（会计学专业论文）我国上市商业银行的会计信息披露问题研究.pdf

拙塞室显太堂鲤堂焦j 幺塞生塞擅爰 中文摘要 摘要：市场约束是 新巴塞尔资本协议的三大支柱之一，而市场约束的有 效实施依赖于银行的会计信息披露。因此，上市商业银行会计信息披露问题成为 国际社会关注的焦点。包括巴塞尔委员会和国际会计准则委员会在内的各种国际 组织和各国金融监管当局都在此方面做出了不懈的努力。 随着我国加入w t d ，提高我国银行会计信息披露的质量和透明度是我国进一 步完善市场经济机制、强化监督管理的必然要求，也是国际银行发展的必然趋势。 近几年，我国银行业的发展步伐进一步加快，不少银行都选择上市作为进一步扩 大发展的良径，银行上市一方面可以拓宽筹资渠道，为发展补充资本金，扩大影 响力，但另一方面上市也带来了信息公开披露的压力，对银行提出了严峻的挑战。 因此，提高我国商业银行会计信息披露质量，对稳定金融体系，完善银行治理结 构，增强我国银行的竞争力均具有重要意义。 现阶段我国上市银行会计信息披露还存在许多问题，信息披露不真实、不充 分，形式不规范、缺乏可比性等主要问题。所以分析我国上市银行会计信息披露 存在问题，完善上市银行会计信息披露制度，完善金融监管体系已迫在眉睫。 本文通过分析中国商业银行信息披露状况与国际标准的差距，根据上市商业 银行的信息披露资料，以八家上市商业银行为重点，从资产质量、信用风险计算、 操作风险等多方面对信息披露质量进行了分析，认为尽管我国上市商业银行信息 披露要求有了很大提高，但不真实、不充分，不及时问题依然存在，有些银行经 营业绩存在较大的水分，其经营状况潜伏着巨大的风险。 关键词：上市商业银行会计信息披露问题研究 分类号： 斑 a b s t r a c t a b s r r a c r m 砌哦d i i p l i 驰i s 鲫eo f t h r p i n a 瑙o f 稍e wb a s dc a p i t a l a c c o r d 1 ke 位c t i v ei m p i 曲l e n t a 娃o f m 础吼m s c i p l i d e p e n d s 蚰1 b ea o u 娟n g i n f 0 彻a 蝣o nd i l o s i 期呛o ft h eb 暮眦kp i 埘班i 痂呜t h ea c 鲫m 吐n gi n 如咖硝o nd i l o s i 卫陀 q l 呦o f c o m m 蒯b a n l 【i n a l i n a i s i n l p 0 哟n t t o 删i z e 矗l l 锄c i a ls y 她i n l 哪 疵i i n i n i s t r a l i o no f p l i b i i cb a n ：k 衄ds 由嘲嗵l h e nt b c m p e t i 虹、旧舱嚣o f h m k p t l b l i cc 啪m e r c i a lb a n l 略a s p e c i a li n d l l s m e s1 h a td e a li nm o n e y b g 峪eo fb i n l 回 瑚瑚l a lp o s m o 璐a n dr o l e si nt h e 删c 刚e i y ，e s p e c i a l l yu n d 盯t h ei n i 锄a t i a l c j 叽i 啪s t 雒c e sl h a t 丘n a n c i a lc r i s i sa r e 丘如u e ma n dt h ei n n o v a d o f 矗n 挪1 c i a i i n s 仃啪伽【招a r e 血s t ，t h ea c c o 岫n gi n f o m 擒虹d i l o g u 陀o fp u b l i c 咖m e r c i a lb m l 【s i sb e 伽i n gm o 锄dm o c 伽叩h c 劬e da n di m p o 咖t a n dt h e 仃j | d 描伽i a lt h r ya n d 黟s t e m 黜啦g r e 砒c b a l l g e s s ot h em 锨e ro f 瓤以m n t i n gi n f o 咖越i o nd i s c l o s 眦o f m l b l i cc 毗m 眦i a lb 锄l 【sh 勰 b e c o m e 虹峙f b c l l so fg l o b a la t c e n 矗k i n d so fi n t e r n a t i 伽| a l0 r 静| i i i 捌s ，i l u d i n g b a 辩lc 优出n i t t i a n dk t e l n a t i o n a l 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lb a n i 【，蛐崩l g l h e n 舳刚s i a n ds t d c n g ( h t h em a 出e td i s c i p l i n e y w o r d s ：p u b l i cc o 聊n m i a lb 缸ka c c o 哪t i n g 蛐衄a l i d i s c l o 瓣，胛b l e m s 加d y 致谢 本论文的工作是在我的导师郝宇欣教授的悉心指导下完成的，郝宇欣副教授 严谨的治学态度和科学的工作方法给了我极大的帮助和影响。在此衷心感谢二年 来郝宇欣老师对我的关心和指导 郝宇欣副教授悉心指导我们完成了科研项目的科研工作，在学习上和生活上 都给予了我很大的关心和帮助，在此向郝宇欣老师表示衷心的谢意 郝宇欣副教授对于我的科研工作和论文都提出了许多的宝贵意见，在此表示 衷心的感谢。 在科研工作及撰写论文期间，范晨、宋晶晶等同学对我论文中的我国上市商 业银行会计信息披露的研究工作给予了热情帮助，在此向他们表达我的感激之情。 另外也感谢我的每一位家人，他们的理解和支持使我能够在学校专心完成我 的学业。 赶 l 引言 1 1研究背景、意义及目的 银行是世界范围内重要的并具有影响力的经营部门之一，上市商业银行作为 一类特殊的企业，更是处于多重经济责任关系之中，银行的经营活动不同于其他的 商业企业，因而对于会计信息披露的要求也不同。最近十几年来，金融危机的爆发、 银行业务的日益复杂、传统监管的乏力以及对市场约束的依赖使得加强银行的透 明度已成为了国际银行业的共识，特别是2 0 0 4 年确立的新巴塞尔资本协议将 市场纪律作为三大支柱之一，更加奠定了会计信息披露在银行风险管理和银行监 管中的重要地位。尽管在市场参与者和银行间关于会计信息披露的必要性和广度 上还存在分歧，但基于对会计信息披露重要性的认识，世界上主要发达国家和地区 都不同程度地就上市商业银行会计信息披露建立了各自的法律制度，用以指导银 行会计信息披露的实务。这对于我国上市商业银行披露工作的实行有着积极的指 导和借鉴作用。 随着中国建设银行、中国银行2 0 0 5 年在香港成功上市，中国工商银行也在2 0 0 6 年完成了上市，在商业银行通过上市建立现代商业银行制度的过程中，会计信息 披露还存在法律法规不健全，会计信息披露不充分、不及时等问题，与上市要求 和国际标准还存在很大差距。在商业银行上市的背景下，如何完善上市商业银行 的会计信息披露，达到证监会的要求，缩小与国际标准的差距，是亟待解决的重 要问题。本文是想通过分析国内上市的商业银行在会计信息披露的现状及国外会 计信息披露的情况，进行比较分析，借鉴国外在会计信息披露中采取的监管措施 及制度，对我国银行会计信息披露当中存在的问题及原因进行探讨，并提出可行 的一些监管措旖。 通过本文的研究，以期达到以下目的：首先，各国具体国情不同导致其会计 信息披露制度也有差异，但由于经济全球化，会计信息披露制度又有趋同性，如 国际会计准则、巴塞尔委员会出台的规则等。本文试图通过比较分析，找出差异， 进一步完善我国上市商业银行会计信息披露，增强上市银行经营管理的透明度； 其次，我国国内一些商业银行相继进行股份制改造，越来越多的商业银行为上市 做准备，通过国内外会计信息披露的比较，在一定程度上为我国银行上市提供参 考，为促进银行规范上市及合法运作提供理论依据和实务指南；最后，我国加入 w 1 o ，外资银行将大举进入我国的资本市场，外资银行将与我国的银行平等竞争， 要遵守相同的会计信息披露要求。因此，学习借鉴西方发达国家的先进经验，找 出与其差距，快速提升国内会计信息披露水平，使银行会计信息披露达到国际水 平 1 2 本文研究思路、方法 ( 1 ) 本文研究思路 从目前的文献看，对商业银行会计信息披露的研究比较多，而专门对上市银 行会计信息披露的研究相对比较少；对我国上市银行会计信息披露要求与巴塞尔 委员会的披露要求之间的差距的研究比较多，提出监管措施并形成监管体制的相 对较少。 本文以上市商业银行会计信息披露问题为研究对象，从分析上市商业银行会 计信息披露的现状入手，运用规范与比较分析相结合的方法，研究了几下几个问 题 l 、我国上市商业银行会计信息披露现状及存在的问题 2 、我国上市商业银行会计信息披露与国际标准的差距 3 、如何完善我国上市商业银行会计信息披露并建立有效监管机制。 ( 2 ) 研究方法主要是比较及规范分析 这是因为目前我国上市银行数量还比较少，无法满足进行实证分析的要求。 国外的一些文献中使用了专家打分的方式来评价披露质量，这可以成为今后研究 的一种可以借鉴的方法。 1 3 本文的主要内容 第一章指出了本文的研究背景，分析了本文研究的意义， 问题，并对本文主要内容进行了概述。 第二章介绍了上市商业银行会计信息披露的概念、特点， 详细叙述了加强上市商业银行会计信息披露的意义 指出本文拟解决的 以及披露模式，并 第三章介绍了国内外对于上市商业银行会计信息披露在法规、制度上的要求 同时指出我国在规定内容方面与国际规范的差距。 第四章研究我国上市商业银行会计信息披露现状，并以0 6 年上市银行的年度 报告为分析对象，从八个方面分析了我国上市商业银行会计信息披露的情况，并 找出国内外的差距从而寻找到会计信息披露中存在的问题，并对其进行原因分 析。 第五章研究针对我国上市商业银行会计信息披露的问题，提出的建议，从银 行内部、外部两方面提出了实际可行的建议。 第六章是通过比较分析，最后总结得出结论： 2 2 上市商业银行会计信息披露概述 2 1上市商业银行会计信息披露的含义及特点 商业银行会计信息披露是指商业银行依法将反映其经营状况的主要信息，如 财务会计报告、各类风险、管理状况、公司治理、年度重大事项等信息，真实、 准确、及时、完整地向投资者、存款人及相关利益者予以公开的过程。实施商业 银行会计信息披露制度是国际上银行监管的惯例。 商业银行是经营货币信用业务的特殊企业，它既具有一般工商企业的基本特 征，也由于其经营对象和内容的特殊性和对整个社会经济影响重大而具有自身的 特点。与此相应，商业银行的信息披露既具有共性的一面，又具有其独特的地方。 第一，上市商业银行与一般企业相比具有高负债的特点，因此除了像一般企 业注重盈利能力之外，相对更注重于安全性和流动性，更关注资本充足水平。因 而，在信息披露的风险因素分析上，一般企业主要包括那些影响盈利能力的潜在 风险因素，如对重要原材料或者供货渠道的依赖；对主要客户的依赖；产品价格 方面的限制；主要产品或者主要业务所采用技术的先进程度、同类的最新产品、 最新技术和替代产品的简况；产业政策的限制、行业内部竞争等行业风险；以及 市场风险，政策性风险，募股资金投向新项目的风险等等。而上市商业银行在信 息披露中，分析的风险因素主要是：可能存在的信贷风险，尤其是贷款组合情况、 客户集中性风险、贷款准备金水平等；可能存在的流动性风险，包括信贷需求的 大幅度增长、大量履行各种贷款的承诺、存款水平剧减、国内或国外利率的急剧 变化等不利因素对银行流动性的影响，银行流动性对某一类资金来源的依赖程度， 银行短期可兑现的流动资产、短期融资能力和成本等；资本充足率状况；因汇率 变化而产生的风险；因市场利率变动而产生的风险；技术和人为因素而产生的风 险；等等。 第二，在募集资金用途的披露方面，一般企业募集资金主要用于投资项目， 因此它们披露的信息主要包括：通过发行股票所募集资金的计划用途、投资项目 的立项审批；对项目的情况作简单介绍，或对被收购或新建企业情况予以说明； 投资项目使用资金的计划时间表、项目效益的产生时问、投资回收期等等。而上 市商业银行按法律规定不得直接从事实际项目投资，因此其募集的资金一般用于 增加资本金或增设、购并分支机构等。如果上市商业银行募集资金仅用于增加资 本的，不必说明其具体投向；如用于增设分支机构的，披露所需资金数额、拟设 地点等内容 第三，一般企业主要是围绕固定资产进行经营活动，因此固定资产在会计信 息披露中占有重要地位信息披露要求介绍发行人拥有或者占有的主要固定资产 ( 包括各种房地产、土地使用权、建筑物、厂房；各种矿产等自然资源；主要生 产、经营、运输、办公设备等) 的种类、原值、用途、折旧情况和所在地等对 于上市商业银行而言，贷款、持有证券等资产比固定资产更具有重要性，因此它 要详细披露各类贷款的情况，包括是否提足各项损失准备或核销不良资产，为解 决不良资产问题已采取或拟采取的措施，贷款分类情况、各级贷款呆滞准备金计 提比例、呆帐核销政策和程序，主要贷款类别余额及平均贷款利率，持有金额重 大的政府债券的有关情况，重组贷款金额及其中逾期部分金额，贷款的集中度， 贴现贷款的情况等。 第四，在债务方面，一般企业披露主要借款情况，包括银行贷款、公司负债、 对内部人员和关联企业负债等以及或有负债( 如对外担保、票据贴现等) 、主要合 同承诺等。而上市商业银行是高负债企业，其债务绝大部分源于各种存款，因此 它要披露主要存款类别的平均余额及平均存款利率情况。 除了以上介绍的主要差别外，上市商业银行作为一种高负债的经营货币资金 的特殊企业，在内控制度、发行人情况、财务指标( 如资本充足率) 、表外项目等 内容的披露上，也与一般企业存在差异。 2 2 上市商业银行会计信息披露必要性的理论基础 2 2 1信息不对称与上市商业银行会计信息披露 信息不对称是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。交易关系因 为信息不对称变成了委托代理关系，具有信息优势的一方被称为代理入，而处 于信息劣势的一方则被称为委托人。代理人是根据委托人的委托和授权，为了委 托人的利益代理约定事项。代理人对约定事项在事前的了解至少与委托人一样多， 否则无法代理；同时，由于委托人并不能直接观察代理人的具体行动，所以代理 入对约定事项在事中、事后的了解一定比委托人多。因此，委托入与代理人之间 就存在着信息不对称，而且代理人所了解的信息必然比委托人所了解的信息多， 即代理人具有信息优势。 从信息非对称性可能发生当事人签约之前，也可能发生在当事人签约之后， 分别称为事前非对称和事后非对称。研究事前非对称信息的模型称为逆向选择模 型，研究事后非对称信息的模型称为道德风险。 l 、逆向选择 签约前如交易双方信息不对称，就可能导致逆向选择。梅耶森( m y e n ) 将其定 义为“由参与人错误报告信息引起的问题”。它是指交易双方拥有的信息不对称， 拥有信息不真实或信息较少的一方或不知情者会倾向于作出错误的选择，即逆向 选择 比如，在信贷市场的借贷合同签订之前，银行和企业之间存在着信息不对称。 主要体现在银行并不完全了解各个贷款企业借入资金所要应用的实际投资项目， 因此无法预计该投资项目的收益、风险等信息，对企业还款的风险程度只能有一 个平均的估计，处于信息劣势的状态下。而贷款企业对贷入资金的使用情况非常 清楚，对自己的用途，投资项目的风险和收益，未来还款的可能性等信息都拥有 信息的优势。因此，当银行试图提高利率实现收益最大化时便产生了不良的后果： 诚实的借款者由于清楚地知道在较高的利率水平下，投资项目会无利可图，因而 取消其借款的要求；而风险偏好型的借款者仍然会借款，因为在投资项目不成功 的情况下，它们并不准备偿还借款。因此，更高比例的风险偏好型的借款者将接 受银行的出价，而风险规避型将退出申请人的队伍。出现劣等客户驱逐优等客户 的逆向选择，信贷资金可能流向高风险企业，使银行贷款的平均风险水平提高 所以，在信息不对称的情况下，金融市场的优胜劣汰机制将遭到破坏，呈现 出一种类似于“劣币驱逐良币”的怪现象。相反，如在信密、完全的金融市场上， 那些经营前景广阔、竞争实力雄厚、经济效益佳的银行将具备相对筹资优势，它 们比那些经营前景黯淡、竞争实力薄弱、经济效益差的银行更易于筹集到资金， 而且筹资的成本也更低，这样整个社会的资源配置就会得以优化。 所以，解决这个问题的关键是加强上市商业银行会计信息披露。有着良好资 产、健康运营的上市银行通过披露会计信息，在市场中脱颖而出，得到投资者的 认可和信任，从而可筹集到更多资金，逐渐确立优势，经营状况相对中等的上市 银行为了不被列入劣等银行之列，也会主动披露信息，这样就自然形成了市场的 良性循环。 2 、道德风险 所谓道德风险，梅耶森将其定义为“参与人选择错误行动引起的问题”。根据 信息经济学的理论，一般认为道德风险是指由于经营者或参与市场交易的人士， 在得到来自第三方面的保障的条件下，其所作出的决策及行为即使引起损失，也 不必完全承担责任，或可能得到某种补偿，这将“激励”其倾向于作出风险较大 的决策，以博取更大的收益。 就银行业而言，一旦存款者将资金存入了银行或者投资者购买了银行的股票 后，由于决定管理层行动结果的还有自然状态，管理层的行动与自然状态一起决 定可观测的结果。而投资人只能观测到结果，无法知道这个结果是管理层本身的 行动导致还是自然状态造成的。在这种情况下，投资者必须设计一个激励机制以 诱使管理层从自己的利益出发，选择对投资者有利的行动。也就是说，必须防止 管理层为了维持其对公司的控制权，进行信息操纵、披露虚假信息和隐瞒重大信 息，利用内幕交易获利。简单的说，产生道德风险的两个条件，一个是信息不对 称，另外一个就是受保人不必为自己的行为承担后果。 防止道德风险，必须加强银行的内部控制，完善信息披露，减少投资者和监 管当局与上市商业银行之间的信息不对称，以利于他们在了解银行状况的基础上 作出理性的判断和正确的投资决策，对银行作出客观评价，同时激励和约束经理 层的行为，使得他们为股东谋取最大化的利益，这将使银行不断提高其经营水平 和经营绩效，有效遏制道德风险。同时加强会计信息披露也使得银行内部控制和 外部监督相互促进，有助于防止道德风险的发生 因此完善的会计信息披露制度是防止信息不对称的关键。而要有效发挥会计 信息披露制度的作用，就必须对上市商业银行披露的内容作出详细的规定，并且 确保商业银行所披露的信息的真实、及时、全面、可靠，从而不断提高商业银行 会计信息披露的质量。 2 2 2外部性与上市商业银行会计信息披露 根据新制度经济学，外部效应( 即外部性) 是指在提供一种产品或服务时，社会 成本( 或利益) 与私人成本( 或所得) 之间存在的偏差，也就是一些经济主体在生产、 消费过程中对其它经济主体所产生的附加成本或效益。也就是说，某些人获得了 效益却没有承担相应的成本；而另一些人分担了成本却没能享有应得的收益。正 外部效应( 正外部性) 所涉及的是为他人带来收益而非施加成本。负外部效应( 负外 部性) 所涉及的是向他人施加成本而非为他人带来收益。金融企业就是具有公共产 品的特性，一旦金融企业出现经营不善的情况，很多企业和居民蒙受损失，并且 严重影响其他的银行。因此，金融机构的外部性作用非常的强烈，这也是金融企 业和其他商业企业的主要区别。 上市商业银行的高负债性表现为将对存款人的流动性负债转为对贷款人的非 流动性债权，这种流动性和非流动性的不匹配成为银行内在高风险的原因。存款 人的流动性负债代表着社会公众的利益，一旦银行的非流动性债权出现无法按时 回收造成银行经营状况下降，影响了银行的信誉，则会产生很高的风险一旦银 行风险暴露过大，严重影响负债的安全性，银行挤兑现象就会发生。社会群众可 能会发生挤兑的行为。如果每个人都认为其他人会到银行提款，则很迅速的，整 个社会公众都会维护自身的利益，前往银行挤兑。这种集体的非理性的行为将会 很快的影响整个金融系统，扰乱经济秩序 由于金融企业本身巨大的外部性作用，显示了金融市场内在地不稳定性，并 且有可能出现巨大的金融震荡乃至金融系统的崩溃，在这种情况下，金融监管的 必要性突现出来，央行的作为最终贷款者，可以向具有最终支付能力的商业银行 提供流动性贷款使其免受挤兑形成的流动性风险 1 、金融监管的失灵 但是中央银行的监管存在着监管失灵的可能性，从而上市商业银行会计信息 披露成为中央银行监管的一个有力的辅助手段。 中央银行金融监管过程中可能会由于制度的原因产生失灵，如市场准入制度 存在缺陷、资本充足标准制订过低、由于金融业务的不断创新而产生的会计制度 上的缺陷、没有建立一套完整的银行机构市场退出机制等，这些制度上的缺陷可 能会使央行的监管失灵另外，中央银行的金融监管可能会出现行为缺陷。如监 管的时滞效应。各国中央银行主要通过定期和不定期的现场和非现场检查来实行 对金融机构的强制性监管，而无论是定期还是不定期的检查，必须通过一套完整 6 的金融机构质量评级体系才能够对上市商业银行的经营活动给出一个合理的评 价，而金融机构的质量评价体系就需要依靠上市商业银行的会计信息披露，才能 够利用上市商业银行的资产负债表、利润表、现金流量表等披露的经营状况、现 金流量等信息对该商业银行进行评价。而上市商业银行所提供的报表信息本身存 在着时滞的缺陷，从而央行运用时滞的信息整理、分析后得到的评价体系指标量 值，其有效性己经明显低于其理论价值。时滞的存在，使得金融机构的经营风险 和危机无法及时和有效的反映到央行，同时央行也不能及时根据经济金融形式的 变化采取有效的监管措施。因此，时滞的存在弱化了金融监管当局的识别能力。 另一方面，央行在执行监管过程中应当奉行公正和客观的原则，当无法通过 有效的措施解决金融机构的问题，为了整体的金融环境的稳定，应当要求无法达 到监管标准的机构迅速并有效地退出。然而在长期的监管过程中，监管者可能会 放松资本充足的要求和对银行持有高风险资产的限制，实现监管的宽容，变相隐 瞒了无资本清偿能力的银行的问题。典型的例子是日本大藏省对2 0 世纪9 0 年代 银行危机，总是期待随着时间的推移会解决不良资产的问题，从而使问题越积越 深，将日本的金融秩序推向了濒临崩溃的边缘。 由此可见无论是从制度上还是从行为上，中央银行的监管都会有其缺陷，从 而会产生监管失灵的现象，这种情况下，上市商业银行主动的会计信息披露成为 了央行监管的辅助手段。 2 、上市商业银行会计信息披露是金融监管的辅助手段 及时、充分、准确、持续的信息披露对市场约束可以起到重要的补充作用。 利用市场投资人的信息弥补央行金融监管造成的不足，可有助于帮助央行实现监 管的目标。因为市场投资者对银行风险状况的变动识别并不会比政府监管当局慢， 并且市场信息比政府当局的信息更具有前瞻性，甚至可以在银行风险暴露前几年 就可以表露出来，能够成为预测银行经营和财务状况的最好指标。同时，上市商 业银行在会计信息披露的压力下，必然会稳健经营、加强风险管理，努力提高经 营业绩水平，一方面，降低了商业银行的风险，另一方面也有助于整个金融行业 的稳定。因此，有效的信息披露制度将银行置于了市场监督之下，市场约束对银 行产生了激励和制裁的效果。 2 3 上市商业银行会计信息披露的一般模式 会计信息披露模式是指对一定时期内会计信息披露的动因、方式、内容和特 征等状况采用抽象化和典型化的方法进行分类，从而形成了一些具有代表性的披 露类型和定式根据国内外学者研究的结果，会计信息披露模式的基本类型有以 下两种： 一是强制性披露( r e q u i r e do r 妇n d a t o r yd i s c l o s u r e ) 强制性披露信息 是指法律、法规明确规定必须披露的信息，如基本财务信息、重大关联交易信息、 ， 审计意见等。市场参与者通过公司披露的招股说明书、上市公告书、定期报告等 信息了解公司经营状况的好坏，进而影响其行为决策。为了修正市场，防止出现 。逆向选择”和“道德风险”，从维护公共利益的目标出发，强制性会计信息披 露对于促进资本市场有效性、减少因信息不对称而产生的内幕交易和信息误导有 着十分重要的意义比如美国对本国银行的会计信息披露非常重视，对会计信息 披露进行了严格的规定，制定了相应的法规、制度，从而推动了该国银行运作的 透明度。 二是自愿性披露( v o l u n t a r yo rd i s c r e t i o n a r yd i s c l o s u r e ) 。自愿性披露 信息是指除强制性披露信息之外的，银行基于公司形象、投资者关系、回避诉讼 风险等动机主动披露的信息，如管理者对公司长期战略及竞争优势的评价、银行 背景信息、公司治理效果等。在所有权和经营权严重分离的现代经济社会，经济 组织内部存在着广泛的委托代理关系。代理人为了激励委托人，在会计信息披露 符合成本效益原则的前提下，会主动向会计信息市场释放有利信号，以获取资源 争夺过程中的优势地位。随着经济发展，很多国家都鼓励银行自愿披露信息，主 要是因为自愿性会计信息披露有以下两方面好处：( 1 ) 对投资者来讲，可以从企业 自愿性会计信息披露中了解企业的战略、未来发展等方面信息，帮助他们进行科 学决策，更加合理地运用他们的资本；( 2 ) 对企业来讲通过自愿性会计信息披露可 以获得良好的社会声誉，增加公众对公司的信任度，降低筹资成本。比如摩根银 行在2 0 0 2 年报中自愿披露选择性的季度财务数据、对五年来银行应注意的财务事 件的总结、银行术语等；德国商业银行则自愿披露了1 9 6 8 年至2 0 0 2 年重要项目 的金额、银行术语、反映社会责任的信息等。恰当地进行自愿披露，是银行提高 对巴塞尔委员会要求变化适应能力的两个重要方面之一，因此我国在制定披露规 范时应鼓励银行增加自愿性信息的披露 两种模式比较而言，自愿性披露信息并不限于财务信息，其内容更广、相关 性更强。而从国际银行业来看，强制性披露与自愿性披露相结合已经成为银行会 计信息披露的主要模式，两者相互补充、相得益彰，共同提高会计信息披露的质 量。这两种基本模式进行组合，就会得到另外两种派生类型：一是强制性为主、 自愿性为辅。二是自愿性为主、强制性为辅。 当前中国上市银行的信息披露制度也是以强制性披露为主，自愿性披露的内 容主要是对强制性披露的补充，所涉及的范围并不广泛。但是参照国际银行业的 经验，在自愿性信息披露的监管中，需要主观判断的内容会更多，且随着业务的 开展，中国上市银行的自愿信息披露也将丰富起来，这对于中国的监管体系提出 了更高的挑战。我们应该在鼓励上市银行自愿披露信息的同时，强调严格的市场 监督，加大监管力度，防止上市银行随意披露虚假、模糊信息，以维护正常的市 场秩序 2 4 加强上市商业银行会计信息披露规范化、透明化的意义 8 联合国贸发局曾针对东南亚金融危机的成因发布一份研究报告报告指出， 银行会计信息披露不充分，对危机爆发的深度和广度产生了相当程度的负面影响 所以说，完善、改进、加强银行会计信息披露制度，实行透明经营，无论对国家 还是对银行本身都具有重大意义 提高银行业会计信息披露程度是我国进一步完善市场经济机制，强化对银行 的市场约束，提高金融透明度的必然要求，是我国参与国际金融市场的重要条件， 也是国际银行监管发展的趋势。商业银行对外披露信息，有助于银行的投资人、 存款人和相关利益人了解商业银行的财务状况、风险状况、公司治理和重大事项 等信息，分析判断商业银行的经营状况和风险状况，维护自身权益；同时，也有 利于从外部加强对商业银行的监督，促使商业银行完善公司治理，强化内控制度， 提高经营水平和绩效。会计信息披露有利于银行体系的安全、稳定运行，是银行 监管的有效补充 2 4 1加强会计信息披露，缩小与国外差距 实施商业银行会计信息披露制度是国际上银行监管的惯例，各国银行监管机构 都在商业银行的会计信息披露方面进行严格规范，加强银行系统运作的透明度。 加入wto 后，我国市场对外资银行全面放开，无疑会给我国金融市场带来很大 的冲击和挑战。我国的上市商业银行的会计信息披露要与国际准则接轨，这就要 求改变我国上市商业银行会计信息披露过于简单，披露质量差、披露形式不规范， 缺乏对直接负责人的约束机制的现状，严格披露原则，完善银行会计标准，规范 银行的会计信息披露程序，强化金融监管作用，处理好信息公开和金融安全的关 系。 2 4 2 加强会计信息披露是完善公司治理、加强监管的必要条件 建立现代企业制度，最根本的问题是要改善公司治理，而公司治理分为内部 治理和外部治理两个方面，外部治理实际上就是市场的治理。建立严格的会计信 息披露制度，就是要通过市场的监督和评价来改善公司治理、提升管理绩效，这 是一种重要的外部治理机制。同时，上市商业银行推进会计信息披露工作应首先 完善自我管理的需要，能够促进上市商业银行逐步建立起规范完善的市场约束机 制，有利于从外部加强对上市商业银行的监管，现在，上市银行已经普遍建立了 会计信息披露管理办法等一系列措施，通过会计信息披露主动接受市场检验， 及时准确的披露信息，积极改善会计信息披露的不足，完善公司治理，强化内控 制度，加快风险处置，积极执行监管部门的监管规定，促进上市商业银行的持续 稳健发展 9 2 4 3加强会计信息披露是上市商业银行发展的迫切需要 面对日益严格监管环境和日趋激烈的市场竞争，我国上市银行也在加快发展 步伐，提出了明确的发展战略。无论哪一种战略都要求上市银行建立规范透明的 会计信息披露制度，研究制定会计信息披露的要素、程序和方法，提高经营管理 透明度，自觉接受社会监督，实现安全、稳健运行和自律管理，保护利益相关者 的合法权益。总之强化会计信息披露是完善公司治理的重要内容，是提升品牌形 象的有效途径，是商业银行发展的迫切需要 2 4 4加强会计信息披露是展示上市商业银行竞争实力的有效途经 经过长时间的发展，我国上市商业银行已经逐步建立会计信息披露相关制度 和规定，在公司治理方面取得了突飞猛进的发展，整体竞争实力和社会影响力大 幅提升。在中国进入w t o ，金融市场全面对外开放，上市商业银行面临的情势很严 竣，在面对众多强大竞争对手的环境中，只有强化会计信息披露，提供准确的会 计信息，才能取得投资者和信息使用者的信赖，得到认可，只有享有良好声誉的 公司才会得到更多的机会，才能保证银行的持续发展。同时，商业银行以引进外 资为契机，在中外资本的融合中，学习和借鉴国际先进的公司治理理念和经营管 理机制，积极推动会计信息披露机制的不断完善。 2 4 5加强会计信息披露是利益相关人的需要 商业银行的利益相关人主要指投资者和存款人( 即银行的债权人) 。财务会计 的目标是为了向会计信息的使用者提供对他们决策有用的信息。美国财务会计准 则委员会( f a s b ) 在其第一号概念公告s f a sl 中，将财务报告的目标确定为以下三 方面：第一，财务报告应该提供对现在的和可能的投资者、债权人以及其他使用 者做出合理的投资、信贷及类似决策有用的信息；第二，财务报告应该提供有助 于现在和可能的投资者、债权人以及其他使用者评估来自于销售、偿付、到期证 券或借款等的实得收入的金额、时间分布和不确定性的信息；第三，财务报告应 能提供关于企业的经济资源，对这些资源的要求权以及使资源和对这些资源的要 求权发生变动的交易事项和情况影响的信息。银行作为会计核算和监督的个体， 其会计信息披露也应遵从这一日的。投资者对被投资银行财务信息的知情权自不 必多说，是投资者进行投资决策必不可少的组成部分。 长期以来，由于我国的银行由国家信用作为保证，银行的众多客户很少关注 银行的财务状况。近几年，随着存款人风险意识的增强，对银行的经营状况会更 充分的关注，以此判断存款的风险性，存款人自我保护便能得以实现。市场的有 效运行需要可靠、及时的信息，成熟市场的重要标志就表现为投资者的利益保护 和利益实现，特别是对中小投资者利益的保护。会计信息披露作为提高市场效率 的重要手段，可以增强市场的透明度，改善信息的对称性和完全性，为相关信息 使用者提供有效信息，为他们做出合理决策提供必要基础，这样市场将能受到一 种理性约束，从而有助于提高其有效性，减少系统风险，确保市场公平、有效和 透明，从而可以有效地防止管理机会主义行为，减少欺诈行为，更好地保护相关 利益人。 通过以上分析，从六个方面分析了加强会计信息披露的意义，同时也成为制 定严格会计信息披露制度的的外部压力，监管机构的有效监管和市场约束有助于 提高银行资本运营的效率，促进上市商业银行稳健经营。但同时，只有银行定期 发布资本水平和风险状况方面的准确信息，监管者和市场参与者才能准确判断银 行抵御风险的能力。这就是说，有效监管和市场约束于上市商业银行会计信息披 露水平相互作用，这就要求上市商业银行本身要提高其会计信息披露水平。 3 上市商业银行会计信息披露的国内外法规规定 3 1 我国上市商业银行会计信息披露制度的基本框架 会计信息披露制度，又称信息公开制度，起源于1 8 4 4 年的英国公司法，1 8 4 4 年的英国合资公司法首次建立公开原则。其立法背景是此前长期存在的证券 发行欺诈，严重损害了投资者的利益，打击了证券市场的信心1 8 5 6 年的公司 法增加了对资产负债表内容的描述，甚至提供范本，并自1 9 0 4 年起要求财务报 表要向一般投资者公开，至此英国公司法之信息公开规定才转型为现代强制信息 公开。美国证券交易委员会曾于1 9 6 3 年证券市场特别调查报告中以“为大众 所持有的证券发行人的义务”为题，指出了建立证券会计信息披露制度的重要性。 目前，世界上许多国家和地区都已建立了上市商业银行会计信息披露制度。 如美国货币监理署( o c c ) 与1 9 8 7 年发布了第1 2 号联邦管理条例对美国的国 民银行、外国银行在美分行的会计信息披露提出了法定最低要求，该条例要求银 行披露财务报告、审计报告，风险管理、重要经营管理活动、货币监理署对其采 取的强制监管措施等信息。又如我国香港特别行政区金融管理局也对本地注册银 行和海外注册银行在香港分行的会计信息披露分别制定了强制和非强制的规定， 要求披露的内容与美国货币监理署基本一致，并要求银行在报刊上发出中英文新 闻稿，公布其年度账目及补充财务资料的部分内容。 近几年我国上市银行的制度框架逐渐完善，这主要是因为证券市场对上市公 司的监管要求比较严格，同时中国人民银行需要以央行的立场对银行进行监管， 所以上市银行同时受到央行和证券市场两方面的监督。现以我国上市商业银行的 会计信息披露的制度框架为例进行介绍。 我国上市商业银行会计信息披露制度的框架； 图l 我国上市商业银行会计信息披露制度基本框架 3 2我国上市商业银行会计信息披露的相关法规 多年以来，我国上市商业银行会计信息披露的主要依据是企业财务会计报 告条例、企业会计准则和人民银行发布的关于商业银行报表编制和报送的相 关规定和办法，对上市商业银行会计信息公开披露的规范化要求基本上还是空白。 我国上市商业银行的会计信息披露一般只列示主要财务报表项目，而一些非主要、 但对评价银行经营业绩和风险状况十分重要的项目通常无从体现。从整体而言， 我国上市商业银行财务会计信息披露质量一直偏低。 近两年来，随着新资本协议的出台，金融市场日趋复杂，如果对上市商业银 行的会计信息披露不进行规范会对国家及社会造成很大危害。所以，我国银行有 关监管机构也开始着手这方面的工作，同时这些规范对于上市银行的积极作用也 逐渐显现。目前，发布的关于银行信息公开披露的规定主要包括： 3 2 1银行立法与证券立法 证券立法和银行立法从法律层面上对会计规范、审计规范以及会计信息披露 准则进行了规定。我国已经初步建立了以银行业监管法、商业银行法、证 券法公司法为核心，金融违法行为处罚办法、中华人民共和国外资金融 机构管理条例等行政法规和部门规章为主体，金融司法解释为补充的现代中国 银行业法律体系 衰l 我国上市商业银行会计信息披露立法与证券立法规范体系 发布时间 法规制度 使用范围披露要求 商业银行法) 真实、全面反应业务活动和财务状况，及时向银监会、 人民银行和财政部门报送财务报告 中华人民共和 在强化监管权力和手段的同时，注意保护银行业金融 2 0 0 3 1 2 田银行业监督管 机构和其他当事人的合法权益，明确规定了监管机关 全国人大 履行职责的法定程序和法定期限，严格规定了监管机 理法 关和监管人员的法律责任 规制人民银行的监管职责，包括对金融机构的审批， 人民银行法 鬈 金融机构业务的稽核、稽查监督，存贷款利率的监瞥、 财会信息查核，以及政策性银行的业务指导和监督等 裴 内容 证券法 行 修改后的证券法，强化了监管部门的权力，进一步完 善法律责任，加大和强化了对投资者权益的保护力 度提高信息披露的透明度。明确了发行人、上市公 2 0 0 5 1 0 司、上市公司高管、各类中介机构等主体的法律责任 全国人大 修改后的公司法完善了公司设立和公司资本制度方 公司法 面的规定修改完善了公司法人治理结构方面的规 定。健全了一系列对股东尤其是中小股东利益的保护 机制五是增加了。公司法人人格否认一或称为”揭开公 司面纱”制度的规定 3 2 2会计、审计规范体系 我国的会计、审计规范体系是从会计、审计准则方面对会计信息披露的要求， 第一层为企业会计准则，主要是对企业会计核算的基本前提、普遍适用的一般 原则，财务报表要素的定义、内容、分类、确认和计量报告等方面做出的原则性 的规定。相当于美国的财务会计概念框架。第二层为具体会计准则，涉及对一会 计实务的全面规范。 我国的审计规范体系也借鉴了美国的审计准则体系，我国通过专门制订注 册会计师法对审计规范体系进行了根本性的指导。建立了较为完整的独立审计 准则体系；一是基本准则，是独立审计准则的总纲，具有强制性。二是具体准则 和实务公告，依据基本准则制订具体准则是对注册会计师执行一般审计业务， 审计报告所作的具体规范；而后者是对注册会计师执行特殊行业、特殊目的、特殊 性质的审计实务，如验资、内部控制审核、盈利预测等业务出具审计报告时所作 的具体规范。三是执业规范指南，为具体准则和实务公告的执行提供可操作的指 导意见，不具有强制性 表2 我目上市商业银行会计信息披露的会计、审计规范体系 发布时间法规制度使用范围披露要求 自2 0 眈年t 月1 日起暂在上市金融企业实施，并 2 0 0 0 1 1 2 7金融企业会 上市金融企 鼓励其他股份翻金融企业实施该制度该制度对金 融企业的财务会计报告中的会计报表，会计报表附 财政部 计制度业 注和财务情况说明书的内容做出了具体的规定 新准则主要在金融工具方面采取了公允价值规范 了新的会计业务主要是将衍生金融工具纳入表内 核算并且制定金融保险行业等重要的特殊行业准 则新会计准则给商业银行报表带来的变化主要 体现在以下三个方面：一是要求对交易性、可供出 2 0 0 6 年 企业会计准所有银行 售金融资产按公允价值计量 对持有至到期投资、 则 贷款以及应收款项按实际利率法以摊余成本计量。 二是要求采用未来现金流量折现法提取金融资产 减值准备并且金融资产减值准备一经提取，即不 得转回三是要求将衍生金融工具纳入交易性金融 资产，按公允价值计量。并且将公允价值变动形成 的利得和损失计入当前损益 3 2 3 会计信息披露规范体系 会计信息披露规则是对银行、证券立法的披露要求进一步做出的具体规范。 对从会计信息披露制度方面来进行约束，主要侧重于披露要求，我国的会计信息 披露规则主要由证监会制订，主要规范会计信息披露的内容与格式，同时为之提 供编报指南。 1 4 表3 我国上市商业银行会计信息披露规范