中国基本养老保险筹资模式研究.pdf

硕士学位论文 摘要 人口老龄化“银色浪潮”在席卷发达国家之后，正迅速向发展中国家袭来， 而中国的人口老龄化问题尤其严重。为应对这个世界性难题，我国于上个世纪9 0 年代中后期就推出了“统账结合”的基本养老保险筹资模式。从理论上说，这种 新型筹资模式同时吸收了现收现付制和完全积累制两种筹资模式的长处，它应该 是一种较为理想的筹资模式。然而，该筹资模式在我国实际运行中的效果却不尽 人意，存在的问题较多，因此，人们对“统账结合”筹资模式的质疑也越来越多， 并开始呼吁国家回到现收现付制中去或者彻底实行完全积累制。对这个问题的认 识将直接影响着国家在基本养老保险上的政策制定，进而会影响到我国老人当前 和未来的退休生活。 本文紧紧围绕中国基本养老保险筹资模式这个核心问题，从理论和实践两个 方面系统地阐述了在人口老龄化问题越来越严重和家庭规模日益小型化的中国， 采取“统账结合”筹资模式是当前较为现实的选择。至于该模式实际运行过程中 出现的问题，本文认为并不是制度的设计问题，而应该是具体操作中的问题，并 指出问题的成因主要是转制成本巨大、政府在转制成本问题上的责任缺位、有关 基本养老保险的法制建设落后以及对基本养老保险的管理不规范。针对我国当前 “统账结合”筹资模式存在的问题及其成因，在借鉴外国成功经验的基础上，本 丈提出必须从内、外两方面采取有效的措施完善我国“统账结合”筹资模式。而 在这些措施当中，显得尤为重要的一项就是采取有效手段明确政府责任、解决转 制成本问题，因此，本文提出了一个集多种优点于一身的“基金式”方案。 关键词：基本养老保险；筹资模式：统账结合；基金式 中国基本养老保险筹资模式研究 a b s t r a c t a f t e rt h e s i l v e r yw a v e ，t h ea g i n go fp o p u l a t i o n ，a p p e a r e di nt h em o s to f d e v e l o p e dc o u n t r i e s ，i ti ss p r e a d i n gq u i c k l yt h r o u g ht h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e s i nc h i n a ， t h i sp r o b l e mi sm o r es e r i o u st h a no t h e r s i no r d e rt od e a lw i t ht h i st o u g hp r o b l e ma l l o v e rt h ew o r l d ，c h i n ah a ss e tu pt h es p & i r a ，an e wa c c u m u l a t e df u n ds y s t e mf o rt h e b a s i ce n d o w m e n ti n s u r a n c e i nt h e o r y ，t h i sn e wa c c u m u l a t e df u n ds y s t e mh a st h em e r i t s o fb o t ht h ep a y - a s - y o u - g os y s t e ma n dt h ef u n d e dp o o l i n gs y s t e m s oi ts h o u l db ea b e t t e ra c c u m u l a t e df u n ds y s t e m b u tt h er e s u l ti sn o tg o o de n o u g hw h e ni ti sa c t u a l l y o p e r a t e di nc h i n ab e c a u s ei th a sl o t so fp r o b l e m s ，m a n yp e o p l eq u e r yt h es p & i r aa n d p e t i t i o nc h i n ag o v e r n m e n tt ot a k eu s eo fp a y a s - y o u - g os y s t e mo rf u n d e dp o o l i n g s y s t e ma g a i n t h es t a t e m e n t sa b o u tt h i sp r o b l e mw i l lh a v ead i r e c ti n f l u e n c eo ns e t t i n g u pp o l i c i e so ft h eb a s i ce n d o w m e n ti n s u r a n c ei nc h i n a f u r t h e r m o r e ，i tw i l li n f l u e n c e t h ec u r r e n ta n df u t u r el i v i n go fr e t i r e dw o r k e r s a i m i n g a tt h ep r o b l e m sa b o u tt h ea c c u m u l a t e df u n d s y s t e m o ft h eb a s i c e n d o w m e n ti n s u r a n c ei nc h i n a ，t h i sd i s s e r t a t i o ns y s t e m a t i c a l l yd i s c u s s e si ti nb o t h t h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a lw a y s ，a n dp o i n t so u tt h a tt h es p & i r ai sag o o dc h o i c ew h e n t h ep r o b l e mo fa g i n go fp o p u l a t i o ni sm o r es e r i o u sa n dt h es c a l e so ff a m i l i e sb e c o m e s m a l l e ri n c r e a s i n g l yi nc h i n a ，a n dt h a tt h ep r o b l e m sa p p e a r e dw h e nt h es p & i r ai s o p e r a t e ds h o u l dn o tb ea t t r i b u t e dt ot h ef o r m u l a t i n gi n s t i t u t i o n sb u tt ot h ep r o b l e m so f o p e r a t i o n t h ec a u s e so f h ep r o b l e m sa r em a i n l ya sf o l l o w s ：f i r s t ，t h ec o s to ft h es y s t e m c h a n g i n gi se n o r m o u s ；s e c o n d ，t h ec h i n ag o v e r n m e n th a sn e g l e c t e di t s d u t yo n u n d e r t a k i n gt h i sc o s t ；t h i r d ，t h ec h i n a sl a w sa b o u tt h ee n d o w m e n ti n s u r a n c eh a v en o t b e e ns e tu p ；f i n a l l y ，t h ec h i n ag o v e r n m e n td o e s n tm a n a g et h ee n d o w m e n ti n s u r a n c e s y s t e mn o r m a l l y a i m i n gd i r e c t l ya tt h ep r o b l e m so ft h es p & i r aa n di t sc a u s e s ，t h i s d i s s e r t a t i o np u tf o r w a r dt h a tc h i n am u s tt a k es o m es t e p st oc o n s u m m a t et h es p & i r a f r o mb o t hi n t e m a la n de x t e r n a la s p e c t s ，t h r o u g hu s i n gt h ee x p e r i e n c eo fo t h e rc o u n t r i e s f o rr e f e r e n c e a m o n gt h es t e p s ，t h em o s ti m p o r t a n ti st h a tc h i n as h o u l da s s u m et h e r e s p o n s i b i l i t yf o rt h ee n o r m o u sc o s to ft h es y s t e mc h a n g i n g s ot h i sd i s s e r t a t i o np u t s f o r w a r dt h a tc h i n as h o u l de s t a b l i s ha f u n d t op a yf o rt h ec o s t w h i c hh a sm a n y a d v a n t a g e s k e yw o r d s ：t h eb a s i ce n d o w m e n ti n s u r a n c e ：a c c u m u l a t e df u n ds y s t e m s p & i r a ：f u n d i i 硕十学位论文 插图索引 图2 1 不同筹资模式下基本养老保险制度缴费率t 图3 1 中国人口老龄化趋势 图5 1 “基金式”流程图 1 1 1 m ”钙 中国基本养老保险筹资模式研究 附表索引 表3 1 中国基本养老保险参保人数和参保率2 0 表3 2 中国居民消费价格指数上涨与银行利率、国债利率情况比较2 1 表3 3 对我国转制成本的不同测算2 3 表3 41 9 9 0 - - 2 1 0 0 中国年龄结构变化趋势2 6 表3 5 近年来城镇离退休人口赡养率2 7 表3 6 中国基本养老保险经济成本2 8 表3 7 我国基本养老保险经济成本预测2 9 表3 81 9 7 8 2 0 0 4 年中国城乡居民储蓄存款情况3 i 表3 9 我国1 9 9 7 - - 2 0 0 4 年城镇工资和人口的增长率以及利息率情况3 2 表3 1 0 现收现付制下基本养老保险缴费率预测3 6 表3 1 l 完全积累制下基本养老保险缴费率预测3 6 表3 1 2 部分积累制下基本养老保险缴费率预测3 6 表4 i 智利基本养老保险基金运作管理体制的变化3 8 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 名；乌瑶弘 隰胀帅“日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借闼。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“、，”) 作者签名： 导师签名： 日期：妒r 年，月) 日 日2 年，月以日 硕士学衍论文 1 1 研究背景 第1 章绪论 近3 0 年来，国内外经济学家研究社会保障问题的兴趣越来越浓，尤其是对基 本养老保险割度的研究更是持有独钟。从国外的情况着，出现这种现象的原因有： 一是基本养老保险制度尤其是其筹资模式的设计直接关系着一国的资本市场发 展、居民储蓄率等一系列重要的经济问题，由于第二次世界大战后西方各国普遍 实行高福利的国家政策，使得许多国家在不同程度上染上了“福利病”，进而导 致了诸如储蓄率降低、政府财政赤字扩大、失业率高等问题。二是各国普遍面捂 着人口年龄结构老化的问题，而且到了2 0 世纪7 0 年代后期，各国的经济增长都 有所放缓，这样，许多国家的基本养老保险制度在资金问题上开始面临困难，政 府的财政压力也越来越大。在这种情况下，如何能让国家摆脱这些危机，并设计 旭一种能够有利于国家未来经济发展的基本养老保险筹资模式，就成为国外经济 学家所要解决的一大难题。 从国内情况来看，从1 9 7 8 年开始我国对城市进行以对国有企业放权让利为核 心的经济改革以来，先后进行了两步“刭改裁”，从此企业的发展和职工的福剥 开始与税后利润息息相关。这时，人们开始发现过去实行的让企业从营业外支出 中列支基本养老金的基本养老保险制度实际上是“企业保险”，老企业由于退休 者较多其养老的负担也就较重，相应地其实现的利润就会受到影响。而新企业因 为没有养老负担，所以在笈最上就处于优势。为了解决新老企、韭之 可负担硫轻畸 重的问题，国家从2 0 世纪8 0 年代中期开始进行了以“社会统筹”为核心的基本 养老保险筹资模式改革。1 9 9 3 年1 1 月召开的党的十四届三中全会正式确定了我国 实行“社会统筹与个人账户相结合”( 简称“统账结合”) 的基本养老保险筹资 模式方针，1 9 9 7 年7 月国务院正式确立了我国现行的基本养老保险筹资模式。 但是，我国基本养老保险筹资模式的改革远没有结束，新模式的许多方面仍 有待完善。当前，就进一步完善我国基本养老保险筹资模式而言，有三个问题尚 待进一步研究：第一，我厘现行的基本养老保险转割成本巨大。我国应该采取抟 么措施来解决它昵? 第二由于我国目前“统账结合”筹资模式实际运行效果并 不理想，存在的问题较多，如个人账户“空账运行”，因此它遭受多方质疑，那 么，我国是否要放弃这种筹资模式，选择现收现付制或完全积累制呢? 第三，目 前基本养老保险费的牧缴率较低，是否应当通过开征社会保障税的办法解决这个 问题呢? 上述问题都是当前我国基本养老保险筹资模式改革的热点，亟待鳃决， 而本文选择“中国基本养老保险筹资模式研究”这个题目，立意就在于从理论上 对上述问题展开深入的分析，并说明本人对这些问题的看法。 中国基本养老保险筹资模式研究 1 2 文献回顾 1 2 1 国外研究现状 最近十多年，由于西方国家人口老龄化问题同趋严重，现收现付制的基本养 老保险筹资模式面临着支付危机，因此国外学者对基本养老保险问题的讨论异常 活跃。从经济学角度来讲，对基本养老保险的思考主要集中在两个问题上：一是 强制性的基本养老保险存在的依据；二是现收现付制和完全积累制两种基本养老 保险筹资模式的比较，从现收现付制向积累制过渡是否必要以及这种过渡的可行 性分析1 1 】( z v ib o d i e ，1 9 9 0 ) 。强制性的基本养老保险存在的依据主要有三个：首 先，强制性基本养老保险是一神代际合同，我们给予上一代人支付基本养老金， 是因为将来我们退休的时候，我们的后代同样给予我们基本养老会支付【2 】 ( e d u a r d ow a l k e r f e m a n d ol e f o r t ，2 0 0 2 ) ；其次，在养老保险领域，存在信息 不对称和信息不对称情况下的逆向选择和道德风险问题，因此商业保险公司一般 都不会开设基本养老保险险种，而政府举办强制性基本养老保险就正好可以弥补 这一市场失灵p j ( k o t l i k o i f , s h o v e n s p i v a k ，1 9 8 6 ) ；最后，强制性基本养老保 险还可以纠正个人的“近视”行为，帮助个人选择最优的消费方式，解决他们退 体后的生活保障问题1 4 i ( d i a m o n d ，1 9 7 7 ) 。 当前，经济学家大都借助于萨缪尔森( s a m u e l s o n ，1 9 5 8 ) 引进的叠代模型来 分析和论证现收现付制和完全积累制的优劣。在一定的假定前提下，萨缪尔森在 。个储蓄型叠代模型中论证了现收现付制基本养老保险筹资模式的运行机制，并 指出在一个纯粹储蓄型( 即不存在生产和投资) 经济中，基本养老保险基金的增 长主要取决于人口的增长。当人口按k 速率增长时，每一代人实际上是按k 比率 向上一代人的储蓄支付利息，因此在一个纯储蓄并通过现收现付的代际转移维持 基本养老保险的社会里，养老储蓄的利率等于人口增长率【5 l o 此后艾隆( a a r o n ， 1 9 9 6 ) 在叠代模型中引进生产和投资，通过劳动生产率的增长这一因素来修正萨 缪尔森的模型。在艾隆的叠代模型中，基本养老保险基金的增长取决于两个因素： 人口的增长率和劳动生产率的增长1 6 。2 0 世纪7 0 年代以来，随着西方国家人口老 龄化程度的不断深化，现收现付制筹资模式出现收支难以平衡的问题。经济学界 有人建议放弃现收现付制，建立部分积累制，甚至完全积累制。以美国哈佛大学 弗尔德斯坦( f e l d s t e i n ，1 9 7 4 ) 为代表的经济学家认为，现收现付制筹资模式的存 在会降低个人储蓄。他通过实证研究得出，美国由于基本养老保险的存在，个人 储蓄里现下降趋势。当一个国家的储蓄在现收现付制下不能达到某种最优状态时， 引进完全积累制筹资模式，将提高个人储蓄，改进经济的效率【”。但是，也有少数 学者持相反意见。巴罗( b a r r o ，1 9 7 4 ) 通过构造一个具有利他主义因素的生命周 期模型，认为每一代人都通过他们自己的孩子与下一代人发生关系，指出现收现 2 硕十学位论文 付制筹资模式的存在将减少个人储蓄的结论是值得怀疑的【8 l 。与此同时，很多经济 学家展开了对完全积累制筹资模式的储蓄效应的研究。从理论上来讲，两大筹资 模式对储蓄的影响差异并不明显，可是在实际中却确实存在现收现付制对个人储 蓄的“负效应”。 但无论哪个国家，要把基本养老保险筹资模式出当前的现收现付制转变为完 全积累制或者部分积累制，它都面临一个转制成本问题。如何为制度的转换买单 昵? 美国经济学家马歇尔n 咔特和威廉g 唏普曼( m a r s h a l ln c a r t e r w i l l i a m g s h i p m a n ， 1 9 9 6 ) 在他们出版的专著“p r o m i s e st ok e e p 一一s a v i n gs o c i a l s e c u r i t y sd r e a m ”中指出，当前解决转制成本问题的办法主要有三种：第一种办 法就是新设税种，由这种税收收入来支付转制成本：第二种办法是政府自身削减 开支，然后通过此积累预算的盈余资金来承担转制成本：第三种是由政府发行长 期国债筹集资金偿还转制成本。他们认为，在这三者之中，解决转制成本闯题最 好的办法是发行长期国债1 9 1 。与此同时，劳伦斯汤普森( l a w r e n c et h o m p s o n ， 1 9 9 8 ) 也指出，不论采取何种方式处理转制成本，基本养老保险筹资模式实现由 现收现付制向完全积累制或部分积累制的转轨，都不可避免地使政府的财政负担 增加；而且，转制将是一个长期过程【1 0 j ，如果想在短期内解决问题，则“欲速则 不达”。 1 2 2 国内研究现状 当前，园际上存在着三种基本养老保险筹资模式，即现收现付制、完全积累 制和部分积累制，而筹资模式的选择又受多方面影响。耿志民( 2 0 0 1 ) 认为，选 择基本养老保险筹资模式，既要考虑筹资模式自身的特点，又要考虑历史、国情 以及经济发展和社会稳定的需要。具体包括四个方面：第一，人口年龄结构的变 化趋势；第二，筹资模式的经济效应，即它需要符合“适应经济承受能力和社会 经济协调稳定发展”的客观要求；第三，转制成本；第四，多层次养老保险制度 发展对养老保险供给和需求结构的影响。他通过对三种基本筹资模式的比较分析 得出，部分积累制才是我国基本养老保险筹资模式的一个合理而明智的选择i “】。 班茂盛和朱连忠( 2 0 0 3 ) 也持类似的观点：2 1 世纪内我国城市老年人口总量不断 增加且规模将大于农村，城市人口老龄化趋势将是影响筹资模式的一个重要因素， 我国当前采取的“统账结合”筹资模式是我国一个较为现实的选择【1 2 l 。但是，也 有少数学者认为我国应该回到过去的现收现付制筹资模式中。何樟勇和袁志刚 ( 2 0 0 4 ) 在近年的研究中发现，无论基本养老保险制度采用何种筹资模式，其基 本功能主要是储蓄、收入再分配和保险。然而，一国采用何种基本养老保险筹资 模式，关键取决于其对储蓄功能和收入再分配功能的关注程度。在中国这样一个 庞大的发展中国家，经济发展水平本身就不平衡，地区间的收入差距非常大，因 中国基本养老保险筹资模式研究 而仅关注经济增长效应显然是不够的，收入再分配功能必须放在政府工作的首要 位置。而现收现付制在发挥收入分配的功能方面具有非常明显的优势。因此，他 们得出的结论是：从中国的实际情况来看，现收现付制无疑是一种更适合当前中 国国情的筹资模式i l 。 总的来说，我国无论实务界还是理论界都比较支持现行的“统账结合”筹资 模式，但该筹资模式实际运行中却存在不少问题。陈志国( 2 0 0 1 ) 指出，我国现 行养老保险筹资模式存在着五大缺陷：一是社会统筹与个人账户名分实合，部分 积累制成为实质上的现收现付制；二是基本养老保险费定价偏高又缺乏弹性，基 本养老保险缴费率目趋降低；三是行政管理、投资营运双项职能混同，管理效率、 投资效率较为低下；四是基本养老保险基金管理缺乏制约机制，管理部门违规行 为时有发生，如基本养老保险基金的宜接挪用和违规支出，而这些都加大了基本 养老保险基金的收支不平衡：五是个人账户“空账”运行问题严重，这是我国“统 账结合”筹资模式中最难以处理又最为关键的问题i l ”。 要解决前面所指出的各种问题，我国学者们提出了许多建议。孙祁祥( 2 0 0 1 ) 认为，变个人账户由“空账”到实账，是中国养老保险体制改革成功的关键。而 处理转制成本又是变个人账户从“空账”到实账的关键。政府应当负担起转制成 本，这是实现个人账户由“空账”转变为实账的前提1 1 4 j 。同样地，邓予基也认为 ( 2 0 0 2 ) ，在市场经济条件下，基本养老保险的收支具有财政性质，政府及其财 政必须承担起基本养老保险之责。因此，转制成本问题应当而且只能由政府及其 财政加以解决，而不应通过增加企业负担或降低离退休者待遇的方式来解决。他 嗣时指出了解决转制成本的三个主要途径：一是通过逐步减持国有资本股份等途 径筹集资金；二是每年发行的国债中应当有一部分用于弥补基本养老保险支出方 面：三是进一步调整财政支出结构，逐步提高社会保障支出比例【”l 。此外，袁志 刚认为( 2 0 0 1 ) ，转制的关键在于：一要对转制成本进行精确计算，二要明确转 制成本的分摊方案，比如可以通过国家减持国有股和发行特别国债等方式筹集资 金，通过一个相对较长的时间逐步消化转制成本【”j 。 1 3 研究方法和几个概念说明 1 3 1 研究方法 基本养老保险筹资模式是一个复杂的系统工程，其涉及面广，不仅涉及社会 学、经济学、政治学等人文学科，也涉及管理学以及自然科学如统计学和保险精 算学等，它更多的涉及更仔细的微观层面和大量的定量研究领域，需要较强的综 合分柝能力。本文的研究采取了定性分析和定量分析相结合并侧重定性分析的研 究方法，力求文中的内容充分、详实，有一定的说服力。 4 窒里董圭童童堡墼薹墼堡薹至耋 衙仅关注经济增长效应显然是不够的，收入再分配功能必须放在政府工作的首要 位链。而现收现付剖在发挥收入分配的功能方葡具有非常明显的优势。冈此，他 们得出的结论是：从中国的实际情况来看，现收现付制无疑是一种更适合当前中 围国情的筹资模式i ”i 。 总的来说，我国无沦实务界还是理论界都比较支持现行的“统账结合”筹资 模式，但该筹资模式实际运行中却存在不少问题。陈志固( 2 0 0 1 ) 指出，我国现 行养老保险筹资模式存在着五大缺陷：一是社会统筹与个人账户名分实台，部分 积累制成为实质上的现收现付制；二是基本养老保险费定价偏高又缺乏弹性，基 奉养老保险缴费率日趋降低；三是行政管理、投资营运取项职能混同，管理效率、 投资效率较为低下；四是基本养老保险基金管理缺乏制约机制，管理部门违规行 为时有发生，如基本养老保险基金的直接挪用和违规支出，而这些都加大了基本 养老保险基金的收支不平衡：五是个人账户“空账”运行问题严重，这是我国“统 账结合”筹资模式中最难以处理又最为关键的问题【。 要解决前面所指出的各种问题，我国学者们提出了许多建议。孙祁祥( 2 0 0 1 ) a 为变个人账户由“空账”到实账，是中国养老保险体制改革成功的关键。而 处理转制成本又是变个人账户从“空账”到实账的关键。政府应当负担起转制成 本这是实现个人账户出“空账”转变为实账的前提1 1 4 。同样地，邓子基也认为 ( 2 0 0 2 ) ，在市场经济条件下，基本养老保险的收支具有财政性质，政府及其财 政必须承担起基本养老保险之责。因此，转制成本问题应当而且只能由政府及其 财政加以解决，而不应通过增加企业负担或降低离退休者待遇的方式来解决。他 同时指出了解挟转制成本的三个主要途径：一是通过逐步减持国有资本股份等途 径筹集资金；二是每年发行的国债中应当有一部分用于弥补基本养老保险支出方 丽；三是进一步调整财政支出结构，迓步提高社会保障支出比例i l “。此外，袁志 刚认为( 2 0 0 1 ) ，转制的关键在于；一要对转制成本进行精确计算，二要明确转 制成本的分摊方案比如可以通过国家减持国有股和发行特别国债等方式筹集资 会。通过一个相对较长的时间逐步消化转丧4 成本i l q 。 1 - 3 研究方法和几个概念说明 1 3 1 研究方法 基本养老保险筹资模式是一个复杂的系统工程，其涉及面广，不仅涉及社会 学、经济学、政治学等人文学科，也涉及管理学以及自然科学如统计学和保险精 算学等，它更多的涉及更仔细的微观层面和大量的定量研究领域，需要较强的综 合分析能力。本文的研究采取了定性分析和定量分析相结合并侧重定性分析的研 究方法，力求文中的内容充分、详实，有一定的说服力。 究疗法，力求文中的内容充分、洋实，有一定的说服力。 硕士学位论文 1 3 2 几个概念说明 ( 1 ) 基本养老保险。基本养老保险也称国家基本养老保险、养老社会保险， 它是按国家统一政策规定强制实施的为保障广大退休者基本生活需要的一种养老 保险制度。在我国，养老保险体系包括了基本养老保险、企业补充养老保险和个 人储蓄性养老保险，而基本养老保险是我国养老保险体系的核心部分。 ( 2 ) 基本养老金。基本养老金也即退休金，是指根据国家建立的基本养老保 险制度规定，对参加基本养老保险的人在其退休后给予的资金，保障其基本生活 需要。在我国，它包括由社会统筹支付的基础养老金和由个人账户支付的养老金。 ( 3 ) 基本养老保险基金。基本养老保险基金是指根据国家建立的基本养老保 险制度规定，由企业和个人以缴费或缴税的形式而积累的资金，主要用于支付当 前和未来的基本养老金。 ( 4 ) “老人”、“中人”和“新人”。“老人”是指在“统账结合”筹资模 式建立以前己退休的人员：“中人”是指在“统账结合”筹资模式建立以前已经 参加工作的人员；“新人”是指在“统账结合”筹资模式建立以后才参加工作的 人员。 ( 5 ) “统账结合”。“统账结合”全稔为“社会统筹与个人账户相结合”， 它是一种部分积累制的基本养老保险筹资模式。社会统筹实行的是现收现付制， 资金来源于企业缴费，主要用于“老人”的基本养老金、“中人”的过渡性养老 金和基础养老金，和“新人”的基础养老金；个人账户实行完全积累制，资金来 源于个人缴费，并分别记入个人账户中，主要用于支付“中入”和“新人”的养 老金。文中提到我国目前采取部分积累制的基本养老保险筹资模式，也就是“统 账结合”的基本养老保险筹资模式。 在这里需要特别说明的是，我国当前的“统账结合”筹资模式只是在城镇实 施，但本文并不只局限于此，认为该模式也应该在农村实施，把基本养老保险覆 盖面拓展到农村，让农民享受到应有的基本养老保险。 ( 6 ) 缴费率。缴费率是指企业或个人的基本养老保险缴费占企业或个人的工 资总额的比率。 ( 7 ) 征缴率。征缴率是指政府向已参保的企业实际收到的基本养老保险基金 占应收的基本养老保险基金的比率。 1 4 研究思路与框架 本文遵循先进行一般理论考察，再结合实际问题进行具体分析，最后针对实 际情况提出具体措施的思路对本文的研究内容进行探讨，具体研究思路是如下： 首先，从理论上分析了当前国际上三种基本养老保险筹资模式和影响一个国家进 中国基本养老保险筹资模式研究 行基本养老保险筹资模式选择的因素；其次，对我国基本养老保险筹资模式的现 状进行分析；再次，介绍几个国家基本养老保险筹资模式的成功经验及其对我国 的重要启示；最后，借鉴外国成功经验，提出了完善我国基本养老保险“统账结 合”筹资模式的对策与建议。论文的具体结构安排如下： 第一章是绪论部分，介绍了前入的研究成果，本文的研究背景、研究方法、 几个重要概念，以及研究思路与框架。 第二章是对基本养老保险筹资模式的理论分析。这一部分主要是从理论上分 析国际上三种基本养老保险筹资模式的特点、优点和缺陷，并指出三者之间的差 异；然后，分析一个国家进行基本养老保险筹资模式选择的影响因素。 第三章是着重分析了我国基本养老保险筹资模式的现状以及我国筹资模式的 理想选择。这一部分回顾了我国基本养老保险筹资模式的发展与演进，并分析了 我国当前“统账结合”筹瓷模式存在的主要问题及其成囡；然后结合第二章提出 的进行筹资模式选择的影响因素，分析我国当前和未来筹资模式的现实选择就是 “统账结合”筹资模式。 第四章是对国外部分国家的基本养老保险筹资模式的介绍和借鉴。通过对智 利、瑞典和美国等三个国家基本养老保险筹资模式的情况进行介绍和分析，以求 为完善我国基本养老保险“统账结合”筹资模式提供参考。 第五章是完善我国基本养老保险“统账结合”筹资模式的对策研究。针对我 困当前存在的问题及其成因，并借鉴国际成功经验，着重从“统账结合”的“内 部”和“外部”两个方面提出了完善该筹资模式的具体对策。其中，解决转制成 本问题是本章的重点部分，也是完善我国“统账结合”筹资模式的关键。 结论部分，主要是对前面的论述做了简明扼要的总结性概述，并提出了本文 存在的不足和有待完善之处。 硕士学位论文 第2 章基本养老保险筹资模式的理论分析 2 1 三种基本养老保险筹资模式的比较分析 基本养老保险筹资模式，是指根据一定的原则，确定一定的缴费率或缴税率。， 以取得一定基本养老保险资金收入，用以满足被保险人养老生活保障及社会经济 稳定发展需要的一项制度【1 7 】。简单地说，它就是基本养老保险制度的收支对比关 系模型。基本养老保险筹资模式必须遵循“收支平衡”原则，即筹集的基本养老 保险资金与按规定需要支付的基本养老金，要有一个平衡的关系。实现“收支平 衡”是基本养老保险筹资模式的核心和关键。而“收支平衡”原则又有“横向平 衡”和“纵向平衡”之别。“横向平衡”是指某一年内基本养老保险所筹集的资 金总和与所需支付的基本养老保险金总和保持平衡；“纵向平衡”是指从投保人 在投保期问提取的资金总和( 包括资金的银行利息和投资收益等) 与其在享受该 项保险待遇期间所需支付的费用总和保持平衡。当然，无论是“横向平衡”还是 “纵向平衡”，都只是一种大体平衡，收支并不一定是完全相等，收入略大于支 出或者收入略小于支出的情况都是正常的，收支完全相等的平衡关系只是基本养 老保险资金筹集的理想目标。根据不同的平衡要求，基本养老保险筹资模式可以 分为现收现付制、完全积累制和部分积累制等三种模式。 2 1 1 现收现付制及其评价 现收现付制( p a y - a s y o u g o ) 是按照一个较短时期内( 通常为一年) 收支平衡 的原则决定缴费率来筹集保险资会1 1 8 1 ，即本预算期内基本养老保险收入仅仅满足 本预算期内的支出( 包括管理费用) 需要，收支相抵后没有过多的结余。它要求 以近期“横向平衡”为原则指导筹资，具体做法是：在基本养老保险的支出方面。 确定退休者的基本养老金发放办法和待遇标准，并根据退休人口数做出当年需支 付的基本养老金的测算( 为避免每年变动缴费比例，通常做出近几年的测算) ； 在基本养老保险的收入方面，根据“以收定支”原则，确定参加保险的企业和人 员按基本养老保险缴费基数的一定比例缴费，使基本养老保险收支在当期( 此处 为一年) 保持大体平衡；与此同时，为应付短期内可能出现的收支波动，一般都 留有少量的储备资金，但从长期来看，这种现收现付制并不能形成一笔数额很大 的储备基金。 根据现收现付筹资模式的定义，当年基本养老保险缴费收入应等于当年基本 养老保险金发放支出，即现收现付筹资模式可以用公式表示为： 基本养老保险缴费收入= 基本养老保险金发放支如 ”为行文方便，本文如果没有特别说明，将用“缴费率”来代表缴费率和缴税率两种形式。 中国基本养老保险筹资模式研究 假定基本养老保险缴费是按照在职者”收入的一定比例缴纳，该比例成为缴费 率；基本养老金发放就是按照平均基本养老金发放，则有： 基本养老保险缴费收入= 缴费率缴费人数在职者平均收入 基本养老金发放支出= 退休人数平均基本养老金 设以c 表示缴费率，以t 表示平均替代率( 即是平均基本养老金与在职者平 均收入之比) ，以d r 表示赡养率( 在这里是指退休人数与缴费人数之比) ，以q 表 示退休人口平均基本养老金，咀万表示在职者平均收入，以a 、b 和w 分别表示就 业年龄、退休年龄和死亡年龄，以x 表示当年满t 岁在职者的全年平均人数，以 芝i 表示全部退休人数，芝b - l 置表不- - 全部在职者人数，则现收现付筹资模式的数学 模型可以表示为： c 矽- - 芝b - 1 i = 百塞石 ( 2 1 ) 由于t = 一q 矿，d r = 了i 了瓦，把它们代入( 2 1 ) 式，整理后可得出基 7掣 本养老保险平衡条件为： c = t d r( 2 2 ) 上式( 2 2 ) 表明，缴费率与平均替代率、赡养率有关。缴费率与平均替代率 和赡养率都成正比关系。当赡养率不变时，缴费率随平均替代率的增大而增大； 当平均替代率不变时，缴费率随赡养率的增大而增大【1 9 】。 相对于完全积累制筹资模式，现收现付制具有以下优点：( 1 ) 由于这种模式 不要求较大规模的基金积累，所以在制度运行初期其所需要的缴费率较低； ( 2 ) 没有巨额基金的积累，可以避免因通货膨胀而导致的基金贬值风险；( 3 ) 具有代 际问的收入再分配功能，每一时代的老年人都是由同时代的在职者抚养；( 4 ) 互 济功能较强；( 5 ) 数学模型简单，操作上简便易行。 但现收现付制也存在着不少缺点：( 1 ) 受入口年龄结构变动的影响大。随着 入口老龄化的加剧，在职人口数占总人1 3 数的比率下降，为维持基本养老保险收 支平衡，则只能提高缴费率，这样会使得代际之间的不公平逐步扩大；( 2 ) 由于 现收现付制是隔代人收入的转移，所以存在权翮和义务不对等的情况：( 3 ) 缺乏 资余积累，抵御突发风险的能力很弱，影响人们对基本养老保险的信心。 1 丰空中的在职者一般都是指参加了基本养老保险制度。并没青达到国家圳定退休年龄或退休要求的所有劳 功占。 8 硕士学何论文 2 1 2 完全积累制及其评价 完全积累制( f u n d e dp o o l i n g ) 也叫储蓄积累模式或基金制模式，它是一种以 远期纵向平衡为原则的筹资模式。它要求在预测未来时期基本养老保险支出需求 的基础上，确定一个可以保证在相当长时期内( 2 0 年或更长时间) 收支平衡的总 平均缴费率，并将缴费分摊到被保险对象的整个投保期，使在职者在工作期间把 一部分劳动收入交给一个集中的可用于投资的基金，退休后，该基金再用缴费积 累和投资回报向参保者兑现当初基本养老金诺言t z o l 。完全积累模式的具体做法是： 在职者从就业开始按国家基本养老保险规定缴费，企业或所在单位也可能为在职 者缴纳一部分；社会保险机构为在职者建立个人账户，在职者及其所在单位缴费 全部记入个人账户；缴费所筹集的资金交给养老保险经营机构进行投资以确保其 增值，参保者退休后按个人账户储蓄额的一定比例发放基本养老金；个人账户储 蓄额全部领完后可继续从基本养老保险基金领取基本养老金，直至身亡。 在完全积累制下，人均基本养老金用公式表示如下： p k y ( 1 + r ) “ 。一f 垃r i ! 2 ，l + g 1 + ， ( 2 3 ) 式( 2 3 ) 中，p 为人均基本养老金；k 为保险费率；y 为开始缴纳基本养老保 险费时的年收入额；r 为资金收益率；g 为收入的年增长率；r l 为年龄组数：s 为某 一代人的尚存率，表示基本养老金领取者与基本养老保险费缴纳者之比。显然， k y ( 1 + r ) “ ，一f 盟r l ! 12 1 1 。+ 。g 1 + 1 - 是每个人的缴费总额。在式( 2 3 ) 中，s 只受某一代人死 亡率的影响，而不受某一时期人口出生率波动的影响。 相对于现收现付制筹资模式，完全积累制具有以下优点：( 1 ) 有利于应付人 口老龄化的挑战。完全积累制依靠个人储蓄积累自我养老，与人口年龄结构无关， 不会增加年轻一代养老的资金负担：( 2 ) 由于完全积累制是在职者收入的一种直 接转移或延期支付，基金积累与在职者退休后领取的基本养老金之间有直接的关 联，因此，它有利于增强在职者的自我保护意识和鼓励人们努力工作；( 3 ) 能够 形成巨额保险基金，能够有效为经济发展提供一种重要资金积累；( 4 ) 能够合理 调整消费结构，将在职者劳动期间收入的一部分延期消费。 完全积累制的缺点是：( 1 ) 极易受到通货膨胀的影响，基金保值增值难度大； ( 2 ) 由于这种模式能否实现预期的收支平衡，取决于保险统计预测能否有效实现， 但保险统计估计的是一些没有规律可循的可变因素，如死亡率、利率、工资和基 中国基本养老保险筹资模式研究 本养老金的调整等，长期有效的预测难度很大，因此它对管理水平有很高的要求； ( 3 ) 在这种模式下，都是靠在职者自身的缴费进行保险，互济功能较差；( 4 ) 制度实施初期，由于以前没有建立积累，所以图家将会通过提高缴费率来保证当 前退休者的养老问题，这将增加企业和当代年轻人的负担。 2 1 1 3 部分积累制及其评价 部分积累制，亦称混合制，是一种介于现收现付制和完全积累制之间，把近 期横向收支平衡原则与远期纵向收支平衡原则结合起来的筹资模式。在这种模式 下，当年筹集的基本养老保险金缴费收入除满足当年的支出需要以外，还必须留 有一定的积累，以应付未来基本养老金和管理费用支出的需要，其积累的规模远 大于现收现付制下应急储备资金的规模，但是又不能满足未来向全部缴费人支付 糕本养老金的资金需要。根据世界银行的观点，现收现付制与部分积累制划分的 标准是：现收现付制的储备资金规模一般不超过2 年的养老金支出，而足以应付 超过2 年以上( 但不超过1 0 年) 的基本养老金支出的则为部分积累制。部分积累 制的具体做法是：确定一个平衡目标期间( 通常为5 2 0 年) ，根据退休者的基 本养老金待遇标准和人口老龄化发展趋势，做出需支付的基本养老金及管理费的 预测，再根据以支定收原则，确定参保的企业和个人按缴费基数缴费的比例。 这种模式吸收了前两种模式的特点，代际转移支付与积累基盒并存，一方面 既继承前两种模式的优点，另一方面也保留了两者的缺点，只不过在程度上更为 温和，在制度设计上更为灵活。例如，它虽然要求有一定的积累基金规模，但制 度建立一开始并不一定要求很高的缴费率，缴费率可在不同时期分次进行提高。 总之，在现收现 寸制下，基本养老保险缴费率，会因人口老龄化而呈现逐渐 提高的趋势；在完全积累制下，基本养老保险缴费率可以长期稳定不变；而在部 分积累制下，基本养老保险缴费率是分阶段逐步提高的，它介于现收现付制与完 全积累制两者之间1 2 l l ( 见图2 1 ) 。 缴费率 ( ) 圈2 1 不同筹瓷模式下基本养老保险制度缴费率 1 0 焦 硕士学位论文 2 2 影响基本养老保险筹资模式选择的因素分析 2 2 1 老年人口赡养率 老年人口赡养率也叫老年抚养比，是指退休者人数与在职者人数之比，或者 是老年人口与劳动适龄人口的比率。老年人口赡养率是衡量社会养老负担的一个 指标。赡养率较小，社会养老负担较轻，基本养老保险收支平衡就容易实现；赡 养率较大，社会养老负担较重，基本养老保险收支平衡就难以实现。赡养率的高 低既关系基本养老制度的收入方面，也关系到其支出方面。 老年人口赡养率的变动影响到对基本养老保险筹资模式的选择。在老年人口 赡养率低的时期，由于供养人口多、被赡养的老人少，基本养老金支出压力小， 以较低的缴费率筹集的资金就足以供养退休者的生活，所以采用现收现