金融学 第二章 信用与信用形式习题及答案

第二章 信用与信用形式 一、填空题 和 为基础特征的借贷行为。 、 和 。 、 和 。 二、 单项选择题 1. 信用的基本特征是（ ）。 A平等的价值交换 B无条件的价值单方面让渡 C以偿还为条件的价值单方面转移 D无偿的赠予或援助 2国家信用的主要形 式是（ ）。 A发行政府债券 B短期借款 C长期借款 D自愿捐助 三、多项选择题 1下列信用工具中，属于短期信用工具的有（ ）。 A优先股 B商业汇票 C公债券 D保付支票 E可转换债券 2国家信用的作用有（ ）。 A调节财政收支短期不平衡 B弥补财政赤字 C促进居民消费 D调节经济与货币供给 E缓解企业资金流动性不足 3银行向某公司发放一笔期限 6 个月的流动资金贷款，该贷款属于 ( )。 A直接信用工具 B间接信用工具 C长期信用工具 D短期信用工具 E普遍接受的信用工具 四、名词解释 1信用工具 2债券 3股票 五、简答题 1银行信用有什么特点？ 2商业信用有什么特点？ 3什么是商业信用，有哪些特点？ 六、论述题 1为什么需要国家信用？ 2为什么说商业信用是基础，银行信用是更高级的信用形式？ 第八章 货币供求与均衡 参考答案 一 、填空题 1高能货币、强力货币、存款准备金、流通中现金 2活期存款占全部存款的比率、法定存款准备金率、超额准备金率、现金比率 3中央银行、商业银行、社会公众 4基础货币与货币乘数 货币需求 货币需求 二、单项选择题 三、多项选择题 、判断题 五、名词解释 2货币需求量是指在一定的时间内，在一定的经济条件下，整个社会对货币需求的数量。 3货币均衡是指货币供给与货币需求大体是相一致，是一种动态均衡与局部均衡 4货币失衡是货币供给与货币需求不相适应的状况，或者货币供给大小需求，或者货 币供给大于货币需求 。 5 货币供给 是指货币供给主体向社会公众供给货币的经济行为。 货币供应量 是指全社会的货币存量，是全社会在某一时点承担流通手段和支付手段的货币总额。它主要包括机关团体、企事业单位、城乡居民所拥有的现金和金融机构的存款等各种金融资产。 六、简答 于企业而言，其交易周转金充足，增加生产资料购买，增加就业人数，以增加产量。对于居民而言，由于其有支付能力的需求增加，便增加支出，增加消费，整个社会购买力旺盛。但由于受生产 资源等因素的制约，短时间内产量的增长跟不上社会需求的增长， 于是市场供求矛盾不断积累，拉动物价水平持续上升。总之，当货币供应大于货币需求时，表现为经济过热与物价水平持续上涨。 2当货币供应小于货币需求时，对于企业而言，企业的交易周转金不足，造成原材料购买的减少，生产量的下降，企业存货的增加。对于居民而言，居民有支付能力的需求下降，被迫压缩消费，减少支出。居民消费支出的收缩将缩小市场容量，导致企业产品销售不畅，迫使企业削减生产，解雇工人。总之，当货币供给小于货币需求时，表现为经济增长停滞甚至负增长，商品的严重积压滞销，物价下跌，失业率上升。 3商业银行存款货币创 造的制约因素有：（ 1）存款准备金；（ 2）法定存款准备率；（ 3）超额存款准备率；（ 4）现金漏损率；（ 5）定期存款准备率。其具体影响表述为： K=D/ R=1/（ r+c+e+rtt） 4中央银行使基础货币数量发生变化的资产业务有：（ 1）中央银行对商业银行的债权规模与基础货币；（ 2）中央银行对财政的债权规模与基础货币；（ 3）外汇、黄金占款规模与基础货币。 5凯恩斯对货币需求的分析是从分析人们的持币动机开始的。他认为，人们之所以需要持有货币，是因为存在流动性编好这种普遍的心理现象。所谓流动性偏好，是指人们在心理 上偏好流动性，愿意持有流动性最强的货币而不愿意持有其他缺乏流动性的资产的欲望。这种欲望构成了对货币的需求。因此，凯恩斯的货币需求理论又称为流动性偏好理论。其理论的要点如下： （ 1）货币需求是指特定时期公众能够而且愿意持有的货币量，人们之所以需要持有货币，是因为人们对流动性的偏好。 （ 2）人们对货币的需求是基于三种动机，即交易动机、预防动机和投机动机。 （ 3）交易性货币需求是收入的增函数。 （ 4）投机性货币需求是利率的减函数。 （ 5）凯恩斯得出货币需求函数 =f（ i， Y） （ 6）凯恩斯的整个经济理论体系 是将货币通过利率与投资、就业以及国民收入等经济因素联系起来的。 （ 7）凯恩斯也指出，通过变动货币供应而控制利率的做法在产业周期的特殊阶段也是无效的。提出了流动性陷阱与古典区域的理论。 七、论述 1.（ 1）无论是货币供应不足，还是货币供应过多，都不利于经济持续 健康的发展。所以，中央银行货币政策的基本任务就是调节货币供求，实现货币均衡及总供求的均衡，为社会经济的正常运转提供一个良好的货币金融环境。 （ 2）中央银行是针对具体的货币供求状况来进行调节的。一般而言，货币供求状况可能有几种情况： （ 3）一 是货币供求均衡，社会总供求也处于均衡状态。此时，社会物价稳定，生产发展，资源得到有效利用，这是一种较为理想的状态。在这种情况下，中央银行采取一种中立的货币政策。供应多少货币，完全由经济过程中的各种力量决定，中央银行不必从外部施加调节。 （ 4）二是货币供给不足，客观的货币需求得不到满足，整个经济处于萎缩或萧条状态，资源大量闲置，企业开工不足，失业增加。在这种情况下，中央银行往往采取扩张性的货币政策，通过增加信贷供给，降低利率，增加货币供应量，刺激投资增加，扩大总需求，从而促进生产的恢复发展，促使货币供求实现其 均衡。 （ 5）三是货币供应量过多，超过货币需要量，整个经济处于过度膨胀状态，生产增长速度过快，各种投资急剧增加，市场商品物资供应不足，物价持续上涨。在这种情况下，中央银行往往采取紧缩性的货币政策，收紧银根，提高利率，减少货币供应量，抑制总需求的增加，从而使物价趋于稳定，社会的货币供应与货币需求趋于均衡。 （ 6）四是货币供给与货币需求构成不相适应，一些经济部门由于需求不足，商品积压，生产停滞；而另一些部门则需求过度，商品供不应求，价格上涨，利润率上升，高盈利吸引了大量的投资进入这些部门，拉动其过快发展。这表明 整个经济结构失调，发展畸形。在这种情况下，中央银行则采取有松有紧 过调节货币供给的构成和流向，改变这种供求结构不相适应的状况，促使供求趋于协调，以促进整个经济的协调发展。 2. 现代经济中的货币都是不兑现信用货币，而信用货币都是由银行体系 商业银行、中央银行共同提供和创造的。尽管同是银行，作为专门从事货币经营业务的商业银行与专门从事金融管理活动的中央银行，在货币创造中扮演不同的角色。 （ 1）商业银行在货币供给中的作用。商业银行创造信用货币是在它的资产负债业务中，通过创造派生存 款形成的。作为一种经营货币的企业，商业银行必须不断吸收存款并发放贷款，吸收存款则可以将流通中的现金纳入银行，转化为存款。发放贷款，则使该存款按照一定的量再次形成存款。如果该过程周而复始，不断进行，在多家银行并存的经济体系中，就会形成几倍于原始存款的存款货币，货币供应数量增加。同样，商业银行的信用活动也会造成信用货币的减少。 （ 2）中央银行在货币供给中的作用。中央银行作为货币供给的主体，主要通过调整、控制商业银行创造存款货币的能力及行为实现其在货币供给过程中的作用。第一：商业银行创造派生存款的能力大小主要取决 于它可以获得的“原始存款”的多少。商业银行的原始存款一般来说有两个来源，其一为吸收客户的现金存款；其二为商业银行可以从中央银行取得的贷款。假定整个的社会的现金均已存入银行系统，而商业银行均已最大限度地将其运用出去，那么，决定商业银行增加贷款从而增加存款创造的决定性因素便是中央银行提供给商业银行的贷款。第二：中央银行向商业银行提供货币资金的方式主要有再贴现、再贷款、调整法定存款准备率及在公开市场上买卖有价证券。无论采用哪种方式，均会导致商业银行超额准备发生变化，从而影响商业银行的存款货币创造。第三：中央银行还 掌握着现金发行的控制权力。而现金与商业银行在中央银行的准备金存款，构成基础货币。由于基础货币的变化可以迅速导致货币供应量的变化，进而影响经济调节的最终目标。因此，基础货币成为中央银行调节货币供应量的一个重要目标。 八、 计算题 1因为 +R=C+R 法 =4000 10%=400 C=40002%=80 R 超 =100020 实际准备率 =（ 400+520） 4000 100%=23% 2 （亿元） （亿元） （亿元） 0%上升至 15%时，货币供给量减少 500亿元； 0%下降至 5%时，货币供给量增加 1500亿元。 3法定准备金 =1000 5%=50（元） 超额准备金 =1000 50=950（元） A 银行能够增加贷款 950（元） 整个银行体系在简单存款创造条件下最终会创造的货币 =RK=1000 1/5%=20000（元） 新创造货币 20000 1000=19000（元） 4（ 1）存款乘数 （ 10%+10%+20%） （ 2）银行体系存款货币量为 25000=10000 （ 3）货币乘数 3=（ 10000 20%+10000） /（ 10000 20%+10000 10%+10000 10%） 5