第6章应收账款管理3ppt课件.ppt

应收帐款管理,决策考虑要素,一、不同应收账款信用政策对销售收益的影响,二、不同应收账款信用政策对成本的不同影响,（一）应收账款的机会成本（应收账款占用资金的“应计利息”）应收账款的机会成本是指投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。应收账款的机会成本应收账款占用资金资本成本应收账款占用资金=应收账款平均余额变动成本率,应收账款平均余额日销售额信用期间或平均收现期,（二）应收账款的管理成本。主要包括：调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用等。（三）应收账款的坏账成本是指在赊销交易中，由于种种原因债务人无力偿还债务而发生损失。,三、信用期的决策方法,信用期的决策方法主要有总额分析法和差额分析法。,总额法步骤,1、计算每种方案的应收账款成本前收益=年赊销额-变动成本-固定成本2、计算应收账款成本：（1）机会成本（2）收账费用（3）坏账损失3、计算应收帐款成本后收益,差额法步骤,1、计算两种方案的应收账款成本前收益2、计算应收账款成本：（1）机会成本（2）收账费用（3）坏账损失3、计算应收帐款成本后收益,【例计算题】A公司目前采用30天按发票金额（即无现金折扣）付款的信用政策，拟将信用期间放宽至60天，仍按发票金额付款。假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据见下表：,应收账款成本前的收益增加；应收账款成本前的收益增加=销售量的增加单位边际贡献=（120000-100000）（5-4）=20000（元）,应收账款占用资金利息增加；应收账款占用资金的“应计利息”=日销售额信用期间或平均收现期变动成本率资本成本,改变信用期间导致的应计利息增加,收账费用和坏账损失增加；收账费用增加=4000-3000=1000（元）坏账损失增加=9000-5000=4000（元）应收账款成本后收益的增加（改变信用期的税前损益）。应收账款成本后收益的增加=应收账款成本前收益增加-应收账款成本增加=20000-7000-1000-4000=8000（元）由于应收账款成本后收益的增加0，故应采用60天信用期。,【例计算题】某公司预计的年度赊销收入为6000万元，信用条件是（2/10，1/20，n/60），其变动成本率为65%，资金成本率为8%，收账费用为70万元，坏账损失为赊销收入的4%。预计占赊销额70%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额10%的客户利用1%的现金折扣，其余客户在第60天付款。一年按360天计算。,（1）现金折扣损失=6000（70%2%10%1%）=90（万元）（2）应收账款成本前收益6000600065%2100（万元）（3）平均收账期70%1010%2020%6021（天）（4）应收账款机会成本（6000/360）2165%8%18.2（万元）（5）应收账款成本后收益2100（90+18.27060004%）1681.8（万元）,【例计算题】A公司是一个商业企业。由于目前的信用期较短，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修订现行的信用期和收账政策。现有甲和乙两个备选方案，有关数据如下：,已知A公司的变动成本率为80%，资金成本率为10%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。甲方案比现行方案固定成本增加15万元，乙方案比现行方案固定成本增加10万元。