（民商法学专业论文）股东账簿查阅权研究.pdf

fj嚣f 原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除本文 已经注明引用的内容外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得凼墓直太 堂及其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在 论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：笠章选i 勾 指导教师签名： 日期：丝血：! 丝日期： 在学期间研究成果使用承诺书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：内蒙古大学有权将学位论文的 全部内容或部分保留并向国家有关机构、部门送交学位论文的复印件和磁盘，允许编入有关数据库进行 检索，也可以采用影印、缩印或其他复制手段保存、汇编学位论文。为保护学院和导师的知识产权，作 者在学期间取得的研究成果属于内蒙古大学。作者今后使用涉及在学期间主要研究内容或研究成果， 须征得内蒙古大学就读期间导师的同意；若用于发表论文，版权单位必须署名为内蒙古大学方可投稿或 公开发表。 学位论文作者签名：笪堕煎指导教师签名： e t 期：2 尘! ：上1 2 箩 日 期： 股东账簿查阅权研究 摘要 2 0 0 6 年1 月1 日起全面实施的修订的中华人民共和国公司法( 以下 简称公司法) 大大强化了对投资者和中小股东利益的保护。公司法第 3 4 条规定：“股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决 议、监事会会议决议和财务会计报告。 第二款“股东可以要求查阅公司会计 账簿，股东要求查阅公司会计账簿的，应当向公司提出书面请求，说明目的。 公司有合理根据认为股东查阅会计账簿有不正当目的，可能损害公司合法利益 的，可以拒绝提供查阅，并应当自股东提出书面请求之日起十五日内书面答复 股东并说明理由。公司拒绝提供查阅的，股东可以请求人民法院要求公司提供 查阅。”该条款赋予了有限公司股东查阅账簿的权利，这是立法上的进步。然 而就是该条款却引发了学界的关注和探讨。可以说，修改后公司法虽赋予 股东查阅账簿的权利，此条规定进一步保护了股东的权利，但还存在以下一些 不足。例如，没有赋予股份有限公司股东查阅账簿的权利；在权利的行使方面 规定过于简单，具体表现为：行使条件；行使方式；行使程序；股东是否可以 查阅与会计账簿相关的原始凭证；股东能否查阅涉及商业秘密的账簿；已转让 股权的股东能否行使股东知情权；公司的会计账簿只规定能查阅，未明确规定 能否复制；母公司股东能否查阅子公司的账簿记录。在股东账簿查阅权的司法 救济方面也十分欠缺。笔者通过对比的方法，借鉴国外的先进立法经验和模式 来完善我国的账簿查阅权制度。笔者先界定了股东账簿查阅权的含义，股东账 簿查阅权是查阅权的下位概念，仅指股东查阅会计账簿和相关记录的权利。股 东账簿查阅权的性质是单独股东权、固有权、实现自益权与共益权的工具性权 利。股东账簿查阅权的理论依据是所有权与经营权的分离、大股东与中小股东 利益的平衡、事前监督和成本效益理论。通过分析国外的股东账簿查阅权制度， 笔者认为，尽管有限责任公司与股份有限公司组织特性有很大差异，但均应赋 予股东查阅账簿权。在股东账簿查阅权的行使方面，不论公司是何种类型，主 观要件均应具有正当目的。客观要件仅适用于股份有限公司，对于非上市股份 公司的股东需连续持股一年，对于上市公司的股东要求连续1 8 0 日以上单独或 合计持有公司1 以上股份方可行使。股东账簿查阅权的司法救济分为实体方 面和程序方面。实体方面要追究恶意拒绝者的个人责任和对公司处罚。程序方 面包含适用似于督促程序的特别程序和简易程序；减短诉讼时效为一年或六个 月；被告主体为公司和恶意管理层；账簿可以申请保全、公司承担大部分举证 责任及股东胜诉后的执行由法院判令公司在指定的地点、指定的合理时间，提 供账簿、报表等给股东查阅，法院可派员执行。 关键词：账簿查阅权；正当目的；立法模式；司法救济 i n s p e c t i o nr i g h t so fb o o k sa n dr e c o r d sr e s e a r c h a b s t r a ct a so fj a n u a r y1 ，2 0 0 6t h ef u l li m p l e m e n t a t i o no ft h er e v i s e dc o m p a n yl a wo f t h ep e o p l e sr e p u b l i co fc h i n a ( h e r e i n a f t e rr e f e r r e dt oa st h ec o m p a n y l a w ) g r e a t l y s t r e n g t h e n e dt h ei n t e r e s t so fs m a l la n dm e d i u ms h a r e h o l d e r so fi n v e s t o r sa n dt h e p r o t e c t i o n c o m p a n yl a w ”t h e3 4 t hr e g u l a t i o n ：t h es h a r e h o l d e r ss h a l lh a v et h e r i g h t t o c o n s u l t ，c o p y i n g t h ea r t i c l e so fa s s o c i a t i o no ft h e c o m p a n y , t h e s h a r e h o l d e r s m e e t i n g ，t h er e s o l u t i o n so ft h eb o a r dm e e t i n g ，a n dt h ef i n a n c i a la n d a c c o u n t i n gr e p o r t s t h es e c o n dp a r a g r a p h t h es h a r e h o l d e rm a yr e q u e s tt oc o n s u l t t h e a c c o u n t i n gb o o k so ft h ec o m p a n ya n ds h a r e h o l d e rr e q u e s t st or e a dt h e a c c o u n t i n gb o o k so ft h ec o m p a n y , i ts h a l ls u b m i tt ot h ec o m p a n yaw r i t t e nr e q u e s t t h a tp u r p o s e c o m p a n i e st h a ta r er e a s o n a b l ya c c o r d i n gt oc o n s u l tt h ea c c o u n t i n g b o o k ss h a r e h o l d e r si m p r o p e rp u r p o s e ，m a yd a m a g et h el e g i t i m a t ei n t e r e s t s ，i tm a y r e f u s et op r o v i d ec o n s u l t a t i o n ，a n dt h es h a r e h o l d e rs u b m i t saw r i t t e nr e q u e s ts h a l l ， w i t h i n15 d a y so ft h ew r i r e nr e p l ys h a r e h o l d e r sa n de x p l a i nt h er e a s o n t h e c o m p a n y r e f u s e dt op r o v i d ec o n s u l t a t i o n ，t h es h a r e h o l d e rm a y r e q u e s tt h ep e o p l e s c o u r tf o rt h ec o m p a n y h o w e v e r ，t h i sc l a u s ew a ss p a r k e dc o n c e r na n da c a d e m i c d i s c u s s i o n c a ns a y , t h er e v i s e dc o m p a n yl a wi s g i v e nt h es h a r e h o l d e r sr i g h t s s t i p u l a t e d ，t h i sb o o kh a st h er i g h tt op r o t e c ts h a r e h o l d e r s ，b u tt h e r es t i l le x i s ts o m e i i i d i s a d v a n t a g e sb e l o w f o re x a m p l e ，d o e sn o tg i v ec o ，l t dt h es h a r e h o l d e rb o o k s ； i nt h ee x e r c i s eo ft h ef i g h t sp r e s c r i b e di n s p e c i f i cp e r f o r m a n c e ，t o os i m p l e ， e x e r c i s ec o n d i t i o n s ；e x e r c i s ew a y ；e x e r c i s ep r o g r a m ；w h e t h e rc a nc o n s u l tw i t h s h a r e h o l d e r sa c c o u n t i n gb o o k sr e l a t e dt ot h eo r i g i n a ld o c u m e n t s ；s h a r e h o l d e r sc a n r e f e rt oi n v o l v ec o m m e r c i a ls e c r e t so ft h eb o o k s ；h a st h e e q u i t yt r a n s f e r s h a r e h o l d e r sc a ne x e r c i s et h es h a r e h o l d e rk n o ww h a th a p p e n e d ；c o m p a n ya c c o u n t b o o k s ，n o to n l yc a nc o n s u l te x p r e s s l yc a nc o p y ；w h e t h e rt h ep a r e n tc o m p a n y s h a r e h o l d e r so rs u b s i d i a r yr e c o r d sb o o k s ；i nt h es h a r e h o l d e r sr i g h to fb o o k si sa l s o t h ej u d i c i a lr e l i e f b yc o n t r a s t ，t h em e t h o do f u s i n gf o r e i g na d v a n c e de x p e r i e n c ei n l e g i s l a t i o na n dp a t t e r n st op e r f e c to u rb o o k sr i g h ts y s t e m t h ea u t h o rf i r s td e f i n e s t h em e a n i n go fs h a r e h o l d e r sr i g h to f b o o k s ，t h es h a r e h o l d e r sr i g h to fb o o k s i sr i g h t u n d e rt h ec o n c e p to ft h es h a r e h o l d e ro ft h ea c c o u n t i n gb o o k sa n dr e c o r d s t h e p r o p e r t yr i g h to fs h a r e h o l d e r s b o o k so fs h a r e h o l d e r s r i g h t s ，a l o n e ，w i t ht h e j n h e r e n tf i g h t o fr i g h tb e n e f i c i a l r i g h t sp r o c e d u r a lr i g h t s i n s t r u m e n t a lt h e s h a r e h o l d e r sr i g h to fb o o k si st h e o r e t i c a lb a s i sa n dt h er i g h to fm a n a g e m e n t s e p a r a t i o n ，t h eo w n e r s h i po ft h eb i gs h a r e h o l d e r sa n dt h em i n o r i t ys h a r e h o l d e r i n t e r e s t sb a l a n c eb e f o r e h a n d ，s u p e r v i s i o na n dc o s t - e f f e c t i v et h e o r y t h r o u g ht h e a n a l y s i so ff o r e i g ns h a r e h o l d e r sr i g h to fb o o k s ，t h ea u t h o rt h i n k st h a t ，d e s p i t et h e s y s t e mo fl i m i t e dl i a b i l i t yc o m p a n i e sa n dj o i n ts t o c kl i m i t e dc o m p a n yo r g a n i z a t i o n c h a r a c t e r i s t i c sh a v ev e r yb i gd i f f e r e n c e ，b u ts h o u l dg i v et h es h a r e h o l d e rb o o k s i n t h ee x e r c i s eo ft h er i g h to fs h a r e h o l d e r s b o o k s ，r e g a r d l e s so ft y p e ，t h ec o m p a n yi s s u b j e c t i v ef a c t o rs h o u l dh a v ep r o p e rp u r p o s e s o b j e c t i v er e q u i r e m e n ti so n l y i v a p p l i c a b l et oc o ，l t d ，f o rf e ij o i n t s t o c kc o m p a n ys h a r e h o l d e rn e e dc o n t i n u o u s h o l d i n gay e a r , t h el i s t e dc o m p a n y ss h a r e h o l d e rr e q u i r e m e n tf o r18 0d a y sa l o n eo r c o m b i n e dh o l d i n gc o m p a n ym o r et h a no n e p e r c e n t o ft h es h a r e s m a y e x e r c i s e s h a r e h o l d e r sr i g h to fb o o k si nt h ej u d i c i a lr e l i e fp r o g r a ma n dd i v i d e di n t o e n t i t y p h y s i c a la s p e c t so fm a l i c i o u sr e f u s e dt oc r i m i n a lp u n i s h m e n tf o rp e r s o n a l r e s p o n s i b i l i t ya n dt h ec o m p a n y p r o c e d u r e sa p p l i c a b l et ou r g ep r o g r a mc o n t a i n s s p e c i a lp r o g r a m sa n ds i m p l ep r o c e d u r e ；c u ts h o r tt h el i m i t a t i o no fa c t i o nf o rs i x m o n t h so ray e a r ；t h ed e f e n d a n tb o d yf o rt h ec o m p a n ya n dm a l i c i o u sm a n a g e m e n t ； b o o k sc a na p p l yf o rp r e s e r v a t i o n ；c o m p a n ys h a r e h o l d e ra n db u r d e nf o rm o s t l a w s u i tb yt h ec o u r to r d e r e dt h ec o m p a n ye x e c u t i v ea tt h ea p p o i n t e dp l a c es p e c i f i e d r e a s o n a b l et i m e ，p r o v i d eb o o k sa n ds t a t e m e n t st ot h es h a r e h o l d e r , t h ec o u r tm a y w i m e s s k e y w o r d s ：i n s p e c t i o nr i g h t s o fb o o k sa n dr e c o r d s ；p r o p e rp u r p o s e s ； l e g i s l a t i v em o d e l ；t h ej u d i c i a lr e l i e f v 目录 i ；i 言1 第一部分股东账簿查阅权的基本理论问题4 一、股东账簿查阅权含义的界定一4 二、股东账簿查阅权的性质5 ( 一) 单独股东权5 ( 二) 固有权5 ( 三) 实现自益权与共益权的工具性权利6 三、股东账簿查阅权的理论依据7 ( 一) 所有权与经营权的分离7 ( 二) 大股东与中小股东利益的平衡8 ( - - ) 事前监督和成本效益理论8 第二部分各主要国家股东账簿查阅权制度比较考察9 一、外国股东账簿查阅权制度9 ( 一) 大陆法系国家股东账簿查阅权制度9 l 、德国9 ：! 、法国9 3 、f 了j 4 9 ( - - ) 英美法系国家股东账簿查阅权制度1 0 1 、美国1 0 2 、英国1 1 ( 三) 各国股东账簿查阅权制度的比较分析。1 1 二、我国股东账簿查阅权制度的类型化分析1 2 ( 一) 有限责任公司1 2 ( 二) 非上市股份有限公司1 3 ( 三) 上市公司1 4 第三部分我国股东账簿查阅权的行使1 7 一、股东账簿查阅权的行使条件1 7 ( 一) 主观要件1 7 1 、概括式立法体例1 7 v i 2 、列举式立法体例1 7 ( 二) 客观要件一19 二、股东账簿查阅权的行使方式2 l 三、股东账簿查阅权的行使程序一2 2 ( 一) 股东向公司提出申请2 2 ( 二) 公司审查2 2 ( 三) 公司提供账簿供股东查阅或拒绝查阅2 2 四、有关股东账簿查阅权的行使主体、行使内容中的问题2 3 ( 一) 行使主体2 3 1 、已转让股权的股东能否行使股东知情权2 3 2 、母公司股东能否查阅子公司的账簿记录2 3 ( - - ) 行使内容2 4 i 、股东是否可以查阅与会计账簿相关的原始凭证2 4 2 、股东能否查阅涉及商业秘密的账簿2 5 3 、公司的会计账簿只规定能查阅，未明确规定能否复制2 7 第四部分我国股东账簿查阅权的司法救济2 8 一、实体救济2 8 ( 一) 追究恶意拒绝者的个人责任2 8 。 ( 二) 对公司的处罚2 9 ( 三) 规定公司对股东的查阅请求的答复期限2 9 、 二、程序救济2 9 ( 一) 适用程序2 9 ( 二) 诉讼时效一3 0 ( 三) 被告主体3 0 ( 四) 账簿的保全一3 1 ( 五) 举证责任的配置3 1 ( 六) 股东胜诉后的执行问题3 2， l 目i 语3 3 注释3 z i 参考文献3 8 至炙谢4 1 v i i 引言 股东账簿查阅权是我国公司法赋予股东的很重要的权利，是股东维护自身利益的 重要权利。 首先，股东账簿查阅权有利于保障股东的投资利益。在公司治理结构中，股东作为公司 的发起人、投资人及所有者，其法律地位是不言而喻的。然而，在现代公司中，由于所有权与 经营权分离而导致多数股东只单纯享有股权，而将经营公司的权利交给了公司的经营者。因 此，如何防止经营者利用股东授予的经营权来追求自身利益最大化，避免经营者偏离股东预 期的利益目标，便成为股东最为关注的问题。并且，现代公司股东要参与公司重大事项的决 策，其表决权的行使以充分了解和掌握公司经营状况信息为前提，只有准确及时地知晓公司 的经营状况信息后，才有可能做出正确的判断，防止经营者损害公司和股东利益行为发生。 但是，由于公司经营权掌握在公司经营者手中，股东在了解公司经营状况过程中处于信息不 对称的弱势地位，其利益有可能被管理层侵害，又由于利益驱动和诚信缺失，使经营者提供 信息的真实性大打折扣。因此，股东账簿查阅权可以使股东积极地维护公司的利益进而维护 自身利益。 其次，股东账簿查阅权是股东其他权利实现的基础和依据。如果没有事先获得充分的 公司信息，股东的其他诸项权利是不可能得到切实行使的；如果没有赋予股东账簿查阅权， 股东的其他权利就只能是可望而不可及的。以股东表决权为例，表决权是股东的一项重要 权利，假如股东在表决前没有对公司的资产负债状况、章程内容、董事监事成员等信息有 充分的了解，或者公司拒不提供上述资料信息，那么股东的表决权就根本落不到实处，其 充其量只是公司董事、经理等高级管理人员摆出来的花瓶而已。股东的其他权利固然重要， 但首先应保证股东对公司的知情权，而股东账簿查阅权的行使就是股东知悉公司信息的重 要途径。 再次，赋予股东账簿查阅权可以有效地监督公司经营者。公司欺诈是公司法上的一种 严重的违法行为，公司欺诈不但会直接损害股东利益，也会间接地损害市场秩序和公共利 益。实践表明，公司信息隐匿是公司欺诈产生的重要的土壤。公司信息一旦被发起人、内 部关系人等少数人垄断后，作为投资者的股东不能直接或间接地获取公司信息，垄断公司 信息者就极容易做出欺诈行为，如公司经理隐瞒或少报公司盈利、不分配或少分配股东股 利等。股东查阅权可以使股东有效地监督经营者预防公司欺诈、增加公司内部管理和财务 状况的透明度、确保公司走向规范化管理。 我国1 9 9 3 年公司法并没有赋予股东会计账簿查阅权，仅规定股东可以查阅公司 的财会报告。立法的缺失直接导致了股东在利用法律保护自己和公司合法权益的维权道路 上步履维艰。在有限公司股东权益保障方面，由于一些有限责任公司的大股东利用其对公 司的控制权，长期不向股东分配利润，也不允许中小股东查阅公司财务状况，权益受到损 失的中小股东又无法像股份有限公司股东那样可以通过转让股票退出公司，致使中小股东 的权益受到严重损害，因此学者们建议有限责任公司增加股东账簿查阅权以保护中小股东 的权益。2 0 0 6 年1 月1 日起全面实施的新修订的中华人民共和国公司法( 以下简称 公司法) 大大强化了对投资者和中小股东利益的保护。我国公司法第3 4 条规定： “股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和 财务会计报告。”第二款“股东可以要求查阅公司会计账簿，股东要求查阅公司会计账簿 的，应当向公司提出书面请求，说明目的。公司有合理根据认为股东查阅会计账簿有不正 当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅，并应当自股东提出书面请求之日 起十五日内书面答复股东并说明理由。公司拒绝提供查阅的，股东可以请求人民法院要求 公司提供查阅。”本条是关于股东查阅、复制公司有关资料权利的规定。股东是公司财产 的最终所有人，依法享有股东权利，有权了解公司财产的使用情况及有关的经营事项。因 此，对反应公司财产使用情况和经营决策的有关资料，有权进行查阅、复制。公司会计账 簿，包括有关的会计凭证，反映了公司在生产经营活动中的资金、财产的使用情况及公司 的收支情况，股东有权查阅，但由于有限责任公司的封闭性、其他股东的利益相关和公司 商业秘密等原因，股东必须依法查阅，本法也规定了公司拒绝查阅的权利。本条规定股东 有权查阅、复制的公司的资料有：公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会 会议决议和公司财务会计报告。其中，公司章程是公司股东之间的协议，也是公司的活动 依据，同时也是公司在公司登记机关的必备事项；股东会会议记录是关于公司重大经营决 策的记录，是公司日常经营活动的依据。股东要行使经营决定权，了解公司的经营方针、 发展计划和重要人事任免等情况，可以查阅和复制股东会会议记录；董事会会议决议和监 事会会议决议是有关公司进行生产经营决策、执行和监督的重要书面文件，股东要全面了 解公司情况，也可以查阅和复制董事会会议决议和监事会会议决议；公司财务会计报告是 综合反应公司财务状况和经营成果的书面文件，按照会计法及有关法律的规定，有限责任 公司应当于每一会计年度终了时依法制作财务会计报告。财务会计报告由会计报表及财务 2 情况说明书及会计报表附注等有关文件组成，具体包括资产负债表、损益表、现金流量表 等。查阅财务会计报告，是股东了解公司财产使用情况，监督管理公司经营活动的必要前 提。股东可以查阅和复制财务会计报告。 公司法第3 4 条第二款是2 0 0 5 年修改公司法新增的条款。该条款虽然赋予了股东 查阅账簿的权利，但过于笼统。可以说，修改后新公司法虽赋予股东查阅账簿的权利， 此条规定进一步保护了股东的权利，但还存在以下一些不足：第一，明确股东可以查阅会 计账簿，但没有规定股东是否可以查阅与会计账簿相关的原始凭证。第二，没有明确规定 对于已转让股权的股东是否有权行使股东账簿查阅权。第三，公司的会计账簿只规定能查 阅，未明确规定能否复制。第四，母公司能否查阅子公司的账簿记录没有规定。第五，股 东能否查阅涉及商业秘密的账簿。第六，对于股东查阅账簿的正当目的没有界定。第七， 对于股东查阅会计账簿的一些具体细节也没有加以规定，比如股东的查阅时间、地点以及 股东的查阅费用由谁承担等。这促使笔者对我国新公司法中的股东账簿查阅权制度进 行深入的探讨。 第一部分股东账簿查阅权的基本理论问题 一、股东账簿查阅权含义的界定 要界定股东账簿查阅权的概念，首先确定它的上位概念，即股东查阅权的概念。徐志 涵认为股东查阅权涵摄了股东对财务会计报告、账簿及各种记录的查阅权并与检查人选任 请求权、上市公司强制性信息披露制度和股东质询权一起构成股东知情权( 信息权) 的体系。 股东查阅权定义为：股东在满足法定条件后，通过法定程序可以主动查阅或被动接受本公 司或关联公司提供之相关财务和经营资料从而获取公司信息，实现了解公司及关联公司财 务和管理层人员业务执行状况的权利。n 3 笔者很赞同徐志涵对股东查阅权概念的界定。股 东账簿查阅权作为股东知情权利体系的重要组成部分，又被称为账簿书类阅览权或账簿记 录检查权( i n s p e c t i o nr i g h t so fb o o k sa n dr e c o r d s ) ，是指股东在满足法定条件后，可 以要求公司按照其指示，提供会计账簿或相关资料进行阅览的权利。口3 股东账簿记录查阅 权( r i g h t st oi n s p e c tt h ec o r p o r a t eb o o k sa n dr e c o r d s ) ，是指股东在满足法定条件后， 可以要求本公司或关联公司按其指示，提供该公司的各种业务管理账簿和记录，以备检查、 浏览、复印或抄录和制作摘要的权利。口1 查阅账簿权，指股东对公司的会计账簿、会计文 书等相关的会计原始凭证和文书、记录进行查阅的权利。n 3 对股东账簿查阅权概念学界基 本一致，有的只是细节修辞上的不同，鉴于大多学者都引用刘俊海阐述的概念，笔者也认 同，故在本文中笔者也引用刘俊海的概念，即股东账簿查阅权作为股东知情权利体系的重 要组成部分，又被称为账簿书类阅览权或账簿记录检查权( i n s p e c t i o nr i g h t so fb o o k sa n d r e c o r d s ) ，是指股东在满足法定条件后，可以要求公司按照其指示，提供会计账簿或相关 资料进行阅览的权利。 会计账簿是指由一定格式账页组成的，以经过审核的会计凭证为依据，全面、系统、 连续地记录各项经济业务的簿籍。会计账簿包括总账、明细账、日记账和其他辅助性账簿， 其登记须以经过审核的会计凭证为依据。会计账簿反映了公司在生产经营活动中的资金、 财产的使用情况及公司的收支情况。随1 4 二、股东账簿查阅权的性质 ( 一) 单独股东权 股东查阅权通常是单独股东权，以行使权利的方法为标准，股东权可以分为单独股东 权与少数股东权。单独股东权是指只要股东持有一股就可以发动行使的权利。不管持有多 少数量的股份，股东都有权行使这些单独股东权。少数股东权是指股东必须持有公司所发 行的全部股份一定比例时，才能行使的权利。股东查阅权是单独股东权，还是少数股东权， 各国规定不一。不同的规定体现了立法者保护股东投资利益与防止股东滥用权利之间的权 衡和选择。股东查阅权的不当行使可能会影响公司正常的经营，设置必要的条件限制，确 有一定的合理性。究竟是否需要以少数股东权的形式加以限制呢? 笔者认为，事实上，持 股比例的多少与股东是否怀有不正当的目的去行使查阅权并没有必然的联系，法律强行划 定一个标准，牺牲小股东的合法权益、损害股东平等原则是有失公允的。但是，考虑到商 法与民法的不同所在，在商法中，对于不同的权利由具有不同资格的主体享有的情况是存 在的，同时，基于公司的一些重要文件( 如账簿) 的特殊性，不正当地查阅极有可能给公司 带来无法挽回的损失，特殊情况下对股东行使查阅权设置一定的持股比例限制又是有必要 的。本文认为，在我国对此应当坚持具体问题具体分析的原则。对于有限责任公司股东行 使查阅权只应有正当目的的限制，不应有持股比例和持股时间的限制。对于非上市股份有 限公司的股东行使查阅权，只限制持股时间和正当目的，持股时间笔者建议连续持股一年， 不在持股比例上做限制。对于上市公司，应限制持股比例、持股时间和正当目的。总之， 股东查阅权原则上为单独股东权，只有特定情况下才体现为少数股东权。 ( 二) 固有权 股东查阅权属于股东权的一种，而股东权利按照不同的标准有着不同的分类，以其重 要程度为标准，可以将股东权分为固有权和非固有权。固有权，又称法定股东权，指未经 股东同意，不得以章程或股东大会决议剥夺或限制的权利。而非固有权是指可由章程或股 东大会决议剥夺或限制的权利。笔者认为股东查阅权当属一种固有权，这也是我国学者普 遍所持的观点，对此并没有太大争议。判断股东查阅权是固有权还是非固有权，其最大的 意义就在于讨论该项权利能否被公司章程或股东之间的协议予以剥夺，显然，股东查阅权 作为一项固有权利是不允许以任何方式加以剥夺的。参与公司经营管理，做出各项投资决 策是公司股东至为重要的权利，而股东若要充分行使决策权，就必然需要先了解公司的经 营状况、相关财务信息等，否则就会导致股东与管理层之间严重的信息不对称，公司股东 s 也就难以做出正确的判断和决策，股东在公司的利益将得不到保障，因而股东查阅权对股 东的重要程度就不言而喻了。世界各国或地区的公司立法，也都普遍规定了股东对公司经 营状况和财务状况有权查阅，且该权利不能以公司章程或股东大会决议加以剥夺。因此， 股东查阅权是股东的固有权这一点，无论是在立法上还是在学界，都已经达成了共识。 ( 三) 实现自益权与共益权的工具性权利 按照传统大陆法系的思维习惯，以行使权利的不同目的为标准，股东权可以分为共益 权和自益权。对于共益权与自益权的概念，有学者定义为，凡股东以自己利益为目的而行 使的权利是自益权，凡股东以自己的利益并兼以公司的利益为目的而行使的权利为共益权。 还有学者通过举例加定义的方法进行阐述，即自益权指股东为自身利益单独主张的权利， 如股利分配请求权、剩余资产分配权等，而共益权指股东为公司利益兼为自身利益而行使 的权利，如表决权、委托投票权等。可见，对于定义的阐述，学界的观点是近乎一致的。 结合定义和相关共益权与自益权的举例，我们还可以发现，自益权一般直接与股东的财产 利益相关，而共益权一般是股东参与公司决策、经营等的权利，不含直接的财产内容。那 么，股东查阅权的性质如何昵? 由于实践中股东行使查阅权多是为了保护个人投资，多是为了关注自身利益的回报， 少有纯为公司利益考虑的情况，有人认为股东查阅权属于自益权。也有一部分学者认为查 阅权为共益权，因为查阅权表现为股东对公司经营决策的参与，是为监督公司的运营而赋 予股东的一种权利。还有不少学者认为它兼具共益权与自益权的特点，如沈富强在其著作 中提出，自益权与共益权的界限并不是绝对的，这是由于某些共益权可以作为自益权的手 段而行使，从而使此种权利兼具共益权和自益权的特点，例如会计账簿查阅权等。笔者认 为，按照“目的论”的观点，很难说股东查阅权究竟属于哪一类的范畴，股东行使查阅权 可能是仅仅为了保护其个人的利益，可能是为了保护公司的财产权利不受侵害，也可能两 种目的同时存在。由于股东行使权利的目的不同，股东查阅权的性质也会跟着变化。事实 上，股东查阅权作为公司法赋予公司股东查阅公司相关文件的一种权利，其独立于共益权 和自益权，是股东实现共益权与自益权的工具性权利，是一项基础性权利。首先，股东查 阅权不属于共益权。赋予公司股东以查阅权的确有利于促进公司经营的透明化，有利于股 东参与公司管理，但是，我们细细考察便不难发现，股东查阅权的行使仅仅是使得部分公 司信息在一定范围内予以披露，股东对公司经营状况的了解有利于股东正确行使表决权等 共益权，从而对公司运营产生影响，但是仅是信息的披露并不能直接改变公司管理的现状， 因而不宜将股东查阅权定性为共益权。其次，股东查阅权也不属于自益权。正如信息的披 6 露不能直接影响公司管理现状一样，股东对公司相关文件的查阅也并不能直接给股东个人 带来任何财产利益，查阅权的行使只是股东正确行使其他权利以获得最大收益的前提。我 们知道，任何明智的决策都离不开对有效信息的准确掌握，股东不管是行使公司决策权还 是决定如何处置自有股份等，都需要建立在全面把握公司经营现状的基础之上，而股东查 阅权的行使正是为了更好地行使其他权利。所以，将股东查阅权的性质认定为股东实现自 益权与共益权的工具性权利更为贴切。 三、股东账簿查阅权的理论依据 ( 一) 所有权与经营权的分离 根据经济学界的普遍表述，随着企业规模的扩大和对管理技能的要求提高，他们( 老板) 开始寻找能为其经营资本进一步创造财富的专职管理者，并通过契约的形式，将原始财产 所有权( 包括占有、处置、经营、收益权等) 中的经营权让渡给经营者，形成最初的委托一 代理关系。随着业务的进一步发展和组织体系的复杂化，所有者离企业的距离越来越远， 控制力日益减弱，必须通过经营者与企业保持单线联系，而另一方面，职业经理人市场日趋 健全和成熟，这就共同加速了经营权和所有权的分离，并作为社会分工的一种形式大大提 高了资本运营的效率。哺m 两权分离”理论就是在现代公司的这种管理控制现象下提出来的。 然而，在“两权分离的公司治理模式下，股东渐渐远离权力中心，公司控制权逐步 向董事会和经理层集中，公司治理由股东大会中心主义向董事会中心主义转变。在这种情 况下，股东无法完全掌握管理层的动向，同时由于利己动机的不可避免性，公司管理层不 可能完全以股东利益为唯一目标，甚至会凭借其优势地位通过各种方法隐瞒信息，损害公 司利益，这就会产生“道德风险问题。所谓道德风险，是从事经济活动的人最大限度地 增进自身效用时做出不利于他人的行动的可能性。口1 在股东与公司管理层的代理关系中， 公司管理层拥有信息优势，为了追逐自身利益最大化，就会利用他们的隐蔽行为损害股东 的利益。在这种条件下，强化股东的参与权和监督权就显得尤为重要，股东对公司信息的 知情则是行使其他一切权利的前提。如果股东不能收集充分可靠的信息，就很难参与公司 决策。如果股东不能了解公司经营活动、财产流转等方面的状况，也就难以对公司管理层 实施有效监督。股东对公司重要信息的获取，主要还是通过行使查阅权实现的。通过查阅 公司的重要文件以及公司的财务会计报告和公司的账簿，股东才能较为全面地了解公司的 真实情况，也才能有效地行使监督决策权，敦促公司管理层正当地行使手中的权力，维护 7 公司以及广大股东的利益。 ( - - ) 大股东与中小股东利益的平衡 在公司制度中，股东通过出资组建公司或者通过购买股份成为公司的一员，应该说他 们有着共同的目标，就是将公司做大做强，并逐步提升所在公司的市场竞争力，从而获得 最多的投资利益。为此，各个股东要对公司奉献，对公司的发展献言献策，为公司的市场、 人才、技术、管理等方方面面的需求贡献力量。这表明各个股东之间的利益具有一致性、 具有紧密的关联性。但是，我们必须明确的一点是，股东之所以愿意为公司无私奉献，则 根源于股东对自身利益的需求，根源于通过实现公司的盈利得到投资回报。然而，股东追 逐无限利益必然会导致这样一个问题，那就是公司在市场上获取的有限的利益可能无法满 足股东对投资利益无限的追求，于是，股东之间的利益就会产生冲突，在公司无盈利可言