★货币银行论文摘要范文货币银行论文摘要写

货币银行论文摘要范文货币银行论文摘要写 本文基于1998xx年期间59家商业银行的微观数据,采用GMM动态面板估计方法实证检验了中国货币政策对银行风险承担的影响,验证了货币政策传导的银行风险承担渠道假说.实证结果显示:(1)货币政策与银行风险承担变量呈显著负相关关系,收入和估值效应、收益搜寻动机、竞争效应3种子机制均存在,(2)规模越大、资本越充足的银行,其风险承担行为对货币政策的敏感性越低,(3)与传统货币政策非对称性理论结论不同的是,扩张性货币政策对银行风险承担的激励作用强于紧缩性货币政策的约束作用.为避免银行体系风险的过度积聚,政策当局可考虑银行业资本充足状况与宏观经济环境,搭配使用传统货币政策与宏观审慎管理工具,加快利率市场化步伐,弱化国内银行的信贷扩张冲动,是提高货币政策调控有效性和实*融稳定的必要途径. 本文在DNK-DSGE框架下引入了包含影子银行的金融*部门,将影子银行视为商业银行信贷投放体系在高风险领域的延伸,并探究了该*体系对于货币政策传导有效性的影响.本文的研究发现,正向的利率冲击虽然抑制了商业银行信贷并降低了低风险企业的杠杆,却引起影子银行体系的扩张以及高风险企业的加杠杆行为,负向的利率冲击则恰好相反.影子银行呈现明显的逆周期特征,在对传统间接融资体系形成有益补充的同时,也削弱了货币政策的有效性.此外,影子银行经营者的风险偏好以及经营者、所有者之间的*问题会对影子银行利率和宏观经济变量产生明显的影响. 本文结合企业产权性质,研究货币政策变化对银行信贷与商业信用互动关系的影响,以提供我国货币政策信贷传导机制的微观证据.基于我国特定货币政策环境定义的货币政策紧缩年度虚拟变量和银行家信心指数,本文研究发现,在货币政策紧缩期,相对于国有企业,非国有企业在银行信贷方面受到的冲击更大,但企业以商业信用作为替代银行信贷的融资方式以弥补资金供给缺口.本文的研究证据表明货币政策的信贷传导微观机制在我国是存在的,同时也丰富了宏观经济政策与微观企业行为互动关系的研究.理解货币政策的信贷传导微观机制将有助于政策制定者确定更为合适的货币政策*目标,从而更好地发挥其调节经济发展速度的作用. 本文对我国1997-xx年121家银行实证检验我国银行业货币政策风险承担渠道以及银行特征的异质性对货币政策的风险承担影响.研究结果表明:(1)我国银行的货币政策风险承担渠道是存在的,(2)银行资本充足性以及流动性在不同货币政策下对货币政策风险承担具有不同作用,这说明微观特征对银行货币政策风险承担具有差异化的影响,规模越大,银行结构集中越有利于降低银行风险.研究结果显示,政策当局应协调好货币政策与宏观审慎政策,注重银行微观特征,实行差异化的监管措施. 本文通过利用我国72家商业银行xxxx年面板数据研究了货币政策的银行风险承担问题.实证结果表明:(1)我国的货币政策影响了银行的风险承担,且资本充足率在其中起重要作用.在资本充足率高时,货币政策与银行风险承担呈负向关系,随着银行资本充足率的降低,风险转移效应逐渐增强,货币政策与银行风险的负向关系逐渐减弱,甚至会转为正向关系.(2)资本充足率主要影响风险转移效应,且影响呈非线性关系,其对负相关效应几乎无影响.(3)货币政策与宏观审慎政策是互补还是替代关系,不仅依赖于经济运行状况,也依赖于银行的资本充足率.本文的实证结果对于不同的银行风险承担变量、不同的资本充足率分位数、静态面板与动态面板均表现出高度的稳健性.基于实证结果,本文详细分析了货币政策与宏观审慎政策的协调问题. 本文通过对我国14家商业银行xxxx年的面板数据进行实证分析,以检验我国货币政策的银行风险承担渠道是否存在.研究结果发现,扩张性的货币政策会显著引起我国银行风险承担的上升,而银行风险承担上升也显著引起银行信贷投放的增加.考虑到银行风险承担的度量对实证结果影响较大,本文以商业银行不良贷款率作为因变量对估计方程再检验,结果显示模型的稳健性较好.由此说明我国货币政策的银行风险承担渠道是存在的,这意味着从金融稳定的角度而言,*银行货币政策并不是风险中性的,央行在制定货币政策时,应以宏观审慎管理者的身份,更加关注银行等金融机构的风险承担问题. 商业银行在日常的经营活动中,必然会承担一定的风险.因此,相比已有的讨论货币政策和银行风险承担行为的研究,本文研究的核心问题是货币政策对银行过度风险承担行为的影响.本文在理论模型的基础上,用银行业贷款审批条件指数来测度银行过度风险承担行为,经实证发现,在宽松的货币政策环境下,银行会放松贷款审批条件,从而承担过度的风险.本文建议央行在货币政策调控过程中应同时采取逆周期的资本调节措施来抵消货币政策对银行过度风险承担产生的影响,并对央行实施逆周期资本调节的频率、步幅和时机,以及存款准备金率的逆周期调节作用提出了明确建议. 考虑存款准备金率作为我国货币政策的重要工具,本文在D-L-M模型中引入了法定存款准备金,分析了货币政策对银行风险承担的影响,发现货币政策对银行风险承担的影响取决于银行资本状况.接着利用我国14家上市银行的季度数据,采用门限面板回归模型实证分析了货币政策对银行风险承担的影响.实证结果表明紧缩的货币政策对银行风险承担 xx年我国货币市场利率大幅波动时出现了明显的利率回滞现象,传统的流动性供求分析框架难以解释.本文基于冲击不确定性、银行多样性和不完全的*银行融资可得性假设,从微观出发构建了涵盖货币市场利率、流动性供求和*银行流动性管理的分析框架,并基于我国数据进行实证分析.当货币市场利率上升突破合理水平时,*银行应投放大量流动性至阈值水平,改善融资可得性,使利率快速回落.*银行的适宜工具是通过常备借贷便利直接调控货币市场利率,为此需要提高其透明度和适用性. 本文通过引入银行和影子银行的信用创造和流动性创造功能,对传统的IS-LM模型进行修正来分析影子银行对货币政策的影响,并基于向量自回归模型(SVAR)选用我国xx年1月至xx年6月的月度数据进行实证分析影子银行对货币政策的影响.理论和实证分析结果表明,影子银行的发展对货币