【精品】我国商业银行风险预警体系构建研究.【优秀毕业论文】 .pdf

优秀毕业论文 优秀毕业设计 分享知识 传播智慧 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 分类号 里3 u dc 密级 编号 2 0 1 0 1 2 1 4 我国商业银行风险预警体系构建研究 r e s e a r c ho nt h ec o n s t r u c t i o no ft h e e a r l yw a r n i n gs y s t e mi nc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s 学位授予单位及代码 蓬壹理王盔堂 q 墨鱼2 学科专业名称及代码 企些鳘堡l1 2 q 2 q 2 2 一 研究方向 全些战喹簋理 申请学位级别 硒 一 指导教师 昌鎏熬援研 究生 芝逵垃 论文起止时间 2 q q 墨 q 5 2 q q q 5 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 长春理工大学硕士学位论文原创性声明 本人郑重声明 所呈交的硕士学位论文 我国商业银行风险预警体系构建研究 是本人在指 导教师的指导下 独立进行研究工作所取得的成果 除文中已经注明引用的内容外 本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果 对本文的研究做出重要贡献的个人和 集体 均已在文中以明确方式标明 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担 作者签名 韭年兰月上日 长春理工大学学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解 长春理工大学硕士 博士学位论文版权使用规定 同 意长春理工大学保留并向中国科学信息研究所 中国优秀博硕士学位论文全文数据库和c n k i 系列数据库及其它国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版 允许论文被查阅和借 阅 本人授权长春理工大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索 也 可采用影印 缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文 作者签名 导师签名 丝年 月上日 世年 月王日 缉率 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 摘要 次贷危机对全球实体经济和金融市场造成的巨大冲击 凸显了完善金融监管制度 对维护金融稳定的重要意义 对于我国而言 构建商业银行风险预警机制成为防范未 来大规模金融风险爆发的必然之选 现阶段 我国商业银行的风险预警体制存在着诸 多不足和隐患 如何未雨绸缪 建立更加科学可行的商业银行风险预警体系就显得尤 为重要 本文从商业银行经营管理的角度出发 对我国银行风险的特征 分类和成因进行 了识别和分析 在此基础上 通过比较和借鉴发达国家在构建商业银行风险预警体系 的经验 结合定量分析和定性分析手段 设计出与我国商业银行的现状及其特殊性相 适应的风险预警系统模型 最后 通过样本银行对该模型进行了实证检验 本文提供了一个科学而实用的风险预警方法 不仅有利于指导银行管理者对信贷 风险实施有效的测控 同时也为我国现行中的银行体制改革提出了相关的政策建议 并在一定程度上弥补了我国在该领域研究方面的不足 关键词 商业银行风险预警指标体系 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 a b s t r a c t s u b p r i m ec r i s i s h a sm a d eat r e m e n d o u ss h o c kt ot h eg l o b a lr e a le c o n o m ya n d f i n a n c i a lm a r k e t s t h u st h er o l eo ff i n a n c i a lr e g u l a t i o ni nk e e p i n gf i n a n c i a ls t a b i l i z a t i o nh a s b e e nm o r ea n dm o r ei m p o r t a n t t oc h i n a i ti sa nn e c e s s i t yt oe s t a b l i s ha f o r e w a r n i n gs y s t e m f o rc o m m e r c i a lb a n k st o n i pi nt h eb u d b u tt h e r ea r es o m ed i s a d v a n t a g e sa n dh i d d e n t r o u b l e si nc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sr i s km a n a g e m e n t t h e r e f o r e w em u s tt a k ep r e c a u t i o n s t os e tu pam o r es c i e n t i f i ca n df e a s i b l e f o r e w a r n i n gs y s t e mi no r d e rt os a f e g u a r do u r c o m m e r c i a lb a n k s f r o mt h e p o i n to fv i e wo fo p e r a t i o n a n d m a n a g e m e n t t h i ss t u d y i n t r o d u c e s i d e n t i f i c a t i o na n da n a l y s i so nt h ec h a r a c t e r i s t i c s c l a s s e sa n dc a u s e so fc h i n a sc o m m e r c i a l b a n k sr i s k s o ns u c hb a s i s t h i sp a p e rc o m p a r e sa n dc o n c l u d e st h er e l a t i v ee x p e r i e n c e so f a d v a n c e dc o u n t r i e s u s e sq u a n t i t a t i v ea n dq u a l i t a t i v em e t h o d st ob u i l das y s t e mo fe a r l y w a m i n gi n d i c a t o r so fr i s k s a n dt h u sm a k e sac o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o no fr i s ka n a l y s i s c o m b i n e dw i t ht h ef o r e c a s tt i m es e r i e sa n a l y s i s d e s i g n sa ne a r l yw a r n i n gs y s t e mm o d e l w h i c hi sa d a p tt oc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s f i n a l l y t h i sp a p e rm a k e sa ne m p i r i c a lr e s e a r c h w i t has a m p l eb a n k t h er e s u l t so fi n v e s t i g a t i o no ft h ee a r l yw a r n i n gs y s t e mi n t h i sp a p e rw i l lp r o v i d e s c i e n t i f i ca n du s e f u lm e t h o dt od i s c o v e rt h er i s ke x i s t i n gi nt h el o a n a n dt h i sp a p e ra l s o g i v e ss o m eg o o ds u g g e s t i o n st op e r f e c tt h es y s t e mo fb a n k so fb u s i n e s s t os o m ee x t e n t t h i s p a p e rm a k e sa ne f f o r tt oc o m p l e m e n tt h ep r e s e n tt h e o r i e sa n ds t u d i e s k e yw o r d s c o m m e r c i a lb a n kr i s ke a r l yw a r n i n gi n d e xs y s t e m 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 目录 摘要 a b s t r a c t 第一章绪论 1 1 1 研究的背景 目的及意义 l 1 2 国内外研究现状 2 1 3 研究内容和方法 5 第二章商业银行风险与风险预警的内涵 j 7 2 1 商业银行风险 7 2 2 商业银行风险预警 1 1 第三章我国商业银行风险预警体系的现状与问题 1 3 3 1 我国商业银行风险预警体系的现状 1 3 3 2 我国商业银行风险预警体系的潜在问题 1 3 第四章商业银行风险预警体系构建的模型与方法 1 8 4 1 商业银行单一风险度量模型述评 1 8 4 2 商业银行综合性风险预警体系的构建模型 2 5 4 3 我国商业银行风险预警体系构建方法的适用性选择 3 l 第五章我国商业银行风险预警体系的构建 3 3 5 1 商业银行风险预警体系的基本框架 3 3 5 2 构建我国商业银行风险预警体系的目标和对象 3 4 5 3 确定商业银行风险预警指标的原则与方法 3 4 5 4 建立商业银行风险预警信号系统 3 7 5 5 商业银行风险预警体系有效性的实证检验 3 9 5 6 商业银行风险预警体系的配套措施 4 2 结论 4 3 致谢 j 4 4 参考文献 4 5 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 第一章绪论 1 1 研究的背景 目的及意义 1 1 1 研究的背景 2 0 0 7 年 以美国次贷危机为导火索的金融海啸席卷全球 并最终演变成一场全球 性的金融危机 当前 国际金融危机的阴霾仍未散尽 很多国家依然深陷经济衰退的 泥潭难以自拔 历史总是惊人的相似 日本上世纪8 0 年代末期的泡沫经济 同样是肇 始于投资者过度负债条件下的金融规模迅速扩张 并结束于政府刺破泡沫的信贷紧缩 过程之中 由此导致的 失去的十年 至今令人唏嘘不已 比较而言 发端于美国的次 贷危机何尝又不是费雪 1 9 3 3 所提出的 债务一紧缩 理论的现实版本7 人们或许就此提出疑问 既然历史上发生过多次金融危机 那么为什么人们没有 吸取以前的教训 并预先防止新的金融危机的发生呢 笔者认为 金融监管模式的落 后是其中最重要的原因之一 现今社会 金融创新速度远远快于史上任何时期 金融 衍生品如雨后春笋层出不穷 导致金融资产呈现几何级数增长 由此产生的信息不对 称更是加剧了政府部门对新型金融产品和金融机构的监管难度 并且超出了监管当局 的认知能力和经验范畴 在这种背景下 发达国家的商业银行开始逐步从传统的业务 模式转变为 发放并销售 发放并分散 即利用资产证券化方式将风险转移给投资者 随着商业银行资产负债管理方式的转变 金融机构开始脱离实体经济的金融需求 进 入到了 自我创造金融服务需求 的发展阶段 其结果就是加速了金融泡沫的膨胀 并 形成了信贷周期 资产价格周期和金融监管周期的同周期性效应 由此可见 商业银 行的信贷渠道是金融危机产生和传导主要的 幕后推手 然而 不幸的是 监管体制 的落后 使得人们难以通过事后监管对金融风险的扩散加以遏制 次贷危机爆发以后 欧美等国痛定思痛 纷纷对其金融监管框架进行了大刀阔斧 的改革 并提出了 全面覆盖 的监管理念 其中 如何强化金融交易过程中的信息披 露 建立健全商业银行风险预警系统 防范系统性风险的发生 成为了改革的主要目 标之一 反观我国 虽然我们的商业银行在此次金融危机中没有遭受太大的冲击 许多人 也曾为此暗自庆幸 但是客观地看 相对于欧美各国 我国的经济与金融发展有其特 殊性 在此次金融危机中 中国所受的冲击更多的是在实体经济而非金融体系层面上 其中最主要的原因是 我国金融体系的开放性不足使其得以避免外部系统性风险的传 导效应 与此同时 我国的高储蓄率为金融机构提供了稳定 充足的资金来源 使得 金融机构不必求助于高风险 高成本的融资渠道 尤其是国际金融市场 然而 随着 我国经济的进一步发展 人们对于金融服务多样性需求的日益增长 金融体系必将更 为开放 金融市场也将更为活跃 从而对金融监管提出了更高的要求 因此 我们绝 不能抱残守缺 更不能以没有受到冲击作为推迟金融监管创新的借口 而是应当着力 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 借鉴国外的成败得失 及早建立和完善我国的商业银行风险预警体系 1 1 2 研究的目的 建立商业银行风险预警体系 可以帮助银行机构有效地识别 预防风险 降低不 确定性所造成的相关损失 实现银行稳键经营 也可以完善金融监管 进而维护金融 稳定与安全 促进经济金融的良性互动 1 1 3 研究的意义 目前我国金融资源配置的主要途径是间接融资 金融风险过度集中于商业银行的 信贷渠道之中 因而防范金融风险 首先就是应该防范商业银行的信贷风险 从我国 历次经济过热和通货膨胀的形成机制上来看 除了粮油等农产品价格上涨以及膨胀性 缺口的原因外 信贷规模非理性扩张是其中最为关键的推动因素和必要条件 此后 随着紧缩性宏观调控政策的出台 商业银行被迫采取压缩自身信贷规模 催促企业还 贷和提高信贷实际收益率等措施 但是 直接融资渠道的狭窄妨碍了企业从其他途径 获得外部资金以代替银行贷款 也妨碍银行从金融市场融资以弥补存款或者超额准备 金的减少 结果 信贷紧缩加剧了对宏观经济负向冲击的乘数效应 形成了经济周期 加速 增强了传导机制 进而造成了实体经济下滑和商业银行巨额的不良贷款 更重 要的是 在金融加速器机制的作用下 信贷渠道可以传导并放大原来货币政策的效应 从而使得中央银行在货币调控过程中面临着政策效果要么不足 要么过度的两难处境 因此 探析我国商业银行的风险根源 构建商业银行风险预警体系 建立起相应 的风险约束机制 就可以在信贷渠道运作的全过程中预测风险和防范风险 降低信贷 风险损失 减少不确定因素对商业银行经营稳健性 营利性的影响 从而实现金融体 系的稳定运行 这也是研究和探索商业银行风险预警体系的现实意义之所在 我国现有的商业银行的风险监管制度主要是建立在对发达国家监管实践进行归纳 总结的基础之上的 不过 由于各国的经济发展阶段 银行体系的经营管理水平不尽 相同 而且在不同国家之间 银行监管制度 框架和成熟程度也是千差万别 所以并 不存在放之四海而皆准的理论体系 从国内目前的研究成果来看 一是对商业银行风 险预警的研究深度不够 二是对银行风险防范的研究侧重于微观层面 而且主要是实 务操作式的探讨 缺乏系统性 并没有注重对宏观领域的研究 从而降低了其指导性 和完整性 三是在国内学者直接借用西方商业银行的做法较多 结合我国实际情况进 行分析和创新的较少 因而缺乏实用性 有鉴于此 本文从剖析我国商业银行的风险 特点入手 着力更加全面地探索构建商业银行风险预警体系的有效途径 藉此弥补此 前理论研究的不足 并希望抛砖引玉 引起业界人士更多的关注和重视 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外关于商业银行风险预警体系的研究 1 银行信贷风险的理论 在凯恩斯有效需求理论大行其道的时代背景下 f i s h e r 基于供给角度提出的信贷周 2 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 期思想被人们长时间的忽视了 直到k i n d l e b e r g e r 1 9 7 8 和m i n s k y 1 9 7 7 发现并重 提这一理论之后 债务一一通货紧缩 观点才重新得到了经济学界应有的重视 2 0 世 纪8 0 年代中期至今 随着信息经济学的发展及其在微观金融领域中的运用 人们开始 把 金融市场 写进主流宏观经济模型 并从企业与银行间的微观行为作为切入点研究 经济周期 藉此增强传统模型的解释能力 这种 华尔街范式 的研究方法不仅丰富和 拓展了信贷周期理论 也为金融监管理论的发展奠定了坚实的理论基础 其中 最代 表性的学术观点来自两个角度 一个是从银行信贷渠道入手 即从银行中介的角度所 展开的分析 另一个是从企业的资产负债表渠道考察金融经济周期 典型的是伯南克 等人提出的 金融加速器理论 其中 银行信贷渠道观点认为 由于金融市场存在 缺陷 当经济人面对高昂的直接融资成本时 他必须借助于间接融资 而银行中介的 功能就在于能够将流动性需求较高的个人 家庭的存款转化为流动性相对较差的企业 贷款 从而影响整个社会资金融通和配置 如果此时出现了负向冲击 并通过利率或 资产负债表等渠道影响到银行的准备金 就会造成信贷紧缩 c r e d i tc r u n c h 和银行信 贷资金的减少 其结果是实际利率上升 金融和实体经济陷入循环紧缩之中 由此造 成银行危机乃至金融危机 2 银行风险预警模型 在较早的文献中 a l t m a n 1 9 6 8 在银行资产质量 盈利表现和流动性比率的基础 上建立了z s c o r e 模型 但是他所做的分析仅仅是在单体银行的层次上展开的 为此 m e y e r 和p i f e r 1 9 7 0 以3 9 家破产银行以及与之相配对的同时间 同地区 开业时间 相似的正常银行为研究样本 并使用线性概率模型来对银行破产进行预测 结果发现 近8 0 的破产银行可以在实际破产前1 至2 年 被成功地预测出来 可以说 线性概 率模型是银行风险预警模型的一个范本 并开创了理论探索的先河 不过 由于该方 法存在一些比较致命的缺陷 比如误差项异方差问题等 因此在后续的研究中很少再 被采用 此后 s i n k e y 1 9 7 5 开始使用多重判别方法建立了银行风险的早期预警模型 他 以美国上世纪7 0 年代初期 1 9 7 2 1 9 7 3 年 的1 1 0 家问题银行作为研究对象 选择了 1 0 个银行具体经营指标数据 主要来自资产负债表和损益表 用以考察问题银行的流 动性 资产负债结构 盈利能力 资本风险以及收入来源和用途等方面的状况 他发 现贷款收入 总收入 其它费用 总收入以及营业支出 营业收入这三个财务比率 对银 行是否存在风险的判别能力最为突出 不过在当时 s i n k e y 提出的计量方法对数据的 要求太高 以至于在很长一段时间里 上述方法在实践中的推广和应用都没有什么进 展 1 9 9 7 年亚洲金融危机又引发了新一轮的银行系统风险研究 研究结果表明对产 出 价格和贸易条件的宏观经济冲击 资产价格的波动以及不适当的货币政策和汇率 政策 都会导致金融压力的形成并成为内在脆弱的金融体系出现危机的原因 k a m i n s k ya n dr e i n h a r t 1 9 9 8 的研究表明 与发生金融危机的国家有共同的债权人的国 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 家被传染的风险比较高 f r a n k e la n dr o s e 1 9 9 6 s a c h s t o m e l la n dv e l a s c o 1 9 9 6 以及 h o n o h a n 1 9 9 7 等的研究则强调了对外借款尤其是外币面值的短期债务对于测度通货 膨胀和货币风险程度的重要作用 除此之外 还有部分学者运用跨国数据展开了横截 面研究 比较典型的是d e m i r g u e k u n t 和d e t r a g i a e h e 1 9 9 8 采用4 5 个国家的数据所 作的实证分析 通过构建多元非线性模型 他们得出的结论是 g d p 增长率过低容易 引发银行危机 而且贸易条件是否恶化与银行体系脆弱性之间也是高度相关的 但是 a l e x a n d e r 1 9 9 8 却持有相反的观点 在他那里 利用经验性的宏观数据来预测金融 危机 尤其是亚洲金融危机 的能力是有限的 此后 k a m i n s k y 1 9 9 9 以1 9 7 0 1 9 9 5 年之间发生的金融危机为样本 总共有2 0 个国家 合计1 0 2 次金融危机 尝试采用 信号分析法 来确定银行危机预警指标 还有许多文献采用了l o g i t p r o b i t 模型 用 以测度银行的脆弱性 不过 得出的结论往往大相径庭 3 银行风险预警指标的构建方法 1 9 9 2 年 h o o k s 建立并比较了四个不同的银行风险预警模型 通过实证分析 他发 现 加权风险指标 模型在预测能力上 要比赫芬德尔指数或贷款 资产比率模型高得 多 此外 包含资产风险指标的模型要比其他预警模型的预测准确率更高 h o o k s 的研 究表明 银行资产风险状况对风险预测具有十分重要的影响 从近期的文献来看 学者们更多地开始关注微观审慎指标筛选和评估 如 a l t m a n 1 9 9 8 s i n k e y 1 9 7 8 和t h o m s o n 1 9 9 1 采用的都是c a m e l s 评级的分类法 另外 g o n z a l e z h e r m o s i l l o 1 9 9 9 证明 只有同时考虑不良贷款和资本充足率 c a m e l 体系的评估才有统计意义上的依据 而且银行机构的脆弱性是导致金融危机的主要原 因 h r t u r o 2 0 0 0 等人还迸一步比较分析了杠杆率 资本 总收入和加权资本充足率 的指标对银行破产的预测能力 在他们看来 前两个两个反映资本充足率的简单指标 在短期 两年内 的预测能力上 与加权资本充足率基本相同 这就意味着 计算繁 琐的加权资本充足率指标完全可以被更为简单的资本充足率指标加以代替 受此影响 巴塞尔银行监督管理委员会就风险加权资本充足率设置了最低标准 不过 d e m i r g u c 和d e t r a g i a c h e 1 9 9 9 在评论这些文献时 对采用以c a m e l 体系来判断银行风险的方 法提出了批评 1 2 2 国内关于商业银行风险预警体系的研究 1 银行风险诱发因素 关于银行风险的诱发因素 姜再勇 2 0 0 0 曾经将此概括为两个层次 一是先导 性因素 既包括g d p 增长率 c p i 经济结构调整等宏观变量 也包括银行贷款增速 等系统性变量 此外还有资产负债期限结构等微观变量 另外一个层次则是传导性因 素 具体来说 包含商业银行同业竞争程度等市场结构变量 以及反映银行资产质量 的不良贷款比率因素 等等 相应的 姜再勇将银行风险预警体系也划分为两个层次 一级预警体系和二级预警体系 但是对于如何构建银行风险预警体系等问题 他 却没有进一步提及 此外 刘锡良等学者 2 0 0 4 考察论证了危及我国金融安全的各 4 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 类因素 并进一步从微观 中观 宏观和对外等四个层面对此进行了归纳和总结 2 风险预警指标的选择 何建雄 2 0 0 1 认为 我国应当借鉴i m f 国际货币基金组织 三个层次的指标 体系 即微观审慎指标 市场指标和宏观审慎指标 建立相应的预警指标 而在武剑 2 0 0 3 那里 商业银行的风险预警指标应分为宏观和微观两个层次 即系统性的和 针对单体银行的风险预警指标 其中 单体银行风险预警指标应包括信用风险 流动 性风险 经营风险 市场风险等多个方面的内容 也就是说 要根据银行风险的不同 具体类型设定微观的指标结构 武剑进一步指出 商业银行风险预警系统应该由信息 采集 指标筛选 风险计量 预警参数设定以及对策选择等多个子系统构成 这一点 对本文颇具启发性 3 风险预警模型设计 刘遵义教授在墨西哥金融危机爆发后曾经提出了主观概率法 并使用历史数据实 证分析和综合的模糊评价方法 进而对东亚1 0 个国家与墨西哥进行了比较分析 在此 过程中 他主要选择t 8 9 项指标 具体包括实际汇率 实际增长率 相对通货膨胀率 国内外实际利差 国内 i n 差变化 实际利率 国内储蓄率 国际贸易差额 经常项 目差额 外国组合投资及直接投资比例等 其中 他用 一国表现较差的指标个数 总 指标个数 作为衡量危机发生的主观概率 利用上述模型 他证明了泰国 马来西亚 等国存在严重的金融隐患 这也为后来的东南亚金融危机所证实 此后 王国栋 2 0 0 3 建立了采用模糊数学理论和神经网络技术相结合的预警方 法 王国栋认为 只有从纷乱复杂的表象中找出引发风险各类要素的内在联系 才能 在评价风险程度的同时 找到风险预测及其监管的切入点 他同时认为 使用神经网 络技术能够保证风险预警模型的时效性 因为该种方法具有随时填补信息的功能 可 以不断地扩充数据库和所需要的各类信息 但是 上述方法不仅复杂繁琐 而且也存 在一个操作性的难题 那就是必须事先预测一组指标值才能预测未来的银行风险 2 0 0 4 年 沈中刚 刘庆富 杨文武等人从内部预警和外部预警两方面 也提出了 构建我国商业银行风险预警模型的一些方法 但是 从操作层面上看 他们只是设计 出了内 外部预警系统的指标体系 此外 阎庆民 2 0 0 5 在评价了国内外银行风险 评估和预警方法后 提出了建立银行风险预警系统的有关构想 他主要采用四段法 即先确定各类指标的权重 在第二步计算出相应的风险系数 然后再评估样本银行的 综合风险值 最后通过回归计量手段建立起商业银行风险预测模型 不过需要指出的 是 阎庆民所建立了预警系统由于采用了层次分析法 所以在计算指标权重的时候 不可避免地出现了主观性太强的问题 1 3 研究内容和方法 1 3 1 研究内容 本文从我国商业银行经营运行的实际情况出发 对其潜在各种风险的特征与外部 5 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 表现形式进行了归纳和分析 在结合前人研究的基础上 试图建立一套能反映我国商 业银行风险指标体系 从而寻求一种比较科学的预警方法 以达到对商业银行风险进 行实时监控的目的 全文共分五个部分 第一章是绪论 阐述了商业银行加强风险预警的背景 论述 了构建风险预警体系的目的和意义 同时提出了本文的研究思路和方法 第二章介绍 了商业银行风险和风险预警的内涵 第三章指出了我国商业银行所面临的主要风险形 式 并对信用风险和操作风险管理方面的弊端进行了深入探讨 提出了建立我国商业 银行风险预警体系的必要性 第四章系统地介绍了国外商业银行单一风险度量的相关 作法 比较分析了各种综合性风险预警模型的优劣 进而论证了发达国家银行风险预 警体系构建方法对于我国的适用性 作为全文的核心 第五章借鉴了西方国家的成功 经验 设定了符合我国国情的商业银行风险预警体系构建框架 并运用德尔菲法和层 次分析法选择和确定了相应的风险预警指标体系 在此基础上 通过阀值设定和综合 指数计算 划分了具体的风险等级 从而建立起一套可用于实际操作的风险预警信号 系统 最后 通过样本银行的实证检验 证明了本文所建立的风险预警体系的有效性 在全文末尾 本文就如何完善我国的商业银行风险预警体系提出了相关配套措施和政 策建议 1 3 2 研究方法 通过对银行风险相关理论的梳理 本文借鉴了国际和国内理论界在构筑银行风险 预警体系方面的方法和经验 在比较研究的基础上 本文运用规范分析和实证分析方 法 进一步筛选和建立了风险预警指标 进而结合我国银行业发展过程中遇到的现实 问题 设计出符合我国客观实际的商业银行风险预警系统 在研究过程中 本文综合 了管理学 制度经济学和计量经济学的前沿理论 用以在研究方法上有所突破 6 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 第二章商业银行风险与风险预警的内涵 2 1 商业银行风险 2 1 1 商业银行风险的概念 从广义的角度来讲 商业银行风险泛指商业银行在经营管理过程中所面临的各种 不确定性 并由此导致其实际收益与预期收益不符的状况 而从狭义的角度来说 商 业银行风险通常体现为信用风险 操作风险 市场风险等具体的类别 笔者认为 商业银行风险的内涵 实际上并不能拘囿于银行机构本身的范畴 而 是应当从以下几个方面予以拓展 一是关联性 即商业银行风险同各类经济主体密切 相关 其中不仅包括居民 企业 金融中介 也包括政府部门 二是或然性 即商业 银行风险并不必然带来损失 在面临危险的同时也存在发展的机遇 三是动态性 即 商业银行风险是对宏观和微观经济活动外部性的一种动态反应 不能静止的 孤立的 看待 四是多元性 即商业银行风险是一个多层次 多元化的概念 不能仅仅局限于 银行资产负债业务领域 利率的变化 银行经营管理水平 监管制度完备程度等 都 会引致风险的发生 2 1 2 商业银行风险的特点 1 可控性 商业银行风险是客观存在的 但是这种风险又有双重性的特征 亦即存在蒙受损 失的可能性和获取额外收益的机会 也正是如此 商业银行所实施的资本组合管理 资产负债管理 资产风险管理等 包括本文所探讨的风险预警体系 无一不是为了防 范和有效降低风险所采取的能动性风险管理措施 2 加速性或传染性 银行风险不同于其他经济风险 一旦出现挤兑现象 就会因为市场信心的丧失而 产生流动性黑洞 并直接导致银行倒闭的连锁效应 从次贷危机爆发至2 0 0 8 年6 月底 列入美国联邦存款保险公司 有问题 名单的银行就已高达1 1 7 家 不仅美国本土有多 家银行宣布破产 一些国际知名大银行同样深受重创 截至2 0 0 8 年1 0 月2 0 日 花旗 瑞银 伯克莱和德意志银行近2 3 的资产化为泡影 苏格兰皇家银行的全部家当几乎损 失殆尽 见表2 1 在此影响下 次贷危机开始演变为信贷危机 信贷萎缩通过前面所 提到的加速器效应 不仅造成金融市场的持续动荡 同时也加剧了全球实体经济的衰 退 3 集中性和累积性 近十年来 国际金融体系演变的一个重要特征就是金融机构的国际化扩张和全球 化经营愈演愈烈 金融机构的兼并整合 导致了风险逐步向大型金融机构高度集中 国际金融体系的稳定性也变得更加脆弱 此外 现代银行发展和盈利越来越依靠非传 统业务发展 而且不同金融机构之间的业务交叉越来越普遍 形成了 你中有我 我中 7 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 有你 的开放格局 美国次贷危机爆发以后 随着危机的逐步升级 金融机构开始收紧 信用放款 迫使面临基金赎回压力的投资机构及其他一些银行类投资者进一步抛售资 产套现 当市场投资者意识到问题的严重性后 纷纷加入到了抛售资产套现的队伍中 来 结果加剧了市场流动性的紧张 形成了恶性循环和累积因果效应 最终导致更多 的商业银行只能以倒闭的方式退出历史舞台 其中不乏像华盛顿互惠银行 美联银行 这样著名的大型商业银行 表2 一l 金融危机爆发后世界主要商业银行资产缩水情况 银行名称2 0 0 8 年l o 月2 0 日2 0 0 7 年二季度缩水幅度 苏格兰皇家银行2 2 0 亿美元1 2 0 0 亿美元 8 1 6 德意志银行2 6 0 亿美元7 6 0 亿美元6 5 8 花旗8 2 0 亿美元2 2 5 0 亿美元 6 3 6 伯克莱银行 3 5 0 亿美元9 1 0 亿美元 6 1 5 瑞银4 6 0 亿美元1 1 6 0 亿美元6 1 3 法国兴业银行3 3 0 亿美元8 0 0 亿美元 5 8 7 摩根斯坦利 2 1 0 亿美元4 9 0 亿美元 5 7 2 意大利联合信贷银行4 1 0 亿美元9 3 0 亿美元 5 6 0 法国农业信贷银行 3 0 0 亿美元6 7 0 亿美元 5 5 3 高盛5 6 0 亿美元1 0 0 0 亿美元 4 4 0 法国巴黎银行 6 4 0 亿美元 1 0 8 0 亿美元 4 0 8 瑞信银行4 9 0 亿美元7 5 0 亿美元 3 4 7 桑坦德银行8 0 0 亿美元1 1 6 0 亿美元 3 1 1 汇丰1 6 9 0 亿美元2 1 5 0 亿美元 2 1 4 j p 摩根1 4 7 0 亿美元1 6 5 0 亿美元 1 1 0 资料来源 b l o o m b e r g 网站 4 隐蔽性和体制性 雷曼兄弟倒闭之前 次贷危机的影响基本上限于与次贷相关的直接损失 对商业 银行体系乃至金融市场造成潜在威胁尚未充分体现出来 加之金融监管存在漏洞 所 以监管部门对金融机构的实际运营和风险情况缺乏足够的信息 对微观层面的风险暴 露和潜在影响估计不足 以至于在2 0 0 8 年8 月 保尔森仍然固执地宣称危机已经得到 控制 不需要采取更多措施 在我国 商业银行好像还没有破产之类的风险 这是由 于我国尚未建立存款保险制度 而国家对商业银行存在隐性担保机制而己 但是 随 着金融体系的逐步完善 这种体制性的庇护必将会被更加透明的市场机制所取代 2 1 3 商业银行风险的分类 巴塞尔银行监管委员会在其发布的 有效银行监管核心原则 中 将商业银行风 8 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 险主要分为以下八类 1 信用风险 所谓信用风险 也称违约风险 d e f a u l tr i s k 是指无法履行合约的风险 目前 国 际上对信用风险的认识已经不再局限于因交易对手违约而带来的风险了 而是包括了 交易对手 债务人 因信用状况和履约能力的变化 导致债权人资产价值发生变动可 能遭致损失的风险 根据新巴塞尔协议的框架 信用风险的度量是第一支柱最低资本 要求的核心 因此 对于金融资产信用风险的度量 一直是金融风险管理领域的重中 之重 从我国现阶段的实际情况来看 商业银行面临的风险主要是信用风险 2 市场风险 市场风险也称价格风险 它是由于银行表内和表外头寸由于市场价格的变动而发 生损失 在次贷危机中 按盯市原则 公允价值 对a b s m b s 和c d o 等次债产品 进行计量 导致金融机构不得不确认未实现且未涉及现金流量的巨额损失 进行大规 模的资产减计 这些天文数字般的 账面亏损 扭曲了投资者的心理 金融机构的股 票被恶意抛售 这种非理性投机行为反过来又迫使金融机构不惜代价地降低次贷及其 相关衍生品的风险暴露 结果 去杠杆化 造成了极具破坏性的恶性循环 本己脆弱不 堪的次贷市场濒临崩溃 3 流动性风险 所谓流动性风险 是指一家银行不能随时以合理的价格筹集到足够的资金履行自 己的义务 满足顾客的需求 一般的 商业银行的流动性体现在资产和负债两方面 资产的流动性指商业银行资产变现的能力及成本 资产变现能力越强 所付变现成本 越低 则流动性越强 负债的流动性指商业银行随时筹得所需资金的能力及成本 筹 资的能力越强 所付的成本越低 则流动性越强 因此 在完全市场化的环境中 商 业银行的流动性是一种成本 效益约束下的支付能力 如果商业银行因流动性不足 不能及时满足存款人或者其他债权人提取资金的要求 就会引发支付危机和挤兑风潮 的危险 在我国 银行出现流动性风险并不是没有先例 比如 1 9 9 8 年6 月海南发展 银行因不能及时支付到期债务被中国人民银行关闭 就是一个典型的案例 4 操作风险 英国银行家协会曾经将操作风险定义为 由于内部程序 人员 系统的不完善或失 误 或外部事件造成直接或间接损失的风险 见下表2 2 而在新巴塞尔协议中 操 作风险是指 由不完善或有问题的内部程序 人员及系统或外部事件所造成损失的风 险 在此基础上 巴塞尔委员会进一步给出了操作风险的七种损失事件类型及其细分 目录 具体包括 内部欺诈 外部欺诈 雇佣制度和工作场所安全 顾客 产品和业 注释西一般来说 商业银行风险有两种分类方法 一是根据风险发生的范围可以将银行风险分为系统性风险和非系 统性风险 系统性风险是资产的收益率变动中归因于某一共同因素的部分 也称不可分散风险 如利率风险 货币 风险 政策风险 国际收支风险等 非系统性风险又称为可分散风险 如信用风险 流动性风险 结算风险等 二 是根据诱发的具体原因可以将银行风险分为市场风险 信用风险 流动性风险 结算风险 操作风险和法律风险等 9 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 务做法 实物资产的损坏 营业中断和系统瘫痪 执行 传递和程序管理等 表2 2 英国银行家协会关于操作风险的界定 第一级 因素第二级 定义 人 1 雇员欺诈 犯罪 2 越权行为 欺诈交易 操作失误 3 违反用工法 4 劳动力中断 5 关键人员流失或缺乏 流程 1 支付清算 传输风险 2 文件 合同风险 3 估价 定价风险 4 内部 外部报告风险 5 执行 6 策略风 险 管理变动 6 出售风险 7 科技投资风险 系统 1 系统开发和执行 2 系统功能 3 系统失败 4 系 统安全 外部事件 1 法律 公共责任 2 犯罪 3 外部采购 供应商风险 4 外部开发风险 5 灾难 基础设施 6 政策调整 7 政治 政府风险 金融服务的管制放松和全球化 加上日益先进的金融技术 正在使商业银行业务 及其风险组合更为复杂 自2 0 世纪9 0 年代以来 各类由操作风险引发的损失事件频 繁发生 逐渐使人们认识到操作风险在商业银行风险管理中的重要性 下表2 3 反映 了国际上几起典型的操作风险导致商业银行巨额损失的案件 可以看出教训是十分惨 痛的 表2 3 国外银行部分操作损失事件 损失金额 机构名称发生年份操作风险产生根源 百万美元 未经授权 3 万笔 的交易行为 伪造会计 日本大和银行 d a i w a 1 9 8 4 1 9 9 5 年 11 0 0 账册文件 及管理阶层企图隐匿 做出不实 b a n kl t d 揭露 日商住友银行 1 9 8 6 1 9 9 6 年 l7 0 0 从事未经授权之期货商品交易达十年之久 s u m i t o m oc o r p 国际商业与信用银 1 9 9 1 年1 0 0 0 0 欺诈性贷款 虚假存款和洗钱等广泛的非法 行 b c c i 经营业务活动 英国巴林银行 1 9 9 5 年l6 0 0 从事未经授权之交易行为及隐匿巨额期货 b a r i n g sb a n k 交易损失 爱尔兰联合银行 2 0 0 2 年 7 5 0 银行职员鲁斯纳克伪造交易文件 进行违法 a i b 外汇交易 5 国家风险 国家风险是指商业银行在国际金融活动中发生的 因某种特定政治 经济 金融 自然环境和突发事件等因素引致的经济利益损失的可能性 是由银行机构无法控制或 不可抗拒的国家因素所决定的 在经济全球化及中国加入w t o 的大背景下 我国商 业银行走出国门首先面临的就是各种国家风险 最为典型的就是2 0 1 0 年初 阿联酋迪 拜债务危机导致部分中资银行出现了账面亏损 并引起国人普遍关注 1 0 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 6 利率风险 利率风险是指由于利率的意外变动而造成银行的赢利状况和市场价值对其预期值 的偏离 一般而言 利率风险的大小与利率市场化程度存在着较高的正向关系 例如 阿根廷 智利等拉丁美洲国家在放松利率管制后 银行系统陷入严重金融危机 整个 经济处于极度混乱状态 许多发展中国家 如亚洲的印度尼西亚 菲律宾 韩国等 也不同程度地遭受了利率市场化所导致的利率风险的冲击 因此 在最近几年的巴塞 尔国际银行监管协议中 利率风险己成为其核心内容 随着利率市场化的步伐不断加 快 我国商业银行所面临的利率风险也将越来越凸现 7 法律风险 综合而言 商业银行法律风险主要产生在信贷合同 担保 债权等三个方面 一 是暇疵导致合同无效或引发合同履行纠纷 二是贷款担保手续不规范 第二还款来源 保障不力 危及贷款安全 三是行权不及时 导致主从债权丧失诉讼时效 致使银行 债权的胜诉权得不到法律的保护 8 声誉风险 巴塞尔银行监管委员会则将声誉风险列为商业银行必须妥善管理的八大风险之 一 他们认为 声誉风险产生于操作上的失误 违反有关法规和其他问题 声誉风险 对银行损害极大 因为银行的业务性质要求它能够维护存款人 贷款人和整个市场的 信心 因此 在2 0 0 9 年8 月 银监会公布了 商业银行声誉风险管理指引 明确 要求商业银行将声誉风险管理纳入公司治理及全面风险管理体系 目前 我国金融资源配置的主要途径是间接融资 金融风险过度集中于商业银行 的信贷渠道之中 因此 防范金融风险 首先就是应该防范商业银行的信贷风险 而 在实践中 我国商业银行的信贷风险又突出地体现为信用风险和操作风险两种类别 鉴于此 本文着重探讨的是上述两种风险的表现形式及其在风险预警方面的潜在问题 2 2 商业银行风险预警 2 2 1 商业银行风险预警的涵义 商业银行风险管理是指商业银行通过事先识别和评估等手段 预防 回避 分散 或转移经营中的各类风险 用以实现经济损失最小化 进而保证银行稳健 安全经营 的一系列措施 从广义上讲 商业银行风险管理是一项覆盖范围极为广泛的工作 它 涉及发现风险 分析风险 解决风险的整个过程 而商业银行风险预警是商业银行风险管理工作的一个重要组成部分 也是商业银 行风险管理体系的一个子系统 其对象涵盖了商业银行的整个运行过程 具体来说 就是商业银行通过设定合理 科学的指标体系 运用一系列行之有效的预警模型和信 号反馈系统 实时监测银行运行过程的各类风险 并对监测结果进行综合分析和决策 进而确定相关警情 警兆信息 并及时发布警示 本质上 商业银行风险预警就是对金融机构运行中存在的风险进行分析和评价的 优秀毕业论文 分享文档优秀毕业论文传播知识 分享文档优秀毕业论文传播知识 过程 是将商业银行风险的事后监督和风险处理方式转变为事前控制的重要手段 因 此 将风险预警纳入商业银行风险管理体系 会使商业银行的风险管理工作更具前瞻 性 有利于降低商业银行的资产风险暴露 提高资产质量 从而进一步增强风险管理 的主动性 2 2 2 商业银行风险预警体系的功能 商业银行的风险预警体系的主要功能包括以下三个方面 1 预警 建立风险预警体系 毋庸置疑 首要的目的就在于通过实时监测 对 商业银行可能产生的风险及其后果进行评估和预判 旨在合理界定风险区域和风险额 度 并对未来一段时间内可能发生的风险作出提前警告 从而实现 未雨绸缪 而且 有效的银行危机预警制度能在最短的时间内以一个既方便又快速的方法找出可能发生 经营困难的银行 从而避免监管当局在无重大问题的银行上浪费太多的资源 2 纠错 由于实际经营