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第一部分 结算业务产品1 国际结算类产品1.1出口信用证（Export Letter of Credit）产品描述及特点信用证是指一家银行（开证行）应客户（申请人）的要求和指示，以其自身的名义，在与信用证条款相符的条件下，凭规定的单据向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兑并支付受益人出具的汇票；或授权另一家银行付款，或承兑并支付该汇票；或授权另一家银行议付。出口信用证又叫跟单信用证，它是一种有条件的银行支付承诺，只要出口商向开证行提交了符合信用证条款的单据，开证行就必须支付相应货款。 银行出口信用证主要服务内容包括：审核国外开来的信用证和信用证修改的真实性并通知出口商；对可接受的信用证加保兑；转让及异地转证；审核出口商交来的货运单据并向国外银行寄单;负责来证的查询、催付款项、追收利息、补寄单据等；办理出口信用证项下贸易融资业务（押汇/议付、贴现、福费廷和沉默保兑业务）；考核进口商信用。产品功能风险较低：开证行的银行信用取代进口商的商业信用，并为出口商提供有条件付款承诺；主动性高：出口商只要保证单据质量，就可取得开证行的付款承诺；而单据质量完全处于出口商的控制之下；费用转嫁：开立信用证等银行费用一般由进口商承担。配套的融资服务（押汇/议付、贴现、福费廷和沉默保兑）解决出口商资金问题。产品的目标客户有进出口经营权的专业外贸公司、工贸公司、大型厂家、三资企业和中小企业。产品风险提示n 国家政治风险 n 银行信誉风险n 从业人员素质风险 n 其他风险（单据邮寄遗失风险、货物灭失风险）叙做条件/程序n 何时宜选择出口信用证n 不了解或不相信进口商的资信情况，需要对方银行提供额外承诺；n 需要向本地银行申请打包贷款，为准备出口货物进行资金融通。n 业务办理程序n 进出口买卖双方签定协议或贸易合同；n 进口商向银行申请开证，开证行按申请人指示将信用证发给通知行（中国银行）；n 信用证通知，银行核实国外来证真实性并通知受益人（出口商），如不能核实，如实通知受益人“该信用证仅供参考”，同时信用证的修改也通过银行通知受益人；n 出口商向银行提交信用证规定的全套单据及正本信用证，同时还应提交相应的交单委托书；n 银行审单/寄单/索汇；n 开证行收到银行寄送的单据经其审核后向银行支付相应款项；n 银行收到国外款项后，将其结汇成人民币入收益人帐户。注意事项n 在与进口商洽谈业务时，最好避免“软条款”信用证，同时应确定安全、便捷的索汇路线，以保证安全收汇；n 银行对不符点的出单，在贸易融资的申请叙做上，一般持审慎的原则，有选择的办理；n 出口商如想撤证，需提交：书面委托书和全套信用证正本。1.2进口信用证（Import Letter of Credit）产品描述及特点进口信用证业务是指银行根据进口商的申请向出口商开立的，保证在收到出口商提交的符合信用证规定的单据后支付货款或信用证规定的其他款项的书面保证。银行进口信用证业务的内容包括：开立/修改信用证审核国外出口商提交的证下单据对外支付信用证项下货款办理进口信用证项下的贸易融资业务。产品功能n 为进口商安全收货提供保证；n 为进口商改善谈判地位；n 对于授信开证的进口商来讲，减少资金占压。产品的目标客户有进出口经营权的专业外贸公司、工贸公司、大型厂家、三资企业和中小企业。产品风险提示对买方而言：贸易欺诈风险，主要是信用证项下的受益人利用伪造单据、假单据向银行交单，利用银行凭单据表面与信用证相符就支付信用证项下款项来骗取货款，导致进口商钱货两空。叙做条件/程序n 何时宜选择进口信用证n 进出口双方希望对彼此的行为进行一定约定以提升贸易的可信度；n 进口商品处于卖方市场，且出口商坚持使用信用证方式进行结算；n 进出口双方流动资金不充裕，有使用贸易融资的打算。n 业务办理程序n 进口商与出口商在合同中规定采用信用证支付方式；n 进口商向银行申请开证，按规定交纳开证金额的100%保证金或占用客户在银行进口开证授信额度，或提供其他形式的保证，并提供如下资料：1）开证申请书；2）进口贸易合同（如属代理业务，还须提供代理进口协议）；3）进口付汇核销单；4）购/用汇申请书（加盖财务章和法人名章）；5）使用授信额度申请书（如系授信开证）。n 银行对外开立信用证（1个工作日内）；n 国外通知行收到信用证后，向出口商转交信用证；n 出口商根据信用证条款发货并提交相关单据给国外议付行；n 议付行审核单据无误后，向出口商议付货款并将单据寄开证行索汇；n 开证行收到国外议付行单据，在7个工作日内办理对外付款/承兑或拒付手续；n 进口商向开证行付款赎单。注意事项n 客户首次来银行办理进口信用证业务需提供以下资料：1）工商营业执照副本及复印件；2）进出口经营权批准证书；3）在银行开立保证金/结算帐户的手续证明；4）进口备案表（如需）；5）进口企业代码证书；6）贷款卡；7）企业法人名章、财务印章及印鉴。n 开立进口信用证，进口商将以承担较多银行费用为代价对出口商收款提供额外保证，因此建议进口商在合同签订时据此要求出口商给予价格方面的优惠或提供其他便利。1.3出口跟单托收（EXPORT COLLECTION）产品描述及特点出口商将出口业务单据和向国外客户收款的跟单汇票提交银行（委托行），由银行寄往国外代理行即代收行（一般是进口商往来银行），并指示其在国外进口商付款或承兑汇票后放单。根据放单条件的不同，出口托收分为“承兑交单”（D/A）和“付款交单”（D/P）两种形式。出口托收属商业信用，银行一般不审核单据，只清点单据份数是否与客户委托书上所列相符，并审核其他客户所列条件，出口货款能否正常收汇只决定于国外客户付款情况，托收行与代收行均不承担任何责任。产品功能及优势n 与出口信用证方式相比，操作简单，方便易行；n 银行手续费用较低，有利于出口商节约费用、控制成本；n 与赊销（O/A）方式相比，由于国外进口商只有承兑或付款后才能提取货物，因此出口商承担的风险较小。产品的目标客户各类有进出口经营权的专业外贸公司、工贸公司、中小企业和三资企业客户。 产品风险提示该产品体现了商业信用，由于进口商掌握着付款主动权，一般等货物到港后再付款，故与信用证方式相比，出口商承担的收汇风险较大。其中，D/A较D/P的风险大，由于该结算产品的款项是在到期时才可以拿到，所以如果不是信誉良好，合作时间长的老客户，银行建议出口商尽量使用D/P结算方式，减少风险。叙做条件/程序n 何时宜选择出口托收n 了解进口商的资信状况，并且有足够的资金用于备货和发运；n 当出口商处于卖方市场的时候，宜选择D/P方式；n 当出口商处于买方市场且进口商要求给予融资便利，可选择D/A方式。较赊销方式而言，有一定付款保证。n 业务办理程序n 进出口双方签定贸易合同使用出口跟单托收；n 出口商发货；n 出口商将单据交给银行委托办理跟单托收，填写托收委托书，明确托收方式（D/A或D/P），同时可以向银行指定国外代收行（国外进口商往来行），也可以由银行代客户选择代收行；n 银行按客户指示向国外代收行寄单，指示其向进口商收款放单，或在客户承兑后放单；n 代收行通知进口商付款或承兑汇票；n 进口商付款或承兑汇票后，将单据交给进口商；n 代收行将相应款项付给银行/通知有关承兑情况；n 银行扣除有关费用后将款项结成人民币入出口方账户。注意事项u 办理出口托收时须向银行提交：托收委托书、跟单托收的全套单据。首次委托业务的客户还应提交：A、工商营业执照（副本）原件；B、进出口业务的营业许可证；C、法定代表人授权书；u 进口商拒付或拒绝承兑时，出口商最好及时授权银行，协助安排货物；u 在D/A方式下，出口商实际上延长了进口商付款的时间，建议出口商在制定价格时考虑利息等相关成本。1.4进口代收(Inward Collection) 产品描述及特点银行（代收行）接受国外代理行或联行委托，按照代理行或联行的指示向进口商收取进口款项，并向进口商交付有关商业单据。根据放单条件的不同，进口代收分为“承兑交单”（D/A）和“付款交单”（D/P）。在此项业务下，银行一般不审核单据，只负责清点单据份数是否与托收面函相符，同时对进口商能否正常付款不承担任何责任。相对来讲，对进口商而言，D/P较D/A风险大，由于进口商在付款后才能得到单据，而在付款前，对单据是否符合相应合同条款并不清楚，因此，银行建议客户尽量使用后者，以减少风险（信誉良好、合作时间长的老客户除外）。产品功能及优势u 费用低廉，有利于进口商节约费用和控制成本；u 与信用证方式相比，手续简便，易于操作；u 不必预付货款、占压资金，客户在支付货款或做出承兑后可立即取得货物单据并处置货物；u 承兑交单（D/A）条件下，进口商资金占压几乎为零，改善其现金流、财务状况和偿债能力。产品的目标客户各类有进出口经营权的专业外贸公司、工贸公司、企业和三资企业客户。 产品风险提示该产品体现商业信用，进口商掌握着付款主动权，一般等货物到港后，再付款，故其承担的风险较小，主要是D/P付款条件下，进口商不清楚单据内容是否与合同相符，以及会出现伪造的单据造成客户提货困难的风险。叙做条件/程序n 何时最宜选择进口代收方式n 进口商希望能以简便且低成本的办法向出口商支付货款；n 进口商流动资金充足，可采用付款交单（D/P）方式；n 进口商流动资金不足，需要出口商给予远期付款的融资便利，且与出口商有良好的合作关系，可采用承兑交单（D/A）方式。n 业务办理程序n 进口商与出口商签订买卖合同采用托收方式结算；n 出口商发货；n 托收委托（出口商）；n 委托行向代收行寄单；n 银行（代收行）收到国外单据后将副本单据及通知书提示给付款人（进口商）；n 进口商将同意付款或承兑的意见反馈给银行；n 银行收到客户同意意见后对外付款或承兑后放单；n 进口商如拒绝付款或承兑应通知银行；n 银行电报告之委托行。注意事项n 在付款交单（D/P）条件下，进口商须向银行提交：付款凭证、贸易进口付汇核销单和进口付汇/用汇申请书；n 在承兑交单（D/A）条件下，进口商须按规定办理远期汇票的承兑手续并在汇票到期日及时付款；n 进口商也可向银行申请办理进口托收押汇等贸易融资业务。1.5汇款（REMITTANCE）产品描述及特点汇款是银行接受企业的委托，通过其自身所建立的通讯网络，使用合适的支付凭证，将款项交付给收款人的一种结算方式。它的实质是贸易双方利用银行间的资金划拨渠道，将一个人的资金付给另一个人，以完成收、付方之间债权债务的清偿。根据汇款方向和汇划速度的不同，大致可以分为以下三种：汇出国外汇款：汇出国外汇款是国际贸易支付结算方法之一，是银行接受客户的委托，把外汇款项通过银行的海外联行或国外代理行，汇到汇款人指定的收款人所在银行账户的业务。国外汇入汇款：国外汇入汇款是指海外联行或代理行接受其客户委托，将款项汇入国内行，指示将款项解付给指定的收款人。环球汇兑一日通：“环球汇兑一日通”是指对于在中国银行开户的企业，中国银行收到从国外或港澳发来的一笔合格付款指示，经内部清算系统于工作日24小时内即可送达系统联网行，并贷记付款指示注明的受益人在系统联网行开立的相应账户。特别适于具有相对稳定进出口客户网的企业，跨国集团母子公司等。汇款方式：电汇、信汇和票汇。产品功能及优势n 节省费用n 手续简单，处理快捷产品目标客户多用于交易双方互相信任或在跨国公司的不同子公司之间，对金额较小的结算，如收取样品费、进口定金、进口货款尾差以及出口贸易履约保证金等，也都采取汇款结算。随着国际贸易双方信誉度的提高，为了最大程度地提高效率降低成本，汇款方式被越来越广泛地使用，在贸易结算方式中的平均占比已经超过70%。产品风险提示对国内出口商而言，如能争取到预收货款再发货则非常有利，但如果是货到付款，一旦发了货就失去了制约进口商的手段，出口商能否收款完全取决于进口商的资信，如资信不好，出口商就可能钱货两空。对此应予以高度警惕。产品操作程序n 汇出汇款：客户应在办理业务时向银行提交下列材料：n 提交符合国家售汇、付汇管理办法规定的有效凭证；n 汇出汇款申请书；n 银行支款凭证或现钞；n 汇入汇款：n 电汇和信汇：银行收到汇入头寸，经审核无误后，根据外汇管理的有关规定，当天解付入账，收款人（客户）可在次日收到回单；n 票汇：收款单位向银行提示银行汇票，并背书、写明账号，经银行审核无误且印鉴相符（大额汇票须有出票行的加押电证实），则可于当天解付入账，次日取回回单。汇出汇款业务流程（电汇和信汇以实线表示，票汇以虚线表示）进口商/汇款人中 国 银 行.提出申请开出汇票发出汇款指示（SWIFT、电传或信函）.交付汇票解付行（收款人账户行、中行的代理行或联行）银行解付汇款解付 .提示汇票汇款出口商/收款人产品应用举例汇款在国际贸易结算中的应用：n 预付货款（PAYMENT IN ADVANCE）：指在进出口双方签订合同后，先由进口商付款，出口商在收款后交货。n 货到付款（PAYMENT AFTER ARRIVAL OF GOODS），又称“赊帐交易”（OPEN ACCOUNT TRANSACTION）：指在进出口双方签订合同后，出口商先行将货物发出，进口商收到货物或单据后立即或在约定的某一时间付款。n 分期付款（PAYMENT BY INSTRALLMENTS）：一般用于生产过程长的项目或货物，在施工阶段能明确划分的项目工程或船舶建造。2.国内结算类产品2.1国内信用证（Domestic Letter Of Credit）产品描述与特点国内信用证是适用于国内贸易的一种以人民币计价的支付结算方式。是银行（开证行）应申请人的要求开出的凭符合信用证条款的单据支付的付款承诺。国内信用证按付款期限分为三种：不可撤消、不可转让的即期付款跟单信用证；不可撤消、不可转让的延期付款跟单信用证；不可撤消、不可转让延期付款的可以议付的跟单信用证。特点：n 属于银行信用，银行须承担第一性付款责任；n 必须以人民币为计价，且只限于转帐结算，不得支取现金；n 它是有条件的付款承诺，即银行凭合格的单据付款；n 信用证有效期最长不得超过180天，延期付款信用证的付款期限最长不超过180天；n 它可以增加客户融资渠道，在国内信用证项下，银行可以通过多种方式满足买卖双方的融资需求。产品优势n 获取短期（时间最长180天）融资的渠道；n 加速买方资金周转，约束卖方履行合同；n 改善卖方应收账款管理；n 规避市场风险（对卖方而言）；n 防止商业欺诈、避免纠纷；n 培植买卖双方交易信用。产品的目标客户各类有进出口经营权的公司、中小企业、三资企业和没有进出口经营权但在工商管理局注册的国内企业。产品风险提示该产品体现了银行信用，风险在于信用证的独立性，一方面在于合同条款单据化，另一方面在于信用证一旦开出，就与合同无关。叙做条件/程序u 何时宜选择国内信用证国内企业之间有真实贸易背景的商品交易结算，都可以使用国内信用证u 业务办理程序n 进出口双方签定合同使用国内信用证结算；n 买方向开证行申请开立国内信用证；n 开证行（买方开户银行）受理业务向通知行（卖方开户行）开立国内信用证；n 通知行收到国内信用证后通知卖方；n 卖方收到信用证后，按信用证条款规定发货；n 卖方发货后备齐单据，向委托收款行（通常是通知行）交单n 延期付款信用证，卖方可以向议付行（通常是通知行）申请议付；n 委托收款行或议付行将全套单据邮寄开证行办理委托收款；n 开证行收到全套单据，审查单证相符后，向委托收款行/议付行付款或发出到期付款确认书；n 开证行通知付款，并将单据交予买方。注意事项n 办理国内信用证时，客户需在银行开立人民币基本存款账户或一般存款账户，同时客户需存入100%保证金或不少于20%的保证金与部分授信额度可以直接申请开证；n 现阶段，银行国内信用证业务只能在中行系统内分支机构之间办理，故银行只接受我国内分支行开来的国内信用证或对外开立国内信用证只选择银行国内分支行作通知行；n 国内信用证受益人申请融资的条件：A、信用证为延期付款信用证；B、议付行是信用证指定的受益人开户银行；C、单单、单证一致；D、议付行审查同意后，按当期人民币贴现利率办理融资；E、融资视不同情况分别占用客户授信额度或银行信用额度。第二部分 贸易融资产品1、进口押汇(Inward Bill Receivables) 产品描述及特点即进口信用证押汇，指开证行收到国外议付行或交单行寄送的单据并经审核无误后，为开证申请人（进口商）垫付货款的一种贸易融资业务。其特点为：它以信用证项下代表货权的单据为质押，并同时提供必要的抵押/质押或其他担保，由银行通过自有资金先行替进口商对外付款，有效解决其资金周转不畅的矛盾。它系短期融资，期限一般不超过90天。产品功能及优势u 减少进口商资金占压；u 有利于进口商把握市场先机；u 有利于进口商优化资金管理，实现资金使用率的最大化。产品的目标客户u 在银行有授信额度且流动资金不足，无法按时付款赎单且进口商品处于上升行情的客户；u 长期做对外进口贸易且有进口融资需求的专业外贸公司。 产品风险提示u 进口商品市场风险，会降低进口商还款意愿和还款能力，表现为对诈骗多发地区、客户的非主营商品和市场上热门炒作商品等风险较大的押汇申请，银行将谨慎、从严受理。u 进口商信用风险和经营风险，表现为由于进口商自身经营、市场变化或其它原因导致其财务状况恶化，不愿或无力履行还款责任。u 出口商信用风险，表现为如果进口商品在品质或规格数量方面与合同规定不符，甚至出现出口商涉嫌欺诈等严重问题，会影响进口商还款意愿和还款能力。叙做条件/程序u 进口商提出押汇申请；u 在押汇银行核定授信额度或申请单笔授信；u 与银行签定押汇合同；u 向银行提交押汇申请书和信托收据；u 银行将货权凭证交予进口商并代其对外付款；u 进口商向银行还款。产品应用举例某企业从国外进口钢材委托银行对外开立金额为10万美元的即期信用证，由于国内钢材价格市场波动且企业资金周转困难，故企业向银行申请叙做进口信用证押汇业务，押汇期限为90天。该企业为银行授信客户且额度充足，经银行核准相应额度后，银企双方签定叙做进口押汇合同，银行收到国外银行信用证寄单，随后客户向银行提交押汇申请书和信托收据，银行审核单据无误后将该信用证项下货权凭证交企业（进口商）并对外付款，假设远期90天进口押汇利率（LIBOR+浮点）为5%，押汇息为USD100,000.00X90/360X5%=USD1250.00 90天后融资到期（注：进口商也可以提前归还银行垫付押汇款），进口商按期将押汇本金和利息合计USD101,250.00偿还银行，银行从公司帐户上扣收相应融资本金和利息。2、出口押汇(Bill Purchasing Under Documentary Credit)产品描述与特点出口押汇一般可分为，出口信用证业务项下的押汇和出口托收业务项下的押汇。信用证押汇(NEGOTIATION UNDER DOCUMENTARY CERDIT)是指出口商（受益人）发货后，以出口单据作抵押，要求银行提供短期资金融通的业务。其融资比例通常为100%，期限不超过180天，利率按贷款银行颁布的利率计收。押汇还款来源为该信用证业务下的出口收汇款项，押汇行对出口商有追索权，如开证行/承兑行到期不履行付款责任，押汇行可向出口商追索押汇款本息，即、远期出口信用证业务均可办理押汇。出口托收业务项下的押汇（ADVANCE AGAINST DOCUMENTARY COLLECTION）是指出口方采用托收结算方式并将单据交银行，在货款回收前要求银行先行预支货款的贸易融资业务。其融资比例通常为100%，期限不超过180天，利率按贷款银行颁布的利率计收。押汇还款来源为该托收业务项下的出口收汇款项，押汇行对出口商有追索权，如进口商到期不履行付款责任，押汇行可向出口商追索押汇本息，即（D/P）、远（D/A）期出口托收业务均可办理押汇。产品特点：u 与打包贷款相比，属货物出运后交单时融资，出口商需要先行支付部分货款，对出口商的资金有一定的压力。u 出口信用证业务项下的押汇属单据交易，开证行付款承诺独立于基础合约，在单证相符的情况下风险较小。u 出口托收业务项下的押汇，因无开证行信用保障，属商业信用，风险较大，特别D/P远期和D/A业务项下的押汇，因多数情况下无可控制货权且属远期收汇，保障程度较低。u 融资要占用企业在银行的工商授信额度。产品风险提示u 出口商履约风险，主要表现为：因自身原因或相关政策变化导致出口商丧失履约能力无法按期交货，产生贸易纠纷和法律诉讼，增加开证行/进口商拒付风险。u 开证行信用风险，主要表现为：开证行无理拒付、因自身经营管理不善或外部原因引发财务危机造成支付困难等。u 进口商信用风险，主要表现为进口商因自身经营管理不善或其它原因失去支付能力；或因进口商品市场价格变化，不愿履行付款赎单责任。u 开证行/进口商所在国家或地区风险，主要指由于战争、内乱、经济或金融危机等使开证行不能正常履行其义务的风险。u 出口商品市场风险。如出口商品国际市场价格出现波动，进口商不能正常履约或不能全额收回货款，增加开证行/进口商拒付风险。u 国际、国内金融市场变化对其出口成本影响的风险。u 业务操作风险，主要指对信用证项下单据进行缮制、审核时可能出现的技术性风险。叙做条件及流程办理此业务的客户一般为银行的授信客户，需在银行核定的授信额度内办理。企业办理出口押汇业务时，应向银行提交下列材料：l 如出口商第一次办理此业务必须提供基础材料；l 与银行签署出口结算协议书；l 在叙做出口信用证业务项下的押汇时，要逐笔填写、提交银行格式化的“押汇申请书”，并向银行提交已缮制的该信用证项下的全套单据；l 在叙做出口托收业务项下的押汇时，要逐笔填写、提交银行格式化的“押汇申请书”，并向银行提交根据出口贸易合同已缮制的全套单据；l 如需要应提供相应的担保、抵押、质押或第三者保证；l 签订其他需要签订的协议。3、出口信用证贴现(Discount)产品描述及特点出口信用证项下贴现业务是指银行在出口信用证项下，从出口商购入已经银行承兑的未到期远期汇票或已经银行承付的未到期远期债权。其融资比例通常为100%，期限不超过180天，利率按贷款银行颁布的利率计收。贴现款还款来源为该信用证业务下的出口收汇款项，贴现行对出口商有追索权，如开证行/承兑行到期不履行付款责任，贴现行可向出口商追索贴现款本息。产品特点：l 与打包贷款/出口押汇业务相比，属开证行/指定银行承兑/承付后融资，对出口商的资金周转有一定的压力。l 由于有开证行/指定银行承兑/承付，收汇风险较小。l 融资无须要占用企业在银行的工商授信额度，只占用开证行/指定银行在银行的金融授信额度。产品风险提示l 开证行/指定银行到期，因自身经营管理不善或外部原因引发财务危机造成支付困难等。l 开证行/指定银行所在国家或地区，由于战争、内乱、经济或金融危机等使开证行不能正常履行其义务的风险。l 一旦出现贸易纠纷，法院向开证行发出支付令或启动其它法律程序后，无法收回货款。l 出口商在要办理此业务时，开证行/指定银行是否能承兑/承付，且开证行/指定银行在银行是否有足够授信额度。l 国际、国内金融市场变化对其出口成本影响的风险l 业务操作风险，主要是指对与开证行/指定银承兑/承付通知真实性的判断和所承兑/承付票据/单据本身是否有瑕疵。叙做条件及流程办理此业务的客户一般为银行的准入客户，且开证行/指定银行在银行核有授信额度。企业办理出口信用证贴现业务时，应向银行提交下列材料：l 出口商第一次办理此业务必须提供基础材料；l 与银行签署出口结算协议书；l 在叙做出口信用证贴现业务时，要逐笔填写、提交银行格式化的“贴现申请书”；l 必须获得已经银行证实的开证行/指定银行承兑/承付的通知；l 如需要应提供相应的担保、抵押、质押或第三者保证；l 签订其他需要签订的协议。4 福费廷(FORFAITING) 产品描述与特点福费廷又称包买票据或票据买断，指应出口商要求，在远期信用证项下包买商（出口方银行）对经进口方银行承兑或担保付款的票据或债权进行无追索权地贴现/买断，以及在承兑交单（D/A）项下，出口方银行无追索权地买断经银行保付的已承兑商业汇票，使出口商提前获得货款的贸易融资业务。产品功能及优势u 终局性融资便利，不占用出口商授信额度；u 改善企业财务报表，节约管理费用；u 提前结汇退税；u 规避和转移汇率、利率、信用以及国家风险；u 为企业增加贸易机会；产品的目标客户u 欲转嫁出口收汇风险的客户；u 欲提前办理核销或出口退税的客户；u 遇到资金周转困难、在银行没有授信额度或授信额度不够且不愿意接受带追索权融资产品的客户；u 欲改善财务报表的客户。 产品风险提示u 无追索权是相对而言的，如果远期票据遭国外法院冻结止付或出口商有明显欺诈行为，出口商必须返还银行融资款项；u 融资成本高，客户需承担较高的利息支出和手续费；u 针对部分进口商所在国/地区或银行信用的潜在风险，包买商可能拒绝叙做福费廷业务。叙做条件/程序u 出口商收到进口商远期信用证；u 出口商向银行询价，银行初步报价；u 出口商与银行签定福费廷协议；u 出口商向银行交单议付并提出福费廷融资申请；u 银行收到国外银行承兑/承付电；u 银行提出正式报价并经出口商确认；u 银行买断并将贴现款入出口商帐户；u 出口商办理核销退税手续。案例介绍某企业出口国外成套机电产品，收到国外A银行开来金额为10万美元的远期90天信用证，由于近期汇率波动频繁且企业资金周转困难，同时企业在银行授信额度用满，故向银行申请叙做福费廷业务，银企双方签定福费廷协议，客户向银行交单议付并提出叙做申请，银行收到国外银行有效承兑/承付电后，针对A银行及所在国信用风险报出融资利率（LIBOR+浮点）为5%，客户同意并接受，银行随即买断该信用证下远期票据进行贴现扣减相应利息和手续费后入公司在银行帐户，贴现息为USD100,000.00X90/360X5%=USD1250.00,贴现净额（入公司帐实际金额）为USD100,000.00-USD1250.00-USD50(手续费)=USD98,700.00. 公司收到融资款项后，提前结汇办理核销手续并最终到当地税务局办理相关出口退税手续，到期日，国外银行按期付款入银行帐户。5、国内信用证融资(Trade Finance Under Domestic Letter of Credit)产品描述与特点国内信用证融资主要包括国内信用证项下卖方押汇，国内信用证项下买方押汇、国内信用证项下打包贷款、国内信用证项下福费廷、国内信用证项下议付等。国内信用证项下买方押汇开证行在收到国内信用证项下委托收款行或议付行寄来的单据后，应开证申请人要求对其提供的短期资金融通，用以支付该单据项下的应付款项。业务办理要点1、对延期付款及可议付延期付款国内信用证项下的买方押汇应从严控制。2、买方押汇期限应与货物销售款项的回笼周期相匹配，最长不超过180天，且原则上不得展期。3、买方押汇利率比照同档次人民币流动资金贷款利率规定执行。4、买方押汇款项只能直接用于信用证项下来单的对外支付。5、买方押汇协议文本的使用及签署：（1）开证申请人已与银行签订了授信额度协议/授信业务总协议及其“附件：用于国内信用证买方押汇业务”的，应提交国内信用证项下买方押汇申请书。（2）开证申请人未与银行签订上述协议及相关附件的，应要求其签订国内信用证买方押汇合同。国内信用证打包贷款是基于银行可接受的信用证发放的、用于该信用证项下货物采购、生产、装运等用途的专项贷款。业务办理要点1、对国内信用证项下打包贷款的授信管理应比照流动资金贷款管理的有关规定执行。2、对客户叙做打包贷款时，应对开证行资信和信用证条款进行审核，对影响安全及时收款的技术性风险应向授信部门加以说明。3、应根据卖方的业务流程、实际资金需求等情况确定打包贷款比例。一般情况下，打包贷款金额不能超过信用证金额的80%。4、打包贷款期限应与信用证付款期限、业务流程合理匹配。如拟以卖方押汇或议付款归还打包贷款，贷款期限不应超过信用证效期；如拟以信用证项下付款归还贷款，贷款期限不应超过信用证付款期加预计资金在途时间（1至3天）。5、授信部门叙做打包贷款后应下达书面通知或在信用证上做相应批注，并将正本信用证交国际结算部门。6、国际结算部门在收到信用证项下付款或为其办理了卖方押汇/议付后，应及时通知授信部门。证下回款或押汇/议付款应相应归还打包贷款。国内信用证项下卖方押汇是指卖方发运货物后，银行凭卖方交来的国内信用证项下单据保留追索权地向其提供的短期资金融通。业务办理掌握要点1、叙做卖方押汇应首先扣减受益人的工商客户授信额度；若受益人没有工商客户授信额度或额度不足，应在收到开证行的到期付款确认书后扣减金融机构授信额度（联行除外）办理卖方押汇业务。2、卖方押汇期限应以预计收款天数为限，最长不超过180天。3、卖方押汇利率比照同档次人民币流动资金贷款利率。4、卖方押汇款项只能支付给信用证的受益人。银行如在同一证下为客户办理了打包贷款，卖方押汇款必须优先偿还已办的打包贷款。5、押汇到期时，如遇开证行拒付或短付，或非卖方押汇行原因造成损失，卖方押汇行有权向受益人追回押汇款项及由此产生的利息、费用等。对于追索不还的客户，其新发授信业务应征得授信部门的书面同意后方可办理。6、受益人交单并申请办理卖方押汇的，银行有权拒绝办理卖方押汇，但应立即通知受益人重新办理委托收款。国内信用证项下福费廷业务是指在可议付延期付款信用证或延期付款信用证结算方式项下，银行收到开证行真实、有效的到期付款确认书后，从卖方处无追索权地买入未到期债权。叙做业务范围包括联行间国内信用证项下福费廷业务和同业间国内信用证项下福费廷业务。业务办理要点1、福费廷业务不占用受益人的工商客户授信额度。联行间国内信用证项下福费廷业务无需占用授信额度；同业间国内信用证项下福费廷业务需占用开证行的金融机构授信额度，纳入银行金融机构客户的统一授信管理体系。2、国内信用证项下福费廷业务报价包括利息、风险承担费和手续费。3、 延期付款信用证项下福费廷业务，融资利率比照人民币流动资金贷款利率执行；可议付延期付款信用证融资利率比照人民币贴现利率执行。融资利息按现行福费廷业务利息科目和账务处理办法核算。4、鉴于卖方银行承担了开证行的付款风险且对卖方无追索权，银行应根据承担的风险，综合考虑业务期限、金额、卖方信用及其与银行业务关系等因素确定风险承担费率，按照买断金额和期限收取。5、办理国内信用证项下福费廷业务时，应严格审核卖方的资信情况和交易背景，确保真实、合法的贸易背景，卖方出售给银行的是真实有效的债权。买卖双方不涉及关联交易。国内信用证项下议付指议付行在单证相符情况下扣除议付利息后向受益人给付对价的行为。只审核单据而未付出对价的，不构成议付。业务办理要点1、申请议付的信用证必须是可议付延期付款跟单信用证，且银行为信用证指定的议付行。2、叙做议付时，应先扣减受益人工商客户授信额度；如受益人没有工商客户授信额度或额度不足，应在收到开证行到期付款确认书后扣减金融机构授信额度（联行除外）办理议付。3、议付期限应为议付日至信用证付款到期日前一日加合理宽限期（1至3天），且最长不超过180天。4、议付利率比照同档次人民币流动资金贷款利率与总行全球金融市场部规定的转贴现利率指导价格两者较低者执行。产品风险提示l 卖方信用风险，表现为如果交易商品在品质或规格数量方面存在问题，影响买方履约甚至使其丧失履约能力，增加开证行拒付风险。l 买方信用风险和经营风险，表现为由于买方自身经营、市场变化或其它原因导致其财务状况恶化，不愿或无力履行付款责任，增加开证行拒付风险。l 开证行信用风险，主要表现为：开证行无理拒付、因自身经营管理不善或外部原因引发财务危机造成支付困难等。l 商品市场风险。如商品市场价格出现波动，买卖方不能正常履约或不能全额收回货款，增加开证行拒付风险。l 业务操作风险，主要指银行业务人员在信用证真实性和条款审查及对信用证项下单据进行缮制、审核时可能出现的技术性风险。业务办理流程一、进口信用证项下开证/押汇的基本程序如下：（一）客户向银行提交开证业务所需材料（含对应全部开证金额的开立国际信用证申请书（英文版格式）； （二）按照总行的有关规定为客户核定质押担保额，同时根据该质押担保额占用对客户的货押授信限额，对质押担保额以外部分按照现行有关规定与客户签署保证金质押总协议，加收保证金； （三）与客户签署开立国际信用证合同（货押融资业务专用）；对应开证金额中的货押担保部分，与客户预先签署质押合同（货押融资业务专用）；（四）按照有关业务程序开出信用证，应遵循以下原则1.海洋运输方式下，LC应要求提交空白抬头或以银行为收货人的全套正本海运提单； 2.空运、铁路或公路运输方式下，LC应规定银行为收货人；3. LC应要求受益人装运后2个工作日内通过传真或E-MAIL通知银行有关装运情况，并提供相应的证明；4.到岸价模式下，LC应要求提交全套空白背书保险单，离岸价模式下银行应要求开证申请人及时投保并将保险单转让银行，以上保险单原则上应投保一切险、战争险、SRCC以及仓至仓条款；5.原则上LC应要求受益人提交权威检测机构出具装运前货物检测证明；6.原则上应开立以银行为付款行或延期付款行的付款LC。（五）到单后，银行经审单无误，填写质押合同（货押融资业务专用）中的权利质押质押物清单，以确保权利质押生效；（六）银行在远期信用证项下发出承诺付款通知，或与客户签署进口押汇合同（货押融资业务专用），为客户办理进口信用证项下押汇并对外付款；（七）货物到达后，银行填写质押合同（货押融资业务专用）中的动产质押质押物清单，用以替换先前的权利质押质押物清单，以确保动产质押的生效，并与客户及仓储监管合作单位签署动产质押物监管协议；（八）将相关单据交客户，原则上在银行的监督下，由客户将提货单据交银行指定的仓储监管合作单位代为办理提货、验货、通关、入库等手续； （九）实施质物监管直至客户还清融资本息，或在远期信用证项下补足开证保证金。如收取的保证金与支付币别不同，还应注意规避汇率风险；（十）若客户在开出信用证以后再提出货押担保申请，如果信用证条款能够满足总行的有关要求，亦可签订相关合同和协议办理权利/动产质押，并相应调整对客户保证金或其它授信额度的占用；（十一）若信用证下货物先于单据到达，客户在货物到达后提出货押担保申请，可无须考虑总行的关于信用证条款的有关要求，直接签订相关合同和协议办理动产质押，并相应调整对客户保证金或其它授信额度的占用。二、进口代收业务项下仅办理D/P即期押汇，基本程序如下：（一）客户在贸易合同的条款中，按照银行要求对进口代收（D/P）项下单据加以规定。具体单据要求可 “进口信用证项下开证/押汇”基本程序第4点（1）-（5）的有关规定执行；（二）银行收到符合上述规定和要求的进口代收（D/P）项下单据后通知客户，客户向银行提交进口代收（D/P）付款业务所需材料；（三）按照总行的有关规定为客户核定质押担保额，同时根据该质押担保额占用对客户的货押授信限额，对质押担保额以外部分由客户自行落实付汇资金；（四）与客户签署进口押汇合同（货押融资业务专用）和质押合同（货押融资业务专用），并填写权利质押质押物清单，以确保权利质押生效； （五）为客户办理进口代收（D/P）项下押汇，并对外付款；（六）货物到达后，填写质押合同（货押融资业务专用）中的动产质押质押物清单，用以替换先前的权利质押质押物清单，以确保动产质押的生效，并与客户及仓储监管合作单位签署动产质押物监管协议；（七）将相关单据交客户，原则上在银行的监督下，由客户将提货单据交银行指定的仓储监管合作单位代为办理提货、验货、通关、入库等手续；（八）银行按照总行的有关规定实施质物监管直至客户还清融资本息；（九）若进口代收(D/P)项下货物先于单据到达，客户在货物到达后提出货押担保申请，可无须考虑第一点的有关要求，直接参照本条其它规定签订相关合同和协议办理动产质押。三、汇出汇款项下融资的基本程序如下：（一）货物到达后，客户向银行提交汇款申请书及汇款业务所需材料；（二）按照总行的有关规定为客户核定质押担保额，同时根据该质押担保额占用对客户的货押授信限额，对质押担保额以外部分由客户自行落实付汇资金； （三）与客户签署汇出汇款融资合同（货押融资业务专用）和质押合同（货押融资业务专用），并填写动产质押质押物清单，以确保动产质押生效；同时与客户及仓储监管合作单位签署动产质押物监管协议；（四）银行为客户办理汇出汇款项下融资，并对外付款；（五）银行按照总行的有关规定实施质物监管直至客户还清融资本息。四、国内综合保理的基本程序如下：（一）买卖双方签订货物销售合同；（二）卖方向银行提出国内综合保理业务申请；（三）银行按照总行的有关规定为买方核定质押担保额，同时根据该质押担保额占用对买方的货押授信限额，对质押担保额以外部分按照现行有关规定加收保证金；（四）银行与买方预先签署国内保理风险承担协议及质押合同（货押融资业务专用）；（五）卖方与银行签订国内综合保理协议；（六）卖方将货物发至银行指定的仓储监管单位，将应收账款转让银行并提交相应发票；（七）仓储监管单位向银行出具入库清单，确定实际入库内容与发票记载内容相符；（八）银行填写质押合同（货押融资业务专用）中的动产质押质押物清单，以确保动产质押的生效，并与买方及仓储监管合作单位签署动产质押物监管协议；（九）银行向卖方提供国内综合保理融资；（十）银行按照总行的有关规定，实施质物监管直至买方还清全额货款；（十一）银行在收妥全额货款后，扣除对卖方先前的融资本息，将余额支付卖方。产品案例业务背景A公司为一家中型外贸公司，主要经营消防车辆底盘及配件。公司拥有稳定的购销渠道，根据国内某消防车辆生产领军企业的订单为其从国外进口车辆底盘，并采用开立信用证方式办理进口结算。由于近年来国家对公共安全重视程度不断提高，消防车需求非常旺盛，因而公司产品销路无忧，公司收益良好。 A公司面临的问题A公司拥有稳定的购销渠道，货物周转量较大，迫切希望获得融资支持以缓解资金周转压力，但由于企业自身固定资产有限，财务状况一般，因此银行按通常标准和渠道难以为其核定足够的授信额度。 第三部分 贸易融资产品组合n 打造全面解决方案：n1、进口汇利达产品描述及特点“进口汇利达”由进口贸易融资、人民币定期存款和远期售汇三项业务组合而成：客户在进口贸易结算项下需要进行对外支付时，由中国银行凭客户的人民币保证金或人民币定期存款存单作为质押，为其提供进口融资并代为对外支付，同时办理一笔相同期限的远期售汇交易；在融资到期时，由中国银行释放质押的人民币保证金或人民币定期存款存单，并用于远期售汇交割以归还进口融资款项产品功能 锁定汇率成本：进口商可以通过叙作远期结售汇业务固定汇率；主动性高：进口商可根据当时市场汇率状况、进口产品的国内销售状况，采取不同的购汇成本；产品的目标客户有进出口经营权的专业外贸公司、工贸公司、大型厂家、三资企业和中小企业。产品风险提示n 人民币汇率贬值风险 n 银行信誉风险n 从业人员素质及操作风险 叙做条件/程序n 必须向中国银行提交人民币保证金或在中国银行人民币定期存款存单作质押n 必须与中国银行签定远期结售汇和人民币与外币掉期总协议书；n 外支付款项必须在中行办理。业务办理程序n 向中国银行提交保证金或银行存单。n 需提供出口商的相关资料及进出口买卖双方签定协议或贸易合同，通过中国银办理进口信用证、进口代收或汇出汇款业务，并以进口融资方式支付上述业务款项。n 进口商与中国银行办理远期结售汇交易。2、融 信 达产品描述融信达业务，是指银行对已向中国出口信用保险公司(下简称中信保公司)投保出口信用保险的出口贸易，凭出口商提供的单据、投保出口信用保险的有关凭证、赔款转让协议等，向出口商提供的资金融通业务。n 根据融资期限，融信达业务分为短期融信达业务和中长期融信达业务。短期融信达业务特指综合保险、统保保险、信用证保险、特定买方保险、买方违约保险、特定合同保险等短期出口信用保险项下的融信达业务。中长期融信达业务特指出口卖方信贷保险等中长期出口信用保险项下的融信达业务。n 根据是否对出口商保留追索权，融信达业务分为有追索权融信达业务和无追索权融信达业务。n 根据贸易是否跨国，融信达业务分为国内融信达及出口融信达。产品功能在银行办理信用保险项下的融资业务，全额或部分占用信用保险公司的金融机构授信额度，可解决客户贸易融资授信额度不足的问题，满足客户降低应收帐款、提前资金回笼和规避汇率风险的需求。产品目标客户1、授信额度不足且希望扩大融资规模的客户；2、希望改善财务报表（无追索权融信达可帮助客户优化财务报表）的客户；3、希望