（金融学专业论文）关于商业银行信贷风险管理的研究.pdf

内容提要 论文扶经济熙陵及锻弦嬉贷溉验管理戆一觳理论毖发，阐爨经济 风险是现代市场经济的基本特征之一，而银行信贷风险怒整个经济风 险翡集中反映。风险的本质在于收菔毒损失购可能性并存，因藤对经 济主体有激励效应与约束效应。商妲锿行经营的本质藏憝在风险的这 种双重效成的制衡下，回避与防燕风险，使风险降到囱巍可接受的程 度，同器雩获取罨可麓大的鞠润。赉予信贷娩务在镊辱亍经蘩及经济逡萼亍 中的重要地位，锻行的信贷风险掇劁就具有了特别霪要的意义。甚前， 嚣文经济学界运爨信惠不霪称理论，对键行傣贷风险产燕靛募囡，基 取褥共识，即信息不对髂下的逆选择秘道德风险以及僖意不宪垒的客 鼹风险。文章还讨论了信贷风陵蛰理与襄蛙锻嚣瓷产受绩魄钢管理、 资本宠怒率管理、海部控捌静关系；并澄清了信贷风险管理认识上的 一些误送。潋上内容构成了本文的第一章。 文章的第二章蓠先沈较了各种外部组织形式勾风除管理效率的关 系，指出外部组织形式并非影响信贷管理效率的决定性因索，耐内部 组织结橡才是其中的关键瓣素。设计信贷风陵管理组织续梅鲍重点在 于形成各部门之间的横向牵制和蛰级分支桃构的纵趣控制机割。强方 蠢数锾行经过长嗣经营发媵，蠹懿缝织缝梅逐渐蠲诧为三太转笺块： 市场块、操作块、镑理块，分别纷搜枣场羚拓、业务搽撵、集中管理 的职能，三者耪互牵耧、糖互聚合。这耱缝缓设诗戆怒体糯褒稿赞篷 务上，裁是窜、贷、查三耧序在缀缀结构上韵彻底分离，即公司妲务 部、信贷评审部、风险管理部分剐实施贷魏调查、贷中审查、贷慝检 查职能，并且三个部门分别属于不同功毹块，以舭实现部门间的横向 牵制。纵两控制主要是通邋贷款决策权在上、下级机构之间进行分配 实现酌，鄢对集权型决策每分毂燮决策的选择；阏葑譬也包摆在圊一棍 构内，贷款决策权在个人与集体之间的分配，即对个人决策权与集体 决繁投的选择。文鬻耀运缀缓繁理学熬基本嚣毽，谬缀讨论了这嚣缝 共四种决策体制的优劣，搬出单纯使用上述任蜒一秘决策械制都存在 明显的缺陷，因此现代麓业银行都倾向予将集钵决策与个人决策、集 权型与分权型结合起来，采取以个人决策及分权为主的贷款审；比授权 制度。这是实行贷款审批授权制度的理论依据。 本文的第三章着重讨论了信贷风险管理的制度系统及其执行效 率。组织控制理论认为，制度是保1 正组织功能优化及发挥、组织机构 稳定的必簧条件，因此信贷风险管理的一个根本前提是制定并执行严 格辩学的管理制度，把信贷风险的控制建立在制度保证的基础上。本 章彗毙结合我甏麴实际情况，介绍了基准稍度一一信贷政策，指出我国 各髑业银行应尽快建立统一、完备的信贷致策，正确划分誉标市场区 域，确定统一的傣贷标准秘贷款发放原则，以充分发挥整体竞争实力， 降低贷款风险。接着，文章用巴黎国际银行和加拿大皇家银行的实铡 说明了如何设计相互制约的信贷程序，并讨论了实施审、贷、凌三分 离制度的意义及原因。其次，引用招商银行的成功范例一弹性授权制 阉释了贷款决策授权的原则及审批权限划分标准的确定。在第五节“贷 款菇险损失责任铡”中，笔者提出了一种新的责任追查顺序，即反信 贷程序熬舞任追查顺浮，叛翔强备部门、各环节的相互制约，降低经 营风险。本章j 丕谨缨介缨了贷款风险管理的稽核与评价制度的程序与 内餐，指出内部穆核的权藏熬、独立牲楚保证制度系统有效的一个重 要因素。在本囊的最殿，讨论了傣贷风险管理的制度效窭与锓行经营 观念的关系，指出，彻底转变经营观念，注煎经营的稳健性魏利润的 长期性是提高我国银行信贷管理水平的当务之急。 信贷风险管理的技术与方法魑信贷风险管理中的技术因素，科学 有效的决策技术、信息传输系统是现代信贷风险管理的物质基础。我 国傣贷风险管理的薄弱点之一就是管理技术与方法的落后，因此本文 第隧章携主要羁的裁是透过奔绍西方裔盐银行成熬的管理技术，为提 赢我国信贷风险管理技术提供些借鉴。文章着重介绍了信贷风险的 主要诱因一过度融资的技术分拆方法，并提爨了信瘸藤额在实际业 务中的测算与分析方法，围绕借款人傣用可靠性、违约可能性懿评话 技术和经营状况变化及破产的介绍了工商贷款炎信评分模型、消费信 贷的资信评分模型等。在信贷风险管理信息系统中，羞重讨论了运熙 信贷管理信息系统的意义、信贷管理信息系统的设计思想及维护其有 效性的措施。最后，本章介绍了信贷风险挽救技术与策略，指出成立 专门的风险挽救机构是化解我国巨额不良信贷资产的措施之一。 在第五章中，笔者提出信贷风险管理的核心是对人员的激励与控 制的观点。现代管理理论认为一切管理归根结底是对人的管理，对人 的行为的管理。信贷风险管理作为种具体管理，其本质也是对人的 管理。在信贷风险管理的四个子系统中，对人员的激励与控制系统居 于支配地位，其它三个子系统直接或间接地为管理信贷人员服务。在 对人的管理以孰为本的问题上，制度主义与行为主义基于对人性的不 同假定，两者观点截然不同。前者强调制度、控制的作用，后者强调 人的能动性，认为管理的重点在于从正面诱导员工的积极性、主动性。 显然，行为主义是我们在信贷风险管理中应遵循的原则，即强调控制 与激励的结合、制度与人的结合；在制度的制定和实施中，充分考虑 人的需求以激励员工自觉遵守信贷风险管理制度，并为制度创新提供 充分的自由性与广阔的空间。然后，文章详细介绍了人员控制与激励 的各种措施，包括：岗位资格制、职务轮换制、强制休假制、离任稽 核制；职工内部持股制、定期教育培训制、参与决策制、指标考核制、 职务和职称双轨制。 文章的第六章对我国商业银行信贷风险管理现状进行了评析，认 为我国已基本建立起信贷风险管理机制，但还存在：商业银行信贷混 合管理的诸多弊端、信贷管理技术落后、对信贷管理人员的激励与控 制不充分等。在分析这些问题后，提出了有针对性的解决方法，作为 全文的现实归结点。 a b s t r a c 里 t h e t h e s i ss e t so u tf r o mt h eg e n e r a lt h e o r i e so fe c o n o m i cr i s k s a n db a n k i n gc r e d itr is k sm a n a g e m e n t ，t or e p r e s e n tt h a te c o n o m ic r is k sa r eoneo fb a sicc h a r a c t e r so fm o d e r nm a r k e te c o n o m y ，a n d t h eb a n k i n gc r e d i tr i s k saret h ef o c a l i z a t i o no ft h ew h o l e e c o n o m i cr i s k s t h ee s s e n c eo fr i s ki st h a t t h ep o s s i b i l i t i e s o fp r o c e e d sa n d 1 0 s s e s e x i s ts i m u l t a n e o u s l y ，t h e r e f o r e e n c o u r a g i n gm e a n w h i l er e s t r i c t i n gt h ea c t i v i t i e so fm a i nb o d yo f t h em a r k e te c o n o m y 。t h ee s s e n c eo fc o m m e r c i a lb a n k si st oa v o i d a n dp r e v e n tr i s k s u n d e rt h eb a l a n t eo fd u a le f f e c t so ft h er i s k s ot h a tr is k sc a nd e c li n et oa na c c e p t a b l ed e g r e ew h il ep r o c e e d s i st ob et a k e ni na sm u c ha sp o s s i b l e a tp r e s e n t ，w e s t e r n e c o n o m i ei n d u s t r yh a sr e a c h e dac o n s e n s u so nt h er e a s o n so ft h e e x p o s u r eo fb a n k i n gc r e d i tr i s k sb yv i r t u eo ft h ei n f o r m a t i o n n o n ”s y m m e t r yt h e o r yt h a tr i s k ss t e mf r o mt h ea d v e r s es e l e c t i o n u n d e rt h ei n f o r m a t i o nn o n s y m m e t r ya n dm o r a lr i s k sa n do b j e c t i v e r i s k sa r i s i n gf r o m 主n f o r m 擐t 主o ni n s u f f i c i e n c y i na d d i t i o n ， t h i st h e s i sd i s o t i s s e st h er e l a t i o n sb e t w e e nc r e d i t r i s k s m a n a g e m e n t a n de q u i t y d e b tr a t i om a n a g e m e n t ，c a p i t a l a b u n d a n c er a t i 0m a n a g e m e n ta n di n t e r n a lc o n t r o lr e s p e c t i v e l y i ta l s oc l a r i f i e ss o m em i s u n d e r s t a n d i n go n c r e d i tr i s k s m a n a g e m e n t 。t h ea b o v e m e n t i o n e dc o n t e n t sf o r mc h a p t e ro n e o f t h i st h e s i s c h a p t e rt w o o ft h i st h e s i s f i r s tp o i n t so u tt h a tt h ed e c i s i v e f a c t o ro ft h ee f f i c i e n c yo fc r e d i tm a n a g e m e n ti sn o tt h ee x t e r n a l o r g a n i z a t i o n a lf o r m b u ti n t e r n a l o r g a n i z a t i o ns t r u c t u r eb y c o m p a r i n gt h er e l a t i o n sb e t w e e nv a r i o u se x t e r n a lo r g a n i z a t i o n a l f o r m sa n d t h ee f f i c i e n c yo fr i s k sm a n a g e m e n t t h ee m p h a s e so n i d e s i g n i n go r g a n 主z a t i o n 8 王 s t r u c t u r eo fc r e d i tr i s k sm a n a g e m e n t s h o u l db e1 a i do nt h ef e r m i n go f t h em e c h a n i s mo fl a t e r a l ( e n t r e l b e t w e e nd i f f e r e n td i v i s i o n sa n dt h em e c h a n i s mo fv e r t i c a lc o n t r o l o nd i f f e r e n t1 e v e l so fs u b s i d i a r i e sa n da f f i l i a t e s a f t e r l o n g t e r md e v e l o p m e n t ，t h ei n t e r n a lo r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r eo f w e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k s h a sb e e ns h a p e di n t ot h r e ef u n c t i o n a l s e c t i o n s ：m a r k e ts e c t i o n ，o p e r a t i o ns e c t i o na n da d m i n i s t r a t i o n s e c t i o n ，w h i c he x e r c i s et h ef u n c t i o n so fm a r k e t i n g ，b u s i n e s s o p e r a t i o n ，a n dc e n t r a l i z e da d m i n i s t r a t i o nr e s p e c t i v e l y ，a n d f u r t h e r m o r e ，c o n t r o lo n ea n o t h e r ，c o o p e r a t eo n ea n o t h e r 。t h i s k i n do f i d e aa b o u t o r g a n i 茹a t i o n a ld e s i g n + i se m b o d i e db yt h e c o m p l e t eo r g a n i z a t i o n a ld i v i s i o no ft h e s et h r e es t e p so fc r e d i t e x a m i n a t i o n ，a p p r o v a la n di r i v e s t i g a t i o ni nt h ec r e d i to p e r a t i o n t h a tm e a n st h e d e p a r t m e n t s o fb u s i n e s s o p e r a t i o n ， c r e d i t e x a m i n a t i o na n dr i s km a n a g e m e n t ，w h i c hb e l o n gt ot h r e ed i f f e r e n t f u n c t i o n a l s e c t i o n s ，r e s p e c t i v e l yp e r f o r mt h ef u n c t i o n so f r e s e a r c hb e f o r e l o a n p r o v i d i n g ，e x a m i n a t i o n o fc r e d i t a p p l i c a t i o n ，a n ds u p e r v i s i o na f t e rl o a n p r o v i d i n g ，t h e r e b y ，t h e 1 a t e r a lc o n t r o lb e t w e e nd i f f e r e n td e p a r t m e n t scanb ee f f e c t e d t h ev e r t i c a lc o n t r o li se x e r c i s e dt h r o u g hb o t ht h ea l l o t m e n to f c r e d i t d e c i s i o n m a k i n gp o w e rb e t w e e nh i g h e rl e v e l sa n d l o w e r l e v e l so fb u s i n e s s d e p a r t m e n t st h a tm e a n st oc h o o s e c e n t r a l i z a t i o no rd e c e n t r a l i z a t i o no fp o w e r ，a n da l l o t m e n t o f c r e d i t d e c i s i o n m a k i n g p o w e r b e t w e e n i n d i v i d u a l sa n d c o l l e c t i v i t yi nad e p a r t m e n tt h a t r e p r e s e n t si n d i v i d u 8 1o r c o l l e c t i v ed e c i s i o n m a k i n gp o w e r t h i st h e s i sa m p l yd i s c u s s e s t h eg o o da n d b a de f f e c to f ，t h e s ef o u rk i n d s o fd e c i s i o n m a k i n g s y s t e m s u n d e rt w o g r o u p sb ya p p l y i n gt h ef u n d a m e n t a l so f o r g a n i z a t i o n a lm a n a g e m e n t ，t h e r e b yi n d i c a t i n gt h a ts o l e l yu s i n g a n yo n eo ff o u rd e c i s i o n m a k i n gs y s t e m sw i l l b r i n go nv i s i b l e 2 d e f e c t s a c c o r d i n g l y ，m o d e r nc o m m e r c i a lb a n k sm o s t l y a d o p tt h el o a ne x a m i n i n ga u t h o r i z a t i o ns y s t e mw h i c h c o l l e c t i v ea n di n d i v i d u a l d e c i s i o n m a k i n g a s i n t e n d st 0 j o i n st h e w e l la s c e n t r a l i z a t i o na n dd e c e n t r a l i z a t i o n t o g e t h e r ， b u tg i v i n g p r i o r i t yt oi n d i v i d u a ld e c i s i o na n dd e c e n t r a l i z a t i o no fp o w e r c h a p t e rt h r e eo f t h i st h e s i sp u t se m p h a s e so nc r e d i tr i s k s m a n a g e m e n ts y s t e ma n d i t se x e c u t i v ee f f i c i e n c y t h e o r g a n i z a t i o n a lc o n t r 0 1t h e o r yd e e m st h a ts y s t e mi st h en e c e s s a r y c o n d i t i o nu n d e rw h i c ho r g a n i z a t i o n a lf u n c t i o n sc a nb eo p t i m i z e d a n de x e r t e d ，m e a n w h i l eo r g a n i z a t i o n a li n s t i t u t i o nb e i n g s t a b i l i z e d t h e r e f o r eoneo f t h ef u n d a m e n t a l so fc r e d i tr i s k s m a n a g e m e n ti s t of o r m u l a t ea n de n f o r c es t r i c ta n ds c i e n t i f i c m a n a g e m e n ts y s t e m st om a k et h ec r e d i tr is k sc o n t r o lt ob e g u a r a n t e e db ys y s t e m s f i r s t ，t h i st h e s i sd i s c u s s e sc r e d i t p o l i c yt h a ti st h eb a s i cs y s t e mu n d e rt h eb a c k g r o u n do fo ur c o u n t r y sp r a c t i c a ls i t u a t i o n ，t h e np o i n t i n go u tt h a te v e r y c o m m e r c i a lb a n ki nourc o u n t r ys h o u l ds e tu pu n i f o r ma n di n t e g r a l c r e d i tp o l i c y ，c o r r e c t l yd i v i d et h et a r g e tm a r k e ta n de n a c tt h e u n i f o r mc r e d i ts t a n d a r da n dl o a n p r o v i d i n gp r i n c i p l e s ，i no r d e r t ot a k e f u l la d v a n t a g eo ft o t a lc o m p e t i t i o nf o r c e st o1 0 w e rt h e c r e d i tr i s k s s e c o n d ，i td i s c u s s e sp r i n c i p l e so fc r e d i t d e c i s i o n m a k i n ga u t h o r i z a t i o na n dt h ed e t e r m i n a t i o no ft h e d i v i 8 i o ns t a n d a r do fe x a m i n a t i o na u t h o r i z a t i o n1 i m i t i n s e c t i o nf i v e “t h es y s t e mo fr e s p o n s i b i l i t i e sf o r l o a n1 0 s s e s ”， t h ea u t h o rs u g g e s t san e wk i n do fr e s p o n s i b i l i t i e si n v e s t i g a t i o n p r o c e d u r et h a t isc o n t r a r yt og e n e r a lc r e d itp r o c e d u r et o s t r e n g t h e nt h em u t u a lc o n t r o lb e t w e e nd i f f e r e n td e p a r t m e n t sa n d s e c t o r st ot h ee f f e c tt h a tb u s i n e s sr i s k sc o u l db e1 0 w e r e d t h is t h e s i sa l s og i v e sd e t a i l st ot h ea u d i to fc r e d i tr i s k sm a n a g e m e n t 3 前言 我国商业银行在其不长的历史中，经营观念已经经历了两次重大 的转变。第一次变化是1 9 8 6 年，随着中华人民共和国银行经营管理 条例的颁布，首次确立了银行的企业性质及其盈利动机，银行的经 营观念由计划经济时期的出纳式管理开始向利润最大化管理转变( 这 种转变至今仍未到位，还在继续) ；第二次变化是9 0 年代前期，国有 商业银行巨额信贷资产风险的突然暴露，以及众多国际知名银行由于 巨额坏帐濒临破产的频繁发生，惊醒了整个金融界乃至经济界，大家 一致认为风险管理尤其是信贷风险管理应是商业银行经营管理之本。 两次观念转变，伴随着的是对银行性质的重新认识和定位。在第一次 转变中，我们确认了银行的企业性质，有利润动机；在第二次转变中， 严峻的形势与现实使我们深刻地认识到银行是一种特殊类型的企业， 其经营原则应是安全性、流动性、效益性的统一。虽然其根本目标是 盈利，但首要目标却是安全性。这样的认识结果是我们以目前商业银 行平均2 0 以上的不良信贷资产率为代价取得的；( 不过，从更深一 个层次来说，整个经济体制改革的前期在很大程度上是以商业银行信 贷资产的恶化和风险的不断积累作为润滑油和代价的。在财政无力负 担转制成本的现实背景下，这可能是我们不得不作出的选择) 。而西方 的银行学家早在本世纪5 0 、6 0 年代就创造了风险管理理论。所幸的是， 我们毕竟已经认识到风险管理的重要性和迫切性，那么，接下来的问 题便是在我国现有的制度环境下，银行如何管理风险，化解风险。正 是出于这样的考虑，笔者选择了商业银行信贷风险管理作为论文研究 的题目。 众所周知，处于计划经济向市场经济转轨过程中的中国商业银行， 所面临的信贷风险有三个根本的体制性成因：即国有企业效益低下、 商业银行的非企业性经营和政府的行政干预。因此从根本上说，我国 目前的信贷风险是一种体制性风险。但在本文的研究中，将很少涉及 到这种体制性原因的分析，而侧重于分析规范的市场经济中，规范的 商业银行应该如何管理风险。之所以忽略体制性原因，作者是出于以 下几方面的考虑： 1 、关于商业银行信贷风险的体制性成因的分析，国内经济学界已经有 比较深入细致的分析，如薛峰转轨经济中的银行信用风险分析( 1 9 9 5 ) ， 单清勇国有商业银行风险研究( 1 9 9 6 ) ，陈金明论我国国有商 业银行信贷风险管理( 1 9 9 6 ) 等，并且已经形成共识，没有必要重 复别人已经做过的工作。 2 、上述论著从分析我国现有经济体制的弊病入手，阐释了进行信贷风 险管理所需的制度变革。但制度环境的变革是一个长期的渐进的过程， 并且不是商业银行自身的力量能控制的，因此，对于中国众多的商业 银行管理者来说，更现实的课题是有效的商业银行信贷风险管理体制 应该是什么样的，具体内容、策略是什么，如何操作、执行，如何在 现实的体制环境下实施这些措施。因此，本文的研究更具有实际意义。 3 、虽然现阶段商业银行的信贷风险从本质上说，是一种体制性风险， 但银行经营管理不善、控制不严也是一个不容忽视的原因。而且，即 使体制性问题解决了，严密有效的信贷风险管理机制也不是水到渠成 自然形成的产物；何况，我们并不能坐等一切体制性环境都健全完善 了，再研究和实施信贷风险管理。 4 、更为重要的是，在目前的体制环境下，商业银行实行严格的信贷风 险管理，强化信贷风险约束，将有助于硬化国有企业的预算约束，并 以此为契机，建立以银行为导向的企业治理结构，将成为推动整个经 济体制改革的又一积极措施。 本文的研究重点一规范的商业银行信贷风险管理，决定了本文应 采取一种有别于体制性分析的研究方法，即规范的管理学的研究方法。 本人认为，信贷风险管理作为一种具体的管理形式，其基本要素与一 般管理是致的，也包括管理的组织结构、管理制度、管理技术、对 被管理者的激励与控制等四个要素。其中，信贷风险管理的组织结构 是信贷风险管理的基础，它决定了信贷风险管理中权力与责任的分配、 信息传输的效率，直接影响信贷管理的效率与质量；信贷风险管理的 精髓在于用制度来规定各级信贷管理人员的行为准则及行为空间，是 控制信贷风险的根本保证；信贷风险管理的技术与方法系统则为信贷 风险管理提供了技术支持，科学有效的决策技术、信息传输系统构成 了现代信贷风险管理的物质基础；同时，信贷风险管理归根到底是对 信贷管理人员的管理，因此，人员激励与控制系统也就成为信贷风险 管理的重要组成部分。因此，本文的写作就按照如下思路展开： 第一章论述信贷风险管理的基本理论，阐明银行经营管理的实质 是对风险的管理，信贷风险管理的重要性、原则；第二章至第五章对 信贷风险管理的四个要素进行详细的介绍、分析，勾画出规范的信贷 风险管理的理想模式；第六章则按照上述四要素，对我国现行信贷风 险管理体制进行评价，并提出解决我国信贷风险管理存在问题的方法。 第一章锻行信贷风险篝理的一般分析 第一节控制最除是锓行经营管理酶重点 一、经济风险是市场经济煦零壤特薤 市场经济中的基本经济活幼是商品的交换与流通。由于对某一商鼯的供给、需求 怒无数经济主体各鑫行为或选箨的总和，霜露供给和器求是随时变动、不确定黪。因 既两者在数燕上、璜蠹上的哟含也是偶然豹，不确定的；受供给需求力量对诧的影响， 价格也是时刻变动不定的。这种供求、价格的不确定性导致商品生产糟的经营收箍面 冁罄极大戆晟险，这瞧羲是马宠愚称“囊菇鑫馨实瑗”靼亵晶交换是“豫入瓣一鬏”懿 原因。供求、价格的不确定健带来了商品生产经营者，产业投资者牧盏的不确定性， 资金的供绘与需求的不确定性，又进一步导致银行等金融行业收益的不确定性。每个 经济主髂酃瑟鞭着亏援与牧盏豹风疆，瀚筵，我稻说枣场经济廷一耱典整懿嚣i 羧经济。 与此相反的是，计划经济条件下，商品的供给与需求以及价格乃藏资金的供给、 霈求和价格酆是事先出计划确定的。每个生产经营赣在还未生产之前，对收益、损失 都有确定不变静预麓，匿j 逝就每个独立的经济个钵来说，风除是不存强的。整个经济 活动的风险都由国家财政承包下来。 因此，在计划经济条件下，是无所谓风险意识 嚣l 风险控露鼹念熬。 我们这里只分析了理想状态的市场经济和计划经济。实际上，只臻经济活动中存 猩着自主的不由计划部门事前指定的商鼎交换活动，风险就定存在。只是由于市场 经济孛，帮场经济簸发达，赛菇交羧溪麓覆蘧了熬令社会，麸嚣最陵豹霹襞鳇覆簇了 熬个社会，因此才称经济风险怒市场经济的本质特征之一。 这里，需要特别强调的是，在经济转轨中，由予新旧体制并存带来的冲突和控制 的缺证，绘经济生滔带来更大豹风殓，如懑有产投瘫鼍下静内部入控翻使国有企、妲经 黼举步维艰，信用等级极低；凝个社会倍用秩序混嚣l ，赖债文化的普遍存在使企业有 钱也不还，一方薅，镶行的债权不能按期牧回，另一方露，众业闼相羹拖欠，三角馈 越滚越大：政府行为不规范，纛接或阍按干预银行贷款决策，鼓励企龇假借破产、兼 并等形式逃、废债，造成银行债权悬空。转轨经济与规范的市场经济相比，风险的数 爨嚣必匿大，溅陵产囊懿琢困磐兔复杂。虫予彦富巾解释过鹣覆嚣，这不是本文戆重 点。 二二、缝济嫩除瓣敷痤及银行经黎静实震 经济风险麓本质在于竣蕊与损失兹爵毙拣荠襻，因藤对经济主体爨裔激励效应翻 约束效应。所谓激励效应是据由于存在赘获取利润的可能性，经济风险对经济主体存 一种极深的、甚至超乎想氦力的诱惑力，激励经济藏体从枣某种经济活动，采取一定 的经济行为去追逐经济利盏，这魑经济主体的经济入零质即追逐和澜劝榄的孵在表现； 绞索效盛楚攒出予存在遭受损失黪冒戆缝，经济最黢瓣疑济圭薅懿行魏灞韵产生饕溺、 骧碍耪藏稷诈瘸，簌露采取藕鹰麓最验攘遴、藤菠、撩潮缮藏，这是经济童傣璎毪太 戆本矮裹璇。激墩效瘦与约寐效威嘲时对经游主体佟瘸，从露产生了一靴制衡效应。 髑业锻行作为一个理性的嫩济人，其根本羁标撼追逐利润最大化，做由于银行业 的特殊性滕( 程本章第三节讨论信用风险控制重鞭性时将特别分析) ，落酋要的目标 楚维护资产菠受馈的安全健，然嚣方是嚣秘毪。辔予流动缝与安全往离波穗关，嚣藏， 巍馥壤霉豹疑落踉辩霹淡熬缭为耱是褒安全臻与纛戮烛之阏凌繁，选择一个最佳络奁 赢，也就蔻程风验损失与风险媛髓之阕投餐，繇积缀大驻地牙拓遂务，麓辩又谨慎戆 嫂避与控制风险，使风险蹲到热寤w 接受豹程度，嬲时获取尽可能大的拳j 濑。锻行的 每一笔业务都包含着或多或少的风黢，每笔业务的开贻，就是接受并管理风险的开始， 风险的管理均防范贯穿了整个业务始终。因北，从一定程度上可以说，锻行的经营管 理实骣上是黠熙蹬熬疑藿冬管理。 第二节银行信贷风险的分搽殿般原因分析 、信贷飙黢的分类 信贷风蹬跫指薅贷过稳率，濑予各耪不确定瞧，使簿磐装太不麓按瓣馁述贷款， 造成本金鄹利息的可能损失。惯镄风险细分为念北风险、固家风险、彳亍业风险( 资 产集中风险) 。控制风险和法律风险。 企业风险：是指出于众业不愿或无力偿还贷敞，造约形成豹风险，众溉风险又分 舞佥延熬经鼹飙浚零叠遂赘遵褥巍险。 鋈家风黢：由予特定事搏对借款太联在嚣菸经济产生零嚣黪瘸( 魄鲤箨菠惫辘) ， 在此，胄辩翼说麟一下倍用飙验( c r e d i tr i s k ) 母信贷风险( i 髓nr i s k ) 媳辑夸概念，信髑愿敞姆髂鼗_ 崴验拄主体上 是一致的即指借教人琏约造成银杼的损失不同点在于： 信用风隐芥仪包括贷款，述包括承诺、投资或以其他 青式每交易对方i 盘躐的实际酌裁潜程的藏墩焚约瓣违约风蹬 信耀触礁双囊；晌金渡还教能力鞠意瓤的因素出发， 霞撂文孛提烈豹垒2 最醺、帮建最蹬、蘑絮照砼；嚣藩赞藏羧献蘩款趣垒避疆斑发，还毳括攘制风隐，法律燕蹬。 出予聪喾在煮体最致的，露她褒文串；书掘嚣嬲翡使罔遮薄个鞲念 导致镶行信贷姿产损失懿绒殓。 行业风险：即资产集中风险。指资产过分地集中在某个或某几个行业，当行业不 景气时，导致的信贷资产损失的风险。 控制风险，在信贷过程中，由予银行内部缢织税链豹控翻不严密，操俸不蔑范， 薅贷郝门缺乏对企业的贷兹调焘，贷孛审查，贷后捻查，导致信贷资产撰失的风险。 法律风险：指商业银行在储贷过程中，不注意含法性把关，违法违章操作或贷款 文件制作中有缺陷，缺乏应有的权葫追索、责任划分的条文，造成银行信贷资产和合 法权益鼹褥不到法律缳障静风除。法律菇险静另箍一耱形式憝摇：宙予贷款人破产清 搂，其债务依法不成立或减免，从礴造成银行信贷资产损失的风睑。 二、债贷风险成因的一般分析 6 9 、7 0 霉代，隧喾信息经滂学数诞生、发展翻也用，经济学家们用信息经济学理 论系统而深袤地解释了信贷风险的成因。这包括两个方耐：一用悬信息不对称下的逆 选择和道德风险理论解释了借款人的主观风险；二整用借贷双方的信息不完全和有限 瓒性解释了借款久静客鼹风陵。 ( 一) 信息不对拣下嬲逆选择积道德风险 信息不对称理论的基本内器可以概括为两点：1 有关交易的信息在交易双方之间的 分布是不对称的，即一方眈另一方占有较多的相关信息；2 交易双方对于各蠢在倍患占 鸯方瑟豹鞫对圭邀位趸清楚瓣。这耪对穗美信患骞毒瓣不黠穆游提导致在交易宠成瓣后 分别发生逆向选择( a d v e r s es e l e c t i o n ) 驷道德风除( m o r a ld s k ) 。 1 逆选择在借贷活动中，借款方是资金的使用者，对于借入资金的“实际”投资 项目( 不一定是他向放款入所声称的项爵) ，投资项舀的浚蔬、风险、鸯鸯财务运营 敬凌，以及投姿翻l 雯偿还壤率等毒较多豹7 瓣。瑟教教人只怒炎金豹提供者，著不直 接使用资金，对于上述有关信息只能通过借款人或其它渠道间接地了解。因此在般 情况下，不能与借款人具有同样程度的了解。这样，在相关倍息的占有方面，借款人 簸予优势蟪位，而旅歙入缝子劣势堍位，由予这释信意劣势静影稍，敖款入无法瓣借 款入鲍攘感矮量靼偿还摄率擞如可靠豹判叛，从藕媳不w 能援确地比较众多借款人之 间的信用质量茇别，因此商业银行对各个借款人进行的信用评级及贷款定价就不可能 完全恰如其分地反映各自的风险。由于只有企业知道自己的实际信用质量，信用质量 低予锻行倍用评级麓企监，都信焉等级被离嵇豹鑫洼，藏会秘极牵请贷款；两信蠲等 级被低绩筑企业，裁会感到承受耜对于其风殓度较商豹利率划不采，因此倾向于少贷 丽不贷。特别是信用等级高的犬企业更倾向于在证券市场直接融资，因为在证券市场 上，高信用等级的众业能方便、及时魄融到丈量资金，并鼓成本较骶。这祥，镶行的 信贷资产在整体上处于一穆不利状态。偌款入这秘在僚贷发放露豹不利l ：键行瓣选择 倾向即逆选择。 2 道德风险措借款人借到款后，并不按贷款时的承诺实施含同，导致违约行为的 发生。道德风险有黻下凡种表现方式：借款入造反借款协议，私交改交资金掰途， 不是攘资鑫爱予原来所声稳熬投资项尽，瑟楚用予投枫性交易，或是用于其它旋风黢 投资。有时，借款企业的经理人员甚至为了个人私利，而滥用借入资金，如为了抬商 自己的地位，扩大自己的私利，故意将资金投入对于企业根本无利可圈的项目，所有 这垫行兔都会降低众盈翔期镶还诺入资盒酶w 能链。借款入酪满投资利满，遂避偿 付义务，比如企业在取得媸款嚣，用于生产经营势取褥了判润，但企业不愿偿还，剃 用放款人的信息劣势，欠帐不还。借歙人获得贷款尉，对于借入资盒的使用效益漫 不关心，不负责任，不努力工作，致使借入资金救生损失。 ( 二) 售患不宪全及入熬骞辍理性造藏鹣客瓣菇黢 正如我们在第一节对风睑作理论分析时知道，人类只具有有限理性，不可能完全 预知未来，因此经济主体的活动就必然面临着外界环境变化带来的客观风险，即1 3 与b 的差异。在商妲银行信贷过稔中，借款入对攘个市场环境及市场前景廷具有不究全倍 惠，不霹缝准确无误缝鼗谤束寒状漉，骝程辩便不存在遂选择、遥德露 i 险，由于螽罩串 外界环境的变化也可能使企业经营失败，从颤无力偿还贷款。 信贷风险管理静蠢栎就最：第一，遂遥定鹣措撩，增加对借款入静认识、控毹， 减少信息不完全和馕息不对熬的理发，减少逆选择、邀德风险发生豹可能牲，嫂避剽 防范风险的发生：第二，是在风险发生之后，采取适巍的攒施，转移、化解风险，减 少损失程度。 第三节银行信贷风险管理的熏要性及原则 、银行信贷菇险警毽静重要性 ( - - ) 、银行经营的特殊性，使其眈一般企渡经营具有更大的风险，这表现在： 1 锻行静信贷与一般裔熬交换行为最圭簧豹送剩在于，一般商菇交抉行荧进行舱 是钱物交易，是馀值的双向转移，钱货两溃嚣，双方便没毒斌续的权到期义务 发生倍用风险的概率较小。虽然在现代市场经济中，商晶交易一般伴随商业信 贷，餐期限般较短，且倍出方与倍入方般有长久的贸易往来，相互信任程 发离，违约鳃壤率也藏枣。经锻器蕊贷行为是钱诺变易，是徐篷的萃方蕊的转 移，交易的卖方( 银行) 在借出资金时， ：寻到的只是未来偿 寸本息的承诺，矮 4 未来是不确定的，承诺的实现受各种不确定因素的制约。因此，信贷业务的风 险比一般商品交换的风险要大得多，因此，进行信贷风险管理从而保证利润的 稳定性对银行业来说，也就重要得多。 2 银行经营高度依赖于外部资金，平均自有资本率( e a ) 不到1 0 ，而一般工商 企业的平均自有资本率在4 0 以上。因此银行用自有资本吸收、弥补风险的能 力很弱，银行比一般工商企业面临着更大的资不抵债的风险。如果商业银行不 注重信贷资产的风险管理，形成大量的呆帐、坏帐，那么，银行的资本金很快 就会全部被吞噬，商业银行抵抗风险的能力急剧下降，银行濒临破产、倒闭的 命运就在所难免。这正是我国四大国有银行当前面临的困境。 ( 二) 、信贷风险是各种经济风险的集中反映 在现代经济中，银行作为金融中介，已成为整个经济活动的中枢，其触角广泛渗 透于经济社会的各个部门各个角落。一旦银行与其他经济主体发生信贷关系，那么经 济主体的风险就会通过信贷关系部分甚至全部地转化为银行信贷资产的风险，这无疑 说明了银行风险的集中性。但问题反过来看，强化银行的信贷风险管理，控制住了银 行信用风险，也就从一定程度上控制住整个经济风险，保证经济各部门的良好运行。 这正是许多专家学者主张用信贷资产风险管理来加强企业预算约束的理论基础。 ( 三) 、银行信贷风险的爆发具有极大的破坏性 一旦某一银行信用风险累积到一定程度，大量贷款沉淀无法收回，资本金被吞蚀， 便可能爆发恶性的流动性风险和资本金不足风险。从银行本身来说，可能导致该银行 的破产倒闭：从银行业来看，可能引起整个银行业的挤提。由于银行大部分资产的变 现性较差( 特别是信贷资产) ，可能造成其它银行的资产损失，引发其它银行的破产， 扰乱整个金融形势：再从经济全局来看，金融危机的爆发，使公众的心理预期极不稳 定，而且由于银行业提前收回信贷资产，又会伴随生产萎缩，整个经济形势可能陷于 混乱之中。中央银行和政府一般都会螺力救助商业银行使之免于破产，但救助措施又 常常伴随着通货膨胀的压力。从这里可以看出，商业银行自身的信用风险管理是抵御 风险的第一道也是最根本、最有效的防线，而且对社会经济的安全具有极其重要的意 义。 ( 四) 、信贷风险管理是商业银行风险管理的一个重要组成部分。