（金融学专业论文）中国宏观经济监测与预警体系的构建——基于模糊综合评判法.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：姐日 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和电子 版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手 段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：罡堡垒匹l 导师签名：袒日期： 山，) 厂r r 山东大学硕士学位论文 中文摘要 在现代市场经济中，周期性的经济波动似乎成为了一国经济生活中的客观现 象，经济发展是有起必有落，大起必大落。中国自改革开放以来，事实上也面临 着膨胀与衰退的反复。经济波动必然影响到经济主体的行为。所以，必须加强对 宏观经济的监测与预警工作当前，大部分国家都有自己的经济监测与预警体系。 研究建立中国宏观经济监测与预警体系，其意义在于：( 一) 正确评价当前宏 观经济运行的状态，揭示经济运行中的各种隐患和问题，恰当地反映经济形式的 冷热程度，并能承担短期经济形式分析的任务；( 二) 反映宏观经济的调控效果， 判断宏观经济措施是否运用恰当，是否起到了平抑经济波动幅度的效果等；( 三) 为企业开展经济活动提供参考。企业经营决策者可以利用宏观经济监测与预警体 系提供的信息，及时预见即将出台的宏观调控措施。使企业经营调整适应政府的 调控措施；( 四) 为政府宏观调控决策提供依据宏观经济监测与预警系统可以 给政府调控措施、内容及出台时机提供必要的信息 本文主要借鉴景气指数法的思想，引入模糊综合评判方法，建立中国的宏观 经济监测与预警体系本文包括四章。第一章，引言部分，主要阐述宏观经济监 测预警系统的研究背景、意义及其发展历程，对前人应用过的各种研究方法进行 评述。第二章，描述本文采用的研究方法模糊综合评判法，权重的确定方法， 对一些概念，如隶属度、模糊集合等给出定义。第三章，在遵循全面性、灵敏性、 重要性、系统性、相对稳定性、数据的可得性和可操作性等原则的基础上从国家 统计局公布的指标中选取一部分指标构建中国的宏观经济监测预警指标体系，确 定各评价指标的隶属函数，然后利用二元对比法确定权重。第四章，实际验证， 收集每期的宏观经济评价指标数据，验证所建立的宏观经济监测预警体系，根据 得出的综合隶属度，判断经济处于哪种运行状态，是否有利于所要进行的经济活 动。得出的综合隶属度越大，则说明经济运行得越健康。隶属度为1 时，说明宏 观经济运行一切正常，不存在任何问题，当然这种情况是比较少见的；隶属度为 0 5 时，说明经济运行处于比较模糊的区间，经济向哪个方向运行难以判断；隶 属度小于0 5 ，说明经济运行中存在的问题比较突出，国家需要采取相应的措施 进行调控。 关键词：宏观经济监测；预警；指标；隶属函数 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t e c o n o m i cf l u c t u a t i o ne x i s t si nh l lc o u n t r i e s a n di t i n e v i t a b l y i n f l u e n c et h eb e h a v i o ro ft h eg o v e r n m e n t ，e n t e r p r i s e sa n di n d i v i d u a l s t h e r ei sc l e a r l yan e e dt od e v e l o pa ne a r l yw a r n i n gs y s t e m ( e w s ) o fa c o u n t r y sm a c r o e c o n o m y i nf a c t ，m o s to ft h ec o u n t r i e sh a v es u c has y s t e m f o rt h e i ro w n i ti sv e r yi m p o r t a n tt od e v e l o pa ne a r l yw a r n i n gs y s t e m ( e w s ) o f c h i n e s e m a c r o e c o n o m y i tc a n h e l pa n a l y s i s t h e m a c r o e c o n o m y s i t u a t i o n f o re x a m p l e ，i si th o to rc o l d ，w h a tp r o b l e me x i s t si nt h e e c o n o m ya n di st h ep o l i c y t a k i n gu s e f u lf o rs o l v i n gt h ep r o b l e m i t p r o v i d e a ni n s t r u m e n tt h a th e l p sp o l i c y m a k e r si d e n t i f ya n da n t i c i p a t e s i t u a t i o n si nw h i c hc r i s e sa r em o r el i k e l yt oh a p p e n ，s ot h a tt h es y m p t o m s c a nb ed e t e c t e ds u f f i c i e n t l yi na d v a n c et oa l l o wt h e mt oa d o p tp r e e m p t i v e m e a s u r e s e n t e r p r i s e sa r ei n t e r e s t e di nt h i st o o ，b e c a u s et h e yw a n tt o m a k em o n e y w i t ht h i s i nm i n d ，t h i sp a p e rp r o p o s e sa l le w sb a s e do nf u z z ya n d c o m p o s i t i v em e t h o d o l o g y i th a sf o u rs e c t i o n s ：t h ef i r s to n ei s i n t r o d u c t i o n i nt h i ss e c t i o n ，t h eh i s t o r yo fd e v e l o p m e n to fe a r l yw a r n i n g s y s t e mo fe c o n o m i c sh o m ea n da b r o a di st r a c e db a c k a n dt h em e t h o d so f e a r l yw a r n i n gt h a ta r eu s e dn o wa r ei n t r o d u c e da n da n a l y z e d t h es e c o n d s e c t i o np r e s e n t st h ef u z z ya n dc o m p o s i t i v em e t h o d o l o g y ，i n c l u d i n gi t s a d v a n t a g e s t h et h i r dc h a p t e r 。t h ee w so fm a c r o e c o n o m ya n ds u b o r d i n a t e f u n c t i o na r ee s t a b l i s h e da c c o r d i n gt os o m er u l e s i nt h el a s ts e c t i o n ， t h er e c e n td a t ai su s e dt o t e s tt h ee w sw i t hg o o dr e s u l t s t h ep a p e r s t r e s s e st h eu s e f u l n e s so ft h ee w s ，b u ti ta l s op o i n t so u ti t sm a i n “m i t a t i o n s k e yw o r d s ：m a c r o e c o n o m ym o n i t o r ；e a r l yw a r n i n g ；i n d e x ：s u b o r d i n a t e f l l n c t i o n 2 山东大学硕士学位论文 一、引言 ( 一) 问题的研究背景和意义 现代市场经济中，周期性的经济波动是一国经济生活中的客观现象不论是 计划经济为主的国家，还是市场经济为主的国家，都不可避免存在经济波动问题。 经济发展有起也必然有落，大起也必然大落。严重的经济波动就是经济发展中的 警情。自改革开放以来，中国经济增长率的波动共经历了5 个周期，曾有三次“大 起大落”当经济中出现通货膨胀，国家一般采取紧缩性的货币政策和财政政策， 虽然抑制住了通货膨胀，但要以经济的低速发展为代价，整个社会的经济发展也 会受到一定影响；相反，出现通货紧缩，国家要采取扩张性的宏观经济政策，正 常的经济发展也会受到冲击。因此，为了保持经济的持续快速发展，必须加强对 宏观经济的监测与预警工作，以便在经济周期的上升阶段控制峰位，防止“大 起”，平抑波动。当前，大部分国家都有自己的宏观经济监测与预警体系。研究 操作性强，理论性高，系统性好的宏观经济预警系统是中国面临的重大课题之一 研究建立中国宏观经济监测与预警体系，其意义在于：( 1 ) 正确评价当前宏 观经济运行的状态，揭示经济运行中的各种隐患和问题，恰当地反映经济形势的 冷热程度，并能承担短期经济形势分析的任务；( 2 ) 反映宏观经济的调控效果， 判断宏观经济措施是否运用恰当，是否起到了平抑经济波动幅度的效果等；( 3 ) 为企业开展经济活动提供参考。企业经营决策者可以利用宏观经济监测与预警体 系提供的信息，及时预见即将出台的宏观调控措施，使企业经营调整适应政府的 调控措施；( 4 ) 为政府宏观调控决策提供依据。宏观经济监测与预警系统可以给 政府调控措施、内容及出台时机提供必要的信息。 ( 二) 国外宏观经济监测与预警的起源与发展 经济监测与预警是指围绕经济循环波动这一特定经济现象所展开的一整套 经济监测和经济评价的理论和方法体系，它主要包括预警指标的选择和确定、预 警方法、警限界定和报警等几个方面的内容，其中预警方法和警限的确定是预警 系统的核心 3 山东大学硕士学位论文 国外经济监测与预警研究起源较早，可以追溯到1 9 世纪末期。1 8 8 8 年在巴 黎统计学大会上，法国经济学家福里利就在其“社会和经济气象研究”的论文中， 以黑、灰、淡红和大红几种颜色，测定了法国1 8 7 7 1 8 8 7 年的经济波动。 但西方经济学界公认的反映宏观经济动向的晴雨表，还是起源于美国。1 9 0 9 年，美国经济统计学家巴布森创办巴布森统计公司，开始发布关于美国宏观经济 状态的第一个指示器巴布森经济活动指数。1 9 1 1 年，美国布鲁克迈尔经济 研究所也编制了涉及股票市场、一般商品市场和货币市场等方面的景气指标。这 一时期对后世影响最大的还是美国哈佛大学由珀森斯教授领导下的景气监测研 究。1 9 1 5 年，他曾编制过“经济晴雨表”，试图对经济波动进行定量刻画。1 9 1 7 年，哈佛大学设立了从事景气监测的“经济调查委员会”，由珀森斯主持了更为 系统的分析研究工作，编制了“美国一般商情指数”( 即哈佛指数) ，并从1 9 1 9 年起在经济统计评论上定期发布。“一般商情指数”在综合1 3 个经济指标 信息的基础上，根据在变动上的时间差异关系分别编制为投机指数( a 曲线) 、生 产量及物价指数( b 曲线) 和金融指数( c 曲线) 。从历史上看，哈佛指数对2 0 世纪 美国4 次经济波动都做出了较好的反映。哈佛指数的出现对景气指数的发展起到 了重要作用，其思想和方法相继被英国、德国、法国、意大利、奥地利、比利时、 波兰和日本等国家效仿。但哈佛指数由于未能正确预示资本主义世界1 9 2 9 年大 危机的来临而遭到失败，最终停止使用。 2 0 世纪3 0 年代中期，景气监测的研究再度兴起，到2 0 世纪5 0 年代不断改 进、发展并开始进入实际应用时期。1 9 3 7 年，美国全国经济研究局( n b e r ) 详细 研究了近5 0 0 项经济指标，利用时差变动关系，选择了2 l 项指标构成超前指数， 而且还系统详尽地研究了一系列涉及景气监测方法的问题1 9 5 0 年，n b e r 的统 计学家穆尔，在2 0 世纪3 0 年代监测指标体系基础上，主持建立了新的景气监测 系统的工作这个系统由先行、同步、滞后3 种指标构成，以客观经济综合状态 为测度对象，采用了扩散指数( d i ) 。扩散指数能综合各个变量的波动，能够反映 宏观经济波动过程，还能够有效地预测经济循环的转折点，但是不能明确表示经 济循环变化的强弱。这一时期的研究对今天各国景气监测系统有重大直接影响。 自2 0 世纪6 0 年代起，经济预警方法逐步走向成熟。1 9 6 1 年，美国商务部正 式在其刊物经济循环发展上逐月发表以数据和图表两种形式提供宏观景气动 山东大学硕士学位论文 向的信号研究机构与政府机关的合作使研究迅速向前发展，这一时期有以下凡 方面的发展：( 1 ) 美国商务部经济分析局的首席经济统计学家希斯金，于2 0 世纪 6 0 年代提出了综合指数法( c o m p o s i t ei n d e x ，缩写为c i ) ，用于综合多指标信 息。合成指数本质上是一种多个指标的加权平均，不仅能预测经济循环的转折点， 还能在某种意义上反映经济循环变动的振幅：( 2 ) 经济预警的基本方法有了较大 进展一预期调查方法的引入预期调查法是第二次世界大战后出现的一种新的 信息采集方法，主要是由联邦德国i f o 经济研究所( i n s t i t u tf u e rw i r t s c h - - a f t s f o r s c h u n g ) 等机构开发出来的。该方法以厂商和消费者为调查对象，采用问 卷方式收集调查对象关于景气变动的判断，最后以扩散指数法进行调查信息综 合。美国在7 0 年代开始将预期调查信息纳入监测预警系统，专门设置了以预期调 查信息编制的产品订单、利润、销售、物价等的扩散指数。( 3 ) 具有评价功能的 预警信号指数的出现到2 0 世纪6 0 年代中期，人们已经意识到西方在5 0 年代 中期开始的经济高速增长也会带来种种弊端。经济的“过热”如同经济衰退一样 也是应该避免的。不少国家在景气预警系统中引入了评价指标，对不同的经济状 态进行评价，通常用不同的信号颜色表示。1 9 6 5 年，法国政府为配合第四个五年 计划制定了“景气政策信号制度”，借助不同的信号灯颜色，对宏观经济状态做 出简明、直观的评价。1 9 6 8 年，日本经济企划厅在其经济白皮书中发布了“日本 景气警告指数”，对正处于高速增长阶段的日本经济分别以红、黄、蓝等颜色给 出评价。1 9 7 0 年，联邦德国也由国会专家委员会编制了类似的警告指数。这种评 价功能主要是为了判断经济是否处在过热或过冷的状态，从而有助于微观主体决 策。 2 0 世纪7 0 年代末期，预警系统本身已日趋成熟，但是在信息识别和基础理论 研究方面仍在不断发展着1 9 7 9 年，美国全国经济研究局与美国哥伦比亚大学 国际经济循环研究中心合作，建立了美国、加拿大、法国、英国、西德、意大利、 日本等七个发达国家为基础的“国际经济指标系统”该系统主要有4 个基本功 能：( 1 ) 检查是否存在全球性衰退或复苏的范围、程度和不平常特征；( 2 ) 度量 正在发生的全球性衰退或复苏的范围、程度和不平常特征；( 3 ) 评价对外贸易前 景；( 4 ) 对通货膨胀的加剧或减速提供超前信号。 这一时期，在经济预警方法、结果与其他经济理论结合上也出现许多新的研 5 山东大学硕士学位论文 究成果。为使景气监测结果更具有超前性，美国全国经济研究局国际经济循环研 究中心等机构已着手研究长先行指标，将原来先行指数半年左右的超前期扩展至 一年或者一年以上，便于政府和企业及早地为将要发生的周期波动做出反映，使 反周期波动政策的抑制作用进一步增强。此外，现代经济学中的新理论，如新古 典均衡理论、货币主义、新供给学派理论、理性预期理论、非均衡理论，以及传 统的计量经济学模型、系统动力学模型等模型理论都在与景气预警方法相结合。 在1 9 9 0 年召开的国际自动控制联合会( i f a c ) 大会上，已有人将系统辨识中最 新理论一人工神经元孵络理论用于景气观测，取得了较好的拟合效果。 总之，经过百余年的发展，经济监测与预警方法尤其是景气指数预警方法已 经越来越成熟，并将更加完善。 ( 三) 中国宏观经济监测与预警研究的现状 中国宏观经济在其运行中，由于各种自然和社会的原因，不时地会产生不同 程度的“警情”，即宏观经济运行严重受阻，经济增长速度下降到了最低必要的 水平( 甚至出现负增长) ，经济增长质量即经济社会效益低于最低必要的标准。为 了避免中国宏观经济运行出现重大险情。经济理论工作者与实际工作者展开了对 宏观经济警情的研究，即宏观经济预警研究。 中国的宏观经济预警研究是以国民经济运行出现重大问题为实际背景，为满 足经济体制改革及经济发展需要而进行的，尤其是当1 9 8 4 年出现投资失控、消 费膨胀等问题后，中国加快了对国民经济运行进行监控和预警的研究。其发展过 程基本上可以分成两个阶段 1 9 8 8 年以前为第一阶段，这一阶段以引入西方的经济发展理论和经济波动 的周期理论为主，并对中国的经济波动及其动因进行了分析。起初的经济预警系 统是从众多的宏观经济变量中寻找出若干最重要的指标，加权平均后形成一个综 合指数，以评判经济增长过程中的平衡与非平衡，并以此向政府提出预警。但是， 静态指标并不能全面反映中国经济的波动态势，更不能反映8 0 年代出现的几次 波动。因此，后来在经济预警系统的构造上开始转向追求总需求与总供给的平衡， 在方法上引入了反映动态变化的增长率指标。 从1 9 8 8 年开始为第二阶段，主要工作是寻找中国经济波动的先行指标，一个 6 山东大学硕十学位论文 重要变化就是从研究经济形态的长期波动转向研究经济形态的短期变化。特别是 引入了西方景气循环指数方法后。使这一研究取得了突飞猛进的发展。1 9 8 8 年， 袁兴林和黄运成运用d i 和c i 方法计算了中国工业生产景气循环的基准日期； 1 9 8 9 年，中国经济体制改革研究所宏观经济监测与分析研究组在3 5 个月度经济 指标中，选出了1 3 个先行指标，1 3 个同步指标，9 个滞后指标，并运用d i 方法对三 组指标的运行轨迹进行测算，寻找出了三组指标各自基准循环日期：同年，国家统 计局统计科学研究所宏观经济监测课题组设计了六组综合监测预警指数，并把指 数的运行区间划分为五个灯区，显示经济循环波动过程中的冷热状态1 9 9 0 年， 毕大川、刘树成主编了经济周期和预警系统，是对中国宏观经济周期波动问 题从理论到应用进行全面研究的第一部专著同年，国家统计局进行了经济监 测与预警系统的研究课题，并且完成了综合性的软件系统，应用于经济发展趋势 推断，并进行预警预报，经济变量问协调行为和政策效用分析等研究1 9 9 2 年底， 张厚泽主编出版了中国经济波动与监测预警一书，随后，中国人民大学国民 经济系顾海兵教授等人开始了粮食生产预警系统研究，并对预警理论进行了新的 探索和发展，先后出版了中国工农业经济预警和 未雨绸缪宏观经济问 题预警研究。 目前中国从事宏观经济景气调查和分析的主要单位和部门有：由国家发展和 改革委员会、国家统计局统计科学研究所和国民经济综合统计司采用经济景气综 合指数和信号灯系统进行景气预警分析、判断经济景气状态和波动趋势；国家经 贸委综合司主要采用对6 0 0 多家大中型企业问卷调查来分析景气动向；中国人民 银行调查统计司每月、国家信息中心预测部每季度分别对全国5 0 0 0 家企业单位进 行景气调查。大部分省级研究中心也陆续开展了宏观经济监测预警工作 纵观中国经济监测与预警研究的方法情况，根据其机制可分为：黑色预警方 法，即根据警素的时间序列波动规律，不借助警兆直接预警；黄色预警方法，即 依据警兆进行预警；红色预警方法，即根据警兆指标以及各种环境社会因素进行 估计；绿色预警方法，即依据警素的生产态势，特别是农作物生长的绿色程度( 绿 色指数) 预测经济及农业的未来状况；白色预警方法，即在基本掌握警因的前提 下用计量技术进行预测。其中黄色预警方法是最基本的预警方法，也称为灰色分 析。具体操作又可分为三种方式： 7 山东大学硕士学位论文 ( 1 ) 指数预警：比较有代表性的有扩散指数和合成指数，景气指数法就属 于这种类型。景气指数法是一种实证的景气观测方法，它的基本出发点是，经济 周期波动是通过一系列经济活动来传递和扩散的，任何l 个经济变量本身的波动 过程都不足以代表宏观经济整体的波动过程。因此，为了正确地测定宏观经济波 动情况，必须综合考虑生产、消费、投资、贸易、就业等各领域的景气变动及相 互影响。各领域的周期波动并不是同时发生的，而是一个从某些领域向其他领域、 从某些产业向其他产业、从某些地区向其他地区波及、渗透的极其复杂的过程。 基于这种认识，从各领域中选择出一批对景气变动敏感，有代表性的经济指标， 用数学方法合成为一组景气指数( 先行、一致、滞后) ，以此作为观测宏观经济 波动的综合尺度。景气指数预警方法也是目前中国使用比较广泛的方法 ( 2 ) 统计预警：这种方式是扩散指数与合成指数的结合，先对警兆与警素之 间的相关关系进行统计处理，然后根据警兆的警级预测警度 ( 3 ) 模型预警：是在统计预警基础上对预警的进一步分析，是对统计预警 的一种补充。 模型预警包括计量模型预警和非计量模型预警其中前者包括a r m a 模型、 a r c h 模型、v a r 模型、s t v 模型和贡献分析法等。 a r m a 模型即自回归移动平均模型，是一种时间序列预测方法，由美国统计 学家b o x 和英国统计学家j e n k i n s 提出，所以又叫博克斯一詹金斯法( b o x - j e n k i n s m o d e l ) a r m a 模型所依据的基本思想是：除极个别情况外，几乎所有的时间序列 中按时间顺序排列的观察值之间都具有依赖关系或自相关性，这种自相关性表明 了变量发展的延续性，而这种自相关性一旦被定量地描述出来，就可以从序列的 过去值预测其将来的值。张泽厚( 1 9 9 3 ) 认为a r m a 模型具有以下一些优点：( 1 ) 用这种方法进行预测时，不仅考察了预测变量的过去值，而且对模型的过去值拟 合产生的误差也作为重要因素进入模型；( 2 ) 不需要预先确定序列的发展形态， 可以先假设一个可能适用的样式，方法本身将会按照规定的程序，通过反复识别 修改，向一个最佳的拟合方程逼近，直至获得一个满意的模型式样；( 3 ) 由于对剩 余项不断分解，使之满足运用回归法的假定，因此可以用数理统计的方法对预测 值进行置信区间估计。 a r c h 模型即自回归条件异方差模型，由美国加州大学圣迭戈分校r o b e r t 8 山东大学硕士学位论文 e n g l e 教授研究发展出来的( e n g l e ，1 9 8 2 ) 这个模型将当前一切可利用的信息作 为条件，采用某种自回归形式来刻画方差的变异，对于一个时间序列而言，在不同 时刻可利用的信息不同，相应的条件方差也不同利用a r c h 模型，可以刻画出时 间序列随时间变异的条件方差，从统计上提供了一种用过去误差解释未来误差的 方法。b o l l e r s l e v ( 1 9 8 6 ) 改进了其条件方差函数及条件分布，提出了g r c h 模型。 王慧敏( 1 9 9 8 ) 将a r c h 模型应用于宏观经济预警，她认为，a r c h 模型具有这样一 些特点：( 1 ) 可以准确度量经济循环波动的误差，即预期误差( 不确定性) ；( 2 ) 可以提供更合理的警限，a r c h 模型引入时变条件方差使预报的置信区间能够与 经济时间序列的波动程度相适应，反映不同时期所作预测误差的大小，从而使确 定的警限能比较准确地反映实际经济情况；( 3 ) 可以改进通常的预测模型；( 4 ) 可以处理非线性预警系统的预警问题 v r r 系统( v e c t o ra u t o r e g r e s s i v es y s t e m ) 即向量自回归模型，是西姆斯 ( s i m s ) 在1 9 8 0 年提出的一种宏观经济计量模型杭斌和赵俊康( 1 9 9 7 ) 认为v a r 系 统比传统宏观经济计量模型更适合于经济预警，因为：( 1 ) v a r 系统将模型中包含 的所有变量都视为内生变量，从而避免了划分内生变量和外生变量以及识别模型 等复杂问题；( 2 ) 在v h r 系统中，更侧重于让统计数据自己说明问题，经济理论的 作用仅限于选择变量和确定变量的滞后长度，从而使经济理论对统计推断的限制 减少到最低程度；( 3 ) v a r 系统解释的变量全部都是滞后变量，因而可以描述变量 之间的动态联系，并且可以直接依据目前的解释变量的值对被解释变量的未来值 做出预测。杭斌和赵俊康选择了工业总产值、通货膨胀率和社会消费品零售总额 这三个指标用v a r 系统对山西宏观经济进行实证研究，发现v a r 系统对历史数据拟 合得非常好。 s t y 横截面回归模型由s a c h s 、t o m e l l 和v e l a s c o g l j 立，由于在分析中使用横 截面数据，并用线性回归法建立模型，故称为横截面回归模型他们认为，实际 汇率贬值，国内私人贷款增长率、国际储备m 2 是判断一个国家发生金融危机与 否的重要指标。唐旭，张伟( 2 0 0 2 ) 认为，该模型最大的优点是回答了金融危机 的传染性，但模型对危机引发因素的选择范围偏小，回归模型也过于简单，不适 用于指标数量较大的情况。方文( 2 0 0 0 ) 认为，s t v 方法不能回答危机在什么时候发 生。但能分析出那些国家最有可能发生危机。 9 山东大学硕士学位论文 贡献分析法是由樊茂勇( 2 0 0 1 ) 提出的他认为，传统的选择经济预警指标的 方法大都是逐步回归分析法，这是基于经济预警指标之间的关系为线性的假定， 而在现实情况中，指标之间的关系往往是非线性的，所以，提出一种新的方法：贡 献分析法。他以中国农业经济的整体运行为例，构造了一个中国农业经济景气信 号系统。 非计量模型主要有基于概率模式分类法和人工神经网络法等。 基于概率模式分类法。模式识别是6 0 年代迅速发展起来的一门学科，在很 多领域得到了广泛应用。王建成等人( 1 9 9 8 ) 和俞欢军等( 1 9 9 9 ) 认为，基于概率 模式分类法可以解决预警实际应用中的许多困难，可以实现最小的误警概率和最 小的预警风险，又适合研究预警的可靠性。因此，概率模式分类在预警系统的设计 和应用中是很有前途的。 人工神经网络( a n n ) 是一种平行分散处理模式。王建成等人( 1 9 9 8 ) 用改 进的遗传算法来优化前三层b p 网络经济预警系统；n a g 和m i t r a ( 1 9 9 9 ) 用神经网 络模型构建了一个货币危机预警系统；谈瑛( 1 9 9 9 ) 、贺京同( 2 0 0 0 ) 将神经网 络理论和模糊系统理论相结合，建立了宏观经济非线性预警系统：张晓红( 2 0 0 1 ) 建立了一个多层向前( b p ) 神经网络预测模型1 1 j k u o ( 2 0 0 2 ) 等开发了一个基 于模糊神经网络的智能预测系统，用于解决在促销情况下的销售预测问题。a n n 除具有较好的模式识别能力外，还可以克服统计预警等方法的限制，因为它具有 容错能力，对数据的分布要求不严格，具备处理资料遗漏或错误的能力。最可贵的 是它具有学习能力，可随时依据新准备数据资料进行自我学习、训练，调整其内部 的储存权重参数以对应多变的经济环境，可以作为解决经济预警的重要工具。但 a n n 预警方法没能解决以下几个主要问题：删经济预警系统网络拓扑结构的确 定方法；收敛速度的控制问题，学习因子口的选择及逃离局部极小值点的方法 等等，结果使a n n 预警应用受到很大限制。 纵观目前的经济监测与预警方法，模型预警和统计预警是以经济理论为指 导，建立结构性模型，通过变量间的相互关系，推测出经济发展的区间值。这两 种方法的优点是既能明确地表示出主要经济变量之间的数量关系，又能剔除那些 不感兴趣的以及飘忽不定的因素，既抓住了问题的主要矛盾又撇开了次要因素的 影响。缺点是宏观经济系统的复杂性使得运用这两种预警方法模拟经济运行的工 山东大学硕士学位论文 作难度很大，而且，到目前为止，也没有哪一种模型可以十分准确地描述经济的 运行情况。模型预警和统计预警还处于摸索阶段。景气指数预警方法，主要是政 府部门利用统计部门的统计指标数据进行测算，向公布发布经济前景的指导性信 息景气指数预警方法发展历史悠久，相对比较成熟和完善，应用也比较广泛。 目前国家统计局等政府部门的经济监测就是使用的景气指数预警方法 本文也主要借鉴景气指数法的思想，并引入一种新方法模糊数学中的模 糊综合评判方法。立足于中国实际，建立中国的宏观经济监测与预警体系。关于 模糊综合评判方法在第二部分具体介绍 ( 四) 论文的研究思路和基本结构 本文包括四章。第一章，引言部分，主要阐述宏观经济监测预警系统的研究 背景、意义及其发展历程，对前人应用过的各种研究方法进行评述。第二章，描 述本文采用的研究方法一模糊综合评判法，权重的确定方法，对一些概念，如 隶属度、模糊集合等给出定义。第三章，在遵循全面性、灵敏性、重要性、系统 性、相对稳定性、数据的可得性和可操作性等原则的基础上从国家统计局公布的 指标中选取一部分指标构建中国的宏观经济监测预警指标体系，确定各评价指标 的隶属函数，然后利用二元对比法确定权重。第四章，实际验证，收集每期的宏 观经济评价指标数据，验证所建立的宏观经济监测预警体系，根据得出的综合隶 属度，判断经济处于哪种运行状态，是否有利于所要进行的经济活动。得出的综 合隶属度越大，则说明经济运行得越健康。隶属度为l 时，说明宏观经济运行一 切正常，不存在任何问题，当然这种情况是比较少见的；隶属度为0 5 时，说明 经济运行处于比较模糊的区间，经济向哪个方向运行难以判断；隶属度小于0 5 ， 说明经济运行中存在的问题比较突出，国家需要采取相应的措施进行调控。 二、模糊综合评判方法 ( 一) 应用模糊数学处理经济学问题的优势 模糊数学是- f l 有关描述和处理模糊性问题的理论和方法的学科。所谓模糊 1 1 山东大学硕士学位论文 性是事物类属的不确定性，是对象资格程度的渐变性认识一个模糊事物类，在 于了解各个对象隶属于它的资格程度，而不是简单的属于或不属于在客观世界 中，模糊性是绝对的，事物都具有某种模糊性，所不同的仅在于其表现形式和程。 度。模糊数学在经济中的应用已经有一段历史，宏观经济具有典型的模糊性质， 模糊数学考虑了知识的不完全性和信息的非对称性，并将其予以了量化，在处理 宏观经济问题上具有一定优势。 ( 二) 模糊综合评判法 1 、方法介绍 模糊综合评判是一种应用广泛的模糊数学方法，它是在模糊环境下，考虑了 多种因素的影响，为了某种目的而对事物做出综合决策的方法。对于宏观经济这 样复杂的大系统，需要考虑的因素很多，需要采用多级模糊综合评判的方法。 首先给出论域x 上的模糊集合4 的定义：a 一 ，一o ) ) k x 其中4 0 ) 称为隶属函数，它满足 a ：x _ 吖 这里l f 称为隶属空间，本文中取 0 ，1 。 隶属函数4 0 ) 用于刻画元素x 对模糊集合a 的隶属程度“隶属度” 4 ) 的值越大，x 的隶属程度就越高。爿g ) - 1 时，说明工完全属于a ：而 ) 一o 时，说明x 不属于彳；a ( d 介于0 与1 之间时，说明隶属于彳的程度也介于“属 于”与“不属于”之间。在本文中，对不了解的要素的隶属度取值0 5 。 模糊综合评判模型涉及三个要素： 因素集合z k 。，x ：，石。) 决断集合y - y ，y2 ，y ，) 单因素决断r - ( ，玎) 。 对于单因素决断，有模糊映射，：z l ，即对某个单因素五e x ，模糊映 射，可以确定一个模糊关系r 。，所有因素构成矩阵r 。 山东大学硕士学位论文 已知权重集合4 时，综合评判的数学描述是b - a r 从上式可以看出，进行综合评判涉及到指标选取，隶属函数确定，权重确定 和得出评价结果几个方面 2 、隶属函数的构造 在模糊数学的应用中，如何构造隶属函数是一个重要的问题。一般情况下， 隶属函数无法直接得到，而必须经过一些调查实验，具有一定的主观性，但是， 如果经过较科学的方法加工，还是可以反映或较好地反映出客观事实的目前， 国内外已得到应用或提出的方法有很多种，常用的有以下几种： ( 1 ) 例证法主要思想是从已知的有限个隶属值a ( x ) 中来估计论域工上的 模糊集合a 的隶属函数。例如，当论域z 为“全体人类”，a 是工中的模糊集合 “高个子”当考虑“个子高为h 是否算高个子”时，可以从若干个语言真值中 进行选择。譬如可分为“真”、“大致真”、“似真似假”、“大致假”、“假” 五种选择，并且将其分别与数值l 、0 7 5 、0 5 、0 2 5 和0 对应。当个高取不同 的样本值时，便可得到a o ) 的离散表示。 ( 2 ) 模糊统计法。其基本原理是：设a 是论域z 中的模糊集合，现考虑x e x 对模糊集合a 的隶属度。在论域z 中构造一个边界可变的、可移动的普通集合s ， 这个集合往往是通过各种不同的人对于模糊集合a 的一种肯定性的评价。对于特 定的x ，s 中可以含有x ，也可以不含有x 。假设进行了n 次模糊统计试验，其 中有m 次x e x ，则m 与n 之比称为x 对模糊集合a 的隶属频率。事实证明，随 着实验次数n 的增大，x 对a 的隶属频率将趋于稳定。这个稳定值可以作为x 对模 糊集合a 的隶属度a 0 ) ( 3 ) 蕴含解析定义法。根据微积分的理论来确定隶属函数，假设a ( x ) 是连 续可微的，则可用微分的方法计算a ( x ) ( 4 ) 二元对比法。通过两两对比的方法得到次序，根据优劣次序确定隶属 函数。 ( 5 ) 三分法。类似于模糊统计法，也是用随机区间的思想来处理模糊性的 试验模型。 ( 6 ) 模糊分布法。模糊分布是实数域r 中的模糊集合a 的隶属函数。常用 的隶属函数可分为三大类：偏小型、偏大型和中间型。具体来讲，偏小型包括降 半矩形分布、降半r 形分布、降半正态分布、降半柯西分布、降半梯形分布和 降岭形分布；偏大型包括升半矩形分布、升半r 形分布、升半正悉分布、升半 柯西分布、升半梯形分布和升岭形分布：中间型包括矩形分布、尖r 分布、正 态分布、柯西分布、梯形分布和岭形分布。结合实际，本文主要应用到的分布有 以下几种： 降半梯形分布 n工4 4 ( x ) - ( 6 - 功( b - 口) 口石墨6 卜 工，6 升半梯形分布 f o 工4 4 ( 】) - ( x 一口) ( 6 - 4 ) 口 工s 6 h 善，b 需要指出的是，隶属函数的形成是一种学习的过程，在实践中应用时，可以 根据自己的经验和社会经济的发展变化，不断修正隶属函数，使其更加准确、客 观的反映宏观经济状况。 3 、权重的确定 利用二元对比法。设论域z - x r x2 ，x ，对于x 中任意的两元素茏和 x ，厂，q ，) 表示藏相对于x ，所具有的优点，规定厂。q 。) 一1 定义相对函数，瓴，k ，) - f ，q 。) m x ( f ，b ，) ，厂。b ) ) ，不难看出 仲- 仍毗础嚣p 以，瓴，k ，) 为元素，做排序表： 溉 x 2l 1 ，q 。k 2 )，b 。k 。) x l 筋f ( x ：k 1 ) 1 f o e ：k ) 1 4 山东犬学硕十学位论文 嚣 f o c k 1 )f o c 。k ：) l ； k 1 )善，k 2 )砉，b ，k ) f ( x i l x j ) 则要素f 的权重为口f 一1 弓_ _ ，i _ 1 2 3 ，弹 f ( x i 卜j ) i 一1 f 1 口f - l 三、宏观经济监测与预警指标的选取 ( 一) 建立预警指标体系的应遵循的原则 设计监测中国经济运行态势的指标体系，必须遵循指标体系设计的一般原 则。所选的指标不仅要有经济理论根据，同时还应充分反映中国经济运行机理的 特殊性。应满足的基本要求有： 1 、全面性。宏观经济是一个复杂的大系统，把一国或地区作为一个整体， 考查其经济运行。因此，其外延很广，既涉及整个社会的生产，又涉及整个社会的 消费：既涉及国内经济，又涉及对外贸易等等。这要求宏观经济评价指标体系的设 计要较为全面系统地覆盖宏观经济稳健运行的各个方面，才能使之起到全面刻划 宏观经济、反映其运行风险的作用。 2 、灵敏性。即要求在经济波动的各个阶段，监测指标的取值始终会随经济运 行状态的改变而相应地发生明显变化，指标的变动能准确直接反映瞬息万变的宏 观经济的发展变化，具有高度的灵敏性。 3 、重要性。各因素对宏观经济的影响程度是不同的，我们的指标体系不可 能把所有影响因素都囊括在内，只能选取各方面的代表性强、客观、全面的指标 来衡量各方面的宏观经济形势的变化 山东大学硕士学位论文 4 、系统性。预警体系应选择若干指标群，组成系统性监测指标体系，从不 同角度和侧面，反映宏观经济运行状况。 5 、相对稳定性。监测指标在经济波动各个阶段的取值应在一个较长时期内 保持相对稳定。一方面，宏观经济运行受到很多因素影响，某些异常因素常常会 使经济发生异常的波动，若将这样不具备相对稳定性的指标纳入监测指标体系， 会造成经济分析的失败。另一方面，这一特性对于临界值的设计极为重要。若监 测指标的正常值在不同时期会发生较大变化，那么就只能不断地调整临界值。这 样做将导致系统的实用性和监测结果的客观性下降。 6 、数据的可得性和可操作性。所选指标要简明适用，要有确切的数据来源， 在时间上具有连续性，在内容上具有可比性，不可与报告期时差太大，以免使决策 失去有利时机 党的“十六大”报告，正式提出“把促进增长、增加就业，稳定物价、保持 国际收支平衡作为宏观调控的主要目标”这与西方宏观经济学提出的宏观经济 政策目标也完全一致。此外，财政收支情况也是影响宏观经济运行的重要因素。 当一国经济出现问题时，主要的症状也表现在这五个方面。因此本文的宏观经济 监测与预警指标也从这五个方面选取 ( 二) 指标体系的主要构成 1 、经济增长 “发展是硬道理”，发展的第一要义是实现经济的稳定增长。国内生产总值 g d p 的增长率是重要的全面衡量宏观经济状况的指标，它直接反映了经济增长的 现实结果。虽然g d p 增长不能全面反映经济景气，但经济景气度最终体现为经济 增长率的大小或经济增长速度的快慢。因此将g d p 作为基准的循环指标从g d p 的构成可以看出总消费、总投资、进出口是影响g d p 的重要因素。 ( 1 ) 总消费 总消费又叫最终消费，包括居民消费和政府消费，其中居民消费占总消费的 比重达8 0 以上。总消费之所以能够影响宏观经济，首先是因为消费不但是经济 运行的结果，而且是经济运行的前提，没有消费也就没有生产，正如亚当斯密 所说“消费是所有生产的唯一终点和目的”；其次。消费是总需求的主要部分， 1 6 山东大学硕士学位论文 按照凯恩斯的理论，总需求是促使经济从萧条走向繁荣的关键。可见消费对经济 增长的影响意义非同一般 。 据统计资料显示，近年来，中国消费率1 呈现挣续走低趋势1 9 7 8 年，中国 的消费率为6 2 1 ，“六五”期间平均为6 6 1 ，“七五”期间平均为6 3 4 ， “八五”期间为5 8 7 ，“九五”期间为5 9 4 2 0 0 0 年2 0 0 5 年6 年间，中国 的消费率从6 1 1 下降到了5 2 1 ，下降了9 个百分点，比世界平均水平低2 0 多个百分点。居民消费对新增g d p 的贡献率2 0 世纪8 0 年代平均为5 4 6 ，9 0 年代下降为4 6 1 ，2 0 0 0 年2 0 0 3 年进一步下降为3 5 7 2 0 0 2 年中国总消费 对g d p 增长的贡献率为4 2 ，2 0 0 3 年为3 3 8 2 0 0 5 年为3 3 3 9 居民消费对 经济增长的贡献率下降是中国居民消费水平( 尤其是农民消费水平) 增长速度长 期低于6 d p 增长速度的必然结果。消费增长率下降已成为制约g d p 增长的主要因 素，扩大和满足消费需求既是经济增长的目的，也是经济增长的主要动力 考虑到数据的可得性和时效性，这里我们选择社会消费品零售总额这个指标 来反映消费对经济增长的影响。社会消费品零售总额是指各种经济类型的批发零 售贸易业、锓饮业和其他行业对城乡居民和社会集团的消费品零售总额，它反映 各种商品流通渠道向居民和社会集团供应的生活消费品。 ( 2 ) 投资 投资、消费、出口是拉动经济的“三驾马车”，其中投资和消费是最重要的 “两驾马车”，是国内可以控制和调整的内在动力。相比之下，投资对经济的推 动作用更为直接和有力。这是