股票入门知识整合汇总

股票入门知识整合汇总 为了方便部分初入股市的版友很好的了解股票的一些基本知识，特对版内有发布股票基本知识介绍的文章进行整合，在此对于借用版友在版内发布的文章表示感谢，希望该贴能给初学了解股票起到一定的帮助和参考作用 股票入门：进入股市的资金准备 新股民进入股市要做好物质上和精神上的准备。首先要有一定的资金保障。 股市中，对资金的下限有许多限制。要有一定数额的入市保证金，保证金的下限各券商可自行规定。保证金主要是为了防止发生信用交易、透支行为而导致的纠纷。还要考虑到股票交易中需要支付的佣金、手续费、印花税等 ，如果入市金额过少，单位成本势必提高，所以每一笔交易金额不宜过低。刚入市的股民经验较少，很容易被套牢，如果入市资金过少，一旦被套牢，若股价再下跌时，就没有资金买入，来摊低成本，所以股民的入市资金也不宜过低。 股票入门： 股票如何开户、进入股市 一、入市的准备 您想买卖股票吗？很容易。只要您有身份证，当然您还要有买卖股票的保证金。 1.办理深、沪证券帐户卡。个人持身份证，到所在地的证券登记机构办理深圳、上海证券帐户卡 (上海地区的股民可直接到买卖深股的证券商处办理深圳帐户卡 )。法人持营业执照、法人委托书和经办人 身份证办理。 2.开设资金帐户 (保证金帐户 )入市前，在选定的证券商处存入您的资金，证券商将为您设立资金帐户。 3.建议您订阅一份中国证券报或证券时报。知己知彼，然后上阵搏杀。 二、股票的买卖 与去商场买东西所不同的是，买卖股票您不能直接进场讨价还价，而需要委托别人 -证券商代理买卖。 1.找一家离您住所最近和您信得过的证券商，走进去，按您的意愿、照他们的要求，填一、二张简单的表格。如果您想要更省事的话，您可以使用小键盘、触摸屏等玩意，还可以安坐家中或办公室，轻松地使用电话委托或远程可视电话委托。 2.深股采用 托管证券商 模式。股民在某一证券商处买入股票，在未办理转托管前只能在同一证券商处卖出。若要从其它证券商处卖出股票，应该先办理 转托管 手续。 沪股中的 指定交易点制度 ，与上述办法相类似，只是无须办理转托管手续。 三、转托管 目前：股民持身份证、证券帐户卡到转出证券商处就可直接转出，然后凭打印的转托管单据，再到转入券商处办理转入登记手续；上海交易所股票只要办理撤销指定交易和办理指定交易手续即可。 四、分红派息和配股认购 1.红股、配股权证自动到帐。 2.股息由证券商负责自动划入股民的资金帐户。股 息到帐日为股权登记日后的第 3个工作日。 3.股民在证券商处缴款认购配股。缴款期限、配股交易起始日等以上市公司所刊配股说明书为准。 五、资金股份查询 持本人身份证、深沪证券帐户卡，到证券商或证券登记机构处，可查询本人的资金、股份及其变动情况。和买卖股票一样，您想更省事的话，还可以使用小键盘、触摸屏和电话查询。 六、证券帐户的挂失 1.帐户卡遗失 股民持身份证到所在地证券登记机构申请补发 (上海地区的深圳帐户卡到托管证券商处办理挂失和补办 )。 2.身份证、帐户卡同时遗失 股民持派出所出示的身份证遗失证明 (说明 股民身份证号码、遗失原因、加贴股民照片并加盖派出所公章 )、户口薄及其复印件，到所在地证券登记机构更换新的帐户卡。 (上海地区的深圳帐户卡到托管证券商处办理 ) 3.为保证您所持有的股份和资金的安全，若委托他人代办挂失、换卡，需公证委托。 七、成交撮合规则的公正和公平 无论您身在何处，无论您是大户还是小户，您的委托指令都会在第一时间被输入证交所的电脑撮合系统进行成交配对。证交所的唯一的原则是：价格优先、时间优先。 股票入门：如何炒股，如何买卖股票 当你办妥证券帐户卡和资金帐户后 ,推开证券营业部的大门 ,看到显示屏幕 上不断闪动的股票牌价，或许你还不知道究竟应该怎样买卖股票。那么，就让我为你作进一步的介绍。 事实上，作为一个股民，你是不能直接进入证券交易所买卖股票的，而只能通过证券交易所的会员买卖股票，而所谓证交所的会员就是通常的证券经营机构，即券商。你可以向券商下达买进或卖出股票的指令，这被称为委托。委托时必须凭交易密码或证券帐户。这里需要指出的是，在我国证券交易中的合法委托是当日有效的限价委托。这是指股民向证券商下达的委托指令必须指明买进或卖出股票的名称 (或代码 )、数量、价格。并且这一委托只在下达委托的当日有效。委托 的内容包括你要买卖股票的简称 (代码 )，数量及买进或卖出股票的价格。股票的简称通常为四至三个汉字，股票的代码上海为六位数深圳为四位数，委托买卖时股票的代码和简称一定要一致。同时，买卖股票的数量也有一定的规定：即委托买人股票的数量必须是 100 的整倍数，但委托卖出股票的数量则可以不是 100 的整倍。 委托的方式有四种：柜台递单委托、电话自动委托、电脑自动委托和远程终端委托。 1. 柜台递单委托就是你带上自己的身份证和帐户卡，到你开设资金帐户的证券营业部柜台填写买进或卖出股票的委托书，然后由柜台的工作人员审核后执行。 2. 电脑自动委托就是你在证券营业部大厅里的电脑上亲自输入买进或卖出股票的代码、数量和价格，由电脑来执行你的委托指令。 3. 电话自动委托就是用电话拨通你开设资金帐户的证券营业部柜台的电话自动委托系统，用电话上的数字和符号键输入你想买进或卖出股票的代码、数量和价格从而完成委托。 4. 远程终端委托就是你通过与证券柜台电脑系统连网的远程终端或互联网下达买进或卖出指令。 除了柜台递单委托方式是由柜台的工作人员确认你的身份外，其余 3种委托方式则是通过你的交易密码来确认你的身份，所以一定要好好保管你的交易密码，以 免泄露，给你带来不必要的损失。当确认你的身份后，便将委托传送到交易所电脑交易的撮合主机。交易所的撮合主机对接收到的委托进行合法性的检测，然后按竞价规则，确定成交价，自动撮合成交，并立刻将结果传送给证券商，这样你就能知道你的委托是否已经成交。不能成交的委托按 价格优先，时间优先 的原则排队，等候与其后进来的委托成交。当天不能成交的委托自动失效，第二天用以上的方式重新委托。 上海、深圳证券交易所的交易时间是每周一至五，上午 9： 30 至11： 30，下午 1： 00 至 3： 00。法定假日除外。 股票入门：股票交易市场 股票 流通市场是已经发行的股票按时价进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。由于它是建立在发行市场基础上的，因此又称作二级市场。股票流通市场的结构和交易活动比发行市场更为复杂，其作用和影响也更大 1.流通市场的功能 股票流通市场包含了股票流通的一切活动。股票流通市场的存在和发展为股票发行者创造了有利的筹资环境，投资者可以根据自己的投资计划和市场变动情况，随时买卖股票。由于解除了投资者的后顾之忧，它们可以放心地参加股票发行市场的认购活动，有利于公司筹措长期资金、股票流通的顺畅也为股票发行起了积极的推动作用。 2.股票交易方式 转让股票进行买卖的方法和形式称为交易方式，它是股票流通交易的基本环节。 3.流通市场的构成 流通市场的构成要素主要有： (1)股票持有人， 在此为卖方； (2)投资者，在此为买方； (3)为股票交易提供流通、转让便利条件的信用中介操作机构，如证券公司或股票交易所 (习惯称之为证券交易所 )。 股票操作基本技术 股票牛市带来的致富效应，使本版的来客越来越多。许多新入市的股民来不及学习技术就奋不顾身地投入到火热的股市中，就好象战士没有拿枪就冲上了战场 极度危险！ 俗话说：工欲善其事 ，必先利其器！枪是战士的第二生命，技术就是股民的致富利器。今转发一些股票操作基本技术供大家学习、参考，互相交流、提高。 看大盘的技巧 把握市场的动向，就要学会看大盘。 首先在开盘时要看集合竞价的股价和成交额，看是高开还是低开，就是说，和昨天的收盘价相比价格是高了还是低了。它表示出市场的意愿，期待今天的股价是上涨还是下跌。成交量的大小则表示参与买卖的人的多少，它往往对一天之内成交的活跃程 度有很大的影响。然后在半小时内看股价变动的方向。 一般来说，如果股价开得太高，在半小时内就可能会回落，如果股价开得太低，在半小时内就可能会回升。这时要看成交量的大小，如果高开又不回落，而且成交量放大，那么这个股票就很可能要上涨。看股价时，不仅看现在的价格，而且要看昨天的收盘价、当日开盘价、当前最高价和最低价、涨跌的幅度等，这样才能看出现在的股价是处在一个什么位置，是否有买入的价值。看它是在上升还是在下降之中。一般来说下降之中的股票不要急于买，而要等它止跌以后再实。上升之中的股票可以买，但在要小心不要被它套住 。 一天之内股票往往要有几次升降的波动。你可以看你所要买的股票是否和大盘的走向一致，如果是的话，那么最好的办法就是盯住大盘，在股价上升到顶点时卖出，在股价下降到底时买入。这样做虽然不能保证你买卖完全正确，但至少可以卖到一个相对的高价和买到一个相对的低价。而不会买一个最高价和卖一个最低价。通过买卖手数多少的对比可以看出是买方的力量大还是卖方的力量大。如果卖方的力量远远大于买方则最好不要买。现手说明计算机中刚刚成交的一次成交量的大小。如果连续出现大量，说明有多人在买卖该股，成交活跃，值得注意。而如果半天也没人买 ，则不大可能成为好股。现手累计数就是总手数。总手数也叫做成交量。有时它是比股价更为重要的指标。总手数与流通股数的比称为换手率，它说明持股入中有多少人是当天买入的。换手率高，说明该股买卖的人多，容易上涨。但是如果不是刚上市的新股，却出现特大换手率 (超过百分之五十 )，则常常在第二天就下跌，所以最好不要买入。 涨跌有两种表示方法，有时证券公司里大盘显示的是绝对数，即涨或跌了几角几分，一目了然。也有的证券公司里大盘上显示的是相对数，即涨或跌了百分之几。这样当你要知道涨跌的实际数目时就要通过换算。 在公司分红时要进行 股权登记，因为登记日第二天再买股票就领不到红利和红股，也不能配股了，股价一般来说是要下跌的。所以第二天大盘上显示的前收盘价就不再是前一天的实际收盘价，而是根据该成交价与分红现金的数量、送配股的数量和配价的高低等结合起来算出来的。在显示屏幕上如果是分红利，就写作 DR*。叫做除息；如果是送红股或者配股，就写作 XR*，叫做除权；如果是分红又配股，则写作 XD*，叫做除权除息。后面两个字是公司名称的缩写，例如 DR长虹 。这一天就叫做该股的除权日或除息日 (除权除息日 )。 计算除息价的方法比较简单，只要将前一天的 收盘价减去分红派息的数量就可以了。例如一只股票前一天的收盘价是 2.80 元，分红数量是每股 5 分钱，则除权价就是 2.75 元。计算除权价时如果是送红股，就要将前一天的收盘价除以第二天的股数。例如一只股票前一天的收盘价是 3.90元，送股的比例旧 10： 3，就要用 3.90元除以 1+3/10，也就是除权价为 3.9/1.3=3.00元。配股时还要把配股时所花的钱加进去。例如一只股票前一天的收盘价是 14 元，配股比例是 10： 2，配股价是 8元，则除权价为 (14*10+8*2)/(10+2)=13元。 经过一天的交易，如果当收盘价 的实际价格比算出来的来的价格高，就称作填权，反之，如果实际收盘价比计算出来的价格低，就称作贴权。这往往与当时的市场形势有很大的关系，股价上升时容易填权，股价下跌时则容易贴权。在市场形势好的时候人们往往愿意买入即将配股分红或刚刚除权的股，因为这时容易填权，也就是说，股价很容易在当天继续上涨，虽然收盘时可能看上去股价比前一天低，而实际上股价却是上涨了。 涨幅、买卖盘和突破 一、当日涨幅排名表的分析 、在该表中有多只股票同属一个板块概念，说明该板块概念已成为短期市场热点，投资者应该注意其中成交量能较大的个股，涨 幅不大的个股以及次新品种。 、没有明显基本面原因而经常出现在该排行榜上的个股属于长庄股，可以中长线反复注意跟踪，配合其它指标注意其套利机会。 、因基本面情况出现在该排行榜的个股需要分析其题材的有效时间。 、前期经常放量的个股，一旦再次价量配合出现在该榜，有短线套利价值。 、在交易日偏早时间进入该榜并表现稳定的个股有连续潜力，在交易日偏晚时间进入该榜的个股连续潜力一般（剔除突发事件影响）。 、长时间不活跃低位股第一次进入该榜，说明该股有新庄介入的可能。 、在线连续上涨到高位后进入到该榜，应小心庄 家随时可能出货 二 .盘面的上下三档买卖盘语言有： 、上档卖盘较大，短线买盘较活跃，该股有短线上攻潜力。 、上档卖盘较大，短线买盘不活跃，该股有主力在短线诱多。 、下档买盘较大，并持续不间断上挂，该股有出货嫌疑。 、下档买盘较大，并跳跃有大买单出现，该股有短线上攻潜力。 、上下档挂盘均较大，该股波动幅度不大，该股有出货嫌疑。 、尾市单笔砸盘，短线有上攻潜力；尾市单尾上拉，短线有出货嫌疑。 三 .盘局突破有向上与向下两种可能，一般情况下，无论哪个方向，高位突破后应果断减仓，低位突破后果断加仓。盘久必跌 的可能性相对沪深股市来讲更大一些。 最为常见的向上突破契机有： 、低位的突发利多消息，或者利空明朗化。 、低位的成交量逐渐放大，均线形成初步的多头排列。 、低位大盘进入一年的春节前后。 、高位的突发非实质性利空出现。 、低位的进入报表公布期。 盘口语言解读大全 实战解读盘口语言的核心机密是观察委买盘和委卖盘，股市中的主力庄家经常在此挂出巨量的买单或卖单，然后引导股价朝某一方向走。许多时候，大资金时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，委买卖盘常失去原有意义，例如有时刻意挂出大的卖盘动摇 持股者的信心，但股价反而上涨，充分显示主力刻意示弱、欲盖弥彰的意图。因此，注重盯住盘口是关键，这将使我们有效的发现主力的一举一动，从而更好的把握买卖时机。 1、上压板、下托板看主力意图和股价方向。 大量的委卖盘挂单俗称上压板；大量的委买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。 当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现了下压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大 ，往往是大幅涨升的先兆。 当股价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现股价将要下跌。 2、连续出现的单向大买卖单 (1)、盘口意义：连续的单向大买单，显然非中小投资者所为，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。 大买单数量以整数居多，但也可能是零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。比方如用大的买单或卖单告知对方自己的意图，像666 手、 555 手，或者用特殊数字含义的挂单比如 8 8手 (要发要发 )等， 而一般投资者是绝不会这样挂单的。 大单相对挂单较小且并不因此成交量有大幅改变，一般多为主力对敲所致。成交稀少的较为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。大单相对挂单较大且成交量有大幅改变，是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为主力逐步增减仓所致。 (2)、扫盘：在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。 (3)、隐性买卖盘：在买卖成交中，有 的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。 单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。 一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘 (特别是大手笔 )，股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。 3、无征兆的大单解读 一般无征兆的大单多为主力对股价运行状态实施干预所致，如果是连续大单个股，现行运作状态有可能被改变。如不连续也不排除是资金大的 个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。 大单吸货：股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓。 抛单引涨之盘口技巧 去年全球股市普遍表现不佳，美国股市同样如此，但是多岁的老股王巴菲特掌控的私募基金柏克希尔哈撒韦依然获得了的投资收益，这说明金融投资行业依然是一个具有暴利机会的行业。 能不能抓住这种机会关键取决于两个方面： 一方面是投资的人有没有赚钱的能力。股市是一种高智商的熟练工游戏，很多方面 与棋类运动员非常相近，如果你没有一定的天赋和不断的实践，很难在非强势市场获得较高收益。与美国股市一样，去年北京的一部分私募基金群体也获利丰厚，一点也不次于巴菲特。其中一些头脑清晰的操盘师运用了极为简单的方法也大获成功，即在超跌的低价股中选取技术指标好的某一两只股票在大盘的指标处于低位时分批被买进，每当在达到高位后又看见大盘成交量不济的时候清仓重新二轮运作，即使所选股票不是当年的市场热点，也获利不菲。这种成功的关键是这些操盘师发现了沪深股市波动的真正原因，是一种典型的有中国特色的大智慧。 另 一方面是投资的人有没有赚钱的欲望。普通的人在一生中发挥的能力能量只有自己拥有的，大锅饭体制下的人群更远远没有达到这个水平，所以出现这种现象，主要的原因是多数人缺乏上进的动力或者外在压力。 在上面我们谈到了弱市中防守反击的赢利模式，可能有些读者看过后会感兴趣，需要说明的是这种方法是看起来容易实施起来难，多数人可能做不到，这最主要的原因是很多投资者在投资过程中已经糊涂了，自以为总能精确的判断大盘和个股，这是做不到的。 投资者只需要做到两点就足够了，第一点是判断管理层对即时股市的走势能不能接受，能接受你就不要 买这供求关系已经严重不均衡的市场的股票，如果不能接受，市场需要稳定下来，就采用越跌越买的策略，注意要控制住节奏和仓位，在一个有阶段底线的市场中，只要你的后续自有资金足够大，只会赚钱不会亏钱，至于赚多赚少那就取决于你的运气了，而不是你主观能够决定的。 但是在市场强势的情况下，笔者是主张运用技术的，良好的技术能够主动的创造暴利，比如说在年和年的时候，笔者经常对一只潜力的股票买进万股后，在周末最后分钟用万股采取对敲的方法把股价砸下去以上，结果是常常是第二天涨停板，有时还把庄家砸恼了 ，连续三根大阳线，看你还敢不敢砸了。 在近期就有些股票比较适合低位分批买进，如果在华夏银行发行后再往下砸一下就更好了，比如说我假如有万元人民币，就分批的买漳泽电力 ( )，该股的基本面、主力面、价格面都比较适中，长时间的表现落后于大盘，估计里面的机构已经快套的受不了，正烦着呢！这时能有人采取笔者的上述方法在某一天，比如说公布业绩的前一天砸一下，肯定会把主力激活，但是如果你的资金太小，就不要开这种玩笑。 其实股市里的操作方法很多，并不是只有简单基本面分析和技术分析，操作手段有时比它们更加重要。 开盘尾盘走势定性 开盘定性法则： 多头为了能顺利地吸到货，开盘后常会迫不及待地抢进，而空头为了能顺利地完成派发，也故意拉高，于是造成开盘后的急速冲高，这是强势经常看见的；而多头为了吸到便宜货，会在开盘时即往下砸，而空头或散户胆战心惊，不顾一切地抛售，造成开盘后的急速下跌；因此通过开盘后的分钟的市场表现有助于大势的正确判研。 多空多方之所以重视开盘后的第一个十分钟，是因为此时股民人数不多，盘中买卖量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，俗称“花钱少，收获大”。 第二个十分钟则是多空双方进入休整 阶段的时间，一般会对原有趋势进行修正。如空方逼得太急，多头会组织反击，抄底盘会大举介入；如多头攻得太猛，空头会予以反击，获得盘会积极回吐；因此，这段时间是买入或卖出的一个转折点。 第三个十分钟因参与交易的人越来越多，买卖盘变得较实在，因此可信度较大，这段时间在走势基本上成为全天走向的基础。 为了能正确地把握走势特点与规律，可以以开盘为原始起点 (因为开盘价是多空双方都认可的结果，它也是多空力量的均衡 )。然后以开盘后的第十分钟、二十分钟、三十分钟指数或价位移动点连成三条线段，这开盘分钟的走向实际上预示了这一 天的走势未来趋势。 、如果是点分、点分、点与原始起点 (点分 )相比，三个移动指数皆比点高 (俗称：开盘三线连三上 )，则表明当天的行情趋好的可能性较大，一般日线会收阳线，因为它表明多头势力强劲，收阳线概率大过，但如果点分以前成交量放天量则为庄家或机构有故意拉高或拉高出货之嫌，如出现此情况应以出货为主。 、如果是点分、点分钟、点三个移动点与原始起点 (点分 )都低 (俗称：开盘三线连三下 )，则是典型的空头特征，表明头力量过于强大，当收阴线机率大于。 、如果是点分、点分、点三个移动点与原始起点 (点点 )相比，点分、点分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低是表示当天行情买卖双方皆较有力，行情以震荡为主，多方逐步占据优势向上爬行。 、如果是点分、点分、点三个移动点与原始起点 (点点 )相比，点分、点分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低 (俗称：开盘三线一上二下 )，则表明当天行情买卖方比较均衡，但空方比多方有力，大盘是震荡拉高出货的趋势。 、如果是点分、点分、点三个移动点与原始起点 (点点 )相比，点分、分分两个移动点比原始起点低，而另一个移动点比原始起点高 (俗称：开盘三线二下一上 )，则表示空方力量大于多方，而多方也积极反击，出现底部支撑较为有力，一盘般收盘为有支撑的探底反弹阴线。 、如果是点分、点分、点三个动点与原始起点 (点分 )相比，其中点分这个移动点比原始起点低，而另外两个移动点比原始点高 (俗称：开盘三线一下二上 )，则表示今日空方的线被多方击破，反弹成功并且将是逐步震荡向上的趋势 。 分钟图测买点 股价在运行的轨迹中有三个阶段性特征： 第一，向上攻击； 第二，横盘整理； 第三，向下调整。 没有经验的分析师一般都找那些蛮力上攻的股票作为推荐的品种，但是当你介入这些所谓的强势品种的时候，恰恰是它们能量耗尽的时期。科学的买入时机应该是股票价格运动整理的尽头，多头再次聚集的时候。股票在突破前都会出现横盘，这其中有所谓的真横盘与假横盘。真横盘是为了今后的再次上攻做铺垫的，这也是我们主要研究的方向。 经过大量的实战之后，总结出平台整理完毕突破模式。这是精确交易中主要的获利模式之一。这种模式主 要选择的品种是那些横盘完毕有再次启动迹象的个股。由于在日线以上的线图中，容易被主力的高级骗线所迷惑，只有从分钟线中我们才可以找寻到其股价精细的变化。 其看盘要点就是： 首先，第一波上攻的时候有力度，最好伴有涨停板出现。其次，整理区域量能逐渐萎缩，加上多空对比法则定理，从盘口分析没有什么成交，几乎是所谓的散户行情，证明抛单很轻。抛单轻说明： 浮动盘已经休息，多空分歧不大； 主力持有大量筹码。处于这种状态下，主力只需要出面扇风点火，股价马上就会启动。 再次放量启动时候的特点是：分钟中的均线系统 多头发散，还有等中线辅助指标发出买入信号，同时盘口上出现大笔攻击性买单入场，在行进过程中主力多半采取夹板的手法，一气呵成进入拉升阶段，这是主力运作的理想模式。实战中情况复杂得多，更需要观察大盘的动向来辅助判断。 夹板操作是主力的一种做盘方式，其在即时图表上的表现方式多为：在某一区间内上下都有主力故意摆设的大笔报价单埋伏，使股价在某一固定范围内窄幅运动。在建仓、洗盘、拉升，甚至出货的时候都会出现这种特殊的做盘方式，在上攻途中出现这种做法的股票一般后市短线爆发力很强。 在实战中基本选取那些日线图表没有出 现明显拉长阳突破，而是小角度攀升的股票，只要我们从分钟的趋势图上可以分辨出今后会出现大级别的上攻行情，再结合盘口语言的基本知识，就可以准确无误地选取到比较精确的买入点。 买卖盘是主力动向的窗口 市场中，投资者经常谈论的热门话题之一便是主力的动向，把好“主力脉”，便有了收益的保障。探寻主力动向的方法很多，但许多投资者都忽视了就在我们身边，可以准确观察主力动向的窗口，那就是个股交易的买卖盘，具体操作中就是一只股票委托买入的价格、数量及委托卖出的价格、数量的反映。目前我们使用的钱龙交易系统可以为投资者提供三档 的买卖盘情况，即个股当时走势中买一、买二、买三对卖一、卖二、卖三。这种买卖盘是个股庄家的“发言”场所，其动向在这里经常暴露。 首先，当某只股票长期在低迷状况中运行，某日股价有所启动，而在卖盘上挂出巨大抛单 (每笔经常上百、上千手 )，买单则比较少，此时如果有资金进场将挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉，可视为是主力建仓动作。注意，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家自己的筹码，庄家在造量，在吸引投资者注意。此时，如果持续出现卖单挂出便被吃掉的情况，那便可反映出主力的实力。投资者要注意，如果想介入，千万不要 跟风追买卖盘，待到大抛单不见了，股价在盘中回调时再介入，避免当日追高被套。主力有时卖单挂出大单，也旨在吓走持股者。无论如何，在低位出现上述情况，介入一般风险不大，主力向上拉升意图明显，短线有被浅套可能，但终能有所收益。 与上述情况相反，如果在个股被炒高之后，盘中常见巨大抛单，卖盘一、二、三档总有成百、上千手压单，而买盘不济，此时便要注意风险了，一般此时退出，可有效地避险。 其次，当某只股票在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手的大抛单砸至跌停板或停板附近，随后又被快速拉起。或者股价被盘中突然出 现的上千手的大买单拉升然后又快速归位，出现这些情况则表明有主力在其中试盘，主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果在一段时期内总收下影线，则主力向上拉升的可能性大，反之主力出逃的可能性大。 再次，某只个股经过连续下跌，出现了经常性的护盘动作，在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出，这是绝对的护盘动作，但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中，股价护是护不住的，“最好的防守是进攻”，主力护盘，证明其实力欠缺，否则可以推升股价。此时，该股股价往往还有下降空间。但投资者可留意该股，因为该 股“套住了庄”，一旦市场转强，这种股票往往一鸣惊人。 如何观察换手率 对成交量进行分析是实际操作中很重要的一个方面。由于流通盘的大小不一 ,成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时 ,不仅要看成交股数的多少 ,更要分析换手率的高低。换手率是指在一定的时间范围内 ,某只股票的累计成交股数与流通股的比率。例如 ,周换手率是指在一周的时间里个股的换手情况 ,也就是一周内各个单日换手率的累计。换手率的变化分析应该说远比其它的技术指标比较和形态的判断都更加可靠。换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的 活跃状况 ,更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致 ,股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大 ,但只要成交活跃的状况能够维持 ,一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。 对于换手率的观察 ,投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言 ,在股价出现长时间调整后 ,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平 (如周换手率在 2%以下 ),则往往预示着多空双方 都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕 ,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。 对于高换手率的出现 ,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的 ,且较高的换手率能够维持几个交易日 ,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量 ,加之又是换手充分 ,因此 ,此类个股未来的上涨空间应相对较大 ,同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位 突然出现高换手而成交量突然放大 ,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台 ,此时 ,已经获利的筹码会借机出局 ,顺利完成派发 ,利好出尽是利空 的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手 ,投资者应谨慎对待。 除了要区分高换手率出现的相对位置外 ,投资者还要关注高换手率的持续时间 ,是刚刚放量的个股 ,还是放量时间较长的个股。多数情况下 ,部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言 ,如果开盘价与发行 价差距不大 ,且又能在较长时间内维持较好的换手 ,则可考虑适时介入。 实际上 ,无论换手率过高或过低 ,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看 ,当单日换手率超过 10%以上时 ,个股进入短期调整的概率偏大 ,尤其是连续数个交易日的换手超过 7%以上 ,则更要小心。 学会观察成交量的变化 成交量是看盘的一项重要本领，好的感觉源于平时的学习与积累，非几句话就能说得清。但是，还是有一些规律性的东西，以下是一些介绍。 许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清， K线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。这里将成交量变化八个阶段总结为“八阶律”。 1、量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时在上升趋势中途也会出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。 2、量增价升，买入信号：成交量持续 增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入，与庄共舞。 3、量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可在期间适时参与。 4、量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。 5、量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向 整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。 6、量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量 (见阶段 8)，跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。 7、量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。 8、量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下 跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局。 散户投资股票操作原则 1.短线炒消息，中线炒题材，长线炒业绩。 2.买股要慢，卖股要快，持股要稳。 3.不要在大涨后追高买进，不要在大跌后低位杀出。 4.不要在利好公布后买进，不要在利空公布后卖出，不要买进有明显缺陷的股票； 5.买进有信心、持股要耐心 、卖股靠决心； 6.最多买 1 2只。 严格执行抛出股票的五大原则 买对股票只完成投资过程的一半或更少，接下来就是跟踪个股，并在股价大幅上涨之后卖掉股票，所以如何卖股票至关重要。 买股票是为了赚钱，但也会让投资者发生亏损。为了避免资金发生大的损失，个人投资者需要学习如何卖股票。学习和使用卖股票方法，第一是要学习一些有用的卖出规则；第二是在你所有的市场活动中遵循这些规则；第三是永远不要违反这些规则。俗话说：会买是银，会卖是金。如果买了好的股票，未能选择好的卖出时机，将会给股票投资带来诸多遗憾。以下就是卖出股 票的法则。 第一、低于买入价 7-8%坚决止损 第一个和最重要的一个卖出规则对于许多投资者来讲是很困难的。毕竟对许多人来说，承认自己犯了错误是比较困难的。投资最重要的就在于当你犯错误时迅速认识到错误并将损失控制在最小，这是7%止损规则产生的原因； 通过研究发现 40%的大牛股在爆发之后最终往往回到最初的爆发点。同样的研究也发现，在关键点位下跌 7-8%的股票未来有较好表现的机会较小。投资者应注意不要只看见少数的大跌后股票大涨的例子。长期来看，持续的将损失控制在最小范围内投资将会获得较好收益。 因此，底线就是股价下 跌至买入价的 7-8%以下时，卖掉股票！不要担心在犯错误时承担小的损失，当你没犯错误的时候，你将获得更多的补偿。当然，使用止损规则时有一点要注意：买入点应该是关键点位，投资者买入该股时判断买入点为爆发点，虽然事后来看买入点并不一定是爆发点。 第二、高潮之后卖出股票 有许多方法判断一只牛股将见顶而回落到合理价位，一个最常用的判断方法就是当市场上所有投资者都试图拥有该股票的时候。一只股票在逐渐攀升 100%甚至更多以后，突然加速上涨，股价在 1-2 周内上涨 25-50%，从图形上看几乎是垂直上升。这种情况是不是很令人振 奋？不过持股者在高兴之余应该意识到：该抛出股票了。这只股票已经进入了所谓的高潮区。一般股价很难继续上升了，因为没有人愿意以更高价买入了。突然，对该股的巨大需求变成了巨大的卖压。根据研究，股价在高潮后很难在回到原高高点，如果能回来也需要3-5年的时间。 第三、连续缩量创出高点为卖出时机 股票价格由供求关系决定。当一只股票股价开始大幅上涨的时候，其成交量往往大幅攀升。原因在于机构投资者争相买入该股以抢在竞争对手的前头。在一个较长时期的上涨后，股价上涨动力衰竭。股价也会会继续创出新高，但成交量开始下降。这个时候就 得小心了，这个时候很少有机构投资者愿意再买入该股，供给开始超过需求，最终卖压越来越大。一系列缩量上涨往往预示着反转。 第四、获利 20%以后了结 不是所有的股票会不断上涨的，许多成长型投资者往往在股价上涨 20%以后卖出股票。如果你能够在获利 20%抛出股票而在 7%止损，那么你投资 4次对 1次就不会遭受亏损。对于这一规则欧奈尔给出了一个例外，他指出，如果股价在爆发点之后的 1-3周内就上涨了 20%，不要卖出，至少持有 8周。他认为，这么快速上升的股票有股价上升100-200%的动能，因此需要持有更长的时间以分享更多的收 益。 第五、当一只股票突破最新的平台失败时卖出股票 大家都知道春夏秋冬四季变化，大牛股的走势也有相似的循环。这些股票经历着快速上涨和构筑平台的交替变化。一般来讲，构筑平台的时间越长则股价上升的幅度越大。但这也存在着股价见顶的可能，股价有可能大幅下挫。通常，股价见顶时，盈利和销售增长情况非常好，因为股价是反映未来的。无疑，股价将在公司增长迅速放缓之前见顶。当有较大的不利消息时，如果预计该消息将导致最新平台构建失败，投资者应迅速卖出股票。 股票和股票市场都是遵循一定规律的，成功地卖出股票的要诀在于毫无例外的简单 执行我们以上总结的规律。买入股票后就应该时刻保持警惕，在符合卖出规则的情况发生时坚决卖出股票。严格执行卖出规则不仅可以帮助你避免大的损失，而且将帮助你的财富增长。 买股票前一定要问自己的九个问题 每位投资者在将自己的血汗钱投入某只股票前都应该先问一问的。 1、这家公司如何赚钱？ 如果你不知道你买的是什么，你就很难判断该付多少钱。因此，买股票前，你应该了解一下这个公司是怎么赚钱的。这个问题听上去简单，但答案却不总是那么一目了然。比如说，通用汽车每年销售上千万辆汽车，但不幸的是公司在这上面几乎不赚钱。实际上 ，目前通用汽车几乎所有的利润都来自通过公司的财务子公司通用汽车金融服务公司向消费者发放的贷款。而且你可能也猜得到，来自汽车贷款的利润只占总利润的一半，其余的则来自通过 这样的通用汽车子公司发放的住房按揭贷款。这并不一定说明通用汽车的股票就不好。但很明显，这使你对这家公司的风险和潜在的利润有了更好的了解。 2、销售额是实实在在的吗 ? 说到现金，大家要明白的要点之一是：根据会计方面的规定，在某笔现金到帐之前很长时间，公司就可以将其计入销售收入（最糟糕的情况是，这笔现金永远也到不了帐）。这可能会 大大影响你打算购买的股票目前的价格。那你怎么知道公司是否有这样的事情？通常可以从公司递交的收益报告中很清楚地看到这一点。 3、与竞争对手相比，公司经营得怎么样？ 买一家公司的股票前，要了解它怎么积聚起竞争实力，这一点至关重要。最容易入手的是分析公司的销售数据。共同基金经理罗恩米伦坎普说，“想要知道一家公司是否比竞争对手强，最好的线索就是看这家公司每年的收入”。 4、经济大环境对公司有什么影响？ 除了经济前景和利率等因素外，买股票前还需要考虑的一个最重要的因素是公司所处行业的价格竞争程度。价格战对消费者大大 有利，但会使公司的利润迅速减少。咨询公司麦肯锡对财富 1,000家最大公司的分析表明，对于一家公司而言，产品销售价格每下降5%，销售量必须增加 18%，公司才能维持原来的利润。多数情况下，发动价格战的公司想要保证盈利，就必须有比竞争对手强很多的成本优势。 5、哪些因素可能在未来几年损害公司？ 投资一家公司之前，你必须考虑这家公司在未来可能遇到的最糟糕情况。比如说，如果一家公司的销售额中很大一部分都是来自某一个客户，那么如果该公司失去这个客户，销售就可能大幅减少。看看1999 年底上市的光纤制造商 SycamoreNetworks，看过公司募股说明书的人都能发现公司只有一个客户 WilliamsCommu-nications。两年半后， WilliamsCommunications 破产了，现在 Sycamore 股价较其2000 年高点已经下跌了 97%。 6、管理层是否隐瞒了开支？ 纵观一家公司的历史，冲销和重组支出通常是难以避免的。但是，如果一家公司年复一年都有计入“一次性”支出的习惯，大家就要提高警惕了：这实际上使得投资者无法了解到底公司利润如何。纽约投资管理公司 NewAmsterdamPartners 首席投资官米歇 尔克莱曼对系列支出现象有所研究，她说，如果一家公司过去五年的收益报表中，至少有三年出现了一次性支出，那就要对这支股票提高警惕。她的研究发现， 70%的情况下，这类公司的股票的表现始终弱于标准普尔 500指数。 7、公司是否量力而为 ? 即使目前公司的利润看上去很不错，但如果公司积累了一大堆长期债务，这种好时光就难以长久。买任何一支股票前，你得先看看公司的资产负债表上有多少债务债务过高是风险很大的，因为销售减少或者利率上调可能会危及该公司偿还债务利息的能力。而且高负债率还大大降低了业务的利润率。要判断一家公司 是否负债过多，可以用长期债务除以资本总量。如果结果大于 50%，很有可能公司的负债超过了其偿还能力。 8、谁掌管大局？ 对于一般的局外人而言，评估一家公司管理团队的质量通常不是件容易的事。但是，专家认为，投资者购买股票前仍然应该考虑一些传统的指标。保诚金融集团（ PrudentialFinancial）银行分析师麦克马约建议，投资者可以读一读历年来首席执行官在年报中致股东的信。看看公司的管理层传达的信息是否始终如一，还是经常变换策略，或是将公司经营不善归咎于外因。如果是后者，就要避开这支股票。 9、公司的真正 价值是多少？ 股票的市盈率仍然是衡量公司价值的最好、最快捷办法。通常的规则是，大部分追求增值的投资组合经理不会碰那些市盈率高于 30倍的公司，哪怕这家公司处于增长型行业。记住，如果你是用来年或者后年的收益预期来计算市盈率，那么你就是在猜测，而不是计算。下一个关键步骤就是审查现金流表，看看经营是否带来正现金流（最好是不断增长的现金流）。如果一家公司的现金流一直都是负值，那么其股价的上涨多半是大家的一厢情愿，而不是经济的真相。 陈晓钟：性格影响投资股票 有人说：“性格是命运之父”。是的，许多时候性格决定了一个 人的命运，特别是在关键时刻的转折点，性格无疑决定了人们的取舍方向。 有位美国记者采访晚年的投资银行一代宗师 J P 摩根，问他：“决定你成功的条件是什么 ?” J P 摩根毫不掩饰地说：“决定我成功的关键是性格。” 记者又问：“投资的信心和耐心哪个重要 ?” J P 摩根语重心长地答道：“投资的耐心比信心重要，而相比性格更重要。” 确实，翻开 J P 摩根的奋斗史，无论他成功地在欧洲发行美国公债，或者慧眼识中无名小卒的建议大搞钢铁托拉斯计划，还是力排众议，甚至冒着生命危险推行全国铁路联合，都由于他倔强和敢于创新的性格而获得巨大 成功。如果排除“性格”这一条，恐怕有再多的资本也无法开创摩根投资银行这一伟大的极其成功的事业。 在资本市场上，成功的例子比较少见，而失败的例子比比皆是，而且失败者大都输在性格上。记得 2005 年 6月，上证指数跌到 1000点附近时，北方报刊曾经登载了一篇新闻，描述一位老伯轻易听信传言，认定股指将跌到 800 点，性格草率和血气方刚的脾气性格使他在1000 点割掉了手中的所有深套股票，然而刚刚斩仓割肉，亲眼看着股指跌到 998 点而强劲反弹，老伯一下子蹲在地上怎么拉也站不起来了，经过抢救最终回天乏力而一命呜呼。如果老伯性格 稍微谨慎及平和的话，也不至于在资本市场上就此站不起来。 同样是指数跌到 998 点关口，深圳有一位女士，虽然她曾经在熊市中亏损达 80%以上，把辛辛苦苦在原始股上赚的几百万元全亏掉了。丈夫和孩子都叫她认命，但她却在 2005 年 5月毅然用最后的钱买下 4元以下的 G云铜，然后坦然地扬长而去，继续做自己的生意。一年后 G 云铜大涨近 3 倍，一举使