国际项目经理资质认证(IPMP)培训纲要之三项目论证与评估.ppt

国际项目经理资质认证 IPMP 培训纲要 第三部分项目论证与评估 广州智造项目管理咨询有限公司IPMP广东省培训与认证中心 主要内容 项目论证的概念项目论证的基本程序项目论证的内容项目论证的原理和方法项目评估的概念 一 项目论证的概念 项目论证的概念项目论证的作用项目论证的着力点项目论证的层次项目论证的质量 时间和费用 1 项目论证 项目论证是指对拟实施项目在技术上是否可能经济上是否有利建设上是否可行所进行的综合分析和全面科学评价的技术经济研究活动 项目论证主要回答的问题 项目在技术上是否可行 项目在经济上是否有生命力 项目在财务上是否有利可图 项目能否筹集到全部资金 项目需要多少资金 项目需要多长时间能建立起来 项目需要多少物力 人力资源 通过项目论证要达到的结论 论证项目建设的条件是可靠的项目采用的技术是先进的经济上是有较大的利润可图的 2 项目论证的作用 项目论证报告可作为 确定项目实施的依据向银行贷款的依据申请建设执照的依据与有关单位签订协作的依据项目实施基础资料的依据项目各项工作安排的依据 3 项目论证的出发点 要站在咨询的立场上应提出多种替代方案对各种方案要做经济分析决定最佳投资时期和投资规模要提出可能实施的具体措施要把资源的有效利用放在中心位置 4 项目论证的层次 机会研究初步项目论证辅助研究或功能研究详细项目论证 机会研究 机会研究是鉴定投资机会 它寻求的是投资应该用于哪些可能会有发展的部门 这种投资能给企业带来盈利 能给国民经济带来全面的或多方面的好处 机会研究又分一般机会研究和特定项目机会研究两种 根据当时的条件 决定进行哪种机会研究 或两种机会研究都进行 一般机会研究 一般机会研究 这种研究主要是通过国家机关或公共机构进行的 目的是通过研究指明具体的投资建议 有以下三种情况 地区研究部门研究以资源为基础的研究 特定项目机会研究 具体项目机会研究 一般投资机会作出最初鉴别之后 即应进行这种研究 并应向潜在的投资者散发投资简介 实际上作这项工作的往往是未来的投资者或企业集团 主要内容为 市场研究项目意向的外部环境分析项目承办者优劣势分析 初步项目论证 初步项目论证是在机会研究的基础上 对项目进行的更为详细的研究 以更清楚的阐述项目设想 它是介于项目机会研究和详细项目论证之间的一个中间阶段 初步项目论证的目的 投资机会是否有前途 值不值的进一步作详细项目论证 确定的项目概念是否正确 有无必要通过项目论证进一步详细分析 项目中有哪些关键性问题 是否需要通过市场调查 试验室试验 工业性试验等功能研究作深入研究 是否有充分的资料足以说明该项目设想可行 同时对某一具体投资者也有足够的吸引力 辅助 功能 研究 辅助 功能 研究包括项目的一个或几个方面 但不是所有方面 并且只能作为初步项目论证 项目论证和大规模投资建议的前提或辅助 辅助研究分类如下 对要制造的产品进行的市场研究原料和投入物资的研究试验室和中间工厂的试验厂址研究规模的经济性研究设备选择研究 详细项目论证 详细项目论证 简称项目论证 是在项目决策前对项目有关的工程 技术 经济等各方面条件和情况进行详尽 系统 全面的调查 研究 分析 对各种可能的建设方案和技术方案进行详细的比较论证 并对项目建成后的经济效益国民经济社会效益进行预测和评价的一种科学分析过程和方法 是项目进行评估和决策的依据 5 项目论证的质量 时间和费用 研究阶段投资误差百分比 论证质量 机会研究 30 初步项目论证 20 详细项目论证 10 研究的深度与时间 费用成正比 机会研究粗略 时间可能只要一个月 项目论证复杂而且详细 有的项目论证时间可能需要一 二年 各项投资论证所占的费用大致如下 机会研究 占0 2 1 0 初步项目论证 占0 25 1 5 项目论证 视项目的大小 从小型项目占1 0 3 0 到具有先进技术的大型项目占0 2 1 0 不等 二 项目论证的原理和方法 投资成本和利税静态评价方法动态评价方法不确定性分析 1 投资 成本和利税 1 投资项目实施和项目投产以后的生产过程中所需投入的资金 包括花费在项目建设上的全部活劳动和物化劳动的消耗总和 1 投资 成本和利税 1 建筑安装工程费 直接人工费 材料费 施工机械使用费等 间接费 施工管理费等 计划利润和税金 按国家规定应计入建安工程造价内的营业税 城建税及教育费附加 设备购置费 包括生产设备 辅助设备 三废 治理设备 服务性设备 备件和工具等的购货及运输等费用 其他费用 指根据有关规定应在基本建设投资中支付的 并列入项目总概预算或单项工程综合概预算的 除建安工装费 设备及工器具购置费 预备费之外的费用 预备费用 指投资估算中难以预料的工程和费用 包括增加工程的费用 自然灾害损失费 预防灾害措施费用 验收开挖及修复隐蔽工程的费用 设备和材料的价差预备费用 即涨价预备费 企业购建固定资产缴纳的固定资产投资方向调节税计入固定资产价值 为简化计算 建设期利息也可全部计入固定资产原值 1 投资 成本和利税 1 流动资金 是企业在储备 生产和流通领域中所占有的 用于购买原材料 燃料及动力 支付职工工资等的周转金 其构成如下图所示 其中 储备资金是指企业为正常所需储备的劳动对象所占用的资金 生产资金是指在正常生产条件下加入生产过程的劳动对象所占用的资金 成品资金是指产成品入库到销售前所占用的资金 结算和货币资金包括企业与产品消费或原料供应者之间的结算资金 备用现金 库存现金 银行结算账户上的存款等 储备资金 生产资金及成品资金又称为定额流动资金 结算资金和货币资金为非定额流动资金 1 投资 成本和利税 1 银行贷款 1 投资 成本和利税 1 成本 生产成本 原料及辅助资料费 生产工人工资及附加工资 公用工程费用 水 电 汽等 维修费用 车间折旧费 车间管理费 工厂折旧费 企业管理费和销售费用等总成本费用是指在一定的时期内 一年 为生产销售产品而花费的全部成本及费用 总成本费用 生产成本 销售费用 管理费用 财务费用总成本费用 外购原材料 燃料及动力费 工资及福利费 修理费 折旧费 摊销费 利息支出 其他费用成本分类 经营成本 可变成本与固定成本经营成本 总成本费用 折旧费 摊销费 利息支出总成本费用 可变成本 固定成本 1 投资 成本和利税 1 1 投资 成本和利税 2 现金流量现金支出现金收入现金流量 现金收入 现金支出 1 投资 成本和利税 2 基本报表现金流量表 全部投资 单位 万元 2 项目财务评价指标体系的构成在工程经济分析中 常用的财务评价指标体系如图所示 静态评价方法 投资收益率投资收益率是衡量投资方案获利水平的评价指标 它是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额的比率 投资收益率的计算公式为 式中R 投资收益率 A 年净收益额或年平均净收益额 I 总投资 包括建设投资 建设期贷款利息和流动资金 下同 将计算出的投资收益率 R 与所确定的基准投资收益率 Rc 进行比较 若R Rc 则方案可以考虑接受 若R Rc 则方案是不可行的 根据分析目的的不同 投资收益率又具体分为 总投资收益率 和总投资利润率 总投资收益率 式中F 年销售利润 销售利润 销售收入 经营成本 折旧费和摊销费 与销售相关的税金 利息 Y 年贷款利息 D 年折旧费和摊销费总投资利润率 静态投资回收期静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下 以方案的净收益回收起总投资 包括建设投资和流动资金 所需要的时间 邮资回收期 以年表示 的计算公式如下 式中 静态投资回收期 第t年净现金流量 静态投资回收期可借助现金流量表 根据净现金流量来计算 其具体计算又分以下两种情况 当项目建成投产后各年的净收益 即净现金流量 均相同 静态投资回收期的计算公式如下 式中I 总投资 A 每年的净收益 例 某建设项目估计总投资2800万元 项目建成后各年净收益为320万元 则该项目的静态投资回收期为 年 当项目建成投产后各年的净收益不相同时 静态投资回收期可根据累计净现金流量求得 也就是在现金流量表中累计净现金流量由负值转向正值之间的年份 其计算公式为 Pt 累计净现金流量开始出现正值的年份数 1 例1 某项目财务现金流量表的数据如表1所示 计算该项目的静态投资回收期 解 根据式可得 年 将计算出的静态投资回收期Pt与所确定的基准投资回收期Pc进行比较 若Pt Pc 表明项目投资能在规定的时间内收回 则方案可以考虑接受 若Pt Pc 则方案是不可行的 某项目财务现金流量表单位 万元表1 偿债能力指标的计算偿债能力指标主要有 借款偿还期 利息备付期 偿债备付率 1 借款偿还期借款偿还期 是指根据国家财税规定及投资项目的具体财务条件 以可作为偿还贷款的项目收益 利润 折旧 摊销费及其他收益 来偿还项目投资借款本金和利息所需要的时间 它是反映项目借款偿债能力的重要指标 借款偿还期的计算式如下 式中Pd 借款偿还期 从借款开始年计算 当从投产年算起时 应予注明 Id 投资借款本金和利息 不包括已用自有资金支付的部分 之和 Rp 第t年可用于还款的利润 D 第t年可用于还款的折旧和摊销费 R0 第t年可用于还款的其他收益 Rr 第t年企业留利 在实际工作中 借款偿还期可通过借款还本付息计算表推算 以年表示 其具体推算公式如下 Pd 借款偿还开始出现盈余年份 1 例 已知某项目借款还本付息数据如表所示 计算该项目的借款偿还期 借款还本付息计算表单位 万元表1Z101029 各年利息计算如下 解 根据式 1Z101029 2 可以得到 年 借款偿还期满足贷款机构的要求期限时 即认为项目是有借款偿债能力的 2 利息备付率利息备付率也称已获利息倍数 是指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值 其表达式为 式中税息前利润 利润总额与计入总成本费用的利息费用之和 即 税息前利润 利润总额 计入总成本费用的利息费用 当期应付利息 计入总成本费用的全部利息 3 偿债备付率偿债备付率是指项目在借款偿还期内 各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值 其表达式为 式中可用于还本付息的资金 包括可用于还款的折旧和摊销 成本中列支的利息费用 可用于还款的利润等 当期应还本付息金额 包括当期应还贷款本金额及计入成本费用的利息 动态评价方法 资金时间价值的内涵 一般地讲 代表资金时间价值的利息是以百分比 即利率来表示的 在商品经济条件下 利率是由以下三部分组成的 时间价值 即纯粹的时间价值 随着时间的变化而发生的价值增值 风险价值 现在投入的资金 今后能否确保回收 通货膨胀 资金会由于通货膨胀而发生贬值 资金的计息方法 单利计算F P 1 ni F期末本利之和 P本金 i每一周期的利率 n计息周期数复利计息 资金时间价值的计算 有关资金时间价值计算的几个概念1 i 利率 折现率 在工程经济分析中把根据未来的现金流量求现在的现金流量时所使用的利率称为折现率 2 n 计息次数 指投资项目从项目开始投入资金 开始建设 到项目的寿命周期终结为止的整个期限内 计算利息的次数 通常以 年 为单位 资金时间价值的计算 3 P 现值 表示资金发生在某一特定时间序列始点上的价值 4 F 终值 表示资金发生在某一特定时间序列终点上的价值 5 A 年金 指各年等额收入或支付的金额 6 等值 指在特定利率条件下 在不同时点的两笔绝对值不相等的资金具有相同的价值 资金时间价值的计算 资金等值计算的基本公式 一次支付终值公式 资金时间价值的计算 例某企业向银行借款1000万元 期限为5年 年利率12 则到期时企业应归还银行多少钱 解 做出现金流量图 资金时间价值的计算 一次支付现值公式现金流量图 资金时间价值的计算 例某企业6年后需要一笔500万元的资金 以作为某项固定资产的更新款项 若已知年利率为8 问现在应存入银行多少钱 解 作现金流量图 资金时间价值的计算 由公式1得由公式2并查表可得 资金时间价值的计算 等额支付序列年金终值公式现金流量图 资金时间价值的计算 例某企业6年后需要一笔500万元的资金 以作为某项固定资产的更新款项 若已知年利率为8 问现在应存入银行多少钱 解 作现金流量图 资金时间价值的计算 由公式1得由公式2并查表可得 资金时间价值的计算 等额支付序列年金终值公式现金流量图 资金时间价值的计算 例为设立某项基金的需要 每年年末存入100万元 若年利率为10 问3年后该基金内有多少钱 解 作现金流量图 资金时间价值的计算 由公式得 资金时间价值的计算 偿债基金公式现金流量图 资金时间价值的计算 例某企业5年后需要一笔50万元的资金用于固定资产的更新改造 如果年利率为5 问从现在开始该企业每年应存入银行多少钱 解 做出现金流量图 资金时间价值的计算 由公式得 资金时间价值的计算 资金回收公式现金流量图 A 资金时间价值的计算 例某项目投资100万元 计划在8年内全部回收投资 若已知年利率为8 问该项目每年平均净收益至应达到多少 解 做出现金流量图 资金时间价值的计算 由公式得 资金时间价值的计算 年金现值公式现金流量图 资金时间价值的计算 例设立一项基金 计划在从现在开始的10年内 每年年末从基金中提取50万元 若已知年利率为10 问现在应存入基金多少钱 解 做出现金流量图 资金时间价值的计算 由公式得 资金时间价值的计算 总结 资金时间价值的计算 名义利率 以一年为计算基础 等于每一计算期的利率与每年的计算期数的乘积 实际利率 采用复利计算的方法 把各种不同计息的利率换算成以年为计算期的利率 换算公式 资金时间价值的计算 例某项目采用分期还款的方式 连续5年每年末偿还银行借款150万元 如果银行借款年利率为8 按季利息 问截止到第5年末 该项目累计还款的本利和是多少 解 做出现金流量图 季 资金时间价值的计算 这是一个计息期与现金流动期不同的情况 其计算方法有多种 这里采用实际利率的方法来求解 首先求出现金流动期的等效利率 根据公式有这样原问题就转化为年利率为8 24 年金为150万元 期限为5年 求终值的问题 然后根据等额支付系列年金终值公式 有即该项目累计还款的本利和是884 21万元 动态评价指标的计算 财务净现值 FNPV FinancialNetPresentValue 计算公式为 式中FNPV 财务净现值 CI CO t 第t年的净现金流量 应注意 号 ic 基准收益率 n 方案计算期 财务净现值 FNPV 是评价项目盈利能力的绝对指标 当FNPV 0时 说明该方案经济上可行 当FNPV 0时 说明该方案不可行 财务内部收益率 FIRR FinancialInternalRateofReturn 的实质是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率 其数学表达式为 式中FIRR 财务内部收益率财务内部收益率是一个未知的折现率 式中的折现率需解高次方程 不易求解 在实际工作中 一般通过计算机计算 手算时可采用算法确定财务内部收益率FIRR 财务内部收益率计算出来后 与基准收益率进行比较 若FIRR ic 则方案在经济上可以接受 若FIRR ic 则方案在经济上应予拒绝 财务净现值率 FNPVR FinancialNetPresentValueRate 是项目财务净现值与项目总投资现值之比 其经济含义是单位投资现值所能带来的财务净现值 是一个考察项目单位投资盈利能力的指标 财务净现值率 FNPVR 计算式如下 式中Ip 投资现值 It 第t年投资额 k 建设期年数 现值系数应用FNPVR评价方案时 对于独立方案 应使FNPVR 0 方案才能接受 对于多方案评价 凡FNPVR 0的方案先行淘汰 在余下方案中 应将FNPVR与投资额 财务净现值结合选择方案 而且在评价时应注意计算投资现值与财务净现值的折现率应一致 动态投资回收期动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后 再来推算投资回收期 这是它与静态投资回收期的根本区别 动态投资回收期就是累计现值等于零时的年份 其计算表达式为 式中 动态投资回收期 基准收益率 在实际应用中根据项目的现金流量表中的净现金流量现值 用下列公式计算 累计净现金流量现值开始出现正值的年数 1 例 数据与静态例相同 某项目财务现金流量见表 已知基准投资收益率ic 8 试计算该项目的动态投资回收期 解 根据式 可以得到 若 基准投资回收期 时 说明项目或方案能在要求时间内收回投资 是可行的 若时 则项目或方案不可行 应予拒绝 某项目财务现金流量表单位 万元 5 不确定性分析 对投资项目风险的不确定性分析 常用的方法有 盈亏平衡分析敏感性分析风险决策分析计算机模拟经验方法 1 不确定性的分析内容1 不确定性产生的原因产生不确定性因素的原因很多 一般情况下 产生不确定性的主要原因如下 所依据的基本数据的不足或者统计偏差 预测方法的局限 预测的假设不准确 未来经济形势的变化 如通货膨胀 市场供求结构的变化 技术进步 如生产工艺或技术的发展和变化 无法以定量来表示的定性因素的影响 其他外部影响因素 如政府政策的变化 新的法律 法规的颁布 国际政治经济形势的变化等 均会对项目的经济效果产生一定的甚至难以预料的影响 当然 还有其他一些影响因素 在项目经济评价中 如果想全面分析这些因素的变化对项目经济效果的影响是十分困难的 因此 杂实际工作中 往往要着重分析和把握那些对项目影响大的关键因素 以期取得较好的效果 2 不确定性分析3 不确定性分析的方法 2 盈亏平衡分析方法盈亏平衡分析是在一定市场 生产能力及经营管理条件下 即 假设在此条件下生产量等于销售量 通过对产品产量 成本 利润相互关系的分析 判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法 亦称量本利分析 在一定期间把成本分解为固定成本和变动成本两部分后 再同时考虑收入和利润 使成本 产销量和利润的关系统一于一个数学模型 这个数学模型的表达形式为 式中B 表示利润 p 表示单位产品售价 Q 表示产销量 T 表示单位产品销售税金及附加 当投入产出都按不含税价格时 T不包括增殖税 CV 表示单位产品变动成本 CF 表示固定总成本 将公式的关系反映在直角坐标系中 即成为基本的量本利图 如图所示 从图可见 当企业在小于Q0的产销量下组织生产 则项目亏损 在大于Q0的产销量下组织生产 则项目盈利 显然产销量Q0是盈亏平衡点 BEP 的一个重要表达 由式中利润B 0 即可导出产销量表示的盈亏平衡点BEP Q 其计算式如下 对建设项目运用盈亏平衡点分析时应注意 盈亏平衡点要按项目投产后的正常年份计算 而不能按计算期内的平均值计算 例 某建设项目年设计生产能力为10万台 年固定成本为1200万元 产品单台销售价格为900元 单台产品可变成本为560元 单台产品销售税金及附加为120元 试求盈亏平衡点的产销量 解 根据式可得 计算结果表明 当项目产销量低于54545台时 项目亏损 当项目大于54545台时 则项目盈利 3 敏感性分析敏感性分析的内容投资项目评价中敏感性分析 就是在确定性分析的基础上 通过进一步分析 预测项目主要不确定因素的变化读项目评价指标 如财务内部收益率 财务净现值等 的影响 从中找出敏感因素 确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力 敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种 单因素敏感性分析是对单一不确定因素变化的影响进行分析 即假设各个不确定因素之间相互独立 每次只考察一个因素 其他因素保持不变 以分析这个可变因素对经济评价指标的影响程度和敏感程度 单因素敏感性分析是敏感性分析的基本方法 多因素敏感性分析是假设两个或两个以上互相独立的不确定因素同时发生变化时 分析这些变化的因素读经济评价指标的影响程度和敏感程度 单因素敏感性分析的步骤单因素敏感性分析一般按以下步骤进行 确定分析指标 选择需要分析的不确定性因素 分析每个不确定因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况 确定敏感性因素 如果进行敏感性分析的目的是对不同的投资项目或某一项目的不同方案进行选择 一般用选择敏感程度小 承受风险能力强 可靠性大的项目或方案 例 某投资方案设计年生产能力为10万台 计划项目投产总投资为1200万元 其中建设投资为1150万元 流动资金为50万元 预计产品价格为39元 台 销售税金及附加为销售收入的10 年经营成本为140万元 方案寿命期为10年 到期时预计固定资产余值为30万元 基准折现率为10 试就投资额 单位产品价格 经营成本等影响因素对该投资方案做敏感性分析 解 所绘制的现金流量图如图所示 选择财务净现值为敏感性分析的对象 根据财务净现值的计算公式 可计算出项目在初始条件下的财务净现值 FNPV0 1200 39 10 1 10 140 1 10 1 1 10 2 1 10 3 1 10 4 1 10 5 1 10 6 1 10 7 1 10 8 1 10 9 1 10 10 80 1 10 10 121 21 万元 由于FNPV0 0 该项目是可行的 现金流量图 下面三个因素 投资额 产品价格和经营成本 然后令其逐一在初始值的基础上按 10 20 的变化幅度变动 分别计算相对应的财务净现值的变化情况 得出结果如图所示 风险分析 风险分析又称概率分析 它是利用概率来研究和预测不确定因素对项目经济评价指标的影响的一种定量分析方法 净现值的期望值 期望值是用来描述随机变量的一个主要参数 表达式为 风险分析 项目净现值的期望值的计算公式如下 例已知某投资方案各种因素可能出现的数值及其对应的概率如下表所示 假设投资发生在期初 年净现金流量均发生在各年的年末 试求其净现值的期望值 已知标准折现率为10 风险分析 解 根据各因素的取值范围 共有9种不同的组合状态 根据净现值的计算公式 可求出各种状态的净现值及其对应的概率如下表所示 风险分析 根据净现值的期望值的计算公式 可求出 投资方案净现值的期望值为24 51万元 三 项目论证的基本程序 一个项目论证报告的编制 需要广泛的技术 经济和财务等方面的知识和技能 经过机会研究和初步项目论证后 才开始详细的项目论证 项目论证的目的是为投资决策提供技术 经济和财务依据 因而要分析各有关方面的因素 选择最佳方案并论证其生命力 第一步 开始阶段 主要是要明确问题 包括弄清评价研究的范围雇主的目标 第二步 资料搜集与分析 包括实地调查市场分析技术分析竞争力分析原材料 能源供应分析工艺分析人力资源分析 第三步 建立各种可行的技术方案 为了达到目标通常会有多种可行的方法 因而就形成了多种可行的能够相互代替的技术方案 项目论证主要核心点是从多种可供实施的方案中选优 因此拟定相应的实施方案就是项目论证的关键一步工作 组成技术专家组提出各种可行的技术方案专家组论证 发现技术和工艺上可行的技术方案 第四步 方案分析阶段 方案分析阶段包括分析各个可行方案在技术上经济上的优缺点方案各种技术经济指标投资费用经营费用收益投资回收期投资收益率方案的综合评价与选优敏感分析各种方案结果的比较 分析和评价选择一个最优方案 第五步 编制已选择好的方案 包括进一步的市场分析方案实施的工艺流程项目地址的选择及服务设施劳动力及培训组织与经营管理现金流量及经济财务分析额外的效果 第六步 编制项目论证报告 项目论证报告其结构和内容常常有特定的要求 第七步 编制资金筹措计划 项目的资金筹措在比较方案时 已作过详细考查 其中一些潜在的项目资金会在与贷款者讨论可行性研究时冒出来 实施中的期限和条件的改变也会导致资金的改变 这些都应根据项目论证报告的财务分析作出相应的调整 同时应作出一个最终的决策 以说明项目可根据协议的实施进度及预算进行 四 项目论证的主要内容 市场需求预测原材料和投入的选择供应产品结构和工艺方案的确定生产规模 或生产能力 的确定技术与设备选择坐落地点和厂址选择投资 成本估算与资金筹措经济和综合评价 1 市场需求预测 需求分析的内容市场当前需求的大小与组成 该市场的地域范围市场细分 主要按以下因素确定 最终用途 如消费者 消费者类别 如消费者的不同收入水平 地理区域 如区域市场 国内市场和出口市场 对整个市场及其各部分在项目使用期间的某段时期 最好是头十年的需求预测拟议中项目在国内与国际竞争发展和消费者反应变化的情况下 在所预测的时期内预期达到的市场渗透率 作为预测增长与市场渗透依据的大致的订价结构 需求预测 1 对某一种或几种产品的潜在需求的预测 2 对潜在供应的估计 3 对拟议中项目可能达到的市场渗透程度的估计 4 某段时期内潜在需求的特性 需要有关于这些不同方面的数量和质量数字 预测方法 常用的预测方法 时间序列预测法因果回归预测模型消费水平法 包括需求的收入弹性与价格弹性 最终用途 消费系数 法 2 原材料和投入的选择供应 原材料和投入的分类原料 未加工或半加工的 经过加工的工业材料 中间产品 制成品 组件 辅助材料 工厂供应品及公用设施 水 电 气 燃料 废水和废气处理等 原材料投入的选择与说明在很多项目中 不同的原材料可用于同一生产 应确定哪一种原材料最为适宜 如果各种可供选择的原料都易于得到的话 问题就在于工艺与技术是否经济 原材料和投入的特点质量性能 来源和可得数量 单位成本供应计划 3 产品结构及工艺方案的确定 技术的先进性技术的实用性技术的可靠性技术的连锁效果技术后果的危害性 4 生产规模 或生产能力 的确定 生产规模或生产能力的定义生产规模或生产能力一般是指一个工厂在一定时期内能够生产的量或单位数 确定可行的企业生产规模最小经济规模和设备限制因素资金和投入的限制因素投资费用和生产成本预计的销售额和企业的生产规模 5 技术与设备选择 技术选择技术评价技术获得方式技术费用设备选择生产技术生产能力生产规模工艺过程 6 座落地点和厂址选择 地点的选择政府政策的作用注重原材料还是注重市场当地条件 基本设施和社会经济环境厂址选择土地费用当地条件场地整理和开拓 7 投资 成本估算与资金筹措 总投资费用固定资本流动资本资金筹措自筹资金各种贷款募集股份 生产成本制造成本行政管理费销售与分销费用财务费用和折旧财务报表现金流量表净收入报表预计资产负债表 8 经济评价及综合分析 经济评价企业经济评价静态评价方法 投资收益率与投资回收期动态评价方法 净现值法 内部收益率法 外部收益率法 动态投资回收期法以及收益 成本比值法国民经济评价国民经济评价是从国家的角度 评价项目对实现国家经济发展战略目标及对社会福利的实际贡献 它除了对项目的直接经济效果考虑外 还要考虑项目对社会的全面的费用效益状况