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再谈地量的实战意义(2008-06-06 19:58:39)分类：股票【同舟共济】【原创】在股市的各种技术分析的指标里，欺骗性最小的、最有参考价值的指标和参数，非“地量”莫属！这篇文章写得有点长，但实战时却很有用，大家慢慢看，细细的消化，这对你提高炒股的功力会有好处。【1】先讨论什么是地量？市场的地量代表了什么含义？地量是相对于大盘处于相对高位的天量而言的，通过统计历史上股指处于高位、低位的成交量数据，大家可以发现，地量的标准是有规律可循的。参见我的老帖。衡量中级下跌行情是否见底的标准是：底部成交量要缩至顶部最高成交量的22%左右（我个人统计所得出的结果）。如果成交量大于这个比例，说明股指短线上仍有继续下跌的空间；反之，则可望短线见底。值得提醒注意的是：日线的地量只能作为短线反弹底部的预测，而周线的地量才能作为研判中级行情的依据。比如著名的“519”行情，缩量是最为明显的，地量后筑成的底部，创造了历时17个月的大牛市。其他的几次底部缩量程度与牛市持续周期也都可以得到同样的规律。 另外，地量的出现，也仅仅是一个底部的信号，地量出现后，底部也并不一定会同步出现。当地量出现后，指数仍有三种可能的运行方式：一是继续地量的过程，在一段时间内，连续缩量的运行状态并不未发生明显变化，甚至在出现20%以内的地量后，再次出现更小的地量。经过我的统计，沪市曾经出现天量的20%地量后，又出现过天量的18%的地量。二是放量下跌。如2003年10月中旬后,大盘震荡加剧,下跌过程中成交反而放大,随后才筑成了中期的底部。从历史上其他几次底部形成规律看，在长期下跌的末段，出现地量后，再度放量杀跌的概率还不小，但基本上可以肯定是底部信号。老股民把这种现象叫着挖坑。三是放量上涨。 v型底就是放量上涨，圆弧底则是温和放量上涨。你查一下月线就知道，沪市v型底发生的概率曾经也有过，但很小，而且行情一般短暂；圆弧底是产生大级别的中期底，最著名的就是998到6124的圆弧底。地量规则除了预测大底外，还可以用来预测牛市中的回调是否结束，如果成交量在下跌过程中能够迅速缩小到高峰期的30%以内，则调整可望结束，牛市的概率较大。反之，如果在下跌的过程中，成交量不能有效萎缩，说明市场分歧较大，大主力在利用人们惯性心理大幅减仓，调整的幅度将加大，调整的时间也将延长。【2】地量的实战说明：1.最近，行情清淡，人气涣散，交投不活跃，股价波幅收窄，场内套利机会越来越少，几乎没有赚钱的效应。持股者不想卖，持币者不愿买，于是，地量就出现了。出现地量，往往是阶段性买家进场的一个时机。至少是短线抢反弹的买点。2.地量在股价即将见底之时，出现得次数较多。但也有例外。当一只股票经过一番炒作之后，它就走向价值回归的过程中，其下跌熊途漫漫，虽然偶也有地量出现，但很快就会被更多的抛压所淹没，可见庄股的地量的持续性是很差的。大盘最近就象是被基金控盘的一个庄股。在股价即将见底时，该卖的都已经卖了，没有卖的也不想再卖了，于是，地量会接二连三地不断出现，而且持续性较强。在这一时期内介入的投资者，只能忍受较长时间上的考验，长线看问题，通常都会有所收获。中线看问题，一定得看到拐点才能安全介入。 3.当地量出现在庄家震仓洗盘的末期时，庄家做庄，都不会愿意为他人抬轿子，以减轻未来股价拉升时的抛压，于是，拉升前会反复震仓，意在清洗盘内坐在轿子里的散户。4.地量的出现，大多数是技术上值得重视的一个重要的信号。产生的主要原因是持股者不愿意再低价抛售，而持币对后市走向的迷茫，也不再敢轻易进场抢反弹，于是成交清淡，地量便油然而生，大级别的底部一般还会具有一定的持续性。这个时期，往往是中线投资者进场的绝佳时机，如果能再结合基本面和技术面的分析，底部的轮廓会更加清晰。5.地量也表现在大盘或个股拉升前的整理之时，常常会间隙性地出现。拉升前，主力通常还会试盘，他要不断地确认盘子在他拉升时，是否已经足够轻，以避免在他拉升时产生抛压，当压力过大，就会导致坐庄的失败。另一个目的，是试探拉升前大部分的套牢筹码是否具有良好的锁定性。要判断一只股票的锁仓程度，在技术上来说，地量间断性地出现也是一个较好的信号，庄家会不断地利用对倒，制造成交量，以达到震仓目的，所以，才会在一阶段中产生地量出现间断性的现象。投资者如果能把握住振仓的末期及时跟上庄，就能吃到这只股票拉升时，最肥最可口的一块肉。6.成交量如我前期的预期，果然迅速萎缩到了430亿附近，这是心理分析和技术分析的成果。它反映了新入市的股民和抢反弹被套的投资者普遍已经动弹不得，因此投资看牛的心态已有所转变，连水皮这样的死多头现在也只能认为3500点成了沪市的中轴。在我看3500为中轴时，水皮为代表的多头们在叫嚣4000点就是铁底。而我现在进一步认为：短线3500点是箱顶，3000点是箱底。估计触3215点大概就会有短线的反弹。中线2500点将成为中轴，3000点是未来的箱顶，2000点成箱底。根据月线的分析，中线跌到2245点的概率正在加大。今天的缩量说明，大家都已经处于谨慎之中。同时表明代表主力的部分资金在高位出局之后，没有选择在当前点位进行回补的欲望，表明主力并不看好目前和未来的市场。在一个没有更多资金支持的市场里，这就注定了即使出现短暂的回升，也只是技术性的反弹。因为经历了一轮50%跌幅的熊市，就算想要恢复大家做多的信心，也绝对不是一朝一夕能够修复的事实。即使基本面突然有所改观，大家也还需要一个逐渐恢复信心的过程。更何况基本面还在向悲观，糟糕方向进一步的发展，因此我们还不能对目前和未来短期内因地量所产生的技术性反弹行情抱有太大期望。【3】基本面越看越糟糕大家都知道越南的经济最近出问题了，谢国忠说：越南危机之后可能是印度。我对国外的情况不太了解不太好评论。但我们知道石油价格的疯涨对印度，对中国绝对是经济发展基本面上的一大利空。雪灾，地震的影响都还在其次。大小非解禁的利空到2010年一直都是存在的，cpi继续高企也没有短期内改观的迹象，因此紧缩就是主基调。上市公司未来的盈利成长下滑是可以预见的。我的推测是：大盘即使因短线地量触底产生反弹，高度也有限。反弹的高度则要以目前的阴跌，跌出空间为代价。每次反弹完毕，就会叠创新低，最后把2990跌破，最终跌破3500至3000点的政策护盘箱体。向2500至3000点的下一个箱体运行。因此，每逢反弹，投资者仍然应该逢高派发，预计未来中期，跌破3000点只是个时间问题，中期跌到2245点市场底的可能性正在加大。【4】破3000点至少我还有三条理由：1.主力让大盘向下破位比向上突破来得容易，从技术上，基本面上，还有他们在3500点做空的心理层面上分析，都宁愿选择让大盘跌破3000点。2.政策底历来都要被市场底打穿；3.最要命的一条是，大家回头看看我们自己周围的这些股民吧，特别是被套牢的股民，还有媒体上的股评，直到今天，还有著名的证券报配合发文章鼓吹3000点就是新的起点。鼓吹3000点是具有投资价值的底部。当大家都认为这里就是底，都不肯割肉。主力的筹码怎么个吸法？大底都是在绝大多数人的绝望中所产生的。看此起彼伏的概念股的反弹，我们可以肯定地说多头还远没有死心。缩量不跑，只是希望反弹后跑。正所谓：多头不死，跌势不止啊。基本解释简介地量是相对于大盘处于高位的天量而言，通过统计历史上股指处于高位、低位的成交量数据，可以发现，地量的标准有迹可循。衡量中级下跌行情是否见底的标准是：底部成交量要缩至顶部最高成交量的20%以内。如果成交量大于这个比例，说明股指仍有下跌空间;反之，则可望见底。如著名的“519”行情，缩量最为明显，此后筑成的底部，创造了历时17个月的大牛市。其他几次底部缩量程度与牛市持续周期也都可以验证同样的规律。详细解释地量指标的实用性地量在行情清淡的时候出现的最多。在行情清淡的时候，人气涣散，交投不活，股价波动幅度较窄，场内套利机会不多，几乎没有任何赚钱效应。持股的不想卖股，持币的不愿买股，于是地量的出现就很容量理解了。这一时期往往是长线买家进场的时机。地量在股价即将见底的时候出现的也很多。一只股票经过一番炒作之后，总有价格向价值回归的道路。在其慢慢下跌途中，虽然偶有地量出现，但很快就会被更多抛压淹没，可见现在的地量持续性较差。而在股价即将见底的时候，该卖的都已经卖了，没有卖的也不想再卖了，于是地量不断出现，而且持续性较强。如果结合该公司基本面的分析后，在这一时期内介入，只要能忍受得住时间的考验，一般均会有所收获。地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现。任何庄家在做庄的时候，都显然不愿意为别的投资者抬轿子，以免加大自己拉升途中的套利压力，于是，拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。那么，庄家如何判断自己震仓是否有效，是否该告一段落呢?这其中方法与手段很多，地量的出现便是技术上的一个重要信号。此时，持股的不愿意再低价抛售，或者说已经没有股票可卖了，而持币的由于对该股后市走向迷茫，也不敢轻易进场抢反弹，于是成交清淡，地量便油然而生，而且一般还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场时机，如果再结合其它基本面、技术面的分析，一般来说均会有上佳的收益。地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现。一只股票在拉升前，总要不断地确认盘子是否已经很轻，以免拉升时压力过大而做庄失败。换句话说，就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性，即“锁仓”。而要判断一只股票的锁仓程度，从技术上来说，地量间断性地出现是一个较好的信号，由于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的，所以，这一阶段中，地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄，你可能会吃到这一只股票最有肉的一段。由此可见，地量作为成交量指标的一种表现形式，由于其不可能存在欺骗性，而且对投资者的操作具备相当的实战指导价值，因而授之以“最有价值的技术指标”的桂冠，实为众望所归，其真实性及实用性是其它技术指标所望尘莫及的。地量的分析要结合的因素地量分析必须结合市场趋势。当市场整体运行趋势向上时，如果投资者确认曾经出现地量，那么可以在有温和放量伴随的股价上涨过程中择机介入;当市场整体运行趋势向下时，投资者即使确认前期曾经出现地量走势，也最好不要轻易介入。因为，在弱势格局中，即使暂时确认了地量，也不排除在今后行情中出现更低的地量。市场趋势处于一种平衡市对地量的运用要结合技术分析的方法。技术分析方法有两种：一种是结合技术形态进行分析，当地量出现的同时，股价或指数也同时走出比较完善的底部形态，其中有圆弧底、V形底、双底、潜伏底、头肩底等底部形态，这时就可以考虑买入。另一种是结合技术指标分析，主要是参考随机指标KDJ指标和乖离率BIAS指标。当BIAS指标小于-6，KD指标产生黄金交叉，K线上穿D线，在KD交叉同时，KD指标中的D值小于16，J值小于0，并且确认前期有地量出现时，可以积极介入。地量分析必须结合个股的实际情况分析出现地量的具体原因。是因为股价暴跌，市场中几乎没有获利盘产生的地量，还是庄家高度控盘导致的地量，或是因为股价涨幅过大，缺少跟风盘引起的地量。投资者要针对不同的地量产生原因，采用不同的投资方法。地量分析需要结合资金动向投资者常常有种错觉，认为地量可以止跌。实际上地量是否能止跌并不取决于地量本身，而取决地量之后的放量。当增量资金及时介入，就会出现地量地价的情况;当增量资金介入缓慢时，地量将无法止住下跌的趋势，直到股价下跌到某一深度后，大批增量资金被吸引进来时，方能止跌。地量出现后指数的运行方式有三种可能的运行方式：一是继续地量过程在一段时间内，连续缩量的运行状态不会发生明显变化，甚至在出现20%以内的地量后，再次出现更小的地量。因此我们只能把20%这一信号作为可能的信号，大资金可以进行试探性建仓。二是放量下跌如2003年10月中旬以后，大盘震荡加剧，下跌过程中成交放大，随后筑成中期底部。而且从历史上其他几次底部形成规律看，在长期下跌的末段，出现地量后再次放量下跌，基本上可以肯定是底部信号。三是放量上涨这是典型的上涨信号，无需多说。地量规则还可以用来预测牛市中的调整是否结束，以及当前的调整到底是中级调整，还是小级别的调整。如果成交量在下跌过程中能够迅速缩小