（西方经济学专业论文）我国外商直接投资产业间技术溢出效应研究.pdf

我国外商直接投资产业间技术溢出效应研究 府对f d i 的政策等。在分析过程中，按照新增长理论有关技术进步榘道的分 类将f d i 技术溢出分为产品内含性技术溢出和资本内含性技术溢出，并依据 c - d 生产函数思想构建出衡量f d l 产业间技术溢出效应的数学模型，从而为 后面对f d i 在中国技术溢出效应的实证研究打下了理论基础。 实证分析方面，运用面板数据方法以及理论部分创建的数学模型，在产 业层面上对中国制造业中1 4 个产业间的f d i 技术溢出效应进行了实证分析。 由于面板数据有着横截面数据和时间序列数据无可比拟的优点，它有效的增 加了数据的多变性，从而消除实证数据的共线性，所以本文选用1 4 个制造业 产业的面板数据，使用e v i e w s 4 0 软件对f i ) i 技术溢出效应进行分析，并在分 祈过程中运用c o c h r a n e - o r c a t t 迭代法对模型进行了迸一步的修正。最后计量 结果表明：外商直接投资确实通过产业内与产业间两种溢出渠道推动了我国 国内企业的技术进步，并且f d i 在产业问的技术溢出效果明显高于其产业内 的溢出效果，说明f d i 的技术溢出主要集中于产业间，这一结果很好的验证 了前文中理论分析的结论，说明外商投资企业确实通过产业问的前后向关联 对我国国内企业的技术进步产生了溢出效应。 政策建议方面，在外商直接投资产业问技术溢出效应的各种影响因素中， 东道国政府对f d ! 的政策的作用尤其重要。本文最后根据实证研究结论，从 影响因素出发，对政府政策提出实质性建议：( 1 ) 进一步改善投资环境，积极 吸引跨国公司来我国投资，因为只有吸引跨国公司更多的投资，我国吸收的 技术溢出才可能增加；另外，我国利用外资应从量的扩张向质的提高转变， 应越来越多地注重吸引跨国公司“高质量”投资项目，并且应该与我国当地 的发展状况相适应，这样才能扩大技术溢出效应；( 2 ) 加强对f d i 投资产业的 引导，充分利用外商直接投资在产业间的技术溢出效应，把引资重点放在与 其他产业有着紧密联系的产业，争取以最小的引资成本获得最大的技术提高； o ) 通过政府提供信息等方式积极加强本土企业与跨国公司之间的关联，扩大 f d l 技术的溢出：( 4 ) 大力推动跨国公司在我国进行r & d 投资，实现技术跨越 式发展：( 5 ) 增强我国企业的技术吸收能力和技术创新能力，从自身方面加快 国内技术的发展；( 6 ) 增强产业集群效应，带动内资企业技术水平的提高。 关键词：b o l ：产业问技术溢出；面板数据方法 2 a b s t r a c t f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f i i ) i s 柚i m p o a a n te l a a l m e lf o rm o s td e v e l o p i n g c o t m t r i c st oi l t i l i 忿a d v a n c e dt e e l m o l o g yt ol e a l i z zl o n g - l - t i ng r o w t h ，b e , c a u s l o p a c k a g e dt l m o l o g y c a l lb et r a n s f e r r e dt l a r o u g l af d l f r o m1 9 8 0 s ，c h i n ah a sn l a d e p o l i c i e st oa t t r a c tf d l ，a n dt h em o u n to ff d iu t i l i z e db yc h i n ai st h em o s ta m o n g d e v e l o p i n ge o t m t r i e sb y1 9 9 9 a n db y2 0 0 2 ，c h i n ai 弛, c a l l c t h el a r g e s tf d ih o s t e o t m t r y i nt h ew o r l d f r o m1 9 9 0 s ，t h et e c h n o l o g ys p i l l o , c re f f e c t sh a v eb e e nah o t i 蜘ci nc 衄t h e g o a lo fa t t r a c t i n gf o r e i g ni n v e s t m e n ti s t ou p g r a d ed o m e s t i c t e c l m i e a ll e v e la n dc n l a a n e et l a ec o u n t r y si n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e a e s sb yu s i n g t e e l m o l o g ys p i l l o v e re f f e c t so ff d i h o w e v e r , w e i et h et e c h n o l o g ys p i l l o v e t s r e a l l yt h e r e ? w h a t c h a n n e l si l a v et l a c t e e l m o l o g ys p i l l o v e r sm a i n l yo u t f l o w t h r o u g h ? w h a ti m p n c t e dt h ee f f e , e t s ? w h a tc a nt h eg o v e r n m e n td ot of a c i l i t a t et h e e f f e , e t s ? t h ea n s w c 据o ft l a e s eq u e s t i o n sa r ei m p o r t a n tf o rae o t m t r yt ol n a k cc o r r e c t p o l i c i e sf o rf d i t h i ss t u d yf o c u s e s0 1 1 1t h ef d ii n t e r - i n d u s t r yt e e l m o l o g ys p i l l o v e rm e c h a n i s m i nt ：b i ai tco n s i s t so ff o u rp a r t s ：l i t c r a t t t r c 形v i 鲫，t h e o r e t i c a l 曲m a w o r l 【， e m p i r i c a ls t u d y a n d p o l i c y m a k i n gp r o p o s a l l i t e r a t u r er e v i e w t h i sc h a p t e rc o n c l u d e st h a t , t h ea , - a d e m i cf o c u s 加f d i t e c h n o l o g ys p i l l o v c r h a ss l f i f t e df r o mt h ee x i s t e n c et e s lt ot h em e c h a n i s m i n v e s t i g a t i o n a n dp a r t i c u l a ra t t e n t i o n sa 他p a i dt ot l a ee h a l m e l sa n dd e l c r m i n a n t so f f d it e c h n o l o g ys p i l l o v c r i na d d i t i o n , t h e 珥0 佃撇o fc h i n a st e c h n o l o g y s p i l l o v e rf r o mf d ii sb e c o m i n ga ni n t e m a t i o n a lh o tt o p i c t h e o r e t i c a l l yf r a m e w o r k ，t h ep a p e rb e g i n s 州t hg e n e r a l t h e o r i e so f t c e l m o l o g ys p i l l o v e r si nh o s tc o u n t r i e so ff d i a n dr e g a r d s “i n d u s t r y a sau n i to f f d it e c h n o l o g ys p i l l o v e ra n da b s o r p t i o n ，a n dd i s c u s e st l a ep i o s sm e c h a n i s ma n d m o d eo fi n t e r i n d u s t r yt e c l m o l o g ys p i u o v e ro i lt h em i d d l el e v e l ，t h e nt h i sp a p e r a n a l y z e st h ep r i n c i p a li n f l u e n c i n gf a c t o r so ft e c h n o l o g ys p i l l o v e ro i lt h el e v e lo f “i n d u s 仃y i nt h ea n a l y s i sp r o c e s s ，t h em o d eo fi n t e r - i n d u s t r yt e c h n o l o g ys p i l l o v c r c a nb ec l a s s i f i e da s p r o d u c t - c o n n o t a t e dt e c h n o l o g ys p i l l o v e r a n d c a p i t a l - o o a o t a t e dt e c h n o l o g ys p i l l o v e r i n o r d e rt os c to u tt h e d e g r e eo f i n t e r i n d u s t r y t e c h n o l o g ys p i l l o v e rq u a n t i t a t i v e l y ，t h i sp a p e rd e s i g n s a m a t h e m a t i c a lm o d e lo fi n t e r - i n d u s t r yt e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c ta c c o r d i n gt ot h e t h e o r yo f “c - dp r o d u c t i o nf u n c t i o n ”，a n dl a y sa t h e o r e t i c a lb a s i sf o r t h es t a t i s t i c a l r e s e a r c h0 1 1t h et e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t so ff d ii nc h i n a e m p i r i c a l l ys a y i n g , w e m a k eb s eo f1 4i n d u s t r i a ld a t ao fc h i n af r o m1 9 9 8t o 2 0 0 5t oc o n d u c tt h ee m p i r i c a ls t u d i e s t h eo u t c o m ep r o v e st h a tf d id op r o p e lt h e d e v e l o p m e n t o fl o c a l t e c h n o l o g yt h r o u g hi n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r s a n d i n t r a - i n d u s t r ys p i l l o v e r s ，a n dt h ei n t e r - i n d u s 田s p i l l o v e re f f e c ti ss i g n i f i c a n t l y h i g h e rt h a nt h ei n t t a - i n d u s t r ys p i l l o v e re f f e c t t h er e s u l tw a sc o n s i s t e mw i t ht h e t h e o r e t i c a la n a l y s i sf o r e n a m e d t h ep o u c y m a k i n gp r o p o s a l ，a sg o v e r n m e n t sp o l i c yi st h em o s ti m p o r t a n t f a c t o rt h a ti n f l u e n c e st h ef o r e i g nd i r e 虻ti n v e s t m e n ti n t e r - i n d u s t r yt e c h n o l o g y s p m o v 叮e f f e c t , s oa c c o r d i n gw i t ht h ee m p i r i c a lr e s e a r c hf i n d i n g s ，w em a k es o m c s u b s t a n t i v ep r o p o s a l s0 1 1t h eg o v e r n m e n tp o f i c i e s m a k i n gi nt h ee n d k e y w o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ；i n t e ：r j 咀d u s 缸yt e c h n o l o g ys p i l l o v e r ；, p a n e l d a t a 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请入： 2 0 0 7 年1 1 月1 5 日 1 导论 1 1 研究背景及意义 1 导论 随着经济全球化浪潮的席卷雨来，不同国家之间的经济交往日益密切， 相互依存性日趋深化，世界各国为了发展本国经济提升自己的经济实力，都 相继实行了对外开放政策。尤其是发展中国家，为了加快本国的经济发展、 提高自身的国际地位，已经把开放经济作为经济增长的主要动力，发展中国 家不仅在经济开放中获益，而且在某些方面也开始赶超发达国家。 改革开放以来，中国的经济发展取得了举世瞩目的成就，开放的经济为 中国的发展注入了无穷的活力，中国的国民经济以平均每年1 0 的速度增长。 在拉动中国经济增长的三驾马车中，投资是最重要的一环，而吸引外商直接 投资( f d i ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) 又是其中的主力军。因此，改革开放 后中国经济的飞速发展与外商直接投资有着极其密切的关系。 最近3 0 年来，中国实际利用外资规模迅速增长。如表1 1 所示，1 9 8 4 年， 中国实际利用外资总额仅为2 7 0 5 亿美元，1 9 9 0 年则增长到1 0 2 8 9 亿美元， 1 9 9 7 年又迅速增加到6 4 4 0 8 亿美元。其中，外商直接投资从1 9 8 4 年的1 2 5 8 亿美元迅速增长到了1 9 9 8 年的4 5 4 6 3 亿美元。进入2 1 世纪尤其是中国加入 w t o 以来，我国实际利用外商直接投资金额一直保持较快增长势头，2 0 0 1 年达到了4 6 8 7 8 亿美元，比2 0 0 0 年增加了1 5 1 。2 0 0 2 年中国利用外资总 额达到了5 2 7 4 3 亿美元，并首次超过美国成为全球吸引外商直接投资最多的 国家。在2 0 0 4 年更是达到了6 4 0 7 2 亿美元的新高，平均规模也从1 9 8 4 年的 1 4 2 8 3 万美元增长到了2 0 0 4 年的3 5 1 5 0 万美元，增加了1 4 6 1 。 我国外商直接投资产业间技术溢出效应研究 协议利用外资实际利用外资 年份 总金额 外商直接投资外商直接投资 乜金额 ( 亿美项目金额( 亿 平均规模 比重( 亿美 金额 比重到位车 ( 万美( 亿美 元)( 个)美元)( )元)( )( ) 元)元) 1 9 7 9 - 8 32 3 9 7 8 1 3 9 27 7 4 2 5 5 6 1 83 2 2 91 4 4 3 81 8 0 21 2 4 8 2 3 2 8 1 9 8 44 7 9 11 8 5 62 6 5 11 4 2 8 35 5 3 32 7 0 51 2 5 84 6 5 14 7 4 5 1 9 8 59 8 6 73 哪5 9 3 21 9 3 0 46 0 1 24 6 4 71 6 ，6 13 5 7 42 8 j 0 0 ， 1 61 1 7 3 71 枷2 8 3 41 9 22 4 1 17 2 5 81 8 7 42 5 8 26 6 ，1 2 1 9 8 7 1 2 1 3 62 2 3 33 7 1 1 43 0 5 68 4 5 22 3 1 42 7 舶6 2 3 7 1 9 明 0 45 9 5 5 2 9 7 1 53 3 1 3 舱 3 1 ，9 4 3 1 私6 0 2 6 1 蛆91 1 4 7 95 7 7 95 69 6 9 04 8 7 81 63 3 3 3 7 36 0 5 9 1 9 1 7 2 7 38 5 9 6g o 6 95 4 5 b1 0 2 3 4 8 73 3 8 95 2 8 7 1 1 9 5 1 约7 81 1 9 7 7 9 2 3 1 6 1 1 81 1 5 5 44 3 6 63 7 7 93 6 4 4 1 9 9 2 4 4 4 8 7 6 4 5 引21 1 9 1 8 8 3 7 01 鸵0 2 1 1 0 0 7 5 7 3 21 8 9 4 1 31 2 珐7 38 3 4 3 71 1 14 ，41 5 6g o 4 03 8 吼62 7 5 57 0 舱2 4 j e 9 1 吲9 3 7 5 64 7 5 4 98 81 7 3 8 8 1 8柏z 1 33 3 7 7 8 1 44 0 8 4 1 9 9 51 2 啪1 19 1 乏8 22 柏8 8 4 54 8 1 3 33 7 5 2 17 7 9 54 1 1 0 1 9 9 6 8 1 6 12 明嘲7 3 2 7 6枷柏 8 9 7 95 4 8 0 54 1 7 2 87 6 1 45 6 9 4 1 9 9 76 1 0 黯2 1 0 们5 1 0 2 4 2 8 68 3 ，鞠6 4 4 4 5 2 5 77 0 2 7 8 8 7 3 1 9 9 82 0 11 9 7 9 9 5 2 1 0 2 2 1 58 2 4 45 8 5 5 74 5 4 7 7 ，6 48 7 2 6 1 95 约0 91 e 9 1 84 1 2 2 32 4 3 7 9 2 65 笛鹃4 1 97 6 5 79 7 8 1 2 咖 7 1 1 3z 萄1 4 78 约82 7 9 1 48 7 r 7 05 弱4 0 7 1 58 8 6 5 2 7 2 0 0 1 7 1 9 7 6 2 6 1 4 06 9 1 9 52 钳7 19 6 ：1 44 7 2 4 7 89 4 舶6 7 7 5 2 0 0 28 4 7 5 13 4 1 7 18 2 7 6 82 4 2 2 29 7 6 65 卯1 15 2 7 4 39 5 6 3 7 2 2 3”0 14 1 0 8 11 1 6 92 1 09 84 35 6 1 45 0 59 5 3 14 6 5 0 2 0 0 4 1 5 晒朗 4 3 6 6 41 5 3 4 7 93 5 1 5 0 9 8 0 1 6 4 0 7 2 6 39 4 3 9 5 0 2 1 ，导论 田1 1 中国协议利用外资产业分布情况 注：资料来源，中国统计年鉴) ，相关年份 在利用外资规模迅速增长的同时，外商直接投资产业分布也发生了很大 的变化。在改革开放的初期阶段，外商在华直接投资主要集中在第三产业， 尤其是房地产、公用服务业以及商业、饮食服务业( 如图1 1 ) 。在1 9 7 9 - - - 1 9 8 7 年外商协议直接投资额中，第一产业占3 5 ，第二产业占3 2 5 ，第三产业 ( 包括建筑业) 占6 4 0 ，其中房地产、公用服务业占3 7 3 ，商业、饮食服 务业占7 2 ( 王洛林，1 9 9 7 ) 。自2 0 世纪9 0 年代以来，随着中国对外开放 领域的不断扩大以及投资环境的逐步完善，外商在华制造业投资日益增多， 投资产业结构出现了多元化的趋势。到了2 0 0 5 年，中国利用的夕 商直接投资 总额中房地产业所占的比重已下降到1 6 0 ，而制造业所占的比重则上升到 6 7 3 4 。如果再加上采掘业以及电力、煤气及水的生产和供应业，仅工业所 占的比重就高达6 9 8 。而一个国家工业水平的高低正是这个国家先进与否 的象征，外商投资产业的转移也代表了我国工业水平有了很大的提高。 另外，随着大型跨国公司在华投资的增加，外商投资企业的技术水平也 明显提高。外商投资举办了一大批以r r 产业和石化产业为代表的大型高新技 术项目，资金、技术密集型大型项目和基础设施项目的外商投资大幅增加。 跨国公司设立的研发中心明显增多，摩托罗拉、m 、朗讯、杜邦、通用汽 车等著名的跨国公司都在中国设立了研发中心。截至2 0 0 4 年6 月，外商设立 的研发中心已达6 0 0 余家。外商投资企业在机电产品和商新技术产品出口中 所占比重逐年提高，2 0 0 3 年外商投资企业机电产品和高新技术产品出口额分 我国外商直接投资产业间技术溢出效应研究 别为1 5 6 7 6 9 、9 1 7 3 8 亿美元，同比增长5 4 3 7 、8 1 8 1 ，占全国机电产品 和高新技术产品出口总额的比重分别为6 8 9 2 、7 6 9 7 ，带动了中国出口产 品结构的改善。根据2 0 0 0 年到2 0 0 1 年江小涓主持的一个系列调研项目的调 研结果，外商投资企业对中国工业技术进步的贡献突出：绝大多数跨国公司 提供了母公司的先进和比较先进的技术，并且多数外资企业的技术填补了国 内的技术空白。 然而，随着我国引资力度的加大，也暴露出了很多问题，主要表现在以 下几个方面：( 1 ) 随着外商投资企业群体规模和竞争力愈趋强大，而本土企 业正逐渐丧失原有优势，导致我国产业发展对f d i 过度依赖，国内产业安全 受到影响。根据2 0 0 2 年度的统计分析，我国已有1 4 个行业的外资企业产值 占该行业国内产值的3 0 以上，特别如电子及通讯设备制造等行业，外商投 资企业的产值占该行业国内产值的7 4 ，整个产业的发展几乎为外资企业所 控制。这不仅增强了本土企业产业的市场进入壁垒，而且使本土企业在竞争 中也处于非常不利的地位。国家工商行政管理总局2 0 0 4 年5 月发布的在华 跨国公司限制竞争行为表现及对策的调查认为，微软在电脑操作系统行业， 柯达、富士在感光材料行业，米其林、普利司通在轮胎制造行业。思科在网 络设备行业等，已出现“垄断经营”的倾向。( 2 ) 为了垄断市场和渠道，跨 国公司利用技术优势、品牌优势、资金和管理优势对国内企业实施各种限制 竞争的行为，再加上各种涉外的优惠政策让与和资源配置的倾斜使得民问资 本有逐步被挤出的危险。( 3 ) 本土企业自主创新和研发能力提高缓慢，外商 投资企业“技术外溢”对技术升级的作用并不明显。外商投资企业大多属于 劳动密集型企业，生产的也大多是产业末端的产品，一般都属于成熟阶段的 技术，创新阶段和发展阶段的技术引入程度不高，外资企业r & d 支出和研发 队伍规模普遍偏小，在我国的技术创新活动并不活跃，在我国的技术扩散极 为微弱，本土企业并没有得到所期待的“技术外溢”带来的效益，因此，外 商投资企业的技术外溢对我国技术创新能力的提升的直接作用十分有限。 由此，针对这些利用外资产生的问题，在我国学术界就掀起了一轮又一 轮的大规模争论：2 0 世纪8 0 年代初，争论主要是围绕着中国是否应该利用外 资、“以市场换技术”是否必要展开的：1 9 8 8 年前后，在“治理整顿”中围绕 着利用外资是否扰乱了经济秩序、外资给中国带来了什么、中国是否被外资 4 利用等问题又展开了新的争论；1 9 9 5 年前后，在“软着陆”期间，争论的 中心又转为外商投资是否威胁了国家经济安全、垄断了中国市场、挤垮了民 族经济和民族品牌等问题；2 0 0 4 年，在压缩经济过热中，在外资对我国经济 的影响到底是什么、中国是否还应该积极利用外资、中国是否过多地依赖外 资、外商投资是否垄断了中国市场、我国利用外资是否存在“拉美化”危险、 利用外资的优惠政策是否必要等方面，中国经济学家们和产业研究学者们再 次针锋相对m 。 科学技术是推动生产力发展最活跃的决定性力量，是影响_ 个国家或地 区经济增长的主要因素。科学技术作为一种潜在的生产力，只有通过技术创 新及其扩散而进入生产过程，才会转化为现实的生产力，而技术创新的扩散 和溢出是实现社会总体技术进步的必然途径。经济学家熊彼特口认为创新是 “企业家对生产要素韵新的组合”，即把一种从来没有过的生产要素和生产条 件的新组合引入生产体系，从而形成一种新的生产能力，以获取潜在利润。 他把创新分为五种情况：引进新产品；引用新技术；开辟新市场： 控制原材料新的供应来源；实现工业的新组织。产业的技术创新与技术进 步直接关系到产业水平的升级，关系到产业竞争力的提升，进而关系到一个 国家或地区经济的增长。经济的增长除了不断增加有效劳动和资本投入外， 还要积极地提高产业自身的技术积累。技术存量的增加主要有两个途径：其 一，内部的技术创新；其二，外部的技术来源。但内部的技术创新除了需要 大量的劳动和资本的投入外，还需要一个很长的时间进行完善。然而外商直 接投资的进入作为现在最主要外部的技术来源无疑可为解决经济发展中的技 术难题提供某种意义上的帮助，在特定条件下，也可为其在某些经济技术领 域短时间内赶超经济技术发达的国家或地区提供一定的捷径。外商直接投资。 不仅能够弥补东道国的建设资金缺口，而且能够给东道国带来相对成熟的先 进产业技术和管理经验，更重要的是技术溢出作为技术进步在产业问转移和 扩散的一种特定形式，其对于经济增长和产业发展以及缩小与发达国家经济 差距来说是至关重要的。如何在既定的条件下实现f d i 技术溢出的正效应， o 中国社会科学院世界经济研究所，。中国利用外资的同顾与反思”座谈会，2 0 0 4 年3 月。 。约瑟夫啊洛伊斯熊彼特( 1 8 8 3 - - 1 9 5 0 年) ，美籍臭地利人，当代西方著名经济学家。熊彼特于1 9 1 2 年在经济发展理论) 里首先提出了。创新理论“ 5 我国外商直接投资产业间技术溢出效应研究 是一个值得探讨的现实问题。尤其是在当前科技竞争日益激烈的环境下，研 究产业问技术溢出，对充分利用和发挥技术扩散的正效应，具有重要的意义。 研究产业间技术溢出就是研究如何有效地引进外商直接投资，充分利用外商 直接投资的溢出效应，实现技术进步，进而优化产业结构，对于提高产业自 身的竞争优势，获取最佳的经济效益和社会效益具有特别重要的现实意义 从中国实际的经济发展来看，目前经济的增长仍然主要依靠资本和人力 的投入，大多数企业技术落后，能源消耗大，高质量的经济增长无法实现， 如何提高中国企业的技术创新水平已经成为目前一个刻不容缓的问题。一方 面，发展经济学的理论认为利用外资成为发展中国家解决储蓄约束和外汇约 束的法宝，但中国的经济发展的瓶颈越来越体现在技术约束上。另一方面， 外商投资与国内产业之间的技术创新活动能否彼此取长补短，推进中国经济 发展中的技术创新，实现技术进步，也成为解决由技术约束而阻滞经济发展 问题的关注焦点。因此，本文的研究都是非常必要的。 1 2 研究方法 本文的研究采用定性分析与定量分析相结合，理论研究与实证研究相结 合的方法。 通过定性分析，阐述f d i 产业间技术溢出的产生机理与实现形式，进一 步分析基于产业层面的外商直接投资技术溢出的影响因素。在定量分析方面， 本文依据c d 生产函数构建出衡量f d i 产业间技术溢出效应的数学模型， 测定外商直接投资在中国制造业产业间技术溢出程度。 本文不仅仅是理论研究，而且还通过搜集大量相关数据，应用所构建的 数学模型，对中国制造业中1 4 个产业相关数据进行研究，对外商直接投资在 中国产业间的技术溢出效应进行实证分析。 1 3 研究思路 6 首先，以技术溢出理论为基础，阐述外商投资产业闻技术溢出理论研究 1 导论 的背景及进展；其次，分析产业间技术溢出产生的机理，探讨基于。产业” 层面的影响产业间技术溢出效应的因素；再次，以技术溢出理论为基础，选 取适当的生产函数，建立产业间技术溢出模型，确定模型中的变量及其涵义； 最后，选取中国制造业中1 4 个产业的相关数据作为实证研究对象，应用所建 立的模型，定量评价出外商直接投资产业问技术溢出程度，通过分析，进而 得出结论，并提出相应的研究建议。 。 本文研究的技术路线如图1 2 所示。 图1 工理论结构示意图 技外 查商 蓁耋 间 1 4 本文的主要创新 外商投资产业间技术溢出的概念 与涵义 i 技术溢出产生机理 技术溢出的影响因素 技术溢出模型构建 - 实证分析 结论分析及政策建议 本文的创新点首先体现在将“产业”作为技术溢出与吸收的主体。就目 前而言，国内外关于技术溢出问题的研究大体上是从两个角度展开：一是从 我国外商直接投资产业问技术溢出效应研究 微观角度把企业或者行业作为一个溢出主体进行的分析，二是基于f d i 对东 道国技术创新及产业经济的影响这一角度展开，而对于国内( 或区域) 产业 之间相互的技术溢出效应的定性与定量研究却很少见，技术溢出的研究很少 落实到“产业”这一层面上。基于此，本文试图把一个“产业”作为一个技 术溢出与吸收的主体，从中观层面分析f d i 对国内企业在产业间技术溢出机 理及实现形式。 本文的另一方面的创新体现在技术溢出的实现形式上。目前国内外关于 技术溢出问题的研究大都集中于验证有关因素对溢出效果的影响程度上，而 明确提出f d i 的具体溢出形式的文章却不多。本文研究过程中将技术溢出的 形式主要分为两种：产品内含型技术溢出和资本内含型技术溢出。 另外，在数量模型构建方面，本文扩展了已有一些研究制造业技术溢出 的模型，并对其相关变量进行了修正。在构建f d i 产业间产品内含型技术溢 出模型时，以产业中外资部门的新产品产值代替原有模型中的产出值；而在 构建资本内含型技术溢出模型时，则以产业中外资部门的技术研发投入总额 代替原有模型中的固定资产原值。目的是为了充分体现外商直接投资技术溢 出在促进产业技术进步中的作用。 8 2 f d i 溢面癜庭釉关研究综述 2 f d i 溢出效应相关研究综述 2 1 对技术溢出效应的界定 外商直接投资( f d i ) 技术溢出效应是经济学意义上的一种外部效应，是 指由于广义f d i 资本通过各种渠道导致技术的非自愿扩散，促进了当地技术 进步，进而对东道国经济增长做出贡献，而跨国公司子公司又无法获取全部 收益的情形。这里的技术不仅是指生产技术、加工技术等所谓的硬技术，也 包括生产的组织技能和管理技能及企业家精神等软技术。 从经济学角度来讲，技术具有某种。公共品”的外部经济特征，其追加 服务并不因此增加成本。而公共产品消费的“非竞争性”和。非排他性”使 得技术领先者无法获得技术所带来的全部收益，因而这种效应通常是非情愿 或无意识的。 掌握先进技术和管理经验的跨国公司在进行对外直接投资时，会不可避 免地形成对东道国企业的技术溢出。k o k k o ( 1 9 9 2 ) 在o t 商直接投资、东道 国特征和外溢一书中，考察了跨国公司在他国设立子公司，导致技术和生 产在当地溢出的情况。他认为，技术溢出效应是跨国公司在东道国设立子公 司而引起当地技术或生产力的进为而跨国公司的子公司又无法获取全部收益 的情形。 李平( 1 9 9 9 ) 继承了k o k k o 的某些想法，但在适用范围或研究对象上作 了一些改进，他认为：技术溢出效应是指通过技术的非自愿扩散，促进了当 地技术和生产力水平的提高，是一种经济外在性的表现。 樊增强( 2 0 0 3 ) 在李平的基础上，又进一步细化了技术溢出效应的概念。 他认为，技术溢出效应是指由于广义的外商直接投资资本内含的人力资本、 o k k o ，af o 他i g nd i r e e ti n v 嚣嘶印h o s tc o u n t r ya 瑚础蒯c 删s p i l l o v = t ，t h ef c o m i cr 伪c a r c h i 删衄蛾s i o c k h o l 札1 9 9 2 我国外商直接投舞产业间技术溢出效应研究 r & d 投入等因素通过各种渠道导致了技术的非自愿扩散，促进了当地生产率 提高，进而对东道国长期经济增长做出贡献，而跨国公司又无法获取全部收 益的情形。 本文所探讨的外商直接投资在产业间的技术溢出效应是指：发达国家和 地区在其他国家，尤其是在发展中东道国进行直接投资，其先进的生产技术、 管理经验等通过各种渠道非自愿地渗透到当地的其他企业，它不仅促进了跨 国公司同产业的当地企业生产力水平，而且能够通过产业关联、人力资本流 动等渠道影响到其他产业的生产力水平，从而有利于该国的经济增长，这是 一种经济外在性的表现。本文研究的f d i 技术溢出效应强调的是f d i 对东道 国相关产业技术水平提高的影响。 2 2 国外研究现状 2 2 1 国外关于技术溢出的理论研究 对技术溢出的理论讨论最早可以追溯到6 0 年代初。m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在分析外国直接投资( f d i ) 的一般福利效应时，第一次把技术的溢出效应视 为f d i 的一个重要现象。稍后，c o o d c n ( 1 9 6 0 ) 和c a v e s ( 1 9 7 1 ) 分别考察 了f d i 对最佳关税、产业模式和福利的影响，其中也多次提及溢出效应。a r r o w ( 1 9 6 2 ) 最早发现产业部门间技术相互溢出这一重要现象，他发现，在现代 经济社会中，产业部门都会进行一定的研发投入，以减小生产成本或者提供 新的产品或服务，但是巨大的投入所产生的新的知识本身却具有易传播的性 质，容易通过各种渠道( 如产业部门间人员的流动，有形产品所透露的信息 等) 渗透到其他产业部门。 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 根据技术扩散对当地厂商的不同影响，第一次比较全面地 把技术扩散可能存在的外在性分为三类：( 1 ) 本来具有强大行业壁垒的产业， 由于跨国公司( m n c ，m u l t i n a t i o n a lc o m p a n y ) 的强行进入，垄断扭曲受到 遏止，资源配置得到改善；( 2 ) 来自m n c 不断增加的竞争压力或示范效应， 刺激当地厂商更加有效地使用现有资源，推动当地技术效率的提高：( 3 ) 由 于竞争、反复模仿或其他原因，m n c 的进入将加快技术转移和扩散的速度。 2 f 1 ) i 溢出效应相关研究综述 继c a v e s 之后，f i n d l a y ( 1 9 7 8 a ) 构建了一个由先进的发达国家对落后的 发展中国家进行直接投资和技术扩散的一个简单内生、动态模型，检验了诸 如技术差距、外资份额等静态特征对技术扩散率的影响。模型的基本假设是： 潜在的机会越多，技术的趋同程度，即f d i 输出国与东道国的技术差距越大， 技术扩散率就越高。在此基础上假定，m n c 在当地的资本份额越高，扩散的 速度就越快；最后假定，技术差距或外资份额于当地厂商的决策行为是外生 的。此外，他还提到f d i 输出国的发展速度、m n c 的税后利润、东道国的教 育水平和边际储蓄倾向等其他参数也都可能通过影响技术差距或外资份额这 两个变量，间接地影响溢出效应。k o i z u m i k o p e c k y ( 1 9 7 7 ) 构建了一个国 际资本长期流动的模型，用于研究f d i 对一国经济增长的影响。该模型的最 大的特点在于：假设外资中内含的技术具有公共财产的性质，能给社会带去 额外的利益。 d a s 在1 9 8 7 年的研究发现溢出对m n c 子公司而言已构成了一种潜在成 本，因为免费搭车的当地企业迟早会变的足以与m n c 相抗衡。他在承认这些 成本存在的前提下，进一步分析了m n c 的优化行为。他假设溢出与m n c 子 公司的产量直接相关，证明在溢出发生时，m n c 子公司产品的售价比平时要 高得多；m n c 子公司的提价行为将减少短期利润，从而导致产量的下降；产 量的下降反过来意味着溢出的减少，若价格保持不变，来自当地企业的竞争 压力将有所减轻。他认为尽管存在着溢出的可能性，m n c 只要进口先进技术， 仍是有利可图的。 w a n g b l o m s t m m ( 1 9 9 2 ) 将溢出视为m n c 子公司和当地企业间策略 性竞争的内生现象，构建了一个关于m n c 子公司与当地企业博弈的基本模 型。一方面，他们假定m n c 子公司能意识到技术扩散的成本；另一方面，假 定当地厂商也能意识到溢出的存在。在互为约束的前提下，可以求取各自的 动态最优解。理论上，无论是m n c 子公司，还是当地企业都可能通过其投资 决策影响溢出水平：m n c 对新技术的投资越多，溢出越多；当地企业对学习 的投资越多，其吸收溢出的能力就越强。事实上，由于溢出促进了当地企业 的技术进步，缩小了技术差距，从而减少了m n c 子公司的准地租；m n c 子 公司为了维护其产品。技术比较优势”，被迫引进或开发新技术以恢复其市场 份额和利润，结果导致新一轮的溢出，即所谓的溢出正反馈。同理，在当地 1 1 我国外商直接投资产业间技术溢出效应研究 厂商的学习行为也存在着这种效应。 k o k k o ( 1 9 9 2 ) 在总结前人研究成果的基础上，认为技术溢出效应的发生 来自两个方面：一是示范、模仿和传播；二是竞争。尤其是竞争，由于跨国 公司的进入和存在，打破了原有市场的平衡，引起当地市场竞争的加剧，迫 使当地公司更有效率地利用自己的技术和资源，同时促进当地企业寻找和使 用更新的技术，以提高效率。 c h e n ，e d w a r dk y ( 1 9 9 6 ) 则把f d i 的外溢效应分为水平联动效应( 又 称横向发展联动效应) 和垂直联动效应( 又称纵向联动效应) 。他认为横向联 动又可以分为以下三种渠道：跨国公司子公司的进入和存在，在东道国市场 引进竞争，迫使国内同类企业采用更有效率的生产和管理手段；经跨国公司 培训的本地工人和管理者逐渐地从跨国公司流入本地企业，从而提高本地企 业的人力资本积累：跨国公司通过示范效应加速国内企业采用新技术的速度， 有助于本国企业效率的提高。纵向联动效应表现为：国内中间产品( 或上游 产品) 供应商为满足跨国公司中间产品质量和标准要求主动学习带来的效率 提高；跨国公司直接向本国供应商提供技术和生产方面的培训使生产效率的 提高；下游产业通过利用由外国直接投资企业制造的质量更好或者成本更低 的产品进行迸一步加工和制造时从中获得的效率提高，也即是f d i 的产业关 联效应。 j a v o r c i k ( 2 0 0 4 ) 认为f d i 溢出主要有两种形式：一是主动溢出。主要表 现为外资企业为了获得高质量的中问投入品主动向上游企业转移技术；二是 被动溢出。主要发生在生产相同或相似产品的企业间，主要途径是通过模仿 外资生产部门的产品，技术和管理等方式溢出，或者是由于外资企业带来的 竞争，迫使国内企业更有效的利用现有资源以及加快研发活动方式溢出，最 重要的则是通过人力资本进行溢出。另外，由于跨国公司对外进行投资的目 的正是为了保持以技术为核心的所有权优势，外资企业必然会尽力减少技术 外溢，国内企业的模仿也要受到知识产权保护的约束，而且发展中国家本身 的研发活动水平和层次也相应较低，因此，对于发展中国家而言，通过人力 资本进行技术和知识的溢出就成为主要且有效的方式。 1 2 2 f d i 溢出效应相关研究综述 2 2 2 国外关于技术溢出的实证研究 关于f d i 是否产生溢出效应