第六讲---经济计量学的若干计量经济学-社科院--张涛

第6讲经济计量学的若干新进展,协整理论与ECM模型VAR模型,协整与误差修正模型,协整概念的提出：伪回归：当用两个相互独立的非平稳时间序列建立回归模型时，常常得到一个具有统计显著性的回归方程。伪回归一例：A国啤酒的消费与B国鸡肉的消费原因：非平稳的时间序列之间做回归分析往往产生伪回归现象。解决方法：差分变换变成平稳时间序列。,新的矛盾：实际中，我们不仅想知道变量之间短期变动（差分值）的关系，而且还想了解变量长期变动（水平值）关系。Granger和Engle在80年代末提出协整理论。协整关系：如果一组非平稳的变量之间存在协整关系，那么可以直接建立模型，并避免伪回归现象。,协整,数学描述：,结论：两个随机过程的线性组合具有协整性。,协整表明：尽管两个时间序列是非平稳的I（1）过程，但是它们的线性组合却是平稳的。,协整的直观意义：协整关系描述的是经济变量之间存在着长期稳定的均衡关系。协整关系的具体表现政府支出与税收工资与价格进口与出口货币流通量与价格水平消费与净收入,协整理论的意义,避免了伪回归：对变量之间协整关系的检验，是正确建立经济计量模型的先决条件。估计量的“超一致性”参数的OLS估计量以更快的速度收敛于参数的真实值。区分变量之间的长期均衡关系和短期动态关系,误差修正模型,误差修正模型的由来：,ADL,ECM,ECM模型实际上是一个短期模型，反映了被解释变量的波动是如何被决定的。分为两个部分的影响：一个是自变量的短期波动的影响，另一个是长期均衡的影响。ECM模型的调节机制从协整的概念出发，对ECM模型有一个新的解释：协整变量之间存在着长期稳定的均衡关系，但是，短期内变量之间的关系表现出一定的波动性，即偏离这种均衡，但ECM项有修正的趋势。,ECM模型的特点,第一，任何一个ADL模型都可以变换为一个ECM模型；第二，协整模型中的参数可通过ECM模型中的参数求出；第三，由于ECM模型中包含的全部差分变量和非均衡误差项有具有平稳性，所以可以用OLS法估计参数且不存在伪回归现象；第四，建立在协整理论基础上的ECM模型既能反映不同经济序列间的长期有关信息，又能反映短期偏向长期均衡的修正机制，是长短期结合具有高度稳定性和可靠性的一种经验模型。,中国人力资本、物质资本与经济增长的协整分析,1、数据来源与处理,2单位根检验,3协整检验,4短期变动,结论：第一，经济增长、人力资本投资和物质资本投资在总量水平上保持共同变化的趋势（系数的符号为正），表明人力资本投资和物质资本投资与经济的持续增长存在着长期稳定的关系；第二，短期地看，物质资本对产出增长有显著作用，而人力资本投资对产出增长无显著作用；第三，长期地看，物质资本投入对经济增长的作用大于人力资本投入对经济增长的作用（从数字上看，物质资本投入是人力资本投入的两倍），这表明中国经济增长主要依赖于大量物质资本的投入，从而佐证了中国经济粗放型增长的特征；,VAR模型（向量自回归模型）,1980年西姆斯（Sims）提出了向量自回归模型（VAR），模型中所有的变量都是内生变量。VAR模型是一种对动态关系进行估计的模型。VAR模型的简单性。,VAR模型的应用,预测GRANGER因果检验,中国人力资本与经济增长的Granger因果检验,结论,第一，改革开放前，人力资本与经济增长之间没有显著的因果关系。这一结论与中国的实际情况相吻合，改革开放前，中国劳动力的平均受教育年限一直低于4年，所以劳动力素质的提高对经济增长无显著影响；第二，改革开放后，人力资本与经济增长之间呈现双向的Granger因果关系，这是因为，随着人力资本水平不断增加，劳动力的平均教育年限有了很大的提高，从而突破了原来的“瓶颈”效应，使得人力资本对中国经济增长的带动作用得以发挥；第三，伴随着中国经济在80年后的迅速增长，人民物质生活水平有了极大的改善，对教育重视程度也普遍提高，相应地，对教育的投入也有较大幅度的增加。这一现象与经济增长对人力资本增长的引致作用强于人力资本对经济增长贡献的实证分析相一致；第四，中国的经验再一次表明，大力发展教育，提高人口素质，是实现中国经济持续增长的重要手段之一。,经济计量学课程考试,A类:数技经系博士生,B类:非A类,作业:3次,课程论文,作业:3次,课程论文,专项:2个选题,40%,40%,20%,60%,40%,对象,内容,分数分布,作业:1消费、投资、净出