2012上半年金融学作业要求-1(2)

1、 继续教育学院 2011-2012学年.第2学期. 金融学作业要求1交作业截止时间:2012年6月17日中午12时（凡晚于6月17日收到的作业成绩一律减半)2作业信箱: (作业发送半小时至1小时后应收到教师信箱的自动回复，既说明作业已收到, 作业发送不到1小时请不必反复发送作业。可以使用126，163，HOTMAIL，GMAIL，QQ信箱发送作业，其它信箱发送的作业可能进入垃圾信箱。)3作业主题:课程号/姓名/学号 示例：BJGS/段潇潇/1101243009(以下为示例,请按实际情况填写)4不要用压缩格式发送,直接发送WORD文件就可以了.可以在作业中留下你

2、的电话联系方式作业题目（所有题目答在一个新的WORD文件中，上交这个WORD文件即可。请写清题号，直接写答案，不必抄题）第一章1在没有货币的时期，人们进行产品交换是直接的（物物），它只限于在（较简单）的商品经济社会中进行。（货币）出现后，它克服了（物物交换）的困难，节省了社会劳动，提高了交换效率。2 市场经济实质上是一种（ 货币经济 ）经济。3 商品的所有者出售自己的商品后，所获得的就是（ 一般的购买力 ）-货币4货币的价值要由所有（ 所有商品 ）和（ 劳务 ）的价格的（ 价格 ）来决定 。5通货膨胀（ 物价上升 ）降低了（ 货币 ）的价值。恶性通货膨胀（ 物价以又快又猛的速度上升 ）使货币价

3、值在短期内（ 猛跌 ）。6在现实的社会里，经济混乱多数情况下是因为货币数量供应（过多），而不是（过少）。7货币就是在商品或劳务的支付中或在债务的偿还中被（普遍接受的任何东西）8今天，谁来决定未来的货币量？大多数国家是货币（管理当局）或（中央银行）。9（通货）由国家造币厂制造，然后运到中央银行 的发行库，再做进一步的分配。10从理论上来说，货币供应量超过社会需求，就意味着更多的（支出）和（通货膨胀），货币不足则意味着（支出）不足，（衰退）和（不景气）11 从实际来讲，在经济衰退时可能增加（货币）供应，以（刺激）民众的日常支出。在经济繁荣时可能减少（货币）供应，来（抑制）民众的日常支出。12 货币

4、每一单位所能买到的物品数量多，就是货币价值高；而所能买到的物品少，就是货币（贬值）。13商品总价格与货币量呈（正比例）变化。14货币流通次数与货币量呈（反方向）变化。15货币形式的演进经历从（实物）货币到（金属）货币，最后从（代用）货币到（信用）货币。16用为货币的材料被人们普遍接受是因为它具备以下特性（价值稳定性）（稀缺性）（易于分割）（易于辨认）（易于携带和保存）（弹性的供应）。17我国最早的货币是（贝）。18充当货币的金属主要是（金）（银）（铜）。19代用货币本身虽没有什么价值，却代表十足的（金属）。20如果流通中的货币为C，存款货币为D，那么流通中的货币量M=（C+D）。21在19世纪

5、，发达国家的货币金属多为（黄金），落后国家则为（白银）。22辅币是本位币以下的小额通货，其面值大多为本位币的（十分之一）或者（百分之一）。23流通中的货币不仅指现钞，银行（券）也是通货。24 1944年7月在美国布雷顿森林召开的44国会议主要内容之一就是建立一个永久性的国际金融机构即（国际货币基金组织），缩写为（IMF）。内容之二为，以（黄金）为基础，以（美元）为最主要的国际储备货币，建立（美元）-（黄金）本位制，规定1盎司黄金等于（35美元）。内容之三，各国货币的汇率只能在官方比价的（百分之一）范围内浮动。25布雷顿森林体系面临难以克服的内在缺陷，如果美元供给太少满足不了（国际清偿力）的需要

6、，供给太多又有不能兑换（黄金）的风险。26美元危机是指由于美国发生国际收支危机引起（黄金）储备额急剧减少，国际金融市场出现抛售（美元），抢购（黄金）和（硬通货）风潮，从而导致（美元）汇率（猛跌）和（美元）信誉下降，（黄金）市价（暴涨），大量（资本）流出美国。第二章1历史上最初的最古老的信用形式是（高利贷）信用。2现代商业信用是指（企业）之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用。3商业信用风险的外在表现就是指企业应收帐款（无法收回），产生（坏账）、（呆账）、造成（资金）供求的矛盾，引起（资金链）的断裂，最终导致破产。4消费信用主要有二种类型，第一类是工商企业以（赊销商品），（分期付款）的方式向消

7、费者提供的信用。第二类是银行或其它金融机构以（货币形式）向消费者提供的消费信用。5有价证券分为三类，（实物）证券，（货币）证券，（资本）证券。6 （贴现）是持票人以未到期的票据向银行兑取现款，银行扣除自贴现日至到期日的利息买进该票据的行为。7支票、汇票、信用证等称为（货币）证券。8股票、债券等称为（资本）证券。9（汇票）是由出票人签发，付款人见票后或到期时，对收款人无条件支付款项的信用凭证。10转帐支票只能用于转帐，不能提取（现金）。11债券一般分为（政府）债券（公司）债券（金融）债券。12（本票）是由债务人对债权人签发的在一定时期内承诺付款的信用凭证。13股票一般可分为：（普通）股和（优先）

8、股，记名股票和不记名股票，（蓝筹）股，成长股，（绩优）股，周期股，防守股和投机股等等。14我国股票市场的A股是以（人民币）标明面值并进行交易，供国内投资者买卖的股票。B股又称为（人民币特种）股票，是指以（人民币）标明面值，以（外币）认购和进行交易的股票。H股是指由中国境内注册的公司发行，直接在（香港）上市的股票。N股是指由中国境内注册的公司发行，直接在美国（纽约）上市的股票。第三章1 利息是借款人支付给（贷款人）人超出（本金）部分的报酬。2 （信用）决定利息的性质、量的大小及运动方向，但利息对（信用）又有影响。3利率的表示方法有三种（年）利率，一般按本金的（百分之几）表示；（月）利率，一般按本

9、金的（千分之几）表示；（日）利率，一般按本金的（万分之几）表示。4利息的计算方法有两种（单利）计算法和（复利）计算法。5 如果收益率高于利息率，则（投资）有利，如果收益率低于利息率，则（投资）不利。6名义利率就是直接以（货币）表示的，实际利率是名义利率扣除（通货膨胀）因素以后的真实利率。7以实际应用中，（年）利率除以12个月为月利率，除以360天为（日）利率。8复利计算法更符合商品经济条件下的资本特性，即资本在运动中不断（增值），而且已经（增值）的部分作为（资本）使用，也要（增值）。可以正确的反映资金的时间价值（现）值和（终）值。9马克思认为，在正常条件下，利息率不能超过或等于（平均利润），否

10、则职能资本家就（无利可图）；利息率的最低界限也不能低于或等于（零），否则（借贷）资本家也无利可图。因此，利息率总是在平均利润率和零之间（上下波动）。10写出求本利之和的计算公式（ A=P(1+r) 的n次方 ）11古典学派建立了（供给）和（需求 ）决定利率的理论。12如果知道现值求终值，可以使用（A=P(1+r)的n次方）公式；如果知道终值求现值，则可根据（P=A*(1+r的n次方分之一)）倒推出本金。13 古典学派认为，当（投资）大于（储蓄）时，利率就会上升，从而使储蓄增加，投资下降，两者最终趋于一致；反之亦然。14复利计算法是指计算利息时，按一定（期限）将所生（利息）加入（本金），逐期滚算

11、利息。15古典学派认为资本的供给来源于（储蓄），而（储蓄）则意味着人们要牺牲现在的消费，来换取未来的消费，必须给“等待”或者“延期消费”这种行为进行补偿，而（利息）便是这种补偿。（利率）越高，意味着这种补偿越大，人们也就愿意延迟其消费，即增加（储蓄）。16古典学派中的代表人物是美国经济学家（ 费雪 ）17 英国经济学家凯恩思提出与古典学派相反的观点，他认为利息的产生不是由于储蓄和投资，而是源于人们对资产的（ 流动性 ）偏好。18 凯恩思认为：在一定时期内，（货币供给量）有限，人们要取得（货币），就必须以支付一定的（报酬）为条件来使他人让渡一部分（货币）。为取得货币而支付的（报酬）就是利息，利息

12、完全是一种货币现象，即利率的高低是由（货币）供求关系所决定的。19 凯恩思的流动偏好利率理论为我们揭示了一条货币作用于实际经济的途径，即（货币）供给的增加将导致（利率）的下降，并进而影响到（投资）和（实际收入），当（货币）达到均衡时，整个国民经济牌均衡状态。20凯恩思的流动偏好利率理论完全忽视（储蓄）（投资）等实际因素对利率的影响。21 新古典学派-可贷资金论学者一方面反对以（费雪）为代表的古典学派忽视（货币因素），仅以储蓄投资来分析利率的片面性；另一方面也抨击凯恩思完全否定（非货币因素在利率决定中的作用）的观点。他们的基本主张是：利率为（借贷资金）的价格。22不管是古典学派还是新古典学派，还

13、是凯恩思理论，都存在共同的缺陷，即它们都采用（局部均衡）的分析方法。为此，英国经济学家希克斯和美国经济学家汉森对以上三种理论加以综合和完善，提出了汉森-希克斯一般均衡模型，即（IS-LM）模型。23 希克斯认为利率是一种（特殊的价格），因此应该将（生产率）、（节约）、（灵活偏好）、（收入水平）和（货币）供给量，即非货币因素和货币因素结合起来来探索利率的决定。24在IS-LM模型中，IS曲线是（产品市场）均衡曲线，LM曲线是（货币市场）均衡曲线。25在产品市场均衡条件下，利率与收入呈（反）向变动关系。26在IS-LM模型中，当（供给）和（需求）相等时，实体经济达到均衡。课外提示：实体经济是指-农

14、业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业等物质生产和服务部门；也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。27 当（实体经济部门）部门和（货币部门）部门同时达到均衡时，整个国民经济才能达到均衡状态。28 当IS曲线和LM曲线移动时，不仅（收入）会变动，（利率）也会变动。29 从IS-LM模型可以得到以下结论，利率大小取决于（投资需求）函数，（储蓄）函数，（流动偏好）即（货币需求）函数，（货币供给）量。30利息是（利润）的一部分。利息水平的高低主要通过（利率）来衡量。31受利率影响的经济变量很多，其中最主要的有（物价）（储蓄）（消费）（投资）等。课外提示：经济变量-是指在

15、经济活动中其数值可以变化的事物。32提高利率具有促进经济增长的作用，降低利率具有抑制经济增长的作用，经济最终增长与否要看（利率变动）的综合作用结果。33当中央银行调低（利率）时，会使（证券）市场上（证券的）价格上升。34国家可以根据产业结构转变的需要，适时调整（利率）和（信贷）结构，对那些符合国民经济长远发展规划的产业或企业，可给予优惠（利率贷款）作为扶持，对那些不符合国民经济长远发展规划的产业或企业，则不予（贷款）或给予（高息贷款），以限制其发展。35当发生严重的贸易逆差时，可以把本国短期利率调到（高于）其它国家或国际金融市场的利率水平。当发生严重贸易顺差时，则可以把本国的利率（调低），以限

16、制外国资本的流入，从而减少或消除国际收支顺差。第四章1金融市场就是专门从事（金融资产交易）和进行（货币资金融通买卖）活动的场所。2直接金融是指不通过（金融机构），而直接借助于（市场）来完成的（融资）以及在市场上进行的各种信用工具的直接交易行为。3金融市场中的交易工具主要是各种有价证券，如（票据）（债券）（股票）（金融合约）等等。 4专门从事金融活动的主体是指各类金融机构，包括各类（银行）（保险）公司，（财务）公司，（信托）公司，和（证券）公司等。5（股票）（债券）等就是直接金融工具，（存款单）（贷款合同）等就是间接金融工具。6货币市场的交易工具主要有：各种银行的（票据），可转让的（大额定期）存

17、单，（商业）票据，和（国库券）等。7（同业拆借）是金融机构间相互融通短期资金的一种形式。8我国银行法规定：商业银行必须按其存款总额的一定比例向中央银行缴纳法定的（存款准备金），若不足将受到经济惩处。这样就产生的银行间拆借（同业拆借）的现象。9（贴现）是指银行以现款买入未到期的票据上的债权，待票据到期时收回（本金）并获取（利息）。10国库券是国家财政为了弥补财政（收支差额）或解决临时需要而发行的一种短期（政府）债券。11国库券的主要特点是（风险）低，（流动性）很强，（交投）较为方便，（税收）优惠，净收益高。12在证券发行方式中，公募是指面向广泛的（不特定）的投资者发行。13在证券发行方式中，私募发行是指面向少数（特定）的投资者发行。课外提示：目前国内私募属于灰色地带，法律并没有禁止也没有批准，私募主要有阳光私募和其他私募两种形式。阳光私募是由一些知名的投资人，比如原来基金公司的基金经理、证券公司的操盘手等为投资人，通过合法的信托公司以设立信托产品的形式出现，资金监管有保障，受到信托法等法律约束，不会出现卷款跑路的情况，但是这类私募投资门槛很好，一般需要100W左右的资金才可以申请参与，不适合普通投资人。其他私募，也就是非阳光私募，这些私募伴随着股市的火暴，大量出现，但是由于没有合法的途径以及资金监管，所