我国中小企业融资及对策分析.docx

湖南师范大学本科毕业论文袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆蒀肁节蒈螅羇芁薀薈袃芀芀螃蝿芀莂薆肈艿蒄螂羄莈薇薅袀莇芆螀螆羃葿薃螂羃薁袈肁羂芁蚁羇羁莃袇袃羀蒅虿蝿罿薈蒂肇肈芇蚈羃肈莀蒀衿肇薂蚆袅肆节蕿螁肅莄螄肀肄蒆薇羆肃薈螃袂肂芈薅螈膂莀螁蚄膁蒃薄羂膀膂蝿羈腿莅蚂袄膈蒇袇螀膇蕿蚀聿膆艿蒃羅膆莁虿袁芅蒄蒁螇芄膃蚇蚃芃芆螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羂芈节蚄螅膄莁螆羁肀莀蒆螃羆荿薈罿袂荿螁螂芀莈蒀肇膆莇薃袀肂莆蚅肅羈莅螇袈芇蒄蒇蚁膃蒄蕿袆聿蒃蚂虿羅蒂蒁袅羁蒁薄螈艿蒀蚆羃膅葿螈螆肁蒈蒈羁羇薈薀螄芆薇蚂羀膂薆螅螂膈薅薄肈肄膁蚇袁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁芈蚃袇羇芇螆蚀芅芆蒅袆芁芅蚈蚈膇芅螀羄肃芄蒀目录摘要2关键字2一研究背景及意义2二中小企业及融资理论简介21.中小企业定义22.融资的定义和方式3三我国中小企业融资现状分析4 1.我国中小企业制度方面4 2.我国的金融环境方面4 3.我国金融体系效率较低4 4.直接融资市场发育不完善5 5.中小企业信贷市场的信息不对称5四解决中小企业融资难的对策5 1.国家层面5 2.银行层面7 3.企业自身方面9参考文献9 中小企业融资困境与对策研究论文摘要：随着我国社会主义市场经济体制的确立和完善，中小企业在保证国民经济持续,健康，稳定的发展中起着越来越重要的作用，已经成为我国国民经济中的一支重要力量。然而融资困难却成为制约我国中小企业健康发展的“瓶颈”。笔者首先揭示我国中小企业融资现状，探讨融资困难的原因，并对解决融资困难问题提出相应的对策。关键字：中小企业； 现状； 原因； 对策一 、研究背景与研究意义中小企业在我国国民经济的发展过程占据着十分重要的低位，其为拉动我国经济的增长、进出口贸易额和吸纳剩余劳动力做出了重要贡献，是现代经济生活中活跃的力量。截止2010年年底，我国中小企业数量占我国企业总数的比例达到了99%以上，中小企业对GDP的贡献达到60%。中小企业总产值占工业总产值的68%，上缴税收约为国家税收总额的55%，提供了77.1的城镇就业岗位。由此可见，中小企业已经成为促进我国经济结构转型的重要支柱。基于中小企业的重要地位，其发展问题一直是政府和学术界研究的热点。然而，其在发展中却面临诸多困难，其中最主要最根本的问题就是融资难，这一问题如果不能得到很好的解决，那么很多中小企业的发展步伐将受到严重的制约，中小企业融资问题在世界各国普遍存在，但对于经济整体高速发展，经济结构进行调整的我国来说变得最为突出。2008年美国爆发的金融危机开始蔓延，使我国中小企业融资问题更加严峻，中小企业融资举步维艰，相当一部分中小企业面临着资金链断裂的危险。据国家发改委统计，2008年上半年，我国有6.7万企业倒闭，在所有企业中以劳动密集型的中小企业为主。大量中小企业的倒闭，必然会形成“失业潮”，不仅会引致经济衰退，而且导致社会不稳定。 二 、中小企业及融资理论简介1.中小企业定义中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。世界上许多国家都制定了自己的中小企业标准，各国因经济发展状况和发展水平的不同而标准也各不相同，但也有一些共同规律即中小企业的界定是为政府的中小企业政策服务的：一方面要求中小企业是一个独立经营核算的经济实体；另一方面在企业总体中，中小企业总是占一个相对稳定的份额。按照我国政府的一般定义，中小企业是指年营业额在3 000万元一3亿元人民币的企业，在本行业中不居于市场支配或者主导地位的经济单位。目前，我国的中小企业按性质大致可以分为：国有或国有控股、股份制、集体经济、民营私有企业(包括合伙制)等。 2 .融资的定义和方式融资的定义有广义和狭义之分。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从狭义上而言，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。融资按照是否通过金融机构，划分为直接融资和间接融资。按照资金取得的途径不同，又划分为内源融资和外源融资。内源融资是企业将自己的储蓄（折旧和留存盈利）转化为投资的过程。外源融资是企业外部融资，包括银行贷款，债券融资，股权融资，风险投资，民间借贷和租赁融资等。三、 我国中小企业融资现状分析1我国中小企业制度方面中小企业的会计制度以及信息披露和监督制度不完善。我国在中小企业会计机构设置方面主要采取鼓励的方式，而非严格的要求，致使中小企业很难以可信的报表形式向相关市场主体披露自身信息。这直接导致了中小企业信贷市场信息不对和信息成本过高的问题，制约着中小企业从信贷市场获得资金的效率和成功率。因此完善中小企业的会计制度和信息披露制度。增强中小企业的会计监督职能，使中小企业的信息可以有效披露是降低中小企业信贷成本的可行手段。2我国的金融环境方面一方面，中小企业数量众多，类型各异，生产周期以及风险水平各不相同，而国家对利率严格管制，所以金融机构很难在很窄的利率限制内实现有效的风险补偿。信贷市场风险收益不对等直接导致了中小企业的贷款难问题。另一方面。我国的特殊国情导致我国的银行业发育滞后，银行业市场竞争不充分，信贷市场中银行处于主导地位，金融资源成为稀缺资源，银行因而缺乏服务相对劣势的中小企业的积极性。3我国金融体系效率较低众所周知，中国是银行主导型金融结构。我国四大国有银行占据了银行业的多数份额，2008年末其金融资产占全部商业银行机构总资产的816，占全部金融机构64以上的存贷款份额(据中国金融年鉴)2008)。若从所有制结构看，尽管我国银行业的所有制形式有国有独资、股份制、合作制等多种形式，四大银行也在进行股份制改造，但如果将国有股直接控股的银行进行统计，90以上的股权属于国有。这一所有制结构使国家实际上对银行业的风险承担了无限责任，导致了银行业内在发展动力不足，结果是银行业不良资产非正常积累，金融服务产品供给不足，金融服务效率较低。4.直接融资市场发育不完善由于证券市场发育滞后，广大中小企业很难通过发行股票或债券直接融资；民间借贷目前还处于非法阶段，既缺乏法律保障，又有很高的融资成本，满足不了大量中小企业的资金需求。据有关机构对珠江三角洲中小企业的最新调查显示，有6成的中小企业感到资金紧张，其中民营中小企业接近70的资金需求来自股东个人积蓄和内部员工集资；从金融机构融资的利率，小于5的企业比重为7。在510之间的为69。在10一20之间的为13，在1520之间的为6。有5的企业融资利率大于20，说明中小企业的整体融资成本是比较高的。5.中小企业信贷市场的信息不对称一方面中小企业量大面广，国家缺少相应的信息披露制度和要求，很难用技术手段建立中小企业信息评价系统，从而难以为中小企业信贷市场提供有效信息；另一方面中小企业单笔贷款规模小，无法覆盖银行获取有效信息的成本，因此银行缺乏获取和证实中小企业信息的积极性。而信贷市场信息不对称直接导致银行不能持续有效地对贷款企业进行监督，放大了银行的贷款风险。同时，中小企业的信息不透明使得传统的贷款分析技术失效，加上公共基础设施不完善影响了契约的执行。银行不愿意向中小企业放贷的现象非常突出。四、 解决中小企业融资难的对策解决中小企业融资难的问题一定要找准病根，把握关键，不仅要治标而且要治本，同时要力求避免人为因素对合理市场行为的干扰，以引导为主，以优化市场资源配置为目标。（一）国家层面1 完善针对中小企业的政策制度首先应该根据中小企业的特点建立一套适合中小企业的信用制度，加强对中小企业的会计监督和建立中小企业信用评级，以此防范信用危机的发生。根据中小企业规模小、受管理者主观影响大的特点，可以将中小企业信用记录与实际责任人信用评价联系起来，建立健全法规制度，将企业的违约责任与实际责任人的利益相挂钩，以此牵制中小企业的恶意违约行为，提高管理者维护和提高企业信用的积极性。 其次应该对中小企业的会计设置和信息披露做硬性要求，保证中小企业规范经营和真实准确地向相关市场主体披露企业息。以此降低中小企业信贷市场的信息成本，改善信息不对称造成的市场失灵。2营造良好的金融服务环境，提高金融服务效率在市场经济的条件下要营造良好的金融服务环境。首先要促进金融市场的充分竞争。目前我国银行处于信贷市场的主导地位，促进和鼓励银行企业的建设，特别是服务中小企业的区域性和专业化的中小银行的建立是发展银行业的关键所在。足够丰富的金融机构可以通过市场竞争，运用市场力量引导金融机构自发地将服务重点转向中小企业。若金融市场没有竞争，只服务大企业就可以使金融机构生存下来，即使有政策的引导。金融机构也没有内在的动力改善对中小企业的金融服务。其次。要有多次层多样化的金融服务体系。中小企业群体多，特性不同，所处行业不同，对融资服务的需求性质也不一样，多层次多样化的金融服务体系，可以满足不同融资主体的需要，也可以给处于不同行业和不同成长期的中小企业提供合适的融资渠道，分散风险。同时促进金融市场竞争也是提高金融服务效率的有效手段。再次，要为金融机构创造服务中小企业的良好环境。中小企业在一国经济增长和解决就业问题中起着重要的作用，但由于中小企业自身特点，金融机构在向中小企业金融服务中面临着较大的风险。为引导金融机构加大对中小企业的金融融机构服务中小企业创造好的环境。一是财税政策。这是由税政策和中小企业金融服务两个方面决定的。财政政策的重要功能之一是实现充分就业，而中小企业正是吸纳就业的主体。另外，财政资金和税收都有杠杆作用，财政资金既可以作为引导资金，吸引更多的资金服务中小企业，也可以作为风险分散资金，承担中小企业金融服务的风险。税收可以通过税收安排，调节金融机构对中小企业的金融服务。相对于大企业，中小企业金融服务风险大，但惠及的人数多，对于解决就业问题和促进经济增长有重要作用，从社会福利角度讲，应获取财税支持。对中小企业金融服务的财税政策不应仅仅是限于金融机构本身，还应包括相应的为中小企业服务的其他体系，如征信体系等。二是定价环境。中小企业信贷风险较大，良好的定价环境可以使金融机构通过合理的价格覆盖信贷风险。同时，应提高金融机构的定价能力，使他们能通过恰当的方法，合理地评估中小企业的金融服务风险。三是风险分散环境。应通过机制设计，最大限度地发挥财政资金分散风险的功能。中小企业金融服务风险分散机制与大企业金融服务分散机制有不同的方面，如可以通过银团贷款分散对大企业的信贷风险，但不通过银团贷款分散对中小企业的信贷风险。大企业的金融服务风险机制基本机理是多个机构(渠道)承担对一个客户(即一个大企业)的风险，分散中小企业的金融服务风险更强调集合多个客户(即多个中小企业)的风险，通过他们之间的合作分散风险或是通过其他机构(渠道)分散金融服务风险。分散中小企业金融服务风险分散机制，除了强调财政资金的作用外，还要注生发挥中小企业之间和不同金融工具在分散风险中的作用。最后，放宽对中小企业贷款的利率限制。中小企业信贷具有风险大，成本高的特点，如果对中小企业贷款的利率限制过多必然导致风险与收益不对等现象的发生，因此可针对中小企业的盈利水平划分若干层次利率界限，以维护各个市场主体的合理利益，保护各市场主体参与交易的积极性。3大力发展我国创业板市场，为中小企业发展提供直接融资途径美国专为中小企业直接融资服务的资本市场(纳斯达克市场)经过调整，从以前的片面支持高科技企业转向支持更多高成长性的中小企业。美国纳斯达克市场直接解决了具有发展潜力的中小企业所面临的融资问题。具有发展前景的中小企业受到投资者的青睐而获得资金支持及投资者对企业治理结构的参与，促进了中小企业治理结构的完善和企业规模的增长。我国需要建立多层次、专业化的中小企业资本服务市场。从实际情况来看，我国的中小企业资本融资市场体系应该包括两个层面：二板市场和区域性小额资本市场。就其分工来看，二板市场主要解决处于创业中后期阶段的中小企业融资问题；区域性小额资本市场则主要为达不到进入二板市场资格标准的中小企业提供融资服务，包括为处于创业初期的中小企业提供私人权益性资本。(二)银行层面1. 探索适合中小企业的放贷模式金融机构要适时总结服务中小企业的经验，归纳出改善中小企业金融服务的一般性规律。这几年，各地金融机构都认真贯彻落实有关政策，在改善中小企业金融服务中下了很大力气，并结合当地特点，因地制宜地推出了多种服务。如成立专门的机构，开展中小企业金融服务工作；加大产品创新力度，开发出商圈贷款、联保贷款、汽车合格证贷款等多种工具，丰富中小企业信贷产品。分析金融机构在改善中小企业金融服务方式方面所做的工作，从机构设置和贷款方式上看，主要是对中小企业金融服务实行专业化经营，改变业务运营方式和审批方式，简化贷款流程，缩短贷款时间。从各种产品来看，虽然名称不一样，机理都大同小异，目的基本上都是分散信贷风险：一是基于担保方式的创新，主要是探索新的还款来源。基于某一特征群体之间的相互担保(如老乡会、行业协会等)。二是还款方式的创新，主要是根据中小企业所在行业特点或现金流，改变原来到期一次性还款和利随本清等传统的还款方式，创新出等额本金、等额本息、按月付息和不定期还款等多种方式。若金融机构对服务中小企业的经验进行适时总结，归纳出创新的一般性规律，既可以不断完善产品，也可将规律用于新产品的开发，缩短产品开发周期和成本。另外，通过总结经验，加强交流，可以从更高层次上推动金融服务中小企业的创新活动。1. 金融机构要加强对中小企业金融服务宏观层面的分析首先，应加强对宏观经济的分析。一是要把握宏观经济趋势政策走向。当宏观经济运行过热时，财政政策和货币政策会从紧。从紧的财政政策会增加税收或是减少政府支出，就会增加中小企业生产成本，缩小经营空间；从紧的货币政策会提高市场利率，减少信贷供给，在同等条件下，中小企业获取资金的能力会低于大企业。当宏观经济运行趋缓时，财政政策和货币政策会放松。宽松的财政政策会减少税收和增加政府支出，这会给中小企业提供更多的生存空间；宽松的货币政策会降低市场利率，增加信贷供给，有利于金融机构改善对中小企业的信贷服务。金融机构在服务中小企业融资时，若能从整体上把握宏观经济政策走向和趋势，有利于利用政策的逆周期性避免信贷风险。二是中小企业对宏观经济周期的敏感性。中小企业从事零售业、加工业、包装等行业的居多，对于金融机构来讲，要善于通过把握国内和国际宏观经济变化对企业的影响机理及链条。避免因宏观经济变化造成信贷风险。三是宏观经济变化会带来中小企业产业分布的变化。进入信息技术时代后。中小企业生死淘汰较快，产业更新也很快，每次宏观经济变化带来经济周期更替的同时，也是中小企业大调整的时期，同时使中小企业在产业和行业分布中发生结构性变化。金融服务机构只有把握住这种变化，才能捕捉住具有生命力的中小企业，将金融服务用于在未来有竞争力的企业。其次。应把握区域经济发展特点。进入新世纪以来，国家实行了不同的区域经济发展规划，促进区域协调发展。金融机构应关注国家重大区域发展规划，把握不同区域经济发展重点，既可配合国家政策，做好相关金融服务工作，同时也可降低信贷风险。在这次金融危机中，外部经济冲击对东部、中部、东北和西北的影响差异性很大。这说明，不同地区中小企业金融服务的风险是不一样的，金融机构要针对不同的风险，设计出不同的风险规避机制。最后，把对中小企业的金融服务与国家经济结构调整政策和转变经济发展方式政策结合起来。近几年来。国家提出建立资源节约型和环境友好型经济的目标。并实行了节能减排综合性治理方案，加大经济结构调整力度，推进产业结构优化升级。在稳定出口的同时，提出了扩大国内需求的政策。金融机构应准确把握国家经济结构调整政策，在服务中小企业时，应认真落实国家经济产业发展政策，将金融服务与国家经济整体战略结合起来，发挥金融在服务经济结构调整和转变经济方式中的重要作用。3 国有商业银行应对基层机构适当授权目前，正式金融机构仍是国内中小企业主要的资金来源，随着经济的发展这种重要性更是毋庸置疑。当前，银行贷款审批权限高度集中，各商业银行应考虑将中小企业贷款审批权下放到基层机构，这样，中小企业获取贷款的机会就会大大增加。因为当地分支机构对当地的中小企业比较了解。收集有关企业信誉、还贷能力、经营管理水平等信息比较容易，更能较好地把握对中小企业贷款的力度。面对中小企业贷款笔数多、金额小、交易费用高、财务管理混乱、资信水平难以评估、贷款风险高等现实，政府要加大金融改革的力度。重整严重滞后于我国经济发展的国有银行金融体系。另外，在加强对银行贷款的监管，要求贷款经办人对贷款质量负起责任的同时，也必须承认投资总是有风险的，要允许贷款发放者在一定期限内可以有一定比例的失败，这样。才能调动信贷人员的工作积极性。（三）中小企业自身方面中小企业自身发展壮大是有效解决中小企业融资难问题的根本之策。市场经济是适者生存的竞争性经济体制，要想在市场中生存发展就要不断发展和完善自我。因此中小企业自身应不断提高经营效率，改善信用形象，健全发展理念，稳定盈利预期，努力减少自身存在的风险因素。中小企业应与金融机构建立良好关系，树立诚实信用的合作理念，同时寻求更多的融资渠道，根据本企业的具体情况选择合理的融资方式。中小企业融资难的问题由来已久，在中小企业融资难方面。宏观经济环境存在问题且亟待完善，但其改善需要一个复杂且漫长的过程，从中小企业的角度来讲最直接且有效的方式是改变自身。规范企业的管理运营，完善企业的机构设置。保证企业的信息披露，建立良好的企业信用才是改变自己市场地位、增强自身融资魅力的有效手段。参考文献：1. 陈晓红，论中小企业融资与管理，湖南人民出版社，2003.72. 凌智勇，中小企业融资与中小民营银行，湖南人民出版社，2008.13. 民建中央较快金融体制改革化解中小企业融资困难，中国新闻网，2010.3.84. 李新华中小企业融资难的外因、内因及对策J_上海金融，2010(6)：23-26M2009(6)：12156.张建营中小企业融资实战M北京：中华工商联合出版社2007 肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇袇羀膄蚅袆肂荿薁羅膄膂蒇羄袄莇莃薁羆膀艿薀膈莆蚈蕿袈芈薄薈羀蒄蒀薇肃芇莆薇膅肀蚅蚆袅芅薁蚅羇肈蒇蚄聿芃莂蚃衿肆莈蚂羁莂蚇蚁肄膄薃蚁膆莀葿蚀袅膃莅蝿羈莈芁螈肀膁薀螇螀莆薆螆羂腿蒂螅肄蒅莈螅膇芈蚆螄袆肀薂螃罿芆蒈袂肁聿莄袁螁芄芀袀袃肇虿衿肅节薅衿膈膅蒁袈袇莁莇