（产业经济学专业论文）外资引入对于我国银行业竞争影响研究.pdf

一；籼擞 摘要 随着我豳加入世界贸易组织，中国经济将逐步融八国际经济体系，中因的金融业 遣掺遴一步，| ：教。瑟对姊资锻孳亍送入，金藏爨争粒热裂，礤究入世鼹年来我霆镊行效 的竞争格局变化，以及应对遂些变化，我国商业银行如何在竞争中发展壮大，成为金 藏、旦一个重大颐究漾题。 本论文从我国银行业随着入世迸一步对外开放入手，着藤分析了入世静后的银行 业竞争格蜀交化情况，并提出了我戳银行监应对这鎏变纯的策略。 本论文分为四部分。第一部分是相关概念、理论综述以及相关的国际经验研究。 第二部分介绍了我国银行业韵发展情况和中豳引入外资银行的情况。第三部分和第四 部分怒本文的主体郝分。第三部分款醒究主要突出在数据分瓣方露，经分辑，在入越 后的前两年，我国国内银行业在市场份额方面受到的冲击并没有预想的严重，但外资 镶行份额扩大戆趋势逐是魄鞍唆显黪，露孛炎镶孬豹竞争跑入毽蘸盘楚更热激黧。瑟 对这种趋势，第四章程分析了入世给我国银行业带来的机遇和挑战之后，着煎分析了 我国键 亍懿痿对策珞，其中，热倏我溺蔫韭镶行的改革步伐，使我国商韭银行骰夫徽 强又怒重中之蘑。 觚总体上看，我瀚加入越妻贸组织，对我豳银行业的发展溉有乖j 又有弊，但从整体 和长远角度上瓣，是刹大于弊。 关键词；w t o ，银行，竞争，对策 a b s t r a c t a f t e rc h i n a se n t r yi n t ow t o ，c h i n a se c o n o m yi sp l a y i n gam o r ea n d m o r ei m p o r t a n tr o l ei ng l o b ee c o n o m ys y s t e m t h ef i n a n c i a ls e r v i c ei n d u s t r y w i l lb eo p e n e d u pf u r t h e r f a c i n gt h ee n t r yo f t h ef o r e i g nb a n k sa n dt h ef i e r c e c o m p e t i t i o n o ft h eb a n k i n g i n d u s t r y ，i ti sq u i t en e c e s s a r y t os t u d yt h ec h a n g eo f t h ec o m p e t i t i o n p a t t e r ni nc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r ya n dt h ew a y t oe x p a n do u r b a n k i n gi n d u s t r yw i t h i nt h ef i e r c ec o m p e t i t i o n t h e c h a n g eo f t h ec o m p e t i t i o n p a t t e mb e f o r ea n d a f t e rj o i n i n go fw t oi s c o m p l e t e l ya n a l y z e d p o l i c i e st om e e tt h ec h a n g e s i nc h i n a sb a n k i n g i n d u s t r y a r ea l s op r o p o s e di nt h et h e s i s f o u r c h a p t e r sa r ei n c l u d e d t h ef i r s tc h a p t e ri st h eb a c k g r o u n dc o n c e p t i o n a n dt h ee x p e r i e n c ef r o mi n t e m a t i o n a ls t u d y t h es e c o n d c h a p t e rd i s c u s s e st h e d e v e l o p m e n ti nc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r ya n dt h ee n t r a n c eo ff o r e i g nb a n k s t h et h i r da n dt h ef o u r t h c h a p t e r s a r et h em a i np a r t s0 ft h et h e s i s d a t a a n a l y z i n gi sp a i dm u c h m o r ea t t e n t i o n t h er e s u l ts h o w st h a tt h ei m p a c to nt h e m a r k e ts h a r e so fd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k si nt h i st w o y e a r si sn o ta ss e r i o u s a s p r o p o s e db e f o r e t h e e n t r y t h e s h a r e si n f o r e i g nb a n k s ，h o w e v e r ，w i l l e x p a n dc o n s p i c u o u s l ya n dt h ec o m p e t i t i o nb e t w e e nd o m e s t i ca n d f o r e i g n b a n k sw i l lb em u c hf i e r c e r t h e o n c o m i n go p p o r t u n i t i e sa n dc h a l l e n g e st o c h i n a sb a n k i n g i n d u s t r ya r ea l s oa n a l y z e di nt h ef o u r t hc h a p t e r a f t e rt h a t ，t h e p o l i c i e st od e a lw i t ht h e s ec h a n g e sa r ea n a l y z e dw i t he m p h a s i s t oe x p e d i t e t h er e v o l u t i o nw i t h i nc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k s i n d u s t r y a n dt o e x p a n d c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s s y s t e m a r et h em o s t i m p o r t a n tp o l i c i e s b a s e do nt h ea n a l y s e sa b o v e ，a f t e rc h i n a se n t r yi n t ow t o ，o u r b a n k i n g i n d u s t r yw i l lh a v eb o t ha d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e s f r o mt h el o n gr u ni t w i l lb r i n gm o r eb e n e f i t st oo u r b a n k i n gs y s t e m k e y w o r d s ：w t o ，b a n k ，c o m p e t i t i o n ，s t r a t e g y 声明 本人郑重声明：本人在导师的指导下，独立进行研究生工作所 取得的成果，撰写成硕士论文“外资引入对于我国银行业竞争影响研 究”。除论文中已注明引用的内容外，对本文的研究做出重要贡献的 个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本论文中不包含任何未加 明确注明的其他个人或集体已经公开发表或未公开发表的成果。 本声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名： 2 0 0 4 年2 月2 0 目 蚓济大学硕扛毕业论文 弓言 孛嚣熬入匿器贸荔组绫，辫资镶行蓄援猴入矮鬟，裁绘沉浸在入整螽兴奋中懿入 们带柬了意想不到的震动，这场由花旗银行在上海首开的国内居民和企业客户的全灏 井汇救费韭务弓| 蒗静游击波，滔示着我国金融泣薪一轮静激黧竞争已经正式拙开序幕。 几乎与花旗银行全面开办外汇业务的同时，媒体爆出了“爱立信事件”；南京爱 立信公司还清合作多年中资银行1 9 9 亿元贷款后，转投外资银行，理由是外资银行能 够开办“无追索权保理业务”。“爱立僖事件”飙波未息，又使出溉江“庆丰印染”誊 新厌旧的新闻。南京爱立信公司多年涞的产销率均为1 0 0 ，浙江的“庆丰印染”也魑 绩优垒监，这些客户镶翅照好，还贷能力强。它缎戆滚失，对予中炎键蠡寒谥，无羚 于釜底抽薪，必然带来不良贷款比率的相对提高，进而产生系列的连锁反应。 据绫诗，藏盘2 0 0 1 年末，终资镶孳亍亳我溪有代表楚2 1 4 寡、营液校构1 9 0 家， 其中分行1 5 8 家。外资银行总资产4 5 2 亿美元，外汇贷款总额1 4 0 亿荧元，融批准3 l 家爵瓷镶幸亍献事人民帮盈务静试点，人民雨资产已达4 5 0 亿元，萁中贷款3 9 0 多亿元。 虽然外资银行总资产仅占中国银行业总资产的2 左右，外汇贷款为国内全部外汇贷款 的1 5 左右。矫资银行表现的强劲势头，随着对外开放步伐的加快，需要引越足够和 全面的重视。 司济人学颂j ：毕业论文 1 1 相关概念 1 i 1 w t o 的概念 第一章商业银行竞争与发展理论 w o r ldt r a d eo r g a n i z a t i o n 简称w t o ，它是对各成员力之j - 白j 的经贸关系提供一个 体制性框架，并且监督管理其实施的国际组织。w t o 协议的形成是“乌拉圭回合”多边 贸易谈判的一项重大成果。w t o 于1 9 9 5 年1 月1 日正式成立，它是独立于联合国的永 久性国际组织，总部设在l 二= | 内瓦，有1 3 5 个成员。 w t o 协议包括大约2 9 个独立的法律文件，其范围包括从农产品到纺织品与服装， 从服务到政府采购，从产地规则到知识产权和投资的各个内容。协议由本身案文的1 6 条和4 个附件所组成。w t o 遵循的基本原则：1 非歧视原则。非歧视原则的第一种形 式是“最惠国待遇”条款，即各成员对于其它成员的产品，必须给予不低于给予任何 其它国家产品的优惠待遇。第二种形式是“国民待遇”条款，它要求旦货物已经进 入某个市场，它们必须获得不低于相同的当地制造商品所获得的优惠待遇。2 保护措 施。货物贸易采用关税保护，反对数量限制；服务贸易实行市场经营权开放原则；知 识产权方面要加强保护。3 稳定贸易发展原则。要求各国履行所承诺的义务。4 公平 竞争原则。要求用市场供求价格参与国际竞争，如出现人为降低价格，则允许成员方 采取反倾销和反补贴等措施进行保护。5 发展中国家特殊待遇原则。对发展中国家的 保护程度大于发达国家，发展中国家关税可较发达国家高，可继续享受普惠制，向w t o 过渡期长于发达国家，可利用“宽松条款”，可从w t o 得到特殊援助。6 地区贸易原则。 允许成员方组织经济贸易集团。促进贸易自由化。7 ，磋商协调原则。通过争端解决机 制解决贸易纠纷，不主张采取报复措施。8 保障措旋原则。同意出问题的成员方运用 “例外条例”保护自己。9 透明度原则。各国的贸易政策及政府的管理行为要透明， 成员方发生纠纷时，以公布的贸易政策为解决依据。加入w t o 后，各国的政策不能随 意更改，如更改须经其它成员国同意，并且定期接受政策评审。 燮堕塑堕里些堡壅 1 1 2 外资银行的定义 本文中采用的对外资银行的界定为：当。家银行的股权的至少5 0 为外资所有， 或者说是由外资控制这家银行的经营时，即可称为外资银行。 外资银行设立的形式有四种：1 以总行的方式引进外资银行。即要求总行设在所 在国的外资银行。以这种方式引进外资银行，有利于防止资金漏出，有利于税赋的征 管，但同时也会增大外资银行的竞争力，相应缩小国内银行的市场并削弱其业务。2 以分行的方式引进外资银行。也就是要求引进外资银行的分行设在所在国，而总行设 在境外。在通常情况下，引进国都要对外资银行的分行数量及分行所在地进行限制。 有的国家限制外资银行只能有一家分行，而有的国家限制为两家。分行所在地一般限 定为主要城市或开放程度高的城市，以便于控制和管理。3 以财务公司形式引进外资 银行。广义的外资银行包括财务公司。以财务公司引迸外资银行与以银行形式引进外 资银行，需要具备的条件大体相同。其差别在于引进以后业务范围不同，受规章制度 的约束不同。既然是外资财务公司，其业务范围主要限制在一些企业集团系统内融通 资金，其行为规范不受有关银行法的约束，而要受财务公司法的约束。4 以 合资或独资方式引进外资银行。这种方式的好处在于：( 1 ) 通过控股，使所在国一方 对重大经营决策有更多的发言权，有利于经济、金融宏观调控；( 2 ) 共同参与经营管 理，有利于更好地掌握国际先进的经营方式和管理经验；( 3 ) 参与合资的外方银行通 常在国外设有分支机构，合资共事有利于熟悉、掌握对方在国外业务的发展状况和金 融创新状况。 1 1 3 竞争的概念 竞争一词在新帕尔格雷夫经济学词典中被定义为种发生在个人( 或团体、 或国家) 问的争胜行为，只要有两个或两个以上的不同利益团体为某种大家未达到的 目标而奋斗，就会有竞争。因此，从这个意义上来讲，竞争力就指一个行为主体与其 它行为主体竞争某种( 些) 相同资源的能力，可以定义为某个利益主体的微观行为。 这种微观行为不仅要靠自身的能力，还受到很多环境因素的制约。 望堕查塑生些坚 1 2 相关理论研究 1 2 1 贸易理论 在西方的贸易理论界一一直存在着保护贸易与自由贸易两种相反相成的思想。保护 贸易者认为国家应当采取各种措施干预对外贸易，保护本国市场免受外国商品和服务 的竞争。自由贸易者认为应当免除对本国进出口商品的切贸易限制。 1 重商主义思想 最早的贸易保护理论源自欧洲资本主义原始积累时期盛行的重商主义。它的信奉 者认为钱越多越好，他们主张通过商品的出口来获取更多的会银，借此增加一国的财 富，同时严禁金银和奢侈品的出口。后期的重商主义又发展为采取高关税限制商品进 口，同时鼓励本国商品出口。 2 比较优势理论斯密与李嘉图 两方古典政治学鼻祖亚当斯密，他在国富论中提出“绝对成本说”，提倡 自由贸易。强调一国产品的生产成本绝对低于他国时，各国就应该按成本优势进行分 工，以提高劳动效率，增加产品数量，主张实行专业分工，进行自由贸易。 此后他的继承者大卫李嘉图进一步发展了“绝对成本说”，提出“比较优势理 论”。他的思想是，即使甲、乙两国生产相同的产品，且甲国的产品都比乙国的生产成 本低，两国还是可以按照“两利取其重，两害取其轻”的原则进行分工。通俗地蜕， 乙国可以在两种产品中按照“矮个子中挑高个”的方法选择其中一种进行生产，这样 还可以提高效率。然后两国再以此国际分工为基础进行自由贸易。这一理论成为关贸 总协定咀及以后的世贸组织所倡导的开放贸易体制的最重要的理论基础。 3 保护幼稚产业学说 在早期的资本主义发展过程中，自由贸易时期相当短暂。随着美国的独立和德意 制的统一，美、德为了争夺对英国的竞争优势，出现了保护幼稚工业、防止英国制成 品入侵的新理论，这代表着保护贸易政策的再次抬头。它的代表人物是美国的汉密尔 顿和德国的李斯特。他们都主张国家利益是第一位的，因此要限制自由贸易，保护本 国幼稚工业，主要措施是保护性的高关税。 事实上没有一个国家一贯主张施行保护贸易政策或自由贸易政策，或者是主张所 d 一 c d 济大学坝卜毕业论文 有的行业或部门全面施行保护贸易政策或自山贸易政策。各国往往是根据本国的经济 实力强弱、各部门国际竞争力的强弱来选择对自已有利的贸易政策。 2 0 世纪初，各帝陶主义国家为了垄断国内市场和争夺国际市场，纷纷采取贸易保 护措施，高筑贸易壁垒。资本主义自由竞争时期的自由贸易政策终于被帝国主义时期的 超保护贸易( 即不仅保护幼稚工业，而且保护夕阳工业) 政策所取代，只有英国还在 定程度上维持着自由贸易政策。 1 2 2 银行业国际竞争力研究理论 1 竞争理论 金融竞争理论与贸易竞争理论有所不同。贸易竞争理沦更多的是关注公平交易。 提供好的产品和服务，注重的是竞争的环境，而金融竞争不仅要求有良好的金融产品 和服务，而且每一个金融主体实际上也是竞争市场的一部分，既要注重竞争环境，但 更要注重竞争主体的作用。世界贸易组织对货物贸易和金融服务的竞争理论也是基于 以上观点。在加入w t o 谈判中关于货物贸易的竞争理论基础就是要提供公平、公正的 贸易环境，而金融服务除了公平、公正的竞争环境外，还要强调金融竞争力问题，金 融主体的竞争力在金融竞争中羼重要地位。 2 国际竞争力理论 国际竞争力的概念作为一个专业术语，最早是以国家竞争力的形式进入学术研究 领域的。国家竞争力的研究是由总部设在日内瓦的世界经济论坛( 简称w e f ) 与瑞士 洛桑国际管理开发学院( 简称i l o ) 从1 9 8 0 年开始联合倡导并率先进行研究的。他们 于每年的9 月l 同在瑞士洛桑发布各国国际竞争力的评价结果。 由于国际竞争力的概念提出的时间不长，对其的解释也各不相同。从竞争力在经 济学上的基本含义来看，竞争力的理论基础是竞争理论。早在古希腊时期，亚里士多 德的政治学一书中就出现了“竞争”和“垄断”这两个概念，并已认识到垄断是 没有人“去同他竞争”( 皿里士多德，1 9 6 5 ) 。不过，西方直到亚当斯密的国富论 问世，竞争和垄断才被赋予深刻的经济学含义。亚当斯密曾提出比较利益概念，强调 在国际间，一个国家的出口要有竞争力，就必须要有相对较低的生产成本。李嘉图则 强化了比较利益的概念其著名的比较优势理论( c o m p a r a t i r ea d v a n t a g et h e o r y ) 己 在某种意义上展开了国际竞争的研究。2 0 世纪初，熊彼特引入创新概念，构建出动态 问f _ = 人学碳卜毕业论文 和不断进化的竞争论点，熊彼特突出地强调了企业家精神( e n t r e p r e n e u rs h i p ) 是扮 演经济发展引擎的关键角色。索洛( r o b e r ts o l o w ) 通过研究1 9 4 8 1 9 8 2 年美围经济 发展的基本增长要素，特别强调号有技术( k n o w h o w ) 和劳动力教育的重要性。8 0 年 代以来，美圉哈佛大学波特教授又提出了竞争优势理论，使国际竞争力研究上了一个 新台阶。可以说，许多学者的贡献已使人们对竞争在经济学上的理解不断深化。 从国际上看，对于国际竞争力的认识也有很大的分歧，对其的定义和测度也是各 有各的观点。由于各国受经济体制、发展水平、地理位置、文化背景等因素的影响以 及研究角度的不同，目前对国际竞争力的内涵界定是纷繁复杂的。比较有代表性的主 要有以下十种： 第一+ 是世界经济论坛和瑞士国际管理与发展学院的最新观点。他们认为，国际竞 争力是指一国或公司在世界市场上均衡地生产出比其竞争对手更多财富的能力。竞 争力使资产和生产过程结合在一起。资产指固有的( 如自然资源) 或创造的( 如基础 设施) 。过程是指资产转化为经济结果( 如制造) ，然后通过国际化产生出国际竞争力。 第二是欧洲货币基金会的观点。他们认为，国际竞争力是企业目前和未来在各自 环境中，以比其国内外的竞争者更具i 吸引力的价格和质量来进行设计、生产和销售产 品及提供服务的能力。是某一国家为了维持、增加国家的实际收入，在自由公正的条 件下，生产的产品和提供的服务符合国际市场要求的程度。 第三是美国竞争力委员会的观点。该委员会认为，对于任何国家来晚，竞争力就 是在提高国内生活水平的同时，制造出能够经受国际市场检验的产品。从根本上漉， 提高竞争力相当于提高生活质量以及为我们的后代创造一个美好的未来。竞争力已经 不再主要取决于拥有原材料和劳动力成本，而是主要取决于是否比其竞争者更有能力 去创造、获取、应用知识。 第四是日本丰田汽车公司的观点。该公司经理丰田章一朗认为，竞争力的实质是 入力资源。一个国家经济政策的目标就是使每个公民在其适合的工作中充分显示其潜 能。在有关国际竞争力要素的描述中，他认为人力资源要素尤为重要，其它要素都是 人力资源的基本函数。他还指出，一国的竞争力是其人力资源活力的基本指数，搠有 必不可少的人力资源，是保持持久竞争力的关键。 第五是日本索尼公司的观点。该公司董事长、总裁盛暇昭夫认为，制造业是经济 富有国际竞争力的实际基础。因为制造业通过应用技术和运用资源及原材料的创造来 6 一 懈一撵一 生产实际产品。在任何一个搠有强大经济的罔家都拥有一个峰实的制造业基础。所有 其它的部门，如服务业和会融业都存某些方面依赖于制造业的独到之处：增值的产品、 大量的劳动力以及一个支持公司的相关网络。简言之，制造业是经济的基础。 第六是企业经济学家的观点。他们认为，国际竞争力只是工业范畴内的概念。竞 争力就是工业的实力。除了自然资源外，工业的管理经验、工业内部的竞争程度咀及 支持某一工业的基础工业的完善程度，对于形成个因家或一个地区的国际竞争力十 分重要。凡是工业强国，竞争能力往往不弱。因此，一个国家或一地区的国际竞争力 的高低主要取决于工业的实力，工业的实力又取决于企业的状况。所以，提高竞争力 必须提高企业的技术水平和管理水平，使企业在生产和推销方面比别国的同类企业更 强。 第七是增长经济学的观点。他们认为，科技资源是国际竞争力的重要支柱。与自 然资源相比，科技资源更能决定一国或地区的竞争力。因为，自然资源随时问的推移 而逐渐枯竭，而且国际贸易的趋势是原材料的比重不断下降，科技资源的重要性逐步 上升。这一点可由统计事实得到证明。他们对战后几十年促进经济增长的各要素进行 统计分析时发现，传统生产要素( 如劳动力、资会、设备) 对于经济的增长作用甚微。 如美国1 9 8 4 1 9 9 2 年期间的实际增长中，只不到l 5 是靠劳动力、资金、设备的增长 而实现的，大约有一半的经济增长是靠那些难以定量的要素，如技术创新和新的科学 知识的应用来实现的。 第八是经济史学家的观点。他们强调政策决策对构成社会经济环境所起的作用， 特别是政府与市场力量之间的相互影响作用。他们认为有利的环境是推动国家经济发 展的动力，也是促迸其国际竞争力的动力。他们把1 8 、1 9 世纪的西欧和中国加以比较， 认为当时技术基础不如中国坚实的西欧之所以发生工业革命并取得成功，是与其灵活 的社会政治结构分不开的，同时也与鼓励市场经济的发展密不可分。一个国家或地区 要想使竞争能力得到充分发挥，必须使经济面向市场并实行民主政治。 第九是传统经济学家的观点。他们把国际竞争力看作是一个国家或地区在生产的 基本要素劳动力、资金与自然资源等方面具有相对优势。也就是说，在劳动力、 资金、自然资源方面拥有优势的国家或地区要比别的国家或地区更有竞争力。如，加 拿大、澳大利亚、新西兰、中东石油出口国以及其它原材料生产国就比别的自然资源 贫乏的国家有竞争力。 旦堕叁兰塑! 堡些堡兰 。 第 是各闰( 或地区) 实业家的观点。实业家对竞争力的看法受其所处的地位左 右，带有明显的国家色彩。比较重视合作的国家中，如北欧诸国的实业家认为，劳动 力素质商、经济社会化、医疗设施完善、产品和服务质量好及效率高是构成竞争力的 主要因素。侧重于经营独立化的国家，如英联邦国家的实业家认为，劳动力适应性强、 自由社会化、金融设施完善、企业家善于创新和自然资源丰富是构成竞争力的主要因 素。日本、瑞士等固由于自然资源相对匮乏，不得不重视开发人力资源，提高科技水 平，加强企业管理等，以获得竞争的末要优势。 上述十种观点，虽然各有侧重，但从总体上看，不乏真知灼见，对国际竞争力的 比较研究颇有启迪和参考作用。但也有一些反对之言，如著名经济学家保罗克鲁格曼 对国际竞争力，特别是产业层次的竞争力进行比较研究提出了质疑。克鲁格曼教授认 为，a 国某一行业，如医药或航空行业的生产率高于或低于b 国同类行业，对于我们 考虑是否应将更多的资源用于a 国的此类行业毫无指导意义。 3 有关银行业竞争力研究现状和简评 现有的对金融业或银行业的国际竞争力比较和评价研究中，主要体现在以下三个 方面：一是世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院国家竞争力中的金融体系指标 及其测评：二是有关专业报刊，如英国银行家杂志、欧洲银行家杂志、以及亚 洲货币等世界大银行的排名和比较：三是一些散见于学术文章中的零星的银行竞争 力比较分析。 ( 一) 由世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院设立的金融体系国际竞争力 评价标准及对我国金融体系竞争力的评价 这套方法主要根据国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金融业 的整体竞争力。按照这一标准，金融业的竞争力主要由四个方面组成。( 1 ) 反映利率、 资本成本、信用等级的资本竞争力。( 2 ) 反映贷款、地区资本市场、国外资本市场开 发、出口信用代理和风险资本的资本效率的竞争力。( 3 ) 反映证券市场资本化、证券 市场价值、上市公司、内部交易等证券市场运行的竞争力。( 4 ) 反映中央银行、银行 规模、储蓄、国有独资银行、股份制商业银行和法律监管的余融服务效率的竞争力。 而对银行业的国际竞争力研究，主要包含在构成金融业竞争力的第四部分指标。这方 面指标包括：1 、中央银行政策对经济发展的影响是否积极。这是一项调查指标，反映 人们对一国中央银行货币政策的制定及执行情况的评价。2 、银行规模。这是一个比较 一s 一 旧济人学硕士毕业沦殳 银行资产大小的指标，主要通过统计本国位居资产排名世界前5 0 0 家之内的银行数目， 来对一一国的银行规模进行评价。3 、银行业资产额占g d i ) 的比重。反映国银行业的相 对规模。4 、存贷款利差。指银行贷款利率与存款利率之差，由于存贷款利差是商业银 行利润的主要来源，因此存贷款利差的高低可以反映商业银行的营业效率。5 、对金融 机构的法律监督是否足以保持金融稳定。这是一项调查指标，反映中央银行会融监管 职能的发挥情况。 我国是从1 9 9 5 年起第一次加入包括4 6 个( 到1 9 9 9 年底参加的国家为4 9 个) 主 要国家和地区在内的国际竞争力评价体系( 即世界经济论坛和瑞士洛桑国际丌发管理 学院的国际竞争力评价体系) 。从评估结果来看，我国银行业国际竞争力的世界排名 1 9 9 6 年为第3 4 位，1 9 9 7 年为第2 6 位，1 9 9 8 年为第2 8 位。 ( _ 二) 世界大银行排名中入选的中国银行的基本地位 这种方法是英国银行家杂志每年对世界i 0 0 0 家大银行按其，一级资本进行排 名，它既考查单个银行，也可以考查一国银行的实力水平，包括银行的一级资本、资 产规模、银行经营稳健状况、收益率及其它综合指标。这一排名被视为银行间最具权 威的实力评估。因为这一标准动态地对银行现行的资产状况、赢利能力、在当今世界 上的地位等做出了较为全面、客观的评判，具有很高的权威性，被各国政府和有关部 门加以研究和应用。它的评价指标主要包括：l 、一级资本；2 、资产( 包括总资产、 比上年增长比例) ：3 、资本资产比率；4 、利润( 税前利润总额、比上年增长比例、实 际利润增长) ；5 、经营状况( 包括年资本收益、资产回报率) 。 根据2 0 0 3 年英国银行家杂志公布的我国入选世界1 0 0 0 家大银行中的1 5 家 银行的具体排名，我们可以分别从一级资本、资产、资本资产比率、利润和经营状况 等方面找出我国主要大银行的具体排名，并从中窥见我国银行业在国际竞争中的地位 及其它大银行的差距。 但最大的缺点是：这种排名或比较仅仅是一定时间段内一些数据指标的比较，而 对于影响银行竞争力的其它要素分析不够，比如说制度因素、市场结构等，而仅仅是 比较的一种指标结论，不足于衡量和评价某一个银行的绝对实力和竞争能力。 ( 三) 其它的一些对中国银行业竞争力的比较和分析 这部分研究主要集中于一些财务指标的对比和分析，而对构成竞争力的其它因 素，如管理机制、运营机制、业务体系、业务创新、金融监管的有效性以及外部环境 刷济大学倾i 一毕业论文 等因素分析和评价不够。 1 2 3 开放对于一国银行业的影响分析 1 国外学者对这一问题的研究 在近几十年，商品和金融服务的国际贸易变得越发重要，为了促进这些贸易，许 多银行机构都变得更加困际化。银行通过建立分支机构和接管外国银行而不断地向国 际化拓展。银行部1 3 的国际化被金融市场的世界范围的解放所激发。发达国家和发展 中国家均逐渐同意银行的外资拥有，并二同意国民待遇基础上的外资进入。 这种金融放开的基础是：这样做对于国内银行系统的益处要超过其付出的代价。 一些学者已经强调了外资银行引入对j i 本国经济基于更优化的资源配置和更高的工作 效率层面上的潜在好处( 参见l e v i n e ( 1 9 9 6 ) ，1 t e ra n dg r a y ( 1 9 8 3 ) ，g o ld b e r ga n d s a u n d e r s ( 1 9 8 1 ) ，g e l ba n ds a g a r i ( 1 9 9 0 ) ) 。l e v if i e ( 1 9 9 6 ) 特别提到：外资银行可以 ( 1 ) 通过增强银行业竞争，促进更现代的银行业科学技术的应用，以提高国内金融市 场金融服务的质量和有效性；( 2 ) 促进银行监管和法制框架的改进；( 3 ) 使一国更多 利用国际资本。 当然，向外国竞争者开放金融市场也是有代价的。例如，s t i g l i t z ( 1 9 9 3 ) 讨论了 外资银行进入给国内银行、当地企业及政府带来的潜在成本。国内银行会发生成本因 为他们不得不和具有良好声誉的国际性大银行竞争；当地企业有权享受的金融服务会 较少，因为外资银行多集中精力服务跨国公司；政府会发现因为外资银行不太会从政 府角度出发行事而使政府对经济的控制变的弱化。 m c t a d d e n ( 1 9 9 4 ) 考察了澳大利亚的外资银行的进入，并发现这促进了其国内银行 业的发展。b h a t t a c h a r a y a ( 1 9 9 3 ) 对巴基斯坦、土耳其和韩国做了专门的考察，这些国 家的外资银行促使他们的很多国内项目更好地利用了国外资本。p i g o t t ( 1 9 8 6 ) 介绍了 9 个太平洋附近国家外资银行进入的相关政策，并提供了一些关于这些外资银行的规 模和范围的合计数据。t e r r e l l ( 1 9 8 6 ) 使用一些会计数据比较了1 4 个发达国家( 其中 8 个国家允许外资银行进入) 1 9 7 6 年和1 9 7 7 年的银行市场，发现允许外资银行进入的 国家普遍存在毛利息收益( g r o s si n t e r e s tm a r g i n ) ，税前利润( p r e t a xp r o f i l i s ) ， 经营成本( o p e r a t i n gc o s t s ) 偏低的情况( 均以相同业务量统计) 。 s t i j nc l a e s s e n s ( 2 0 0 0 ) 对于8 0 个国家的外资银行如何影响国内银行市场做了 j 可济大学硕l 毕业论文 个系统的研究，所用的数据是1 9 8 8 19 9 5 年银行层面的会计数据和这一期间宏观经 济数据。该文对于外资银行的定义与本论文的定义桐4 致，即：当一家银行的股权的 至少5 0 为外资所有，或者况是由外资控制这家银行的经营时，即可称为外资银行。 s t ij nc 1 a e s s e n s ( 2 0 0 0 ) 还利用数据研究了外资银行和国内银行在利息收益( in t e r e s t m a r g i n ) ，税收支付( t a xp a i d ) ，费用支出( o v e r h e a de x p e n s e s ) ，坏帐准备金比率t l o a n 1 0 s sp r o v i s i o n i n g ) 以及获利水平( p r o f i t a b i _ l i t y ) 方面的差异。研究发现，在发 达国家外资银行的利息收益、费用支出以及获利水平要低于国内银行( 与 t e r r e 】l ( 1 9 8 6 ) 的发现一致) ，而发展中国家情况正好相反。这是由于国外发达国家和 发展中国家外资进入情况、竞争状况以及立法环境存在很大差异的原因。随后，该文 实证研究了外资银行进入情况( 以一国外资银行数量相对于全部银行的总数的比例变 化来度量) 如何影响国内银行的运营。研究发现，外资银行进入比例增加对于国内银 行获利能力的降低、非利息收入的减少、费用的城少有定关系。 2 国内学者的研究 新中国成立以后，由于是改革开放2 0 年以来，我国经济学者们在现代商业银行 经营管理模式研究方面，取得了长足的发展。尽管在市场经济理论指导下，我们起步 晚，还未像国外已经形成了系统的体系，但是借助于国际金融理论和经济学理论的手 段和方法，在我国银行业深化改革和制度创新方面取得了丰硕的成果。在我国正式加 入w t o 后，有关银行业今后所面临的改革和发展的研究著作与论文更是大量见诸报端。 主要著作有：王国刚主编的银行经营管理学通论，卞洪登主编的现化商业银行， 郑秉文主编的市场缺陷分析，郑晓东、张志和、许文建主编的2 l 世纪国有商业 银行创新与发展，王国刚主编的进入2 l 世纪的中国金融，余永定主编的中国入 世研究报告：进入w t o 的中国产业，陈己昕主编的 w t o 与中国金融开放，余良军、 于建东主编的入世后行业走势及命运。代表性论文有姜宗欣国有商业银行体制再 造及金融创新，马丽娟对商业银行在经济发展中地位下降问题的思考，李宏的国 有商业银行面对w t o 的五点挑战，候剑的加入w t o 与开发银行的业务发展取向， 贺力平的入世使中国银行机构面临三大挑战。但由于写的时间都比较早，对于入世 后的情况未能采用最新的数据进行分析。 融黼 ￥登阿济大学硕卜毕业论立 1 3 相关的国际经验研究韩国、智利金融开放的经验 1 韩国的金融开放教训：国内的调整赶不上开放的步伐 韩国到7 0 年代末，已经建立起了一个构架相对完整、功能完备、覆盖商业银行 业和投资银行业的金融体系。而外资的进入和外资龠融机构的活动，都被限制在政府 指定的起飞型行业和出口导向型部门，因而金融开放是相当谨慎的。但正是由于缺乏 外柬压力，韩国的商业银行和非银行金融机构安于现状，依附于各大财团，从包办其 融资投资和结算活动中获得稳定的收入。就韩国政府而言，由于商业银行体系的发达， 备大财团通过信贷保证了资金来源，因而忽视了本国资本市场的健全与发展，本国保 险业的发展也迟迟不动，整个证券业和保险业停留在为各大财团“处理家务”的阶段。 但由于韩国选择了在金融市场长期关门闭户后突然敞开，国内金融界反应不及，韩国 的金融开放并未达至q 促进竞争，增强实力的目的。相反，国内金融界的发展迟滞却随 着产业界的闩益壮大而成为韩国发展的瓶颈之 。 8 0 年代韩国政府决定启动金融市场的开放和自由化策略，涉及外资金融机构准 入、本国商、l k 银行改革和利率管制放松等各个领域。韩国政府实行会融开放的目的， 不外乎刺激本国金融机构参与竞争以及提高资本市场融资能力，但晟重要的是想在本 国银行体系坏帐累累的背景下加大引入外国资金的力度，以实现大企业集团的二次腾 飞。但我们从韩国“两步走”的金融开放过程中可以看到，过快过急的开放，一旦超 出本国金融业可能的回应调整速度，最终会形成对国家经济安全的威胁。 作为韩国金融开放的第一步，韩国政府首先从国有商业银行中抽出股份，对其进 行私有化，重新确立了商业银行在金融活动中的自主地位，但由于商业银行在政府持 股期间已经与各大企业财团建立了不可分割的联系，而韩国政府出售的银行股权也为 各大企业财团买断，因此，一大批名称以“现代”、“大宇”开头的银行出现了。随后， 韩国政府为了引入外资银行，很快批准成立了两家与外资银行合资的商业银行。不久， 大通曼哈顿、花旗、巴克莱等匡i 际大银行便开始将驻韩代表处扩充为分行筹备大规 模扩张。同时，韩国政府又放开利率，但步子迈得太快。到8 0 年代末期，随着大企业 集团业务的全面扩展，现代、三星、大字等企业每家都横跨1 4 0 种以上的产品，极需 要更多资金扩张。在这种背景下，缺乏海外融资渠道的韩国本土银行能力不支，向外 安排贷款组织互换业务等重任落到了外资银行身上，而外资银行提供的便捷巨额贷 州济夫学倾0 毕业论文 款也为韩陶各大财团“超贷”的形式埋下了伏笔。此时韩闽本土商业银行，两于规模 小、效率低，一方匿无法在利率| = ! 。彩耷资进行侩辏竞争，另一方盔又出理传绞客户浚 失，陷入十分困难的境地。同时，韩姻的保陵业和资本市场也败下阵来。 遴入年 弋瑟，韩国缀漆遂一步赣善参与全球竞争霸缀济全瑟开教g 遴。翌麓 着会融丌放与自由化的进程，韩国并没有及时调整国内会融体系，本土商业银行仍然 对本夫嚣| 磷务步务憝。大企蝗瓣霭对镊李亍舔富，嚣跫压魏，又是豫薅，于楚镶行锵 然缺芝风险意识、内控意识和竞争意识。同时，9 0 年代韩国金融法规建设进步滞后， 对耨形势下出现鼢益鬻逃避缺乏相应的对策。1 9 9 6 年，韩国政府又敬消外资银行在本 国开放分支行的地域限制，零土银行开始出现无处可躲的局藤。此时外资银行的业务 全面歼展，韩国公司无论是要贷款还怒咨询，韩国国民无论怒要信用卡还是外汇，外 资银抒都可以提供。 韩国政府的加速众融开放政策，实际上使韩国金融业遭受巨大的冲击。本士商业 银行生存空耀嬷小。努资镊弦大举入壤之嚣，迅速姆皴受 枣淘了私人客户，并暖其惑 好的信誉、优质的服努、多样化的产鼬将大量私人储黼吸收到自己帐上。虽然本士银 李亍确。与大蒌孝翻传统上静密切联系，餐国于援禳小、海舞信誉低，因丽犬财矮逐渐加强 了与外资银行在韩分支机构的合作，将外资银行视为园际信贷的主要来源，这方面 使各大财团出现过度谘贷，菇一方面对韩国本银行她产生了严重酌挤压。到1 9 9 7 年，虽然现代、大字、三星都跻身于全球5 0 0 强藩3 0 名，但最大的韩国本银行 l a n f 】 银行仍然排在5 0 0 强前1 2 0 名之外。 1 9 9 7 年，继泰鬓、印尼之后，秘国成为泛渊会黻魑极憨又一令羹灾区。嚣重毒幸 话的破灭，有韩国过分偏重出口导向型经济，政府过度干预经济等原因，但过快过急 瓣金融开敷，无疑对懿国蔻税最终爆发莛了摆渡蘩潇瓣 睾用。 2 智利稳扎穗打，顺利过渡 一、7 0 年代罄裁愈融开放静背豢 1 9 7 3 年，智利政府在美阑的支持下开始 ：经济开放和自幽化，舆体虑容有：将 以前许多收归溺有的金融机梅蘸新稻脊化，政府以极其优惠的价格蒋银行和僳险公司 向私人出售：实行大幅度的货币贬值，纠正本暖的人为离信；鬏极推遴贸易整l = = | 化， 大幅度削减关税，减少经常项目兑换性的限制；积极擒进国内众融市场的自由化，于 1 9 7 4 年先后取撼了蘸进银行的剃搴上袋，鼓藏舞资递入智裁熬镶矿韭遴行合营。隧善 例济人学硼i 毕业论- 殳 对外经贸关系的恢复，智利金融丌放的条件成熟了。但由于智利国小力薄，本国会融 体系长期受到压制，所以智利的金融开放谨慎而稳健，首先给国内金融机构松绑，再 适时；i 入外国竞争肴。 ( 一) 1 9 7 4 1 9 7 6 年：金融开放的初步尝试。 作为经济自由化的内容之一，从1 9 7 4 年超，智n j r - 女f i 了资本帐户r 放的尝试性 改革。到1 9 7 6 年，智利资金, l a 户完全开放，但仍然保持了对外国商人和外固银行的资 本项目控制。就这样，智利政府一方面开始放开国内市场，一方面以有形或无形的条令 限制外资银行的活动，同时又抓住机会大力发展国内金融体系。 ( 二) 1 9 7 7 1 9 8 4 年：加速开放与影响。 由于措施得力，智利国内金融体系的活力得以迅速恢复，1 9 7 7 1 9 8 1 年间经济增 长率达8 以上。在1 9 7 7 1 9 8 1 年间，智利的金融开放迸一步加速。首先，外资银行可 以在智利中型以 ：城市设立分支网络，于是花旗银行等国际银行在私人业务解冻后首 先开始了网络扩张，与智利本士银行展丌了零售业务上的大规模竞争。紧接着，1 9 7 9 年，智利中央银行开设了一个可以出售少量外汇给外资企业的“外汇窗口”。此外，1 9 7 7 年9 月智利政府开始允许国内银行引入外资，并对本土银行引入外资的期限和外资头 寸作了一定的限制，但随后在1 9 8 0 年取消了上述限制。同时，智利对银行的外币存款 实行准备金制度，要求银行为2 3 年的外资交纳2 5 的准备金。依靠这些限制短期外 资的条款，1 9 8 1 年智利引z , 夕l - 资的平均期限在5 年左右。在这种背景下，当时在智利 的外资银行只能充当为企业提供中长期融资的渠道，避免了外资银行可能带来的投机 资本。但是，随着1 9 8 2 年智利取消银行外资头寸的限制，当年外资银行进入的中期外 债增加了3 倍，达1 6 亿美元。很快，资本的大量流入引起了一系列的问题。首先，外 资的大量流入引起了智利比索的升值，抑制了初级产品的出口，随后在1 9 7 9 年出于 0 p e c 国家大幅度提高原油价格，智利的经常帐户迅速恶化；同时，- - , j , 部分外资银行 和国际私人投资者通过“外汇窗口”开始了小规模的货币投机，造成很坏的影响。为 了应付这种局面，智利政府开始暂缓金融开放，接管了十多家因为与外资银行资金来 往过密而出现问题的国内银行。同时为了缓解国内银行在改革与债务重组中的压力 智利政府暂停了新的外资银行进入和设立分支机构的审批。随后又在1 9 8 5 年成