待筹私募股权投资基金募集说明书

待筹私募股权投资基金募集说明书待筹德劭中国私募股权投资基金基金法定名称待批年月保密待筹德劭中国私募股权投资基金保密本文件以非公开方式提交给贵方,以向贵方提供关于德劭集团、其在大中华地区的私募股权投资业务、及其将在中华人民共和国中国境内筹建的德劭中国私募股权投资基金德劭人民币基金的信息,包括但不限于该基金的建议结构,投资目标和原则和若干主要条款。该文件并未传递任何类型的要约,不构成也不应被解释为购买德劭人民币基金的权益或任何其他投资工具的权益之要约或要约邀请。如果将来上述投资机会出现,一份私募备忘录将会被提供给意向投资人,并且本文件中的全部信息将受该等私募备忘录内容包括但不限于风险因素的限制。本文件不构成任何投资建议。对德劭人民币基金的投资具有高度投机性且仅适合于成熟投资人。该等投资人应能承受可能损失其全部投资的风险并能在不确定的时间内长期持有本投资。对德劭人民币基金权益的认购不应作为投资人的唯一投资。投资人不应预期投资于德劭人民币基金必然可获利或德劭人民币基金的未来业绩必然达到或超过该基金、德劭集团旗下各公司的任何其他投资工具或该等投资工具曾采用的投资策略的过往业绩。德劭集团不保证德劭人民币基金会达到与过往业绩类似的业绩。此外,根据中国相关法律规定,基金的发起人、普通合伙人或管理人均不得对任何有限合伙人的投资收益进行保底承诺或承诺任何固定回报。本文件不构成对任何意向投资者认购基金权益的推荐或建议,亦不构成德劭集团对德劭人民币基金的价值和预期收益作出的任何判断或保证,更不表明投资于德劭人民币基金不存在风险。德劭人民币基金的意向投资者必须自行判断因投资该基金于而可能产生的法律、财务、税收及其它相关后果,包括但不限于投资风险。本文件中任何内容不应被视为或解释为向该基金意向投资人提供法律、税务、监管、财务、会计或任何其他专业建议。德劭人民币基金意向投资人应就任何此类事项向其专业顾问寻求专业意见。除非另行明示,本文件所载的全部信息的有效性均截止于年月日。该等信息可能在未予通知的情况下发生变更,也可能在本文件收到之日后发生可能是重大的变更。德劭集团的任何成员均无义务因该等信息在提供给贵方后发生变更而对该等信息加以更新。本文件提供的信息可能建立于德劭集团完全自主决定的主观意见之上或者来源于德劭集团完全自行挑选的第三方渠道。虽然德劭集团相信其挑选的第三方信息渠道的可靠性,但德劭集团对此不作任何保证。本文件可能包含某些构成前瞻性陈述的信息,该等信息可通过表示前瞻性的词汇如可能、预期、将会、希望、预测、打算、目标、相信和或类似词汇或其否定式予以辨识。实际情况、结果和或业绩可能与该等前瞻性陈述存在较大差距。任何该等前瞻性陈述乃是基于德劭集团对目前经济状况的分析及其他基础而做出,德劭集团相信其对目前经济状况的分析根据目前可得的信息看来是合理的,但不排除该等信息在将来被证明有误。该等信息蕴含不确定性、可变性及不受德劭集团控制的其它风险,该等风险包括但不限于商业、金融和经济例如,货币政策、利率、通胀及货币价值的宏观趋势变化,立法和监管风险,获得短期和或长期融资和资本的难易程度和成本,以及证券和或其他市场总体情况。行业专家的观点亦可能与德劭集团的观点存在分歧。没有任何人士在本文件中保证、承诺或担保德劭集团的目标、预测和预期能够达成或实现。本文件的任何内容也不应被认定为对未来情况的保证、承诺、担保或声明。德劭人民币基金的有限合伙权益未根据中华人民共和国证券法证券法进行注册,亦无意进行该等注册。本文件内容未经任何其他中国监管机关审阅。中国任何监管机关对德劭人民币基金、普通合伙人或基金管理人做出的任何决定、批示或指令,并不表明其对德劭人民币基金的价值和预期收益做出的任何判断或保证,也不表明其对投资于德劭人民币基金的风险给予的任何评价。在没有欺诈的前提下和在法律允许的最大范围内,德劭集团的任何机构成员及其各自的关联方,以及前述各实体的股东、合伙人、成员、管理人员、董事、主管人士、雇用人员、受托人或代理,均不对本文件中无论由于过失或其他原因造成的任何错误、或因依赖本文件内容而导致的任何后果承担责任。过往业绩不应被视为对未来业绩的预测。非经德劭集团事先书面同意,不得对本文件或其任何部分进行复制或传播。一经接受本文件,即视为贵方确认并同意对本文件的所有内容严格保密。待筹德劭中国私募股权投资基金保密目录待筹德劭中国私募股权投资基金概要德劭集团介绍德劭集团大中华区私募股权投资业务介绍投资表现大中华区私募股权投资若干投资项目简介基金投资策略、备选项目和基金主要条款附录一投资团队介绍附录二德劭集团全球私募股权投资业务介绍附录三大中华区私募股权投资项目详细介绍附注待筹德劭中国私募股权投资基金保密待筹德劭中国私募股权投资基金概要德劭人民币基金待筹德劭中国私募股权投资基金德劭人民币基金,作为一支以人民币计价的私募股权投资基金,计划在年第一季度发起设立。该基金将专注于在中国境内进行成长资本和特殊机会类型的投资投资团队德劭人民币基金将由一支经验丰富的投资团队管理,该团队由孟亮先生领导。孟亮先生是德劭集团的董事总经理并曾担任摩根大通中国投资银行联席总裁突出投资表现自组建以来该投资团队的中国私募股权投资的年内部回报率为。过去数年是私募股权投资历史上最差的投资周期之一,德劭投资团队在此期间取得的业绩在同业当中名列前茅灵活资本结构投资团队可向被投资公司提供灵活的融资方案并有能力设计复杂的投资结构。该等投资结构在控制基金的投资风险的同时综合考虑被投资公司发起人的股权稀释问题。投资团队认为可以通过此方法为基金取得优异回报。综合性增值服务模式投资团队亦致力于为被投资公司提供从运营管理到资本市场咨询等方面的增值服务,这对成长期公司的发展至关重要基金法定名称待批。中国私募股权投资包括的已投资项目为德劭集团自主认定可代表德劭人民币基金拟作的投资。关于项目挑选方法请参见第页第点。关于本文件投资表现数据计算方法请参见第页的解释。此为截至年月日的内部收益率,未扣除管理费并计入杠杆融资因素。如排除杠杆融资因素并扣除管理费,截至年月日的年内部回报率为。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。德劭集团对本文件中所阐述的任何目的,假设,预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团简介德劭集团是一家从事多元化投资的全球性投资与技术开发企业。截至年月日,德劭集团管理的资产规模达亿美元德劭集团的总部设在纽约,在三大洲设有处分支机构,并在多个国家的公开市场展开交易活动被广泛认为是另类投资领域的行业领袖杂志年,年度最佳对冲基金杂志卓越大奖年,最佳另类投资公司自年以来,德劭集团或其旗下基金有次获得、和等杂志的投资行业大奖提名百慕大华盛顿纽约休斯顿堪萨斯城硅谷伦敦杜拜古尔冈孟买海得拉巴香港上海东京待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团简介续德劭集团拥有非常优秀的员工将近多名员工分布于世界各地,其中有超过一半左右在亚洲大约名博士,以及多位罗兹奖学金、富布赖特奖学金和马歇尔奖学金获得者德劭集团创始人博士在创建德劭集团前,曾任教于哥伦比亚大学计算机科学系博士在年被委任为克林顿总统的科学与技术咨询委员会委员,并在年被奥巴马总统再次委任集团知名的前员工包括博士现任奥巴马总统的白宫国家经济委员会主任,并曾担任美国财政部长和哈佛大学校长和亚马逊公司的创立人、总裁和首席执行官德劭集团在全球各地的公开和非公开市场都很活跃,并在过去的年里在若干地区和行业进行了大量非公开市场投资。德劭集团认为其在这些地区和行业有专业知识、办事机构、投资规模、和灵活的资金支持,可以确保其竞争优势信贷业务面向中小企业的直投业务大中华区私募股权基金印度私募股权基金保险和再保险投资房地产投资美国成长型和买断型基金风险投资资产担保证券投资资产担保证券投资信贷业务能源领域投资股票套利策略可转股类证券固定收益类证券期货与外汇投资保险和再保险投资多空型股票对冲策略宏观策略房地产投资非公开市场业务公开市场业务待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团大中华区私募股权投资业务介绍德劭集团在大中华区的投资已逾十年之久为巩固并扩展在大中华区的投资业务,集团于年在香港设立了大中华区私募股权投资团队并随后设立了上海办事处该团队拥有强大的本地人脉资源,并以能为被投资公司专门设计投资方案,成为长期合作伙伴而著称,因此能够得到独家投资机会该团队自年成立以来完成了合计金额约亿美元的私募股权和债券投资中国私募股权投资,取得了集团认为是非常突出的投资回报年内部回报率为年以前完成的中国私募股权投资的投资资本已完全收回超过的中国私募股权投资以投资成本计设计有认沽权和/或其他投资保障条款,因而和传统私募股权投资相比降低了风险中国私募股权投资包括的已投资项目为德劭集团自主认定可代表德劭人民币基金拟作的投资。关于项目挑选方法请参见第页第点。关于本文件投资表现数据计算方法请参见第页的解释。此为截至年月日的内部收益率,未扣除管理费并计入杠杆融资因素。如排除杠杆融资因素并扣除管理费,截至年月日的年内部回报率为。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。德劭集团对本文件中所阐述的任何目的,假设,预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团大中华区私募股权投资业务介绍竞争优势项目寻找和交易结构设计专长卓越的风险调整后回报德劭集团对本文件中所阐述的任何目的,假设,预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密竞争优势项目寻找和结构设计德劭人民币基金将会拥有丰富的独家项目资源投资团队成员拥有深厚的人脉关系,例如孟亮先生在加入德劭集团前曾担任摩根大通中国投资银行联席总裁,在中国建立了广泛的人脉关系网络在企业界、金融界及其他领域拥有一批优秀的顾问和战略合作伙伴原招商局主席秦晓担任德劭集团的高级顾问,为集团在亚洲的业务发展提供指导与民生银行企业融资部在人民币基金方面有着广泛的合作,合作框架包括与民生银行共享部份其商业银行部介绍推荐的项目基金也会通过德劭集团的全球网络寻找投资机会投资团队具备设计各种复杂交易结构的专长以及并对国内复杂的法律监管体系非常熟悉投资团队曾投资于公司资本结构的各个层面包括股权、债券和混合型证券,能在优化投资项目风险回报组合的同时根据被投资公司的特定融资需求专门设计交易结构德劭集团认为投资保障条款例如认沽权和其他期权性安排的价值经常为公司发起人所低估集团香港办公室的内部专属法律顾问向投资团队提供支持内部专属法律团队在中国相关投资方面有广泛的经验并非常了解中国的法律法规和政府机构香港法律团队也得到集团纽约的私募股权投资律师的业务支持由于拥有独家的项目资源和交易结构设计方面的专长,投资团队可以避免竞价收购项目和其他竞争激烈的项目,而专注于为被投资公司专门设计的独家投资项目德劭集团对本文件中所阐述的任何目的,假设,预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密竞争优势综合性增值服务模式投资团队利用其丰富的资本市场经验,就公司上市、重组和兼并各方面提供建议,力争成为被投资企业所信赖的顾问投资团队在中国直接参与主导过若干具有里程碑意义的兼并收购项目,比如双汇太平洋保险,康师傅,中海油,徐工,乐购,哈尔滨啤酒等,对符合中国市场和监管要求的各类交易结构非常熟悉投资团队在投资后向被投资公司提供全面的业务支持,包括提供包括运营、财务、法律、会计和业务战略等方面的建议投资团队也向被投资公司提供退出途径方面的指导,包括转售、境内外首次公开发行和借壳上市集团认为这一模式能够更好的帮助被投资公司解决问题,并与公司建立紧密的合作关系通过这种模式,投资团队认为其可以接触到其他竞争者无法获得的投资机会,并为被投资公司和德劭人民币基金创造价值德劭集团对本文件中所阐述的任何目的,假设,预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密竞争优势完善的内部支持平台德劭集团拥有大约名专业投资人士,投资团队在管理德劭人民币基金时可以得到该等专业人士的如下支持利用资本市场公开定价信息为复杂交易结构定价作定量化分析利用对各个产业、地域和市场的知识评估潜在投资机会寻找集团在世界各地的被投资公司之间优势互补的投资机会投资团队得到德劭集团全球平台的支持,包括财务管理、信息技术、业务相关方关系、人力资源、法务和税务德劭集团在印度海得拉巴有约位员工组成的金融研究团队,他们可提供目标公司、被投资公司、及相关行业的基础性研究或有针对性的金融财务分析现正扩张在中国的研究部门,该部门成立于年初德劭集团拥有先进的知识共享系统,供集团员工充分共享其专业知识及人脉关系由独立于投资部门之外的定价部门对投资进行估值待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团大中华区私募股权投资投资表现关于本文件投资表现数据计算方法请参见第页的解释。此为截至年月日的内部收益率,未扣除管理费并计入杠杆融资因素。如排除杠杆融资因素并扣除管理费,截至年月日的年内部回报率为。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。德劭集团中国私募股权投资年内部回报率未扣除管理费总投资金额百万美元熔盛重工恒盛地产协鑫光伏卜蜂国际英皇钟表珠宝德劭集团全部中国私募股权投资待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团中国私募股权投资公司简介投资工具投资日到期日项目总金额美元德劭集团投资金额美元主要条款熔盛重工中国最大的民营造船厂可转换优先股转换后为公司第二大股东年月年月亿美元亿美元,其余由新天域,高盛等投资机构参与可转换成股权累积优先股股息到期日如果没有上市,赎回价格提供年内部回报率另加人民币升值回报恒盛地产中国房地产开发商债券和股权年月年月亿美元亿美元,其余由汇丰南丰和高盛等投资机构参与收益率,另包括人民币升值部分,无偿认股权可转换成股权协鑫光伏中国最大的太阳能多晶硅生产商可交换债券和股权交换后为公司第三大股东年月年月亿美元亿美元的可交换债券和万美元股权,其余由鼎晖,中金,新天域和德银等投资机构参与合同保证的年内部回报率,到期时间为上市时间或年较早者恒盛地产的控股公司以股权作保证的贷款年月年月亿美元亿美元,其余由德银组织其他基金投资团队参与以上市公司股票提供高达贷款金额倍的保证,大约的预期年内部回报率包括现金利息和认股权卜蜂集团中国领先的动物饲料生产商可转换优先股转换后为公司第二大股东年月万美元万美元可转换优先股的购买价比公开市场交易的普通股有较大的折扣英皇钟表珠宝香港和澳门主要钟表和珠宝零售商可转换债券转换后为公司第二大股东年月年月万美元万美元,其余由路易威登等投资机构参与可转债的转股价与公司在同时进行的配股价格相同,投资者有权在个月以内以相同的条款将投资金额增加到原来倍投资退出日和到期日可能并不相同。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。德劭集团对本文件中所阐述的任何目的,假设,预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密若干投资项目简介熔盛重工在德劭集团向熔盛重工熔盛投资时,熔盛以订单计是中国第三大、世界第九大造船厂。正在建设三座干船坞,年造船能力将达万吨德劭集团于年月以可转换优先股的方式向熔盛投资了亿美元投资团队并引入高盛和新天域资本作为共同投资人共向公司投资了亿美元德劭集团获得了年内部回报率设定为人民币计价的赎回权作为投资保障,以发起人持有的熔盛股份及其个人保证作为担保投资团队帮助熔盛获得了国家发改委颁发的万载重吨以上船舶的制造许可证该许可证国内只颁发了三张,聘用了新的首席财务官,并在运营上作了诸多改进在全球航运业和造船业滑坡时,德劭团队帮助熔盛对所有客户进行了信用分析评估,并协助公司与关键客户进行谈判德劭集团于年月成功收回了其在熔盛重工的投资,获得了的年内部回报率投资日期年月公司所在地江苏南通行业工业制造投资方式可转换优先股总投资金额亿美元年内部回报率未扣除管理费投资回报未扣除管理费万美元已收回金额亿美元截至年月日的内部收益率,未扣除管理费。本投资项目没有使用杠杆融资。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。待筹德劭中国私募股权投资基金保密若干投资项目简介协鑫光伏协鑫光伏是中国领先的多晶硅以及硅片生产商之一,为全球太阳能行业提供优质价廉的硅料产品德劭集团于年月向协鑫光伏的控股股东投资了共亿美元的可交换债券和万美元普通股。投资团队设计了独特的交易结构,在不违反之前几轮融资的条款限制的同时,协助协鑫光伏买断了小股东在其国内经营实体中的所有权在金融危机期间投资团队协助公司管理层应对困难,包括分析客户信用和协助公司产品销售合同的谈判。在公司暂时无法上市的情况下积极指导公司展开重组谈判,使公司在上市机会重临时可以随时上市尽管金融危机后的市场条件并不理想,在投资团队的建议下公司在年月对一家香港交易所上市公司进行了反向收购公司随后得以在公开市场发债,获得巨大成功。中投公司于年末向公司投资亿美元,成为公司第二大股东德劭集团已提前收回在该项目上的投资,仍持有一小部分公司的股权,整个投资的年内部回报率达投资日期年月公司所在地江苏徐州行业新能源投资方式可交换债券和股权总投资金额亿美元年内部回报率未扣除管理费投资回报未扣除管理费亿美元已收回金额亿美元截至年月日的内部收益率,未扣除管理费并计入杠杆融资因素。如排除杠杆融资因素,截至年月日的年内部回报率为未扣除管理费。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭人民币基金投资策略成长资本继续关注高成长的行业领先企业对目标产业顺着产业价值链进行投资,重点关注受益于中国政府第个五年计划的产业综合性增值服务凭借投资团队的综合性增值服务模式,把握中国几大发展趋势所带来的投资机会针对特定产业的行业整合例如,水泥、钢铁、金融和一般制造业,投资团队可利用其在兼并收购方面的专长协助行业领先者进行整合对内和对外并购项目形成对复杂结构性融资方案的需求银行的企业客户例如民生银行的客户对资本市场咨询服务的需求日增寻求特殊情况投资机会投资于因特殊原因价值被低估或者陷入困境但拥有长期发展潜力的公司国有企业改制国有资产退出特定产业带来的投资机会德劭集团对本文件中所阐述的任何目的,假设,预期和或目标不做任何保证。新能源产业农业医疗健康产业金融业消费零售业自然资源产业重工业待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭人民币基金若干备选项目行业简介投资类型金额上市退出预期工业制造公司为行业领头羊,经营稳健,每年保持不低于的利润增长。海外上市公司,投资团队认为价值严重被低估,管理层股东寻求主动下市,回到国内,未来年内重新在国内上市境外过桥融资境内股权投资德劭境外基金提供融资帮助公司下市。德劭人民币基金帮助公司完成境内重组,并投资入股。该等入股带有投资保障安排人民币亿亿年股上市医药国内领先的生物消毒剂、临床生物医药及生物兽药生产商,获国家药监局生物型一类抗感染药批件。国内独家。未来进入大规模量产推广阶段境外重组境内股权投资公司从境外结构专为境内公司结构,完成去红筹化,然后实现在国内股上市人民币亿年股上市医药低成本大规模的抗生素生产商,国家基本药品目录产品,受益于医疗体制改革。计划兴建大规模原料基地,进一步降低成本,未来业绩将有大规模增长人民币基金进行股权投资。该等入股带有投资保障安排人民币亿年股上市工业制造中国领先的风电设备供应商德劭投资全美最大的风电企业,是其最大股东。该风电企业将在国内大规模采购风机人民币基金进行股权投资。该等入股带有投资保障安排人民币亿亿年股上市工业制造智能电网设备供应商,电力线传输芯片设计与生产。高端产品,替代进口人民币基金进行股权投资。该等入股带有投资保障安排人民币千万千万年股上市医药为医院的临床化验检测提供生化和免疫体外诊断试剂人民币基金进行股权投资。该等入股带有投资保障安排人民币千万千万年股上市金融机构县级农村信用社改制为全私有的村镇银行,增加资本金,并引进战略合作伙伴人民币基金进行股权投资。该等入股带有投资保障安排人民币亿年战略合并德劭集团对本文件中所阐述的任何目的,假设,预期,目标和或交易不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭人民币基金若干条款概要目标融资金额人民币亿最低投资承诺人民币千百万普通合伙人投资承诺人民币千万到千万基金期限自融资完成起年,普通合伙人有权将其延长年投资期自融资完成起年,普通合伙人有权将其延长年单个投资项目规模限制一般每个被投资公司不超过总资本承诺的出资首次出资,其余部分根据投资需求分两次到位管理费投资期期间为承诺投资额的之后为实际尚存投资额的收益分成净利润的投资委员会位成员孟亮先生以及德劭集团与基金的一名主要投资人各出一位代表投资咨询委员会位成员由普通合伙人和有限合伙人共同商定人选,其中一名成员由民生银行一名高级管理层或由民生银行引荐给基金的有限合伙人选任的代表担任普通合伙人可自主决定接受更少的金额。受中国法律法规、政策和监管机构实际操作的限制。关于德劭人民币基金的所有信息受基金私募备忘录和有限合伙协议的限制。附录一投资团队介绍待筹德劭中国私募股权投资基金保密团队简介孟亮德劭集团,董事总经理德劭集团大中华区私募股权部门,首席执行官在年加入德劭集团之前,孟先生曾任摩根大通董事总经理,投资银行中国区联席主管,主要负责中国投资银行和并购业务。在他的投资银行工作生涯中,孟先生还参与了美国和亚太地区的股票,债务,混合和重组交易。至年间,孟先生主要任职于瑞士信贷纽约并购部,从事媒体和电讯等产业的并购交易活动。孟先生在重新加入瑞士信贷担任副总裁之前在年间曾担任中国电子地图网站的首席财务官。孟先生毕业于耶鲁大学管理学院,拥有工商管理硕士学位以及工商管理学士学位。待筹德劭中国私募股权投资基金保密唐堂德劭集团大中华区私募股权部门,执行董事唐堂先生在本集团工作期间,一直专注于可转换债券、特殊机会投资、未上市公司证券的项目寻找、结构设计、交易和管理。在年加入德劭集团之前,唐先生任职于。唐先生是特许金融分析师证书持有人,美国证券注册代表第、和系列和香港证监会负责人员第类和第类。他也是国际掉期和衍生工具协会亚太指导委员会的成员。唐先生以优等成绩毕业于卡内基梅隆大学,取得计算机科学和商业管理的学士学位,并副修计算金融。团队简介待筹德劭中国私募股权投资基金保密石岑德劭集团大中华区私募股权部门,执行董事加入本集团前,石岑先生是亚洲投资基金原摩根大通亚洲投资基金的副总裁,专注于中国及亚太地区的并购型和其他私募投资。在其职业发展的初期,石先生曾作为分析师任职于高盛公司投资银行部,向以中国为基地的公司提供海外股票发行和跨境并购方面的服务。石先生毕业于清华大学,分别于年和年取得经济学的学士学位和硕士学位。团队简介待筹德劭中国私募股权投资基金保密薛定芳德劭集团大中华区私募股权部门,董事加入本集团前,薛定芳女士为的副总裁,专注于对大中华区的成长型企业的投资和在美国的被投资公司与中国相关的业务发展。之前薛女士是贝恩公司中国部的项目负责人,协助全球私募股权投资公司进行商业尽职调查并为跨国公司提供市场进入、业务扩展和运营战略方面的咨询服务。之前薛女士是的资深顾问,帮助跨国公司制定中国发展战略。薛女士毕业于哈佛大学商学院,拥有工商管理硕士学位,并以最优等成绩毕业于香港中文大学,取得会计学学士学位,副修经济学。团队简介待筹德劭中国私募股权投资基金保密张灏德劭集团大中华区私募股权部门,董事加入本集团前,张灏先生是摩根大通证券亚太有限公司大中华区并购部的副总裁。在其职业发展的初期,张先生曾作为分析师任职于瑞士信贷第一波士顿投资银行部的纽约办公室,是媒体电信业和零售消费业领域的企业并购专家。张先生从麻省理工学院取得数学和经济学的学士学位。团队简介待筹德劭中国私募股权投资基金保密杨雨佳德劭集团大中华区私募股权部门,高级经理在年加入本集团前,杨雨佳女士为凯雷投资集团美国投资并购部的经理。在其职业发展的初期,杨女士曾作为分析师任职于瑞士银行投资银行并购部。杨女士以最优等成绩毕业于康奈尔大学,取得电子与计算机工程、运筹学和工业工程的学士学位。团队简介待筹德劭中国私募股权投资基金保密艾琳德劭集团,亚洲首席法务官女士是德劭集团的亚洲首席法务官,负责集团在中国大陆、香港、印度、澳大利亚及其他亚洲市场的投资相关的法律事务。在加入德劭集团之前,她是美富律师事务所的合伙人和宝维斯律师事务所的资深律师。女士以最优等成绩毕业于普林斯顿大学,取得东亚研究的学士学位并从哥伦比亚大学法学院取得法学博士学位,获得的荣誉称号。曾为美国纽约州南区联邦地方法院的法官担任法律书记。女士同时是美国纽约州和香港的执业律师。团队简介待筹德劭中国私募股权投资基金保密金磊德劭集团,高级法律顾问金磊是德劭集团法律部的成员,专注于集团与亚洲市场的私募股权投资相关的法律事务。在加入德劭集团之前,金先生是美迈斯律师事务所香港分所的律师,专注于并购和私募股权交易。之前他是贝克麦坚时律师事务所的律师。在其职业发展的初期,金先生曾任职于安达信会计师事务所的税务部。金先生毕业于北京外国语大学和北京大学,分别取得英语文学和法学的学士学位并从哥伦比亚大学法学院取得法学博士学位,获得的荣誉称号。金先生是美国纽约州的执业律师。团队简介附录二德劭集团全球私募股权投资业务介绍待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团全球私募股权投资业务总览德劭集团的中国私募股权团队受益于和集团其他私募股权投资团队的协同效应,例如其他团队能够接触到全球大量的投资机会其他团队对特定产业有专门的知识并且可以联系到业内的知名专家,例如新能源产业集团独有的知识分享平台允许不同团队的专业投资人士分享投资理念并进行合作不同的被投资公司可以在德劭集团同一所有权的大伞下探索合作的途径待筹德劭中国私募股权投资基金保密美国主要的独立风能发电公司北美保险和再保险公司美国最大的私有市场营销服务机构美国固体碳气化公司美国海洋风力发电公司德劭集团全球私募股权投资业务北美美国成长资本和并购团队该团队总投资金额接近亿美元,投资领域包括能源、保险/再保险、市场营销和消费品领域该团队目前为止最大的五个项目为待筹德劭中国私募股权投资基金保密硅锭制造商于年月卖给了电子标签开发商无线网络服务提供商于年月成功在纳斯达克上市公司客户统一通讯系统提供商专注薄膜能源储存设备的电池制造商德劭集团全球私募股权投资业务北美美国风险投资团队该团队一般小额投资于成长期企业,行业涵盖计算机硬件、半导体、软件和节能环保等领域,目前总投资金额超过亿美元该团队目前为止最大的五个项目为待筹德劭中国私募股权投资基金保密印度主要的房地产公司的经营子公司于年月成功收回大部分投资专注于房地产的私募股权基金,投资于年月收回房地产开发公司土木工程和建筑公司,于年月退出印度电影制片商,于年月退出德劭集团全球私募股权投资业务印度印度私募股权投资团队集团自年就在印度设有办事处,并在年在德里建立了私募股权投资团队,专注于为私营公司提供高度定制的灵活融资方案该团队完成了项交易,共投资了亿美元该团队目前为止最大的五个项目为附录三德劭集团大中华区私募股权投资项目详细介绍待筹德劭中国私募股权投资基金保密项目总结熔盛重工项目概览在德劭集团向熔盛重工熔盛投资时,熔盛成立不久,正在建设三座干船坞,年造船能力将达万吨以订单金额亿美元计,熔盛当时是全国第三大造船厂。其产品涵盖多种船舶,包括散货船、油轮、集装箱船和海上工程船舶等公司当时需要资金以支付船坞建设的资本支出项目来源投资团队负责人孟亮先生与熔盛创建人相交多年。孟亮先生自熔盛创始之初一直跟踪协助公司业务的发展,截至年中已达四年之久公司需要战略投资以保持持续发展,因此向德劭集团寻求独家的财务咨询和资金帮助投资日期年月公司所在地江苏南通行业工业制造投资方式可转换优先股总投资金额亿美元内部收益率扣除各项费用前投资回报扣除各项费用前万美元已收回金额亿美元截至年月日的内部收益率,未扣除管理费。本投资项目没有使用杠杆融资。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。待筹德劭中国私募股权投资基金保密投资亮点行业转移造船业的重心正在从日本韩国逐步向中国转移。中国在世界造船市场的份额已接近并在不断提高中多元化的订单储备公司已获得的订单确保了未来将有亿美元的营业收入。同时公司计划逐步开始制造高技术、高利润船型,如海上平台和其他船型经验丰富的高管团队公司高管团队经验非常丰富,他们曾一手建立和运营过中国最大的国营船舶制造企业具吸引力的估值与上市可比公司的市盈率相比,投资估值享有的折扣投资团队认为由于其能够向公司提供长期的业务咨询和协助,所以获得了具吸引力的估值项目结构投资保障鉴于造船行业的周期性,德劭集团通过持有年内部回报率设定为的赎回权条款进行投资保底,该赎回权以控股股东持有的熔盛股份及其私人财产作为担保投资伙伴德劭集团引入了新天域资本和高盛作为共同投资人,在为熔盛带来更多资金的同时借助新天域和高盛各自的优势和关系协助公司项目总结熔盛重工续待筹德劭中国私募股权投资基金保密尽职调查投资团队利用自身的和德劭集团内部的资源和网络,和产业顾问对熔盛进行了广泛的尽职调查,包括投资团队委任英国一家专业造船业咨询公司对熔盛业务共同进行尽职调查,对公司现场运营状况作全面评估,包括船坞设计、组织管理、研发、生产设备、建设进程、以及运营系统德劭集团对中国造船行业进行了全面分析,并且与公司的几家中、日、韩主要竞争对手进行了沟通团队利用集团与全球投资研究机构的关系和自身在印度海得拉巴的研究部门对熔盛的顾客和竞争对手进行评估项目团队会同法律与财务顾问就相关问题进行了深入的尽职调查项目总结熔盛重工续待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团在投资后给予公司的协助帮助熔盛取得了重要的造船许可证在德劭集团的帮助下,熔盛获得了国家发改委授予的万载重吨以上造船许可证该证全国只颁发了三张,熔盛是唯一一家取得该证的民营企业此证书巩固了公司作为主要造船企业的市场地位,更使公司进一步获得了当地政府、国内商业银行和政策性银行的认可运营改善协助公司聘请了拥有相关财务和国际企业从业经验的财务总监,并在生产过程评估、系统建立等运营方面向公司提供了帮助全球金融危机期间为熔盛提供的帮助波罗的海干散货综合运费指数从德劭集团入股熔盛时的点跌至年中的点。投资团队说服公司在危机来临之初提前准备应变计划,包括牵头订单重估工作,根据对熔盛客户的信用和资产分析评估,对公司和关键客户谈判方面提供指导促成熔盛与国内所有主要银行就潜在融资进行沟通,以增强公司流动资金。熔盛最终成功获得了高达亿元人民币的授信额度重组协助德劭团队委托德意志银行进行再融资项目使熔盛能实现投资赎回的条款义务德劭集团以主要投资人的角色参与再融资谈判,并设计了符合公司总裁要求的融资结构德劭集团最终收回其在熔盛的投资,其中部分金额再投入价格具吸引力的新融资项目项目总结熔盛重工续待筹德劭中国私募股权投资基金保密公司表现世界排名根据最新的排名,熔盛重工按订单额计已稳居中国第一,世界第五财务表现退出策略基于造船业和航运业的远景发展和熔盛的重组需求,于年月,德劭集团决定退出,获得的年内部回报率达到营业收入十亿人民币净利润十亿人民币信息来源公司信息来源公司过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。项目总结熔盛重工续待筹德劭中国私募股权投资基金保密项目总结恒盛地产项目概览恒盛地产控股有限公司恒盛地产是一家全国性住宅及商用地产开发商。公司业务重心为在长三角地区、泛渤海地区和东北地区的一、二线城市开发和销售高质量物业在德劭集团投资时,公司的个开发项目共拥有建筑面积达百万平方米的土地储备。年,销售额和净利润分别是亿人民币和亿人民币截至年月,公司已经发展成为中国房地产行业内一个备受同行尊重的企业,其在中国个城市的个项目拥有建筑面积千百万平方米的土地储备年月,由德劭集团牵头,包括高盛和德意志银行在内的投资人向公司投资了亿美元,投资形式为债券和认股期权在进行私募股权投资的同时,德劭集团帮助恒盛地产完成了公司架构重组,令公司取得在香港上市的资格投资日期年月公司所在地上海行业房地产开发投资方式债券和股权总投资金额亿美元内部收益率扣除各项费用前投资回报扣除各项费用前亿美元已收回金额亿美元截至年月日的内部收益率,未扣除管理费并计入杠杆融资因素。如排除杠杆融资因素,截至年月日的年内部回报率为未扣除管理费。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。待筹德劭中国私募股权投资基金保密项目来源投资团队挑选了一支律师和会计师团队帮助公司搭建了红筹化结构。投资团队为公司设计结构方案,并成为了公司值得信赖的业务伙伴在同多家国内外财务投资者接触之后,因为公司和德劭集团之间已建立的关系,和德劭集团的灵活投资风格与综合性增值服务模式,公司最终选择了德劭集团投资亮点具吸引力的风险回报组合强有力的抵押保底设计与同类交易相比具有相当高的固定收益以人民币计价,带来潜在的人民币升值收益短期内上市,风险锐减公司在德劭集团投资后到个月内有望获得香港上市批准,之后投资将可全部赎回或通过再融资赎回良好的财务和业务基本面土地成本便宜和资产升值强劲在黄金地段的高质土地储备和发展项目项目总结恒盛地产续待筹德劭中国私募股权投资基金保密项目结构恒盛地产创始人希望股权稀释最小化,而当时上市的中国房地产公司的股价正处于历史最高位,所以投资团队的关注点是如果房地产市场转坏如何保障投资。投资团队因此设计了高息债券加认股权的投资工具,在消除创始人的顾虑的同时为房地产市场的可能转变作了准备投资保障包括对所有境内外分公司的股权的质押,创始人个人担保以及创始人拥有的熔盛船坞见第页的股权,该等股权在另外一个项目中估值约亿美元债券的高利息确保公司有动力尽快上市尽职调查投资团队对恒盛地产进行了广泛的尽职调查,包括营运方面的尽职调查,包括逐个项目的实地走访,分析每一项目的地理位置、项目质量、市场推广和销售潜力也包括详细的成本分析和通过公开和独家渠道进行的市场调研针对中国房地产行业进行了广泛的分析研究,咨询了主要房地产企业、政府部门以及第三方研究机构,从而了解行业风险以及风险降低因素在法律和财务顾问的协助下进行了深入的尽职调查根据基本数据从下而上建立了细致的财务模型,在不同假设条件下,分析公司财务状况和对公司的现金流进行压力测试项目总结恒盛地产续待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团在投资后对公司的协助业务改善引入新的财务总监,与其一起整理财务报表和关联方交易,从而优化了公司的财务管理和公司内部汇报制度紧密地参与恒盛地产增加土地储备的收购活动,从而使公司的土地储备、净资产和销售额翻了倍,同时保持着与同行对手相比最低的土地成本年的营业收入和净利润分别为亿人民币和亿人民币危机管理德劭投资团队在投资距到期尚有一年时便牵头重组谈判,在确保能顺利收回投资的前提下,帮助公司节减资本和运营方面的开支以管理现金流投资团队在其他融资途径方面给予公司意见,包括私募股权投资和借壳上市,最终促成了上海实业的战略投资在困难的市场环境下,投资团队建议公司为达成上市目的重组其债务,同时在整个上市过程中引领公司。恒盛地产最终成为年下半年第一家上市的中国房地产开发商集资亿美元退出策略公司上市后,德劭集团随即成功收回大部分投资,获得的年内部回报率截至年月日的内部收益率,未扣除管理费并计入杠杆融资因素。如排除杠杆融资因素,截至年月日的年内部回报率为未扣除管理费。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。项目总结恒盛地产续待筹德劭中国私募股权投资基金保密项目概览协鑫光伏是中国领先的多晶硅以及硅片生产商,为全球太阳能行业提供优质价廉的硅料产品公司需要资金完成海外结构重组,从而能够进行海外上市融资以加速扩张项目来源由于德劭集团与德意志银行之间的深厚机构关系以及投资团队成员此前与银行项目主管人员在过去数年中建立的工作关系,德劭投资团队率先就项目的可行性进行了探讨,并随后帮助设计并主导了此次交易德劭集团在项目初期即作为投资人参与该项目,即使在后期有其他投资人参与投资,德劭集团仍能够控制项目的投资进程和关键条款这在项目的随后重组中极大地增强了德劭集团的谈判地位投资日期年月投资所在地江苏徐州行业新能源投资方式可交换债券与股权总投资金额亿美元年内部回报率未扣除管理费投资回报未扣除管理费亿美元已收回金额亿美元项目总结协鑫光伏截至年月日的内部收益率,未扣除管理费并计入杠杆融资因素。如排除杠杆融资因素,截至年月日的年内部回报率为未扣除管理费。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。待筹德劭中国私募股