理财规划报告书--林建明先生理财案例.ppt

1、理财规划报告书 林建明先生理财案例,理财室：XX第五小组理财工作室 工作室成员：XXX、xixi、XX、XXX、 XXX、XXX、XX、XXX,背景介绍,理财目标,结婚 创业 生小孩 换房 退休,1个月后结婚，预计婚礼各项费用合计20万元,1年后筹资300万元创业，代理国外运动用品并逐步发展自有品牌,2年后生小孩，预计教养费用一年3万元现值，养育22年,5年后换购现值300万元的别墅一栋，尽量少用贷款,28年后两人同时退休，退休后希望有现值每月1万元可用， 且退休后前20年每年出国旅游，费用现值5万元,假设条件,通贷膨胀率 3% 房价成长率 5% 学费成长率 5% 房屋贷款利率 6% 金融资产

2、投资报酬率 10% 创业贷款最高额度 100万元 创业贷款利率 8% 银行存款利率 4%,问题1：家庭资产负债表,问题1：家庭现金流量表,家庭财务状况分析,1、林家目前家庭收入，仅有田虹工资年收入5万元，而每月1万元的生活支出，明显支出大于收入，资产余额不断减少。故需林建明工作产生稳定收入，保证生活质量。 2、全家并无任何保险保障，人身安全风险较大。需配置保险产品，保障意外发生后，配偶和子女的生活及教育资金。 3、林建明一年后有创业计划，在此之前，应采取 一定的投资方式，使资产增值，适当进行创业贷款。 由于创业有风险，需提取备用金做家庭生活应急保障。 5、林建明创业后，收入不确定因素多，加上另

3、有子女 抚养教育、换房及退休金需求，应提取资金，利用多种 投资手段，改善家庭资产配置，保证理财目标的实现。,问题2：筹措创业资金方案及成本与风险,方案一 不申请贷款，利用储蓄资金投资1年，筹措创业资金。 已有存款300万元，结婚花费20万，生活费用支出为每月1万元，一年支出12万元，目前家庭唯一收入来源于田虹的工资年收入5万元。 300万元的存款，支付结婚的费用，再预留出一年的生活费用7万元，用剩下的273万元金融资产投资，投资报酬率为10%，则1年后可获资金FV(10,1,0,273)=300.3万元。 由于创业所需资金为300万元，故此方案可以实现。 （但创业后剩余资金仅0.3万元，无法实

4、现林家的其它理财目标。）,问题2：筹措创业资金方案及成本与风险,方案二 向银行申请创业贷款，1年后结清。 存款300万元，结婚花费20万元，预留生活支出7万元。剩余273万元进行投资。1年后，投资所得300.3万元。 用自有资产投入200万元，另外100万元向银行申请创业贷款。贷款利率8%，贷款期限1年，贷款月还款额PMT（8/12，1*12，100，0）=8.6988万元，总计还款额为104.3856万元。 剩余100.3万元自有资产继续进行投资，按报酬率10%，1年后投资所得FV（10，1，0，100.3）=110.33万元。则用投资所得结清贷款，剩余资金5.9444万元。 （1年内还款压

5、力较大，在创业初期收益不确定，风险较大。结清贷款后剩余资金较少，继续投资实现其它理财目标较困难。）,问题2：筹措创业资金方案及成本与风险,方案三 用自有房屋抵押贷款，5年后结清。 存款300万元，结婚花费20万元，预留生活支出7万元。剩余273万元，投资1年后，资产增加至300.3万元。 用自有资产投入200万元，缺口100万元则将自用房屋向银行抵押贷款100万元，房贷利率6%，贷款期限5年，贷款月还款额PMT（6/12，5*12，100，0）=1.9333万元，总计还款额为115.9968万元。 剩余自有资产100.3万元继续进行投资，率10%，5年后投资所得FV（10，5，0，100.3）

6、=161.5342万元。5年后按报酬投资资产贷款结清后还剩余资金45.5374万元。 （与方案二比较，将贷款期限由原来的1年延长至5年后，每年还款23.1996万元，压力较小，财务支出相对较宽松）,问题2：筹措创业资金方案及成本与风险,由于方案三，资金支配较灵活，财务状况较宽松，只要对资产投资进行合理配置，能较轻松完成其它理财目标。本小组推荐客户选择方案三。,问题3：田虹的养老需求与养老金,退休后20年，每年旅费支出现值5万元。通货膨胀率3%，28年后旅费支出为FV（3，28，0，5）=11.44，支付20年，则退休时需准备总旅费支出PV（3，20，-11.44，0）170.20万元。 退休后

7、，年生活费现值12万元，通货膨胀率3%，28年后年生活费为FV（3，28，-12，0）=27.46万元。假设退休后30年身故，则退休时需准备需养老金PV（3，30，-27.46，0）=554.38万元。 退休时要准备的总支出为170.20+554.38=724.58万元。,问题3：田虹的养老需求与养老金,假设工资增长率与通货膨胀率相同，为3%；公积金账户投资收益率为4%。 田虹年收入5万元，月收入4167元，假设为税后月收入，设税前月收入为X，（X2000）*15%-125X-4167，则税前月收入为5402.35。 公积金12%，养老金8%，医保2%，失业1%，则养老金个人账户月缴金额540

8、2.35/（1-23%）*8%=561.28元。 28年后个人账户余额为FV（4/12，28*12，-561.28，0）=346,728.11元=34.67万元。,问题3：田虹的养老需求与养老金,假设当地社平工资月均现值2000元，28年后当地社平工资月均值FV（3/12，28*12，0，2000）=4628元。 个人缴费工资现值为5402.35/0.77=7016.04元，则28年后个人指数化月平均缴费工资值为FV（3/12，28*12，-7016.04,0）/（28*12）=10,975元。 则按养老金计发公式得出退休后第一个月养老金为（4628+10975）/2*28%+346700/1

9、70=4223.83元。30年提取的养老金现值为PV（4/12，30*12，-4223.83,0）=88.77万元。 退休时养老金总计为88.77万元,问题3：田虹的养老需求与养老金,由于田虹养老需求为夫妻总需求的50%，其需求为724.58*50%=362.29万元。 退休时既得养老金为88.77万元。资金缺口为273.52万元。 资金缺口较大！,问题4：子女养育与退休安养信托计划,两年后生育子女，教养费用现值3万元，养育22年，学费增长率为5%。2年后教养费为FV（5，2，0，-3）=3.3075万元。则24年后，子女22年教养费用为FV（5，22，-3.3075,0）=133.7238万

10、元。投资报酬率为10%，则24年年均投资金额为PMT（10，24，0，133.7238）=1.511万元。所需投入的现值为PV（10，24，0，133.7238）=13.5764万元。 28年后，夫妻养老金总缺口为724.58-88.77=635.81万元。则28年年均投资金额为PMT（10，28，0，635.81）=4.7374万元。所需投入的现值为PV（10，28，0，635.81）=44.0892万元。,问题4：子女养育与退休安养信托计划,结婚花费20万，生活费预支7万元，则创业资金筹措的期初投资额为：300-20-7-13.5764-44.0892=215.33万元。投资一年终值FV（

11、10，1，0，215.33）=236.863万元。 采用目标并进法，仍延用方案三计划，将目前自用房屋抵押给银行，贷款100万元，房贷利率6%，投入自有资产200万元，贷款期限改为15年。得出贷款月还款额PMT（6/12，15*12，100，0）=0.8439万元，年均还款额10.1268万元。,问题4：子女养育与退休安养信托计划,每年净现金流支出为 10.1268+1.511+4.7374+7=23.3752万。 则要求创业的最低投资报酬率为23.3752/300=7.79% 林先生的实业如稳健经营，达到投资报酬率高于7.79%，则在提拔了两笔信托、承担少量负债后，即可实现创业、教育、退休三大

12、目标，从而降低创业风险对家庭生活的影响。,问题5：投资规划,新增理财目标，5年后换购现值300万元别墅一栋。5年房产价值FV（5，5，0，300）=382.8845万。首付款382.8845*40%=153.1538万元。 自有房5年后值FV（5，5，0，150）=191.4422万。由于4年前房屋抵押贷款创业，当前剩余本金81.3960万元。 公积金可提取10万元，换房时资金缺口为153.1538-(191.4422-81.3960+10)=33.1076万元,问题5：投资规划,4年筹措33.1076万元差额，年均投资额PMT（10，4，0，33.1076）=7.1337万元 购买别墅贷款3

13、82.8845-153.1538=229.73万元。贷款23年，利率6%，年供款18.69万元。 7.1337万元18.69万元 由题意可知，创业后的报酬率达到(1.511+4.7374+7+18.69)/300=10.65%,即可达成所有目标。,问题6：保险规划,林先生一家到退休共28年，假设生活费用一人存活时占总费用的70%，则林先生到退休时总生活费现值PV（28，3，-12，0）225.17万元。 由题4可知： 子女22年教养费用现值PV（5，22，-3.3075,0）=43.54万元； 田虹到退休时的总收入为现值PV（28，3，-5，0）93.82万元。,问题6：保险规划,根据遗嘱法可

14、知： 林先生需要的保额225.1770%+43.54201.16万元 田虹需要的保额225.1770%+43.54-93.82107.34万元 据此，推荐保险产品配置组合如下： 林先生的险种为：定期寿险（100万）、意外险（55万）、重大疾病险（50万） 田虹的险种为：定期寿险（50万）、意外险（30万）、失能险（10万）、重大疾病险（20万）。,问题7：转让实体企业？,如果林先生在退休时将运动用品事业转让,假设创业报酬率为10%，实际报酬率为15%。 则林先生转让的终值： FV（27，5，-300，0）1120.0369万元,林建明家庭财务风险揭示,家庭收入：目前唯一来源为田虹的工资收入，林建明退役后并无其它收入。存款资金较大，但没有进行金融产品投资，储蓄收益偏抵。 保险保障：林建明及妻子田虹均未投保任何人寿保险，养老保险仅田虹一人有社保。缺乏对未来不可预测风险发生抵御能力。 开销花费：对未来生活预期值较高。为了多项理想目标的达成，必投入大量的资金成本。生活支出较高，明显支出大于收入，资产收支不平衡。,总结与建议：,建议一：提高收益报酬率 对生息资产进行重新配置，投资收益较高的金融产品。林先生创业时，应注意控制经营风险，稳定收入。使资产收益明显提升。,总结与建议：,建议二：增加保险保障 为林建明投保保额寿险100万元，附加意外