第三章中央银行其他业务.ppt

第三章中央银行的其他业务,支付清算业务货币与金融统计业务会计业务（略）,第一节中央银行的支付清算业务,支付体系的构成中央银行与支付清算,一、支付体系概述,支付体系运行涵括了结算过程和清算过程。结算（Settlement）指与支付相关的货币资产的转移。清算（Clearing），又称行间清算，是指（转账）结算前支付指令或支付信息的传递与处理，包括支付指令的发送与接受、对账与确认等一系列程序。,支付体系的要素构成机构支付工具运行设施规则,（一）支付机构的主要类型,按运营者身份的不同划分：中央银行运营；私营清算机构运营（如纽约清算所协会的CHIPS系统、英国的CHAPS系统、日本东京银行家协会的全银数据通讯系统等等）；金融机构运营如机构内支付系统。,我国支付机构情况,第一条渠道：中央银行支付清算系统，包括2000多家同城清算所、全国手工联行系统和全国电子联行系统。第二条渠道：国有商业银行联行往来系统及其辖内（内部）往来系统，大约三分之二的异地支付是通过这些系统进行清算的。第三条渠道：商业银行同业之间的异地跨系统资金划转，视汇出行或汇入行所在地区机构设置的特点，采用“先横后直”、“先直后横”、“直横再直”的方式，对开账户，相互转汇。同地划转则采用对开账户，直接往来或单向开户往来方式。这种方式主要是用于未建立同城票据交换的小城镇或矿区。,资料,1997年在中央银行清算总中心的基础上，以中央银行牵头，各政策性银行和商业银行组成的会员制单位金融清算总中心的成立标志着中央银行建设支付清算系统的观念和目标有所转变，即从效率型转向风险控制兼顾效率型，进一步将货币发行业务与贷币经营业务分离开来，致力于中国现代化支付清算体系的建设。金融清算总中心仍然是与四大商业银行联行清算系统平行发展的清算系统。从长期看，中央银行应逐步退出支付清算系统的直接经营，使支付清算系统的经营者专营“效率”，这样不仅不会损失效率，还会使中央银行以超脱的身份对包括金融清算总中心在内的整个金融体系实施更加客观、中立、有效的金融监管，从而更有利于中国金融体系的长期稳定发展。,思考：,从中央银行而言，掌握全国金融机构间资金清算的主动权有利于加强金融监管，提高制定货币政策的主动性、准确性及其实施效果，但不排除将银行间的结算委托给其他非盈利性或盈利性清算组织，也会收到同样的效果。,（二）支付工具,现金非现金,中国非现金支付工具业务,用于批发类支付主要是汇兑和票据当中的汇票和本票；银行卡支票这些主要是用在零售业支付，用在批发类比较少，但是金额比较大；近年来支付工具使用情况看，传统票据业务成下降趋势，支票业务量在下降，单笔金额在增加；新形电子支付工具对传统支付工具具有很强的替代作用，,银行卡消费交易在同期社会商品零售总额的比重超过30%是非常重要的指标；在银行卡的存量发卡数据是09年年末银行卡累计发卡量达到22.66亿张，借记卡达到90%；网上支付新兴电子支付发展是非常重要一个发展趋势，尽管交易量在整个支付市场份额当中占比重不大，但是发展速度非常快。,（三）支付的运行,按支付系统交易规模划分：大额支付系统大额支付系统一般都是电子资金转账系统；国际性支付系统也多属于大额支付系统范畴；中央银行对大额支付系统的建设、运行与管理予以高度重视小额支付服务：与银行中间业务及营业收入密切相关，是同业竞争的重点之一,我国的情况,有批发类和零售类支付系统中央银行支付系统：建设大额小额支付系统还有支票交换系统，再有是境内外币支付系统还有电子商业汇票系统这些系统里面大额支付系统是一个批发类支付系统，小额支付系统、支票交换系统还有银行卡支付系统等等是零售支付系统。,中国现代化支付系统CNAPS,由大额支付系统（HVPS）和小额批量支付系统（BEPS）两个业务应用系统，以及清算账户管理系统（SAPS）和支付管理信息系统（PMIS）两个辅助支持系统所共同组成。中国现代化支付系统的大额支付系统已经于2005年6月基本覆盖至全国。大额支付系统是中国人民银行提供支付清算服务、执行货币政策及维护金融稳定的核心基础设施。大额支付系统采用RTGS模式，对支付指令逐笔、实时处理，全额结算资金。其1分钟之内即可完成单笔支付业务。小额支付系统已经于2006年6月底基本覆盖至全国。,结算模式,全额（Gross）、净额（Net）定时（延迟）：定时全额结算、定时差额结算连续（实时）：实时全额结算,实时全额结算（RealTimeGrossSettlement，简称RTGS）即资金转账处理和资金结算同步、连续进行,总体上，RTGS较净额结算更有效率，更利于规避支付风险。RTGS依托于电子信息技术采取实时转账，从而根本性地缩短了结算时隔，提高了支付效率，降低了支付系统风险。RTGS处理的所有支付业务均是不可撤销、不可变更的，所以对支付系统参加者的流动性要求较高，进而促进了支付系统参加者的流动性管理。,二、中央银行在支付体系中的作用,法律责任服务责任安全责任运行责任监督责任建设责任,（一）中央银行的工作与作用,制定支付系统政策，监督管理清算机构以及在支付系统中起关键作用的商业银行；运作支付系统，并为金融机构提供账户间的结算；操作大额转账体系；监督支付系统的运行，并制定公共政策，指导中央银行以外的支付系统的运行。,中央银行的作用,保证支付体系安全高效公众的信心,（二）支付体系的风险,流动性风险、信用风险、操作风险等风险链中流动性风险和信用风险处于关键和核心地位。流动性风险对支付系统运行产生干扰，导致信用风险，法律、法规的缺位或不完善以及应用软件设计缺陷、机器硬件和网络通信故障、操作失误和道德风险等情况对流动性风险和信用风险起到推波助澜的作用，信用风险普遍发生时导致系统性风险。,风险传递的过程分析,（1）如果付款方资金由于流动性问题出现延期支付，迫使收款方为弥补资金缺口不得不寻求其他融资途径，并要承担融资成本；（2）若此资金缺口不能如期弥补，将迫使收款方对其债权人延期支付；（3）这种连锁拖欠效应越来越大时，对整个支付系统的正常运行构成极大威胁，最终导致系统性风险。,纽约清算所同业支付系统（CHIPS）的数据模拟显示，如果一家大的参与轧差的银行无力支付，将会导致其他近一半的参与者无力结算，由于连锁反应，不与这家无力支付银行发生交易的机构也会受到影响，这种“多米诺”骨牌效应很容易使部分参与者的流动性风险和信用风险在系统中蔓延，从而形成系统性风险。,（三）中央银行的监管,十国集团中央银行支付结算体系委员会在中央银行对支付结算系统的监管报告中对监管含义的描述“对支付结算系统进行监管是中央银行的一项职能，其目的是通过对正在运行的和计划建设的支付结算系统进行监控，按照安全与效率目标对这些系统进行评估，并在必要时引导系统改造，来提高支付结算系统的安全性与效率性”。,监管的原则,透明度。中央银行必须公布它们的监管政策，以便支付系统的运行者了解并遵守生效的政策要求和标准。国际标准。在任何可能的条件下，中央银行都应采取国际公认的支付结算系统标准，以强化监管工作的效果。有效的权力及能力。中央银行应努力确保获得信息的权利并能促使系统进行变革的权利与其监管职责相一致。一致性。监管标准应始终如一地应用于类似的支付结算系统，包括中央银行负责运行的系统。与其他管理部门的合作。实施合作监管，尽可能减少系统监管中存在的重复性工作，提高监管效率。,国际支付结算体系委员会（CommitteeonPaymentandSettlementSystems,CPSS）,CPSS是十国集团中央银行发起成立的国际性专业组织，秘书处设在国际清算银行（BIS），每年组织召开3次会议。CPSS一直致力于支付结算体系的发展与改革工作，推动建立稳健、高效的支付结算系统，以加强全球金融市场基础设施。CPSS通过向成员中央银行提供交流的平台，使各中央银行能够就其国内的支付、清算、及结算系统以及跨境多币种结算机制的发展问题共同进行研究和探讨。,CPSS于2009年7月吸收了包括中国人民银行在内的部分新成员，使其成员扩展到23个国家及地区，包括澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、欧盟、法国、德国、香港特别行政区、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥、荷兰、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非、瑞典、瑞士、英国和美国（美联储和纽联储）。,十国集团中央银行支付结算体系委员会重要支付系统核心原则、CPSSIOSCO的中央对手建议、证券结算系统建议,重要支付系统核心原则10项原则提出了支付系统为避免信用风险、流动性风险、法律风险、运行风险及系统性风险在系统设计、管理方面应遵循的10项原则，同时也是中央银行对支付系统进行监管应采用的核心基准原则。中央对手建议的15项原则，分别从法律风险、参与者要求、信用风险的衡量管理、保证金要求、财务资源、违约程序、托管和投资风险、运营风险、货币结算、实物交割、连结风险、效率、治理安排、透明度、监管和管理界定了对中央对手的监管原则。证券结算系统建议确立了对证券结算系统进行监管的17项原则。,从法律法规内容上：一方面明确了中央银行监督责任，如“对支付、清算系统的平稳运行进行监管”(比利时)；“促进支付系统平稳运行”(欧洲中央银行)；另一方面，赋予中央银行监督权力，明确对指定系统具有收集信息、实施监督、促进改革等权力，这些权力体现于相关法律具体条文中。如新加坡支付系统监督法规定，新加坡金融管理局有权要求新加坡的所有支付系统、处置设施和清算设施提供信息，并有权管理支付系统和负责清算设施运转的个人,中国人民银行法明确了中国人民银行负有维护支付、清算系统的正常运行，组织或者协助组织银行业金融机构相互之间的清算系统，协调银行业金融机构相互间的清算事项，提供清算服务，会同国务院银行业监督管理机构制定支付结算规则等职责。央行仅从系统参与者管理角度对其进行业务管理，并非实现真正意义上的监管，而其余支付系统如证券交易系统尚未进入央行监管视野。,监管重点：重要支付系统及标准,如果某个支付系统因没有充分防范风险，在系统范围内的破坏可能进一步引起或者传播参与者之间的破坏，或者在更为广泛的金融领域引起或传播系统性破坏，则此系统属于支付结算体系内重要支付系统。需要考虑的主要因素是此系统处理的资金总额或单笔支付的金额大小。另一个重要因素是系统处理的支付所具有的性质我国重要支付系统的判定应基本遵循上述国际标准，此外，如一个系统发生瘫痪，在国家范围内没有可以替换接管其功能的其他系统即系统的不可替代性也应成为重要支付系统的判断标准之一。,我国重要支付系统应包括大额支付系统、小额支付系统、银行卡支付系统、证券结算系统(包括中央债权登记结算公司和中央证券登记结算公司的业务系统)。,第二节中央银行的货币、金融统计业务,货币统计金融统计统计调查统计分析,有人这么说：,有3种谎言：谎言、糟糕透顶的谎言和统计资料对于追求效率的公民而言，统计思维总有一天会和读写能力一样重要整数总是不完善的,货币与金融统计分析的意义,用标准的统计语言来描述金融的运行用有效的统计方法来考察、分析金融现实问题和预测金融发展趋势是宏观经济统计的组成，与其他组成的相互关系反映出经济金融全貌（MFS、BOP、GFS）传递如何正确使用货币与金融统计指标和数据的讯息，使人们在分析实际金融问题时能够注重数据使用的可比性、准确性和及时性,货币与金融统计研究什么？,货币与金融统计的基本规则2W+3H：Who交易主体：机构单位What交易什么：金融工具Howmuch交易多少：金融流量和存量Howtocalculate如何核算：核算规则Howtoknow如何获知：信息公布,机构单位,常住单位金融性公司（CB、ODC、OFC）非金融性公司广义政府住户非营利机构非常住单位,金融工具（金融性公司的金融资产和负债）,货币黄金和特别提款权通货和存款非股票证券贷款股票和其他股权保险技术准备金金融衍生品其他应收款/应付款,核算,核算基础：会计核算核算价格：市场价格、公平价格核算时间：所有权变化后、权责发生制核算方法：汇总、合并和轧差期初存量+期间总流量=期末存量,信息公布,SDDSSpecialDataDisseminationStandardGDDSGeneralDataDisseminationSystem,货币统计,统计货币的构成，主要是货币供应量的统计。统计对象是金融性公司统计方法：部门资产负债表和概览统计内容：CBSDCS+OFCSFCSODCS统计意义：反映社会总供求货币政策的修正依据货币金融结构与社会总供求结构,四层次货币统计的作用,各部门资产负债表有利于分析行业信息，对货币政策和金融监管有积极意义CBS、ODCS、OFCSCBS利于分析基础货币构成；ODCS反映了广义货币中的存款构成；OFCS反映了非存款金融机构的资金融通DCS其负债构成了广义货币。DCS是货币统计的主要内容，利于宏观分析FCS反映所有金融机构的资产和负债,货币统计是宏观经济统计的重要组成部分，反映货币供应量的规模、结构及形成过程，是中央银行制定货币政策、观察政策效应的重要依据和参考。,金融统计,对经济中的金融交易引发的存量和流量的统计统计对象：经济中的所有部门统计方法：资金流量表、金融规划统计意义：资金量在部门间的流动融资结构部门的资金头寸,资金流量表（金融交易）,是由各个机构部门的金融交易帐户共同构成的统计帐户体系是流量统计，与国民资产负债核算的金融资产负债存量相对应，形成完整的金融交易概念用来分析国民收入分配格局、储蓄格局、资本形成格局、金融资产结构以及净金融投融资格局等复式记帐、权责发生制,货币和金融统计与宏观经济统计,货币统计是金融统计的重点金融统计是宏观经济统计的重要组成金融规划的现实意义（理想化的金融、经济政策安排）,专题一：我国央行的金融统计分析,历史：中国人民银行自1948年开始编制第一张统计报表统计报表由当初仅为计划资金部门统计“两张表”发展到货币信贷统计、经济景气调查、经济金融分析预测“三位一体”的调查统计业务体系报表管理由手工填报逐步实现电子化进而发展为数据集中式信息化管理。,人民银行主要的统计内容,货币信贷统计货币统计是通过编制中央银行资产负债表和货币金融机构资产负债表，合并编制货币概览甚而金融概览，发布各层次的货币供应量、信贷总量与结构，以反映货币金融部门与政府预算、国际收支、实体经济部门之间的联系。,金融市场统计,统计对象：市场主体主要包括中央银行、商业银行、证券公司、基金公司、保险公司等；金融市场主要分为股票市场、同业拆借市场、债券市场、外汇市场和票据市场。统计内容：关注金融产品的发行和交易规模，这可以反映金融市场上金融工具的结构变化情况。在交易规模方面，既要反映金融工具的流量，即成交总额，又要反映金融工具的存量。关注金融产品的价格，它是金融资产收益市场化的表现，也反映一定时期内金融工具的供求状况。其中最主要的是股票市场价格指数。债券市场的价格也可以用利率期限结构表示。,企业商品价格（CGPI）指数,CGPI指数始编于1994年，是反映企业间商品交易价格变动趋势和程度的综合价格指数，其调查样本涵盖全社会物质产品，包括投资品和消费品。指数体系包括三种分类，一是按国家标准行业分类，二是按商品的生产过程分类，三是按商品用途分类。企业商品价格指数采用固定权重加权几何平均公式计算，权重根据投入产出表和工业普查资料、农业统计资料和其他补充调查资料测算。目前，全国共有220多个调查城市，分布在除西藏以外的各省、自治区和直辖市。所选商品791种，规格品1700多种，报价企业2500家。作为最终物价的先行指标，CGPI在中央银行对物价的监测、分析和判断中发挥了重要作用。,景气调查,中央银行通过景气调查，收集、整理和分析企业部门和住户部门的微观信息，编制景气指数，反映经济主体对当前及未来经济运行和物价的判断及预期，为制定货币政策和维护金融稳定提供依据。1986年以来，人民银行先后建立了5000户工业企业调查、居民储户问卷调查、银行家问卷调查等多项制度性经济调查。根据季度调查问卷计算的5000户企业调查景气指数、城镇储户收入与物价扩散指数、银行家信心与银行业景气指数分别在中国人民银行季报和人民银行网站上定期发布。,国际收支统计,国际收支统计由国际收支平衡表和国际投资头寸表组成国际收支平衡表从流量角度反映各项交易，主要分为经常账户、资本账户、金融账户和储备资产账户；国际投资头寸表是反映特定时点上我国对世界其他国家或地区金融资产和负债存量的统计报表。,资金流量和存量核算,资金流量核算是用矩阵账户的表现形式，反映国民经济各机构部门之间，以及国内与国外之间所发生的一切金融交易。中国的资金流量核算工作开始于20世纪80年代中期，1993年，建立资金流量核算统计制度，1996年开始正式编制中国资金流量表（金融交易部分）。1998年正