17.8月份国内铁矿石市场小幅盘整

8 月份国内铁矿石市场小幅盘整 概述 7 月份国内钢材市场整体呈现 V 字型走势 下半月开始强力反弹 但是后期市场仍 然不被人们看好 形式不容乐观 国产铁精粉市场受钢材市场走势的影响 本月中下旬 还是有所好转 询盘增多 成交尚可 但是后期市场上涨动力明显不足 目前 国产矿市 场南北方走势略显差异 北方价格持续上涨而且幅度很大 南方市场相对平稳 上涨幅 度不大 产生这次差异的主要原因是 前阶段北方价格偏低而且最近北方补库的钢厂开 始增多 市场需求有所好转 现在市场整体情况好于前期 但是后期市场仍然压力很大 大幅上涨的可能性几乎没有 国产矿市场在经历了近两个月的低迷 终于有所反弹 此 次反弹虽然没能形成反转 但是对市场的影响还是有目共睹的 人们的信心有所加强 目前专家也都纷纷反应 国家不会再像前阶段那样 频繁的出台影响市场信心的相关政 策 这对后期市场自我调节是个积极因素 6 月份钢厂成品材的产能环比有所下降 但钢 厂产能相对与目前的市场需求 还呈现明显过剩 尤其贸易市场成品材库存与去年同期 相比 有着明显增加 这对后期市场来说 压力十分之大 钢铁高位的产能对国产矿市场 起到一定的推动作用 虽然市场没有那么火爆 但是目前钢厂在国产矿使用量上明显增 加 国产矿产能连续突破历史新高 如果这种情况能够持续下去 中国在外矿谈判的地 位将有明显改善 从目前情况来看 三大矿山的强势态度明显有所减弱 由于中国市场 的不定性 使三大矿山推出的季度定价体制无法像预期的那样实施 可以说这个体制的 尝试对三大矿山来说 明显是不成功的 有消息传出说 有可能取消季度定价而转向现 货定价机制 这对国产铁精粉的市场比较有利 不过短时间内 就影响国产矿两大主要 因素 钢材和外矿现状分析得出 8 月份国产矿市场整体走势应该是小幅盘整 一 7 月份铁矿石市场要闻概述 印度 Karnataka 邦首席部长 B S Yeddyurappa 对于禁止非法采矿态度坚决 他表示将 成立专门委员会监督非法采矿 采取的措施包括停止 10 个港口的铁矿石铁矿石出口出口以及取消运输 通行证 B S Yeddyurappa 说 该次对于非法采矿的措施将长期执行 南非物流公司 Transnet 周三宣布上周脱轨的铁路开始重新运营 但具体损失还仍在调 查中 JSW 副总裁 Jindal 在昨天宣布了公司第一季度表现的同时表示 印度政府应该逐步禁 止铁矿石铁矿石的出口出口止 并且应该有标准化的官方政策 但印度官方表示 政府没有任何出台 有关禁止铁矿石出口的一项专门政策 印度 2008 年到 2009 年铁矿石出口超过 1 亿吨 印 块和印粉的关税分别为 15 和 5 铁矿石的出口是印度重要的经济来源 巴西淡水河谷总裁 Claudio Alves 在最近拉美钢铁发展会议上称 4 季度现货铁矿石价 格将继续上涨 目前现货价格已从低点回升 但仍低于合同价格 他预计 4 季度现货矿价 将涨 具体涨幅尚不能确定 英美资源公司负责市场销售总裁 Luis Amarante 亦称 未来中 国仍将是世界钢和铁矿石需求的主要驱动力 CRU 的顾问 Philip Tomlinson 大胆预计 到 2014 年中国钢产量将超过 8 亿吨 届时 中国铁矿石进口量将占铁矿石海运贸易量的 65 2008 年为 50 中国国内铁矿石产量不足且品位低 未来进口需求将进一步增加 日本共同社中文网报道 JFE 钢铁公司 27 日宣布 将斥资 480 亿卢比 约合人民币 69 亿元 收购收购印度钢铁巨头 JSW 钢铁 14 99 的股份 两家公司 2009 年 11 月公布了一揽子合 作计划 此番通过注资增进合作 旨在抓住经济持续增长的印度这一巨大的市场需求需求 澳大利亚矿业与勘探公司协会 Association of Mining Exploration Companies AMEC 本周将掀起一场广告宣传大战以向联邦政府施压 要求后者取消拟议 的资源租赁税计划 协会认为在矿税问题上还存在更为公平的征收方案 中铝有望在明天同力拓达成协议概述 中铝在香港和上海证券交易所今天均停盘 并 且将等到中铝项目签字仪式后再重新复牌 中铝有望在明天与力拓达成协议 力拓今日股 票表现相当乐观 从中推测力拓与中铝的关系有了进一步发展 英国采矿巨头英美资源公司 AngloAmerican 的南非子公司 Kumba 铁矿石公布报告 称 铁矿石出口销售增长 10 并表示将继续提高年产量 Kumba 铁矿石称 出口销售 增至 1880 万吨 而运营利润增长 64 至 112 亿兰特 14 9 亿美元 该公司表示 未来 铁矿石定价机制仍存在不确定性 印度最大的私营铁矿商 Sesa Goa 在最近公布的 2009 2010 年度报告中声称 该公司计 划到 2013 年将铁矿石年产能提高至 5000 万吨 为实现此目标 Sesa Goa 铁矿石年产量需 要增加至当前水平的近三倍 在截至今年 3 月份的上一财年里 该公司铁矿石产量为 2140 万吨 较前一财年的 1600 万吨增长近 34 二 6 月国内钢铁产量同比大幅增加 环比小幅下降 6 月国内钢材市场整体表现弱势下行 国产铁矿石价格也随其呈现一路下滑走势 国内钢厂虽然产量上略有下降 但是依然处于高位 尤其大中钢厂几乎没有限产出现 国内钢材产能虽然处于高位 但是市场对原材料的需求持续低迷 但是国产矿配比情 况明显好转 因此 国内矿山产能继续增加 但就目前钢厂需求来说 国产矿的产能 却略显过剩 市场后期需求仍不乐观 国内粗钢产量 5376 6 万吨 较去年同月增加 445 70 万吨 同比上升 9 0 增速上升 3 个百分点 较上月减少 237 7 万吨 环比下 降 4 23 生铁产量 4976 6 万吨 同比增加 229 4 万吨 上升 4 8 而去年同期增 速为 11 2 增速下降 6 4 个百分点 较上月产量减少 249 7 万吨 环比下降 4 78 钢材产量 7143 6 万吨 同比增加 977 90 万吨 上升 15 90 较去年同期增速上升约 1 9 个百分点 较上月增加 21 8 万吨 环比上升 0 31 具体产量见表 1 品种名称10 年 06 月09 年 06 月去年同比10 年 05 月环比08 年 06 月前年同比 粗钢 5376 6 4930 909 00 5614 30 4 23 4663 09 15 30 生铁 4976 6 4747 204 80 5226 30 4 78 4273 20 16 46 钢材 7143 6 6165 7015 90 7121 800 31 5403 77 32 20 铁矿石原矿量 10155 20 8362 5021 40 9105 6011 53 8463 42 19 99 表表 1 1 6 6 月份全国主要冶金产品产量对比表月份全国主要冶金产品产量对比表 三 6 月份国内铁矿石产量大幅增加 市场需求低迷 钢厂对国产 矿的采购不积极 6 月份全国铁矿石原矿产量 10155 20 万吨 同比增加 1792 70 万吨 增幅上升 21 40 增速较去年同期上升 23 个百分点 据统计 6 月份河北省原矿产量 4354 20 万吨 较去年同期增加 867 4 万吨 同比上升 24 90 较去年同期增速上升 41 2 1 6 月累计产量 20410 50 万吨 较去年同期增加 35 09 年与 08 年同期相比 增幅达 17 5 增速上升 52 5 6 月份山西地区铁矿产量 571 80 万吨 较去年同期 增加 310 20 万吨 同比上升 118 60 较去年同期增速上升 159 4 个百分点 1 6 月 累计产量 2177 90 万吨 较去年同期上升 67 50 增速上升 97 2 6 月份内蒙古产量 697 00 万吨 较去年增加 25 70 万吨 同比上升 3 8 增速上升 6 6 个百分点 1 6 月累计产量 3500 80 万吨 同比上升 25 00 增速上升 35 8 6 月份辽宁铁矿石原矿 产量 1524 10 万吨 较去年增加 139 9 万吨 同比增加 10 1 增速下降 7 个百分点 1 6 月累计产量 7226 90 万吨 同比上升 14 50 增速上升 5 9 6 月份四川铁矿石 产量 811 20 万吨 较去年增加 140 50 万吨 同比增长 20 90 增速下降 41 5 个百分 点 1 6 月累计产量 4718 00 万吨 同比增长 31 20 增速下降 5 5 具体产量对比 见图 1 国内主要铁矿石地产量及同比增幅对比图 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 河北 山西 内蒙 辽宁 四川 产地 产量 万吨 60 40 20 0 20 40 60 80 100 120 140 同比增幅 2010年06月 2009年06月 同比增幅 09年与08年同比 图 1 国内主要铁矿石产地产量及同比增幅对比图 四 7 月份国内铁矿石市场整体先抑后扬 7 月国内铁矿石市场上半个月继续弱势 下半个月小幅反弹 7 月份国内钢 材整体 V 字型走势 下半月开始出现反弹 北方的反弹幅度比较大 南方相对 迟缓 虽然只是短暂的反弹 但是对进两个月都非常低迷的市场来说 积极推 动性非常之强 使人们市场信心明显增强 近期外矿也持续拉涨 63 5 印度粉 矿再次达到 140 美金 这对国产矿后市市场是个强力的推动 国产铁精粉市场 在钢材价格和外矿双重影响下 在这个月表现先抑后扬 近期市场明显好转 询盘量增加 成交尚可 这次影响市场的主要因素体现在钢厂的需求 北方钢 厂开始补库 是拉动市场的主要动力 不过就长期来看 后期市场仍不容乐观 钢厂产能方面依然高位 贸易市场库存方面没有明显下降 市场终端需求始终 达不到预期 钢厂压力增大 六月份盈利情况明显下降 限制原材料成本现在 已经成为钢厂的重要任务 不仅价格要求尽量低位 而且用量方面始终控制在 低库存 在这样的买家市场中 国产矿后期情况仍然不太乐观 后期预测 在 外矿和钢市的带动下 国产矿在未来走势整体以小幅盘整为主 华北市场 目前唐山地区 66 湿基铁精粉出厂不含税价在 900 元 吨 本月 与上个月价格相比 上涨 80 元 吨 成交尚可 钢厂补库的开始增多 这样一 来 贸易市场略显好转 迁安地区干基含税承兑出厂价在 1170 1190 元 吨 上 调了 100 元 吨左右 邯邢局 66 铁精粉干基不含税价在 1035 元 吨 下滑 35 元 吨 武安地区 64 铁精粉价格在 880 900 元 吨 上调 40 元 吨 这个月采 购情况整体好转 当地铁精粉市场交易量有所增加 山西代县 64 铁精粉 790 元 吨左右 上调 40 元 吨左右 东北市场 本月东北铁精粉受河北地区市场的影响 整体市场价格与河北 大致相同 现货市场成交较 6 月比明显好转 目前辽宁地区上涨 90 元 吨左右 建平 66 铁精粉湿基不含税主流价格在 730 元 吨 朝阳 66 铁精粉湿基不含税 主流价格在 820 元 吨 北票 66 铁精粉湿基不含税主流价格在 800 元 吨 营 口 丹东 65 铁精粉湿基不含税报价在 790 元 吨 水分偏高 鞍山 海城 65 铁精粉湿基不含税主流报价在 800 820 元 吨 辽阳 65 铁精粉湿基不含税主流 价格在 780 800 元 吨 本溪 65 铁精粉湿基不含税西湖区价格在 780 790 元 吨 本溪县主流价格在 770 780 桓仁县价格在 770 780 抚顺 66 铁精粉干基 含税报价在 1020 元 吨 矿山出货积极 成交情况尚可 华东及中南市场 7 月份华东和中南市场整体价格与北方比 月底出现小 幅拉涨 但上调幅度不大 出货情况正常 不过受近期暴雨影响 部分地区出 货量有所下滑 山东地区大矿 64 65 铁精粉干基含税价格在 1120 元 吨 下调 80 元 吨左右 繁昌 65 铁精粉干基含税价格 1120 元 吨 下调 60 元 吨 钢厂 采购依然非常谨慎 整体成交量一般 本月底南方大多数钢厂暂时还没有上调 采购价格 即使上涨幅度也肯定有限 30 元 吨左右 在买家这样的市场中 卖家方面压力也比较大 目前 广东怀集 65 铁精粉湿基不含税价格 710 730 元 吨 下调 60 元 吨 湖北大冶 63 铁精粉干基含税 930 950 元 吨 下调 100 元 吨左右 短时间内将以小幅盘整为主 铁精粉价格具体走势见图 2 价 价价 价价 价价 价价 价价 价价 价价 价价 价价 价 0 0 3 30 00 0 6 60 00 0 9 90 00 0 1 12 20 00 0 1 15 50 00 0 0 09 9 1 1 1 1 0 09 9 3 3 1 1 0 09 9 5 5 1 1 0 09 9 7 7 1 1 0 09 9 9 9 1 1 0 09 9 1 11 1 1 1 1 10 0 1 1 1 1 1 10 0 3 3 1 1 1 10 0 5 5 1 1 1 10 0 7 7 1 1 日日期期 价价格格 辽辽宁宁精精粉粉河河北北精精粉粉 图图 2 2 国内部分地区铁精粉价格走势图 国内部分地区铁精粉价格走势图 五 五 6 月份进口矿市场概述 7 月份进口矿市场呈现 V 字型走势 中上旬进口矿市场以下跌为主 受钢 材 钢坯价格持续下跌影响 大部分钢厂都处于亏损局面 因此大部分钢厂增 加国产的用量 对进口矿的需求骤降 进口矿外盘价格从月初 143 美元 吨 降 到 123 美元 吨 而港口现货价格也从月初 1090 元 吨降到最低 980 元 吨 进 入中下旬进口矿市场受钢坯价格大幅上涨影响 价格一路上扬并且高出了 7 月 初的价格水平 在下游钢材市场转好带动下 钢厂开始大量采购 贸易商出货 积极 但是在没有需求的支撑下 进口矿市场趋于理性 进入本月底进口矿外 盘市场开始松动 成交减少 但港口现货基本保持平稳 因此需求仍然是支撑 市场价格最主要因素 8 月份进口矿市场还将以小幅盘整为主 1 6 月份铁矿石进口量 在市场需求下滑的影响下 6 月份铁矿石进口矿小幅下降 进口总量为 4717 万吨 环比减少 9 09 其中澳大利亚矿 2103 万吨 巴西 842 万吨 印度 矿进口 829 万吨 图 3 6 月份进口矿分布情况 2 进口矿现货市场分析 7 月份进口矿现货市场先抑后扬 月初以大幅下跌为主 但是由于国家出 台建造 580 万套经济适用房的政策 使钢材期货大幅上涨从而带动钢材价格大 幅反弹 钢厂一时间扭亏转盈 对进口矿的需求大幅增加 市场成交较好 截 至本月底港口 63 5 印度粉矿报价为 1120 元 吨 比本月初高 30 元 吨 但目 前下游市场需求并没有改变 因此在没有需求支撑的情况下 进口矿市场目前 价格还难以维持 因此 8 月份进口矿现货市场仍将以小幅盘整为主 图 4 63 5 印粉天津港现货价格走势 3 进口矿外盘市场分析 7 月中上旬进口矿外盘市场以下跌为主 市场观望气息浓厚 大部分钢厂 基本处于亏损局面 成交甚少 但是进入中下旬 在钢价上涨的带动下 进口 矿市场询盘踊跃 成交大幅增加 截至目前 63 5 63 印度粉矿矿山主流报价 为 140 美元 吨以上 但是成交较少 大部分钢厂仍以观望为主 预计在铁矿石 供应情况没有改善的情况下 8 月份进口矿市场将以小幅盘整为主 图 5 印度矿期货期货走势 4 港口库存 进口铁矿石港口库本月大幅增加 本月到港船只数量与上月比 基本持平 铁矿 石的需求持续弱势 港口库存明显增加 7 月末全国主要港口铁矿石库存总量 7466 万吨 比上月增加 481 万吨 其中巴西矿 1680 增加 130 万吨 澳洲矿 2465 增加 215 万吨 印度 矿 1855 增加 58 万吨 另外据我们统计港口实际库存为 8376 万吨 图 6 主要港口库存统计 5 干散货市场分析 7 月份海运市场走出一波 V 字形走势 上半月 BDI 指数延续了六月份的走势 跌跌 不休 到 7 月 15 日 BDI 报收于 1700 点 为今年最低点 在此期间 国际铁矿石价格不 断下跌 钢厂普遍看空后市 采货意愿不强 直接导致铁矿石海运量下跌 除此之外 7 月份 三大矿山开始按第三季度价格向钢厂发货 而以当时的市场环境 钢材价格和销售 情况来看 钢厂根本无法承受价格高昂的季度矿 于是纷纷要求矿山推迟装船时间 所以 在 7 月上半月 整个海运市场完全是供大于求 不断下水的新船和一直下跌的铁矿石贸易 量 对海运市场形成打压 7 月 15 日之后 整个海运市场开始反弹 这首先得益于中国钢 铁市场回暖 钢坯 建材价格纷纷大幅上涨 钢厂开始盈利 前期由于亏损而关掉的高炉 纷纷投产 这些使得前期库存普遍不高的钢厂开始积极采货补库 铁矿石成交量迅速放大 带动了海运市场的复苏 除了铁矿石贸易量开始增加之外 南美谷物收割期日益临近 远东地区对于谷物的需求 有增无减 租家表现开始活跃 询盘 拿船开始增多 带动巴拿马型船运价节节攀升 本 轮海运市场反弹 巴拿马型船是推动指数上涨的最大助力 超灵便型船方面 印度至中国的铁矿石运输令人关注 今年上半年 印度超过巴西成为 向中国出口铁矿石的第二大国 总量达到 6488 万吨 如此大的贸易量对海运市场影响巨大 近期中国钢厂 贸易商开始频繁采货 印度至中国航线活跃起来 询盘 拿船增加 运价 不断上涨 租金达到 18000 美金 天 8 月份海运市场依旧充满了不确定性 南美谷物对于巴拿马型船有较大的支撑 据了解 中国部分钢厂将第三季度协议矿的装船期推迟到 8 9 月份 所以 8 月份三大矿山的拿船力 度应该有所加大 图 7 澳洲 巴西至国内海运费走势 六 六 8 8 月份国内铁矿石市场整体小幅盘整月份国内铁矿石市场整体小幅盘整 1 国际钢铁整体形势基本稳定 据国际钢协统计 2010 年 6 月份全球 66 个主要产钢 国和地区粗钢产量为 118756 千吨 同比上升 18 其中 6 月份亚洲和独联体粗钢产量分 别为 74789 千吨和 8601 千吨 同比分别上升 12 3 6 8 国际钢材市场需求稳步增加 中国出口量继续攀升 据海关最新统计 据海关最新统计 6 月份出口钢材 562 万吨 2008 年 9 月份以来首次突破 500 万吨 较 5 月份增加 68 万吨 与去年同期相比增长 293 01 1 6 月累计出口 2358 万吨 同比增长 152 3 6 月份我国进口钢材 147 万吨 较 5 月份增加 11 万吨 比去年同期下降 9 82 1 6 月累计进口 844 万吨 同比增长 3 8 6 月份进口铁矿石 4717 万吨 比上个月减少 473 万吨 同比下降 14 69 1 6 月累 计进口 30928 万吨 同比增长 4 1 从进口量环比有所减少可以看出 目前矿石市场需求 低迷 在外矿市场的影响下 国产矿 8 月份整体市场将以小幅盘整为主 2 国内钢材市场月底小幅反弹 钢材贸易市场本月继续低迷 虽然月底出现小幅反 弹 但从钢厂纷纷下调 8 月份的出厂价格可以看出 短期市场还是不被人们看好 贸易市 场现货成交不好 终端需求有限 钢厂压力有增无减 因此 钢厂采购态度上依然限采降 价 尽量消耗库存 钢厂八月份的采购量还是尽量维持低库存 在当前市场下 价格短时 间内很难上涨 整体以小幅盘整为主 3 进口铁矿石市场本月小幅下滑 近期 钢厂需求略有好转 询盘量有所增加 成交不足 拿印度 63 5 的粉矿来说 期货价格 140 142 美金 现货报价到 1110 元左右 从目前来看三大矿山的季度定价