基金定投-组合推荐.doc

基金定投一、基金定投申购业务是在一定的投资期间内投资人定额申购某只基金产品的业务。基金管理公司接受投资人的基金定投申购业务申请后，基金代销机构将根据投资人的要求在某一固定期间（一月为最小单位），从投资人指定的资金账户内扣划固定的申购款项。二、基金定投的优势：1、首先，作为理财的一种投资工具，定投是帮助人们有效计划投资与克服情绪影响的有效方法。 希望投资者能够在真实理解定投的基础上，按照“投资时钟”调整基金定投策略，尽早投资、纪律投资，尤其是在证券市场相对低迷、不确定以及复苏期时给基金定投加码，成为多年之后的财富拥有者。2、其次，定投是对未来的收入进行预先的分配管理，一方面是计划理财以积累财富，同时，比起每个月去考虑投资的对象，定投可以让自己的投资决策变得更有效率，一次决策多次实施。而最重要的，定投比起年终集中了财富再进行投资也会有更好的回报。根据对基金指数定投情况的统计来看，2003年2008年这6年间，虽然2008年出现了定投较大损失的情况，但其中4年都是定投回报好于年底一次性投资回报。其中2006年、2007年定投回报更是超过年底集中投资回报的150，整体而言，选择定投进行投资的结果要好于年底集中投资。 3、再者，定投可以降低成本，这是在与定期定份投资进行比较后得到的。定期定额是固定的投资金额投资，价格高的时候份数购买少，价格低的时候份数增加。定时定额与投资人在投资过程中所表现出来的涨时多买、跌时不买的现实正好相反，而定时定份与投资人在投资过程中表现出的决策行为更为相近。以2003年到2008年对基金指数进行投资为例，可以发现定时定额与定时定份比较，持续表现出了其摊薄成本的优势，因为此优势带给了投资人更好的回报。 备注：认识”平均成本法”多数国内外的研究报告显示，在琳琅满目的投资工具中，股票投资的长期获利能力最佳。而投资股市又以定期定额的”平均成本法”最能降低投资成本，不但分散风险，而且获利丰厚。每隔一段固定时间，以固定金额投资证券投资基金，当净值上涨时，买到的基金份额较少；基金净值下跌，则可以买到较多基金份额。长期下来，所拥有的基金份额不仅较一次购买来得多，每份额的平均成本也会较低，投资报酬较好且稳定。三、基金定投的注意事项：1、收入不稳定的投资者也应慎用定期定额投资。这种投资方式要求按月拿出一定资金供基金公司扣款，按基金公司规定，扣款日内投资者账户资金余额不足，即被视为违约，超过一定的违约次数，定期定额投资计划将被强行终止，由此可能会给投资者带来一定的损失。所以，收入不稳定的投资者应尽量采用一次性购买、多次购买等方式来投资基金。2、并不是所有的基金都适合定期定额投资的，投资者一定要对基金的业绩进行综合衡量和分析，然后根据自己的投资期限和投资需求选择基金。如果没有很好的定期定额投资基金品种，干脆就继续存零存整取，或者自己去寻找其他的投资渠道。四、什么样的股市环境才适合做基金定投呢？证券市场的特征是波动上行，长期偏离价值区间之后，会调整到价值区间附近，上涨多了会下跌，下跌一段还会上涨。从定投的特征来看，因为定投是每月投入相对固定的资金，且投入的时间相对较长，所以如果希望定投的回报好，就应当希望股市能够有较长的时间在底部徘徊，这样，每月的投入才能得到较多的低价筹码，为以后的上涨积累出足够的份额，等到股市上涨时就会有相对丰厚的回报。反之，如果一开始定投时股市就开始大幅上涨，短时间看能够快速获利，但股市一旦下调，高位拿到的筹码就成为亏损的来源了。所以，从定投的特征与证券市场的特征来分析，股市持续低迷是定投的适宜时机，而快速上涨时去做定投，则很可能会为投资回报带来不确定的因素。 现阶段，很多人因为看不清股市未来的走势而停止了定投的投资，这就丧失了定投的最佳时机。从理论上而言，在看不清股市未来走势的低迷期间，正是投资者通过定投积累财富底子的最好时期。 五、定投组合推荐原则股票与混合型基金和1只指数型基金，适合具有一定风险承受能力的投资者持有。推荐指数型基金的原则主要是指数本身的投资价值分析。推荐主动型基金的原则主要有以下几个方面：（1）基金中长期历史业绩优异；或者，近期业绩有较大幅度的增长。（2）基金经理具有较长的投资经验。（3）基金所处基金公司规模中等以上，为基金发展提供良好的平台。（4）投资风格相对稳健，适合中长期持有。（5）基金规模不能过大。六、定投组合推荐基金名称：华夏优势增长基金代码：000021定投起点：500成立时间：2006年11月24日定投费率：申购费率1.5%，我公司网上交易费率为0.6%，柜台委托1.2%基金经理：刘文动，本基金的基金经理、投资总监，证券从业年限13年，硕士。2006年加入华夏基金管理有限公司，历任兴安证券投资基金基金经理（2006年5月24日至2007年11月21日期间）、兴华证券投资基金基金经理（2007年2月14日至2008年2月27日期间）。巩怀志，本基金的基金经理、股票投资部副总经理，证券从业年限9年，清华大学MBA。历任华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）基金经理（2007年5月9日至2009年1月1日期间）、华夏成长证券投资基金基金经理（2005年10月29日至2010年1月16日期间）。推荐理由：本基金属于股票型基金，主要采取“自下而上”的个股精选策略，选股范围不受特定约束 。此基金经理管理年限较长，长期业绩稳定，在不同的市场环境中拥有较强的个股选择能力。2010年收益率约20%，成立以来收益率约为216%，并在2011年初有着抢眼的表现。基金名称：兴业有机增长基金代码：340008定投起点：200成立时间：2009年3月25日定投费率：申购费率1.5%，我公司网上交易费率为0.6%，柜台委托1.2%基金经理：陈扬帆推荐理由：兴业有机增长属于混合灵活配置型基金，2010以来的市场环境中业绩有进一步提升。而且兴业基金公司自今年起更名为兴业全球基金公司，在大股东的全新投入下，今年其公司基金业绩会有全面提升。从实际运作来看，该基金操作风格较为稳健，历史业绩表现出中高风险收益特征。 投资风格：兴业基金自上而下继承了兴业全球基金公司稳健务实的管理风格、较强的执行力以及优秀的资产配置能力，另一方面，基金经理也发挥个人特长，对中小盘成长风格股票灵活把握，同样为基金业绩增色不少。适合具备一定风险承受能力的投资者。指数型基金名称：易方达上证50基金代码：110003成立时间：2004年3月22日定投费率：申购费率1.5%，我公司网上交易费率为0.6%，柜台委托1.2%基金经理：林飞，男，1975年出生，经济学博士。曾任融通基金管理有限公司基金经理助理、易方达基金管理有限公司指数与量化投资部总经理助理。现任易方达基金管理有限公司指数与量化投资部副总经理、易方达深证100ETF基金基金经理、易方达50指数基金、易深100ETF联接基金基金经理。推荐理由：该基金跟踪上证50指数。投资50指数基金就近似于投资“一篮子”优质大盘股。2009年中报显示，50个成分股公司创造的净利润总和超过3900亿，占全部A股上市公