2010年5月25日原油黄金及工业品早评.doc

原油黄金及工业品早报 永安期货经纪有限公司上海营业部2010年5月25日原油黄金及工业品早评一、行情研判：受西班牙CajaSur储蓄银行被托管引发市场对西班牙经济和银行业忧虑，晚间市场道指震荡收低，美元和黄金受到避险买盘推动再度回归上扬，期货市场上各商品表现不一，金属受到高于预期的成屋销售数据影响录得较大涨幅，市场对需求前景保持乐观的情绪，原油小幅收高但市场表现出极度疲软的走势。后期市场继续关注欧元区债务问题扩散的可能以及欧洲央行的干预可能，预计外围市场谨慎情绪依然主导市场交易，此外，中国发改委连续辟谣房产税的言论也将对国内股市造成一部分回跌压力，建议多空谨慎交易。原油：原油市场受到少量低位买盘和周边期市的反弹动能影响近月合约小幅收高，但远月市场表现偏弱普遍微幅收低，显示出短期弱势走势较难出现改变，预计市场仍将震荡下行，后期市场面临需求旺季仍无法带动需求回升的话，将很可能将进一步指向60美元关口，建议空头持仓为主，新空逢高抛空操作，今日7月合约压力70和73美元，支撑68和65美元。黄金：黄金市场重获市场避险资金青睐，市场近期同美元保持高度相关性显示近期市场仍保持以避险交投模式对待美元和黄金市场，从技术上来看，黄金技术面偏空虽获得部分修复，但近期走势处于震荡走势之中，操作上建议多空离场观望1200美元市场表现，今日8月压力1200和1220，支撑1150和1100美元。天然橡胶： 天然橡胶低开高走回升至22000上方，而持仓表现来看，以空头回补为主，后期市场料继续区间震荡走势为主，预计今日市场略有回落，建议短线区间操作为主，今日日内逢高抛空，市场短线区间走势将维持一段时间，9月合约压力22300和22500，支撑21000和20500。关注市场在11月合约的建仓动作。燃料油：国内燃料油略有反弹，但整体市场偏空的基本面和技术面都难出现实质改变，预计市场仍将进一步震荡下滑，建议空头持仓，新空逢高介入，做波段性空头操作为主，1009合约压力4450和4500，支撑4350和4300。二、 隔夜重大经济数据和事件回放：l 西班牙央行周六接管储蓄银行CajaSur，其贷款余额为130亿欧元，因不良房产贷款破坏其偿债能力。(欧元在欧洲时段快速下跌，因市场预期更多西班牙储蓄银行遭遇相同问题，西班牙银行遭遇希腊债务风险因素)l 四家西班牙储蓄银行周一表示，它们已签订意向性协议，最终将合并业务，但保留各自品牌和企业形象。它们分别是Caja de Ahorros del Mediterraneo、Cajastur、Caja Extremadura、Caja Cantrabria。四家银行将组成一家金融集团，总资产达1350亿欧元，目标成为西班牙金融系统中主要金融机构之一。l 全美不动产协会NAR周一公布，美国4月成屋销售增长7.6%至577万户，预估为565万户，3月修正后为536万户。l 美国芝加哥联储周一公布，4月全国活动指数为0.29，3月休整后卫0.13。（数据显示经济增长高于历史趋势）三、今日关注：1、欧元区工业订单数据2、美国谘商会消费者信心指数3、API油品库存四、国内外期现货市场最新收市情况：合约收盘涨跌涨跌幅成交量持仓持仓差Shfe市场 (元/吨) 黄金(元/克)黄金Au1012262.25+3.10+1.20%4420851298-200天胶Ru100922165+660+3.07%1713848197028+11498燃油Fu10094407+32+0.73%10347065972+7160Sge黄金延期交易市场(元/千克)黄金Au(T+D)261.55+2.52+0.97%22902129514+7924国内工业品现货市场 (元/吨)云南农垦全乳胶23000+650+2.91%1060(吨)挂单区间:22500-23500元量:1160吨Tocom市场 (円/克, 円/千克)黄金11043465+44+1.29%5770363926+3666日胶1010277.2+10.5+3.94%1122517648-525Sicom市场 (美分/千克)20FOB 1006合约294.0+6.5+2.26%74630-264RSS3 1006合约382.0+4.0+1.06%154872+162Sgx场外市场(美元/吨)180CST 5月合约426.38+2.00+0.47%裂解价差-5.04-0.22180CST 6月合约429.38+2.38+0.56%跨月升水+3.00+0.38Nymex市场 (美元/桶)原油7月70.21+0.17+0.24%449427397031-1735原油8月71.62-0.05-0.07%113143114362+3225Comex市场 (美元/盎司)黄金6月1194.0+17.9+1.52%164813245569-14193黄金8月1195.8+17.9+1.52%28510142135+11480注：Nymex与Comex的持仓数据为延迟数据，即当日公布前一交易日持仓外围市场官方简评：【原油】Nymex原油周一小幅收高，受市场逢低买盘推动。亚洲燃料油小幅上升，裂解价差扩大，原油价格上扬削弱买盘，跨月正价差扩大，6月将有大量船货削弱市场人气。【黄金】Comex黄金周一小幅上扬，欧洲银行债务问题再度激发市场避险情绪影响。伦敦黄金收于1192.50美元/盎司。【股市】美国股市周一小幅下跌，受欧洲银行业债务忧虑打压市场投机情绪。道指下跌126.82点(-1.24%),报10066.57点；标普收低14.04点(-1.29%),报1073.65点；纳斯达克下跌15.49点(-0.69%),报2213.55点。英国富时100指数收高6.68点(+0.13%)，收报5069.61点，受金属需求前景上升带动矿业股走高抵消因西班牙银行问题引发的市场忧虑情绪影响【日胶】东京Tocom橡胶期货周一显著收高，受上海胶价上扬以及现货市场偏紧激励。亚洲现货市场上扬，受期价坚挺以及泰国供应紧张影响。行业新闻：【原油】利比亚国家石油公司主席周一表示，OPEC对油价下滑深感忧虑，正密切关注市场发展，但对OPEC采取行动仍持保留态度。【橡胶】国际橡胶联盟IRCo周一表示，近期橡胶价格料在当年价位震荡整理，因泰国原材料供应依旧吃紧且需求增加，受主要消费企业持有的库存急剧下降影响；而全球复苏动能预计也将回升。【橡胶】日本橡胶贸易协会周一公布数据显示，截至4月20日，天然橡胶库存为5229吨，较前一旬下降381吨 ；乳胶库存上升13吨，至92吨；合成橡胶库存下降188吨，至1598吨。【黄金】SPDR黄金ETF持仓周一上升16.74吨，至1236.89吨。六、本周后期主要经济指标：日期/时间地区经济数据预估前期5/25 16:30英国第一季度GDP修正值(季率)-+0.2% 17:00欧元区3月工业订单(月率)-+1.5% 22:00美国5月里奇蒙联储制造业指数-+30 22:00美国5月谘商会消费者信心指数59.157.95/26 14:00德国6月GFK消费者信心指数3.83.8 20:30美国4月耐用品订单(月率)+0.9%-0.6% 22:00美国4月新屋销售年化总数(万户)42.041.1美国4月营建许可修正值(万户)-60.65/27 07:50日本4月季调后商品贸易帐目(亿日元)-+6662.11 18:00英国5月CBI零售销售差值-+13 20:30美国第一季度实际GDP修正值(季率)+3.2%+3.2% 20:30美国第一季度个人消费指数物价指数(季率)+1.5%+1.5% 20:30美国上周初请失业金人数(万人)-47.1 23:00美国5月堪萨斯联储银行制造业指数-24.0 24:00美国4月芝加哥联储中西部制造业指数-84.15/28 07:30日本4月失业率-5.0% 07:30日本4月季调后零售销售(月率)-+0.8% 20:30美国4月个人PCE消费支出物价指数(月率)-+0.1% 21:45美国5月ISM-芝加哥采购经理人指数63.063.8 21:55美国5月密歇根大学消费者信心指数73.572.2 16:30英国4月政府收支短差(亿英镑)-+257.52央行及重要会议5/24-26中国中美战略和经济对话会议5/26日本日本央行4月货币政策会议记录5/26-28OECDOECD2010年论坛七、库存日报以及黄金ETF持仓：（单位：吨) 天然橡胶日期总计上海山东云南海南天津长桥晶通期晟中储大场奥润特青岛832云南储运海口港新思科永桂中储南仓5-2412860210120014017515759858106455690620增减-1510-150-25-20-2000-1250000燃料油日期总计上海广东浙江洋山百联中油湛江碧辟南沙中燃珠海西基油库泰山石化中化兴中海洋仓储5-241878001000011010055000122005360005400增减0000000000黄金库存及ETF持仓日期上期所SPDR Gold Shares