（金融学专业论文）我国商业银行中间业务发展研究(1).pdf

摘要 y5 7 3 0 i i 新经济的发展为商业银行中间业务带来了极大的想象和发展空间，伴随着全 球范围内的金融自由化程度的不断加深和银行再造理论的广泛应用，中间业务已 成为国际商业银行新的利润增长点和核心业务之一，是新兴的“朝阳”业务。同 时，由于中间业务对服务客户、联系客户及促进资产负债业务发展的重要作用， 加之其较强的盈利能力，因此中间业务的发展水平已成为衡量商业银行综合实力 和发展水平的重要标准。就我国商业银行而言，能否在中国入世缓冲期内尽早解 决中间业务发展的理念、机制、品种和功能等方面的问题，缩小与国际先进商业 银行的发展差距，直接关系到我国商业银行在全球经济金融一体化格局中的生存 和发展。 本文首先对中间业务的含义作了界定，并且归纳了中间业务的分类，总结了 中间业务的特点，在此基础上分析了中间业务产生与发展的背景原因，认为中间 业务是金融改革和金融深化的产物，是客户多元化需求的必然结果。然后文章对 我国商业银行中间业务发展的现状及问题进行了分析，认为我国中间业务的发展 相对西方发达银行还很落后，在国内各商业银行之间业务发展也不平衡。我国商 业银行在发展中间业务活动中，存在的主要问题有：经营观念陈旧、市场营销乏 力；缺乏全局性，组织管理考核力度不大；发展的中间业务面小，范围窄：经营管 理机制不完善等。最后在对我国商业银行中间业务发展策略部分，文章从产品创 新、营销管理、风险控制等几方面提出了发展我国商业银行中间业务的具体对策 和措施。 关键词：中间业务商业银行金融产品创新 a b s t r a c t d e v e l o p m e n to f n e we c o n o m i ch a s b r o u g h t e n o r m o u s i m a g i n a r ys p a c e f o r t h e b a l a n c es h e e tb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k s w i t ht h e d e p t h o ff i n a n c i a l l i b e r a l i z a t i o na n dt h ew i d ea p p l i c a t i o no fb a n k sr e f o r m i n gt h e o r y ，t h eo f f - b a l a n c e s h e e tb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k sh a sb e c o m eo n eo ft h eg r o w i n gp r o f i ta n dt h e n u c l e a rc o m m e r c e a n di ti st h ej u m p e d u p “m o r n i n g s u n ”c o m m e r c e m e a n w h i l e ，t h e d e v e l o p m e n to ft h eo f f - b a l a n c es h e e tb u s i n e s sh a sb e c o m et h ec e n t r a ls t a n d a r do f m e a s u r i n gb a n k c o m p r e h e n da b i l i t yb e c a u s ei t i st h eg r e a ta f f e c t i o nf o rc o n n e c t i n g w i t ht h ec u s t o m e ra n da c c e l e r a t i n gt h eb a l a n c ec o m m e r c e f o rt h ec o m m e r c i a lb a n k s i nc h i n a ，i fw ec a ns o l v et h ep r o b l e mo fv i e wa n dm e c h a n i s ma n dp r o d u c t i o na n d f u n c t i o ni nc o m p a r i s o nw i t ht h ei n t e r n a t i o n a lb a n k s ，w h i c hi st h ee x i s t e n c ea n dt h e d e v e l o p m e n t o ft h e c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n ai nc o u r s eo ft h e e c o n o m i c g l o b a l i z a t i o n f i r s t l y ，t h et h e s i sd e f i n e st h el i m i to ft h eo f f - b a l a n c es h e e tb u s i n e s s ，a n da n a l y s e s t h ef o r m i n g f a c t o r , t h ed e v e l o p i n gb a c k g r o u n do fi t i tt h i n k st h a tt h eo f f - b a l a n c es h e e t b u s i n e s si st h ep r o d u c eo ft h ef i n a n c er e f o r ma n dt h ef i n a n c ed e e p n e s s ，i ti sa l s ot h e c o r o l l a r yo ft h ep u b l i c sv a r i e g a t e dd e m a n d s t h e nt h ec u r r e n ts t a t ea n dp r o b l e m so f b u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k sa r ea n a l y z e di nt h ec h a p t e r t h ec h a p t e rt h i n k st h a tt h e o f f - b a l a n c es h e e tb u s i n e s so fc h i n a b a n k sa r em o r ep o o rt h a nw e s t e r nb a n k s a n d s p e e d s o fd e v e l o p m e n to fn a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k sa r e d i f f e r e n ta n du n b a l a n c e t h e r ea r em a i n p r o b l e m si m p r o v i n g o f f - b a l a n c eb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k sa r et h e f o l l o w i n g ：t h eo l dv i e wa n dt h el o wm a r k e t ；t h el a c k i n gu n i f o r mo u t l o o k ，t h el o w m a n a g e m e n t ；t h es m a l lb u s i n e s sf i e l d s ；t h eu n p e r f e c t e dm e c h a n i s ma n ds oo n f i n a l l y ， i nt h ep a r to ft a c t i c s ，t h et h e s i sp r o p o s e sd e t a i lm e a n s t od e v e l o pt h eo f f - b a l a n c es h e e t b u s i n e s sf r o mt h ea s p e c t so f i n n o v a t i n gf i n a n c i a lp r o d u c t ，e n f o r c i n gt h eb a n k sm a r k e t ， e n f o r c i n g t h er i s k sc o n t r 0 1 k e y w o r d s ：o f f - b a l a n c es h e e tb u s i n e s sc o m m e r c i a lb a n k f i n a n c i a lp r o d u c ti n n o v a t i o n l i 第一章引言 1 1 研究的目的与意义 在世界金融史上，商业银行中间业务已有1 6 0 多年的历史，特别是近2 0 多年来 得到了较快的发展。随着1 9 8 8 年巴塞尔协议的签订和实施，中间业务以其成 本低、风险小、流转快、利润丰厚等特点，成为西方商业银行发展的重点，发展 十分迅速，范围日益扩大，使得商业银行几乎成为包罗万象的“金融百货公司”， 其触角深入到公众生活的方方面面，可以为客户提供全方位的服务。据统计，西 方发达国家商业银行通过中间业务所获得的利润占利润总额的4 0 以上。近几年中 间业务手续费收入在西方商业银行业务收入中已经占有举足轻重地位，成为现代 商业银行的重要标志之一。 目前，我国仍然坚持严格意义上的金融分业经营制度，业务较单一。银行、 保险、证券等金融部门各立门户、泾渭分明。银行仍以从事传统业务为主，中间 业务发展缓慢，为客户提供的服务和自身的盈利渠道相对狭窄。特别是我国加入 w t o 以后，外资银行的中间业务必然先声夺人地对中资商业银行形成猛烈冲击。为 此我国银行业必须从现在起就增强紧迫感，未雨绸缪，更新经营理念，丌展金融 创新，学习国外先进的经验，积极研究中间业务，开发银行中间业务市场，为客 户提供较为全面的金融服务，以提高我国商业银行未来的竞争能力。 商业银行发展中间业务可以有效地促进社会资金高效运行，可以为客户带来 超额利润，其意义明显，具体表现为：中间业务是扩大商业银行业务规模和业务 范围的新的市场机遇；中间业务的发展有利于进一步树立商业银行的企业形象； 中间业务是将银行信誉这种无形资产转化为实际效益的重要方式；发展中间业务 是我国商业银行与国际接轨的必然要求。笔者认为商业银行发展中间业务的意义 还有一点需要强调的是：发展中间业务是商业银行的利润增长点。商业银行作为 经营货币的企业，追求利润最大化是其目标。因此，“新的利润增长点”是商业 银行发展中间业务的重大意义。 综上所述，我国商业银行大力发展中间业务迫在眉捷。对目前我国商业银行 中间业务发展存在的问题分析；对制约我国商业银行发展中间业务的因素分析； 对中间业务大力发展的对策研究等问题都是值得我们认真研究的。研究工作对实 现国家对整个金融系统的宏观有效调控，对提高我国银行的整体综合竞争力，对 适应我国加入w t o 后的国际形势都具有十分重要的意义。 1 2 文献综述 对我国商业银行中间业务发展研究，国内一些学者主要是对中间业务发展中 存在的问题以及大力发展中间业务策略等二方面进行研究。 1 2 1 对当前我国商业银行中间业务发展存在的问题研究 戴国强认为，目前我国商业银行基本上仍以传统银行业的直接存贷为主，中 间业务还比较落后，有些甚至是空白。这说明，一方面我国中间业务的发展极具 迫切性。另一方面，我国银行业在中间业务的发展上有巨大潜力，借鉴和吸收国 外银行在中间业务方面的可行之举，是大有可为的。尤其从贷款承诺、备用信用 证和贷款出售来看，对经济环境没有过于特殊的要求，能否在我国顺利地大力发 展，主要取决于我国商业银行的经营管理水平“3 。 毕继繁等人分析，目前我国商业银行中间业务的发展中存在的问题主要是存 在于供给主体的产品开发与维护能力不足上，这种现象可以称为供给面制约，而 非来自于需求不足。一是新兴中间业务产品品种少，经营范围狭窄。二是中间业 务收入占银行总体收入的比重不大，据统计，2 0 0 1 年全国银行中间业务收入占银 行总收入的比重平均为7 7 5 ，这与西方国家商业银行中间业务收入占l e 3 0 一4 0 相比还有很大差距。三是中间业务在发展过程中收费不规范。1 。 据中国人民银行广州分行“银行业务创新”课题组，对广东省各商业银行中 间业务品种开发情况的调查分析，得出结论：目前中间业务收费项目绝大部分局 限于结算和保管箱业务，其余因为没有明确统一的收费标准，各行为了提高竞争 力，纷纷提供免费服务或象征性收费，从而造成了办理中间业务的巨额投入与低 产业之间的矛盾，大大地挫伤了各商业银行发展中间业务的积极性”1 。 1 2 2 对我国商业银行大力发展中间业务策略的研究 张静等人分析，我国商业银行发展中间业务的动力应来源于金融创新。对中 间业务的创新应随着商业银行从劳动密集型向知识技术密集型的转变，投资理财、 信息咨询、衍生金融工具等中间业务将成为现代商业银行发展的主流，也是商业 银行竞争的“聚集点”和利润的增长点，特别是外资银行进入后，将在这一领域 形成严峻的挑战，中资银行如不加速金融创新，提高市场竞争力，在与外资银行 2 的激烈竞争中将会迅速败下阵来，丧失这一新的利润增长点。他认为：中间业务 产品创新是我国商业银行发展中间业务的主要措施0 3 。 贝政新提出，我国商业银行在发展中间业务时应立足于区域战略。我国幅员 辽阔，金融发展存在地区差异是不可避免的。在当前中间业务拓展过程中，东南 沿海经济发达地区的新兴商业银行应积极创新和发展中间业务，将成功的经验和 成熟的金融服务产品传递给内地银行和国有商业银行，从而带动我国整个商业银 行中间业务的发展。贝政新认为在发展中间业务上也不能搞“大一统”战略，应 该讲究“示范效应”和“推动效应”5 1 。 刘园提出，我国商业银行拓展中间业务的对策：一是加强金融法规建设，保 证中间业务发展有法可依：二是商业银行必须转变经营观念，调整经营战略，推 进商业化改革。三是加强对中间业务的风险防范和金融监管。四是加强科技投入， 加大人才储备力度”1 。 国内学者们的研究成果为商业银行发展中间业务提供了一定的理论基础和许 多建设性的建议。笔者认为对中间业务的发展研究是一个与经济形势结合紧密的 新课题，也是一项系统工程。 1 3 研究方法、研究结构和思路 1 3 1 研究方法 1 3 1 1 实证分析法 对商业银行中间业务的发展研究，首先应该明确中间业务是什么，我国商业 银行中间业务发展的现状。笔者在本文论述中采用实证分析法回答了这些“是什 么”的问题。 1 3 1 2 规范分析法和比较分析法 我国商业银行中间业务的发展与国外商业银行中间业务的发展相比还存在很 大差距，我们应该怎么做才能将这些差距缩小呢? 本文采用规范分析法和比较分 析法相结合来回答“应该怎么做“的问题。 1 3 1 3 动态分析法 商业银行中间业务的发展在国外已有1 6 0 多年的历史，在我国也有2 0 多年的历 史，从传统的中间业务发展到今天传统的、新型的中间业务并存的局面经历了一 1 个动态演变过程。本文试图把这一动态演变过程体现在论文中。 另外，本文还采用了归纳分析法、定性与定量且以定性为主的分析方法、结 构分析法等。 1 3 2 研究结构和研究思路 本论文由五章构成，其中第一章为“引言”，最后为“结论”。正文由第二 章到篼五章共四部分组成。 第二章对中间业务的含义作了界定，并且归纳了中间业务的分类，总结了中 间业务的特点。在此基础上分析了中间业务产生与发展的背景原因。 第三章对我国商业银行中间业务发展的现状及问题进行了分析，指出我国目 前中间业务的发展还很落后。文章首先对我国中间业务的发展历程进行了简单回 顾，然后通过中外商业银行中间业务发展的比较，国有商业银行与其他新兴商业 银行中间业务发展的比较，揭示了我国商业银行发展中间业务起步晚，起点低， 规模小、收入少，品种层次低等现状；存在的主要问题有经营观念陈旧、市场营 销乏力；缺乏全局性，组织管理考核力度不大；发展的中间业务面小，范围窄； 收费标准不统一，业务竞争不规范；经营管理机制不完善；客源不多，导致发 展中间业务需求不足：资源投入有限，金融电子化建设有待提高，高素质从业人 员严重不足。 第四章对我国商业银行中间业务发展的制约因素进行了深入分析。对这部分 内容，国内学者大多从供给面进行分析的，并且得出中间业务在发展过程中符合 萨伊定律的结论。笔者认为这个结论值得商榷。于是本文首先从供给面上进行了 制约因素的分析，在供给面上基本同意国内学者的观点，也认为制约我国中间业 务发展供给方面的因素有：经营观念因素；政策因素；营销因素；人才因素；技 术设备因素等，同时笔者还提出利润因素也是制约我国中间业务发展的重要因素。 其次，本文还从需求方面分析了认识因素、经济因素对我国中间业务发展的制约， 这是本文创新的角度，并通过分析得出了我国中间业务的发展不一定符合萨伊定 律的结论。最后，本文还结合供求两方面，采用归纳分析法分析了产品因素，风 险因素对我国中间业务发展的制约，这是笔者在总结其他学者观点的基础上，提 出的自己的看法。 第五章就我国商业银行中问业务的发展提出了具体的对策建议。商业银行作 为微观经济主体，作为现代商业企业，现代企业的管理职能同样适用。管理学大 师家波德杜拉克指出，现代企业最重要的职能只有两个：一个是创新，一个是营 4 销。笔者根据我国商业银行中间业务发展的现状以及制约因素分析，认为我国商 业银行中间业务的发展应从产品创新，营销管理等方面着手，同时也要加强风险 控制。通过分析，笔者认为产品创新是我国商业银行发展中间业务的突破口，加 强营销管理是关键环节，加强风险控制是必要手段，三者相辅相成，缺一不可。 第二章商业银行中间业务概述 自2 0 世纪8 0 年代以来，国外商业银行的中间业务发展迅速，正成为与银行资 产业务、负债业务并驾齐驱的三大基本业务之一。目前我国银行业发展中间业务 的基本条件已具备，我们必须顺应市场经济发展的需要，把握当阿的战略形势和 历史机遇，大力发展中间业务，提高我国银行业的综合竞争力。 2 1 中间业务概念的界定 中间业务英文为i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s 意为中介的、代理的业务，因 此，中间业务也可称为中介业务，代理业务。在国外，又因中间业务主要是靠提 供金融服务，收取手续费为主，故又称为服务收费业务。3 。商业银行的经营，包 括资产业务，负债业务和中间业务，此三项是商业银行的基本业务，不应区分为 传统业务或新兴业务。但由于我国银行界长期以来重视存、贷款，忽视中间业务， 所以，一般习惯上将前两次称之为传统业务。 2 1 1 中间业务的含义 所谓中间业务，是指商业银行在资产业务和负债业务的基础上，利用技术、 信息、机构网络、资产和信誉等方面的优势，不运用或较少运用自己的资财，以 中间人和代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁和其它委托事 项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。这是中间业务的一个笼统含 义，适用于整个经济社会。 在我国，按照中国人民银行2 0 0 1 年6 月2 1 日出台的商业银行中间业务暂行 规定第三条对我国中间业务的含义给了一个明确的界定，中间业务是指不构成 商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。根据该属性，中间 业务可分为九大类：( 一) 支付结算类中间业务，包括国内外结算业务；( 二) 银行卡业务，包括信用卡和借记卡业务：( 三) 代理类中间业务，包括代理证券 业务、代理保险业务、代理金融机构委托、代理收付等；( 四) 担保类中间业务， 包括银行承兑汇票、备用信用证、各类银行保函等：( 五) 承诺类中间业务，主 要包括贷款承诺业务：( 六) 交易类中间业务，例如远期外汇合约、金融期货、 互换和期权等；( 七) 基金托管业务，例如封闭式或开放式投资基金托管业务： ( 八) 咨询顾问类业务，例如信息咨询、财务顾问等；( 九) 其他类中间业务， 6 例如保管箱业务等。3 。 2 1 2 中间业务与表外业务 在日常生活中，我们经常接触到一些与中间业务类似的名词，如表外业务等， 有时候指的好像是一回事，有时候又好像不完全相同。国内不同学者从不同角度 对此有不同的解释。 刘园认为，商业银行表外业务是一个描述性概念，简单而言，就是指“不列 入银行资产负债表，而仅可能出现在财务报表脚注中的交易活动“。这里的“可 能”意味着并非所有表外业务活动都需要在银行财务报表的脚注中列明。因此， 表外业务又有广义和狭义之分。 狭义的表外业务是指商业银行从事的，按照通行的会计准则，不列入资产负 债表内，不涉及资产负债表内金额的变动，但构成银行的或有资产和或有负债的 交易活动。这类交易活动虽然不列入银行资产负债表，但它们与资产项目和负债 项目关系密切，在一定条件下会转化为表内业务，因此需要在资产负债表的脚注 中加以记载反映，以便于银行和有关管理当局对这类交易进行必要的核算和管理。 显然，狭义的表外业务不等于中间业务， 后形成债权债务关系的那部分中间业务。 和金融衍生工具。 它只是中间业务的一部分，是有可能今 这类表外业务主要包括贷款承诺、担保 广义的表外业务是指所有不列入银行资产负债表的经营活动，除狭义的表外 业务外，还包括银行从事的无需列入资产负债表脚注中，在传统中间业务上发展 起来的金融服务类表外业务。金融服务类表外业务不仅对表内业务的数量没有影 响，而且不构成银行的或有资产和或有负债，从而对表内业务的质量也不会产生 任何影响。 贝政新认为中间业务分为传统的和新兴的中间业务二大类。新兴的中间业务 主要包括担保类、承诺类、交易类和基金托管类的中间业务。这类业务是在银行 的资产负债表以外的业务活动，它能增加银行的业务收入，但也会增加银行的额 外风险，称这类新兴的中间业务为“表外业务”。 笔者认为二位学者对中间业务和表外业务的理解并不存在分歧，只是角度不 同的问题。笔者总结二位的观点为：狭义的表外业务指的就是新兴的中间业务； 广义的表外业务与中间业务基本大致相同。 7 2 2 中间业务的分类及特点 2 2 1 中间业务的分类 中间业务的种类繁多，从不同角度有不同的分类： 2 2 1 1 根据中间业务产品的发展历程分类 中间业务可分为传统的中间业务和新兴的中间业务。传统的中间业务包括汇 兑结算、代收代付、个人理财、信托租赁、票据承兑、保管箱、现金管理及国际 业务的信用证、外汇买卖等，近些年来，为适应国际国内金融市场的变化，商业 银行中间业务发展迅猛，新兴业务层出不穷。如由于电子计算机和先进的通讯技 术在金融业的广泛运用，出现了银行卡业务，通存通兑，自动柜员机( a t m ) 、自 助银行、电话银行、企业银行、网上银行、电子货币、电子商务等；由于世界贸 易和资本借贷的发展，出现了担保承诺、代理融通、债务互换、信息咨询业务： 特别是为了风险规避和逃避金融监管，还出现了一大批新的金融衍生业务，这些 新兴业务大多属于中间业务范畴“。 2 2 1 2 根据中间业务是否与信用活动有关分类 中间业务可以分为信用性中间业务和非信用性中问业务。信用性中间业务是 指所有与信用活动有关的中间业务，如担保性中间业务、融资性中间业务、衍生 金融工具业务等。这些业务往往是资产负债业务派生出来的，可以看作是资产负 债业务的延伸。尤其值得注意的是这类业务在一定条件下可以转化为表内业务， 随时有可能对资产负债的平衡带来冲击，也随时有可能再生成额外的流动性需求 和新的风险资产。非信用性中间业务是指所有同信用业务没有关系的中问业务， 如结算业务、各种管理性中间业务，以及咨询、评估等其他中间业务。这类业务 是银行为增加银行利润、扩大业务范围而推出的，同传统的资产负债表内业务没 有什么必然的联系“。 2 2 1 3 依据中间业务产品本身的劳动含量和知识含量分类 中间业务一般可分为初、中、高三级中间业务。初级一般是指那些劳动密集 型的中问业务如代收代付等，而中高级则属于知识密集型的中间业务。初级中间 业务又分为零售性的初级中间业务( 主要是针对个人提供的中间业务) 和批发性 的初级中间业务二个层次。批发性的初级中间业务是指银行直接向集团客户或大 客户所提供的中间业务，如与交通、电力、民航、邮电、医疗保险、养老金、政 r 策性银行贷款领域合作的项目等。中高级中间业务的内容十分广泛，诸如担保、 承诺、承兑、信用证等担保类中间业务， 代理清偿等管理类中间业务，审查评估、 代理融通等融资类中间业务，代理理财、 抵押物估价、企业信用等级评定、代编 审财务决策、代建章建制、代理企业财务、投资顾问及计算机服务女i j a t m 机、p o s 机、家庭银行、网上银行等，咨询类中间业务和国际金融类中间业务等都有可能 成为我们要致力发展的中高级中间业务“。 2 2 2 中间业务的特点 中间业务是商业银行以中介人或代理人的身份开展的业务，银行起到的是 种中介作用，而不是直接作为信用活动的一方，它具有以下几个特点： 2 ，2 2 1 不运用或较少运用自己的资金 商业银行在办理中间业务时，不运用或不直接用自己的资产，业务活动不涉 及商业银行资产负债总额的变动，只是利用在技术、管理、机构网络、信誉等方 面的优势开展业务，如结算业务，银行的结算原则有一条“银行不垫款”，就体 现了商业银行办理结算这一中间业务时不运用自己的资金或少运用自己资金的特 点。 2 2 2 2 接受客户委托的方式开展业务 在大多数情况下，中间业务是一种委托业务，而非自营业务，商业银行在办理 中间业务的时候不直接作为信用活动的一方出现，即不直接以债权人或债务人的 身份参与。中间业务主要是接受客户委托，以中介人或代理人身份开展业务，其 风险主要由委托人来承担，银行通常不承担什么责任。 2 2 2 3 收益较高 商业银行在办理中间业务时，通常以收取手续费的方式获得收益，这是中间 业务的一个显著特征。中间业务的发展，为银行带来了大量的手续费收入和佣金 收入，却不增加银行的资产，因而银行的报酬率大为提高。 2 2 2 4 知识含量高 中间业务涉及金融、税收、财会、法律等广泛领域，与传统的存贷业务相比， 中间业务操作要复杂的多，灵活的多。所以，在开展中间业务时，商业银行需要 大批熟悉金融市场、善于洞察市场需求、能够把握金融创新并了解市场法规的高 素质人才。 9 2 2 2 5 技术要求高 中间业务的运作依赖于现代化的电子计算机、通讯工具等高科技手段的有效 运用，西方商业银行中间业务发展与银行设备的计算化及各种新型通讯技术的现 代化密不可分。电话银行、网上银行、自助银行等高科技手段的运用程度都体现 了该行中间业务的发展水平。 2 3 中间业务产生与发展的背景原因 商业银行作为一个微观经济主体，与其他企业一样，经营的最终目标是实现 利润最大化。而中间业务恰恰具有风险小、收益大的特点，并且能够充分利用商 业银行自身资源。因此，追求更多的中间业务收入成为商业银行发展中间业务的 内在动力。而推动商业银行大力发展中间业务的客观因素表现在以下几个方面： 2 3 1 社会经济活动对信用中介需求的发展 过去，由于社会经济活动比较简单，所形成的信用关系也比较简单，对信用 中介的需求也只局限于银行和客户之间形成的债权债务双边关系上。如企业进货 资金不足，向银行借款，形成的银行与该企业之间的债权债务关系。很长的一段 时间里，这种简单的、以存贷款为主要内容的银行和企业之间的债权债务双边关 系基本上满足了社会经济活动对信用中介的要求。社会发展到今天，经济活动越 来越复杂，由此形成的信用关系也越来越复杂。原来简单的、以存贷款为主要内 容的债权债务关系已经无法反映这种多边的信用关系了，也不能满足社会经济活 动对信用中介的需要。在这种需求的刺激下，商业银行推出了大量以扩充信用中 介范围为内容和特征的担保、承兑、信用证等中间业务。 2 3 2 金融市场竞争的加剧 从2 0 世纪7 0 年代末期开始，西方主要发达国家放松了金融管制，主要表现在： 利率市场化，证券市场国际化，金融业务自由化。与此同时，国际金融市场的 一体化使许多银行同业之间的竞争日益激烈，非银行金融机构蓬勃发展，利用新 颖而具有竞争力的金融工具，与银行展开了对资金来源和信贷市场的争夺。面对 巨大的竞争压力，商业银行不得不通过提高存款利率、降低贷款利率的方式吸引 资金，维持市场份额，这样商业银行传统的利润空间缩小了。同时，客户的需求 也在不断变化，银行提供的一般性金融服务己不能满足市场的需求。为了适应这 种变化，寻找新的利润来源，增强自己的竞争力，商业银行突破了传统的业务范 1 0 围，不断开辟新的业务领域。在这一过程中产生和发展起来的贷款承诺、金融衍 生产品等中阃业务。 2 3 3 银行业监管的加强 进入2 0 世纪9 0 年代以后，逃避商业银行资本充足率的管制成为中间业务发展 的重要动力之一。巴塞尔委员会先后于1 9 7 5 年和1 9 8 3 年发表了两份巴塞尔协议， 从理论到实践上为银行业的统一监管确定了准则和方向。1 9 8 8 年又重新修订了巴 塞尔协议，在原来的基础上对银行的资本充足性比率提出了更加具体的要求， 要求银行在1 9 9 2 年底前的资本风险资产的最低资本充足性比率达n 8 。银行传统 的办法：一个是“分子对策”，即扩大资本；另一个是“分母对策”即调整风险 资产配置，缩减风险资产1 。扩大资本主要靠盈利和扩大股东股本。由于银行传 统的存贷款受到强大挑战，靠盈利积累已无法取得明显效果；扩大股东股本会导 致股本稀释，影响股东信心；如果提高利润留成比例，更会影响股东权益。缩减 资产或将高风险资产转为低风险资产，这在短期内有效，但不利于银行的长期健 康发展。显然，传统方法不能有效的提高资本充足率。在这种情况下，银行界掀 起了两股热潮，一股是银行业相互兼并，扩股增资。另一股是加大表内资产表外 化的步伐，将盈利点向中间业务方面转移。于是，中间业务在这股热潮的推动f 蓬勃发展起来了。另外，对于中间业产生和发展动因，在1 9 8 7 年2 月美国西北大学 的一个研讨会上，有学者把它归纳为一个模型： t r i c k + 理性的自我利益= 中间业务发展+ 证券化 其中，t 代表技术；r 代表管制；i 代表利率风险，可引申为包括利率、汇率及其他 价格变化的市场风险；c 代表竞争；k 代表资本充足率。这一模型表明中间业务的 产生和发展是商业银行为寻求新的利润空间和更广阔的发展空间而进行的一种努 力。 2 3 4 金融市场结构性变化 2 0 世纪6 0 年代以后，借款人为了降低资金成本，开始寻求新的、比较便宜的 资金来源。一些规模大、信誉好的公司首先开始通过发行商业票据等方式直接进 入金融市场筹集资金。随着这类直接方式的普及，越来越多的借款人绕开了银行 这个传统媒介，金融市场上直接融资的比例迅速上升。商业银行作为融资主渠的 地位下将了，金融市场发生了结构性的变化。 从表2 1 可见，在国际金融市场上，债券、票据等融资方式迅速发展，商业银 行传统业日趋萎缩。商业银行不得不寻求其他盈利渠道，大力发展中间业务。但 直接融资使投资者面临着较大的信用风险，而大多数投资者不愿意承担这种风险 因此他们希望银行能够提供各种形式的信用担保，来将一部分信用风险转嫁给商 业银行。另外，借款人为了能够顺利发行票据和证券，必须得到市场认可的信用 地位，而以银行的信用担保作支持则是便捷有效的途径。这样的市场需求推动了 商业银行票据发行便利、浮动利率票据等中问业务的迅速发展。 表2 11 9 8 5 1 9 8 5 年国际信贷与资本市列表 单位：1 0 亿美元 年份 种类 1 9 8 11 9 8 21 9 8 31 9 8 41 9 8 5 国际债券利票据 4 4 07 1 77 2 11 0 8 11 6 2 8 其中：浮动利率票据 7 81 2 61 5 33 4 15 5 4 可兑换债券 4 12 76 88 57 3 欧洲银团贷款9 6 5 1 0 0 55 1 83 6 62 1 6 其中：管理贷款 1 1 21 3 76 52 4 票据发行便利 1 02 33 31 8 94 9 4 总计1 4 1 51 7 4 51 2 7 21 6 3 62 3 3 8 资料来源：英格兰银行 2 3 5 银行经营风险的增加 2 0 世纪7 0 年代以后，在全球范围内出现了“经济滞胀”，大大恶化了全球金 融环境：美国利率起伏不定，利率风险随之成为金融界关注的焦点；1 9 7 ：3 年布雷 顿森林体系瓦解，浮动汇率制合法化，使汇率风险大大增加了；经济的不景气使 信用风险大为提高等。而且，竞争的加剧也使各金融机构更多的涉足高风险业务。 银行经营风险的增加，是商业银行中间业务得到迅速发展的又一重要的推动力。 在这一因素的影响下出现的中间业务，具有明显的避险性质。 2 3 6 技术进步的推动 2 0 世纪8 0 年代以来，随着科学技术的进步，特别是计算机和现代通信技术的 飞速发展，在许多领域引发了深刻的变革。这为银行发展中间业务提供了可能性 和广阔的前景，一方面使得许多过去被认为是无法做到的中间业务能够变为现实， 一些过去认为无利可图，商业银行不愿意承担的中间业务变为有利可图，商业银 行愿意承担，如代理理财服务；另一方面又因高科技的应用而使商业银行提供的 1 2 金融服务中包含了大量的转移价值，可为银行带来可观的手续费收入，如各种信 息咨询服务。中间业务在现代科技的推动下得到了进一步发展。 综上所述，社会经济活动对信用中介多样化的需求，是商业银行中间业务得 以迅速发展的基本条件；金融市场竞争的加剧，对银行监管的加强、银行自身经 营风险的加大以及金融市场的结构性变化等因素，为商业银行中间业务的迅速发 展增加了外部压力；而科学技术的发展和应用，进一步为商业银行中间业务的发 展提供了技术手段。 第三章我国商业银行中间业务发展的现状与问题 前文已分析中间业务在商业银行追求更多收入的内在动力和外部环境压力的 双重推动下迅速发展起来了，并已成为当代国际银行业的主要收入来源。那么， 我国中间业务发展的情况怎么样呢? 笔者分析近年来我国商业银行中间业务的发 展态势，认为取得了一定的发展和成效，但存在着经营观念落后、服务范围窄、 管理机制不完善等问题。 3 1 我国商业银行中间业务发展的现状 3 1 1 我国商业银行中间业务发展历程 在高度集中的计划经济体制下，我国金融业实行的是“大一统”的金融体制， 银行设置中间科目的主要目的，只是对有价单证和空白重要凭证进行反映、控制 和管理。改革丌放以来，商业银行中间业务才得到了真正意义上的发展。我国商 业银行努力改变经营理念，将中间业务发展作为实现功能创新、建立现代化经营 机制的“排头兵”。各商业银行在分支机构中建立中间业务部，以期有效地推动 中间业务拓展和创新。中国农业银行已于1 9 9 7 年底在全国绝大部分省( 市) 分行 中建立中间业务管理机构，商业银行经营观念的转变和相应措施的实施，无疑对 中间业务的发展是一个有力的推动。随着对外贸易的迅猛增长和金融工具的推陈 出新，我国商业银行在开展结算，汇兑、代理等传统中间业务的基础上陆续推出 了诸如信用卡、信息咨询、租赁、代保管、房地产金融服务、担保、承兑、信用 证等一系列新兴中间业务。 从表3 1 中，我们能清楚的看到我国商业银行中间业务产品陆续推出的发展历 程。中间业务无论在种类，还是层次上都比改革开放以前有了相当的拓展和提高。 中间业务收入占总收入比重在不同的商业银行都有较大的提高，尤其是近几年来， 这一指标提高幅度更加明显。 表3 1 我国商业银行中间业务产品开发情况表 产品名称开发时间开发机构备注 委托、租赁1 9 7 9 1 0中国银行 保函1 9 8 0建设银行对外承包工程 1 4 续表 在武汉、重庆、上海等 商业票据承兑 1 9 8 1 人民银行 地恢复了商业信用 代理外汇买卖 1 9 8 2 中国银行 代理发行债券 1 9 8 5建设银行 远期外汇买卖 1 9 8 5 中国银行 信州卡 1 9 8 5 中国银行 投资咨询 1 9 8 6 建设银行 货币期权 1 9 8 7 中信实业银行 债券期货、期权 利率和货币互换 1 9 8 7中信实业银行 循环包销便利 1 9 8 8 中国银行 远期利率协议 1 9 8 8 中国银行 自动取款机 1 9 8 8中国银行广州市分行 代客管理资金 1 9 8 9 中信实业银行 代收费 1 9 8 9 工商银行深圳市分行 证券回购协议 1 9 9 2t 商银行等 中国银行青岛分行、深 电话银行服务 1 9 9 2 圳市分行 进口开证授信额度 1 9 9 2 中国银行上海市分行 发行欧洲美元可转换 商人银行业务 1 9 9 4 3 招商银行存单，策划境内公司上 市 在约定商户消费可享 银企联名信用卡 1 9 9 5 6 工商银行上海市分行 受优惠 可杜绝恶意透支。根除 i c 卡1 9 9 5 4交通银行海南分行 假冒 图文电话终端、自助服 1 9 9 5 9交通银行北京市分行 务系统 农卡、转帐 、代收费 1 9 9 5 1 2 建设银行征稽部门收费电子化 业务 贷款出售 1 9 9 8 中国银行上海分行金额为1 亿元人民币 资料来源：贝政新现代商业银行中间业务运作与创新复旦大学出版社，2 0 0 0 3 1 2 中外商业银行中间业务发展的比较 由于经济发展水平不同，金融发展的历史背景不同，我国银行的中间业务起 点较低，范围有限，特别是受传统体制和传统观念的影响，还处于较低水平。中 间业务的品种基本局限于传统业务范围内，地区之间，行与行之间发展也不平衡， 与西方商业银行的中间业务相比，无论在规模、质量上还是服务品种上都有较大 差距。 在西方发达国家，中间业务收入占银行业务总收入的比重一般最低已达n 2 5 以上，大银行甚至超过5 0 。2 0 世纪8 0 年代，日本银行业的非利息收入占营业收入 的比重为2 0 4 ，n 9 0 年代初达n 3 5 9 ；美国银行业从3 0 上升n 3 8 4 ；英国银 行业从2 8 5 上升n 4 1 4 “。而至t j 2 0 世纪末，美国花旗银行的存款业务带来的利 润占利润总额的2 0 ，承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估、个人财务 顾问、远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权等中间业务却为其带来了8 0 的利润。 反观我国商业银行，经营收入的9 0 以上来源于利息收入，中间业务的收入占比较 少，一般低于1 0 。以中国建设银行为例，2 0 0 2 年实现中间业务收入7 5 0 6 亿元， 仅占全行收入总额的6 7 ，中间业务净收入4 4 7 5 亿元，比上年增长了3 5 ，但也 仅占净利息收入的6 9 “。中外商业银行在拓展方面差距明显( 见图3 1 ) 团美洲银行 一花旃银行 口大通银行 口中国银行 四大国有商业银行平均 图3 1 中外商业银行中间业务比较 资料来源：各行1 9 9 7 年报 再者，通过深圳特区部分中外资银行收入结构的比较可以看到：中资银行的 营业收入中，9 7 以上来源于利息收入，其中间业务收入，即手续费、佣金的占比 均在1 以下。而外资银行相关指标数据与中方差距明显：在营业收入中利息收入 占比多在9 0 左右；中间业务收入占比明显高于中资银行。( 见表3 2 ) 表3 2深圳经济特区中、外资银行收入来源比较 营业总收入利息收入 利息收入手续费手续费收入 ( a )( b ) 比重( b a ) 收入( c )比重( c a 1 工行深圳分行 1 0 0 7 49 8 0 49 7 3 4 0 3 40 3 4 农行深圳分行 3 6 9 83 6 2 99 8 1 3 0 3 71 中行深圳分行 1 2 8 2 01 2 5 3 69 7 7 8 0 8 60 6 7 建行深圳分行5 4 9 55 4 6 4 9 9 4 4 0 2 40 4 4 汇丰深圳分行4 5 6 1 1 6 4 1 8 4 4 29 1 7 4 3 6 5 7 98 0 2 碴打深圳分行 1 8 5 6 1 31 6 8 4 5 59 0 7 6 1 5 3 3 48 2 6 尔亚深圳分行 3 5 7 7 0 73 0 3 2 2 78 4 7 7 1 3 7 7 93 8 5 南商深圳分行 2 2 4 4 3 22 0 9 3 “9 3 2 8 1 2 1 3 55 4 1 注：表中货币单位中资银行是亿元人民币；外资银行是万美元 资料来源：焦瑾璞中国银行国际竞争力研究中国时代经济出版社，2 0 0 2 1 6 最新数据也证明了这一点( 见表3 3 ) 。 表3 _ 3中美银行业收入结构比较 美国全 按资产规模分类的美国商业 中国建设银行 中国银行及全资 部商业 银行附属金融企业 1 亿美1 0 亿美元 银行 1 1 0 亿美元2 0 0 0 焦1 9 9 9 焦2 0 0 0 正1 9 9 9 矩 元以下以上 机构数目 8 1 4 94 5 9 83 1 5 04 0 1 总利息收入 3 1 0 5 3 51 2 0 3 24 3 1 3 42 5 5 3 6 99 9 2 3 71 1 0 8 8 31 7 4 1 1 01 4 1 9 0 8 总利息支出 1 5 3 0 2 15 6 8 61 9 9 6 71 2 7 3 6 8 4 9 1 2 25 9 7 0 71 0 2 1 5 01 0 4 6 7 7 净利息收入 1 5 7 5 1 46 3 4 62 3 1 6 71 2 8 0 0 05 0 1 1 55 1 1 7 64 4 9 6 03 7 2 3 1 非利息收入 1 1 7 0 6 81 6 5 58 8 5 31 0 6 5 6 05 2 0 04 8 5 01 4 9 6 01 3 4 8 6 非利息收入占总收 2 7 3 81 2 0