河北自行车项目财务分析报告

1、一、项目发展背景自行车在中国有着悠久的历史，在很多以前自行车是非常的畅销，每家要是有一辆自行车也是非常的宝贵的，有自行车骑都是为出行提供了更大的便利。如今在交通如此便利的今天，人们的出行方式不在依靠自行车，交通便捷，出门交通工具甚多，自行车的市场也远不如以前。但是现在人们的意识不断的增强，人们对环境污染有了更多的了解，为了保护环境，保护自己的安全，增强自己的健康体魄，很大一部分人选择自行车作为自己的出行方式，也是一种比较时尚的运动方式，在中国自行车行业发展前景广阔。多年来，中国自行车行业一直在向“多样化、高端化、品牌化”的方向转型升级，对自行车行业来说，回归制造本质，紧抓升级不放松，加快产品升

2、级，开发智能、运动型自行车，向专业高端领域转变，扭转目前自行车行业以贴牌为主的代工方式。自行车市场分析，当前，全球自行车行业正陷入短期调整，市场深度分化，而中国企业正在加速向高端迈进。目前，国内健身运动自行车俱乐部已超过10000家，单车自行车运动相关的实体单车自行车店数量也超过10000个。全国运动自行车骑行人口约为600万，并且处于不断增涨的状态中，单车自行车骑行人群的年龄分布则是40岁至90岁，范围较广。今年中国大大小小的健身运动自行车赛总计有3000多场，年增幅达三成左右。”自行车品牌属于运动品牌，而中国运动品牌正以每年超过40%的速度在增长，是上升速度最快的细分行业之一。随着高端自行

3、车市场发展，单车自行车品牌入驻大型百货商场成为新趋势，究其原因，购物中心的人流量较大，有助于提升单车自行车品牌知名度，能在短期内使高端自行车品牌被广大消费者所熟知。同时运动健身自行车品牌其较高的产品单价与高端定位的大型百货商场也更匹配。在未来的十三五规划里面，国家把镁合金列为非常重要的材料，因此对这方面的引导和扶持力度非常大。比如对河南和山西这种镁资源储量大的地方，国家的补助非常慷慨。实际上除了原材料的开采，还有在加工方面，只要是跟镁合金有关系的，国家都会给予很大程度的帮扶，资金动辄百万千万。“以轻质、高强、大规格、耐高温、耐腐蚀、耐疲劳为发展方向，发展高性能镁合金，重点满足大飞机、高速铁路等

4、交通运输装备需求，加快镁合金制备及深加工技术开发，开展镁合金在汽车零部件、轨道列车等领域的应用示范。”摘自新材料产业“十三五”发展规划。随着人们的经济水平的逐渐提高，人们的生活方式正在发生着极大改变。尽管自行车作为代步工具的市场规模已经下滑；但同时，人们的环保、健康、体育意识也在逐渐加强，自带环保、健身、体育属性的自行车自然也受到越来越多人的追捧和热爱。因此，自行车产业，尤其是高端自行车，自行车行业发展前景依然广阔。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9733.52(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2668.98万元。（三）总投资构成分析1、总投资

5、及其构成分析：项目总投资12402.50万元，其中：固定资产投资9733.52万元，占项目总投资的78.48%；流动资金2668.98万元，占项目总投资的21.52%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3961.23万元，占项目总投资的31.94%；设备购置费3574.16万元，占项目总投资的28.82%；其它投资2198.13万元，占项目总投资的17.72%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9733.52+2668.98=12402.50（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第

6、一年负荷60.00%,计划收入15960.60万元，总成本13798.78万元，利润总额-10670.92万元，净利润-8003.19万元，增值税454.14万元，税金及附加192.51万元，所得税-2667.73万元；第二年负荷75.00%,计划收入19950.75万元，总成本16541.80万元，利润总额-12043.25万元，净利润-9032.44万元，增值税567.67万元，税金及附加206.14万元，所得税-3010.81万元；第三年生产负荷100%，计划收入26601.00万元，总成本21113.50万元，利润总额5487.50万元，净利润4115.63万元，增值税756.90万元

7、，税金及附加228.84万元，所得税1371.88万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入26601.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=756.90万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用21113.50万元，其中：可变成本18286.81万元，固定成本2826.69万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加228.84万元。（五）利润总额及

8、企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5487.50（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5487.5025.00%=1371.88（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5487.50（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5487.5025.00%=1371.88（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5487.50万元，缴纳企业所得税1371.88万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5487.50-13

9、71.88=4115.63（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=44.25%。（2）达产年投资利税率=52.19%。（3）达产年投资回报率=33.18%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入26601.00万元，总成本费用21113.50万元，税金及附加228.84万元，利润总额5487.50万元，企业所得税1371.88万元，税后净利润4115.63万元，年纳税总额2357.62万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.51年。本期工程项目全部投资回收期4.51年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投

10、资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率44.25%，投资利税率52.19%，全部投资回报率33.18%，全部投资回收期4.51年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少

11、因施工对城镇居民生活造成影响。七、市场预测分析自行车行业指从事自行车相关的同性质的经营单位或个体所构成的组织结构体系。根据国家统计局制定的国民经济行业分类与代码，中国把自行车制造(国统局代码C376)归入铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业(国统局代码C37)。自行车制造行业包括脚踏自行车及残疾人座车制造(国统局代码C3761)和助动自行车制造(国统局代码C3762)。自行车行业的发展从市场情况、行业服务等角度已切入到民众生活的各个方面，研究自行车行业的趋势发展特点能更好地为社会和市民提供优质的服务和产品。数据显示，中国人口数量持续增长，但增速呈放缓的趋势。人口规模的增长，在一定程度上增加

12、了自行车行业的潜在用户基础。中国自行车协会的数据显示，2019年中国的骑行人口占比只有0.3%，远低于发达国家5.0%的水平，这对于中国的自行车运动产业的发展来说有着巨大压力，但也有着巨大的增长潜力。由于中国骑行人口比重较小，使得自行车运动产业仍享受着较大的人口红利，随着大众对自行车的接受以及自行车文化的普及，轻便环保灵活的自行车将会得到越来越多人的青睐。在1995年前后，随着中国公共动力交通的普及，自行车的保有量不断下降，到2004年左右，各地放开对自行车的限制，自行车的产量随即有个大幅度的跃升，自行车也渐渐成为民众的一种流行出行方式并在之后很长一段时间内保持平稳波动。共享单车的出现，一定程

13、度上拉动自行车企业的发展，但另一方面，也会排挤了部分自购自行车民众的需求。2019年自行车产量6500.2万辆，同比下降11.2%；电动自行车产量为3609.3万辆，同比增长10.1%。共享单车影响逐渐消退，自行车行业回归中高端化趋势明显；电动自行车新国标实施后，行业由高速发展转向高质量发展。2019年中国电动自行车产量为3609.3万辆，同比增长10.1%。，其中新国标车型1180多万辆。截至2019年底，已有700多家企业共获得4700多张电动自行车CCC认证证书。电动自行车新国标实施后，行业由高速发展转向高质量发展。数据显示，中国自行车消费者大部分为男性(63.1%)，且自行车消费者的年

14、龄主要是分布在2630岁和3140岁这两个年龄层，分别占到了自行车行业消费者群体的25.4%和36.9%。以男性为主的消费群体，可以着重关注男性消费者的态度，针对男性进行产品设计和推广。而年龄分布较为集中的年轻人和中青年消费者，可以主打不同的品牌特点来吸引不同年龄层的消费者。相对来说，3140岁属于经济能力较强的年龄层，可以更注重自行车性能的设计，而针对年轻人来说，可以推性价比较高，外观设计时尚的产品。2020年消费人群对自行车品牌感知度TOP8分别为捷安特、凤凰、美利达、永久、飞鸽、喜德盛、阿米尼以及崔克，其中捷安特品牌感知度最高，为40.4%。其次凤凰品牌感知度也较高，为35.8%。此外美

15、利达品牌感知度为25.4%；永久品牌感知度为24.6%；飞鸽品牌感知度为16.5%；喜德盛品牌感知度为15.4%；阿米尼品牌感知度为10%；崔克品牌感知度为7.3%。从2019年消费者升级自行车部件的习惯以及购买骑行装备的需求数据来看，有32.2%的消费者明确有升级自行车大部件的习惯，有29.8%的消费者明确有升级自行车小部件的习惯，同时，共计有62.6%的消费者有购买骑行装备的需求。与自行车相比，自行车零部件的换购率明显更高，因此，如何进一步开拓零配件市场，并通过零配件的差异化竞争脱颖而出，是自行车企业寻求突破的有效方式。2019年国家统计局对规模以上自行车企业统计营业收入1238.3亿元，

16、同比下降5.5%；实现利润52.9亿元，同比增长11.9%；营业收入利润率为4.3%，比上年提高0.5个百分点。全行业利润增速高于全国轻工业4.8个百分点，高于全国工业15.2个百分点。2019年中国自行车出口5251.0万辆，同比下降11.4%；出口额为28.5亿美元，同比下降12.4%；出口平均单价为54.2美元，同比下降1.2%。2019年中国自行车进口4.18万辆，同比下降34.6%；进口额为2554.2万美元，同比下降29.6%；进口平均单价为610.1美元，同比增长7.7%。2019年中国自行零部件出口额为29.5亿美元，同比增长8.4%。零部件进口额3.9亿美元，同比下降9.4%

17、。2019年电动自行车出口量为145.3万辆，同比下降22.6%；出口额6.03亿美元，同比下降24.1%。八、行业发展趋势近年来，中国自行车行业的整体形势较为复杂，国内外市场增长动力偏弱，需求疲软，行业发展面临较多挑战。2019年，面对十分复杂的国内外环境，行业坚持稳中求进工作总基调，推动消费升级，引领高质量发展，努力实现自行车行业平稳运行。2019年，全国规模以上自行车制造企业营业收入488.4亿元，同比下降0.7%，实现利润总额16.6亿元，同比增长32.0%；电动自行车营业收入749.9亿元，同比下降8.4%，实现利润总额36.3亿元，同比增长4.6%。2020年1-4月，全国规模以上

18、自行车企业营业收入386.3亿元，同比下降8.3%，利润总额13.3亿元，同比下降11.6%。其中，两轮脚踏自行车制造业营业收入127.0亿元，同比下降12.8%，利润总额2.7亿元，同比下降17.0%；电动自行车营业收入207.4亿元，同比下降0.7%，实现利润总额8.4亿元，同比下降12.9%。数据显示，2015-2019年全国两轮自行车产量有增有减。其中2017年全国两轮自行车产量最高，产量为7105.24万辆。2018年中国两轮脚踏自行车产量为4038.04万辆，比2017年产量大幅下降43.17%。工信部数据显示，2019年，全国自行车制造业主要产品中，两轮脚踏自行车完成产量3961

19、.6万辆，同比下降8.5%；电动自行车完成产量2707.7万辆，同比增长6.1%。2020年1-4月，两轮脚踏自行车完成产量1046.4万辆，同比下降13.6%。电动自行车便捷、快速，对于普通市民来说是性价比高的出行工具。同时，我国快递行业、外卖行业快速发展，对于电动自行车的需求量也庞大。电动自行车是以车载蓄电池作为辅助能源，具有脚踏骑行能力，能实现电助动或/和电驱动功能的两轮自行车。受政策等利好因素影响，我国电动自行车产量增长。按月份来看，单月两轮自行车产量基本保持在300万辆以上，电动自行车产量在200万辆以上。2020年1-4月，全国自行车制造业主要产品中，两轮脚踏自行车完成产量1046

20、.4万辆，同比下降13.6%；电动自行车完成产量644.5万辆，同比下降3.8%。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4110.725480.965089.464893.7119574.852主营业务收入3297.214396.284082.263925.2515701.012.1自行车(A)1088.081450.771347.151295.335181.332.2自行车(B)758.361011.15938.92902.813611.232.3自行车(C)560.53747.37693.98667.292669.172.4自行车(D)395.6

21、7527.55489.87471.031884.122.5自行车(E)263.78351.70326.58314.021256.082.6自行车(F)164.86219.81204.11196.26785.052.7自行车(.)65.9487.9381.6578.51314.023其他业务收入813.511084.681007.20968.463873.84上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19574.85完成主营业务收入万元15701.01主营业务收入占比80.21%营业收入增长率（同比）27.57%营业收入增长量（同比）万元4230.07利润总额万元4156.78利润总额增长率

22、27.41%利润总额增长量万元894.21净利润万元3117.59净利润增长率13.22%净利润增长量万元364.03投资利润率48.67%投资回报率36.50%财务内部收益率21.42%企业总资产万元24155.46流动资产总额占比万元38.01%流动资产总额万元9180.29资产负债率25.78%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米34503.9151.73亩1.1容积率1.441.2建筑系数62.86%1.3投资强度万元/亩188.161.4基底面积平方米21689.161.5总建筑面积平方米49685.631.6绿化面积平方米3828.05绿化率7.70%2总投资万元

23、12402.502.1固定资产投资万元9733.522.1.1土建工程投资万元3961.232.1.1.1土建工程投资占比万元31.94%2.1.2设备投资万元3574.162.1.2.1设备投资占比28.82%2.1.3其它投资万元2198.132.1.3.1其它投资占比17.72%2.1.4固定资产投资占比78.48%2.2流动资金万元2668.982.2.1流动资金占比21.52%3收入万元26601.004总成本万元21113.505利润总额万元5487.506净利润万元4115.637所得税万元1.448增值税万元756.909税金及附加万元228.8410纳税总额万元2357.62

24、11利税总额万元6473.2412投资利润率44.25%13投资利税率52.19%14投资回报率33.18%15回收期年4.5116设备数量台（套）11217年用电量千瓦时679812.9318年用水量立方米20910.7619总能耗吨标准煤85.3420节能率20.80%21节能量吨标准煤25.4922员工数量人405区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元132610.41同期产值万元116971.34同比增长13.37%从业企业数量家871规上企业家31从业人数人43550前十位企业产值万元54349.78去年同期47826.28万元。1、xxx投资公司（AAA）万元13315.7

25、02、xxx科技发展公司万元11956.953、xxx投资公司万元7065.474、xxx有限责任公司万元5978.485、xxx科技公司万元3804.486、xxx科技公司万元3532.747、xxx投资公司万元271.758、xxx有限责任公司万元2228.349、xxx科技公司万元2119.6410、xxx科技公司万元1630.49区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元34103.031.1同期增加值万元28593.131.2增长率19.27%2行业净利润万元10879.252.12016年净利润万元9314.432.2增长率16.80%3行业纳税总额万元36124.

26、813.12016纳税总额万元32404.753.2增长率11.48%42017完成投资万元49183.954.12016行业投资万元18.18%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值154705.80175802.05199775.062利润总额41038.7346634.9252994.233净利润16748.7919032.7221628.094纳税总额9854.3711198.1512725.175工业增加值57210.1465011.5273876.736产业贡献率10.00%14.00%15.73%7企业数量104512751632土建工程投资

27、一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程15334.2415334.2438111.3738111.373342.311.1主要生产车间9200.549200.5422866.8222866.822072.231.2辅助生产车间4906.964906.9612195.6412195.641069.541.3其他生产车间1226.741226.742210.462210.46200.542仓储工程3253.373253.377523.277523.27479.842.1成品贮存813.34813.341880.821880.82119.962.2原

28、料仓储1691.751691.753912.103912.10249.522.3辅助材料仓库748.28748.281730.351730.35110.363供配电工程173.51173.51173.51173.5112.453.1供配电室173.51173.51173.51173.5112.454给排水工程199.54199.54199.54199.5411.144.1给排水199.54199.54199.54199.5411.145服务性工程2060.472060.472060.472060.47131.425.1办公用房1147.021147.021147.021147.0278.545

29、.2生活服务913.45913.45913.45913.4572.776消防及环保工程581.27581.27581.27581.2741.716.1消防环保工程581.27581.27581.27581.2741.717项目总图工程86.7686.7686.7686.76-143.907.1场地及道路硬化5578.28997.05997.057.2场区围墙997.055578.285578.287.3安全保卫室86.7686.7686.7686.768绿化工程2464.6886.26合计21689.1649685.6349685.633961.23节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨

30、标准煤85.341.1年用电量千瓦时679812.931.2年用电量吨标准煤83.551.3年用水量立方米20910.761.4年用水量吨标准煤1.792年节能量吨标准煤25.493节能率20.80%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8540.821.1完成比例68.86%2完成固定资产投资万元5937.092.1完成比例69.51%3完成流动资金投资万元2603.733.1完成比例30.49%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2751.2人均年工资万元4.281.3年工资额万元1614.172工程技术人员工资2.1平均人数人612.2人均年工

31、资万元6.752.3年工资额万元378.483企业管理人员工资3.1平均人数人163.2人均年工资万元6.693.3年工资额万元124.254品质管理人员工资4.1平均人数人324.2人均年工资万元5.974.3年工资额万元162.975其他人员工资5.1平均人数人215.2人均年工资万元4.595.3年工资额万元166.416职工工资总额万元2446.28固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3961.233574.16188.169733.521.1工程费用万元3961.233574.1617333.241.1.1建筑工程费用万元

32、3961.233961.2331.94%1.1.2设备购置及安装费万元3574.163574.1628.82%1.2工程建设其他费用万元2198.132198.1317.72%1.2.1无形资产万元1253.451253.451.3预备费万元944.68944.681.3.1基本预备费万元427.71427.711.3.2涨价预备费万元516.97516.972建设期利息万元3固定资产投资现值万元9733.529733.52流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元17333.2410246.4315219.9317333.2417333.241733

33、3.241.1应收账款万元5199.973119.983899.985199.975199.975199.971.2存货万元7799.964679.975849.977799.967799.967799.961.2.1原辅材料万元2339.991403.991754.992339.992339.992339.991.2.2燃料动力万元117.0070.2087.75117.00117.00117.001.2.3在产品万元3587.982152.792690.993587.983587.983587.981.2.4产成品万元1754.991052.991316.241754.991754.991

34、754.991.3现金万元4333.312599.993249.984333.314333.314333.312流动负债万元14664.268798.5610998.1914664.2614664.2614664.262.1应付账款万元14664.268798.5610998.1914664.2614664.2614664.263流动资金万元2668.981601.392001.742668.982668.982668.984铺底流动资金万元889.65533.80667.24889.65889.65889.65总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投

35、资万元12402.50127.42%127.42%100.00%2项目建设投资万元9733.52100.00%100.00%78.48%2.1工程费用万元7535.3977.42%77.42%60.76%2.1.1建筑工程费万元3961.2340.70%40.70%31.94%2.1.2设备购置及安装费万元3574.1636.72%36.72%28.82%2.2工程建设其他费用万元1253.4512.88%12.88%10.11%2.2.1无形资产万元1253.4512.88%12.88%10.11%2.3预备费万元944.689.71%9.71%7.62%2.3.1基本预备费万元427.71

36、4.39%4.39%3.45%2.3.2涨价预备费万元516.975.31%5.31%4.17%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9733.52100.00%100.00%78.48%5建设期间费用万元6流动资金万元2668.9827.42%27.42%21.52%7铺底流动资金万元889.669.14%9.14%7.17%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15960.6019950.7526601.0026601.0026601.001.1万元15960.6019950.7526601.0026601.0026601.002现价增加值

37、万元5107.396384.248512.328512.328512.323增值税万元454.14567.67756.90756.90756.903.1销项税额万元4256.164256.164256.164256.164256.163.2进项税额万元2099.562624.443499.263499.263499.264城市维护建设税万元31.7939.7452.9852.9852.985教育费附加万元13.6217.0322.7122.7122.716地方教育费附加万元9.0811.3515.1415.1415.149土地使用税万元138.02138.02138.02138.02138.0

38、210税金及附加万元192.51206.14228.84228.84228.84折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3961.233961.23当期折旧额3168.98158.45158.45158.45158.45158.45净值792.253802.783644.333485.883327.433168.982机器设备原值3574.163574.16当期折旧额2859.33190.62190.62190.62190.62190.62净值3383.543192.923002.292811.672621.053建筑物及设备原值7535.39当期折旧

39、额6028.31349.07349.07349.07349.07349.07建筑物及设备净值1507.087186.326837.256488.186139.115790.044无形资产原值1253.451253.45当期摊销额1253.4531.3431.3431.3431.3431.34净值1222.111190.781159.441128.111096.775合计：折旧及摊销7281.76380.41380.41380.41380.41380.41总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元13506.308103.7810129.72135

40、06.3013506.3013506.302外购燃料动力费万元905.94543.56679.46905.94905.94905.943工资及福利费万元2446.282446.282446.282446.282446.282446.284修理费万元41.8925.1331.4241.8941.8941.895其它成本费用万元3832.682299.612874.513832.683832.683832.685.1其他制造费用万元1638.75983.251229.061638.751638.751638.755.2其他管理费用万元826.94496.16620.21826.94826.94826.945.3其他销售费用万元1731.211038.731298.411731.211731.211731.216经营成本万元20733.0912439.8515549.8220733.0920733.0920733.097折旧费万元349.07349.07349.07349.07349.07349.078摊销费万元31.3431.3431.3431.3431.3431.349利息支出万元-10总成本费用万元21113.5013798.7816541.8021113.5021113.5021113.5010.