（国际贸易学专业论文）外商直接投资对辽宁省经济增长和产业结构的影响研究.pdf

ad i s s e r t a t i o ni ni n t e r n a t i o n a lt r a d e r e s e a r c ho nt h ee f f e c to ff d io n l i a o n i n g ，s e c ! g r q 一，t hc li n ,s t r i a llrteconomicg r o w t ha n di n d u s t r i as t r u c t u r e l b y s u n l i j u a n s u p e r v i s o r ：a s s o c i a t ep r o f e s s o rg u od e r e n n o r t h e a s t e r nu n i v e r s i t y j u l y2 0 0 7 y l n，j ，j1 l 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取得 的研究成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人已经发表或撰写过 的研究成果，也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。与我一同工 作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢 意。 学位论文作者签名：捌响娟 日期：珈l7 2 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留、使用学位论 文的规定：即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和 磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人同意东北大学可以将学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索、交流。 ( 如作者和导师不同意网上交流，请在下方签名；否则视为同意。) 学位论文作者签名： 签字日期： j 导师签名： 签字日期： j 1 ，l、ilj ffiiif 曩j 东北大学硕士学位论文摘要 外商直接投资对辽宁省经济增长和产业结构的影响研究 摘要 2 0 世纪9 0 年代以来，外商直接投资( m i ) 迅猛发展，已经大大超过国际商品贸 易的增长速度，成为推动全球经济增长的主要力量。作为国际资本流动的主要方式，外 商直接投资及其载体跨国公司( m n c ) 在世界经济活动中扮演着十分重要的角色。如何 科学、客观地认识外商直接投资对东道国经济产生的影响，成为经济学重要的研究课题。 辽宁省作为我国东北地区对外开放的门户，也是我国最早对外开放的沿海省份之 一。改革开放以来，辽宁省利用外商直接投资取得了一定的绩效。f d i 的流入不仅缓解 了辽宁省经济发展过程中的资本短缺，促进了外向型经济的迅猛增长，而且使国民经济 走向了工业化、市场化、国际化三位一体的发展道路。随着中国加入w t o 和国家振兴 东北老工业基地政策的深入，辽宁吸引外商直接投资面临新的机遇。在这种背景下，我 们既需要对辽宁的经济发展水平及外商直接投资状况进行深入了解，也要对辽宁经济增 长与外商直接投资的相互关系进行分析，更需要对外商直接投资如何影响辽宁省的经济 加以系统研究，从而对辽宁省今后的引资政策调整给予一定的实证支持和帮助。 本文采用定性分析与定量分析相结合的方法，应用比较分析和计量经济模型对大量 统计资料以及纵断面时间序列数据进行了整理和研究。主要内容如下：一、在回顾了国 内外相关研究的基础上，介绍了外商直接投资和经济增长以及产业结构的相关理论；二、 从f d i 的结构分析入手，对辽宁省f d i 的发展历程以及特点做整体性的分析，并提出了 辽宁在利用外资中存在的一些问题；三、从经济计量检验的角度，构建经济学模型定量 分析外商直接投资对辽宁省经济总量增长和产业结构变动的影响，同时也深入分析了外 商直接投资对工业部门内部结构的影响；四、在三个层面上为辽宁省进一步合理的引进 和利用外资提出一些政策建议。 h 关键词：外商直接投资( f d i ) ，经济增长，产业结构，影响分析，对策建议 一 1 1 i j 飞 j jil 1；j 东北大学硕士学位论文 a b s t r a c t r e s e a r c ho nt h ee f f e c to ff d io nl i a o n i n g s e c o n o m i cg r o w t ha n di n d u s t r i a ls t r u c t u r e a bs t r a c t s i n c e1 9 9 0 s ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) h a sb e e nd e v e l o p i n gt os u c had e g r e et h a ti t h a sb e e ni n c r e a s i n gf a s t e rt h a ni n t e r n a t i o n a lt r a d ei nc o m m o d i t i e sa n dh a sb e c o m eam a i n f o r c et od r i v eg l o b a le c o n o m i cg r o w t h a st h em a i np a t t e r no fi n t e r n a t i o n a li n f l o wo fc a p i t a l ， f d ia n di t s 叫l i e r s ，m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ( m n c ) ，a r ep l a y i n ga ni n c r e a s i n g l yi m p o r t a n t r o l ei nt h ew o r l de c o n o m y h o wt oe s t i m a t et h ei m p a c to ff d io nl o c a le c o n o m yo b j e c t i v e l y i sa ni m p o r t a n ti s s u ei ne c o n o m i c s a st h ew i n d o wo fn o r t h e a s t e r nc h i n a ，l i a o n i n gi sa l s oo n eo ft h ee a r l i e s tc o a s t a l p r o v i n c e so fo p e n i n gt ot h eo u t s i d ei nc h i n a s i n c ec h i n ao p e n i n g t ot h ew o r l d ，l i a o n i n gh a s m a d eg r e a ta c h i e v e m e n t si nu s i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t t h ei n f l o wo ff d in o to n l y l i g h t e n sc a p i t a ls h o r t a g ei nt h ep r o c e s so fe c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n da c c e l e r a t e st h er a p i d l y g r o w t ho ft h ee x p o r t o r i e n t e de c o n o m y , b u ta l s om a k e s c i t i z e ne c o n o m ym a r c ht ot h et r i u n e d e v e l o p i n gw a yo fi n d u s t r i a l i z a t i o n ，m a r k e t a b i l i t ya n d i n t e r n a t i o n a l i z a t i o n w i t hc h i n a e n t e r i n gi n t ow t o a n di m p l e m e n t i n gt h ep o l i c yo fr e v i t a l i z a t i o no fn o r t h e a s t e r no l di n d u s t r i a l b a s e ，l i a o n i n gi sf a c e dan e w c h a n c et oa t t r a c tm o r ef d i i nt h i sc o n d i t i o n ，w es h o u l dn o t o n l yd e e p l yu n d e r s t a n dt h el e v e lo fe c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n dt h es t a t eo ff d i i nl i a o n i n g p r o v i n c e ，b u ta l s on e e dt oa n a l y z et h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ne c o n o m i cg r o w t ha n df d ia n d s t u d ys y s t e m a t i c a l l yh o w f d ii n f l u e n c e st h ee c o n o m i cg r o w t h ，s oa st og i v es o m ee m p i r i c a l s u p p o r ta n dh e l pt ot h ea d j u s t m e n to ft h ep o l i c yo fa t t r a c t i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti n f u t u r e t h i sp a p e rc o m b i n e sq u a l i t a t i v ea n a l y s i sw i t hq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，s t u d y sag r e a td e a lo f t h es t a t i s t i ci n f o r m a t i o na n dv e r t i c a ls e c t i o nt i m e - s e r i a ld a t aw i t hc o m p a r a t i v ea n a l y s i sa n d e c o n o m e t r i c sm o d e l s t h ee s s e n t i a lc o n t e n ti sa sf o l l o w s ：1 o nt h eb a s i so fr e v i e w i n g c o r r e l a t i v ed o m e s t i ca n do v e r s e a sr e s e a r c h ，t h i sp a p e ri n t r o d u c e ss o m et h e o r i e sa b o u tf o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n ta n de c o n o m i cg r o w t h 2 b a s e do na n a l y z i n gt h es t r u c t u r eo ff d i ，w e i i i 玉一 -rl 查北大学硕士学位论文 a b s t r a c t a n a l y z et h ed e v e l o p m e n tc o u r s ea n dc h a r a c t e r i s t i co ff d ii nl i a o n i n gp r o v i n c ea saw h o l e ， a n dp u tf o r w a r ds o m ep r o b l e mt h a te x i s t si n u s i n gf o r e i g nc a p i t a l 3 i nt h et e r m so f e c o n o m e t r i c st e s t ，w ee s t a b l i s he c o n o m e t r i c sm o d e l st oq u a n t i t a t i v e l ya n a l y z et h ei m p a c to f f d io nt h eg r o w t ho fg r o s se c o n o m ya n di n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，a n dw ea l s od e e p l ya n a l y z et h e i m p a c to ff d i o nt h ei n s d es t r u c t u r eo f l i a o n i n g si n d u s t r ys e c t o r 4 f i n a l l y , s o m eu s e f u l l y s u g g e s t i o n si nt h r e ed i f f e r e n ta s p e c t sa r eg i v e nt op r o m o t el i a o n i n gp r o v i n c et oa t t r a c ta n d u s ef d ir e a s o n a b l yi nt h ef u t u r e k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) ，e c o n o m i cg r o w t h ，i n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，i n f l u e n c e a n a l y s i s ，c o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n s i v 1 东北大学硕士学位论文 目录 目录 独创性声明i 摘要i i a b s t r a c t i i i 第1 章绪论1 1 1 选题背景1 1 2 研究意义。1 1 3 研究现状2 1 3 1 国外研究回顾2 1 3 2 国内研究回顾3 1 4 研究方法和研究内容3 1 5 本文的创新点。4 第2 章相关理论概述_ 5 2 1 外商直接投资理论概述5 2 1 1 外商直接投资的定义和方式5 2 1 2 投资国对外投资理论6 2 1 3 东道国引进外资理论8 2 2 经济增长理论概述。9 2 2 1 经济增长的含义9 2 2 2 外商直接投资与东道国经济增长的理论1 0 2 3 产业结构理论概述1 1 2 3 1 产业结构的定义和产业结构优化1 1 2 3 2 外商直接投资与产业结构优化的理论1 2 2 4 外商直接投资对发展中国家的经济效应。1 3 第3 章辽宁利用外商直接投资的现状分析1 6 3 1 辽宁利用外商直接投资的概况和发展历程1 6 3 2 辽宁利用外商直接投资的特点1 9 3 2 1 投资来源分析1 9 3 2 2 投资方式分析2 1 v 东北大学硕士学位论文 目录 3 2 3 投资方向分析。2 2 3 3 辽宁利用外商直接投资中存在的问题2 6 第4 章外商直接投资对辽宁省经济增长和产业结构的影响分析3 0 4 1 外商直接投资对辽宁省经济总量增长的影响3 0 4 1 1f d i 与辽宁g d p 因果关系分析3 0 4 1 2 辽宁省g d p 增长效应的弹性分析3 2 4 1 3f d i 对辽宁经济增长影响的定量分析3 3 4 2 外商直接投资对辽宁省产业结构变动的影响3 8 4 2 1 辽宁省产业结构转变的过程和态势3 8 4 2 2f d i 对辽宁省产业结构转变的影响的定量分析3 8 4 2 3 辽宁省各产业的外商直接投资强度分析4 1 4 3 外商直接投资对辽宁省工业内部结构的影响4 2 4 3 1f d i 对辽宁工业总产值的贡献4 2 4 3 2f d i 对辽宁工业内部结构的影响4 3 4 4 本章小结4 6 第5 章辽宁进一步引进外商直接投资的对策建议4 8 5 1 政府层面的对策建议4 8 5 1 1 对外资制定优惠政策，改善投资环境4 8 5 1 2 积极利用跨国并购方式，改造老工业基地国有企业5 0 5 1 3 积极引导f d i 投向辽宁西北部地区5 1 5 1 4 加强引资国别的多元化5 2 5 1 5 积极引导外资投向，优化产业结构5 2 5 1 6 重视发展产业集群5 4 5 2 企业层面的对策建议5 5 5 2 1 提高自身实力5 5 5 2 2 加强与跨国公司的关联度。5 5 第6 章结束语5 7 6 1 本文主要观点归纳5 7 6 2 本文的局限性5 8 参考文献5 9 致谢6 2 j i 北大学硕士学位论文第1 章绪论 1 1 选题背景 第1 章绪论 近些年来，随着以跨国公司为主体的全球范围内f d i 的迅速扩张，带动了资本、技 本、劳动力等一揽子生产要素的跨国流动，实现了资源的全球配置。利用外资作为中国 对外开放政策的重要现实体现和物质依托，已然成为2 0 多年来我国经济发展的主要推 动力量。众所周知，自1 9 9 3 年以来我国已经连续多年成为吸引外商直接投资最多的发 展中国家，目前我国引资总额也已仅次于美国位居全球第二位。大量外商直接投资的涌 入，对加速我国国内资本积累、提升国内企业技术水平和增加国际贸易等都起到了显著 的推动作用。 辽宁省地处中国东北地区南部，东北亚经济圈的中心部位，临近韩国、日本和俄罗 斯，是中国东北地区对外开放的门户，地理位置优越，同时它也是中国重要的老工业基 地，其经济发展在中国整体发展中有着举足轻重的作用。辽宁也是中国最早对外开放的 沿海省份之一，开放型经济保持良好的发展势头。1 9 8 2 年辽宁省吸收了改革开放后的首 批外商直接投资( 以下简称f d i ) ，签订了第一项利用外资协议，合同金额0 0 1 4 亿美元， 实际利用f d i 额0 0 0 3 8 亿美元。2 0 0 5 年，辽宁省吸收f d i 项目2 6 8 6 项，合同金额1 1 0 亿美元，实际利用f d i 额3 5 9 亿美元。在2 0 多年的时间里，辽宁省在利用f d i 方面取 得了巨大成就。目前，辽宁累计批准外商投资企业2 8 万家，美国的通用、法国的米其 棒、德国的宝马、日本的东芝、韩国的现代等1 0 0 多家世界5 0 0 强企业已在辽宁投资办 厂。 1 2 研究意义 辽宁是我国重要的老工业基地，为我国经济建设做出了重大的贡献。但是，改革开 放所带来的各方面的变化，以及沿海地带新兴工业迅猛发展所带来的巨大冲击，影响了 辽宁老工业基地在新形势下的顺利发展。如何跳出原来改革的老路，化劣势为优势，把 握机遇，迎接挑战，是辽宁经济振兴中所面临的重大课题。从国内其他地区的成功经验 来看，实行大幅度的对外开放是不可或缺的。提高辽宁的区域市场化程度、转变机制、 - 1 东北大学硕士学位论文第1 章绪论 调整结构、提高国际化水平、获取资源都需要引进外部资金。因此，利用跨国公司资本 推进国有企业的重组和改造，是实现辽宁国有企业改革，加快产业结构、所有制结构和 国有经济调整的重要途径。 随着外商直接投资进入国民经济的大部分领域，外商直接投资在我国经济中的地位 不断提高，对我国经济的各个方面、各个环节都产生了重要作用。特别是2 0 世纪末2 1 世 纪初，随着全球化范围内的新一轮产业结构调整，不仅发展中国家间的竞争日趋激烈， 在我国国内，如北京、广东、上海、江苏等地也都纷纷发挥各自的地区优势，改善投资 环境，为更多地吸引外资做准备。在这种背景下，本文对辽宁省的经济发展水平及外商 直接投资状况进行深入了解，研究外商直接投资对辽宁省经济增长和产业结构的影响， 从而对辽宁省今后引资政策的调整给予一些实证支持和帮助，对今后辽宁省更好的利用 外商直接投资具有理论和实践意义。 1 3 研究现状 1 3 1 国外研究回顾 在外商直接投资和经济增长理论发展的第三次浪潮中，国外理论界关于外商直接投 资对东道国经济增长的积极作用已经得到广泛认可，它们主要是从f d i 的技术、知识、 生产率溢出效应等方面来论述f d i 对东道国经济增长的积极作用的，如： k o k k o ( 1 9 9 6 ) 认为，由于跨国公司的进入，东道国企业将不得不提高效率和采用 先进技术以提高自己的竞争力，这将促进东道国的经济增长i l j 。 b l o m s t r o m s j o h o l m ( 1 9 9 9 ) 认为，跨国公司通常拥有先进的技术，当它决定通过直接 投资进入一国市场时，往往将尖端技术和先进的管理方式一并带入东道国，以便和东道 国企业竞争，这通常会提高东道国的生产率1 2 1 。 s a r a hy t o n g 和a n g e l ay o n x i nh u ( 2 0 0 3 ) 认为，外商直接投资会通过直接和间接 两个方面影响东道国经济：一方面借助于建立合资或独资企业，f d i 能直接导致东道国 的就业增加、资本流入以及先进设备和技术的使用；另一方面f d i 借助跨国公司在东道 国子公司对东道国企业进行技术扩散以及通过加强子公司和东道国企业之间的竞争也 影响东道国经济。他们还认为，跨国公司雇佣的工人和管理人员以及经过跨国公司培训 过的劳动力，会受雇佣于本国企业或自己创办企业，从而会增大工业中的技术“蓄水池 效应【3 1 。显然，这两位学者的论述中也隐含着通过提高劳动力素质以提高一国生产率进 2 东北大学硕士学位论文笫1 章绪论 而促进经济增长的思想。 一 1 3 2 国内研究回顾 国内学者也大多是通过对f d i 溢出效应的研究来论述f d i 对中国经济增长的促进作 用的，研究方法主要也是回归分析法，近些年的研究有： 王成岐、张建华、安辉( 2 0 0 2 ) 的研究构建了一个f d i 的外溢效应与经济增长关系 的简单模型，模型结论显示，随着f d i 存量的不断增加，如果资本边际产品大于效用最 大化时的时间偏好率p ，那么f d i 将导致长期经济增长。他们构建的模型还表明，经济 均衡( 长期) 增长率取决于制度或经济环境的演进、时间偏好率、国内资本生产率，以 及采用国内或国外技术的资本存量之间的互补程度1 4 j 。 吕晓英、吕胜利( 2 0 0 3 ) 在对变量进行单位根和协整检验的基础上，对1 9 8 1 2 0 0 2 年期间外商在华直接投资与我国经济增长的因果关系进行了检验，并利用误差修正模型 对它们之间的长期均衡关系和短期效应进行了分析。他们的结论表明：从长期看，外商 在华直接投资与我国经济增长存在长期稳定的关系，累计实际利用外商直接投资额增长 1 ，实际国内生产总值将会增长0 1 1 ；短期变化方面，我国g d p 与累积f d i 之间的 非均衡误差对于下一期g d p 的增长具有很强的负向调整作用，g d p 偏离均衡状态的调 整速度达到8 5 8 4 ，外商在华直接投资所带来的先进技术和管理等稀缺性生产要素与 我国生产能力的结合乃至显著发挥作用，存在两年的滞后效应【5 1 。 胡立法( 2 0 0 3 ) 利用索洛模型分析了f d i 对中国经济增长的技术贡献率。结果显示， f d i 在一定程度上促进了中国的技术进步，推动了中国经济增长，但f d i 对我国经济增 长的技术贡献率甚d , t 6 1 。 江锦凡( 2 0 0 4 ) 在经济增长理论框架的基础上纳入了f d i 变量，着重就f d i 对中国 经济增长的影响进行了理论和经验分析，结果发现外商直接投资在中国经济增长中存在 资本效应、外溢效应和制度变迁效应i _ 刀。 1 4 研究方法和研究内容 本文采用定性分析与定量分析相结合的方法，运用计量模型对大量统计资料以及 纵断面时间序列数据进行了整理和研究。首先从f d i 的结构分析入手，对辽宁省f d i 的发展历程以及特点做整体性的分析；然后，选择g d p 和产业结构这两个指标为研究 切入点，分别讨论f d i 的相关指标对它们的实际作用，旨在通过不同角度的研究分析， 3 东北大学硕士学位论文第1 章绪论 对f d i 与辽宁经济发展的关系有一个整体的、综合性的把握。最后对辽宁省进一步吸收 外商直接投资提出了政策建议。 本文共分六章。第一章是绪论部分，重点阐释论文的研究背景及意义，国内外的研 究现状、研究方法和研究内容以及本文的创新点。第二章是相关理论概述部分，主要介 绍了外商直接投资和经济发展以及产业结构的相关理论，并总结了外商直接投资对发展 中国家的经济效应。第三章是从利用外资的发展历程、特点以及存在的问题三个方面来 分析辽宁省利用外商直接投资的现状。第四章在深入了解辽宁省利用f d i 的现状的基础 上，以前述研究为支撑，运用计量模型分析f d i 对辽宁省经济总量增长和产业结构的影 响，同时也分析了外商直接投资对辽宁工业内部结构的影响。第五章在对计量模型结果 进行分析的基础上，对辽宁省如何进一步吸引外资提出政策建议。第六章是本文的主要 观点归纳以及本文的局限性。 1 5 本文的创新点 本文主要做了以下几点建设性工作： 第一、首次使用1 9 9 0 - - 2 0 0 5 年的数据，构建定量分析模型，分析外商直接投资对 辽宁省产业结构变动的影响，并构造外商直接投资强度系数对分析结果加以解释说明。 第二、根据近几年辽宁省提出的政策目标，运用大量最新的数据和企业实例来说明 外商直接投资对辽宁省工业内部结构，特别是原材料工业、装备制造业和高新技术产业 的影响。 4 东北大学硕士学位论文 笫2 章相关理论概述 第2 章相关理论概述 2 1 外商直接投资理论概述 2 1 1 外商直接投资的定义和方式 外商直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) ，简称f d i ，是国际资本流动的基本形式 之一。现在我们通常使用的外商直接投资的定义由o c e d ( 经济合作与发展组织) 和i m f ( 国际货币基金组织) 等国际经济组织所制定的。i m f 对外商直接投资的定义是：“在 投资者以外国家( 经济) 所经营的企业中拥有持续利益的一种投资，目的在于对该企业 的经营管理具有有效的发言权 的投资。o c e d 的定义是：“外商直接投资是一个国家 ( 或地区) 的居民和实体( 直接投资者或母公司) 在投资者所在国之外的另一个国家的 企业( 国外直接投资企业、分支企业或国外分支机构) 建立长期关系，以获得持久利益 为目的，并对之进行控制的投资活动。 其中“持久利益的含义为“直接投资者和企 业之间存在一种长期的关系，直接投资者对企业的管理有重大影响 ( o c e d ，1 9 9 6 ) l 引。 我们把吸收的国际直接投资称为外商直接投资，而不是外国直接投资，这是因为我 。 国吸收的国际直接投资不仅来源于一些国家，而且还有相当一部分来自于我国的香港、 澳门和台湾地区。而这三个地区和祖国内地的投资关系，是在一个主权国家之内不同经 济制度下的几个相对独立的经济体系之间的投资，不是外国投资者和中国的国家之间的 投资关系。因此，本文的“外商直接投资”里面的“外商”既包括外国投资者，也包括 香港、澳门和台湾的投资者。 外商直接投资按其资本构成可分为两类：单一资本方式和联合资本方式。在东道国 设立分公司或受母公司控股的子公司称为单一资本方式，外商独资企业属于此种方式。 联合资本方式包括股权式合营和契约式合作企业，它们都与东道国企业共同投资、共享 利益。在国内学术界还可以将外商直接投资作以下三方面划分：( 1 ) 按其投资行为分， 可划分为：创办新企业和控制外国企业股权两种形式。( 2 ) 按国际分工分，可划分为： 横向型国际直接投资、垂直型国际直接投资和混合型国际直接投资。( 3 ) 按其合作方式， ， 可划分为：独资企业、合资企业和合作企业。 5 东北大学硕士学位论文 笫2 章相关理论概述 2 1 2 投资国对外投资理论 第二次世界大战后，尤其是进入6 0 年代以后，对外直接投资迅速发展，由此引起 的跨国公司的国际生产和销售活动，超过了传统的商品贸易而成为世界经济的一项重要 活动。因此，一些西方经济学家开始注重国际直接投资理论的研究，在不同时期形成了 各具特色的理论，用以解释国际直接投资现象并用以指导企业的跨国经营活动。 2 1 2 1 垄断优势理论 垄断优势理论( t h et h e o r y o f m o n o p o l i s t i c a d v a n t a g e ) 是由美国学者斯蒂芬海默 ( s t e p h e nh y m e r ) 首先提出来的 9 1 。由于海默是利用产业组织理论来分析对外直接投资 动因的，所以垄断优势理论也称为产业组织理论。 该理论的核心内容是“市场不完全 与“垄断优势。海默认为，“完全竞争的市 场只是一种理论研究上的假定，现实中并不常见，普遍存在的是不完全竞争市场，即受 企业实力、垄断产品差异等因素影响所形成的有阻碍和干预的市场。而且，市场不完全 是企业对外直接投资的基础，因为在完全竞争市场条件下，企业不具备支配市场的力量， 它们生产同样的产品，同样地获得生产要素，因此对外直接投资不会给企业带来任何特 别利益，而在市场不完全条件下，企业则有可能在国内获得垄断优势，并通过对外直接 投资在国外生产并加以利用。企业凭借其拥有的垄断优势排斥东道国企业的竞争，维持 垄断高价，导致不完全竞争和寡占的市场格局，这是企业进行对外直接投资的主要原因。 2 1 2 2 产品生命周期理论 哈佛大学教授弗农提出了产品生命周期理论( t h et h e o r yo fp r o d u c tl i f ec y c l e ) 1 1 0 l 。 产品生命周期是指一个产品从研制开发、投入市场到退出市场的过程，不是指产品的使 用寿命，而是指产品的市场寿命。该理论将产品生命周期划分为产品创新阶段、成熟阶 段和标准化阶段，说明在产品生命周期的不同阶段，各国在国际贸易中的地位不同，并 把企业的区位选择与海外生产及出口结合起来进行系统的动态分析。该理论将世界各国 大体上分为三种类型，即创新国( 一般是发达国家) 、次发达国家和欠发达国家。 该理论的特点是：第一，将垄断优势与区位选择结合起来作综合分析，较为全面地 阐释了开展对外直接投资的动机、时机与区位选择之间的动态关系。第二，说明企业的 比较优势会随着产品生命周期的阶段性发展而发生动态变化，旨在启发各国顺应产品生 命周期，根据自身的资源禀赋和比较优势开展跨国生产和国际贸易。该理论还说明，由 于新技术不断涌现，产品生命周期日益缩短，为保持技术领先地位，企业必须更加重视 研究与开发，不断创新。 一6 东北大学硕士学位论文笫2 章相关理论概述 2 1 2 3 内部化理论 内部化理论( t h et h e o r yo fi n t e r n a l i z a t i o n ) 是西方学者在建立所谓跨国公司“通论 的过程中形成的理论观点。所谓内部化，是指把市场建立在企业内部的过程，即以内部 市场取代原来固定的外部市场，企业内部的转移价格起着润滑内部市场的作用，使之与 固定的外部市场同样有效地发挥作用。1 9 7 6 年，英国学者巴克利( p e t e rj b u c k l e y ) 和 卡森( m a r kc c a s s o n ) 在 跨国公司的未来一书中正式提出了内部化理论【l l 】， 内部化理论从外部市场不完全与企业内部资源配置的关系来说明对外直接投资的 动因。该理论的出发点是市场不完全，认为市场不完全不仅在最终产品市场上存在，在 中间产品市场上也同样存在，这里的中间产品除了通常意义上的原材料和零部件外，更 重要的是指专有技术、专利、管理及销售技术等“知识中间产品 。这些与知识有关的 中间产品由于市场不完全，存在定价困难，从而使交易成本增加，当交易成本过高时， 企业就倾向于通过对外直接投资开辟内部市场，将原本通过外部市场进行的交易转化为 内部所属企业间的交易以降低交易成本。 2 1 2 4 比较优势理论 比较优势理论( t h et h e o r yo fc o m p a r a t i v ea d v a n t a g e ) ，又称边际产业扩张理论，是 日本经济学家小岛清( k k o j i m a ) 于2 0 世纪7 0 年代中期提出来的。该理论从国际分工 合理化的宏观经济分析角度出发来解释跨国公司对外直接投资的决定因素，认为跨国公 司进行对外直接投资的决定因素是比较优势原则【1 2 l 。 小岛清利用国际贸易的2 x 2 模型( 两个国家和两种产品) 对建立在比较利益基础上 的国际直接投资进行了经济分析。在此基础上，小岛清得出以下结论：对外直接投资应 该从本国( 投资国) 已经处于或趋于比较劣势的产业依次进行，投资国已经处于或趋于 比较劣势的产业正好是东道国已经处于或趋于比较优势的产业。建立在比较优势基础上 的国际直接投资，可以使东道国因为缺乏资本、技术、经济管理技能等未能显示或未能 充分显示的比较优势显示出来或增强起来，可以扩大两国间的比较成本差距，从而扩大 两国之间的贸易量，增加两国之间的经济福利。 2 1 2 5 国际生产折衷理论 国际生产折衷理论( e c l e c t i ct h e o r yo fi n t e r n a t i o n a lp r o d u c t i o n ) 是由英国里丁大学的 邓宁提出的。邓宁是对西方经济理论中的厂商理论、区位理论、产业组织理论等进行兼 容并包，并吸收了国际经济学中的各派思潮，包括海默以来诸人的思想，创立了一个关 于国际贸易、对外直接投资和非股权转让三者一体的理论【1 3 j 。 国际生产折衷理论的核心是“o i l 模式”( o i lp a r a d i g m ) ，即决定跨国公司直接投 资行为有三个基本要素：所有权优势( o w n e r s h i pa d v a n t a g e ) 、内部化优势( i n t e r n a l i z a t i o n - 7 东北大学硕士学位论文第2 章相关理论概述 a d v a n t a g e ) 、区位优势( l o c a t i o na d v a n t a g e ) 。 表2 1国际经济活动方式的选择 t a b l e2 1t h ec h o i c eo ft h ew a yo fi n t e r n a t i o n a le c o n o m i ca c t v t i e s 邓宁以简单的表格解释其o i l 模式( 表2 1 ) 。如果企业仅有所有权优势和内部化优 势，而不具备区位优势，这就意味着缺乏有利的海外投资场所，因此企业只能将有关优 势在国内加以利用，而后依靠产品出口来供应当地市场；如果企业只拥有所有权优势， 则说明企业只能选择无形资产转让方式；只有三个优势都具备，才能开展对外直接投资。 2 1 3 东道国引进外资理论 上述的国际资本流动理论都是从投资国的角度来分析国际资本流动产生的原因，这 种单向的理论对于发展中国家在国际资本流动中的地位和作用，以及发展中国家和地区 对于国际资本流动的承受能力，并没有进行深入和细致的研究。但是，有一些学者在有 关东道国引进外资的理论中，涉及到了发展中国家和地区引进外资的问题。 较为著名的理论是美国经济学家钱纳里( c h e n e r y , h ，1 9 6 6 ) 和斯特劳特( s t r o u t ，a n ， 1 9 6 6 ) 在1 9 6 6 年首先提出的“双缺口 理论1 1 4 】。该理论认为发展中国家在储蓄、外汇 吸收能力等方面的国内有效供给与实现经济发展目标所必需的资源计划要求量之间存 在一定的缺口，即储蓄缺口和外汇缺口。 “双缺口 理论的基本模型为：以凯恩斯的宏观经济分析为依据，总需求等于消费 ( c ) 、投资( i ) 和出口( x ) 之和，总供给等于消费( c ) 、储蓄( s ) 和进口( m ) 之 和。 c + i + x - - c + s + m 上式可以简化变形为：i s = m x 左端表示投资与储蓄之差，右端表示进口与出口之差。这些“缺口 即是发展中国 家和地区引进外资的动因，利用外资不仅可以增加一国的出口能力，有利于弥补外汇出 口，同时也可以通过投资来增加一国的收入水平，在一定时期收入分配结构不变的条件 下，可以相应的增加储蓄水平，填补储蓄缺口。 2 0 世纪6 0 年代以来，许多发展中国家都不同程度地采用利用外资或者依靠外国储 8 东北大学硕士学位论文 第2 章相关理论概述 蓄来发展经济或实现经济的高速增长。“两缺口 模型成为大多数发展中国家吸引外资 流入的重要理论依据，同时也成为发展中国家提高经济增长速度的一种可供选择的途 径。此后，一些西方学者对“两缺口”模型作了修正，在储蓄缺口与外汇缺口的基础上 增加了技术、管理和企业家方面的缺口，以及政府税收缺口，从而将该模型扩展为“三 缺口一模型与“四缺口一模型。无论是“三缺口模型还是“四缺口 模型，都将“技 术缺口 列为制约发展中国家经济发展的重要因素，并且也都进一步指出通过引进外商 直接投资来弥补这一缺口的必要性。 2 2 经济增长理论概述 2 2 1 经济增长的含义 经济增长理论是经济学的重要分支，一直是经济学家们研究的核心问题。但是经济 学家对经济增长的定义有着不同的观点。诺贝尔经济学奖获得者，美国经济学家库兹涅 茨( s k u z e n t s ) ( 1 9 7 1 ) 对经济增长下了一个已被经济学家广泛接受的定义：“一个国家 的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济商品的能力的长期上升，这种 不断增长的能力是建立在先进技术以及它要求的制度和意识形态的调整的基础上的。一 1 1 5 铉个定义包含了三层含义： 第一，经济增长集中表现在经济实力的增长上，而这种经济实力的增长就是产品和 劳务总量的增加，即国内生产总值( g d p ) 的增加。如果考虑到人口的增加和价格的变 动，也就是指g d p 的增加。所以，经济增长最简单的定义就是g d p 的增加。 第二，技术进步是实现经济增长的必要条件。只有依靠技术进步，经济增长才是可 能的。在影响经济增长的各种因素中，技术进步是第一位的。没有技术进步，就没有现 代经济增长。 第三，经济增长的充分条件是制度和意识形态的相应调整。也就是说，只有社会制 度与意识形态适应于经济增长的需要，技术进步才能