福建生活用品项目财务分析报告

1、一、项目发展背景在日常生活中，我们总会在公司、火车、高铁等公共场所见到不锈钢保温杯的身影。不锈钢保温杯分为：普通保温杯(开水倒进去后保温时间一般在三个小时以下)，真空保温杯(通过抽真空工艺，可以让开水保温8个小时以上)。不锈钢保温杯具有保温保冷的功能,普通保温杯,保温和保冷的功能比较差一些,真空保温杯的效果就要好很多,热天的时候我们可以用真空保温杯来装入冰水或是冰块儿,让你在任何时候能享受冰爽的感觉,冬天的时候可以装入热水,让你随时都能喝到热乎乎的开水。我国现有不锈钢保温杯生产企主要集中在浙江的永康、武义和广东的潮安、揭阳、新会等地。中国已成为全球不锈钢保温杯主要生产大国和出口大国，也是全世界

2、不锈钢保温杯消费水平最高的市场。然而，对于我国本土保温杯企业来说，如今面对的不仅是保温杯品牌的竞争，还是如何满足消费者需求的争夺战，这也是考验我国保温杯企业的关键所在。目前我国保温杯的消费市场主要集中在：上班族、学生、有车一族、老人以及极少数的奢侈品和保健功能型。在学生和上班族中保温杯的主要功能是方便精美、和保温，其次是价格适中;有车一族主要是对保温杯的质量和功能的要求比较高，因此也就衍生了高档车载保温杯一类产品;而老人对健康和安全更看重;而在奢侈品中保温杯的消费则多是送礼。这些都是保温杯消费市场的特征所在。随着经济的发展，居民的消费水平越来越高，对生活用品的消费将不断提高，饮水杯作为人们日常

3、生活中必不可少的生活用品，未来的市场容量将越来越大。2016年，我国各种材质的杯子国内市场销售规模已达到760亿元。未来随着国内人民生活水平及消费水平的提高，我国对杯子需求逐渐加大，此外，下游家居、办公、学生、户外、餐饮等行业的发展，将会对杯子有各种不同的需求，预计到2022年，我国杯子市场规模将达到1340亿元。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13384.43(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3436.55万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16820.98万元，其中：固定资产投资13384.43万元，占项目总投资的7

4、9.57%；流动资金3436.55万元，占项目总投资的20.43%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5008.63万元，占项目总投资的29.78%；设备购置费5384.41万元，占项目总投资的32.01%；其它投资2991.39万元，占项目总投资的17.78%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13384.43+3436.55=16820.98（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入16766.10万元，总成本13662.02万元，利润总额13678

5、.19万元，净利润10258.64万元，增值税561.13万元，税金及附加274.13万元，所得税3419.55万元；第二年负荷75.00%,计划收入19345.50万元，总成本15340.08万元，利润总额15897.17万元，净利润11922.88万元，增值税647.46万元，税金及附加284.49万元，所得税3974.29万元；第三年生产负荷100%，计划收入25794.00万元，总成本19535.22万元，利润总额6258.78万元，净利润4694.09万元，增值税863.28万元，税金及附加310.39万元，所得税1564.69万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，

6、只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入25794.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=863.28万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用19535.22万元，其中：可变成本16780.58万元，固定成本2754.64万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加310.39万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6258.78（万元）。企业所得税

7、=应纳税所得额税率=6258.7825.00%=1564.69（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6258.78（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6258.7825.00%=1564.69（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6258.78万元，缴纳企业所得税1564.69万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6258.78-1564.69=4694.09（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率

8、=37.21%。（2）达产年投资利税率=44.19%。（3）达产年投资回报率=27.91%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入25794.00万元，总成本费用19535.22万元，税金及附加310.39万元，利润总额6258.78万元，企业所得税1564.69万元，税后净利润4694.09万元，年纳税总额2738.36万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.08年。本期工程项目全部投资回收期5.08年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率37.21%，投资利税率44.

9、19%，全部投资回报率27.91%，全部投资回收期5.08年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、

10、市场预测分析保温杯，简单说就是能够保温的杯子。一般是由陶瓷或不锈钢加上真空层作成的盛水的容器，顶部有盖,密封严实,真空绝热层能使装在内部的水等液体延缓散热,以达到保温的目的。保温杯是从保温瓶发展而来的，保温原理与保温瓶一样，只是人们为了方便把瓶做成杯。就当前保温杯市场现状来看，国内市场对不同档次的保温杯产品需求量不断增大，国外著名品牌对国内高端产品市场的渗透，全行业竞争加剧，品牌意识越来越强。我国现有不锈钢保温杯生产企主要集中在浙江的永康、武义和广东的潮安、揭阳、新会等地。中国已成为全球不锈钢保温杯主要生产大国和出口大国，也是全世界不锈钢保温杯消费水平最高的市场。然而，对于我国本土保温杯企业来

11、说，如今面对的不仅是保温杯品牌的竞争，还是如何满足消费者需求的争夺战，这也是考验我国保温杯企业的关键所在。有相关数据显示，目前我国保温杯的消费人群主要集中在上班族、学生、有车一族、老人以及极少数的奢侈品和*功能型需求人群。在学生和上班族中保温杯的主要功能是方便精美和保温，其次是价格适中;有车一族主要是对保温杯的质量和功能的要求比较高，因此也就衍生了高档车载保温杯一类产品;而老人对健康和安全更看重;而在奢侈品中保温杯的消费则多是送礼。这些都是保温杯消费市场的特征所在。八、行业发展趋势随着市场消费的不断变化，人们对保温杯健康保健的功能也发生了一些变化，尤其是以保健功能的保温杯较为显著，这也标志着这

12、一块新型的市场消费领域将有更大的市场提升空间。当然，对于保温杯企业而言，在做好大众化市场的同时，还应关注并挖掘到小众市场的需求或潜在需求，这或许是拓展新一轮保温杯产品营销增长的关键。如居家群体性的保温杯，和养生健康理念的保温杯，则是一类功能应用的表现。综上所述，随着经济以及消费水平的提升，保温杯的市场价值将会不断扩大，可以预见随着市场潜力的不断释放，未来保温杯的行业集中度将进一步提升，市场容量也将越来越大。从人均保有量水平来看，近几年发达国家和地区的保温杯的人均拥有量达到了0.37-0.65只，而我国保温杯人均保有量仅为0.12只，随着人均收入水平的提升和城镇化的不断推进，国内保温杯市场未来增

13、长空间巨大。国内竞争格局主要体现在国外OEM、ODM订单及国内消费市场的竞争。国内保温杯产品主要分高、中、低端三个层次，高端产品主要被国际知名品牌产品占据，国内生产企业尚未与国际知名品牌商形成直接的竞争，主要以OEM、ODM业务合作方式体现。中端产品主要被国内领先品牌所主导且主要分布在经济发达的城市和地区。低端产品主要由小规模企业生产，并分布在欠发达地区。高端产品：面向国内高端消费群体，价格普遍较高，消费量较小，市场多为国际知名品牌如“膳魔师”、“虎牌”、“象印”等品牌产品所占据，国外品牌在国内市场的销售量的占比较低，基本维持在3%左右，国内生产企业与上述国际知名品牌商尚未形成直接的竞争关系，

14、主要表现为OEM和ODM模式的业务合作关系。中端产品：性价比较高，市场主要由哈尔斯、翔龙、雄泰、思宝等国内领先品牌所主导，排名前五保温杯制造商市场占有率合计为20%多，主要分布于经济发达城市和地区。市场竞争主要体现在产品质量、功能、款式以及销售渠道、成本控制等方面。国内部分领先企业利用与国外品牌商进行OEM、ODM合作的机会积累了丰富的产品制造和设计经验，在此基础上，通过提高产品质量、提升产品设计水平、拓展产品功能、加强营销网络建设、提升产品附加值等方式实现了产品内销规模的迅速扩大。低端产品：通常由业内小规模企业生产，消费市场多分布于经济欠发达地区的中小城市及农村地区。这类企业受资金和技术所限

15、，产品品种单一，品质较低，缺少品牌影响力和研发设计能力，价格较低，难以进入中端市场。低端市场竞争激烈，多表现为价格竞争。随着经济的发展，居民的消费水平越来越高，对生活用品的消费将不断提高，饮水杯作为人们日常生活中必不可少的生活用品，未来的市场容量将越来越大。2017年，我国各种材质的杯子国内市场销售规模已达到730亿元。未来随着国内人民生活水平及消费水平的提高，我国对杯子需求逐渐加大，此外，下游家居、办公、学生、户外、餐饮等行业的发展，将会对杯子有各种不同的需求，预计到2022年，我国杯子市场规模将达到1340亿元。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业

16、收入5640.887521.186983.956715.3426861.352主营业务收入4716.686288.905839.705615.0922460.372.1保温杯(A)1556.502075.341927.101852.987411.922.2保温杯(B)1084.841446.451343.131291.475165.892.3保温杯(C)801.841069.11992.75954.573818.262.4保温杯(D)566.00754.67700.76673.812695.242.5保温杯(E)377.33503.11467.18449.211796.832.6保温杯(F)2

17、35.83314.45291.98280.751123.022.7保温杯(.)94.33125.78116.79112.30449.213其他业务收入924.211232.271144.251100.244400.98上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元26861.35完成主营业务收入万元22460.37主营业务收入占比83.62%营业收入增长率（同比）33.94%营业收入增长量（同比）万元6806.54利润总额万元5982.17利润总额增长率18.99%利润总额增长量万元954.83净利润万元4486.63净利润增长率11.99%净利润增长量万元480.35投资利润率40.93%投

18、资回报率30.70%财务内部收益率28.73%企业总资产万元38158.28流动资产总额占比万元36.32%流动资产总额万元13859.21资产负债率40.22%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米51699.1777.51亩1.1容积率1.381.2建筑系数65.79%1.3投资强度万元/亩172.681.4基底面积平方米34012.881.5总建筑面积平方米71344.851.6绿化面积平方米5075.30绿化率7.11%2总投资万元16820.982.1固定资产投资万元13384.432.1.1土建工程投资万元5008.632.1.1.1土建工程投资占比万元29.78%

19、2.1.2设备投资万元5384.412.1.2.1设备投资占比32.01%2.1.3其它投资万元2991.392.1.3.1其它投资占比17.78%2.1.4固定资产投资占比79.57%2.2流动资金万元3436.552.2.1流动资金占比20.43%3收入万元25794.004总成本万元19535.225利润总额万元6258.786净利润万元4694.097所得税万元1.388增值税万元863.289税金及附加万元310.3910纳税总额万元2738.3611利税总额万元7432.4512投资利润率37.21%13投资利税率44.19%14投资回报率27.91%15回收期年5.0816设备数

20、量台（套）12217年用电量千瓦时481198.5218年用水量立方米14780.4019总能耗吨标准煤60.4020节能率24.25%21节能量吨标准煤19.0722员工数量人365区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元103022.75同期产值万元86486.53同比增长19.12%从业企业数量家905规上企业家12从业人数人45250前十位企业产值万元49290.36去年同期43412.33万元。1、xxx公司（AAA）万元12076.142、xxx科技公司万元10843.883、xxx集团万元6407.754、xxx有限责任公司万元5421.945、xxx公司万元3450.33

21、6、xxx投资公司万元3203.877、xxx集团万元246.458、xxx有限责任公司万元2020.909、xxx公司万元1922.3210、xxx投资公司万元1478.71区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元24817.021.1同期增加值万元20717.101.2增长率19.79%2行业净利润万元10958.752.12016年净利润万元9624.762.2增长率13.86%3行业纳税总额万元32597.013.12016纳税总额万元28207.873.2增长率15.56%42017完成投资万元24815.194.12016行业投资万元19.00%区域内行业市场预测

22、（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值120459.37136885.65155551.882利润总额31275.8835540.7740387.243净利润9974.6211334.7912880.444纳税总额10770.3212239.0013907.965工业增加值38683.5243958.5449952.896产业贡献率8.00%11.00%13.14%7企业数量108613251696土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程24047.1124047.1154690.8354690.834223.41

23、1.1主要生产车间14428.2714428.2732814.5032814.502618.511.2辅助生产车间7695.087695.0817501.0717501.071351.491.3其他生产车间1923.771923.773172.073172.07253.402仓储工程5101.935101.9310825.1110825.11607.972.1成品贮存1275.481275.482706.282706.28151.992.2原料仓储2653.002653.005629.065629.06316.142.3辅助材料仓库1173.441173.442489.782489.78139

24、.833供配电工程272.10272.10272.10272.1017.193.1供配电室272.10272.10272.10272.1017.194给排水工程312.92312.92312.92312.9215.384.1给排水312.92312.92312.92312.9215.385服务性工程3231.223231.223231.223231.22181.475.1办公用房1386.741386.741386.741386.7497.485.2生活服务1844.481844.481844.481844.4880.646消防及环保工程911.55911.55911.55911.5557.5

25、96.1消防环保工程911.55911.55911.55911.5557.597项目总图工程136.05136.05136.05136.05-189.737.1场地及道路硬化9319.661963.301963.307.2场区围墙1963.309319.669319.667.3安全保卫室136.05136.05136.05136.058绿化工程2724.3195.35合计34012.8871344.8571344.855008.63节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤60.401.1年用电量千瓦时481198.521.2年用电量吨标准煤59.141.3年用水量立方米14780.4

26、01.4年用水量吨标准煤1.262年节能量吨标准煤19.073节能率24.25%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元14615.981.1完成比例86.89%2完成固定资产投资万元11493.562.1完成比例78.64%3完成流动资金投资万元3122.423.1完成比例21.36%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2481.2人均年工资万元5.611.3年工资额万元1469.642工程技术人员工资2.1平均人数人552.2人均年工资万元5.102.3年工资额万元348.703企业管理人员工资3.1平均人数人153.2人均年工资万元6.463.3

27、年工资额万元118.384品质管理人员工资4.1平均人数人294.2人均年工资万元5.534.3年工资额万元164.225其他人员工资5.1平均人数人185.2人均年工资万元5.905.3年工资额万元122.566职工工资总额万元2223.50固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5008.635384.41172.6813384.431.1工程费用万元5008.635384.4119063.021.1.1建筑工程费用万元5008.635008.6329.78%1.1.2设备购置及安装费万元5384.415384.4132.01%1.

28、2工程建设其他费用万元2991.392991.3917.78%1.2.1无形资产万元1745.071745.071.3预备费万元1246.321246.321.3.1基本预备费万元639.25639.251.3.2涨价预备费万元607.07607.072建设期利息万元3固定资产投资现值万元13384.4313384.43流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元19063.0212434.7514996.5419063.0219063.0219063.021.1应收账款万元5718.913717.294289.185718.915718.915718.

29、911.2存货万元8578.365575.936433.778578.368578.368578.361.2.1原辅材料万元2573.511672.781930.132573.512573.512573.511.2.2燃料动力万元128.6883.6496.51128.68128.68128.681.2.3在产品万元3946.052564.932959.533946.053946.053946.051.2.4产成品万元1930.131254.591447.601930.131930.131930.131.3现金万元4765.763097.743574.324765.764765.764765.

30、762流动负债万元15626.4710157.2111719.8515626.4715626.4715626.472.1应付账款万元15626.4710157.2111719.8515626.4715626.4715626.473流动资金万元3436.552233.762577.413436.553436.553436.554铺底流动资金万元1145.51744.59859.141145.511145.511145.51总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16820.98125.68%125.68%100.00%2项目建设投资万元13384.

31、43100.00%100.00%79.57%2.1工程费用万元10393.0477.65%77.65%61.79%2.1.1建筑工程费万元5008.6337.42%37.42%29.78%2.1.2设备购置及安装费万元5384.4140.23%40.23%32.01%2.2工程建设其他费用万元1745.0713.04%13.04%10.37%2.2.1无形资产万元1745.0713.04%13.04%10.37%2.3预备费万元1246.329.31%9.31%7.41%2.3.1基本预备费万元639.254.78%4.78%3.80%2.3.2涨价预备费万元607.074.54%4.54%3

32、.61%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13384.43100.00%100.00%79.57%5建设期间费用万元6流动资金万元3436.5525.68%25.68%20.43%7铺底流动资金万元1145.528.56%8.56%6.81%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元16766.1019345.5025794.0025794.0025794.001.1万元16766.1019345.5025794.0025794.0025794.002现价增加值万元5365.156190.568254.088254.088254.083增值税万

33、元561.13647.46863.28863.28863.283.1销项税额万元4127.044127.044127.044127.044127.043.2进项税额万元2121.442447.823263.763263.763263.764城市维护建设税万元39.2845.3260.4360.4360.435教育费附加万元16.8319.4225.9025.9025.906地方教育费附加万元11.2212.9517.2717.2717.279土地使用税万元206.80206.80206.80206.80206.8010税金及附加万元274.13284.49310.39310.39310.39折

34、旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5008.635008.63当期折旧额4006.90200.35200.35200.35200.35200.35净值1001.734808.284607.944407.594207.254006.902机器设备原值5384.415384.41当期折旧额4307.53287.17287.17287.17287.17287.17净值5097.244810.074522.904235.743948.573建筑物及设备原值10393.04当期折旧额8314.43487.51487.51487.51487.51487.51建

35、筑物及设备净值2078.619905.539418.028930.518443.007955.494无形资产原值1745.071745.07当期摊销额1745.0743.6343.6343.6343.6343.63净值1701.441657.821614.191570.561526.945合计：折旧及摊销10059.50531.14531.14531.14531.14531.14总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元11989.887793.428992.4111989.8811989.8811989.882外购燃料动力费万元1100.207

36、15.13825.151100.201100.201100.203工资及福利费万元2223.502223.502223.502223.502223.502223.504修理费万元58.5038.0243.8858.5058.5058.505其它成本费用万元3632.002360.802724.003632.003632.003632.005.1其他制造费用万元1366.11887.971024.581366.111366.111366.115.2其他管理费用万元732.75476.29549.56732.75732.75732.755.3其他销售费用万元1935.771258.251451.8

37、31935.771935.771935.776经营成本万元19004.0812352.6514253.0619004.0819004.0819004.087折旧费万元487.51487.51487.51487.51487.51487.518摊销费万元43.6343.6343.6343.6343.6343.639利息支出万元-10总成本费用万元19535.2213662.0215340.0819535.2219535.2219535.2210.1可变成本万元16780.5810907.3812585.4416780.5816780.5816780.5810.2固定成本万元2754.642754.642754.642754.642754.642