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个人理财规划看书笔记一、财务计划概述1、财务计划的组成要素：预算编列、资金流动管理、大额支出融资、投资计划、财富保护（保险与退休计划）（1） 预算规划的第一个步骤则是透过你的所得、支出、资产和负债，评估目前财务的状况。实际上，净资产也就是你的资产扣除负债的价值，而你也可以借由净资产衡量目前的财富价值。一般来说，若储蓄增加，资产便会增加，净资产价值也会随之增加，透过将资金投入于其他资产，或是用于偿还负债的预算规划，也有助净资产价值的提升。预算会受到所得水准的影响，而所得水准又受到教育水准与行业别的影响。一般来说，追高教育水准的人，通常会倾向在求学阶段，规划小规模的资金预算，而当他们取得学位、有能力获取高薪后，才会开始规划大规模的资金预算。预算规划最重要的部分是评估每月基本支出。倘若有低估费用的情形发生，你可能就无法达到原先储备的目标。如果你想在未来拥有较高的财富水准，每日便需要维持较低的费用支出金额方能完成。（2） 你需要管理资金的流动性，也就是支应短期资金需求的能力。强化资金流动性的方法有货币管理与信用管理。货币管理是一种有关要维持多少流动资金，以及如何将资金分配于各种短期投资工具的决策。例如，即便你的资产价值足以支付债务，但现实的情况是你并没有足够的现金可供使用。如果可以找出一个有效率的流动性水准，以决定资金分配于投资的比例，那么你就能够一面赚取利息，一面能保有足够的资金以因应不时之需。不过因为现实状况的瞬息万变，你并没有办法避免所有自己你短绌的问题。（3） 信贷管理是一种关于需要多少信用额度方能涵盖费用支出，以及各种信用额度来源的决策。信用额度只有在需要的时候使用，因为你必须支付利息才能够使用借入的资金（有时候利息费用可能会相当的高）。（4） 融资计划，贷款通常是为了融通大笔的费用支出，至于所需的融资金额则是费用支出与可用资金间的差额。贷款管理包括所能承担的融资金额、贷款期限，并选择较低利率水准的贷款。（5） 投资计划，即存在闲置资金时，你便应该将这些资金进行投资，以赚取报酬。（6） 财富价值的保护计划：保险规划、退休规划、遗产规划2、财务计划各组成要素决策的具体范例：计划决策预算管理预算有哪些花费？每个月预计储蓄多少钱？达成特定支出目标所需的时间？清偿特定贷款所需的时间？资金流动管理支票存款账户所应维持的金额？储蓄存款账户所应维持的金额？是否利用信用卡作为融资工具？融资计划购置房屋所能借入的资金额度？融资购物资金所选择的不动产抵押贷款类型？投资计划投资计划所配置的资金额度？考虑的投资类型？投资计划所能承担的风险？财富保值计划所需的保险类型？所需的保险额度？所需的退休资金？为达成特定退休金目标，每年所需的存款金额？继承人遗产的分配？3、财务规划如如何影响现金流量？预算规划你的现金资金流动管理融资计划产品与劳务财富价值的保护与维持投资计划投资保险费退休计划投资收入信用额度存款贷款支出4、建立财务计划步骤一：设定财务目标（了解目标的类型、设置可行的目标、设定目标的时间）步骤二：衡量目前的财务状况步骤三：确认并评估课达成目标的替代方案步骤四：选择并执行可达成目标的最佳计划步骤五：评估财务计划步骤六：调整财务计划5、财务计划建置步骤的范例说明（1） 设定财务目标：你的短程财务目标为何？你的中程财务目标为何？你的额长程财务目标为何？（2） 衡量目前财务状况：你目前的存款水准为何？你目前的投资价值为何？你目前的净资产价值为何？（3） 确认并评估可达成目标的方案：在特定的财务目标与财务状况下，你如何去的足够资金以达成财务目标？你是否有减少每个月费用支出以存下更多资金的需要？你是否有投资高报酬工具的需要？（4） 选择并执行可达成目标的最佳计划：每个月可达成目标之替代方案的优缺点为何？（5） 评估财务计划：财务计划运作是否顺利？该计划能否达成原先的财务目标？（6） 调整财务计划：你的财务计划目标是否已经改变？财务计划是否应该进行部分调整，以提高完成财务规划目标的可行性（倘若肯定，确认应该改变的部分，并决定如何调整）？7、通过网络可以取得以下信息：l 银行的存款利率l 所属地区的汽车与房屋价格l 汽车贷款、个人信用贷款或房屋贷款的借款利率l 股票与其他投资工具的价格（各种投资工具近期的绩效表现）l 保险费率l 最新的法令等政策l 各种财务规划的线上计算器二、个人财务计划的工具1、个人现金流量表现金流入上个月实际金额本月份实际金额课支配所得（税后）利息收入股利收入总现金流入现金流出上个月实际金额本月份实际金额房租费用有线电视费用水电费用电话费用杂项支出保险费用装置费用汽车费用休闲娱乐费用总现金流出净现金流量注明：现金流量还有预估值和实际值的比较编列年度预算表（将每个月的流量乘以12即可）（a、 进：/financenter/calculate/us-eng/budget08.fcs（b、 点选：whats it worth to reduce my spending?当你缩减每月或数个月的费用支出时，在某段时间所能累积存款金额的预估。借由此计划，可以协助你改善预算不足的情形）2、制作个人收支平衡表资产目前的现金流量流动资产现金支票存款账户余额活存账户余额总流动资产家计单位资产房屋汽车家具总家计单位资产投资资产股票总投资资产总资产负债及净资产流动负债信用卡费总流动负债长期负债不动产抵押贷款汽车贷款总长期负债总负债净资产流动比率=流动资产/流动负债负债比率=总负债/总资产存款比率=特定期间的存款/特定期间的可支配所得（税后）3、本知识点总结 个人现金流量表可以衡量特定期间的现金流入、现金流出，以及两者间的差异（净现金流量）。薪资收入与投资所得为现金流入的主要来源，而费用支出则是现金流出的主要因素。 影响现金流入的主要因素有两个：生涯阶段与工作类型、影响现金流出的因素则有家庭状况、年龄个个人消费行为。如果你能够培养专业的技能，那么你便可能获得高薪资所得的工作机会；如果你能够限制消费，那么你便可以减少你费用支出，降低现金流出。以上的任一种行为可以增加你的净现金流量，并因而增加你的财富价值。 你也可以透过现金预算表以预测净现金流量（并预测资金不足）。资金预算表是一种基于对未来特定时间的现金流量预测，所编制的一种现金流量表。 你也可以借由现金流量的预测值与实际值间的差异比较，评估预测的准确性。资金预算表的时间范围可以月为单位或是更长的时间为单位。 个人收支平衡表可以衡量你的资产价值、负债价值和净资产。其中，资产可分为流动资产、家计单位资产与投资资产三类。负债则可区分为流动负债和长期负债。至于总资产与总负债间的差异，即是净资产价值，透过净资产价值，你可以了解到你的财富状况。 个人现金流量表的净现金流量与个人收支平衡表的净资产价值相关。当你在某段期间内有正值的净现金流量，表示有间置资金可投入于额外的资产，结果你的净资产价值（或财富）便会增加。当然，你也可以将此笔资金用于负债的偿还，同样也会增加你的财富。三、时间价值观念运用1、终值（FV）=现值（PV）*终值利率因子（FVIF）2、I为利率，N为期间，PV为现值，PMT为一系列的金钱支付，FV为终值。3、现值=终值*现值利率因子（PVIF）4、年金终值（FVA）=每期支付金额（PMT）*年金终值利率因子（FVIFA） 年金现值（PVA）=每期支付金融（PMT）*年金现值利率因子（PVIFA）四、银行服务与利率1、利率水准的变化因素（1）投资人储蓄的改变（2）货币政策的变动（3）政府单位的资金需求变化（4）企业单位的资金需求变化（5）家计单位的资金需求变化五、货币管理1、货币市场投资项目（1）支票账户：透支保障、止付、收费、无利可生（2）活期存款支票账户（3）储蓄存款账户（4）可转让定存单：报酬率、流动性、选择可转让定存的到期日（5）货币市场存款账户（6）短期公债：报酬率、次级市场、行情表（7）货币市场基金：行情表2、货币市场投资风险：信用风险、流动性风险、利率风险六、购屋与房屋贷款1、选择房屋时的考量条件价格、地区便利性、维护费用、学区、房屋保险、房屋税、社区委员会、转售房屋、个人喜好2、为房屋估价市场分析、商业活动和地区规划的影响、寻求第二意见、讲价3、购屋的交易成本头期款、交屋过户规费（贷款申办费、贷款手续费、贷款开办费、估价费用、产权检查和保险）七、股票评价与分析1、股票评价（1）本益比法 决定股票价值的其中一种方法是找出公司盈余的现有价值。盈余越高，资金越多，而资金可用来支付鼓股利给股东，或者为未来扩充进行再投资（此做法最终将创造额外的盈余）。以盈余进行股票评价的诸多方法中，最广为采用的是本益比法，也就是公司盈余乘以产业平均本益比。股票的本益比等于每股股价（P）除以年度每股盈余（E）：本益比=P/E 你可以在像华尔街日报的财经报纸和许多金融网站所刊登的股票行情表上找到任何一家公司的本益比。本益比等于10代表公司的股价是每股盈余10倍。 你可以使用本益比法来评估一家公司的价值，步骤如下：A、 搜寻该公司所述产业股票的本益比。B、 将产业平均本益比乘以该公司的每股盈余。C、 比较估算出来的公司股票家价值与市场价格，以判断这档股票目前是否被低估或者高估。注明：本益比法以预期盈余为基准的股票评价可能因为盈余预测的不准确而显得不可靠。（2）价格收入比法 第二的个盛行的股票评价方法是价格收入比法，也就是将产业内股票相对收入的平均比率乘以特定公司的每股收入。当公司卖出商品，便能够创造收入。公司的收入越高，在所属的产业评价越高。既然股价反映未来绩效的预期，投资人只有在他们相信的报表上的收入代表未来的合理预期，才应该采用这个数据。几个收入比法尤其盛行于评估因为亏损而无法采用本益比法的公司（例如部分网络公司）。注明：价格收入比法的运用，也可能因为所取样本公司的营业内容与标的公司并不十分相似而有所偏误。2、公司分析（