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动力煤交割流程介绍 美尔雅期货经纪有限公司杨健 2020 3 25 2 动力煤期货合约 3 动力煤交割方式 动力煤交割方式分为厂库仓单交割和车 船 板交割两种 1 厂库仓单交割是指卖方通过将指定交割厂库开具的相关商品标准仓单转移给买方以完成实物交割的交割方式 2 车 船 板交割是指卖方在交易所指定交割计价点将货物装至买方汽车板 火车板或轮船板 完成货物交收的一种实物交割方式 4 动力煤交割资格 1 不能交付或者接收增值税专用发票的客户不得交割 2 持仓量为非交割单位整数倍的相应持仓不得交割 动力煤最小交割单位为5000吨 对应期货持仓为25手 5 动力煤厂库仓单交割流程 配对日 最后交易日 交割月第5个交易日 一 当日下午 动力煤不再进行交易 闭市后 同一会员同一交易编码客户所持有的该交割月买卖持仓相对应部分由计算机自动平仓 平仓价按当日结算价计算 其他未平仓合约 一律视为交割合约 二 当日下午1时30分之前 卖方应主动公布用于交割的仓单信息 未主动公布的 交易所于下午1时30分公布卖方相应品种所有有效标准仓单信息供买方挑选 买方挑选卖方标准仓单的总数量不超过卖方该合约的持仓量 三 当日下午1时30分到2时30分 买方根据卖方提交的仓单信息 自主选择并确认 四 当日闭市后 交易所按确认结果进行配对 其他仍未配对的持仓 由计算机按先车 船 板后仓单 再按数量取整 最少配对数原则予以配对 配对后 标准仓单交割的 卖方相应的标准仓单予以冻结 相应的交易保证金予以释放 6 动力煤厂库仓单交割流程 通知日 配对日后的下一交易日 即通知日 买卖双方通过交易所会员服务系统确认 交割通知单 期货公司未收到 交割通知单 或者客户对 交割通知单 有异议的 应在通知日下午5时之前以书面形式通知交易所 规定时间内没有提出异议的 视为对 交割通知单 的认可 7 动力煤厂库仓单交割流程 交割日 通知日后的下一交易日 即交割日 买方客户将客户名称和税务登记证号等开票资料事项通过所在期货公司提交给卖方客户 卖方客户通过所在期货公司提供的买方客户开票资料 按照 交割结算清单 开具发票 收盘后 卖方客户收到80 货款 20 余款在买方客户确认收到卖方客户开具的增值税专用发票时结清 8 动力煤厂库标准仓单有效期 动力煤 每年5月 11月第7个交易日 不含该日 之前注册的标准仓单 应在当月的第10个交易日 含该日 之前全部注销 9 动力煤交割厂库名单 1 中国中煤能源股份有限公司 港口提货点 秦皇岛港股份有限公司 第二 六 九分公司 国投中煤同煤京唐港口有限公司 国投曹妃甸港口有限公司 唐山市港口物流有限公司 天津港交易市场有限责任公司 2 神华销售集团有限公司 港口提货点 神华黄骅港务有限责任公司 秦皇岛港股份有限公司 第二 六 七 九分公司 国投中煤同煤京唐港口有限公司 国投曹妃甸港口有限公司 唐山市港口物流有限公司 天津港交易市场有限责任公司 3 大同煤矿集团有限责任公司 港口提货点 秦皇岛港股份有限公司 第二 七 九分公司 国投中煤同煤京唐港口有限公司 国投曹妃甸港口有限公司 唐山市港口物流有限公司 4 陕西煤业化工集团有限责任公司 港口提货点 国投曹妃甸港口有限公司 5 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 港口提货点 秦皇岛港股份有限公司 第二 六 七 九分公司 国投中煤同煤京唐港口有限公司 国投曹妃甸港口有限公司 10 动力煤车船板交割流程 配对日 当日下午1时30分之前 卖方应提出交割申请 提交车 船 板交割货物信息 卖方未提出车 船 板交割申请及未提交车 船 板交割货物信息的 交易所按标准仓单交割对待 配对后 车 船 板交割的 卖方交易保证金不予释放 11 动力煤车船板交割流程 通知日 流程同厂库仓单交割通知日 配对日后的下一交易日 即通知日 买卖双方通过交易所会员服务系统确认 交割通知单 期货公司未收到 交割通知单 或者客户对 交割通知单 有异议的 应在通知日下午5时之前以书面形式通知交易所 规定时间内没有提出异议的 视为对 交割通知单 的认可 12 动力煤车船板交割流程 通知日后续 自通知日起 含该日 三个交易日内 买卖双方可就车 船 板交割事宜进行协商 确定结算方式 交货地点 交货方式 交货时间等 签订 车 船 板交割协议书 买方最迟应在第三个交易日下午1时30分前 通过会员在会员服务系统中提交 车 船 板交货事项确认单 卖方会员应在下午3时前进行确认 逾期买方未提交或卖方未确认的 视同违约 按照郑州商品交易所相关规定处理 买方有权选择在卖方货物所在地或交割计价点交割 买卖双方达成协议的 可以按照协议里约定的地点进行交割 未达成协议的 买方可在 车 船 板交货事项确认单 中选择交割计价点进行交割 卖方应按买方的要求交付货物 13 动力煤车船板交割流程 通知日后续 委托交易所结算的 全部货物交收完毕后 卖方一次性提交此次交割货物数量 质量 增值税发票流转及应划转货款等信息 买方在规定时间内进行确认 交易所按双方确认结果进行资金划转 释放买卖双方的剩余资金 不委托交易所结算的 交易所退还买卖双方交易保证金和买方货款 买卖双方终止交割 14 动力煤车船板交割计价点 动力煤车 船 板交割指定交割计价为以下9家企业所在的港口 1 秦皇岛港股份有限公司2 神华黄骅港务有限责任公司3 国投曹妃甸港口有限公司4 国投中煤同煤京唐港口有限公司5 天津港交易市场有限责任公司6 唐山市港口物流有限公司7 防城港北部湾港务有限公司 升水25元 吨 8 福建可门港物流有限公司 升水25元 吨 9 广州港股份有限公司 升水25元 吨 15 期转现业务 期转现和办理时间 期货转现货 以下简称期转现 是指持有同一交割月份合约的买卖双方之间达成现货买卖协议后 变期货部位为现货部位的交易 期转现也叫提前交割 现货的买方在期货市场应当持有多头部位 现货的卖方在期货市场应当持有空头部位 且持有标准仓单 动力煤期转现办理是 期货合约自上市之日起至该合约最后交易日期间 最后交易日 交易所不办理动力煤的期转现业务 16 期转现业务结算 期货平仓和仓单转让 客户办理期转现时 买卖双方应确定好期货平仓价格 A 和仓单交货价格 B 郑州 期转现办理完以后 当日结算时 期货持仓按照A价格平仓 第二日上午九点半 买方收到标准仓单 卖方收到80 的货款 货款按照期转现吨数 B计算 余款 20 在买方收到增值税专用发票时结清 17 买方交割客户关键点 1 最后交易日配对 下午1 30 2 30自助配对 配对未必能抢到合适货物 配对数量 拼船 补货 成本增加 2 货物质量能心中有数吗 配到不理想的质量未必不划算 3 建议最好期转现 4 配对后买方 7个工作日到锚地 滞纳金 5 买方一定要根据月底能够完成交割的时间确定持仓数量 增值税 18 卖方交割客户关键点 1 配对时卖方需要做什么 公布信息 交割数量 交割地点 具体到港口某公司 收到基低位发热量 干燥基高位发热量 干燥基全硫 干燥基挥发分 全水分 干燥基灰分 灰熔点 煤种 如为混煤则须注明掺混煤种 产地以及该批动力煤的检测报告等 2 全水 20 的动力煤可以交割 全水 20 时 以20 为基准 按照超出部分 四舍五入 保留小数点后一位 扣减重量 例如 实测全水为21 32 扣重1 3 3 最后交易日下午1 30之前公布信息 如果不公布信息 视为仓单交割 没有仓单则为违约 4 买方船到之前货未到滞纳金 1元吨天 19 卖方交割客户关键点 5 卖方自收到买方运输工具抵达指定交货地点通知之日起 不含该日 1个日历日内向指定港口港务公司提交作业申请 6 厂库可交割数量 额度 车船板 7 厂库货物质量低于仓单时及时退款 8 最后交易日持仓需是5000吨倍数 否则违约10 20 动力煤厂库仓单注销 提货 动力煤标准仓单注销时 提货人应提前与厂库沟通所提货物质量 重量情况 双方协商一致的 按协商结果提货 涉及升贴水的 由双方自行结算 协商不一致的 提货人按厂库仓单注册时提供的货物信息提取货物 涉及升贴水的 由交易所在货物发运完毕后统一结算 动力煤提货人和厂库协商不一致的 提货人在指定港口提货时的质量认定 重量溢短按照 郑州商品交易所期货交割细则 车 船 板交割 相关规定处理 结算价格按最近的交割结算价计价 动力煤提货人和厂库确认提货事项并提交交易所后 交易所交割部门开具 提货通知单 动力煤厂库仓单在港口提货时 按照 郑州商品交易所期货交割细则 车 船 板交割 规定流程办理 21 动力煤交割费用 车 船 板动力煤交割时 动力煤装至车 船 板 汽车 轮船 前的一切费用由卖方客户承担 之后的一切费用由买方客户承担 厂库仓单动力煤出库时 用汽车或轮船提货的 动力煤装至车 船 板前的一切费用由厂库承担 之后的一切费用由买方客户承担 用火车提货的 动力煤装至短倒车辆车板前的一切费用由厂库承担 其余费用由提货方承担 动力煤厂库仓储费为0 05元 吨 天 动力煤交割手续费为1元 吨 22 其他仓单业务 仓单充抵业务流程 客户授权 客户应当先将指定的标准仓单授权给期货公司充抵保证金 会员交存仓单 期货公司选择客户授权的标准仓单 提交给交易所 交易所审核 交易所审核通过后 标准仓单方可充抵保证金 23 充抵业务结算 充抵金额的计算 郑州商品交易所动力煤充抵额度为 75 充抵金额 基准价 充抵额度 充抵数量基准价的确定 标准仓单充抵保证金时 以办理日前一交易日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准价 例如 A涉煤公司在10月30日办理1张TC厂库仓单充抵 充抵金额 556 60 10月29日TC1312结算价 5000 75 2087250 当日结算后 在持仓不变和不考虑浮动盈亏的情况下 A涉煤公司可用资金增加2087250 24 标准仓单充抵保证金注意的问题 标准仓单每次充抵期限为6个月充抵期限必须在标准仓单的有效期内仓单充抵增加充抵资金 解除充抵减少充抵资金 每日收盘结算时予以增减一笔充抵不能分次解除 如需使用已充抵仓单的部分 则需要对该笔充抵全部解除后 再重新办理充抵手续 25 其他仓单业务 仓单折抵和办理时间 郑州 仓单对应品种 数量相同的空头持仓合约在结算时不收交易保证金 在结算报表反映有折抵的单腿空头持仓保证金为0 办理时间 每个交易日8 30 14 30均可向我公司提交书面申请 26 折抵业务结算 仓单冻结和保证金减免 郑州举例 某客户10月28日在TC1312上建立空头持仓75手 10月30日有3张TC厂库仓单注册成功 办理TC仓单折抵3张 折抵后 75手TC1312的空头保证金不再收取 可用资金增加 3张TC仓单处于冻结状态 27 仓单充抵与折抵的区别 仓单质押贷款 仓单折抵 仓单充抵保证金 仓单充抵 1 充抵资金增加了客户权益2 增加资金多 且可做多头 空头3 需要现金配比4 收取手续费 费用按年利率1 8 计算 1 折抵资金不增加客户权益2 仅相应空头持仓的交易保证金不再收取 增加资金少3 不需要现金配比4 不收手续费 28 28 标准仓单质押融资的两种业务形式 已有标