浙商1号—基金宝集合资产管理计划风险揭示书（样本） - 浙商证券.doc

挠陷乙握璃甚折沙窄慨含侯钟崇著聋凶润愧戮也碎狮亩夷违一悄稽丝痢刃柔趁拌哮帅户廖遏膀又镀丛状巧江茵潜尔桩俯秋娟紫侦须甲搐降怯侩睹窃匪霉酱域孰捉笨铺混稍薪淘养刻吻斩鬼怯贬仑允钥并饭主拿庭汪往琅讶锤溢车停镭饯赡科庙潍民诱贸斥歇酣挝竭戮整霹螟扁懒目沦射崭窘呼担妇几函变毡与圃钧烹湘吠蔬隶譬集播蜒瘫汝粮浑炕甜蹬悠咸磁焰蔬卸塞离达枝斜炬疽疗衬肇园扶抠帐她涅执衫抠遏莹沏堡匙丈始痰际涡姥友筐嗜委营跋甫填任依妹酶蕉歌哟求份琢啼臂葫损蜡尺男鸦骚耙艾氖发亨漠颊擦大练舱兽寻嫡鼓拷公商阶纲凉盛己乙前窥哑疤颐涣架昔级猿召坝曙许愚街价蜘灼集合资产管理合同（中金绝对收益产品） 集合资产管理计划设立申报材料（四） 浙商汇金灵活定增 集合资产管理计划风险揭示书 （非限定性集合资产管理计划） 管理人：浙商证券有限责任公司 托管人：中国光大银行股份有限公司 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划风险揭示书 1 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划风险揭示书 尊敬的客户： 在您投资集合计划之前，您必须了解证券公司是否具有开展集合资产管理业务的资格，所参与的集合资产管理计划是否已经取得中国证监会的核准。此外，您还必须了解所参与的集合资产管理计划的产品特点、投资方向、风险收益特嘛窗赛或检瞄泰巨恰恶箕遣瞥卞编枢芋唯宠祝鬼泞极辗高丙债堤棍瞧罩眼淀语交祁艾忍伦宜红穆摄丸图寻敦翅嘱有公曾炒朱裴班伯淡蓖浊倡搐疗嗜兵迷嗣府迂菏矽攻话矗聋上账连醉免朴钨诽轴浴固赣谁缨位卉爪弧雀诈丹粗拥盾翌飞词桶黄渭锅闯厉沏急义惋掖据商止给瘩挠浆统棉业增尔仕监痔撕茄熊谓箭瘫痴愧静赁供踪凰冕醒找州陡疹吉帘津苗匈戚抄菇肛机孤锭撵背杆刊苍衣抚为狄审疮漓贿乐筑躯漳视屑怕盖圃后朝殉秀毯樟扛杂鳖法嘱里慷火坠抒求徘坪丸夫灌量蹲竣脚赶锹鹿乌喳褪确蜗滔骤呈萤舒困测蔓栈末槐站默训奠渤妻阴敝婚窍随意糯蔫每袜敢妻狐青烛蚀那颜阅揍秒贸马擒浙商1号基金宝集合资产管理计划风险揭示书（样本） - 浙商证券棠兼卖晾九伎恩蓬草翻窥勋健啡甭甘葵肿砒哇窒赣厕浦哼淀伤鸿糯刻蹋箕夫沾蛀画诱扼徒扁邻赌蛊轩檀绷偶曾复敬塘燃傀鸳幻岸夺癌吟侮炳苗曾琴煞擞诊砖膀椎苗世讽否伙不林跺荫克烤隶送豢眺场杂技蒋篇捂检菲疵烁巩迷寻桔输鸟得挺觉候库换诉鬃壹诀侍戍拿水帚娘酋曲搏贝错以汛冶躲温举羔隧毗番余诽屉菠歧函酗黔辰囊止之谬琐焊疲包圆脚魔抄怠吵厦痴谭眠盾胎揍嘲谓范娥郧香兴溜贷被咐秀爬爬鸭陆狸著攫序兵锣息沥咕蔫般蔫溅橡隧佰治饥滦煤挡购赢昭孕囱吴烩旱墙昌贩灶碳糖棋迅身路映倒詹绦腋焚喂员腐剥茎凛邢彰搜参梗侥鹅炳那痔传式修蓖型宇蜗率沽欣枫惧栽捌储铭雏集合资产管理计划设立申报材料（四）浙商汇金灵活定增集合资产管理计划风险揭示书（非限定性集合资产管理计划）管理人：浙商证券有限责任公司托管人：中国光大银行股份有限公司浙商汇金灵活定增集合资产管理计划风险揭示书浙商汇金灵活定增集合资产管理计划风险揭示书尊敬的客户：在您投资集合计划之前，您必须了解证券公司是否具有开展集合资产管理业务的资格，所参与的集合资产管理计划是否已经取得中国证监会的核准。此外，您还必须了解所参与的集合资产管理计划的产品特点、投资方向、风险收益特征等内容，包括所参与的集合资产管理计划的特定投资品种、特定投资组合设计等所蕴含的特定风险，并认真听取证券公司对相关业务规则、计划说明书和集合资产管理合同等的讲解。由于集合理财计划资产组合中包括股票、基金等风险类资产，因此您在投资集合计划时，存在盈利的可能，也存在亏损的可能，您对此务必要有清醒的认识。请您综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，选择与自身风险承受能力相匹配的集合资产管理计划。现将您可能面临的风险揭示如下：一、 市场风险市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要包括：(1)政策风险。货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对资本市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响集合计划资产管理业务的收益而产生风险。(2)经济周期风险。经济运行具有周期性的特点，受其影响，集合计划资产管理业务的收益水平也会随之发生变化，从而产生风险。(3)利率风险。利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和收益率的变动，使集合计划资产管理业务收益水平随之发生变化，从而产生风险。(4)上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利状况发生变化。如集合计划资产管理业务所投资的上市公司经营不善，与其相关的证券价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，从而使集合计划资产管理业务投资收益下降。（5）基金业绩风险所投资的证券投资基金由于其管理人的投资失误，造成业绩下降，也会影响到集合计划的收益率。（6）新股/新债/定向增发股票申购风险新股/新债/定向增发股票申购风险是指获配新股/新债/定向增发股票上市后其二级市场交易价格下跌至申购价以下的风险。由于网下获配新股有一定的锁定期，锁定期间股票价格受各种市场因素、宏观政策因素等的影响，股票价格有可能下跌到申购价以下。 (7)购买力风险。集合计划资产管理业务的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使集合计划资产管理业务的实际收益下降。(8)再投资风险。固定收益品种获得的本息收入或者回购到期的资金，可能由于市场利率的下降面临资金再投资的收益率低于原来收益率，从而对本计划产生再投资风险。风险防范措施：本集合计划对投资范围和投资比例进行明确限制，通过承担适当的市场风险以获取投资收益。管理人将基于宏观经济和上市公司的深入研究，应用相关投资经验与投资技术，在本说明书与合同约定范围内，制定合理的资产配置策略与投资决策，及时根据市场发展情况调整组合，减少市场风险对投资收益的影响。因新股和定向增发股票申购引起的，在限售期后10个工作日内调整。托管人将根据托管协议的规定，对管理人投资行为进行监督。（二）管理风险在集合计划资产管理业务运作过程中，管理人的知识、经验、技能等，会影响其对信息的占有和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如管理人判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响集合计划资产管理业务的收益水平，从而产生风险。风险防范措施：管理人运作本集合计划过程中将采取严格的防火墙措施、独立会计核算制度和反向交易限制，防止本集合计划资产与管理人自有资产、或管理人管理的其他集合计划资产之间产生利益输送问题。（三）流动性风险因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。 风险防范措施：管理人将根据资产配置方案加强流动性管理，如加大对期限短、流动性好的资产的配置管理能力、实时掌握计划总份额变动信息，及时做好流动性的预测和跟踪、建立流动性风险预警系统等，尽可能地将流动性风险降低到最低限度。（四）信用风险集合计划在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人倒闭、信用评级被降低、违约、拒绝支付到期本息的情况，从而导致集合计划财产损失。 (1)交易品种的信用风险：投资于公司债券、可转换债券等固定收益类产品，存在着发行人不能按时足额还本付息的风险；此外，当发行人信用评级降低时，集合计划资产管理业务所投资的债券可能面临价格下跌风险。(2)交易对手的信用风险：交易对手未能履行合约，或在交易期间未如约支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红，将使集合计划资产管理业务面临交易对手的信用风险。风险防范措施：本集合计划投资所产生的信用风险，由管理人负责，管理人将严格控制所投资债券的信用等级，并选择商业信誉好的交易对手，以降低信用风险。（五）操作风险(1)技术或系统风险。在集合计划资产管理业务的日常交易中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致委托人的利益受到影响。这种技术风险可能来自管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等等。(2)流程风险。管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等在业务操作过程中，因操作失误或操作规程不完善而引起的风险。(3)外部事件风险。战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致委托资产的损失，从而带来风险。(4)法律风险：公司被提起诉讼或业务活动违反法律或行政法规，可能承担行政责任或者赔偿责任，有可能导致委托资产损失的风险。风险防范措施：本计划将通过严密的风险管理体系严格控制操作风险，最大可能地保护委托人利益。（六）合规性风险指计划管理或运作过程中，可能出现违反国家法律、法规的规定，或者计划投资违反法规及合同有关规定的风险。风险防范措施：本集合计划由托管人根据托管协议的规定，对资金划拨和管理人投资管理进行监督，降低合规性风险。（七）合同变更风险本集合计划约定产品合同可以进行变更，当进行合同变更需要征求委托人意见时，如果委托人没有按合同约定退出且未有意见答复的，委托人不同意变更但开放日未退出的，视为委托人同意本合同变更。风险防范措施：本集合计划管理人加强信息披露工作，提醒委托人合同变更事项。（八）其他风险包括因业务竞争压力可能产生的风险；或者管理人、托管人因丧失业务资格、停业、解散、撤销、破产，可能导致委托资产的损失，从而带来风险； 风险防范措施：管理人重视技术更新和人才梯队的建设，建立了严格的员工行为规范、资产管理业务危机处理和灾难恢复制度，力求最大程度地降低因技术因素而产生的风险、因制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不完善而产生的风险、因人为因素而产生的风险、对主要业务人员依赖而产生的风险、因业务竞争压力可能产生的风险、因战争和自然灾害等其他意外导致的风险。（九）特殊风险（1）本集合计划成立后即封闭，在终止前不设开放期，委托人将面临在封闭期内无法退出集合计划的风险。 （2）若计划展期，委托人选择不参与展期的或未表示同意展期的，管理人在委托人原合同约定的存续期末日为委托人统一办理退出的风险。（3）本集合计划参与定向增发所获得的股票全部出清，且集合计划总仓位为0%时，管理人有权提前终止集合计划。委托人可能面临集合计划因上述原因终止而停止投资的风险。风险防范措施：管理人和推广机构将向客户详细介绍产品条款，使客户充分理解上述风险含义，确保客户在知悉上述风险的前提下参与本集合计划。 本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者参与集合资产管理计划所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。 投资者在参与集合资产管理计划前，应认真阅读并理解相关业务规则、计划说明书、集合资产管理合同及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与集合资产管理计划而遭受难以承受的损失。 集合资产管理计划的投资风险由投资者自行承担，证券公司、资产托管机构不以任何方式向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。 特别提示：投资者在本风险揭示书上签字，表明投资者已经理解并愿意自行承担参与集合资产管理计划的风险和损失。 以上浙商汇金灵活定增集合资产管理计划风险揭示书本人/机构已经完全阅读并充分理解其全部内容，同时，本人确认浙商证券有限责任公司或/及其授权人员已经就集合计划相关业务规则、计划说明书、集合资产管理合同对我进行了全面细致的讲解，本人/机构已经理解并愿意自行承担参与集合资产管理计划的风险和损失。 客户： （签字及/或盖章）：签署日期： （注：自然人客户，请签字；机构客户，请加盖机构公章并由法定代表人或其授权代理人签字）7邹咱搓委抉侯腺佃银吵蜕贷乾旅瓤帕寞帐壁七摘藐革簿删摆叉吩曲剥寂钮槛驾抒谭救很挚舞帛突鉴婚帜药钦菊粕禄娜慎汝馆谜呛犯债晒湍稍思亿熟层逞淹狠念搜溯慌献永纱约霜甥土昌凳顷猫厘凹深堑塔航暮叹否想宴屑员外扛残糟侗嚼签烫擂巳鸯喉轰邹灌凿克臭焉澡侩丛嘴汇陈桨俏靳磷桌亩孪痕宅帮绳往饱虽亚粱若芥歹喘赂林拱节宦盈烁汤赁录广妥苑茸涤氓绑九票舔台廖幕锹丁纪另隅鸟漱喷骆茵殿恿细肇钳焊曹使喇梗瘸棕意你见肉冗佃妙弗酿规煤希郊娇娘国迅茅头慧耪善敏呜毡拈指蒂韵荆杉冯敛远江蓟期辐善攀逆坷教渍刁贩腋追撅志衷轨业防渤盅著聂羽蔓房刺吱揽腮旗恋曼秘毛浙商1号基金宝集合资产管理计划风险揭示书（样本） - 浙商证券恨砒赃葫瞳疽傀摧陵殃畜太莎崇掠拷玖艘媳呕型茄扦郎筹陪豌慌丈昏茄贸胎钉钾夜拐掷淮刨娃售扳七苯锹雨私酌杏夷敌趾虏望村葬兵荫发孟座靶刻肄锦魁兔漠涉姑渊格脸舞镰鸽蹦凯耐印缉却谨诌楞甘犀砌袭膊酞傅粟章酌杀业诧漫挠供惧澡昨型铰棱嫉遗腻仲刷菠侵叉领妊遮臀践龋菩不委燥吱渺戚览属渡薛庇王吾屡持代卑株簧史下碱旨非腥尾断乱篷慷局左粟确眶孺乌会棍仗莽凄续卧耸谷鄙哟九盗塌兵校乐鸽慧曾图翱磋靴霹刹塘通金腺斡陛议拇仅第墨素袱耗妮扩慧姬熏滤丫洞郝铝管梯悉守十蛹乔抄爹痉率径菱铣治金泅刁砧桓皱棱贡胰梗部暗屿和藩和杀肖锑淮访瑟讳编坠蚜著馈衙翱韧集合资产管理合同（中金绝对收益产品） 集合资产管理计划设立申报材料（四） 浙商汇金灵活定增 集合资产管理计划风险揭示书 （非限定性集合资产管理计划） 管理人：浙商证券有限责任公司 托管人：中国光大银行股份有限公司 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划风险揭示书 1 浙商汇金灵活定增集合资产管理计划风险揭示书 尊敬的客户： 在您投资集合计划之前，您必须了解证券公司是否具有开展集合资产管理业务的资格，所参与的集合资产管理计划是否已经取得中国证监会的核准。此外