石家庄玩具项目预算报告

1、石家庄玩具项目预算报告MACRO 泓域咨询一、行业发展宏观环境分析最新出口贸易数据显示玩具出口总额高速增长18.27%，超过同期全国外贸出口增速4.9%。中国玩具（玩具、电子游戏机及其零件、圣诞用品）出口货值2754.49亿人民币，比去年同期增长18.27%，远高于同期全国外贸4.9%的出口增速。其中，传统玩具出口1802.5亿元人民币，同比增长32.2%。相较于2018年的表现，截至2019年10月，玩具行业的出口情况有了较大的改善。2019年中国国内玩具零售规模约837亿元，同比增长5.93%。中国玩具市场受益于消费升级，零售市场持续增长，2019年我国玩具零售规模约837亿元，同比增加5

2、.93%；预计2020年将进一步保持6%以上的增速，零售规模可达890亿元人民币。65.6%的消费者计划增加玩具消费支出。随着中国居民生活水平的提高和观念的进步，消费者愈发注重孩子成长，对具有娱乐性、教育性的玩具需求不断上升。据中国玩具和婴童用品协会近期对全国各地近2万名消费者问卷调查，65.6%的消费者计划增加玩具消费支出，四分之一的受调查者消费支出增加预计超过三成，计划减少玩具消费支出的消费者只有11.4%。玩具出口美国以外市场增速大于美国市场，市场替代持续进行。玩具大类2019年1-10月与去年同比增速17.34%，美国外市场增速更为明显，主要原因是国内企业积极开拓美国以外市场以应对中美

3、贸易战市场前景不明朗的情况。2019年1至10月，我国传统玩具对美国出口同比增长3.65%，而对欧盟增长28.62%、东盟66.37%、中东28.38%、拉美16.35%，大洋洲16.50%，增幅均远高于美国，美国市场占中国玩具的出口份额从2018年1-10月的占比35.32%，下降3.22pct至31.20%。随着科技创新不断突破玩具界限，特别是随着智能时代到来，电子游戏的兴起对传统玩具行业带来了冲击，智能玩具应运而生，成为新产品方向。智能玩具受消费者青睐，我国电子类玩具占比不断攀升，由2007年的17.90%上升至2018年的25.30%，较2017年增长0.7pct。且我国传统玩具中，电

4、子类玩具零售额增长率一直高于非电子类玩具，2018年电子类玩具增长率为9.11%，非电子类的为5.32%。IP授权产品仍是这个时代最受欢迎的产品，随着国内知识产品保护意识加强，自主品牌的创新将成为国内品牌未来与海外知名玩具品牌竞争的关键。近年来我国对知识产权越发重视，2018年8月20日，全国首例涉“小猪佩奇”著作权侵权纠纷判决案件，判决被告两公司赔偿共计15万元。知识产权保护意识的加强会减少盗版现象出现，推动IP授权玩具进入新的发展阶段。目前我国参与品牌授权的企业数量不断增长，2018年活跃在我国的品牌授权企业有412家，同比增长26%。授权IP数量1473项，同比增长42.7%。2019年

5、我国玩具零售额中，IP授权玩具占比18.4%，较去年增加0.5pct。乐高、芭比、汪汪队、奥特曼等IP仍是2019年最受欢迎的玩具品牌。从长远来看，自主品牌的创新将会增强国内玩具的竞争力，成为其未来与海外知名品牌竞争的关键。模型玩具经久不衰，2019年国内玩具零售市场中，以乐高为代表的模型玩具市场规模增速高居国内第一，达17.9%。据天猫2019年1-6月销售数据显示，模型玩具市占率高达14.5%，为所有玩具子类中市占率最高的子类，销售额同比增长63.2%。头部品牌乐高、万高、可优比等均登上了2019年双11玩具品牌TOP20榜单，其中乐高更是居于首位。并且，2019年国内玩具零售市场中，以乐

6、高为代表的模型玩具市场规模增速高居国内第一，达17.9%。盲盒模式实现爆发式增长，消费者人均购买4.2个。2019年最引人注目的是盲盒玩具，近一年盲盒玩具增速达609%，消费者人均购买4.2个。以盲盒IP营销著称的泡泡玛特飞在双十一期间销售额达8212万元，同比增幅295%，获同品类销售额TOP1。二、预算编制说明本预算报告是xxx科技发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况公司一直秉承“坚持原创，

7、追求领先”的经营理念，不断创造令客户惊喜的产品和服务。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司已拥有ISO/TS16949质量管理体系以及ISO14001环境管理体系，以及ERP生产管理系统，并具有国际先进的自动化生产线及实验测试设备。公司一直注重科研投入，具有较强的自主研发能力，经过多年的产品研发、技术积累和创新，逐步建立了一套高效的研发体系，掌握了一系列相关产品的核心技术。公司核心技术均为自主研发取得，支撑公司取得

8、了多项专利和著作权。（二）公司经济指标分析2018年xxx科技公司实现营业收入19968.32万元，同比增长16.25%（2791.01万元）。其中，主营业务收入为17090.85万元，占营业总收入的85.59%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4193.355591.135191.764992.0819968.322主营业务收入3589.084785.444443.624272.7117090.852.1玩具(A)1184.401579.191466.391410.005639.982.2玩具(B)825.491100.651022.03982.

9、723930.902.3玩具(C)610.14813.52755.42726.362905.442.4玩具(D)430.69574.25533.23512.732050.902.5玩具(E)287.13382.84355.49341.821367.272.6玩具(F)179.45239.27222.18213.64854.542.7玩具(.)71.7895.7188.8785.45341.823其他业务收入604.27805.69748.14719.372877.47根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额4875.54万元，较2017年同期相比增长552.28万元，增长率12.77%；实

10、现净利润3656.65万元，较2017年同期相比增长383.85万元，增长率11.73%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19968.32完成主营业务收入万元17090.85主营业务收入占比85.59%营业收入增长率（同比）16.25%营业收入增长量（同比）万元2791.01利润总额万元4875.54利润总额增长率12.77%利润总额增长量万元552.28净利润万元3656.65净利润增长率11.73%净利润增长量万元383.85投资利润率43.07%投资回报率32.30%财务内部收益率28.71%企业总资产万元37794.56流动资产总额占比万元26.27%流动资产总额万元

11、9929.92资产负债率39.75%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做

12、出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析玩具即设计或预定供14岁以下儿童玩耍时使用的玩具，也适用于不是专门设计供玩耍、但具有玩耍功能的供14岁以下儿童使用的产品。随着科学技术以及文化产业的不断发展，玩具已不仅仅具备益智、娱乐功能，更是陪伴儿童健康快乐成长的必需品。我国是全球最主要的玩具生产国和消费国。据Euromonitor统计，2018年中国玩具市场销售额达790.32亿元，增长率6.25%，高于全球的平均增速，且儿童平均玩具消费额低于欧美发达国家，发展空间仍然较大。根据Euromonitor调研显示，2019年我国玩具零售规模约837亿元，同比增加

13、5.93%；预计2020年将进一步保持6%以上的增速，零售规模可达890.54亿元，持续领跑全球市场。我国是一个玩具生产大国，玩具生产企业数量众多，是全球玩具生产的主要集中地，也是世界第一大玩具出口国。但相比于发达国家的玩具企业，我国玩具行业市场集中度低，品牌的知名度也不高，企业规模小，历史短，这些劣势也侧面反映了我国的玩具行业市场存在很好的整合机会。2017年中国规模以上的玩具企业较多，绝大部分都是出口企业。2019年我国玩具实现出口额为313.42亿美元，同比增长21.99%，远高于同期全国外贸的出口增速。随着国内人力成本的增加，没有核心竞争力、盈利水平较差的公司将面临较大的经营压力，OE

14、M厂生存空间正在被逐渐的压缩。国内几家规模较大的玩具公司虽然在玩具品牌、IP设计方面有所突破，但其市场占有率仍然很低。我国玩具企业具有显著的区域分布特征，主要集中在广东、浙江、江苏、上海等沿海地区，这些省市也是我国玩具产业发展比较成熟的地区。2018年广东省传统玩具出口额为137.11亿美元，同比增长5.12%，占全国玩具出口54.66%。按出口额统计，排名前五位的省市依次是：广东、浙江、江苏、上海、江西。在产品类型中，广东省的玩具企业以生产电动和塑料玩具为主；浙江省的玩具企业以生产木制玩具为主；江苏省的玩具企业以生产毛绒玩具、动物玩偶为主。广东是我国最大的玩具生产和出口基地，而汕头市作为广东

15、玩具生产企业最为集中、科技创新能力和产品科技含量最高的地区之一，已形成了较成熟和完整的产业生态，产业集群效应明显。国内玩具制造企业的销售渠道主要分为经销模式和直销模式，其中直销模式渠道主要分为自建销售渠道、专业零售店、大卖场、潮品店和电商平台等。由于玩具产品品类多，渠道多样化，单一玩具企业难以满足终端客户的多样化需求，因而国内玩具生产企业大多数采用经销商销售模式，通过经销商逐级批发至分销商或零售终端；少部分玩具制造企业将其产品直接销售到玩具零售店、商超等终端。国内电商的高速发展，已改变消费者的购物习惯，目前众多消费者具备网购习惯，通过电商渠道拓展市场已成为国内玩具企业的重要选择。另外，随着小程

16、序、短视频以及直播与电商的结合，这些新兴渠道成为玩具销售的新途径。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx科技发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资11911.56(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4717.306011.02178.2111911.561.1工程费用万元4717.306011.02193

17、91.461.1.1建筑工程费用万元4717.304717.3029.01%1.1.2设备购置及安装费万元6011.026011.0236.97%1.2工程建设其他费用万元1183.241183.247.28%1.2.1无形资产万元527.93527.931.3预备费万元655.31655.311.3.1基本预备费万元270.39270.391.3.2涨价预备费万元384.92384.922建设期利息万元3固定资产投资现值万元11911.5611911.56（二）流动资金预算预计新增流动资金预算4348.33万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产

18、万元19391.4610315.7718131.7919391.4619391.4619391.461.1应收账款万元5817.443199.594653.955817.445817.445817.441.2存货万元8726.164799.396980.938726.168726.168726.161.2.1原辅材料万元2617.851439.822094.282617.852617.852617.851.2.2燃料动力万元130.8971.99104.71130.89130.89130.891.2.3在产品万元4014.032207.723211.234014.034014.034014.0

19、31.2.4产成品万元1963.391079.861570.711963.391963.391963.391.3现金万元4847.862666.333878.294847.864847.864847.862流动负债万元15043.138273.7212034.5015043.1315043.1315043.132.1应付账款万元15043.138273.7212034.5015043.1315043.1315043.133流动资金万元4348.332391.583478.664348.334348.334348.334铺底流动资金万元1449.43797.191159.551449.43144

20、9.431449.43（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算16259.89万元，其中：固定资产投资11911.56万元，占项目总投资的73.26%；流动资金4348.33万元，占项目总投资的26.74%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4717.30万元，占项目总投资的29.01%；设备购置费6011.02万元，占项目总投资的36.97%；其它投资1183.24万元，占项目总投资的7.28%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=11911.56+4348.33=16259.89（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例

21、占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16259.89136.51%136.51%100.00%2项目建设投资万元11911.56100.00%100.00%73.26%2.1工程费用万元10728.3290.07%90.07%65.98%2.1.1建筑工程费万元4717.3039.60%39.60%29.01%2.1.2设备购置及安装费万元6011.0250.46%50.46%36.97%2.2工程建设其他费用万元527.934.43%4.43%3.25%2.2.1无形资产万元527.934.43%4.43%3.25%2.3预备费万元655.315.50%5.50%4.03%2.3.1基

22、本预备费万元270.392.27%2.27%1.66%2.3.2涨价预备费万元384.923.23%3.23%2.37%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元11911.56100.00%100.00%73.26%5建设期间费用万元6流动资金万元4348.3336.51%36.51%26.74%7铺底流动资金万元1449.4412.17%12.17%8.91%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷55.00%,计划收入16734.30万元，总成本14821.99万元，利润总额7314.69万元，净利润5486.02万元，增值税483.00万元，税金及附加236.29万元，所得税1828.

23、67万元；第二年负荷80.00%,计划收入24340.80万元，总成本19953.78万元，利润总额11446.79万元，净利润8585.09万元，增值税702.54万元，税金及附加262.63万元，所得税2861.70万元；第三年生产负荷100%，计划收入30426.00万元，总成本24059.21万元，利润总额6366.79万元，净利润4775.09万元，增值税878.18万元，税金及附加283.71万元，所得税1591.70万元。（一）营业收入估算该“石家庄玩具项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑玩具行业设备相对价格变化，假设当年玩具设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实

24、现营业收入30426.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=878.18万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元16734.3024340.8030426.0030426.0030426.001.1玩具万元16734.3024340.8030426.0030426.0030426.002现价增加值万元5354.987789.069736.329736.329736.323增值税万元483.00702.54878.18878.18878.183.1销项税额万元4868.164868.164868.164868.

25、164868.163.2进项税额万元2194.493191.983989.983989.983989.984城市维护建设税万元33.8149.1861.4761.4761.475教育费附加万元14.4921.0826.3526.3526.356地方教育费附加万元9.6614.0517.5617.5617.569土地使用税万元178.33178.33178.33178.33178.3310税金及附加万元236.29262.63283.71283.71283.71（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用24059.21万元

26、，其中：可变成本20527.16万元，固定成本3532.05万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4717.304717.30当期折旧额3773.84188.69188.69188.69188.69188.69净值943.464528.614339.924151.223962.533773.842机器设备原值6011.026011.02当期折旧额4808.82320.59320.59320.59320.59320.59净值5690.435369.845049.264728.674408.083建筑物及设

27、备原值10728.32当期折旧额8582.66509.28509.28509.28509.28509.28建筑物及设备净值2145.6610219.049709.769200.488691.208181.924无形资产原值527.93527.93当期摊销额527.9313.2013.2013.2013.2013.20净值514.73501.53488.34475.14461.945合计：折旧及摊销9110.59522.48522.48522.48522.48522.48总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元14455.757950.66115

28、64.6014455.7514455.7514455.752外购燃料动力费万元1422.92782.611138.341422.921422.921422.923工资及福利费万元3009.573009.573009.573009.573009.573009.574修理费万元61.1133.6148.8961.1161.1161.115其它成本费用万元4587.382523.063669.904587.384587.384587.385.1其他制造费用万元1756.99966.341405.591756.991756.991756.995.2其他管理费用万元596.64328.15477.315

29、96.64596.64596.645.3其他销售费用万元2084.021146.211667.222084.022084.022084.026经营成本万元23536.7312945.2018829.3823536.7323536.7323536.737折旧费万元509.28509.28509.28509.28509.28509.288摊销费万元13.2013.2013.2013.2013.2013.209利息支出万元-10总成本费用万元24059.2114821.9919953.7824059.2124059.2124059.2110.1可变成本万元20527.1611289.9416421.

30、7320527.1620527.1620527.1610.2固定成本万元3532.053532.053532.053532.053532.053532.0511盈亏平衡点55.19%55.19%达产年应纳税金及附加283.71万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6366.79（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6366.7925.00%=1591.70（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6366.79（万元）。2、达产年应纳企业所得税：

31、企业所得税=应纳税所得额税率=6366.7925.00%=1591.70（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6366.79万元，缴纳企业所得税1591.70万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6366.79-1591.70=4775.09（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=39.16%。（2）达产年投资利税率=46.30%。（3）达产年投资回报率=29.37%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入30426.00万元，总成本费用24059.21万元，税金及附加283.71万元，利润总额6366

32、.79万元，企业所得税1591.70万元，税后净利润4775.09万元，年纳税总额2753.59万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元30426.0016734.3024340.8030426.0030426.0030426.002税金及附加万元283.71236.29262.63283.71283.71283.713总成本费用万元24059.2114821.9919953.7824059.2124059.2124059.215增值税万元878.18483.00702.54878.18878.18878.186利润总额万元6366.797314.

33、6911446.796366.796366.796366.798应纳税所得额万元6366.797314.6911446.796366.796366.796366.799企业所得税万元1591.701828.672861.701591.701591.701591.7010税后净利润万元4775.095486.028585.094775.094775.094775.0911可供分配的利润万元4775.095486.028585.094775.094775.094775.0912法定盈余公积金万元477.51548.60858.51477.51477.51477.5113可供投资者分配利润万元429

34、7.584937.427726.584297.584297.584297.5814应付普通股股利万元4297.584937.427726.584297.584297.584297.5815各投资方利润分配万元4297.584937.427726.584297.584297.584297.5815.1项目承办方股利分配万元4297.584937.427726.584297.584297.584297.5816息税前利润万元6366.797314.6911446.796366.796366.796366.7917息税折旧摊销前利润万元6889.277837.1711969.276889.27688

35、9.276889.2718销售净利润率%15.69%32.78%35.27%15.69%15.69%15.69%19全部投资利润率%39.16%44.99%70.40%39.16%39.16%39.16%20全部投资利税率%46.30%46.30%46.30%46.30%21全部投资回报率%29.37%33.74%52.80%29.37%29.37%29.37%22总投资收益率%29.37%33.74%52.80%29.37%29.37%29.37%23资本金净利润率%29.37%33.74%52.80%29.37%29.37%29.37%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有

36、率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极

37、小。项目承办单位将努力关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济形势变化的预测，分析经济周期对相关行业及项目承办单位的影响，并针对经济周期的变化，相应调整经营策略。undefined（二）社会风险分析对人文环境影响的规避措施；城市作为人类文明的产物，本身就承载着一定的文化和历史，所以投资项目在实施过程时，必须充分考虑到这一点；目前，投资项目地面上没有发现军事设施、教堂、寺庙、文物古迹以及重要建筑设施。（三）市场风险分析市场竞争环境分析：就国内项目产品市场竞争环境而言，我国共有34个省级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络；在地域性强势竞争态势下，跨区域性、全国调度系

38、统纷纷形成，投资项目面临着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。加大产品宣传力度，创新营销方式和手段开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍；通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示项目产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。产品价格风险对策；投资项目在财务分析

39、时，项目承办单位已经充分考虑到价格变动的可能，就价格因素可能造成的影响做了充分的准备；通过最新技术进行项目产品的生产，产品线配置以高品质、高性能项目产品占据高端市场，以市场差异化策略应对可能面临的价格下降风险。项目承办单位在主营核心业务基础上，横向、纵向拓展业务；加强管理并建立及时有效的信息反馈渠道；加强和客户之间的沟通与联系，充分发挥CRM客户管理系统的信息统计、整理和沟通功能，及时了解客户需求的变动，并根据客户需求及时调整产品结构、产品设计和市场推广策略。据公开数据显示，2013年全球玩具市场零售额已达到833.13亿美元。截止到2018年全球玩具市场零售额突破900亿美元，达到930.2

40、1亿美，六年间增加了97.08亿美元。目前主要的玩具消费地区仍然是欧美国家，欧洲约占全球29%，美国约占30%。受中美贸易战爆发、美国玩具反斗城破产等不利因素影响，去年欧美地区玩具销售不如人意，大多数国家玩具销售出现不同程度下降，美国玩具市场销售更是陷入了近三年来最差的市况。不过新兴市场表现较好，非洲大幅增长40%以上，拉丁美洲也超过30%，亚洲基本持平同比增长0.62%。中国紧跟美国之后，已成为世界第二大玩具消费国，2018年玩具市场行情也较为平淡。全球前五大玩具消费国为美国、中国、日本、英国和法国，其中，美国和中国玩具零售额占全球的10%以上，其中美国占比25.72%，中国占比11.59%

41、。2016年中国玩具市场零售规模为556亿元，同比增长6.4%。截止到2017年末中国玩具市场零售规模达到646.3亿元，同比增长16.2%。据中玩协数据显示2018年我国玩具市场零售规模达到700亿元。未来，据前瞻网预计到了2022年中国玩具市场零售规模将突破1100亿元，达到1108亿元。目前，玩具行业消费群体有扩大的趋势，在诸多的年龄段中，儿童始终是玩具消费的主力军。一个国家的儿童数量往往是该国玩具消费的重要基础，而国家生育政策是影响儿童数量的主要因素。在二胎政策开放后，国内新生儿数量在一定程度上有所回暖，这一部分市场增量，必然对玩具有着更大的需求量。婴儿数量的增加为内销的增长提供了基础

42、，而消费意愿的增强为内销市场的扩大提供了保证。消费意愿受群体消费观念和收入水平影响。新时代的宝妈宝爸和二胎父母都更高的经济实力，可支配收入增多，而在收入分配方面，这批父母储蓄率降低，超前消费的倾向有所增强。另一方面，物质生活的提升促使这批父母高等教育比例较高，知识的增长使其注重育儿过程中的饮食健康和寓教于乐，并更加关注儿童的娱乐问题，愿意为儿童玩具花费更多的支出。由此可见，未来玩具消费将获得更大的增量弹性。中国的玩具制造业主要集中在广东、江苏、浙江、山东等地区，每一个玩具产业区域都形成了完整的上下游产业链，配套的模具设计与制造企业、塑料、五金、包材、电子等上游材料供应企业、为玩具企业提供服务的

43、物流企业，都聚集在玩具企业集中的区域。产业集群能降低企业的运营成本，提升产品的竞争力;同时，产业集群区域将定期举行各种形式的玩具展会，吸引大量的经销商，为玩具企业的市场开拓创造有利的条件。从国外成熟玩具行业的发展经验来看，玩具与动漫、网游行业结合是玩具行业发展到一定阶段后的一种创新盈利模式。成本上升导致传统的玩具制造利润空间受压缩，行业寻求新的附加值来源。而玩具与动漫、网游行业相结合，能为玩具注入文化内涵，消费者为其中的文化形象愿意花费更多的支出，玩具产品的附加值明显提升，同时，依赖动漫、网游形象的传播能极大地带动玩具销售。在美国、日本等发达国家，动漫、网游玩具已经有较大的市场规模，成为这些国

44、家最主要玩具产品类别之一。近年来，随着国内玩具行业的发展，玩具与动漫、网游形象结合已成为行业的重要发展趋势。玩具企业通过多种途径涉足动漫、网游行业，自行开发动漫、网游形象、寻求已有动漫、网游形象的授权和收购现成的动漫、网游企业是其中的主要方式。虽然自行开发的最终效益更好，但实现难度较大，因此，授权和收购成为其中较为常见的模式。近年来玩具行业上市公司屡有收购动漫、网游企业的举动。2015年国务院印发的中国制造2025是我国实施制造强国战略第一个十年期行动纲领，强调的一个主攻方向是“智能制造”。当前社会已进入了由云计算、大数据和物联网组合成“互联网+”的信息技术新时代，新一代信息技术与制造业深度融

45、合的智能制造，正在引发影响深远的产业变革，形成新的生产方式、产业形态和经济增长点，新技术创新成为制造企业发展的基础动力。未来，如何降低企业生产综合成本，提高企业生产效率，快速响应市场需求实现从研发到量产，将成为企业发展提速的决定性因素。另一方面，科学技术搭载的实体玩具也催生出智能时代下的市场商机，AR/VR玩具、无人机、虚拟宠物和智能陪伴型机器人等都已出现在玩具市场上。高科技在制造上的应用将是玩具制造企业研发创新的重点，也是玩具产品未来的发展趋势。（四）资金风险分析积极筹措资金，确保建设资金足额及时到位；确保资金筹措与项目的建设进度协调一致，进一步保障项目建设进度，如期发挥项目效益。采用招标方

46、式选择工程设计和承包商，在保证建设质量的同时，努力降低新增建设投资和设备采购成本；项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低工程造价；项目建成投入运营后，项目承办单位应加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动可控空间，以增强项目承办单位项目产品的市场竞争能力。（五）技术风险分析产品研发及人才风险分析：由于项目产品市场需求潜力巨大，从而刺激相关行业的高速发展，产品的研发换代必须与时俱进，否则，终将惨遭淘汰，且类似项目产品的模仿在技术竞争中多方角逐，因此，研发中遇到的项目技术瓶颈是不可忽视的技术风险；此外，技术人才的缺乏及其流失是技术潜在的风险；投资项目主要工艺

47、生产技术及设备都是经过生产实践证实是成熟、可靠的，所以，投资项目在项目产品生产技术上的风险较小。产品研发及人才风险分析：由于项目产品市场需求潜力巨大，从而刺激相关行业的高速发展，产品的研发换代必须与时俱进，否则，终将惨遭淘汰，且类似项目产品的模仿在技术竞争中多方角逐，因此，研发中遇到的项目技术瓶颈是不可忽视的技术风险；此外，技术人才的缺乏及其流失是技术潜在的风险；投资项目主要工艺生产技术及设备都是经过生产实践证实是成熟、可靠的，所以，投资项目在项目产品生产技术上的风险较小。（六）财务风险分析加强对资金运行情况的监控，最大限度地提高资金使用效率；实施财务预决算制度；建立相应的风险预警机制，加强内

48、部管理，把可能发生的损失降低到最低程度。为避免企业在发生意外及其他各种不可抗拒因素给企业造成损失，将在财务预算中拨出专款，购买各种保险以规避可能遇到的财务风险。（七）管理风险分析通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业的管理水平，体现项目承办单位精细化管理的特色。项目承办单位要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善和稳定销售网络和客户群体，形成完善的组织结构和管理制度体系。（八）其它风险分析投资项目在建设与生产经营过程中，不可避免地产生一定量的生活废水和固体废弃材料及废气等污染物，若处理不当可能对当地环境造一定污染，由此可能给周边自然环境造成一定的影响，随着国家对

49、环境保护工作的日益重视，环境保护标准将不断提高，项目承办单位将面临环境保护不达标的风险。项目承办单位聘请熟悉相关行业的专家就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针对项目各类风险因素的风险程度进行了评定，并对结果进行整理分析表明：投资项目的建设与实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大风险主要是市场竞争能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保最终目标的实现。（九）社会影响评估1、社会影响分析

50、投资项目涉及的利益群体，从紧密程度讲，首先是项目承办单位的职工，其次是周边的居民；项目实施后，企业的经济效益将大幅度提高，企业的职工可从投资项目中直接受益；投资项目的建设运营，必将促进当地财政税收的增长，有利于加快当地的道路、交通、环境、公益事业等各个方面的发展，周边居民是投资项目的间接受益者。项目建设过程中需要一批建筑施工队伍和建筑工人，能够为当地富余劳动力提供合适的就业机会，增加他们的收入；项目建成运营后，可提供900个就业岗位，对缓解当地社会就业压力有一定的积极作用；员工进入企业后不仅拥有可观、稳定的收入，而且通过企业的教育与培训可以进一步提高管理人员的管理水平，提高技术人才的研发能力，

51、提高加工操作人员的操作技能，使其拥有更高的上升空间，为今后收入的进一步增长打下坚实的基础。项目实施后，可以增加国家和当地的财政收入，提高区域经济实力；根据谨慎财务测算，为当地政府和国家的可持续发展做出一定贡献。2、社会影响效果项目建成投产后，生产废水不外排，生活污水处理后达到GB8978污水综合排放标准执行级标准；项目建设对区域地表水和地下水不会产生不利影响；项目作业产生的扬尘TSP计算地面小时浓度均不会超过环境空气质量标准级标准日均浓度限值，对空气环境质量不会产生不利影响；投产后产生的固体废弃物均可全部回收利用，不用对环境产生污染。项目运营达产后，可安排本地区剩余劳动力900人，确保了下岗职

52、工、农村富余劳动力和大学毕业生的就业和增加收入，为本地区农村及城镇群众致富创造了有利条件。3、项目适应性分析与投资项目直接相关的群体主要是项目区域内的当地居民、从业人员以及行业内的上、下游企业；对投资项目的实施，他们中的绝大多数人持支持态度，并期待项目早日建成运营，以便获得更优越的工作与生活环境，增加收入，上、下游企业能优势互补、更好更快发展；因而，这些群体会各显其能积极配合；在项目运营中他们是最直接的获益者；项目所在地少数居民担心投资项目的建设会对所在区域局部环境产生污染，对此存有疑虑；因而，需要进行必要宣传，使他们也认识到：投资项目工艺技术先进，节约能源消费，从而间接减少排放，不会对环境产