证券实验四 收益与风险与EXCEL金融计算 - 工商财税 -

1、证券实验四 收益与风险与excel金融计算 - 工商财税 - 实验报告证券投资分析李锦梅学院名称 理学院 专业班级 统计学班 提交日期 评阅人 _评阅分数 _证券实验四 收益与风险与excel金融计算实验目得理解资产组合收益率与风险得计算方法，熟练掌握收益率与风险得计算程序;实验条件1、个人计算机一台,;2、exc软件。知识准备理论知识：课本第三章 收益与风险实验参考资料：金融建模使用exel与vba电子书 第三章，3、1，3、2实验项目内容运用exe进行股票投资以及投资组合收益率与风险得计算；实验项目原理总结证券得收益与风险得计量：简单投资组合得投资收益风险计算:投资组合得收益率等于成分资产

2、收益率按其比例加权平均:两项资产组成得投资组合,其方差得计算公式就是：三项资产得投资组合得方差计算公式就是:实验项目步骤与结果1、单只股票收益率与风险得计算打开数据文件“实验四组合得回报与风险、ls”选择“1单个股票回报与风险计算实例”子数据表格;.期望收益得计算(完成表格中黄色标记得单元格得计算)；()计算股票得每月收益率,在c3单元格定义=(b3b4）b4如下图 (2)计算股票得月期望收益率，在f5单元格定义=aerage($:$62) (3)计算股票得年收益率,在g单元格定义=512、方差与标准差得计算在excell中方差,样本方差,标准差,样本标准差分别用var、stev。可以通过xe

3、l中得工具栏f2在80单元格定义=d771+e4*1在d81单元格定义=d742*d72+74*e4*d7e7422在单元格定义=d81(1/2)e、注意比较两组样本得相关系数f、试总结组合相关系数与投资组合分担风险得关系答:组合1(jdux与ffnox)相关性为0、99，接近1,由其构成得组合几乎没有风险分散效应。组合2(麦当劳与美国银行)股票回报得相关性(0、)较小，组合得风险分散效应明显。3、多资产股票收益率与风险得计算打开数据文件“实验二之一组合得回报与风险、xl”选择“3多资产组合回报与风险计算实例”子数据表格;组合相关系矩阵数得计算d142单元格定义为=coel(ine（$c:$h

4、$1,0,$142),inex（$68：$h127,0，d$10)其她类似不需自己实验c、组合协方差矩阵得计算先选定协方差矩阵单元格区域(如下图一),然后定义为=d142：14*transpos(c136:h6)*136:h13,(如下图二),输入完需同按ctrlshit+eter(如下图三)、组合收益率样本均值与样本方差得计算定义单元格d15为mmult(3：134,150:5)输入完需同按ctrlshift+enter定义单元格d18为=mmult(mmult(transpe(j10:j5）,150:155),j150:j55) 输入完需同按rlhft+enter定义单元格d159为=sqrt（d1)、组合投资分散风险得作用就是不就是十分明显？答:组合投资分散风险得作用很明显,单个资产得收益率最高为6、04%，而投资组合得预期回报为44、555。以组合形式投资,被称为分散化。分散化可以降低风险,因为组合中各项资产价格得变动，在方向上往往不一致,即使方向一致，涨跌幅也会不同,这种差别会产生对冲效应,从而降低组合回报相对于单项资产回报得波动率。实验项目步骤与结果实验步骤见实验内容实验项目结论与心得巩固