本轮牛市产生的背景.doc

本轮牛市产生的背景：新一届党和国家领导人完成反腐倡廉打老虎政治洗牌，巩固执政基础，强化执政为民，结束银根收缩宏观金融调控，开启降息周期刺激经济增长！那么本次牛市持续的时间跨度和行情级别，如何预判呢？本次牛市是在结束5年大熊市，以国家刺激经济增长，中央高层直接推动的基础产生的，那么持续的时间，应该是中期数年，甚至更长！具体以国家经济刺激政策的力度，经济发展的态势，作为牛市拓展的依据！行情的级别，自然是中期大级别的，短期看，明年上证3500点，应该有希望，中期随着经济形势的逐步好转，历史高点的突破也就是个时间的问题！并无任何悬念。对于我们广大的股民来说，告别大熊，喜迎大牛，是件举国上下都希望看到的结果！接下来，从牛市初期具体机会把握的角度，浅析相关板块和个股的重大机会，供朋友们交流探讨！一、牛市最直接受益板块（1）券商股，该板块在牛市初期受益最大，爆发力也最强，同时随着牛市的进一步拓展，其中期受益也是巨大的！看好具备强大扩张能力的中小券商601788 601377 600999 000750 000686 002673（2）创投股，看好大比例参股硅谷天堂的600283，纯创投孵化器600783。随着ipo注册制和新三板转板的实施，创投板块未来将不断制造财富神话！（3）参股券商保险信托概念股：000685 000712 600291 600415 000616 600816 600643二、牛市中具备放大作用的杠杆基金尤其在牛市初期，这种杠杆放大作用会更明显！（1）证券类 150172（2）保险证券类 150178（3）银行金融类 150158 150013（4）房地产类 150118（5）大宗有色类 150097（6）煤炭资源类 150101（7）军工类 150182 150187（8）医药类 150131（9）信息类 150180三、牛市中不可或缺的板块（1）金融保险板块， 重点看好保险板块的中期巨大空间 601336 601318银行：600036 600016 600015 000001（2）大宗商品煤炭资源板块由于经济处于复苏初期，大宗商品和煤炭资源需求还不旺盛，该板块仅一般性看好！四、贯穿于牛熊市全过程的并购重组板块由于政策的放宽，并购重组板块未来的机会，会更大，会更暴力！今后涨幅超过5-10倍的个股，将最大概率产生于该板块！这里提示一档可以中长期坚定持有的重要个股：002581北大末名生物拟借壳002581，只要证监会审核通过，该股是中国股市最具备中期投资价值，最具备中长期持续爆炒的个股，好股不多有，拥有别放松！北大生物未来市值千亿是必然，万亿值得期待！这是中国引以为豪的伟大股票，当然需要静等重组借壳完成。五、新经济新科技板块有了牛市这个助推器，新经济新科技板块，无疑将成为最具爆发力，最可能成为百元，甚至千元的股票！首推互联网、智能概念和生物制药三大板块！具备互联网基因，互联网平台的公司，将可能创造更加伟大的神话！这里列举几个重磅板块和个股：（1）软件信息移动支付类：300033、300059、300377、600446、300250、300085、300245、300288、300162、300333、300379、600476、603019、600410、600100、600588、600289（2）智能板块300131、300293、300308、300154、300279（3）生物制药血制品：002581、300238、300406、300216、300294、000403、002030（4）阿里重金打造的互联网金融入口：600570 ，该股本人自25元看好以来，股价涨幅超1倍，中期继续看好！（5）阿里30亿重金介入的中国星级酒店和大型餐饮互联网信息化服务平台运营商002153002153公司以非公开发行股票方式，每股51.52元发行5455万股，合计28.1 亿元现金引入阿里淘宝软件作为战略投资者，共同开拓酒店、餐饮O2O 市场。公司在酒店、餐饮、零售等系统性优势和强大的线下商户资源优势基础上，借助淘宝软件强大的线上营销能力，使线下线上信息系统融合，加速了公司从传统软件供应商向服务平台运营商转型。002153互联网平台价值：石基数字饭店整体解决方案的市场领先地位，公司拥有近6000 家星级酒店客户，尤其在国内五星级酒店的市场占有率超过90%。在餐饮信息管理系统领域，公司拥有超过10,000 家餐饮客户，独占连锁餐饮信息系统行业的头把交椅。 公司先后收购并成功整合了Infrasys International Limited、杭州西软、南京银石、迅付科技、正品贵德、思迅软件、中电器件等企业，是完成“酒店 餐饮零售”大消费行业线下支付平台拼图的重要环节。公司历次收购皆使用自有资金，合计超过10 亿元，通过本次引入淘宝软件作为战略投资者，非公开发行后30 多亿现金在手，行业整合加速可期。此外，公司定位为信息化服务平台，阿里战略入股并不会影响和其它互联网企业的合作。002153和阿里巴巴强强合作模式：合作涉及到酒店系统直连、后付预订产品开发、会员服务平台接入、账单扫码支付四项合作领域。酒店行业：淘宝旅行与酒店信息系统直连将促进公司畅联业务快速发展，我们判断盈利模式：（1）系统实施和维护费，以及引入商户的补贴；（2）与线下商家从预订总额中分成；（3）支付手续费分成。餐饮行业：淘点点与餐饮信息系统直连促进餐饮领域O2O 发展，我们判断盈利模式：（1）商家每月的服务费；（2）从支付手续费中分成。002153未来盈利和估值预测：预计公司20142016 年EPS 分别为1.62、2.33、3.56 元，互联网公司市盈率均在60-100倍，取平均值80倍测算，那么2014-2016年002153合理股价分别为：128元，183元，285元技术走势和筹码集中度分析： 002153公告阿里重金包揽高价增发后，股价波动区间为68-81元，今天收盘价为69.3元！从三季度报来看，筹码进