食用植物油行业状况分析.pdf

中国食用植物油行业状况分析中国食用植物油行业状况分析 国家粮油信息中心 曹智 2008年7月28日 北京 报报告告内内容容 ?中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况 ?中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析 ?外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展 ?宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响 ?新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响 ?未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计 中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况 ?中国食用植物油需求状况 ? ? ? 中国食用植物油供应状况中国食用植物油供应状况中国食用植物油供应状况 ? ? ? 中国食用植物油消费结构变化中国食用植物油消费结构变化中国食用植物油消费结构变化 近年来中国植物油消费量快速增长近年来中国植物油消费量快速增长 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 1993/94 1994/95 1995/96 1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 单位:千吨单位:千吨 食用消费量食用消费量工业消费量工业消费量 人均植物油消费量与人均人均植物油消费量与人均GDP增长增长 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 1994年1996年1998年2000年2002年2004年2006年2008年 单位 1994年1996年1998年2000年2002年2004年2006年2008年 单位:公斤公斤/人元/人人元/人 0 5000 10000 15000 20000 25000 人均消费量人均消费量人均GDP人均GDP 人均肉类消费量与人均人均肉类消费量与人均GDP增长增长 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 1994199519961997199819992000200120022003200420052006 单位 1994199519961997199819992000200120022003200420052006 单位: 公斤公斤/人 单位 人 单位: 元元/人人 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 人均消费量人均消费量人均GDP人均GDP 1980-2007年中国年中国GDP增长示意图增长示意图 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 单位单位: 十亿人民币 单位 十亿人民币 单位: % 0 2 4 6 8 10 12 14 16 GDPGDPGrowth RateGrowth Rate 中国人均GDP增长示意图中国人均GDP增长示意图 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 20000 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 20000 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 单位: 元/人单位: 元/人 中国人均中国人均中国人均中国人均GDPGDP从从从从10001000美元增长至美元增长至美元增长至美元增长至20002000 美元用了美元用了美元用了美元用了5 5年的时间年的时间年的时间年的时间 植物油消费量增长的动力植物油消费量增长的动力 人均人均GDP增长增长 城市化水平提高城市化水平提高 人口流动性增长 消费结构变化 中国人口城市化进程中国人口城市化进程 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 197819851990199219941996199820002002200420062008201020122014 单位: 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 197819851990199219941996199820002002200420062008201020122014 单位: 城镇比重城镇比重乡村比重乡村比重 餐饮业营业收入和增长率餐饮业营业收入和增长率 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 199819992000200120022003200420052006 单位: 亿元: % 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 营业额增长率 肯德基(KFC)餐馆在中国发展肯德基(KFC)餐馆在中国发展 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 单位: 个单位: 个 麦当劳(McDonald)餐馆在中国的发展麦当劳(McDonald)餐馆在中国的发展 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 单位: 个单位: 个 1995-2006年中国方便面产量1995-2006年中国方便面产量 0 10 20 30 40 50 60 199519961997199819992000200120022003200420052006 单位: 亿包 0 10 20 30 40 50 60 199519961997199819992000200120022003200420052006 单位: 亿包 2006年消费年消费100 万吨植物油万吨植物油 ?当前中国植物油的整体消费状况当前中国植物油的整体消费状况 如果按照如果按照2006/07年度我国植物油整体 消费量 年度我国植物油整体 消费量2374万吨以及我国现有人口万吨以及我国现有人口13.1亿 人口计算。我国人均植物油费量为 亿 人口计算。我国人均植物油费量为18公 斤，接近世界平均 公 斤，接近世界平均20公斤的水平，也超过 了日本的 公斤的水平，也超过 了日本的17公斤和韩国的公斤和韩国的16公斤。公斤。 中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况 ? ? ? 中国食用植物油需求状况中国食用植物油需求状况中国食用植物油需求状况 ?中国食用植物油供应状况 ? ? ? 中国食用植物油消费结构变化中国食用植物油消费结构变化中国食用植物油消费结构变化 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 100,000 110,000 1,000 公顷公顷 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 农作物耕地面积农作物耕地面积 中国油料作物面积占作物总面积中的比例中国油料作物面积占作物总面积中的比例 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 Percentage 图: 1995年-2006年中国大豆进口数量变化图: 1995年-2006年中国大豆进口数量变化 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 199519961997199819992000200120022003200420052006 单位: 万吨 近10年来我国豆油生产及进口数量近10年来我国豆油生产及进口数量 1,3141,336 1,184 1,384 1,690 1,895 2,796 3,512 3,155 4,635 4,373 5,640 640 1,702 1,445 1,144 1,500 935 557 70 370 1,715 2,721 1,728 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 1993/19941995/19961997/19981999/20002001/20022003/2004 单位: 千吨 生 产 量进 口 量 1996-2006年中国棕榈油进口数据1996-2006年中国棕榈油进口数据 0.00 800.00 1,600.00 2,400.00 3,200.00 4,000.00 4,800.00 5,600.00 0.00 800.00 1,600.00 2,400.00 3,200.00 4,000.00 4,800.00 5,600.00 1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年 单位: 千吨单位: 千吨 中国油脂行业在过去、现在和未来均将保持较高的对外依存度 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007 中美大豆价格关联中美大豆价格关联 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 10/26/01 1/8/02 3/26/02 6/11/02 8/20/02 11/5/02 1/14/03 4/4/03 6/17/03 8/26/03 10/31/03 11/28/03 12/26/03 2/2/04 3/1/04 3/29/04 4/26/04 5/31/04 6/28/04 10/26/01 1/8/02 3/26/02 6/11/02 8/20/02 11/5/02 1/14/03 4/4/03 6/17/03 8/26/03 10/31/03 11/28/03 12/26/03 2/2/04 3/1/04 3/29/04 4/26/04 5/31/04 6/28/04 元吨 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 美分蒲式耳 元吨 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 美分蒲式耳 山东山东CBOTCBOT 相关系数： 可决系数： 相关系数： 可决系数： 中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况 ? ? ? 中国食用植物油需求状况中国食用植物油需求状况中国食用植物油需求状况 ? ? ? 中国食用植物油供应状况中国食用植物油供应状况中国食用植物油供应状况 ?中国食用植物油消费结构变化 消费量快速增长促进用油习惯变化消费量快速增长促进用油习惯变化 随着我国食用油消费量的增加，食用油的消费 品种也发生了很大的变化。 历史上我国食用油消费具有明显的地区性特 征，东北、华北地区主要食用豆油，长江流域主 要食用菜籽油，广东、广西、福建、山东主要食 用花生油，西北地区主要食用棉籽油和胡麻油。 过去受国内所产油籽品种的影响，传统的食用油 主要品种是菜籽油和花生油，豆油和棕榈油只占 很小的比例。随着我国进口政策的变化，豆油和 棕榈油在食用油消费总量中的比例明显上升。 随着我国食用油消费量的增加，食用油的消费 品种也发生了很大的变化。 历史上我国食用油消费具有明显的地区性特 征，东北、华北地区主要食用豆油，长江流域主 要食用菜籽油，广东、广西、福建、山东主要食 用花生油，西北地区主要食用棉籽油和胡麻油。 过去受国内所产油籽品种的影响，传统的食用油 主要品种是菜籽油和花生油，豆油和棕榈油只占 很小的比例。随着我国进口政策的变化，豆油和 棕榈油在食用油消费总量中的比例明显上升。 我国我国我国我国2020世纪世纪世纪世纪9090年代初植物油消费构成图年代初植物油消费构成图年代初植物油消费构成图年代初植物油消费构成图 豆油 15% 菜籽油 39%棕榈油 14% 棉籽油 10% 其他食用油 5% 花生油 17% 20062006年我国植物油消费构成图年我国植物油消费构成图年我国植物油消费构成图年我国植物油消费构成图 花生油 8% 其他食用油 5% 花生油 8% 其他食用油 5% 菜籽油 19% 菜籽油 19% 豆油 36% 豆油 36% 棉籽油 7% 棕榈油 24% 棉籽油 7% 棕榈油 24% 报报告告内内容容 ? ? ? 中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况 ?中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析 ? ? ? 外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展 ? ? ? 宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响 ? ? ? 新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响 ? ? ? 未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计 中国植物油行业特征 国内外市场一体化，竞争趋于国际化 中国植物油行业特征 国内外市场一体化，竞争趋于国际化 欧盟 23% 日本 6% 墨西哥 6% 台湾地区 4% 欧盟 23% 日本 6% 墨西哥 6% 台湾地区 4% 中国 41% 中国 41% 其它国家 20% 其它国家 20% 2005年中国大豆进口量占 全球大豆进口量的比例 年中国大豆进口量占 全球大豆进口量的比例 随着中国油脂需求的快 速增长，国际油脂巨头 纷纷进驻中国投资建厂。 目前，外资控股国内油 脂加工企业已控制了中 国 随着中国油脂需求的快 速增长，国际油脂巨头 纷纷进驻中国投资建厂。 目前，外资控股国内油 脂加工企业已控制了中 国40以上的食用油市 场。 以上的食用油市 场。 随着中国油脂需求的快 速增长，国际油脂巨头 纷纷进驻中国投资建厂。 目前，外资控股国内油 脂加工企业已控制了中 国 随着中国油脂需求的快 速增长，国际油脂巨头 纷纷进驻中国投资建厂。 目前，外资控股国内油 脂加工企业已控制了中 国40以上的食用油市 场。 以上的食用油市 场。 油脂油料是中国加入WTO后最先放开的品种油脂油料是中国加入WTO后最先放开的品种 中国植物油行业特征 压榨能力普遍过剩 中国植物油行业特征 压榨能力普遍过剩,平均利润率低平均利润率低 6069 3461 单位：万吨 大 豆 总 压 榨 能 力 大 豆 总 压 榨 能 力 实 际 压 榨 量 实 际 压 榨 量 2005年2005年 中国现有大豆压 榨能力远远超过 压榨需求 中国现有大豆压 榨能力远远超过 压榨需求 中国大豆生产能力严重过剩中国大豆生产能力严重过剩 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 200120022003200420052006 单位: 万吨 实际加工量设计加工量 中国植物油行业特征 行业处于整合期，集中度在提高 中国植物油行业特征 行业处于整合期，集中度在提高 5623 4677 890 1321 1453 1310 7890 13103 1166696 555 509 910 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 1995199619971998199920002001200220032004 个数 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 企业数量总销售收入（亿元）平均销售收入（万元） ?加工企业数量明显减少加工企业数量明显减少 ?生产集中度明显提高生产集中度明显提高 ?行业总销售收入、平均销售收入逐年递增行业总销售收入、平均销售收入逐年递增 中国植物油行业市场发展阶段思考中国植物油行业市场发展阶段思考 整合时期整合时期 2005-20111999-2004 稳定利润回报低利润回报回报率高，风险加大原始投资积累阶段稳定利润回报低利润回报回报率高，风险加大原始投资积累阶段 投资回 报 投资回 报 强势公司形成完整的供应链 供应链雏形基 本形成 注重供应链单一环节的 投资 无供应链概念强势公司形成完整的供应链 供应链雏形基 本形成 注重供应链单一环节的 投资 无供应链概念 供应链供应链 国家行政干预力度减弱，通过产业政 策施加影响 国家政策对行业有指导意义，宏观调控 力度减弱 国家宏观调控力度大，基本 可以掌控市场 国家行政干预力度减弱，通过产业政 策施加影响 国家政策对行业有指导意义，宏观调控 力度减弱 国家宏观调控力度大，基本 可以掌控市场 国家政 策影响 力 国家政 策影响 力 管理水平与国际接轨 企业规模扩大，生产技术与国际基本接 轨；布局不合理、风险防范能力差及技 术落后企业遭淘汰 小而分散，生产技术落后管理水平与国际接轨 企业规模扩大，生产技术与国际基本接 轨；布局不合理、风险防范能力差及技 术落后企业遭淘汰 小而分散，生产技术落后 企业规 模及生 产技术 企业规 模及生 产技术 市场有序竞争，公司投资向延伸价值 链方向发展 并购成为行业 流行语言 投资力度加大，国外公 司大举进入 市场无序竞争，公司多如牛 毛；少数国外公司介入 市场有序竞争，公司投资向延伸价值 链方向发展 并购成为行业 流行语言 投资力度加大，国外公 司大举进入 市场无序竞争，公司多如牛 毛；少数国外公司介入 特征特征 市场瓜分基本结束，规模化企业占市 场份额大而且稳定(70?) 国家鼓励原料初加工；转基因政策出 台；豆粕加征13增值税 社会主义初级阶段理论； 国家机关改革；成立公司 市场瓜分基本结束，规模化企业占市 场份额大而且稳定(70?) 国家鼓励原料初加工；转基因政策出 台；豆粕加征13增值税 社会主义初级阶段理论； 国家机关改革；成立公司 标志标志 成熟市场成熟市场 2012年以后？ 过渡时期 初级市场 年以后？ 过渡时期 初级市场 1988-1998 大宗农产品的经营相对于其它产品领域科技含量低、很难以差 异化取胜，普遍凭 大宗农产品的经营相对于其它产品领域科技含量低、很难以差 异化取胜，普遍凭低成本低成本占据竞争优势。因此，对于占据竞争优势。因此，对于原料 成本 原料 成本在盈利结构中占有绝对比例、涉及在盈利结构中占有绝对比例、涉及环节众多环节众多和复杂的 农产品加工来说，拥有可控、高效、稳定的供应链来 和复杂的 农产品加工来说，拥有可控、高效、稳定的供应链来保障原 料供应 保障原 料供应、进行成本管理是粮油企业增强竞争力的关键因素。 国际粮油跨国公司的发展历程和经营模式也论证了这一点。 、进行成本管理是粮油企业增强竞争力的关键因素。 国际粮油跨国公司的发展历程和经营模式也论证了这一点。 大宗农产品的经营相对于其它产品领域科技含量低、很难以差 异化取胜，普遍凭 大宗农产品的经营相对于其它产品领域科技含量低、很难以差 异化取胜，普遍凭低成本低成本占据竞争优势。因此，对于占据竞争优势。因此，对于原料 成本 原料 成本在盈利结构中占有绝对比例、涉及在盈利结构中占有绝对比例、涉及环节众多环节众多和复杂的 农产品加工来说，拥有可控、高效、稳定的供应链来 和复杂的 农产品加工来说，拥有可控、高效、稳定的供应链来保障原 料供应 保障原 料供应、进行成本管理是粮油企业增强竞争力的关键因素。 国际粮油跨国公司的发展历程和经营模式也论证了这一点。 、进行成本管理是粮油企业增强竞争力的关键因素。 国际粮油跨国公司的发展历程和经营模式也论证了这一点。 从供应链和价值链角度分析中国油脂行业从供应链和价值链角度分析中国油脂行业 从供应链和价值链分析中国油脂行业从供应链和价值链分析中国油脂行业 种植种植 产地 收储 产地 收储 土地和 农资 土地和 农资 投 入 投 入 供 应 链 供 应 链 收储网络 和设施 收储网络 和设施 码头 存储设施 码头设施 码头 存储设施 码头设施 船船 码头 存储设施 码头设施 码头 存储设施 码头设施 销售网络 存储设施 销售网络 存储设施 服务设施 品牌 服务设施 品牌 产地 码头 产地 码头 海运海运 卸货 码头 卸货 码头 压榨压榨精炼精炼销售销售客户客户 价 值 链 价 值 链 工厂 设备 工厂 设备 工厂 设备 工厂 设备 储运储运 储运 设施 储运 设施 供应链概念供应链概念产品采购、物流、加工、销售至客户的系统产品采购、物流、加工、销售至客户的系统 采购环节采购环节加工环节加工环节储运环节储运环节销售环节销售环节 产品加工产品加工 原料采购原料采购 产品销售产品销售 原料采购原料采购 收购网络收购网络 产品加工产品加工 成本管理成本管理 产品销售产品销售 销售网络销售网络 原料采购原料采购 收购网络收购网络 产区储运产区储运 产品加工产品加工 成本管理成本管理 产品研发产品研发 销区仓储销区仓储销区仓储销区仓储 物流网络物流网络 产品配送产品配送 产品销售产品销售 销售网络销售网络 解决方案解决方案 初级中级高级 供小于求 供大于求 初级中级高级 供小于求 供大于求 品 牌 服 务 品 牌 服 务 原 料 供 给 主 导 原 料 供 给 主 导 供 需 平 衡 供 需 平 衡 产品主导产品主导 价值链：价值链：由供应链的每一个环节中增值的点组成的链条由供应链的每一个环节中增值的点组成的链条 在农产品经营中如果不重视供应链建设，有可能在强势主体的压力 下被迫断开供应链条，成为弱势主体，进而失去企业竞争能力。 在农产品经营中如果不重视供应链建设，有可能在强势主体的压力 下被迫断开供应链条，成为弱势主体，进而失去企业竞争能力。 下面以大豆为例， 简要说明 下面以大豆为例， 简要说明 供应链的理解供应链的理解 完善供应链的建立， 是价值链实现的载体和保障。能够保证商品 增值，增强环节的可控性，提高行业进入门槛，形成长远的绝对竞 争优势。 供应链建设目标是可控性、连续性、稳定性，并不是盲目追求完整 性，部分环节可利用社会资源。 完善供应链的建立， 是价值链实现的载体和保障。能够保证商品 增值，增强环节的可控性，提高行业进入门槛，形成长远的绝对竞 争优势。 供应链建设目标是可控性、连续性、稳定性，并不是盲目追求完整 性，部分环节可利用社会资源。 完善供应链的建立， 是价值链实现的载体和保障。能够保证商品 增值，增强环节的可控性，提高行业进入门槛，形成长远的绝对竞 争优势。 供应链建设目标是可控性、连续性、稳定性，并不是盲目追求完整 性，部分环节可利用社会资源。 完善供应链的建立， 是价值链实现的载体和保障。能够保证商品 增值，增强环节的可控性，提高行业进入门槛，形成长远的绝对竞 争优势。 供应链建设目标是可控性、连续性、稳定性，并不是盲目追求完整 性，部分环节可利用社会资源。 主体 角色 竞争状态 议价能力 主体地位 主体 角色 竞争状态 议价能力 主体地位 农民 散、弱 农民 散、弱 需方 强势 地位 需方 强势 地位 供方 强势 地位 供方 强势 地位 利润利润 8-10美元美元 8-10美元美元 集中度高集中度高（8080） 控制力强控制力强 跨国公司跨国公司 原料需求主体原料需求主体 （国内企业）（国内企业） 供方供方需方需方供方供方需方 散、弱 需方 散、弱 弱弱强强强强弱弱 采购环节（供给大豆采购环节（供给大豆） 从供应链看中国大豆行业从供应链看中国大豆行业海外跨国公司海外跨国公司 主体 角色 竞争状态 议价能力 主体地位 主体 角色 竞争状态 议价能力 主体地位 加工主体加工主体 （国内加工企业）（国内加工企业） 多、散、能力过剩多、散、能力过剩多、散、能力过剩多、散、能力过剩多、散 客户 多、散 客户产品产品 弱弱强强 销售环节销售环节 供方供方 需方需方 需方强势地位需方强势地位 微利或亏损微利或亏损 微利或亏损微利或亏损 过剩、同质过剩、同质 从供应链看中国大豆行业从供应链看中国大豆行业国内加工企业国内加工企业 供大于求供大于求 跨国公司在全球油脂行业供应链各环节投入跨国公司在全球油脂行业供应链各环节投入 客户服务客户服务 在巴西 占 在巴西 占62 LDC 阿根廷 占 阿根廷 占39 CARGILL 在欧洲 占 在欧洲 占89 BUNGE 在美国 占 在美国 占72 ADM 大豆压 榨比例 大豆压 榨比例 销售网络销售网络精炼精炼压榨压榨 卸港 设施 卸港 设施 海 运 海 运 装港 设施 装港 设施 收储 环节 收储 环节 农场 种植 农场 种植 公司公司 销售环节销售环节采购环节采购环节加工环节加工环节 说明说明 注：图内大小圆圈分别表示强、中、弱。其判定以市场占有率为依据 跨国公司的供应链的延伸和投 资正转向东方的巨大需求国， 如 跨国公司的供应链的延伸和投 资正转向东方的巨大需求国， 如中国和印度。中国和印度。 目前全球粮油行业，呈现寡头垄断的局 面，跨国公司在美国、南美、欧盟，行 业的整合及链条的建立已接近尾声。 目前全球粮油行业，呈现寡头垄断的局 面，跨国公司在美国、南美、欧盟，行 业的整合及链条的建立已接近尾声。 目前全球粮油行业，呈现寡头垄断的局 面，跨国公司在美国、南美、欧盟，行 业的整合及链条的建立已接近尾声。 目前全球粮油行业，呈现寡头垄断的局 面，跨国公司在美国、南美、欧盟，行 业的整合及链条的建立已接近尾声。 问题：在中国加工 能力过剩，工厂微 利或亏损，跨国公 司卖大豆稳赚8-10 美元利润的情况 下，跨国公司为什 么还要进入中国市 场？ 问题：在中国加工 能力过剩，工厂微 利或亏损，跨国公 司卖大豆稳赚8-10 美元利润的情况 下，跨国公司为什 么还要进入中国市 场？ 问题：问题：在中国加工 能力过剩，工厂微 利或亏损，跨国公 司卖大豆稳赚8-10 美元利润的情况 下，跨国公司为什 么还要进入中国市 场？ 在中国加工 能力过剩，工厂微 利或亏损，跨国公 司卖大豆稳赚8-10 美元利润的情况 下，跨国公司为什 么还要进入中国市 场？ 1、 客户为导向，供应链前移，直接面对需求市场。 2、中国加工厂处于整合期，一旦中国国内形成大豆加 工行业强势主体，势必削弱跨国公司对中国市场的 议价能力。因此抢占中国加工市场份额，是跨国公 司保证供应链增值的必然选择。 3、追求加工环节稳定利润。 1、 客户为导向，供应链前移，直接面对需求市场。 2、中国加工厂处于整合期，一旦中国国内形成大豆加 工行业强势主体，势必削弱跨国公司对中国市场的 议价能力。因此抢占中国加工市场份额，是跨国公 司保证供应链增值的必然选择。 3、追求加工环节稳定利润。 将各环节中的主体强势地位贯穿到采购、加工、销售为一体的供应链 中，是跨国公司控制目标市场，实现利润最大化的强有力保障。 将各环节中的主体强势地位贯穿到采购、加工、销售为一体的供应链 中，是跨国公司控制目标市场，实现利润最大化的强有力保障。 跨国公司的启示跨国公司的启示 如何应对竞 争，使利润 最大化？ 行业领先者 的核心竞争 力是什么？ 如何应对竞 争，使利润 最大化？ 行业领先者 的核心竞争 力是什么？ 采购环节采购环节 加工环节加工环节 销售环节销售环节 形成主体强势地位 打造成本强势地位 建立主体强势地位 形成主体强势地位 打造成本强势地位 建立主体强势地位 收购网络收购网络 销售网络销售网络 利润最大化是供应链建设的硬道理利润最大化是供应链建设的硬道理 加工网络加工网络 布局合理 管理规范 布局合理 管理规范 行业小结行业小结 1.1.整个行业处在向成熟市场过渡的整合期，跨国公司大举进入，竞争 将更加激烈。 整个行业处在向成熟市场过渡的整合期，跨国公司大举进入，竞争 将更加激烈。 2.2.油脂行业中的原料供应环节的重要性和紧迫性日渐突出，保障原料 供应是油脂加工及生化能源必须解决的重要课题。 油脂行业中的原料供应环节的重要性和紧迫性日渐突出，保障原料 供应是油脂加工及生化能源必须解决的重要课题。 3.3.从供应链看油脂行业：从供应链看油脂行业： ?棕榈油：应立足于国外货源的控制，建立完善的供应链棕榈油：应立足于国外货源的控制，建立完善的供应链 ?油菜籽：国内供应链独立完整，跨国公司不具优势油菜籽：国内供应链独立完整，跨国公司不具优势 ?花生：应整合加工资源，以品牌销售为主花生：应整合加工资源，以品牌销售为主 ?大豆及豆油：保障原料供应和销售网络的建立大豆及豆油：保障原料供应和销售网络的建立 报报告告内内容容 ? ? ? 中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况 ? ? ? 中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析 ?外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展 ? ? ? 宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响 ? ? ? 新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响 ? ? ? 未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计 90年代年代2000年年2001年年2002年年2003年年2004年年2005年年2006年年2007年年 益海益海/嘉里嘉里0.750.7510.2524.5534.4535.7535.7540.9540.95 嘉吉集团嘉吉集团0.000.000.000.003.003.008.0014.0014.20 正大集团正大集团3.753.753.753.753.753.753.753.752.45 日清企业日清企业0.800.800.800.800.800.802.802.802.80 邦基国际邦基国际0.000.000.000.000.000.005.507.5011.50 来宝谷物来宝谷物0.000.000.000.000.000.800.807.4011.40 托福国际托福国际0.000.000.000.000.001.501.505.705.70 新加坡公司新加坡公司0.000.601.801.804.804.804.800.000.00 印尼金光印尼金光0.000.003.603.603.603.603.603.603.60 路易达孚路易达孚0.000.000.000.000.000.000.000.004.80 外资加工量总计外资加工量总计5.305.9020.2034.5050.4054.0066.5085.7092.60 全国加工量总计全国加工量总计45.4960.74107.05130.60177.76202.16230.40253.90256.60 外资比例外资比例 %11.659.7118.8726.4228.3526.7128.8633.7536.09 近年来外资在大豆行业加工能力的变化近年来外资在大豆行业加工能力的变化 厂商压榨数量（万吨）比例（厂商压榨数量（万吨）比例（%） 益海 ） 益海/ 嘉里嘉里7 6 8 . 5 72 9 . 0 9 嘉吉嘉吉2 1 5 . 6 38 . 1 6 邦基邦基6 3 . 9 12 . 4 2 来宝来宝7 7 . 3 02 . 9 3 金光金光6 4 . 3 52 . 4 4 正大正大4 3 . 9 81 . 6 6 日清日清3 2 . 0 31 . 2 1 中粮中粮4 3 0 . 7 21 6 . 3 1 九三九三9 7 . 4 03 . 6 9 其他其他8 4 7 . 7 03 2 . 0 9 总计总计2 , 6 4 1 . 6 01 0 0 . 0 0 外资总计外资总计1 , 2 6 6 . 0 04 7 . 9 3 2006年各压榨集团进口大豆实际压榨数量2006年各压榨集团进口大豆实际压榨数量 中国大型压榨集团加工数量变化中国大型压榨集团加工数量变化 单位：千吨: 90年代2000年2001年2002年2003年2004年2005年 益海(Willma) 0.00 0.00 4.80 15.10 24.30 24.30 24.30 中粮/ADM 2.40 2.40 10.10 15.70 22.50 22.50 22.50 九三集团 1.30 1.90 1.90 4.40 7.20 12.20 17.20 华农集团 3.60 7.80 9.80 9.80 11.80 13.80 13.80 华良集团 1.20 1.20 5.20 5.20 5.20 8.70 8.70 压榨集团总计 8.50 13.30 31.80 50.20 71.00 81.50 86.50 全国加工量总计 45.49 60.74 107.05 130.60 175.06 197.46 225.70 压榨集团比例 18.69 21.90 29.71 38.44 40.56 41.27 38.33 合理利用套期保值可以有效回避价格波动风险，合理利用套期保值可以有效回避价格波动风险， 锁定合理压榨利润锁定合理压榨利润 ? 04年5月-8月CBOT图 企业利用期货市场避险企业利用期货市场避险企业利用期货市场避险企业利用期货市场避险 （一）套期保值（一）套期保值 1、意义、意义 2、套期期保值类型 买入 卖出 、套期期保值类型 买入 卖出 3、流程、流程 4、案例分析 贸易商买入、卖出套保 消费企业 生产企业：买入卖出套保 、案例分析 贸易商买入、卖出套保 消费企业 生产企业：买入卖出套保 套期保值：意义套期保值：意义 ?2004年大豆市场出现了大起大落的行情，4月初，国际 大豆市场从27年高点1064美分/蒲式耳一路下行，在短 短5个月的时间里，下跌到了600美分/蒲式耳； 2004年大豆市场出现了大起大落的行情，4月初，国际 大豆市场从27年高点1064美分/蒲式耳一路下行，在短 短5个月的时间里，下跌到了600美分/蒲式耳； ?国外现货企业都积极参与不同品种，不同方向的套期 保值操作.以期货市场规避市场经营风险的观念已经深 入经济生活的多个层面。在美国，企业如果要在银行 取得贷款，银行首先要审查企业是否在期货市场进行 了套期保值操作。 国外现货企业都积极参与不同品种，不同方向的套期 保值操作.以期货市场规避市场经营风险的观念已经深 入经济生活的多个层面。在美国，企业如果要在银行 取得贷款，银行首先要审查企业是否在期货市场进行 了套期保值操作。 套期保值：类型套期保值：类型套期保值：类型套期保值：类型 ?买入套期保值买入套期保值 ?卖出套期保值卖出套期保值 套期保值：买入套保套期保值：买入套保套期保值：买入套保套期保值：买入套保 ?前提：担心未来现货价格上涨前提：担心未来现货价格上涨 ?已经签订了卖出合同，未购进货物；已经签订了卖出合同，未购进货物； ?进口商未来要采购；进口商未来要采购； ?生产商出售商品后，担心以后补购原材 料价格上涨。 生产商出售商品后，担心以后补购原材 料价格上涨。 套期保值：卖出套期保值套期保值：卖出套期保值套期保值：卖出套期保值套期保值：卖出套期保值 ?前提：担心价格下跌前提：担心价格下跌 ?生产商生产商 ?加工商、出口商加工商、出口商 ?储运商、贸易商储运商、贸易商 案例：饲料厂豆粕买入套期保值案例：饲料厂豆粕买入套期保值案例：饲料厂豆粕买入套期保值案例：饲料厂豆粕买入套期保值 ?08.2月现货2760元08.2月现货2760元 ?某饲料厂某饲料厂 4月份需要月份需要1000吨，担心后期价格上涨吨，担心后期价格上涨 ?M M0805 买 入期货买 入期货2720 100手手 ?08.4月 买入现货月 买入现货3520 1000吨吨 ?平仓期货平仓期货3570 100手手 案例：饲料厂豆粕买入套期保值案例：饲料厂豆粕买入套期保值案例：饲料厂豆粕买入套期保值案例：饲料厂豆粕买入套期保值 3570-2720=850元2760-3520=-760元 盈亏 （吨） 卖100手 3570元/吨买入1000吨 3520元/吨 4月 买100手 m0805 2720元/ 吨 豆粕现货2760元/吨 2月11 日 期货市场现货市场 豆粕豆粕豆粕豆粕04080408走势图走势图走势图走势图 保值平仓 卖出保值 中国大豆加工厂分布图中国大豆加工厂分布图 中国大豆压榨行业未来的变化趋势中国大豆压榨行业未来的变化趋势 ?压榨能力的过剩已经得到业界共识压榨能力的过剩已经得到业界共识 ?外资在我国大豆压榨行业比重过大外资在我国大豆压榨行业比重过大 ?大豆加工行业寡头垄断格局将形成大豆加工行业寡头垄断格局将形成 ?中国大豆产业政策将因此有所调整中国大豆产业政策将因此有所调整 报报告告内内容容 ? ? ? 中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况中国食用植物油行业基本情况 ? ? ? 中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析中国食用植物油行业特征分析 ? ? ? 外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展外资在食用植物油行业的发展 ? ? ? 宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响宏观调控政策对行业影响 ?新能源需求对植物油行业影响新能源需求对植物油行业影响 ? ? ? 未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计未来食用植物油市场供需状况预计 几个方面简单的回顾几个方面简单的回顾 ?世界植物油食用需求量放缓世界植物油食用需求量放缓 ?世界植物油工业需求快速增长世界植物油工业需求快速增长 ?世界植物油需求增长加快世界植物油需求增长加快 ?世界植物油食用需求增长放缓世界植物油食用需求增长放缓世界植物油食用需求增长放缓世界植物油食用需求增长放缓 单位：千吨 食用消费情况食用消费情况19921997200220062007增减增幅增减增幅 92-97年均年均 97-02年均年均 02-07年均 豆油 年均 豆油15,216 20,136 27,308 31,449 32,855 1,4064.5%5.8%6.3%3.8% 菜籽油菜籽油8,6769,455 12,062 13,103 13,061-42-0.3%1.7%5.0%1.6% 花生油花生油3,1824,4505,0494,9744,866-108-2.2%6.9%2.6%-0.7% 葵花籽油葵花籽油7,7748,4067,0989,1659,9758108.8%1.6%-3.3%7.0% 棉籽油棉籽油3,6663,6533,7034,4454,5971523.4%-0.1%0.3%4.4% 棕榈油棕榈油1,6652,1381,8451,8411,796-45-2.4%5.1%-2.9%-0.5% 棕榈仁油棕榈仁油8,893 14,120 20,646 26,918 28,109 1,1914.4%9.7%7.9%6.4% 椰子油椰子油6687349651,1611,20140