（金融学专业论文）山东省城市商业银行跨区域经营模式选择.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 近两年来，城市商业银行在跨区域发展动作连连。北京、上海、南京、宁波、天津、 大连更名并实现了跨区域经营，江苏、安徽两省分别组建了省级区域性股份制商业银行。 另外还有山西、吉林、广西、银川等省份纷纷出台措施，计划成立区域性商业银行。 对于城市商业银行跨区域经营，监管部门持肯定态度，多次在不同场合表示，只要 城市商业银行达到全国股份制商业银行中等发展水平，就可以实现跨区域经营。并制定 了相关管理办法。山东城市商业银行作为城市商业银行大家庭的重要成员，经历了l o 多年的快速发展后，在遭遇激烈的市场竞争以及自身经营膨胀发展的冲动时，也面临单 一区域市场过度竞争带来的效益损失和区域性风险，也需要向各自地区以外有发展潜力 和市场空问的地区及城市拓展，也不得不面对跨区域经营这一崭新的课题。 本文在理论研究的基础上，运用线性分析和布郎几何运动模型，对城商行跨区域发 展的模式逐一分析，得出山东城市商业银行不宜进行兼并重组。文章对适合山东城商行 跨区域发展模式新设分支机构模式进行7 可行性分析。文章最后还指出山东城商行 实现跨区域经营应该做好的几项工作。 关键词：山东城市商业银行；跨区域发展；模式选择 | 习碚 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完 全意识到本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：盥日 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：! 翌盛导师签名：盔蓝捡日盗j ! ：i _ 山东大学硕士学位论文 行、烟台市商业银行、威海市商业银行、潍坊市商业银行、淄博市商业银行、日照市商 业银行、东营市商业银行、德州市商业银行、济宁市商业银行、泰安市商业银行、枣庄 市商业银行、临沂市商业银行、莱芜市商业银行。全省1 7 地市只有菏泽、滨州、聊城 三个地市没有城市商业银行。截至2 0 0 7 年3 月末，2 0 0 7 年一季度，辖区城市中小银行 总体运行平稳，截至3 月末，1 3 家行( 不含青岛) 资产总额1 8 8 5 8 亿元，贷款余额1 2 1 9 4 亿元，存款余额1 4 3 9 7 亿元，不良贷款3 6 8 亿元，不良占比3 0 2 ，所有者权益1 1 0 7 亿元，账面利润4 4 6 亿元o 。 成立十一年来，山东城市商业银行励精图治，奋发有为，在各个方面取得了骄人的 成绩。济南市商业银行成功实现与澳大利亚联邦银行的战略合作，青岛市商业银行实现 与英国r o t h s c h i l d 银行集团和意大利联合圣保罗银行的战略合作，英国r o t h s c h i l d 银 行集团占5 的股份，联合圣保罗银行占2 0 的股份。2 0 0 6 年，在山东银监局监管范围 内( 青岛市商业银行属于青岛银监局监管) 的1 3 家行中，按照股份制商业银行风险 评级体系的评分标准，有1 1 家行为三级，2 家行为四级。o 虽然整体发展情况较为客观，但也不能掩盖作为城市商业银行地域限制带来的经营 风险和困局：不能随规模的扩张而稀释经营风险；不能享受区域经济一体化带来的各项 好处；不能随经营的深入而降低成本。其持续健康发展是关系到我国银行业体系的整体 建设和金融稳定的重要问题由于先天不足和一些历史原因，目前城市商业银行发展状 况极不平衡，在公司治理、资本实力、营运能力、资产质量等方面总体来看仍比较薄弱。 某些城市商业银行被他行吞并，某些发展较好的城市商业银行，像北京银行、上海银行、 天津银行成功实现了跨区域经营，宁波银行和南京银行则成功实现了资本化运作。 作为城市商业银行大家庭的重要成员，山东各地的城市商业银行地处中国较发达地 区，面对城市商业银行兼并重组、跨区域发展的浪潮，能否实现跨区域经营? 能否实现 兼并重组? 实现跨区域经营，要做好哪些准备? 这些都是比较现实的问题。 ( 二) 山东城市商业银行跨区域经营研究的必要性及意义 连续十多年的高速发展之后，山东城市商业银行同样面临着客户资源紧张、地域金 。资科来源：中国城市商业银行发展论坛第八次会议材料 。资料来源：山东银监局统计资料 。资料来源：山东银监局统计资科 山东大学硕士学位论文 融竞争过度、经营成本居高不下等城市商业以行面i 插的共同问题。为此，山东各家城市 商业银行纷纷制定了发展规划，明确要走出本市，争取成为一家区域性银行以及公众持 股的银行山东省政府明确支持济南市商业银行“立足济南，服务山东”，支持青岛市 商业银行服务半岛。监管部门也在不同场合多次表示支持城市商业银行跨区域发展。在 安徽、江苏两省分别以合并重组和新设重组的方式实现了全省范围的整合，从另一方面 实现了跨区域经营后，作为经济强省的山东有没有必要整合全省的城市商业银行? 是单 个城市商业银行各自跨区域经营还是整合抱团打天下? 哪一个模式更经济? 如果符合 跨区域经营的条件，如何实现跨区域经营? 在哪些地方设置自己的网点? 不能实现跨区 域经营的城市商业银行未来的路在哪里? 每一个问题，对山东城市商业银行都异常重 要。据悉，山东银行业监督管理部门业也正在对山东城市商业银行未来发展问题进行专 题研究。 本文在理论研究的基础上，运用线性分析和布郎几何运动模型，对城商行跨区域发 展的模式逐一分析，得出山东城市商业银行不宜进行兼并重组。文章对适合山东城商行 跨区域发展模式新设分支机构模式进行了可行性分析。文章最后还指出山东城商行 实现跨区域经营应该做好的几项工作。 ( 三) 论文的研究方法和创新之处 本文主要采用实证分析、比较分析方法来研究山东城市商业银行跨区域发展问题， 通过具体的数据和翔实的案例，分析山东城市商业银行个别发展与兼并重组的矛盾，明 确其发展方向及战略。 对城市商业银行的跨区域经营理论研究，虽己形成了一定的系统，大多数研究侧重 理论研究，尚缺乏以实证为主的研究及其应用，独特的研究视角正是本文的创新点之一 同时，对城市商业银行的跨区域经营研究的文献大部分都是以政策性定位为主，本文在 政策性定位的基础上，引入了线性分析和布朗几何运动模型，这在山东城市商业银行跨 区域发展研究方面尚属首次。 山东大学硕士学位论文 一、城市商业银行跨区域经营的几种模式 近两年，中国城市商业银行的改革风起云涌，安徽、江苏全省城市商业银行合并成 为省级区域性银行，南京银行、宁波银行、北京银行在原x x 市商业银行的基础上去掉 “市”字，实现了更名、跨区域发展和资本化运作，部分城市商业银行通过兼并、收购 它行网点也实现了跨区域经营。概括起来，实现模式主要有以下几类： l 、吸纳合并重组实现跨区经营。 这种模式是：对一家城市商业银行进行改组，或重新命名，或保持原有名称，在此 基础上吸收其他城市商业银行，原有城市商业银行的法人资格注销。 2 0 0 5 年1 2 月2 8 日，徽商银行成立。该行是按照市场化、合规性、自愿性的原则， 在合肥市商业银行股份有限公司更名为徽商银行股份有限公司的基础上，以徽商银行作 为存续公司，吸收合并了芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠5 家城市商业银行及7 家城 市信用社而组成的。合并各方股东持有的股份，根据各自清产核资报告、资产评估报告 以及最终确认的折股比例，置换成徽商银行的股份，同时被合并方注销法人资格。 2 、新设合并实现跨区经营 这种模式是：直接成立一家新的定位为区域性股份制的商业银行，再将其他城市商 业银行进行清产核资后并入这家新的银行。 2 0 0 7 年1 月2 4 日，江苏省内的十家城市商业银行被整合在一起，成为当日挂牌的 江苏银行的分行。其成立模式是先设立江苏银行，后由无锡、苏州、南通、常州、淮安、 徐州、镇江、扬州、盐城及连云港1 0 家原城市商业银行清产核资后加入组建而成。这 十家城商行遍布苏南苏北，良莠不齐，分别位于无锡、苏州、南通、常州、淮安、徐州、 扬州、镇江、盐城、连云港。 3 、单一城市商业银行实现跨区经营 这种模式是；单纯依靠单个城市商业银行自身的发展，在各项条件符合监管部门要 求后，突破单一城市限制，到异地开设分支机构。 2 0 0 6 年8 月9 日，北京银行在人民大会堂召开新闻发布会，宣布天津分行筹建申请 山东大学硕士学位论文 二、城市商业银行跨区域经营模式文献综述 关于城市商业银行跨区域经营的模式，许多人觉着应该根据城市商业银行的实际， 具体情况具体分析。延红梅( 2 0 0 6 ) 认为，在跨区域经营的途径和方式上，有很多模式可供选择和借鉴，既可以通过设立分支机构的形式，也可以通过兼并、收购的形式； 既可以通过参股、控股的形式，也可以通过业务战略联盟、组织机构联合的途径达到跨 区域发展的目的。周正平(2003)回认为，对于经济区内那些质量好的城市商业银行， 可优先以相互参股的方式实施合并重组，形成一家新的较原来规模更大、业务更广的金 融控股集团。而对于那些发展水平落后，资产较差的城市商业银行，则以成立城市商业银行行际联谊会的形式予以联合。 也有人认为新设分支机构对于城市商业银行跨区域发展较为合适。杨书剑(2006) 认为，从发展模式看，应该坚持新建与重组的平衡。从城市商业银行自身来看，新建 分支机构无疑速度快，包袱轻、可控性强，是当前一段时间比较流行的发展模式。而刘 默(2004)则认为，对于背靠地方政府和当地知名企业的城市商业银行来说，新设分 支机构跨区域经营的举措并非发展的最佳选择，一是靠自身实现规模扩充难度很大，时 间较长，二是在异地设分行会分散人力，物力，反而恶化本土的生存环境。 对于并购这一模式，很多研究人员对此提出了自己的见地。杨波(2006)认为， 中小商业银行的业务范围局限于一地，受当地经济的影响较大，带来一定的风险。通过 和其他地区的银行并购，中小商业银行不仅能继续发挥在当地的信息优势，而且又拓宽 了服务区域、降低了风险。贾丽博(2006)认为，银行并购是我国城市商业银行为求 得生存发展，进一步赢得市场而对自身机构进行的一种战略性调整。其重要形式为横向 并购，即参与各方共同组成一个新的法人实体，实行统一的ci，经营管理内部化，能最 大化地保留自身特点，地方性色彩依旧较为明显。机构整合可以采取吸收合井和新设合 延红梅实现城市商业银行跨区经营 j 中国金融，2 0 年第2 期。周正平试论我国城市商业银行的重新定位城市商业银行区域性战略 j 经济师，2 0 0 3 年第6 期 杨书剑跨区域发展：城市商业银行的美梦还是梦魇? j 银行家，2 0 0 6 年第七期。 杨波，中小商业银行竞争力提升与发展研究 d 四川大学，2 0 0 5 年4 月。 贾丽博，我国城市商业银行并购模式及实旖路径 j 南方金融，2 0 0 6 年第1 1 期 山东大学硕士学位论文 三、城市商业银行跨区域经营模式运行的理论依据 l 、。发展极”理论 陈义忠( 2 0 0 6 ) 回认为，城市商业银行的地域性特点，使得其在本地吸收存款的可 贷资金全部投向本区域，用于支持本区域经济的发展，能减少本区域资金的流出，有利 于本区域内发展极的成长。而城市商业银行所在地常常是本区域经济发达的发展极，经 过持续多年的经营发展，部分发展情况较好、比较有实力的银行己具备向城市周边城镇 及乡村扩张的能力。同时，区域经济的扩散过程也要求城市商业银行从发展极向其周边 较低层次发展极扩散资金，以特定城市为服务对象的城市商业银行会逐渐进行区域性发 展。 同样依据“发展极”理论，彭建刚、韩忠伟( 2 0 0 2 ) 。认为，正是由于城市商业银 行的经营理念与地方经济发展目标的一致性，使得城市商业银行与所在城市唇齿相依， 在支持地方经济发展中更积极、更主动，眼光也更为长远，发挥着不可替代的特殊作用。 也正是由于城市商业银行这种地位的特殊性，决定了其成为区域经济“发展极”的强有 力金融支撑。 2 、利润最大化理论 陈义忠( 2 0 0 6 ) 认为，在社会主义市场经济条件下，作为经营货币商品的特殊企 业城市商业银行，在其经营过程中，虽然讲社会效益，但其最终目标仍然是追求利润 最大化。一方面通过吸收公众存款，发放贷款，办理结算，汇兑与代理业务等为社会公 众提供服务，另一方面能获得收益。城市商业银行业务经营的规模与获利的多少紧密地 联系在一起。一般地说，其业务经营规模越大，获得的利润就越多。在获利动机的驱使 下，城市商业银行必然要扩大获利的空间，向其所在区域发展。 嘛义忠我国城市商业银行区域性发展战略研究 d 湘潭大学，2 0 年5 月 。彭建刚，韩忠伟，城市商业银行对城市经济支持程度的实证分析 j 财经理论与实践2 2 年5 月。 。陈义忠我国城市商业银行区域性发展战略研究 d 湘潭大学，2 0 0 6 年5 月 山东大学硕士学位论文 6 、市场势力理论 张汉飞( 2 0 0 6 ) 认为， 并购活动的主要动因经常是由于可以借并购达到减少竞 争对手来增强对经营环境的控制，提高市场占有率，使企业获得某种形式的垄断或寡 占利润，并增加长期的获利机会。通常在三种情况下会导致以增强市场势力为目的的 并购活动：一是在需下降， 生产能力过剩的削价竞争状况下，几家企业合并，以取 得对自身产业比较有利的地位；二是在国际竞争使国内市场遭受外商势力的强烈渗透 和冲击的情况下， 企业问通过联合组成大规模企业集团，对抗外来竞争；三是由于 法律变得严格使企业间的多种联系成为非法， 通过并购可以使一些“非法”内部化， 达到继续控制市场的目的。该理论对当前中资银行重组的重要意义主要在于应对来自外 资银行的竞争。 母予长汉飞企业并购理论对银行重组的适用性 j 】江苏商论，2 0 0 6 年1 月。 山东大学硕士学位论文 四、我国城市商业银行跨区域经营运行现状 ( 一) 吸纳合并产生的徼商银行运行良好 从2 0 0 4 年4 月2 0 0 5 年1 2 月，徽商银行经历了近两年的酝酿和艰难重组才尘埃落 定。 徽商银行的重组工作经历了三个阶段：论证阶段，从专家学者、从理论到实践、 从各个银行的董事长到股东、从政府官员到市场人士，方方面面的反复征询、反复听取 意见。这个阶段就长达一年半，到2 0 0 5 年8 月基本完成论证；决策阶段，时间从2 0 0 5 年8 月下旬到9 月。这一阶段，做了很多决策性工作，主要围绕重组模式、方式、行名 等进行决策规范了徽商银行的基本框架；实施阶段，时间跨度为从9 月下旬至今，在 这个阶段，重组工作组以及聘请的会计师事务所夜以继日的工作，具体设计了重组法定 程序，请各个城市商业银行、城市信用社法人代表组织股东讨论、完善、决策、通过， 排出了倒计时工作时间表。2 0 0 5 年1 1 月3 0 日，6 家城市商业银行董事长( 理事长) 共同签署了徽商银行合并合同书；1 2 月1 4 日，“6 + 7 ”董事长( 理事长) 签署合并协议， 标志符合法律规定的实质性重组开始了；1 2 月2 8 日。徽商银行挂牌、开业。徽商银行 实行现代企业管理制度和。三会一层”的公司治理架构。即股东大会、董事会、监事会 和经营高管层。徽商银行实行“一级法人，分级核算”的经营管理体制和总行、分行、 支行三级经营组织架构，总行设在安徽省合肥市，下设一个营业管理部和由被吸收合并 行社改制而成的9 家分行，分行下设支行。徽商银行总行为一级法人。截止2 0 0 5 年底， 全行资产总额达4 9 6 亿元，各项存款余额为4 3 5 亿元，各项贷款余额3 0 5 亿元。 ( 二) 新设合并成的江苏银行发展强劲 江苏银行于2 0 0 7 年1 月25 日正式挂牌开业，目前下辖总行营业部和1o 家分行、 414 家支行，全行本外币合计各项存款余额1335 76 亿元，各项贷款余额85 2 35 亿元。新成立的江苏银行的资本充足率达到13 03 ，不良贷款率为2 4 4 ，贷款损失准备金充足率达到l0o 。截至2 0 0 6 年末，该行实现税前利润总额 。资料来源徽商银行网站：h n p ：，_ 帆y b a n k ，a b m 蛐。岬 山东大学硕士学位论文 8 8 3 亿元，比上年增长3 3 7 9 ，不良贷款率2 “，比去年同期下降3 7 2 ，核心资本 充足率1 1 7 1 ，资本充足率1 3 0 3 。 ( 三) 城商行个体发展遍地开花 自2 0 0 6 年1 1 月1 日正式营业至1 1 月8 日，北京银行天津分行7 天的企业存款就 已经超过8 3 亿元，居民储蓄存款0 2 亿元。累计提供综合授信4 7 亿元，发放贷款6 1 5 亿元。截至2 0 0 7 年3 月3 1 日，南京银行泰州分行各项存款已达4 1 3 亿元，其中对公 存款3 9 l 亿元，储蓄存款0 2 2 亿元；各项贷款达5 亿元( 含贴现) 。2 0 0 7 年4 月 2 6 日，上海银行宁波分行开业。开业仪式上，上海银行宁波分行与中国出口信用保险公 司宁波分公司、宁波市中小企业信用担保有限公司签署了业务合作协议，并为宁波市中 小企业信用担保有限公司提供人民币1 亿元的担保授信额度，为服务当地外向型企业与 中小企业搭建平台同时还与宁波交通投资控股有限公司、宁波市电力开发公司、宁波 市市政工程前期办公室、雅戈尔集团股份有限公司、宁波亚朔科技有限公司等5 家单位 分别签署了首批总额为等额人民币7 亿元的授信额度协议。2 0 0 7 年9 月2 4 日，威海市 商业银行济南分行的招聘广告赫然刊登在金融时报上，表明威海市商业银行的跨区域经 营正式获得监管部门的批准。目前，该行济南分行的筹备工作正在紧张有序地进行。 ( 四) 收购的它行网点融合较为顺畅，在支持当地就业、经济发展方面做 出了突出贡献。 为保证异地并购工作的顺利完成，锦州商行于2 0 0 7 年6 月3 日至6 日对新宾、清 原两家支行管理人员及业务骨干近5 0 人进行培训。培训内容包括规章制度教育、职业 道德教育、风险防范教育，通过理论授课与实际操作相结合的方式对学员进行财务、储 蓄、信贷业务及工作流程培训，介绍了商行的历史沿革、企业文化，结合实地参观讲解 了该行服务理念和品牌策略回。2 0 0 4 年1 2 月2 2 日，哈尔滨市商业银行收购双鸭山城市 信用社并成立双鸭山分行，成为全国1 1 2 家城市商业银行中首家经银监会批准设立异地 。资料来镶竞报髓：h t i p ：f 啊w m e f j f s l 靴0 0 6 1 l 呲6 6 l n h 蛳 。资料来源南京银行同站：h t t p ：竹ln j c b c o tc n 。资料来源全景喇：h t t p ：- w p 5 - n e t b 卸k 如j j 2 0 0 6 0 4 t 3 0 2 7 舯h t i 。 山东大学硕士学位论文 五、山东省城市商业银行跨区域经营模式的选择 ( 一) 山东城市商业银行跨区经营的尝试 1 9 9 8 年1 0 月8 日，由山东省高速公路有限公司投资控股的威海市商业银行正式挂 牌经营。而当时的情况是，由于经营困难，山东省交通厅通过增资扩股，以山东高速的 名义向威海市商行投资2 亿元，控股5 7 0 4 。山东高速实际成了威海商行的控股股东 为更好地为山东高速服务，威海市商业银行向中国人民银行提出在济南设立支行。经中 国人民银行特批，2 0 0 2 年1 月1 6 日，威海市商业银行在济南设立了支行，服务空间得 到了延伸。2 0 0 0 年1 2 月9 日，威海市商业银行在荣成、文登和乳山设立了支行。截至 2 0 0 3 年底，三市和济南支行各项存款余额为1 3 4 亿元，占全行存款余额的2 2 1 ，当 年实现利润合计3 3 3 5 万元。 2 0 0 5 年3 月，潍坊市商业银行在诸城、寿光、青州3 个县城设立支行，使得该行成 为银监会成立后山东省首家获准在县域设立支行的城市商业银行。这3 家支行开业后， 按照。一流硬件、一流软件、一流业绩”的工作定位，在业务营销、内部管理、员工培 训、公关宣传等方面创造性开展工作，各项业务快速发展。截至2 0 0 5 年末，这3 家县 域支行存款突破7 亿元。2 0 0 7 年9 月，该行获准筹建济南分行。 2 0 0 6 年5 月3 1 日，济南市商业银行章丘支行开业，这是该行在济南城区之外开设 的第一家分支机构。这也是在省内首家引入境外战略投资者后，该行又奏响了“跨区域 经营”的前奏。济南商行之所以选择章丘市作为“跨区域经营”的第一枚棋子，是因为； 2 0 0 5 年，章丘在。中国综合实力百强县( 市) ”中名列第4 7 位，较上一年跃升了9 个 位次，同时还是山东省3 0 个强县( 市) 之一。省政府将章丘市纳入济南市统一的城市 框架，实现了济南市区与章丘市的“双向对接”。济南市章丘支行的成立，在两地间又 开通了一条金融大道。 济南商行把新兴股份制商业银行新的服务理念带到了章丘，支行的内部陈设，除现 金区域、针对贵宾客户的v i p 室外，其余都是开放式，显示出银行想尽一切办法拉近与 客户的距离和。平等待客”的经营理念，这一设计在当地金融机构中是独一无二的。 山东大学硕士学位论文 ( 二) 资产重组、收购其他行网点、设立分支机构等三种模式的比较分析 i 、资产重组模式的优劣势分析 资产重组模式作为世界上较为流行的发展模式，有下列优势： ( 1 ) 迅速扩充资本，增强抵御风险能力。资产重组后，重组方的资产负债表中将 被重组方的优质资产并入，短时间内将资本扩充，增强抵抗各种风险的能力。 ( z ) 扩大市场规模，赢得竞争空间。银行重组可以短时间内将市场扩展到原本不 涉及的地方，迅速占领市场，赢得发展空间。 ( 3 ) 降低经营成本，获得高额回报。资产重组可以使重组各方的优势得以互补， 服务区域得以扩展，业务品种得以发展，从而获得新的利润增长点。 但资产重组模式成本较高( 社会成本过高，如原有员工失业、监管问题；企业成本 过高，如整合成本、规模过大造成的规模不经济) ，银行在获得较高收益的同时，也付 出大量成本，甚至于成本大于收益。 2 、收购它行网点的优劣势分析 该模式的优势是： ( 1 ) 迅速实现跨区域经营，抢占异地市场。这一模式可以不经过新设分支机构的 申请筹建开业等复杂程序，绕过监管限令( 有些地方监管部门不允许直接开设 分支机构) ，节约宝贵时间。 ( 2 ) 此举可以节省大量的人力资源。收购它行网点后，收购方只对被收购方原有 的管理层稍作调整即可，大部分工作人员都可以留任，收购方不需要再从本部或社会上 招聘众多人马。 ( 3 ) 成本较低。相对于新设分支机构开设分支机构需要庞大的资金，“兴业银行 杭州分行总经理助理陈云杉则透露，收购一个城市信用社的代价只有数百万元到一千多 万元”，o 而根据我国相关规定，开设一家分行需要1 个亿的营运资本，开设一家支行 也需要拨付5 0 0 0 万元的营运资本，这将占用总行数量众多的资本，连累其众多指标。 但该模式最大的劣势是，将被收购方融入到新的企业文化和经营理念中来，需要花 许扬帆外地银行饕餮浙江花教百万元买一家城信杜2 l 世纪经济报遣2 d 0 3 年0 7 月1 3 日 山东大学硕士学位论文 费大量的人力物力。 3 、新设分支机构模式的优劣势分析 该模式的优势是： ( 1 ) 银行的c i 形象、企业文化等贯彻顺畅； ( 2 ) 相对于资产重组模式，发展成本较低，但比收购它行网点要高； ( 3 ) 能较快地促进新设地的人员就业和经济发展 劣势是牵涉的人力物力较大，环节较多，花费时间长 ( 三) 资产重组模式与山东城商行 资产重组是指在成熟的市场经济国家，企业通过不同法人主体的法人财产权、出资 人所有权及债权入进行符合资本最大增值目的的相互调整与改变，运用兼并、收购、合 并等手段，对实业资本、金融资本、产权资本和无形资产的重新组合，从而使得企业的 经营资源的支配权或产权随之发生转移的一种经济行为。城市商业银行资产重组是应对 外部竞争环境加剧的需要，是降低不良贷款率的重要途径，是提高资本充足率，增强抗 风险能力的关键，是进一步发展的需要。，同时也是解决资本充足问题的最好办法，还 势必提高城市商业银行的社会知名度和信誉，增强他们市场竞争能力回。 国际上知名花旗银行、汇丰银行均是通过几十年不断地兼并、重组，由一个区 域性小银行成长为国际金融财团的。国内的徽商银行、江苏银行也都是通过资产重组成 立起来的。 目前，山东省除菏泽( 城市信用社已经和农村信用社合并) 、聊城( 城市信用社已 被华夏银行收购) 、滨州三个城市外，其余1 4 各地市都已经成立了城市商业银行。这1 4 家城商行中，实力最大的济南市商业银行注册资本1 5 亿元，莱芜市商业银行和东营市 商业银行都是4 亿元。虽然有徽商银行和江苏银行兼并重组的成功案例在先，但山东城 商行并不适用。 。郑兰祥，李效英关于加强城市商业银行战略重组的探讨明特区经济，2 0 0 6 年2 月。 。刘志标关于城市商业银行的资产重组基于新制度经济学的分析【j 】商业经济文荟，2 3 年第4 期。 山东大学硕士学位论文 表1 ：恒丰银行与其他全国性股份制商业银行主要指标对比表 单位：亿元 项目资产总额存款余额贷款余额备注 交通银行 1 4 2 3 41 2 2 0 87 7 1 4 中信银行 6 1 6 55 3 0 93 7 0 6 民生银行 5 5 7 14 8 8 83 7 8 0 华夏银行 3 5 6 13 1 0 52 3 3 6 浦发银行 5 7 3 0 5 0 5 53 7 7 2 广发银行 3 4 4 53 0 3 12 0 7 1 深发银行 2 2 9 22 0 2 01 5 6 l 招商银行 7 3 3 9 6 3 4 44 7 2 1 兴业银行 4 7 3 93 5 5 2 2 4 2 5 恒丰银行 3 7 02 7 8 2 4 6 浙商银行 5 3 33 9 1 2 8 02 0 0 7 年6 月份 资料来源：中国金融年鉴( 2 0 0 6 ) 表2 ：恒丰银行与北京、上海、天津银行主要指标对比表 单位：亿元 项目 资产总额存款余额贷款余额 备注 恒丰银行 3 7 02 7 82 4 6 北京银行 2 3 2 62 1 7 21 2 0 0 上海银行 2 3 9 41 9 3 91 2 1 9 天津银行 6 9 16 5 l3 0 2 资料来源：北京襄行、上海银行、天津银行2 0 0 5 年度报告 2 、各地市政府没有重组兼并的积极性 自2 0 0 3 年以来，全国已有印余家城市商业银行在当地政府帮助下，利用现金买断、 资产置换、税收返还等多种方式成功处置了5 0 0 多亿元的不良资产。具体到山东省，威 海市政府为威海市商业银行处置了9 亿元的不良资产、青岛市政府协助青岛市商业银行 处置了2 2 亿元、烟台市政府为烟台市商业银行处置了9 亿元、潍坊市政府为潍坊市商 业银行处置了8 亿元、淄博市政府为淄博市商业银行处置了5 4 亿元、临沂市政府为临 沂市商业银行处置了7 亿元，从而达到了监管的要求。通用的模式就是“拿时间买空间”， 以未来的收益换取发展的空间。如果全省城市商业银行进行联合重组，各地市政府的投 入将无从回报。 另外一个让地市政府没有重组兼并积极性的是地方税收。城市商业银行作为立身于 山东大学硕士学位论文 当地的金融企业，其上缴的营业税、所得税都能使当地财政获益。根据我国税法的相关 规定，金融企业上缴的营业税的8 0 、企业所得税的3 2 都可以留到地方。济南市通过 济南市商业银行上缴税收取得分成占全部财政收入的o 7 2 ，德州占o 7 7 ，莱芜占 1 9 ，临沂占1 2 9 ，淄博占1 1 ，日照比例最高，占2 6 8 ( 山东部分城市商业银行 上缴税收及市级分成情况见附表1 ) 。“济南市财政部门对2 0 0 6 年( 截至1 2 月2 1 日) 上 交地方财政过1 0 0 0 万元的单位进行了统计排名，在全市缴纳地方税收过千万的1 1 7 家 企业中，金融业占比最高，达2 2 家，占总数的1 9 ，这2 2 家金融机构上缴地方财政收 入总额达1 0 5 7 亿元，占1 1 7 家企业上缴总额的2 5 3 。其中税收排名前3 0 位的企业中， 金融机构有1 2 家，前2 0 位中有8 家，前l o 位中有4 家，均占到4 0 。税收过亿元的8 家企业中，金融机构就占了3 家，工商银行、建设银行、市商业银行上缴地方税收均超 过1 亿元，紧随济南钢铁股份有限公司、将军集团济南卷烟厂之后，荣登贡献地方税收 企业前五名，金融机构对地方( 市及市以下) 财政的贡献率已经远远高于其他行业”。 从全省情况来看，2 0 0 6 年城市商业银行实现账面利润1 5 9 亿元，上缴税款1 1 6 亿元， 平均各市地方财政收入的o 8 4 来自于城市商业银行。若山东全省城市商业银行兼并 重组为一个，且总部设在济南，其上缴的企业所得税将全部由济南市和国家进行分成， 其余地市只能分享部分营业税，税源将所减少。 第三个原因将是地市政府失去了对城市商业银行的人事控制权和资金调配权。作为 地方性商业银行，城市商业银行的人事控制权大部分还是有由各地市党委、政府进行控 制，在资金的调配使用等方面具有较大的自主性。若山东全省城市商业银行兼并重组为 一个，地市政府的话语权将大大减弱，在调配资金对本市的企业进行扶持方面将远不如 现在方便。 。资料来源：大众舟h t t p ：d z r b d z - - lc o m d z z b j i f i 锄x i n n 2 7 0 1 t 2 0 0 7 0 l z 5 - 1 驰3 0 9 8 h t _ ) 。 o 王爽我省城市信用社率先改组为城市商业银行大众日报，2 0 0 7 7 1 9 山东大学硕士学位论文 4 、山东城商行股权结构较为复杂 一是地方财政持股较多，鉴于地方政府的矛盾心理，倘若全省城市商业银行重组， 这一股东将起到阻碍作用。山东城市商业银行中财政持股比例最高的是东营市财政局， 持股比例为1 9 1 1 。部分城市商业银行财政持股数见表4 。 表4 ：部分城市商业银行财政持股数 单位： 城市商业银行政府持股比例 东营市商业银行 1 9 1 l 临沂市商业银行 2 日照市商业银行 6 7 威海市商业银行 7 德州市商业银行 8 资料来源：上述各家银行2 0 0 6 年度报告 二是部分城市商业银行实现了中外合作，外资进行参股鉴于外资银行的特殊股东 身份，对行政性的资产重组肯定不会起到积极作用。部分城市商业银行外资持股比例见 表5 。 表5 ：部分城市商业银行外资持股比例 单位： 城市商业银行 持股外资银行 外资持股比例 济南市商业银行 澳大利亚联邦银行 1 l 英国r o t h s c h i l d 银行集 团和意大利联合圣保罗 青岛市商业银行 银行 2 5 资料来源：上述各家银行2 0 0 6 年度报告 三是城市商业银行之间相互参股。城市商业银行之间的相互参股，使股权结构更加 复杂。济南市商业银行、莱芜市商业银行分别持有德州市商业银行7 8 和6 的股份。 山东大学硕士学位论文 自业务的创新和对客户的深度挖掘。目前，山东各城市商业银行都提出了在巩固中小企 业融资优势的同时要拓展零售业务、资金业务和中间业务，但多家银行目前的创新业务 比例都还很小，而且面临规模不经济的考验。 ( 四) 资产重组模式的实证分析 为了验证山东城商行资产重组模式的可行性，本文搜集了济南、烟台、德州、东营、 莱芜、l 临沂、日照、青岛、威海、淄博十家城市商业银行2 0 0 5 和2 0 0 6 年度的净利润、 总资产、实收资本、所有者权益等数据，数据均来源于这十家城商行2 0 0 6 年度报告。 山东共有1 4 家城市商业银行，因枣庄、泰安、济宁三家城商行成立于2 0 0 6 年，故没有 2 0 0 6 年度报告，潍坊市商业银行的资料未能通过公开的方式取得，故数据分析不包括上 述四家城商行。 表7 ：山东1 0 家城商行2 0 0 5 年、2 0 0 6 年主要数据一览表 城市年度净利润 总资产实收资本所有者权益 2 伽| 61 4 2 7 3 9 万元3 2 4 6 8 6 0 万元1 5 0 0 0 0 万元1 8 4 9 1 3 3 万元 济南 2 0 0 5 6 8 1 7 2 万元2 5 1 2 3 6 8 万元1 1 5 7 1 5 7 万元1 3 5 7 2 9 9 万元 2 0 0 6 7 4 2 9 7 万元2 2 2 3 7 1 6 万元1 0 8 7 0 6 1 5 万元 1 3 0 4 8 3 5 7 万元 烟台 2 0 0 56 5 4 8 6 万元2 1 0 1 5 帅万元6 9 7 3 4 7 万元8 6 5 5 4 3 6 万元 2 0 0 6 3 9 7 5 5 万元7 1 1 8 1 6 9 万元5 0 0 0 0 万元5 2 9 4 6 8 万元 德州 2 0 0 5 2 5 1 9 万元5 8 0 1 2 6 9 万元4 9 8 5 1 万元5 5 2 7 2 4 6 万元 2 0 0 6 7 8 7 9 万元 l 0 0 4 6 4 2 9 万元4 1 3 9 8 万元 4 8 7 9 3 7 万元 东营 2 0 0 5 3 9 3 3 9 万元8 2 1 3 0 9 3 万元3 1 3 9 8 万元3 4 2 8 1 2 万元 2 0 0 6 1 5 6 7 1 万元1 1 2 8 9 7 9 万元4 1 4 7 7 8 万元4 0 1 7 3 9 万元 莱芜 2 0 0 5 1 3 9 8 2 万元 6 4 2 9 9 5 万元3 1 4 7 7 8 万元 6 6 1 8 8 8 万元 2 0 0 6 8 6 4 3 9 万元1 3 3 8 6 6 1 5 万元7 “5 0 万元1 0 0 9 1 1 9 万元 临沂 2 0 0 5 7 0 3 8 4 万元1 1 8 6 6 2 1 5 万元4 6 3 5 0 万元 6 1 6 3 5 3 万元 2 0 0 6 1 3 7 7 5 万元1 3 5 8 2 1 5 万元5 0 0 0 0 万元 8 7 2 3 3 万元 日照 2 0 0 5 1 0 3 3 5 万元9 1 2 8 9 3 万元 2 5 8 3 8 万元 4 4 4 9 3 万元 青岛 2 0 0 6 2 9 2 3 6 万元2 3 7 0 0 7 7 万元1 1 0 8 8 0 8 万元1 2 1 9 5 2 8 万元 渐汁帐崩片锥离弗h 褂。堂j目j宣蔷潘：i蠡磐潭干乍吕1-o旁湛菇卑犍姗 斜 汁 慊 煮 怍 慷 南 $ h 山东大学硕士学位论文 发展成为以青岛为中心、辐射半岛地区的区域性银行；2 0 0 5 年，山东银监局要求济南商 行“参照国际银行标准，建设成为立足济南，服务山东的区域性现代化商业银行”。 3 、城市商业银行跨区域经营是建设“大而强富而美”新山东的重要一环 ( 1 ) 经济大省不是金融强省。 从数字上看，山东省不可谓不是一个经济大省。2 0 0 6 年，山东省实现国内生产总值 1 8 4 6 8 3 0 亿元，人民币各项存款余额1 7 4 5 3 2 7 亿元，人民币各项贷款余额1 3 8 0 3 0 8 亿元，与同处第一梯队的广东差距不大。 但从金融统计数据上面来看，山东和其他先进省份仍有较大差距，无法以“金融大 省”自居。和山东同处第一梯队的广东省( 国内生产总值为2 1 7 0 1 2 8 亿元) 2 0 0 5 年中 外资金融机构本外币存款余额3 7 7 3 6 4 5 亿元，中外资金融机构本外币各项贷款余额 2 2 5 4 3 8 1 亿元。就连浙江省( 国内生产总值为1 5 6 4 9 亿元) 2 0 0 5 年末金融机构本外币 各项存款余额就达到2 1 1 1 7 9 4 亿元，本外币各项贷款余额1 7 1 2 2 1 4 亿元。 表9 ：2 0 0 5 年度鲁、浙、苏、粤、皖主要金融指标对标表 单位：亿元 指标 躯 山东 浙江江苏安徽 广东 国内生产总值1 8 4 6 8 3 01 3 3 6 51 8 2 7 2 1 25 3 7 5 8 02 1 7 0 1 2 8 各项存款 1 7 4 5 3 2 72 1 1 1 7 9 4 2 2 8 2 1 5 7 6 0 6 8 8 03 7 7 3 6 4 5 企业事业存款4 2 5 5 9 37 2 9 8 4 77 9 9 1 9 21 6 9 0 2 01 1 7 8 5 1 4 财政存款 2 5 9 6 63 7 5 32 0 3 3 91 3 8 7 0 1 1 0 7 7 4 储蓄存款 9 2 1 8 7 89 1 2 3 1 21 0 8 6 0 6 03 5 5 1 7 0 2 0 2 5 2 2 4 各项贷款 1 3 8 0 3 0 81 7 1 2 2 1 41 6 2 8 2 6 0 4 3 9 9 2 02 2 5 4 3 8 l 短期贷款7 3 1 0 2 59 4 4 9 3 8 2 1 4 9 8 2 2 7 8 9 08 5 5 3 4 4 中长期贷款 4 7 0 7 0 4 6 3 4 0 0 5 5 9 4 3 9 2 1 7 5 7 1 0 1 1 0 8 4 5 4 保费收入 3 4 0 1 23 1 3 34 3 7 3 01 3 3 2 0 4 9 8 8 6 山东大学硕士学位论文 l 浦p 地区全国山东 广东 江苏浙江 2 0 0 2存贷差( 亿3 9 8 0 2 6 91 7 1 1 27 6 53 6 4 6 5 12 6 3 0 0 5 兀) 存贷比( x ) 7 6 78 3 36 686 9 37 66 2 3 存贷差( 亿 4 9 0 7 6 8 71 9 7 1 9 0 2 5 4 24 0 7 9 0 32 7 4 3 8 5 元) 存贷比( )7 6 48 4 26 6 87 358 1 4 2 0 0 3 存贷差( 亿 8 3 1 6 1 5 82 7 3 2 加”2 7 0 8 64 7 3 1 0 22 8 8 5 8 6 元) 存货比( ) 7 3 78 126 3 47 4 08 3 3 为何作为经济大省的山东在金融方面就没有竞争力了呢? 究其原因，一是整体金融实力不强，竞争力不足。十五”期间，我省银行业存款 占全国的比重一直在6 左右徘徊，银行体系的资金循环能力不高；二是金融资产质量 不高。2 0 0 4 年末，全省主要银行业机构不良贷款余额全国排名第三：城市商业银行资本 充足率仅为2 0 6 ；三是金融业创新能力不强。金融业务和金融资产主要集中于 传统的存贷款等间接融资市场，直接融资市场发展缓慢；金融工具少，业务品种单一； 风险投资体系不健全。四是缺乏金融龙头企业。全国1 2 家股份制商业银行中，只有恒 丰银行总部设在我省，但因其实力较小，目前对整个金融产业的影响较弱。相比之下， 浙江省省辖全国性或者区域性商业银行有三家，分别是浙商银行、宁波银行、杭州市商 业银行；五是金融发展环境有待改善。社会信用体系尚不完善，金融支持政策力度不够 ( 出处：山东省十一五金融业发展规划纲要) 。 ( 2 ) 做大做强济南商行和青岛商行将有力促进济南、青岛两个区域金融中心建设 兴旺发达的服务业是现代社会经济发展的显著特征，是衡量一个地区综合竞争力的 重要标志。而金融是现代服务业的核心，是一个城市持续发展的助推器。2 0 0 1 年，在济 南市“两会”上，济南市民盟以党派提案的形式向市政府建议，要将济南建成区域金融 中心。2 0 0 2 年，山东省政府明确提出，要依托济南省会地位，进一步健全金融体系，完 善金融设施，将济南培育成区域金融中心。一个城市作为区域金融中心，它至少应该满 足以下几个条件：一是金融市场体系完善；二是金融组织体系完备；三是金融企业竞争 力强；四是金融产业聚集度高。 从金融市场体系的货币市场发展情况来看，济南市资金拆借及债券回购交易规模 小，主体不多，离区域金融中心的定位要求差距较大，资金拆借及债券回购等累计交易 山东大学硕士学位论文 量仅占全省交易量的2 0 左右。从金融组织体系的完备情况来看，金融外向度低。虽然 济南被列为第二批允许外资金融机构经营人民币业务的城市，但从2 0 0 4 年济南金融业 对外资开放至今，尚未有一家外资金融机构在济南落户，说明金融业发展环境与各主要 城市相比存在一定差距，严重影响济南的整体形象和金融业的整体实力。二是法人金融 机构匮乏。目前济南还没有全国性银行和保险公司的总部，山东省唯一具备全国性股份 制商业银行牌照的银行恒丰银行，总部却设在烟台。从金融企业竞争力看，目前济 南市金融企业规模不大，尚不具备在全国市场上角逐的实力，这必然影响其金融业的区 域竞争力和区域金融中心地位的提升。济南市商业银行的业务范围还只是限于本地，润 丰农村合作银行主要以城乡居民和民营经济为服务对象。 济南商行实现跨区域发展，将大大加快济南市区域金融中心的建设步伐。济南商行 跨出济南，成为一个“立足济南，服务山东”的区域性商业银行，其自身吸纳存款和调 度贷款的能力将成倍增强，可以大大增强济南市商业银行筹集资金和分配资金的能力， 借助总行决策快的优势，积极配合济南市区域产业政策的实施，投放建设资金，将有力 促进济南市重点企业的发展和产业结构的优化。从某种意义上说，总部经济就是税收经 济。未来的济南市商业银行总行设在济南，全行所得税由总部集中汇总交纳，这能够迅 速增加对济南市地方税收的贡献，增加济南的地方税源，壮大济南市地方财政实力。据 统计，过去十年来，济南商行已累计上缴税金达6 6 亿元。另外，实现跨区域发展后， 济南市商业银行可以大量吸收异地资金，用于济南市经济发展，满足各类企业资金需求 的能力大大增强，成为为济南市提供资金