（金融学专业论文）中国银行业海外发展的动力机制分析.pdf

内容提要 进入二十一世纪以来，金融的全球化发展和技术革新已经而且必 将进一步打破民族国家的界限。我国加入w t o 后，一方面金融业开放 的速度加快、深度加深，另一方面，国内金融业竞争也日益加剧。中 国银行业在积极应对在华外资银行竞争的同时，纷纷走出国门，在海 外设立分支机构开展海外业务。银行业进行适度的跨国经营，是中国 银行业积极参与国际金融竞争并努力掌握主动权的必然要求，也有利 于银行业充分利用国内外两种资源、两个市场。由于我国银行业海外 发展的起步时间晚，面临的国际竞争压力大，因而迫切需要从理论和 实践上探求适当的操作策略和解决存在的问题，这正是本文写作的初 衷所在。然而，关于中国银行业的海外发展是一个十分庞大而复杂的 问题，一篇论文对此进行全面把握是不切实际的，因此，针对我国银 行业海外发展目前仍处于较低层次的整体实际情况，本文选取我国银 行业海外发展的动力机制这一角度展开全文的分析，具体来说，即海 外发展的原因、地点选择及组织形式选择。这种动力机制的确立和选 择是海外发展全局战略的初级阶段，对这一问题的认识和把握有利于 解决我国银行业跨国经营实践中普遍存在的一些问题。 本文利用国内外跨国银行发展的研究成果，运用成本收益比较分 析方法将研究视角锁定在银行海外发展的区位和组织形式选择这个 层面，以国内外银行海外发展的相关模式为研究线索，推导出适合我 国银行业海外发展的区位选择和组织形式选择。 本文的主要观点及创新之处在于： 1 、本文并不按照一般逻辑泛泛讨论银行业的跨国经营，而是定 位在银行业海外发展的动力机制的角度提出银行业进行海外发展的 理论指导和实践选择。具体来说，银行业海外发展的发展动力、区位 动力、组织结构动力分别从银行为何要进行海外发展、海外发展的区 位选择、海外发展的组织形式选择三个方面给出理论铺垫和实证分 析。本文提出，在资源有限且非自由竞争的条件下，银行向海外发展 的动力在于银行跨国业务存在比较利益，而监管与经营的博弈、国内 外投资边际收益相等的原则等理论则解释了银行业海外发展存在适 当的区位选择和组织形式选择。本文的行文基础都建立在银行是经济 人的假设之上，利润最大化是其一切经营的根本前提，对这一前提的 认可是理解全文的基础。 2 、本文借鉴了发达国家银行海外发展的区位选择和组织形式选 择的经验，结合我国情况，提出我国银行海外发展的区位选择和组织 形式选择方案。就区位选择而言，在分析了我国银行海外分支机构大 多选择在亚洲的原因后，根据国内外金融实际，分五个区域分别提出 布局战略，即港澳台地区、亚太地区、发达国家和地区( 尤其是国际 金融中心) 、欧盟地区以及其他区域。在对我国银行海外发展的组织 结构动力的分析中，探讨了影响我国银行业海外发展组织形式的因 素，包括银行国际化水平、经营区域、银行对所经营金融产品的垄断 或优势程度、东道国当地因素、法律规定、成本和收益等方面，分析 了代理行、代表处、分行、附属机构、联属机构、合资银行、财团银 行七种海外分支机构类型各自的特点并就我国实践提出了组织形式 的发展要求。 3 、银行业的海外发展必然涉及到国际监管问题。在我国对外开 放程度不断加大的今天，资本流动壁垒越来越小，忽视对银行海外发 展进行有效的监管可能会产生危机传染，影响到母行的发展。因此， 本文并不局限于银行海外发展的动力机制分析，从整体化和体系化上 考虑而加入了“中国银行业海外发展的国际监管协调”一节，这部分 在介绍国际监管合作最新框架的基础上，结合我国实际，尝试性地提 出了该框架对提高我国银行海外分支机构国际合作监管效率的启示。 就本文的篇章结构而言，全文共分为四章。第一章“银行业海外 发展的动力机制分析”为理论分析，详细阐述了银行业海外发展的理 论脉络，从三个方面探讨了银行海外发展的动力机制：第一节发展动 力机制阐述了相对于在国内经营而言，促使银行进行跨国经营的原 因；第二节区位动力机制则指出银行在发展业务时进行区域选择的理 论标准；第三节组织结构动力机制论述了银行海外发展采取特定组织 形式( 如代表处、分行、子公司等) 的原因。本章通过对银行寻求全 球利润最大化的经营行为的分析，指出银行的海外发展需从比较利益 的角度出发，不能不顾成本地盲目发展，要使海外发展的区位和组织 形式适应本国要求，而这一要求并不具备全球普遍性。 第二章“中国银行业海外发展的现实背景及发展动力机制分析”， 从中国银行业海外发展的现实背景人手，探索了中国人世后面临的经 济背景所发生的重大制度变化，提出银行业向海外发展的战略选择是 适应这一制度变化的必然要求，并结合银行业海外发展的一般动力机 制，指出中国银行业具有向海外发展的动力。第一节现实背景因素从 中国入世、市场经济的进一步开放与发展与金融体制改革的深化、中 国银行业的初级国际化、国内金融市场竞争日益激烈以及海外华人的 资源优势等方面展开论述。第二节针对中国的实际情况，分三个方面 指出了中国银行业海外发展的动力因素，即银行业拓宽利润渠道的需 要、我国跨国公司迅速发展的需要以及充分利用国际金融市场带动国 内经济发展的需要。 第三章“中国银行业海外发展的现行模式分析及制约因素分析”， 继第二章之后深入分析我国银行业海外发展的现状及问题。第一节从 区域分布、组织形式等方面描述了我国银行业海外发展现状，第二节 在上一节的基础上，运用比较分析法研究了目前我国银行业海外发展 的现状与西方以及部分发展中国家银行业海外发展的差距，根据我国 实际，笔者认为我国银行业海外发展还处于较低层次的发展阶段上。 第三节在金融全球化和我国传统金融体制碰撞的前提下，从国际环 境、国内环境及我国商业银行的国际竞争力不足等三方面深入分析了 我国银行业海外发展的制约因素。本章的分析为后文政策建议做好了 铺垫。 第四章“中国银行业海外发展的区位选择与组织形式选择”是论 文的核心一章。第一节指出了国际上跨国银行区域分布的一般选择和 我国银行业海外经营的区域分布现状，进而对影响我国银行业海外发 展区域定位的因素进行分析，最终提出我国现阶段银行业海外经营的 区域定位，并适当考虑了银行国际化进程中的阶段性。第二节介绍了 银行海外发展的组织形式的含义及分类，通过对各种组织形式的比 较、我国银行业海外机构组织形式的现状及影响因素的分析，探索我 国银行业海外发展的组织形式选择，针对不同类型的银行提出建议。 本节还提出了根据银行业海外发展的目的应制定相应的措施，同时我 国银行业也应从多方面提高国际竞争力。第三节讨论了我国银行业海 外发展的国际监管协调，这是使全文整体化、体系化不可或缺的一节。 本节首先从我国银行业海外经营的特殊性人手，深入论述对我国银行 业海外经营进行国际监管协调的必要性。之后在介绍国际监管合作最 新框架的基础上，结合我国实际，尝试性地提出了该框架对提高我国 银行海外分支机构国际合作监管效率的启示。 关键词：跨国银行 区位 海外发展动力机制 组织形式 a b s t r a c t s i n c ee n t e r i n g2 1 t hc e n t u r y , t h eg l o b a l i z a t i o na n dt e c h n o l o g i c a l i n n o v a t i o no ff m a n c eh a v eb r o k e nt h ed e m a r c a t i o nl i n eo fn a t i o n a l b o u n d a r i e sa n dw i l lc o n t i n u ef u r t h e r a sc h i n ah a sb e e nam e m b e ro f w t o ，t h ef i n a n c ei n d u s t r yo p e n i n gg e t sf a s t e ra n ds t r e n g t h e n e d ，a n dt h e c o m p e t i t i o no fn a t i o n a lf m h a c ei n d u s t r yb e c o m e si n c r e a s i n g l yi n t e n s i f i e d t h e r e f o r e ，c h i n e s eb a n k ss e tu pb r a n c h e so v e r s e a sa n de x p a n da b r o a di n s u c c e s s i o nb e s i d e sc o p i n gw i t ht h ec o m p e t i t i o no ff o r e i g nb a n k sa th o m e m o d e r a t eo p e r a t i o na b r o a di sn e c e s s a r yf o rc h i n e s eb a n k st op a r t i c i p a t e i ni n t e r n a t i o n a lf i n a l ：l c ec o m p e t i t i o na n dh a v et h ei n i t i a t i v e ，a n di ti s b e n e f i c i a lf o rc h i n 骼eb a n k st ot a k ea l l lu s e o fi n s i d ea n do u t s i d e r e s o u r c e sa n dm a r k e t s b e c a u s ei ti sr e l a t i v e l yl a t ef o rc h i n e s eb a n k st o s t a r td e v e l o p i n go v e r s e a s ，i tc r i e sf o rf i n d i n go u ta p p r o p r i a t eo p e r a t i o n s t r a t e g ya n dr e s o l v i n ge x i s t i n gp r o b l e m sf r o mt h e o r ya n dp r a c t i c e t h i si s e x a c t l yt h eo r i g i n a li n t e n t i o no fw r i t i n gt h i sp a p e r h o w e v e r i ti sah u g e a n dc o m p l i c a t e di s s u ec o n c e r n i n gc h i n e s eb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n t a n di ti su n p r a c t i c a lt os t u d yt h i si s s u ee n t i r e l yi no n ee s s a y h e n c e ，i n v i e wo ft h eo v e r a l lf a c tt h a to v e r s e a sd e v e l o p m e n to fc h i n e s eb a n k si s s t i l lo nt h er a t h e r u n d e v e l o p e dl e v e l ，t h i sp a p e r i se s t a b l i s h e di n i n v e s t i g a t i n gt h ed y n a m i cm e c h a n i s mo fc h i n e s eb a n ke x p a n s i o na b r o a d ， n a m e l yt h er e a s o n ，l o c a t i o na n do r g a n i z a t i o n a lf o r mo fe x p a n s i o n t h e e s t a b l i s h m e n ta n ds e l e c t i o no ft h i sd y n a m i c m e c h a n i s ma r ei n i t i a ls t a g e s o fg e n e r a ls t r a t e g y u n d e r s t a n d i n ga n dm a s t e r i n gt h i si s s u ea r eb e n e f i c i a l t os o l v es o m eu b i q u i t o u sp r o b l e m se x i s t i n gi nt r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o no f c h i n e s eb a n k s t h i sp a p e rt a k e sa d v a n t a g eo ft h er e s e a r c hr e s u l t so fd o m e s t i ca n d i n t e r n a t i o n a ld e v e l o p m e n to ft r a n s n a t i o n a lb a n k s ，a n df o c u s e so nt h e s e l e c t i o no fl o c a t i o na n do r g a n i z a t i o n a lf o r mi nt h eb a n ko v e r s e a s d e v e l o p m e n tb yi n t r o d u c i n gt h ec o s tb e n e f i tc o m p a r a t i v em o d e l t a k i n g t h er e l e v a n tm o d e l so fd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lb a n ko v e r s e a s d e v e l o p m e n ta sr e s e a r c h i n gc l u e s ，t h i sp a p e ra i m s a t d e d u c i n gt h e l o c a t i o na n do r g a n i z a t i o n a lf o r ms u i t a b l ef o rt h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s e b a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n t t h ei n n o v a t i o n so ft h i sp a p e ra r ea sf o l l o w s f i r s t l y , i td o e sn o t d i s c u s st h et m n s n a t i o n a lo p e r a t i o no fb a n k si ng e n e r a lb u ta d v a n c e st h e t h e o r e t i c a li n s t r u c t i o na n dp r a c t i c a lc h o i c ef r o mt h ea s p e c to fd y n a m i c m e c h a n i s mo fb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n t s e c o n d l y , t h i sp a p e ru s e st h e s e l e c t i o no fl o c a t i o na n do r g a n i z a t i o n a lf o r mo fd e v e l o p e dc o u n t r i e sf o r r e f e r e n c ea n dc o r r e s p o n d i n gs e l e c t i o no fc h i n e s eb a n k si s b r o u g h t f o r w a r db a s e do nc h i n e s ef a c t s t h i r d l y , c o n c e r n i n gt h eh i 曲r i s ko fb a n k o v e r s e a sd e v e l o p m e n t ，t h ei n t e r n a t i o n a l s u p e r v i s i n gc o o p e r a t i o n o f c h i n e s eb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n ti si n c l u d e dt oi n s u r et h ei n t e g r i t ya n d s y s t e m a t i s mo f t h i sp a p e r t h i sp a p e ri n c l u d e sf o u rc h a p t e r s c h a p t e ro n e ，r e s e a r c ho nt h e d y n a m i cm e c h a n i s mo fb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n t ，i s t h e o r e t i c a l a n a l y s i s i tp r o b e s i n t ot h ed y n a m i cm e c h a n i s mo fb a n ko v e r s e a s d e v e l o p m e n t f r o mt h r e e a s p e c t s t h e 1 “s e c t i o ni s d e v e l o p m e n t m e c h a n i s m ，w h i c he x p a t i a t e st h er e a s o n su r g i n gt h eb a n k st oe x p a n d a b r o a dr e l a t i v et oi n t e r n a l o p e r a t i o n t h e 2 4 0s e c t i o ni sl o c a t i o n m e c h a n i s m , w h i c hp o i n t so u tt h et h e o r e t i c a ls t a n d a r d si n s e l e c t i n g l o c a t i o nf o rb a n k st oe x p a n dt h eo p e r a t i o n sa b r o a d t h e3 耐s e c t i o ni s o r g a n i z a t i o n a lf o r mm e c h a n i s m ，w h i c hd i s c u s s e st h er e a s o n sf o rb a n k st o t a k ep a r t i c u l a ro r g a n i z a t i o n a lf o r m ( f o re x a m p l e ，r e p r e s e n t a t i v e so f f i c e ， b r a n c ha n ds u b s i d i a r y ) w h e nt h e yd e v e l o po v e r s e a s b ya n a l y z i n gt h e b a n k s b e h a v i o rt om a x i m i z i n gt h eg l o b a lp r o f i t ，t h i sc h a p t e rf i g u r e so u t t h a tb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n tn e e d st og e tg o i n gf r o mt h ea s p e c to f c o m p a r a t i v ea d v a n t a g e a n ds h o u l dn o t e x p a n db l i n d l y w i t h o u t c o n s i d e r i n gt h ec o s t s t h es e l e c t i o no fl o c a t i o na n do r g a n i z a t i o n a lf o r m 2 m u s ta c c o m m o d a t et h ed o m e s t i cs i m a t l o n c h a p t e rt w o ，t h e r e a l i s t i c b a c k g r o u n d s a n d d e v e l o p m e n t m e c h a n i s mo fc h i n e s eb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n t ，p r o c e e d i n gw i t ht h e r e a l i s t i cb a c k g r o u n d so fc h i n e s eb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n t ，e x p l o r e s t h eg r e a ts y s t e m a t i cc h a n g e sa f t e rc h i n ab e c a m eam e m b e ro fw t oa n d p u t s f o r w a r dt h a to v e r s e a sd e v e l o p m e n ti s n e c e s s a r y t o a d a p tt h e i n s t i t u t i o n a lc h a n g e s d r i v e nb yt h eg e n e r a ld y n a m i cm e c h a n i s m , c h i n e s e b a n k sh a v et h em o t i v a t i o no fd e v e l o p i n go v e r s e a s t h e1 8 s e c t i o n d i s c u s s e st h er e a l i s t i cb a c k g r o u n d sf r o mf i v ea s p e c t s n a m e l yb e i n ga m e m b e ro fw t o ，t h ed e e p e ro p e n i n go fm a r k e te c o n o m ya n df i n a n c e s y s t e mr e f o r m , t h ee l e m e n t a r yi n t e r n a l i z a t i o no fc h i n e s eb a n k s ，t h ef i e r c e c o m p e t i t i o no f i n t e r n a lf i n a n c em a r k e ta n dr e s o u r c ea d v a n t a g eo fc h i n e s e p e o p l eo v e r s e a s t h e2 叫s e c t i o np o i n t so u t t h ed y n a m i cf a c t o r sf r o m t h r e ea s p e c t sc o n c e r n i n gc h i n e s ep r a c t i c e c h a p t e rt h r e e ，a n a l y s i so np r e s e n tm o d ea n dr e s t r i c t i v ef a c t o r so f c h i n e s eb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n t ，s t r e t c h e sf o r w a r dt h es i t u a t i o na n d p r o b l e m so fc h i n e s eb a n ke x p a n s i o na b r o a df o l l o w i n gc h a p t e r t w o t h e 1 s t s e c t i o nd e s c r i b e st h ep r e s e n tl o c a t i o nd i s t r i b u t i o na n do r g a n i z a t i o n a l f o r mo fc h i n e s eb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n t t h e2 n os e c t i o nu s e s c o m p a r a t i v em e t h o dt or e s e a r c ht h ed i f f e r e n c eb e t w e e nc h i n e s eb a n k o v e r s e a sd e v e l o p m e n ta n dt h a to fw e s t e r nc o u n t r i e sa n ds o m ed e v e l o p i n g o n e sb a s e do nt 1 1 e1 “s e c t i o n t h e3 可s e c t i o np e n e t r a t e si n t ot h er e s t r i c t i v e f a c t o r so fc h i n e s eb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n t ，n a m e l y , t h ei n t e r n a t i o n a l a n dd o m e s t i ce n v i r o n m e n ta n dt h ed e f i c i e n c yo fc h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k s c o m p e t i t i v e n e s s c h a p t e rf o u r , t h el o c a t i o na n do r g a n i z a t i o n a lf o r mo fc h i n e s eb a n k o v e r s e a sd e v e l o p m e n t ，i st h ek e r n e lc h a p t e ro ft h i sp a p e r t h e1 “s e c t i o n i n t r o d u c e st h ec o m m o nl o c a t i o nd i s t r i b u t i o no ft r a n s n a t i o n a lb a n k s i n t e r n a t i o n a l l ya n dt h ep r e s e n tl o c a t i o no fc h i n e s eb a n k so v e r s 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ea l s oi n c l u d e d i nt h i ss e c t i o n t h e3 f ds e c t i o n ，w h i c hi san e c e s s a r ys e c t i o nt oi n s u r e m t e g r i t ya n ds y s t e m a t i s mo ft h i sp a p e r , d i s c u s s e st h ei n t e r n a t i o n a l s u p e r v i s i n gc o o p e r a t i o no fc h i n e s eb a n ko v e r s e a sd e v e l o p m e n t a f t e r p r o b i n gi n t ot h en e c e s s i t yo fi n t e r n a t i o n a ls u p e r v i s i n gc o o p e r a t i o n ，t h i s s e c t i o ni n t r o d u c e st h en e w e s td e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a ls u p e r v i s i n g c o o p e r a t i o nf r a m ea n ds o m er e v e l a 吐o n sa r ep u tf o r w a r db a s e do nt h e f o r e g o i n gs t a t e m e n t k e yw o r d s ：t r a n s n a t i o n a lb a n k d y n a m i cm e c h a n i s m 4 o v e r s e a sd e v e l o p m e n t l o c a t i o n o r g a n i z a t i o n a lf o r m 导论 一、选题的意义及概念界定 ( 一) 选题的意义 今天，中国的金融业已经发展到了相当大的规模，金融业在国民 经济中举足轻重的地位已逐步被人们认识，银行商业化、国际化也已 迈出了实质性的步伐。然币蟊正是由于金融业的迅速发展，由于中国 金融体制改革的不断深化，中国金融业的运行也暴露出了许多问题。 具体到我国银行业的国际化战略方面，单一的盈利模式、单纯的产权 形式、单调的区位选择和组织形式选择造成我国银行业整体发育不 良，缺乏核心竞争力，在金融全球化和我国加入w t o 的背景下不具备 与发达国家银行竞争的优势，长此以往，必将陷入“马太效应”，市 场规模缩小，资产质量得不到保证，资金链的不畅可能使金融风险显 性化，直接威胁到国家的金融安全。参与国际金融市场开展业务，提 高银行核心竞争力是我国银行业未来发展必须经历的环。勿容置 疑，我国银行业海外发展战略问题研究已经成了急需面对的问题。而 这一全局性战略并非篇论文就可以把握的，本文立足于研究我国银 行业海外发展的区位选择和组织形式选择，这一角度的解析紧紧依托 我国加入w t o 和金融全球化的大环境，根据全局战略紧迫程度的不 同，从宏观人手，在微观寻得支撑，最后在实证比较的基础上获得可 行的微观结论。笔者认为，这种动力机制的确立和选择是海外发展全 局战略的初期阶段，对这一问题的认识和把握有利于解决我国银行业 实践中普遍存在的“请进来易、走出去难”、盲目铺点、缺乏吸引力、 监管真空、激励约束不平衡、行为运作国内化等问题，同时对国家金 融安全、银行体系稳中求进、培育本土国际化银行也至关重要。因此， 在经济开放度、对外依存度越来越大，w i i i o 的国民待遇要求一致，金 融、实业资本流动日趋便捷的背景中讨论我国银行业海外发展的动力 机制具有较强的理论意义和现实意义。 本文利用国内外跨国银行发展的研究成果，运用成本收益比较模 型将研究视角锁定在银行海外发展的区位和组织形式选择这个层面， 以国内外银行海外发展模式为研究线索，推导出适合我国银行业海外 发展的区位选择和组织形式选择。 ( 二) 相关概念的界定 本文所指的银行，特指商业银行。具体到我国，则涵盖了四大国 有商业银行、全国性及区域性的股份制商业银行、城市商业银行。 在展开讨论之前，有必要明确“跨国银行”这一关键术语的含义。 在目前有关跨国银行的文献资料中，出现了各种不同的称谓，如：超 国家银行( s u p e r n a t i o n a lb a n k ) 、全球银行( g l o b a lb a n k ) 、国际 银行( i n t e r n a t i o n a lb a n k ) 、多国银行( m u l t i n a t i o n a lb a n k ) 以 及跨国银行( t r a n s n a t i o n a lb a n k ) 等等，不同称谓也涵盖了不同的 定义标准。根据不同的研究、分析目的，国际上对于跨国银行的划分 标准有以下几种： 1 、组织构架标准( s t r u c t u r a lc r i t e r i a ) 所谓“组织构架标准”主要是指跨国银行的定义和划分以银行的 结构特征为尺度，其中包括地区分布、生产或服务设施、所有权等几 个标准。这些标准根据银行在不同国家设立的机构，包括分行、附属 机构、联属行等的广泛性来定义跨国银行。 联合国跨国公司中心认为，跨国银行( t r a n s n a t i o n a lb a n k ) 是 指至少在5 个国家和地区设有分行或拥有其中大部分资本的附属机 构的银行。而国际货币基金组织则将跨国银行定义为在7 个以上国 家和地区设立分支机构的金融机构。 2 、营业标准( p e r f o r m a n c ec h a r a c t e r i s t i cc r i t e r i a ) 营业标准是指主要以在国外的资产、盈利等的绝对额或相对额为 标准来定义跨国银行。例如，英国的银行家杂志( t h eb a n k e r ) 就是以此作为评选跨国银行的主要标准。 3 、决策行为标准( s t r a t e g yd e c i s i o nc r i t e r i a ) 跨国银行的决策体现在银行的全球战略中，这就要求总公司和子 。联合国所采用的“跨国银行”( t r a n s n a t i o n a lb a - n k s ) 这一名称，权威性和影响力都较大。本文在相关 部分，也采用这称谓。 2 公司进行全世界范围的探索。美国的柏默达教授( h o w a r dv p e r l m u t t e r ) 提出了“地球中心说”，即允许附属公司( 子公司) 和母公司合作共同建立统一标准并在统一标准上允许子公司做出重 大决策。 论文大量采用海外发展的说法而不用跨国银行经营的一般提法 的原因，是由于在探讨跨国银行的含义之后可以看出，按照上述三种 划分跨国银行的标准，除了四大国有商业银行满足了组织构架标准， 可称为该意义上的跨国银行之外，在现阶段其他商业银行均不能称为 该意义上的跨国银行。而具体到营业标准和决策行为标准，我国的商 业银行中能被冠以跨国银行之名的就更少了。并且，在此探讨中国银 行业的国际化道路，是为了使各商业银行增强自身实力，应对日益激 烈的市场竞争和入世的挑战，逐步向国际化的更高层次迈进或走出银 行国际化的第一步。尤其是在讨论中国各个实力及海外经营规模存在 较大差异的商业银行的国际化战略时，现阶段一概将中国的各商业银 行定位在跨国银行进行讨论并不严谨。本文的重点也不在于讨论中国 的商业银行如何成为跨国银行以及应该采取何种跨国银行模式，而是 在分析银行业海外发展的动力机制的基础上，探寻我国不同商业银行 海外发展的适当的经营区位及组织机构形式。但无论如何，作为参与 银行业国际化的中国银行业，对其海外经营的发展动力、区位动力及 结构动力的分析仍可以采用跨国银行的相应动力机制分析，因为这些 分析对银行海外发展的各个阶段都具有一定的适用性。因此，在导言 及理论分析中，依然采用的是跨国银行这一提法。 因此，海外发展一词更侧重子我国银行业在经营地域上的突破， 特指银行业在中国大陆境外( 包括香港、台湾等地) 开设分支机构并 致力通过国际经营拓宽利润来源渠道、提高整体实力的经营行为。 二、论文结构及主要观点 ( 一) 篇章结构 本文共四章。第一章“银行业海外发展的动力机制分析”为理论 分析，详细阐述了银行业海外发展的理论脉络，从三个方面探讨了银 。转引自商德文；海外国际性投资模式比较，经济日报出版社，1 9 9 4 葳 3 行海外发展的动力机制，即发展动力机制、区位动力机制、组织结构 动力机制。本章的观点是，银行的海外发展需从比较利益的角度出发， 不能不顾成本的盲目发展，要使海外发展的区位和组织形式适应本国 要求，而这一要求并不具备全球普遍性。 第二章“中国银行业海外发展的现实背景及发展动力机制分析”， 从中国银行业海外发展的现实背景入手，从必要性的角度指出了中国 银行业海外发展的动力因素。 第三章“中国银行业海皇卜发展的现行模式分析及约束条件分析”， 在描述了我国银行业海外发展现状的基础上，运用比较分析法研究了 目前我国银行业海外发展和西方以及部分发展中国家银行业海外发 展的差距。同时，本章还在金融全球化和我国传统金融体制碰撞的前 提下深入分析了我国银行业海外发展的制约因素，这都为后文政策建 议做好了铺垫。 第四章“中国银行业海外发展的区位选择与组织形式选择”是论 文的核心一章，探索我国银行业海外发展的区位选择和组织形式选 择。借鉴西方国家银行海外发展道路与其国情的配合经验。分析影响 我国银行业海外发展区位和组织形式选择的因素，并针对处于不同海 外发展阶段的银行提出相应的区位和组织形式选择。考虑到我国银行 业海外经营的特殊性，文章最后还分析了对我国银行业的海外经营进 行国际监管协调的必要性，并且在介绍国际监管合作最新框架的基础 上，尝试性地提出了该框架对提高我国银行海外分支机构国际合作监 管效率的启示。 ( 二) 主要观点及创新之处 1 、本文并不按照一般逻辑泛泛讨论银行业的跨国经营，而是定 位在银行业海外发展的动力机制的角度提出银行业进行海外发展的 理论指导和实践选择。具体来说，银行业海外发展的发展动力、区位 动力、组织结构动力分别从银行为何要进行海外发展、海外发展的区 位选择、海外发展的组织形式选择三个方面给出理论铺垫和实证分 析。本文提出，在资源有限且非自由竞争的条件下，银行向海外发展 的动力在于银行跨国业务存在比较利益，而监管与经营的博弈、国内 外投资边际收益相等的原则等理论则解释了银行业海外发展存在适 当的区位选择和组织形式选择。本文的行文基础都建立在银行是经济 人的假设之上，利润最大化是其一切经营的根本前提，对这一前提的 认可是理解全文的基础。当然，我国处于转轨时期，不同银行的经营 原则存在一些差异，对这种情况本文也在实践部分给予了相应的关注 和解释，并明确了金融全球化下我国银行遵循国际惯例不仅体现在规 则，而且体现在理念，因此，一般理论的解释力也涵盖到我国不断发 展的实践。 ” 2 、本文借鉴了发达国家银行海外发展的区位选择和组织形式选 择的经验，结合我国情况，提出我国银行海外发展的区位选择和组织 形式选择方案。就区位选择而言，在分析了我国银行海外分支机构多 选择在亚洲的原因后，根据国内外金融实际，分五个区域分别提出布 局战略。在对我屋银行海外发展的组织结构动力的分析中，探讨了影 响我国银行业海外发展组织形