吉林省糕点项目财务分析报告

1、一、项目发展背景我国面包糕点市场规模仅次于美国，近两年增速虽略有放缓仍是增长最快国家。根据从消费终端数据统计，目前中国面包糕点行业消费规模已超千亿，居亚洲首位，在全球范围仅次于美国。且从行业增长率来看，近几年由于其他国家的面包糕点市场已经渐趋成熟，增长速度趋于缓慢，中国的面包糕点行业增长速度一直维持在10%以上，是面包糕点产业增长最快的国家，这是我国蛋糕行业概况及现状之一。再加上我国面包糕点食品人均消费量已超过韩国台湾，但与香港、日本相比仍有2-3倍空间。我们可以看到我国蛋糕行业概况及现状之二：2000年以来主要是消费者对面包糕点食品的接受程度逐渐上升的过程，人均面包糕点食品消费量的增速持续保

2、持在5%以上，峰值接近9%，2014年以来人均消费量增速趋缓，2015年增速为6.4%，人均消费量6.31千克/人，超过韩国和台湾，但与美国日本香港等还有较大差距，日本香港人均消费量大约是我国的2-3倍。蛋糕行业概况及现状之三：我国蛋糕食品消费渠道主要集中在专卖店和超市，渠道较为集中，便利店比例与日本等国家比较低。从2015年中国大陆面包糕点食品消费渠道来看，中国大陆专卖店和超市渠道面包糕点食品消费占比分别为61%和33.6%合计占比94.7%，这一比例远高于台湾、韩国和日本。同时，与日韩台地区相比，大陆特有的网络消费渠道占比逐步加大，从2010年初的0.3%逐步增加到1.2%，年复合增长率3

3、1.95%。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8325.74(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1786.17万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资10111.91万元，其中：固定资产投资8325.74万元，占项目总投资的82.34%；流动资金1786.17万元，占项目总投资的17.66%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3811.02万元，占项目总投资的37.69%；设备购置费3348.81万元，占项目总投资的33.12%；其它投资1165.91万元，占项目总投资的11.53%。3、总

4、投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8325.74+1786.17=10111.91（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入8399.60万元，总成本7357.36万元，利润总额-8771.81万元，净利润-6578.86万元，增值税241.80万元，税金及附加157.72万元，所得税-2192.95万元；第二年负荷70.00%,计划收入10690.40万元，总成本8933.14万元，利润总额-10117.21万元，净利润-7587.91万元，增值税307.74万元，税金及附加165.63万元，所

5、得税-2529.30万元；第三年生产负荷100%，计划收入15272.00万元，总成本12084.69万元，利润总额3187.31万元，净利润2390.48万元，增值税439.63万元，税金及附加181.46万元，所得税796.83万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入15272.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=439.63万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用

6、12084.69万元，其中：可变成本10505.17万元，固定成本1579.52万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加181.46万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3187.31（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3187.3125.00%=796.83（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3187.31（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3187.3125.00%=796.8

7、3（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3187.31万元，缴纳企业所得税796.83万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3187.31-796.83=2390.48（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=31.52%。（2）达产年投资利税率=37.66%。（3）达产年投资回报率=23.64%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入15272.00万元，总成本费用12084.69万元，税金及附加181.46万元，利润总额3187.31万元，企业所得税796.83万元，税后净利润2390.48万元，年纳

8、税总额1417.92万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.73年。本期工程项目全部投资回收期5.73年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率31.52%，投资利税率37.66%，全部投资回报率23.64%，全部投资回收期5.73年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。七、市场预测分析糕点(CakesandPastries)是一种食品。它

9、是以面粉或米粉、糖、油脂、蛋、乳品等为主要原料，配以各种辅料、馅料和调味料，初制成型，再经蒸、烤、炸、炒等方式加工制成。我国烘焙行业市场规模近2000亿元，2011-2016年CAGR为10%+，增速高于主要烘焙国家。2017年规模预计达到2022亿元，同比增长12.65%。其中，中国糕点市场份额占烘焙行业的38%，市场规模达到726亿，增速14.70%，规模仅此于蛋糕。据推算，未来五年糕点市场增速有望领跑烘焙行业，复合增速达到14.10%。从容量上看，糕点市场扩容稳健，10年的销量复合增速为7.28%，2017年市场容量已突破500万吨，达到547万吨。在消费升级以及行业规模化的大趋势下，无

10、论从市场规模还是市场容量来看，糕点市场具有巨大的发展潜力。八、行业发展趋势糕点，作为中国焙烤食品中历史最悠久、消费量最高、品种最繁多的一大类食品，不仅满足了人们的味蕾享受，也让人们吃的十分健康，因此很多人都喜欢在茶余饭后，点上一些糕点慢慢的品尝。国内的糕点历史是非常悠久的，从宫廷御用到流传民间，经过了很多朝代的更迭，但是人们对于糕点的喜爱却越来越强烈。目前，我国烘焙行业的主力消费人群集中在一、二线城市，未来三四线城市的消费潜力巨大。面对这个尚未形成资源垄断的大市场，人们都在期待本土品牌的崛起。近年来，随着人们生活水平的逐步提高，消费意识和消费观也发生了较大的变化，国外面包等洋式糕点食品的引进，

11、刺激着中国传统糕点行业的革新，使传统糕点的市场发生了深刻变化，糕点食品行业在20世纪末呈现出快速发展的趋势，十多年后终于开始呈直线上升趋势。时代变迁，也迎来了糕点发展的高速时代。传统糕点行业的发展，得益于它鲜美可口、种类丰富，而外资品牌大举进入中国市场，也让国内糕点品牌面对着强大压力。此外，糕点行业的发展迅猛，同样受益于糕点行业生产技术的提高，以及下游需求市场的扩大。糕点行业在国内和国际市场上发展形势都十分被看好，我国糕点市场也正在向品牌化靠近。因为我国百姓饮食习惯的养成，很少有把糕点做主食的，但是改革开放以来，随着人们生活节奏加快，生活水平的不断提高，糕点作为休闲饮食和调剂辅食都将发挥着更大

12、的作用，糕点将会有更大的发展空间。据2018年行业预测，在糕点产量650万吨的基础上，往后2年，将会以10的速度增长，至2020年，达到840万吨左右的水平，之后510年内，我国焙烤食品行业的市场发展前景巨大。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2668.713558.283304.113177.0312708.132主营业务收入2205.652940.872730.812625.7810503.112.1糕点(A)727.87970.49901.17866.513466.032.2糕点(B)507.30676.40628.09603.932415

13、.722.3糕点(C)374.96499.95464.24446.381785.532.4糕点(D)264.68352.90327.70315.091260.372.5糕点(E)176.45235.27218.46210.06840.252.6糕点(F)110.28147.04136.54131.29525.162.7糕点(.)44.1158.8254.6252.52210.063其他业务收入463.05617.41573.31551.252205.02上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元12708.13完成主营业务收入万元10503.11主营业务收入占比82.65%营业收入增长率（

14、同比）21.51%营业收入增长量（同比）万元2249.54利润总额万元3008.17利润总额增长率15.65%利润总额增长量万元407.10净利润万元2256.13净利润增长率25.08%净利润增长量万元452.34投资利润率34.67%投资回报率26.00%财务内部收益率23.73%企业总资产万元24229.90流动资产总额占比万元29.02%流动资产总额万元7031.52资产负债率49.31%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米32176.0848.24亩1.1容积率1.461.2建筑系数55.99%1.3投资强度万元/亩172.591.4基底面积平方米18015.391

15、.5总建筑面积平方米46977.081.6绿化面积平方米3171.93绿化率6.75%2总投资万元10111.912.1固定资产投资万元8325.742.1.1土建工程投资万元3811.022.1.1.1土建工程投资占比万元37.69%2.1.2设备投资万元3348.812.1.2.1设备投资占比33.12%2.1.3其它投资万元1165.912.1.3.1其它投资占比11.53%2.1.4固定资产投资占比82.34%2.2流动资金万元1786.172.2.1流动资金占比17.66%3收入万元15272.004总成本万元12084.695利润总额万元3187.316净利润万元2390.487所

16、得税万元1.468增值税万元439.639税金及附加万元181.4610纳税总额万元1417.9211利税总额万元3808.4012投资利润率31.52%13投资利税率37.66%14投资回报率23.64%15回收期年5.7316设备数量台（套）11017年用电量千瓦时629447.3818年用水量立方米10965.6019总能耗吨标准煤78.3020节能率26.22%21节能量吨标准煤22.0822员工数量人251区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元167442.27同期产值万元151971.56同比增长10.18%从业企业数量家868规上企业家17从业人数人43400前十位企业产

17、值万元82353.91去年同期74758.45万元。1、xxx集团（AAA）万元20176.712、xxx公司万元18117.863、xxx实业发展公司万元10706.014、xxx有限公司万元9058.935、xxx有限公司万元5764.776、xxx投资公司万元5353.007、xxx实业发展公司万元411.778、xxx有限公司万元3376.519、xxx有限公司万元3211.8010、xxx投资公司万元2470.62区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元30663.171.1同期增加值万元27341.211.2增长率12.15%2行业净利润万元19262.442.1

18、2016年净利润万元16353.202.2增长率17.79%3行业纳税总额万元61268.833.12016纳税总额万元52945.763.2增长率15.72%42017完成投资万元58319.574.12016行业投资万元10.38%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值194890.33221466.28251666.232利润总额63451.2872103.7381936.063净利润23201.8826365.7729961.104纳税总额16830.0419125.0521733.015工业增加值59478.7967589.5376806.286

19、产业贡献率9.00%12.00%14.32%7企业数量104212711627土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程12736.8812736.8837375.7837375.783335.331.1主要生产车间7642.137642.1322425.4722425.472067.901.2辅助生产车间4075.804075.8011960.2511960.251067.311.3其他生产车间1018.951018.952167.802167.80200.122仓储工程2702.312702.316240.856240.85405.

20、032.1成品贮存675.58675.581560.211560.21101.262.2原料仓储1405.201405.203245.243245.24210.622.3辅助材料仓库621.53621.531435.401435.4093.163供配电工程144.12144.12144.12144.1210.523.1供配电室144.12144.12144.12144.1210.524给排水工程165.74165.74165.74165.749.414.1给排水165.74165.74165.74165.749.415服务性工程1711.461711.461711.461711.46111.0

21、75.1办公用房1005.251005.251005.251005.2548.355.2生活服务706.21706.21706.21706.2155.136消防及环保工程482.81482.81482.81482.8135.256.1消防环保工程482.81482.81482.81482.8135.257项目总图工程72.0672.0672.0672.06-147.377.1场地及道路硬化4648.06998.15998.157.2场区围墙998.154648.064648.067.3安全保卫室72.0672.0672.0672.068绿化工程1479.5251.78合计18015.39469

22、77.0846977.083811.02节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤78.301.1年用电量千瓦时629447.381.2年用电量吨标准煤77.361.3年用水量立方米10965.601.4年用水量吨标准煤0.942年节能量吨标准煤22.083节能率26.22%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8675.991.1完成比例85.80%2完成固定资产投资万元5293.382.1完成比例61.01%3完成流动资金投资万元3382.613.1完成比例38.99%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1711.2人均年工资万元4.69

23、1.3年工资额万元741.542工程技术人员工资2.1平均人数人382.2人均年工资万元6.262.3年工资额万元263.443企业管理人员工资3.1平均人数人103.2人均年工资万元6.563.3年工资额万元70.934品质管理人员工资4.1平均人数人204.2人均年工资万元5.434.3年工资额万元104.675其他人员工资5.1平均人数人125.2人均年工资万元5.775.3年工资额万元54.546职工工资总额万元1235.12固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3811.023348.81172.598325.741.1工程

24、费用万元3811.023348.8111138.401.1.1建筑工程费用万元3811.023811.0237.69%1.1.2设备购置及安装费万元3348.813348.8133.12%1.2工程建设其他费用万元1165.911165.9111.53%1.2.1无形资产万元534.38534.381.3预备费万元631.53631.531.3.1基本预备费万元262.22262.221.3.2涨价预备费万元369.31369.312建设期利息万元3固定资产投资现值万元8325.748325.74流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元11138.4

25、06596.478181.6811138.4011138.4011138.401.1应收账款万元3341.521837.842339.063341.523341.523341.521.2存货万元5012.282756.753508.605012.285012.285012.281.2.1原辅材料万元1503.68827.031052.581503.681503.681503.681.2.2燃料动力万元75.1841.3552.6375.1875.1875.181.2.3在产品万元2305.651268.111613.952305.652305.652305.651.2.4产成品万元1127.7

26、6620.27789.431127.761127.761127.761.3现金万元2784.601531.531949.222784.602784.602784.602流动负债万元9352.235143.736546.569352.239352.239352.232.1应付账款万元9352.235143.736546.569352.239352.239352.233流动资金万元1786.17982.391250.321786.171786.171786.174铺底流动资金万元595.38327.46416.77595.38595.38595.38总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占

27、固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元10111.91121.45%121.45%100.00%2项目建设投资万元8325.74100.00%100.00%82.34%2.1工程费用万元7159.8386.00%86.00%70.81%2.1.1建筑工程费万元3811.0245.77%45.77%37.69%2.1.2设备购置及安装费万元3348.8140.22%40.22%33.12%2.2工程建设其他费用万元534.386.42%6.42%5.28%2.2.1无形资产万元534.386.42%6.42%5.28%2.3预备费万元631.537.59%7.59%6.25%2.3.1基本预备

28、费万元262.223.15%3.15%2.59%2.3.2涨价预备费万元369.314.44%4.44%3.65%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8325.74100.00%100.00%82.34%5建设期间费用万元6流动资金万元1786.1721.45%21.45%17.66%7铺底流动资金万元595.397.15%7.15%5.89%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8399.6010690.4015272.0015272.0015272.001.1万元8399.6010690.4015272.0015272.0015272.0

29、02现价增加值万元2687.873420.934887.044887.044887.043增值税万元241.80307.74439.63439.63439.633.1销项税额万元2443.522443.522443.522443.522443.523.2进项税额万元1102.141402.722003.892003.892003.894城市维护建设税万元16.9321.5430.7730.7730.775教育费附加万元7.259.2313.1913.1913.196地方教育费附加万元4.846.158.798.798.799土地使用税万元128.70128.70128.70128.70128.

30、7010税金及附加万元157.72165.63181.46181.46181.46折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3811.023811.02当期折旧额3048.82152.44152.44152.44152.44152.44净值762.203658.583506.143353.703201.263048.822机器设备原值3348.813348.81当期折旧额2679.05178.60178.60178.60178.60178.60净值3170.212991.602813.002634.402455.793建筑物及设备原值7159.83当期折

31、旧额5727.86331.04331.04331.04331.04331.04建筑物及设备净值1431.976828.796497.756166.715835.675504.634无形资产原值534.38534.38当期摊销额534.3813.3613.3613.3613.3613.36净值521.02507.66494.30480.94467.585合计：折旧及摊销6262.24344.40344.40344.40344.40344.40总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元8067.364437.055647.158067.368067.

32、368067.362外购燃料动力费万元507.76279.27355.43507.76507.76507.763工资及福利费万元1235.121235.121235.121235.121235.121235.124修理费万元39.7221.8527.8039.7239.7239.725其它成本费用万元1890.331039.681323.231890.331890.331890.335.1其他制造费用万元912.77502.02638.94912.77912.77912.775.2其他管理费用万元309.32170.13216.52309.32309.32309.325.3其他销售费用万元50

33、9.50280.23356.65509.50509.50509.506经营成本万元11740.296457.168218.2011740.2911740.2911740.297折旧费万元331.04331.04331.04331.04331.04331.048摊销费万元13.3613.3613.3613.3613.3613.369利息支出万元-10总成本费用万元12084.697357.368933.1412084.6912084.6912084.6910.1可变成本万元10505.175777.847353.6210505.1710505.1710505.1710.2固定成本万元1579.521579.521579.521579.521579.521579.5211盈亏平衡点51.35%51.35%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15272.008399.6010690.4015272.0015272.0015272.002税金及附加万元181.46157.72