资产评估第五章机器设备评估.ppt

第五章机器设备评估 本章学习目的和要求 1 了解机器设备的技术经济特点及其对评估的影响2 掌握机器设备评估的程序3 掌握成本法在机器设备评估中的应用 第一节机器设备评估概述 一 机器设备的含义 资产评估中的机器设备是泛指所有代替人类体力劳动和辅助人类智力劳动的人造物 评估中的机器设备一般上指具备固定资产条件的机器 设备 仪器 工具等 一 机器设备的特点 二 机器设备的特点1 机器设备是一类可以长期使用的劳动手段 具有单位价值大 使用寿命长的特点 2 价值补偿和实物更新不一致 3 涉及专业门类多 工程技术性强 三 机器设备评估的特点1 机器设备评估是以技术检测为基础的2 机器设备在评估时的存在形式和使用方式将影响机器设备的评估价值3 机器设备所包含的技术性无形资产应酌情考虑统一评估或分别评估4 机器设备通常是以单台 件为标的进行评估 二 机器设备的种类 一 按国家固定资产分类标准分类 1 通用设备 2 专用设备 3 交通运输设备 4 电气设备 5 电子及通信设备 6 仪器仪表 计量标准器具及营具 衡器 7 文艺 体育设备 二 按现行会计制度规定分类 1 生产经营用机器设备 2 非生产经营用机器设备 3 租出机器设备 4 未使用机器设备 5 不需用机器设备 6 融资租入机器设备 三 按机器设备的组合程度分类 1 单台设备 独立设备 2 机组 如组合机床 柴油发电机组等 3 成套设备 包括生产线 由若干不同设备按生产工艺过程 依次排序联结 形成一个完成全部或主要生产过程的机器体系 如合成氨成套设备 胶合板生产线等 四 按机器设备的来源分类机器设备按来源划分 通常可分为自制设备外购设备 又分国内购置国外引进设备 三 机器设备的评估程序 见教材108 110 一 接受委托阶段 二 评估准备阶段 三 现场工作阶段 四 评定估算阶段 五 撰写评估报告及评估说明整理评估底稿阶段 六 评估报告的审核和报出阶段 四 机器设备评估方法的适用性 一 成本法的适用范围主要适用于继续使用前提下不具备独立获利能力的单台 件 设备 在非继续使用前提下 若待估设备无市场参照物 也可使用成本法 二 市场法的适用范围市价法主要适用于单项设备的变现价或交易 但需注意市场前提和可比前提 三 收益法的适用范围主要适用于可单独核算收益的生产流水线 成套设备 总之 需据设备的使用状态 可获得的资料以及设备本身的特点选择最适评估方法 第二节成本法在机器设备资产评估中的应用 一 基本概述1 基本公式 机器设备评估中最基本的方法评估值 重置成本 成新率 功能性损耗 经济性损耗2 使用条件 继续使用 非继续使用 一 重置成本的估算 3 重置成本的估算方法 细分加和法 重置核算法 物价指数法成本规模指数法 4 机器设备重置成本测算中应注意的问题 1 选择复原重置成本还是更新重置成本 2 机器设备的重置成本构成具体需根据设备取得的方式和设备组合程度来确定 增值税 二 核算法 也称细分加和法 1 外购机器设备重置成本 1 外购国产设备重置成本的估测 外购单台不需安装的国内设备重置成本 重置成本 全新设备基准日的公开市场成交价格 运杂费或 全新设备基准日公开市场交易价格 1 运杂费率 5 2 外购单台需安装的国内设备重置成本 重置成本 全新设备基准日的公开市场成交价格 运杂费 安装调试费或 全新设备基准日公开市场成交价格 1 运杂费率 1 安装调试费率 5 3 例题某台机床需重估 企业提供的购建成本资料如下 该设备采购价5万元 运输费0 1万元 安装费0 3万元 调试费0 1万元 已服役2年 试评估该机床原地续用的重置全价 经市场调查得知 该机床在市场上仍很流行 且价格上升了20 铁路运价近两年提高了1倍 安装的材料和工费上涨幅度加权计算为40 调试费用上涨了15 分析 该机床服役期限仅2年 且在市场上仍很流行 一般来说技术条件变化不大 故用复原重置成本评估较现实 计算过程 机床采购重置全价 5 1 20 6万元运杂费重估价 0 1 2 0 2万元安装费重估价 0 3 1 40 0 42万元调试费重估价 0 1 1 15 0 115万元综合以上各项 该机床原地续用的重置全价为 6 0 2 0 42 0 115 6 735万元 例题某企业2000年购建一套年产50万吨某产品的生产线 账面原值1 000万元 2005年进行评估 评估时选择了一套与被评估生产线相似的生产线 该生产线2004年建成 年产同类产品75万吨 造价为3 000万元 经查询 该类生产线的规模效益指数为0 7 根据被评估资产生产能力与参照物生产能力方面的差异 采用规模经济效益指数法计算被评估生产线2004年的重置成本 由于无法获取评估基准日该生产线的价格指数 不能直接将2004年的重置成本调整为2005年评估基准日的重置成本 因此 将该生产线适当划分为主要装置 辅助生产装置 工艺管道 仪器仪表 建筑安装费和管理费六大项 并按被评估生产线原始成本中上述六项所占比重作为权数 以及2004年至2005年上述六项的价格变动系数加权求取生产线价格调整系数 上述六项在生产线原始成本中的比重为 主要装置70 辅助装置5 工艺管道5 仪器仪表5 建筑安装费10 管理费5 2004年至2005年上述六项价格及费用变动率为 主要装置5 辅助装置3 工艺管道10 仪器仪表2 建筑安装费15 管理费10 重置成本 2 259 1 70 5 5 3 5 10 5 2 10 15 5 10 2 259 1 3 5 0 15 0 5 0 1 1 5 0 5 2 259 1 6 25 2 400万元 2 外购进口设备的重置成本 外购单台不需安装进口设备重置成本 或 其中 进口关税 CIF 进口关税率消费税 CIF 进口关税 1 消费税率 消费税率增值税 CIF 关税 消费税 增值税率 外购单台需安装进口设备重置成本重置成本 单台未安装进口设备重置成本 安装调试费 配套费 3 外购成套安装设备重置成本重置成本 单台未安装进口设备重置成本总和 单台未安装国产设备重置成本总和 工器具重置成本 安装工程费 工程监理费 调试费用 设计费 4 车辆重置成本国内购置车辆重置成本 车辆价格 购置附加税 国内运杂费 证照费进口车辆购置成本 车辆价格 CIF 进口关税 消费税 增值税 国内运杂费 证照费 例1 被评估设备为1999年10月从英国引进 进口合同中的FOB价是20万英镑 2004年10月进行评估时英国厂家已不再生产这种型号的设备 其替代产品的FOB报价为35万英镑 针对上述情况 评估人员经与有关专家共同分析研究待评估设备和替代产品在技术性能上的差别及其对价格的影响 最后认为 按照通常情况 实际成交价为报价的70 90 故按英国厂商FOB报价的80 作为FOB成交价 针对替代设备在技术性能上优于待评估设备 估测被评估设备的现行FOB价格约为替代设备FOB价格的70 30 的折扣主要是功能落后造成的 评估基准日人民币对英镑的汇率为11 93 1 境外运杂费按FOB价格的5 计 保险费按FOB价格的0 5 计 关税与增值税因为符合合资企业优惠条件 予以免征 银行手续费按CIF价格的0 8 计算 国内运杂费按 CIF价格 银行手续费 的3 计算 安装调试费用包括在设备价格中 由英方派人安装调试 不必另付费用 由于该设备安装周期较短 故没有考虑利息因素 根据上述分析及数据资料 被评估设备的重置成本计算过程如下 FOB价格 35 80 70 19 6万英镑FOB价格 19 6 11 93 233 83万元人民币境外运杂费 233 83 5 11 69万元人民币保险费 233 83 0 5 1 17万元人民币CIF价格 233 83 11 69 1 17 246 69万元人民币银行手续费 246 69 0 8 1 97万元人民币国内运杂费 246 69 1 97 3 7 46万元人民币被评估设备重置成本 233 83 11 69 1 17 1 97 7 46 256 12万元人民币 例3 某企业1999年从美国引进一条生产线 该生产线当年安装试车成功正式投入生产 设备进口总金额为90万美元 2004年进行评估 经评估人员对该生产线进行现场察勘和技术鉴定 以及向有关部门进行调查了解 认为该生产线的技术水平在国内仍居先进行列 在国际上也属普通使用的设备 故决定采用指数调整法对该机组重置成本进行估测 按照国内及国外价格变动对生产线的不同影响 评估人员先将生产线分成进口设备主机 进口备件 国内配套设施 其他费用四大部分 分别考虑国外 国内不同部分价格变化率予以调整 经调查询价了解到 从设备进口到评估基准日 进口设备主机在其生产国的价格变化率上升了50 进口备件的价格变化率上升了30 国内配套设施价格上升了60 其他费用上升了50 按评估基准日的国家有关政策规定 该进口设备的进口关税等税收额为30万元人民币 评估时点美元对人民币汇率为1 8 3 从被评估机组进口合同中得知 进口设备主机原始价值75万美元 进口条件15万美元 另外从其他会计凭证中查得国内配套设施原始价值45万人民币 其他费用原值18万元人民币 根据上述数据 估算被评估机组的重置成本如下 重置成本 75 1 5 15 1 3 8 3 45 1 6 18 1 5 30 1224 6 万元人民币 5 自制设备重置成本测算 成本构成制造成本 期间费用 合理利润 设计费 安装调试费等 自制设备重置成本测算主要采用核算法重置成本 费用总额 1 设备制造的平均利润率 或 价格 成本 利润 税金 二 物价指数法 运用物价指数法时需注意 技术已更新的设备不适宜采用物价指数法 进口部分应采用设备生产国的相关物价指数 国内发生的运输 安装等费用采用国内相关的物价指数 注意汇率核算时间的选择 关税税率也应以评估基准日为依据 3 进口设备重置成本测算举例例1 假设某被评估进口设备的账面原值为1000万元人民币 不含进口时的税与费 其中80 为支付外汇部分 进口时的外汇汇率为1美元 8元人民币 评估基准日的外汇汇率为1美元 8 3元人民币 进口设备生产国的同类资产价格变动指数为120 国内同类资产价格变动指数为150 现行关税税率为20 其他税费率为10 国外运杂费为10万美元 境外途中保险费为设备支付外汇部分的0 5 根据上述资料 计算进口设备的重置成本 重置成本 1000 0 8 8 1 2 8 3 1 20 1 10 1000 20 150 1614 72 万元 三 成本规模指数法 重置成本 参照物资产重置成本 被评估资产的生产能力 参照物资产的生产能力 X例见教材P115 例5 4 例5 5 注意 进口设备重置成本测算方法的选择 1 可查询到进口设备的现行FOB或CIF 重置成本 CIF 现行外汇汇率 进口关税 进口增值税 银行及其他手续费 国内运杂费 安装调试费 2 无法查询到FOB或CIF 但可获得替代品的FOB或CIF 则可采用功能价值法 3 若上述两个渠道都行不通 可采用物价指数法 四 机器设备贬值的估算 实体性贬值的估算 功能性贬值的估算 经济性贬值的估算 二 实体性贬值与成新率的测算 成新率 1 有形损耗率通常采用三种方法测算设备成新率 一 运用使用年限法估算设备成新率或 1 设备的总使用年限物理寿命 技术寿命 经济寿命 经济寿命与物理寿命 技术寿命直接有关 使用年限法一般以经济寿命为总使用年限 若仅计算有形损耗 则经济寿命以物理寿命为主 若计算综合成新率 则经济寿命应通盘考虑物理寿命与技术寿命 2 设备的已使用年限注意 已使用年限是对设备工作量的一种计量 计量的前提条件 设备在正常使用时间和正常使用强度条件下的运行时间 因此 存在设备的名义使用时间与实际使用时间的区别 已使用年限与会计核算中的已提折旧年限不同 3 设备的尚可使用年限综合年限法 适用于经过技改的设备 加权更新成本 已使用年限 更新成本 重置成本 例1 被评估设备购建于1992年 原始价值30000元 1997年和2000年进行两次更新改造 主要是添置一些自动化控制装置 投资分别为3000元和2000元 2002年对该资产进行评估 假设从1992年至2002年每年的价格上升率为10 该设备的尚可使用年限经检测和鉴定为6年 估算该设备的实体性贬值率如下 估算过程 估算设备复原重置成本投资日期原始投资额价格变动系数 复原 重置成本1992年300002 60 1 10 10 780001997年30001 61 1 10 5 48302000年20001 21 1 10 2 2420合计85250 计算 复原重置成本 投资年数 投资日期复原重置成本投资年限复原重置成本 投资年数1992年78000107800001997年48305241502000年242024840合计85250808990 加权重置成本 更新成本 计算加权投资年限加权投资年限 808990 85250 9 5 年 计算实体性贬值率实体性贬值率 9 5 9 5 6 100 61 二 运用观测分析法估算设备成新率主要了解观测分析指标见实体性贬值率评估参考表 三 运用修复费用法估算设备成新率该方法的适用对象 特定部件需更换的设备 例题被评估设备为一储油罐 已经建成并使用了10年 预计将来还能再使用20年 评估人员了解到 该油罐目前正在维修 其原因是原储油罐因受到腐蚀 底部已出现裂纹 发生渗漏 必须更换才能使用 整个维修计划大约需要花费350 000元 其中包括油罐停止使用造成的经济损失 清理布置安全工作环境 拆卸并更换被腐蚀底部的全部费用 评估人员已经估算出该油罐的复原重置成本为2 000 000元 现用修复费用法估测油罐的实体性损耗率 计算过程如下 可修复部分实体性损耗 350 000元 不可修复部分实体性损耗率 10 10 20 100 33 3 不可修复部分复原重置成本 2 000 000 350 000 1 650 000元 不可修复部分实体性损耗 1 650 000 33 3 549 450元 油罐全部实体性损耗率 350 000 549 450 2 000 000 45 假若可以得到该油罐的更新重置成本 用更新重置成本乘以45 的实体性损耗率 就可得到用成本法评估油罐时应该扣除的实体性损耗 四 测算机器设备成新率时应注意的问题 1 选择适当的方法 信息资料 设备特点 评估人员的特长 可同时运用几种方法 2 实体性贬值中是否包含了功能性贬值 三 功能性贬值及其测算 一 功能性贬值的表现形式根据经济学关于无形损耗的定义 功能性贬值的表现形式有二 1 超额投资成本 2 超额运营成本 二 功能性贬值的测算1 超额投资成本 复原重置成本 设备更新重置成本但是评估实践中此公式不一定有意义 一 因为计算更新重置成本时 已扣除了超额投资成本 二 若新技术使设备的性能得到改进 更新重置成本可能大于复原重置成本 2 超额运营成本的测算步骤 1 测算年超额运营成本 2 测算年净超额运营成本 3 据设备剩余寿命与折现率确定功能性贬值额 例题 某一生产控制装置拟进行评估 其正常运行需7名操作人员 目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为4名 假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同 操作人员人均年工资为12 000元 被评估控制装置尚可使用3年 所得税率为33 适用的折现率为10 试测算被评估控制装置的功能性损耗额 根据上述资料 被评估控制装置的功能性损耗测算如下 1 计算被评估控制装置的年超额运营成本额 7 4 12 000 36 000元 2 测算被评估控制装置的年超额运营成本净额 36 000 1 33 24 120元 3 将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营成本净额折现累加 估算其功能性损耗额 24 120 P A 10 3 24 120 2 4869 59 984元 三 测算设备功能性贬值时应注意的问题1 参照物的选择 2 确定评估值时是否需单独计算功能性贬值 如果需要单独计算 是否两类功能性贬值均需计算 四 经济性贬值及其测算 一 因设备利用率降低导致的经济性贬值的测算 例题 某产品生产线 根据购建时的市场需求 设计生产能力为年产1 000万件 建成后由于市场发生不可逆转的变化 每年的产量只有400万件 60 的生产能力闲置 经评估 该生产线的重置成本为1 500万元 实体性损耗额为300万元 功能性损耗额为150万元 规模经济效益指数为0 8 试求该生产线的经济性损耗额 具体计算过程如下 1 扣除实体性损耗额和功能性损耗额后的价值为 1 500 300 150 1 050万元 2 计算经济性损耗率 1 0 48 100 52 3 计算经济性损耗额 经济性损耗额 1 050 52 546万元 二 因收益减少导致的经济性贬值的测算 例题 被评估生产线年设计生产能力为10 000吨 评估时 由于受政策调整影响 产品销售市场不景气 企业必须每吨降价150元以保持设备设计生产能力的正常发挥 政策调整预计会持续3年 该企业正常投资报酬率为10 试根据所给条件 估算该生产线的经济性损耗额 经济性损耗额 150 10 000 1 33 P A 10 3 1 005 000 2 4869 2 499 335元 三 测算设备经济性贬值时应注意的问题1 被估设备是否能单独计算获得能力 2 是否存在经济性贬值 五 运用成本法测算设备评估值举例 例题1 被评估设备购建于1994年 账面价值为100 000元 1999年进行技术改造 追加技改投资50 000元 2004年对该设备进行评估 根据评估人员的调查 检查 对比分析 得到以下数据 1 1994至2004年每年的设备价格上升率为10 2 该设备的月人工成本比其替代设备高1 000元 3 被评估设备所在企业的正常投资报酬率为10 规模效益指数为0 7 所得税税率为33 4 该设备在评估前使用期间的实际利用率仅为正常利用率的50 经技术检测 该设备尚可使用5年 在未来5年中 设备利用率能够达到设计要求 根据上述条件 估测该设备的有关参数和评估值 第一步 计算该设备的重置成本 第二步 计算加权投资名义年限 2 996 370 339 900 8 82年第三步 计算加权投资实际年限 8 82 50 4 41年 第四步 计算成新率 5 4 41 5 100 53 第五步 计算功能性损耗 1 000 12 1 33 P A 10 5 30 478元第六步 计算经济性损耗 该设备在评估后的设计利用率可以达到设计要求 故经济性损耗为0 第七步 计算评估值 评估值 339 900 53 30 478 149 669元 例2 某生产线额定生产能力为1000个 月 已使用三年 目前状态良好 观察估计其实体性贬值为15 在生产技术方面 此生产线为目前国内先进水平 但是由于市场竞争激烈 目前只能运行在750个 月的水平上 假设已知其更新重置成本为1000000元 这类设备的生产规模效益指数X 0 7 估算此生产线运行于750个 月的经济性贬值和继续使用条件下的公平市场价值 计算过程如下 1 更新重置成本 1000000元 2 实体性贬值 1000000 15 150000 元 3 功能性贬值 0 4 经济性贬值率 1 750 1000 0 7 100 18 5