私募基金案例重点分析.ppt

私募基金募集与案例分析 2012年2月6日 目录 私募基金的募集方式 私募基金推介文件常见格式 标杆私募基金募集方式及投资结构分析 一 契约制 不常用 证券公司作为基金的管理人 选取一家银行作为其托管人 募到一定数额的金额开始运作 每个月开放一次 向基金持有人公布一次基金净值 办理一次基金赎回 证券公司作为基金管理人 根据业绩表现收取一定数量的管理费 二 信托制 由信托公司发行信托计划 从广大投资者处募集资金 然后将集合的资金进行对外投资 投资产生收益中的部分将分配给投资者作为回报 投资管理人收取一定的管理费 三 有限合伙制 由基金管理人和基金投资人共同出资设立 其中基金管理人担任普通合伙人承担无限责任 基金投资人作为有限合伙人以其出资为限承担有限责任 基金管理人和基金投资人通过合伙协议约定投资收益分成方式 四 公司制 不常用 按照我国公司法的要求组建设立 投资者购买公司股权成为股东 再委任某一投资管理公司来管理公司的资产 管理人一般只领取管理费或效益激励费 无权参与基金收益的分配 也不承担亏损的风险 有完整的公司架构 运作比较正式和规范 但需双重交税 目录 私募基金的募集方式 私募基金推介文件常见格式 标杆私募基金募集方式及投资结构分析 一 项目具体情况介绍二 背景及环境分析三 发起公司情况介绍四 基金介绍 基金主要条款 基金结构 产品优势 安全保障 投资策略 流程 投资委员会 项目池 管理团队 投资业绩 退出计划 收益及退出回报分析 风险提示 目录 私募基金的募集方式 私募基金推介文件常见格式 标杆私募基金募集方式及投资结构分析 一 信托制私募基金 海航旅游产业投资基金 集合资金信托计划2011 6 参考一 参考一 海航旅游产业投资基金 集合资金信托计划2011 6 海航旅游产业投资基金运作模式 投资基金 有限责任公司 海航天津渤海 投资顾问 海航实业集团 集合信托计划 100 100 海航 投资顾问 次级1亿 新华信托 受托管理 投资者 优先级4亿 项目公司1 投资 项目公司2 项目公司3 项目公司4 项目公司5 10 参考一 二 有限合伙制私募基金 悦容中国酒店基金项目 2010年6月 参考二 参考二 悦容中国酒店基金项目 2010年6月 参考二 悦榕中国酒店基金结构 参考二 1 免费提供悦榕密境的3年会籍一份 2 有限合伙人可按照销售价格10 的折扣购买一套基金开发的产权式酒店或普通住宅 原则是先来先得 视房源情况而定 3 悦榕优先卡两张 优惠包括 订房时在最优惠房价的基础上打20 折扣 餐饮20 折扣 水疗散点项目20 折扣 在优惠价及 网上 套餐上打15 折扣 酒店组织的游览项目上15 收费优惠 精品店商品15 折扣 洗衣费 干 湿 15 优惠 机场 码头接送服务10 优惠 最晚退房时间延迟至18 00 视房源情况而定 优先订房权 4 在基金募集的同时成立悦榕中国会 来为其会员组织各种活动 有限合伙人将获得会籍 5 在发起人及其关联公司及基金开发的酒店每年免费居住8天 高峰期等除外 6 每年1000美元价值的悦榕水疗和悦榕阁 零售店 消费点券 此外 如有限合伙人的认缴出资额超过2000万元的出资起点 可获得更多份的基本优惠 悦容中国酒店基金项目 2010年6月 有限合伙人的其他优惠 任何满足最低出资额的有限合伙人将获得以下 基本优惠 建银瑞富地产基金 2010年5月 参考三 参考三 建银瑞富地产基金 2010年5月 旭富晋明股权投资基金项目 2011年6月 参考四 参考四 旭富晋明股权投资基金项目 2011年6月 其他费用 银行托管费0 1 年 项目获取费用 从本金中收取参照中介 税收 依照规定 参考四 旭富晋明股权投资基