聚乙烯的发展.doc

聚乙烯的发展聚乙烯是1933年被ICI公司的研究人员发现的，当他们把乙烯和苯甲醛置于200和140MPa试图进行缩合反应时却得到了极少量白色固体，后来才搞清氧可以在高温高压下引发乙烯聚合，这样在高分子发展史上首次制得了聚乙烯，1939年该工艺实现了工业化。用这种以自由基作引发剂的高压工艺制得的聚乙烯有高度支化的结构和低结晶度，密度为0.9150.925g/cm3，称为低密度聚乙烯。50年代Phillips石油公司和Mobil石油公司分别用氧化铬和氧化钼催化剂，在相对较低的温度、较低压力下制得基本呈线型的聚乙烯，这就是密度为0.9400970 g/cm3的高密度聚乙烯。50年代中期最重要的事件是Ziegler发现TiCl4和烷基铝组成的催化体系可使乙烯在较低温度、较低压力下聚合，并实现了乙烯和丁烯等其他-烯烃的共聚，这一催化剂后经发展形成著名的Ziegler-Natta催化剂。共聚形成的支链降低了聚合物的结晶度，也降低了聚合物的密度，但大分子链呈线型，无长支链或枝杈状支链。用这种催化剂可以在低于4MPa的适中条件下生产线型低密度聚乙烯。2011年以来，在经济、金融危机连续发生、全球经济增长乏力的背景下，塑料制品需求增速明显放缓，致使我国聚乙烯产业从上游生产、下游加工和消费，到相互之间的贸易方式，都在悄然发生变化，值得我们研究和重视。上游石化企业处境困难，谋求差异化转型升级2011年以来，我国聚乙烯上游石化企业步入窘局。在需求增速骤降的同时，聚乙烯供给压力迅速提升 。一是海外廉价产品大量涌入。中东和北美聚乙烯产品的成本均大幅低于国内，对国内市场造成巨大压力。二是国内煤制烯烃项目逐渐投产。近年来国内煤化工成本优势不断凸显，生产技术逐渐成熟，对石脑油路线装置构成严峻挑战。三是石脑油路线装置集中投放。石化装置投资量大、建设时间长，先前在行业景气时投资开工的聚乙烯项目，目前进入集中投放期。在上述因素的影响下，从2011年开始，石化企业聚乙烯板块进入严重亏损状态。中石化LLDPE板块在2011年、2012年的大部分时间均处于深度亏损状态，最高亏损幅度甚至达到1500元/吨以上，全年亏损幅度超过500元/吨，毛利率为-5%。面对巨幅亏损，石化企业不得不采取限产保价的消极避让策略：一方面对现有产能延长检修时间，另一方面则不断延后新产能投产和扩建的步伐，从而导致近两年来国内聚乙烯产量和开工率双双低位徘徊。该策略虽然短期内减少了石化企业的亏损额，但也使产品市场占比不断萎缩。为了实现长久发展，未来石化企业将向差别化、功能化以及高端牌号转型升级。中下游需求增速放缓，个性化需求增加近年来，塑料制品需求增速大幅放缓，从2007年到2012年，出口量年化增长率仅为2.1%；从2010年到2012年，其产量年化增长率仅为2.3%。同时，下游用户在供求关系中趋于主动，对产品质量和功能的要求也趋于个性化。以农膜为例，近年来，部分用户对产品不仅提出了强度、厚度、弹性、延展性、透光度、使用寿命、抗老化性、可降解性等质量要求，还提出了消雾、流滴、高透光、转光、保温增温、除草、防虫防菌等个性化功能要求。目前，国内高档功能性农膜市场占比仅为2%左右，中档农膜占比不到40%，低档农膜占比则超过50%。发达国家高、中、低档农膜占比分别为20%、50%和30%。未来，国内聚乙烯下游用户个性化需求会有较大发展空间。在需求总量徘徊不前、塑料加工行业面临整合的背景下，针对用户需求开发高性能产品，成为大型企业的重点发展战略。以山东某大型农膜企业为例，该企业近年来成功研发出内涂覆型功能农膜，具有透光性好、寿命长、持效期久等优点。中高端、功能化塑料制品的生产工艺条件较为严苛，对原料来源有严格限制，从而在需求端推动塑料牌号和品牌的差异化。从石化企业差异化发展、用户需求个性化程度提升和加工企业技术创新三个角度来看，未来我国LLDPE的牌号与品牌将趋于分散。贸易商面临整合，发展空间被厂家直销压缩近年来，聚乙烯货源稀缺程度降低，上下游价差收窄，市场透明度明显提升，贸易商的利润空间被严重压缩，从而导致其数量将在未来几年内明显下降。同时，贸易商角色功能也将随着塑料电子交易平台的推广而发生转变。塑料电子交易平台是聚烯烃生产者在行业整体不景气、利润空间极为有限时，为提高直销率而推出的营销模式。聚乙烯上下游企业之间的规模差距过大，数量对比悬殊，在传统的现货贸易模式中，二者对接往往需要通过贸易商间接实现，直销率难以提升。塑料电子交易平台可以通过挂单竞拍等方式，以10吨甚至更小重量的产品为交易标的，解决了直接对接问题。比如，神华集团把煤炭网上交易的经验运用到聚烯烃销售中，将聚乙烯、聚丙烯产品通过渤海商品交易所、上海石油交易所西部中心及其自身电子交易平台进行出售，日销售量在千吨左右，购买者不乏塑料加工企业。电子交易平台模式对提高生产企业直销率和利润率有显著作用。随着石化企业盈利难度不断加大，中石化、中石油等也将逐渐加入其中。未来塑料贸易商的功能与角色将可能向物流服务转变，并逐渐减少承担聚烯烃价格变动的风险。期货市场的应对措施加大对LLDPE生产、加工企业的开发和服务力度随着聚乙烯供求关系的转变，生产、加工企业的利润空间受到压缩，期货避险需求将不断增强，企业参与期货市场的意愿将得到提高，交易所和会员应加强开发和服务力度。建议抓住生产企业转变营销模式、加工企业规模化发展的有利时机，通过典型企业风险管理经验的总结和传播，使期货定价和管理风险的模式逐步融入企业采购和销售环节，促进LLDPE生产和加工类企业逐步参与期货市场。加强对塑料电子交易平台的研究和利用塑料电子交易平台是聚烯烃直销模式发展的产物，建议加强研究与利用，以促成互利共赢局面。一方面，充分利用好相关数据和信息，更准确地把握现货市场动态以及上下游供需情况，方便行业分析师和投资者对行情进行研判；另一方面，利用大型生产企业的电子交易平台，为品牌交割提供便利，促进期货与现货市场的有效结合。研究品