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中国电信运营企业的国际市场进入模式选择研究 摘要 自2 0 世纪8 0 年代中期以来，全球电信业的改革与发展带来了电 信市场的融合，推动了“走出去 与“引进来”的浪潮。正是在这样 的浪潮下，中国电信运营企业也不甘落后，从早期的“引进来 为主， 发展到现在的积极而慎重地“走出去 。但是总体来说，目前，中国 电信运营企业还处在“走出去 的初级阶段，经验还很不足，尤其是 在国际市场进入模式的选择方面还缺少成熟的理论作指导。尽管 e r r 锄订1 ia n dr a o 在修正传统交易成本理论的基础上提出，该交易 成本理论不仅对解释制造业的公司有效，而且对解释服务业的公司也 同样有效。然而本文研究发现，电信运营企业虽然也是服务业，但却 具有高资产专用性、高资本密集度、高行业监管性、高度信息化、垄 断竞争的市场格局、交易的不确定性等特点，此时，传统的交易成本 理论已经不再适用，需要再作进一步的修正，重新构建适用于中国电 信运营企业的国际市场进入模式的选择理论。因此本文结合中国电信 运营企业的特点，从交易成本的角度出发，结合案例分析的方法，对 传统的交易成本理论进行修正，重新构建中国电信运营企业进入国际 市场的选择模式。本文从网络信息化、不确定性、政府政策、市场结 构和资本密集度五个影响因素入手分析，讨论中国电信运营企业将如 何在完全控制和联合控制这两种国际市场进入模式之间做出选择。本 文认为，在上述五个影响因素的作用下，中国电信运营企业选择联合 控制的市场进入模式将更有利于企业的发展。 关键词：电信运营企业交易成本理论进入模式联合控制 t h er e s e a r c ho fe n t r y m o d ec h o i c e o f o p e r a t i n gn r m so fc h i n at e l e c o mt ot h e g l o b a lm a r k e t a b s t r a c t s i n c e1 9 8 0 s ，t h er e v o l u t i o na n dd e v e l o p m e n to ft e l e c o mi n d u s t i 了a o v e rt h ew o r l dh a sb r o u g h tt h ei n t e g a t i o no ft h et e l e c o ma n dm a d e t h e6 珊b e g i nt o b r i n gi n a n d g oo u t c h i n ab e g i n st og oo u ta f t e r b n gi n b u tc h i n ad o e s n th a v ea n ye x p e e n c ea n de a g e rt og e t s o m er e f e r e n c eo nt h et h e o r yb e c a u s eo f i t su n m a t u r i t y e r r a m 圳ja n d l b om o d i 6 e dt h et r a n s a c t i o nc o s tt h e o r yw h i c hc a ne x p l a i nb o t ht h e m a n u f a c t u n ga n dt h es e r v i c e6 咖se f k c t i v e l y h o w e v e b d u r i n gt h e r e s e a r c ht h ea u t h o r h a sf o u n d t h o u g hc h i n a1 b l e c o mo p e r a t i n g e n t e r p s e sa r ee m b o d j e dw j t ht h ec h a i a c t e r so fs e r v i c ei n d u a t r y t h e c h a m c t e 瑙o fh i g ha s s e ts p e c i f i c i t ya n dc a p i t a li n t e n s i t ya n dh i g h l y i e g u l a t e da n di n f i o m a t i o n i z e da n dm o n o p o l i s t i cc o m p e t i t i o na n d u n c e r t a i n t y a sa1 1 e s u l t ，t m d i t i o n a lt r a n s a c t j o nc o s t t h e o r yi sn o l o n g e ra p p l i c a b l e a c c o r d j n gt ot h e s ec h a r a c t e r s ，t h i sp a p e b o nt h e b a s eo ft r a d j t j o n a lt h e o r y ；d j s c u s s e st h ee n t i 了m o d ec h o i c ef o rt h e c h i n at e l e c o m so p e r a t i n gc o m p a n i e st ot h eg l o b a lm a r k e t f r o mt h e p e r s p e c t i v eo ft r a n s a c t i o nc o s t ，t h i sp a p e rw i l la r l ：u et h a tc h i n a l e l e c o m o p e 髓t i n gc o m p a n i e s w o u l d p r e f e r s h a r e d c o n t r o l e n t 眄- m o d et o 如c o n t l l d le n t r y - m o d ew i t ht h ei n a u e n c i a lo fn e t w o r k i n f 0 r m a t i o n i z a t i o na n d u n c e r t a j n t y a n dg o v e r n m e n tp o j j c ya n d m a r k e ts t r u c t u r ea n dc a p i t a li n t e n s i t y k e yw o r d s ：t e l e c o mo p e 髓t o rf i 咖s m n s a c t i o nc o s tt h e o r y e n t r y - m o d es h a r e d - c o n t m l 独创性( 或创新性) 声明 本人声明所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中不 包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京邮电大学或其他 教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任 何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。 本人签名：涨蒯e日期：矽d 譬弓，上 关于论文使用授权的说明 学位论文作者完全了解北京邮电大学有关保留和使用学位论文的规定，即： 研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属北京邮电大学。学校有权保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许学位论文被查阅和借 阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以允许采用影印、缩印或其它 复制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后遵守此规定) 非保密论文注释：本学位论文不属于保密范围，适用本授权书。 本人签名： 涨桃日期：知d 目乡2 刷磁轹而宪 醐：切反无亿 北京邮电大学硕士研究生学位论文 1 1 课题背景 第一章引言 自2 0 世纪8 0 年代中期以来，全球电信业的改革与发展带来了两次浪潮， 其中，以美国电报电话公司( a t & t ) 的分解和英国电信( b t ) 的私有化为重要 特征的第一次浪潮推动了各国电信业以打破垄断引入竞争为核心的改革。电信市 场也逐渐走向融合，技术的日新月异、各国电信市场发展的不平衡和开放政策的 实施等使走出国门提供电信业务成为可能。紧接着，以1 9 9 6 年美国修改电信 法为标志的第二次浪潮进一步要求扩大电信竞争范围，放松电信市场管制。 1 9 9 7 年2 月1 5 日，、胛o 签订了全球基础电信协议，要求各国开放电信市 场，鼓励电信企业“走出去与引进来 进行全球范围内的竞争，其重要特征则是 促进电信企业的兼并与重组、提升竞争能力。 正是在这样的浪潮下，中国电信运营企业也开始积极而慎重地“走出去”， 开辟新的市场。但是，总体来说，中国电信运营企业早期还主要处在“引进来” 的阶段，“走出去”的经验还很不足，尤其是在国际市场进入模式的选择方面， 还缺少成熟的理论作指导。 事实上，关于企业国际化的市场进入模式的研究早至2 0 世纪6 0 年代就已开 始了，至今仍是国际企业研究的热点，吸引了大批的学者，其中对于企业国际市 场进入模式的研究，又多集中于进入模式选择理论的研究，w i n da n d p 甜m 眦e r ( 1 9 7 7 ) 曾把“进入模式的选择”描述为国际市场营销中的“前沿问题 【l 】 o 2 0 世纪8 0 年代发展起来的交易成本理论是最有影响力的选择理论，得到广 泛的应用。该理论的主要代表人是a n d 即s o n 和g a t i 驴o n ( 1 9 8 6 ) ，其典型理论著 作为m o d e so ff 0 r e i 印锄t r y ：a 仃a l l s a c t i o nc o s ta i l a l y s i s 锄dp r o p s i t i o n s 口。该理论 在进行选择模式分类时，强调以控制程度来分类，研究的进入模式包括合同进入 模式( 主要是许可经营和特许经营) 和投资进入模式( 合资企业和全资子公司) ，这 些公司对进入模式的控制度是递增的。该理论认为随着资产专用性程度的不断提 i 】w i n d ，y o f 狮锄d p 刚u m u t t 盯h l v lo n t h e i d t i f i c a t i 伽o f t l l e f 啪t i 订i 湖岱o f i n t 啪a l i o n a l m a r k e t i n g fj 】c o l u m b i aj o u m a lo f w o r l db u s i n 嚣s ，1 9 7 7 ，( 1 2 ) ：1 3 l 1 4 5 1 z ja n d e n ne ，g a t i g r i o nh m o d 嚣o f f o g n 伽仃y ：an 锄s a c t i 佣c o 吼锄a l y s i s 卸d 脚s i t i 伽s 【j 】j o u m a lo f i n t 印1 a t i “b u s i i l e 鼹s t u d i 髓，l9 8 6 ，l6 【3 ) ：4 9 6 3 1 北京邮电大学硕士研究生学位论文 高，企业将会追求越来越高的控制度。 然而m k r i s h n ae 啪m i l l i 锄dc p r a 0 研究发现，低资产专用性( l 0 w 嬲s e t s p e c i f i c i t y ) 企业首选市场合同制或低控制度的市场进入模式必须依靠两个条件 的成立，第一就是在不完全竞争市场中，内部化的唯一收益就是降低交易成本； 第二就是内部化的成本总是很高，然而研究发现，这两个条件并不总是严格成立 的，因此也就没有足够的理由证明资产专用性程度较低的企业会更多地采用联合 控制的市场进入模式，因为如果内部组织成本足够低的话，即便是低资产专用性 的企业，也会为了获取更多非交易成本的利益，诸如市场力、全球整合、避免与 合作伙伴的冲突等而采取完全控制的市场进入模式，这就有悖于传统的t c a 模 式。e m 衄i l l i 锄dr a 0 认为传统的交易成本理论主要是为了论证在存在交易成本 的情况下，企业在可能的情况下会倾向采用更高控制度的进入模式，即随着资产 专用性程度的增加，企业将会逐步放弃联合控制的进入模式。然而该模式并没能 解释企业在何种情况下会采用联合控制的进入模式。e 盯a m i l l i 觚dr a o 认为服务 行业本身所具有的低资本密集度以及生产和消费的不可分性，导致传统的t c a 模式必须进行相应的修正才能做出进一步的解释。他们研究发现，具有低资产专 用性的企业在诸如资本密集度、不可分性、文化差距、国家风险以及企业规模等 一系列调节变量的影响下会偏好联合控制的市场进入模式，从而进一步完善了传 统的t c a 理论模型，使得这一理论对解释制造业的公司和服务业的公司都同样 有效，尤其对于解释公司纵向合并( 合并生产链上游或下游的公司) 非常j 下确口】。 有一点需要指出的是，e m 吼i l l ia i l dr 认为随着资本密集度的增强，低资 产专用性的企业会更倾向于联合控制的市场进入模式，而这一结论的得出是在对 低资本密集度的服务企业的样本的调查研究基础之上得出的。但是，对于电信运 营企业这样一个特殊的服务业来说，其本身所具有的高资产专用性、高资本密集 度、高行业监管性、高信息化等特点，在一定程度上改变了这一结论，他们所提 出的五个调节变量发生作用的条件也有了变化，因此需要我们在论证电信运营企 业的国际市场进入模式的选择问题时，综合考虑电信运营企业独特的行业特点， 对传统的交易成本理论提出修正，重新构建适合中国电信运营企业的国际市场进 入模式的选择模型。 其实，通过研究我们可以发现，有很多学者也曾就中国电信运营企业的国际 化问题展开了讨论。晓红( 2 0 0 5 ) 从拓展海外市场、提升电信企业竞争实力、获 取海外战略资源、电信业的行业发展、国家和产业政策的鼓励等方面提出提出中 国电信运营业“走出去势在必然且拥有非常好的天时地利条件，同时还就“走 【3 】m s h n ae m m i l i i 锄dc p r s 硎c cf i m s i n t 锄a l i o n a le n 时m o d ec h o i 能am o d i 6 e d t r 锄s a c t i o n c o s ta n a i y s i sa f 嗍h j o u m a lo f m a r k e t i n g 【c 】1 9 9 3 ，( 7 ) ：1 8 - 3 8 2 一 北京邮电大学硕士研究生学位论文 出去 可能遇到的问题及解决方案进行了探讨【4 。王淑敏、廖忠双( 2 0 0 7 ) 则是 从“走出去 过程中政府应做的工作和企业本身可以采取的对策和途径两方面提 出了中国电信企业的国际化战略措施，以寻求适合中国电信运营商海外拓展的健 康之路【5 】。程吻( 2 0 0 6 ) 提出为了在竞争激烈的全球通信市场中占有一席之地， 中国电信企业需要通过选择适合的，诸如电信企业品牌国际化战略、技术研发战 略、建立战略联盟、核心产品战略以及区位选择战略等对外直接投资战略来建立 自己的竞争优势【6 】。许可( 2 0 0 4 ) 则主要就电信运营商国际化战略的制定方法以 及国有企业要不要走出去，国内外运营商国际化经营模式对中国电信运营商国际 化的启示，国际化战略的总体方向、国际化管理模式参考以及我国电信运营商国 际化经营不同阶段的组织设计参考进行了探讨n 。 但是这些研究大多都是集中在国际化经营的经验及具体的国际化市场进入 模式的探索方面，忽略了对多种市场进入模式的选择研究。因此对于中国的电信 运营企业来说，还很迫切的需要比较成熟的国际进入模式的选择理论作指导，进 一步引导中国电信运营企业顺利“走出去”。 1 2 课题任务 本文的重点是研究中国电信运营企业的国际市场进入模式的选择问题，文中 首先就中国电信运营企业进入国际市场的必要性及存在的问题进行简要的探讨， 然后重点梳理企业国际化市场进入模式的理论发展，尤其是对普遍适用的交易成 本理论的发展以及其对于电信运营企业的适用性问题进行讨论，并在结合典型的 国内外运营企业的国际化市场进入模式的案例分析的基础上，对传统的交易成本 理论提出修正，重新构建适用于电信运营企业的国际市场进入模式的选择模型。 本文重点结合电信运营企业高资产专用性、高资本密集度、高行业监管性、高度 信息化、垄断竞争的市场格局、交易的不确定性等特性，对普遍适用的传统交易 成本理论提出修正，重新构建适用于电信运营企业的国际市场进入模式的选择模 型，从而为中国电信运营企业进入国际市场提供理论指导，这对深入研究中国电 信运营企业进入国际市场的模式选择具有重要的参考意义。 1 3 研究框架 本文的研究思路可以分为两个部分，一是对中国电信运营企业进入国际市场 的发展现状及存在的问题等一系列背景情况进行讨论，探讨中国电信运营企业为 1 4 1 晓红，走出去试论中国电信运营业国际拓展战略问题，通信世界【j 】，2 0 0 5 7 ：1 5 1 8 1 5 l 千淑敏、廖忠双，中国电信企业如何“走去”中围新通信 j 】2 0 0 7 7 ：l o - 1 3 1 6 1 程呖，中国通信业公刊对外直接投资战略研究中国新通信【j 】2 0 0 6 6 ：5 8 1 7 l 许可，电信运营商国际化战略的制定方法探讨世界电信【j 】2 0 0 4 8 ：5 - 9 北京邮电大学硕士研究生学位论文 什么要“走出去 以及能不能“走出去的问题，二是紧密围绕交易成本理论， 并就其发展和适用性问题展开讨论，同时结合电信运营企业的特点，从交易成本 的角度来讨论影响中国电信运营企业进入国际市场模式选择的因素，运用相关案 例分析的方法来修正传统的交易成本理论，并在此基础上，提出新的选择模型的 框架，最后得出结论。 本文在谋篇布局上总体可以分为四个部分，第一部分主要阐述中国电信运营 企业进入国际市场的背景；第二部分主要阐述交易成本理论的发展和适用性问 题；第三部分对电信运营企业的市场进入模式的选择理论进行分析；第四部分得 出结论。 本文的研究框架如图卜1 所示： 图卜1 研究框架图 北京邮电大学硕士研究生学位论文 第二章中国电信运营企业进入国际市场的背景 2 1 进入国际市场的必要性 2 1 1 进入国际市场是由电信网络外部性决定的 当个人或厂商的一种行为直接影响到他人，却没有给予支付或得到补偿时， 就会出现外部性【8 l 。电信业的外部性主要表现在需求方规模经济，即网络规模越 大，网络中用户的价值越大。这种网络特性，不仅仅是一个消费者的消费将给另 外的消费者带来价值，而且网络产品的价值增加也将随着消费者预期的销售数量 而增大。上网的人愈多，由网络中获得新信息的机会就愈高。例如，消费者预期 c d m a 手机成为主流，购买该手机的人就会越多。显著的外部经济性导致产业出 现强者恒强、赢者通吃现象。由于现代通信网络系统采用可靠、节能和高效的电 子技术，一个特定规模的通信网络系统的操作成本不会因使用者的增加而大幅度 增加。因此，原通信网络的使用者会因为新的使用者增加而支付较低的价格，而 且还增加了用户间通信的方便性，就产生了使用者之间的通信网络正外部性p l 。 通信网络的外部性和需求方的范围经济一样，也可以分为直接外部性和间接 外部性。根据消费者是否和网络单元直接相连，网络的外部性又可分为直接外部 性和间接外部性。当消费者直接和网络单元相连时，网络效应表现为直接效应， 可以描述为m e t c a l f e 法则，即：如果网络中有n 个成员，网络对每个成员的价值 与网络其他成员的数量成j 下比。比如，一个购买手机的消费者，不仅方便自己和 别人沟通，同时也方便别人能够随时找到他，而且互联的手机越多，手机的价值 越大。 在一个单向网络或垂直网络中，网络的外部性表现为问接性。消费者对一组 产品组合的消费，将增加厂商的供给。由于规模经济的存在，这样的消费将给其 他消费者带来效益。 随着经济全球化，跨境业务也在不断增加，考虑到电信服务的网络外部性特 f 8 1 许可，电信运营商国际化战略的制定方法探讨世界i 乜信明2 0 0 4 8 ：5 9 【9 】陈小洪，中国企业国际化战略人民出版社，2 0 0 6 9 ，p 2 2 2 北京邮电人学硕上研究生学位论文 点，国内国际网络必须互联互通。国内主导电信公司可以依托国内网络的用户优 势，向外延伸网络和业务，扩大企业规模。 2 1 2 多种因素推动企业进入国际市场 1 市场驱动型 2 0 0 2 年以来，中国政府打破垄断，分拆中国电信，形成了中国移动、中国 电信、中国网通、中国联通，中国铁通和中国卫通集团6 大基础电信运营企业的 格局，截止到2 0 0 7 年，六家基础电信企业的用户、收入市场份额进一步向优势 企业集中，用户、收入市场集中指数( 删i ) 分别达到2 8 8 2 、3 1 8 1 ，比2 0 0 6 年 分别上升了1 4 0 、1 6 0 。同年，全国电话用户新增8 3 8 9 1 万户，总数突破9 亿户， 达到9 1 2 7 3 4 万户。移动电话用户在电话用户总数中所占的比重已经达到6 0 0 9 6 。 表2 12 0 0 3 2 0 0 7 年电话用户到达数和新增数 单位2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 7 年 到达数万户5 3 2 7 0 06 4 6 5 8 17 4 3 8 5 18 2 8 8 4 49 1 2 7 3 4 新增数。五卢1 1 2 4 7 31 1 3 8 8 19 7 2 7 08 4 9 9 38 3 8 9 1 数据来源：2 0 0 7 年全国通信业发展统计公报，中华人民共和国信息产业部，2 0 0 8 2 5 尽管中国电话用户一直保持较快的增长速度，但是由于中国较低的经济收入， 导致较低的消费水平。尤其是全国农村居民人均用于通讯和交通的支出合计只有 1 0 0 多元年。农村居民对电信业有效需求的不足，将成为制约电信用户量有效增 长的一个主要因素。2 0 0 6 年底，我国电话用户累计达到8 2 8 8 9 4 万户，比上年 增长1 1 4 ，比上年1 4 9 的增长速度有所放缓，但全年新增电话用户中固定电 话比重仅为2 0 4 ，比上年大幅下降了1 9 3 个百分点。全国移动电话用户2 0 0 6 年新增6 7 6 7 7 万户，累计达到4 6 1 0 8 2 万户，比上年增长1 7 2 ，保持稳定增 长态势。固定电话用户2 0 0 6 年新增1 7 3 6 7 万户，累计达到3 6 7 8 1 - 2 万户，比上 年增长5 0 ，比上年增速降低7 4 个百分点，增长速度持续显著放慢。固定电 话用户增速和增幅均不及移动用户的1 3 。在固定电话用户( 此处不含无线市话 用户) 增速低于1 0 、移动电话用户增速低于2 0 、无线市话用户增速急剧下降的 情况下，在这样激烈的国内市场竞争格局之下，各大运营商不得不丌始寻找新的 增长点，急切地丌始到国外市场寻找发展空间，“走出去”势在必行n 0 1 。 2 产业政策驱动型 【1 0 j 数据来源：信息产业部2 0 0 7 9 2 5 ，h t t p ：伽n 州m i i g o v _ c f i a t t a c h o 0 8 0 2 1 5 1 4 3 1 0 8 4 2 6 d o c 北京邮电大学硕士研究生学位论文 目前世界电信业正处于调整期，全球电信市场的开放，推动了我国电信运营 企业的国际化发展。2 0 0 1 年1 2 月1 1 日以后，根据我国对w t o 的承诺，电信市 场包含的3 大领域：电信设备市场、电信建设市场以及电信运营市场要在6 年内 基本完成电信业的全面对外开放。前两类市场已经实际开放，国内外企业竞争相 对充分。最受关注的电信运营市场( 也就是国际条约所称的“电信服务市场 ) 已于2 0 0 4 年1 2 月1 1 日后逐渐对外开放。为了履行加入w t o 时做出的承诺，中 国政府允许国外运营商进入基础电信业务。国外运营商将可以在北京、上海、广 州三地的国内及国际基础电信业务领域建立合资企业，持股比例最高可达2 5 。 此外，新政策还允许外商在中国1 7 个城市的无线公司中最高持股比例由现在的 3 5 提高到4 9 。 电信产业政策的驱动，加速了外资企业进入国内市场的步伐。2 0 0 0 年8 月， 美国a t t 与上海电信局、上海信息投资股份有限公司合作，成立上海信天通信 有限公司，在上海经营i p 增值业务。2 0 0 4 年初，s k 电讯( 中国) 公司和连同成 立了合资的联通时科公司，从事增值电信业务。这些外资公司在中国电信市场的 投资形式主要是通过资本市场参股国内公司，建立战略联盟关系，提供业务咨询 服务。全球电信市场的开放，强化了国内企业与国外企业的竞争与合作关系，加 快了中国电信运营企业走向国际市场的步伐。 3 技术和管理获取型 随着我国电信市场的不断开放，外资必将涌入，且其由于在资金、管理和商业 运作方面的强大优势，会给国内运营商构成强大的压力，无论在深度和广度上都 将把竞争推向更高层面。中国电信运营企业虽然在早期的引进来阶段，逐步加强 了对世界先进设备系统的应用能力，并开始居于世界前列，然而毕竟起步的时间 还是太晚，还处在模仿的阶段，尚不具备创新性的技术实力。 因此，为了更好的应对国际运营商的挑战，中国电信运营企业必须积极“走 出去 ，在国外寻求更先进的技术和管理经验，运用创新性原则不断学习，打造 自身强大的核心竞争力。 2 2 进入国际市场的发展现状 我国的通信市场经过1 9 9 4 年6 月中国联通公司成立在基础电信领域引入竞 争后，目前经过体制改革和重组，已经形成了电信、网通、移动、联通、卫通和铁 通等通信运营企业，并在各自的业务领域内与其他经营同类业务的公司展开竞 争。国内电信企业在改革开放和市场竞争中已经具备了一定的实力。主要表现在： 1 企业规模较大 中国四大基础运营商都建立了全国性的网络，用户规模和营业收入都达到相 北京邮电大学硕上研究生学位论文 当规模，中国移动和中国电信还进入了全球5 0 0 强的行列。 2 初步建立了现代的公司治理 国内四大运营商从1 9 9 7 年开始到2 0 0 4 年底，都先后实现了海外上市。到目 前为止，四大运营商基本完成主要资产的上市。上市公司按照境外资本市场的要 求初步建立了现代公司治理，并在过去几年的实际运营中不断完善和提高。 3 具有一定的技术实力 中国电信企业虽然还不具备创新性的技术实力，但是对世界先进设备系统的 应用能力居于世界前列。中国在电信设备的应用上基本与国际先进水平同步。 4 有快速成长市场的运营经验 中国电信企业在经历了国内市场高速甚至超常规发展后，积累了快速发展中 市场网络建设和市场服务经验。 可以看出，中国通信市场由一家或者少数几家电信业务经营者垄断的局面已 经打破，一个多元化竞争的电信市场结构已经初步形成，中国电信企业开始面对 国际化的挑战，迫切的需要以积极的态度“走出去”，在国际化舞台上不断提升 自己，不断提高企业的核心竞争力。 2 3 进入国际市场存在的问题 2 3 1 国际化起步时间较晚，经验比较欠缺 我国电信运营企业的“走出去与引进来”是从第二次浪潮开始的，与世界其 他国家先“走出去”然后“引进来”有所不同，我国实际上是先“引进来”，然 后“走出去 。目前，对我国通信运营商来说，虽然四大主要电信运营商都是 上市公司，在资本市场上“走出去”了，但在国际业务上的眼光、策略、机制配 套等方面都还存在一些问题，纯粹资本的输出还不占优势。面对竞争激烈的国际 市场。迈向全球化的电信运营企业需要在经营理念、管理模式、信息系统等多个 方面与国际接轨。 由于目前中国电信运营企业与国际电信巨头相比仍有不小差距，主要是缺乏 国际运营经验，缺乏国际信息沟通平台，因此借鉴国外电信巨头国际化战略的经 验，对我国电信运营商的国际化战略实施具有重要意义。国内运营商与外资运营 商的合作需对细节做更多“互动式”安排，才能更好地学习经验和促进自身成长。 须知，中外电信企业的主要差距不在于网络规模和技术水平，而在于创新水平、 运行机制、管理能力、资金融通能力、风险控制能力和人才素质等方面。 从这个角度看，整个中国通信业的国际化差距依然较大，“走出去”战略仍 然处在初期的阶段。 北京邮电大学硕士研究生学位论文 2 3 2 路径发展方面，还停留在小规模试探性寻找阶段 由于在海外投资充满风险，中国电信企业采取了非常谨慎的态度。到目前为 止，电信企业的海外投资具有两个显著特点，一是从周边地区起步，如先在香港、 澳门地区进行投资，二是海外投资规模小。 总体而言，中国电信运营企业国际阶段明显，还停留在小规模试探性寻找国 际化发展路径阶段，在这一阶段，中国电信企业在国内市场取得巨大成功之后， 逐步建立了进入国际市场的能力和信心。电信企业进入国际市场的目标非常明 确，就是要尽快做大做强。政府鼓励国内企业“走出去充分利用“两种资源” 和开发“两个市场的政策导向对电信企业“走出去”发挥了推动作用。尽管中 国电信业“走出去 战略已初见成效，但总体上看，还处于“试水期”和启动期， 其规模比较小，路子比较窄。总体而言，我国电信运营业开拓国际市场还处于探 索阶段。探索内容包括“走出去”的具体目标方向、方式和投资机会等。中国的 电信运营企业在进入国际市场后面临的最大挑战主要在自身的运营能力欠缺，应 对风险的经验不足，对所在国的法律和人文不完全了解，竞争模式不如国际大公 司成熟。 2 3 3 进入国际市场还缺乏必要的选择理论作指导 目前，国内外学者对于电信企业进入国际市场的研究的相关论述很多，但是 其研究领域却往往集中在国际化经营的战略及具体的市场进入模式等方面，忽略 了对国际市场进入模式的选择问题进行理论的探讨和修补。 国际市场的进入模式被理解为一种制度安排，也就是企业将产品、技术、人 力、管理经验和其它资源转移到其它国家的方式n 。一个国际企业要进入本国以 外的市场，有很多可供选择的方式。这个企业可以在本国生产，然后将最终产品 出口。它也可以将技术、资本、人力等资源甚至企业本身转移到外国n 刳。 对于企业国际化的市场进入模式的研究早至6 0 年代就已开始了，至今仍是 国际企业研究的热点。“企业国际化的市场进入模式问题根源于世界经济全球 化对企业生存和发展的冲击以及市场作为资源配置手段的局限性。由于对这一问 题的研究是我们理解企业国际化的核心，同时对该问题的处理关系到企业国际化 的成败，所以对企业国际化的市场进入模式的研究吸引了大批的学者。v e r n o n 对企业国际化的定义包含了演变和阶段的概念。j o h a n s o n 和v a h l n e 提出的国际 化阶段模型，是企业国际化发展理论研究领域的开创性、标志性成果。j o h a n s o n 【川r o o t f e n 仃ys 晌t e g i 嚣f o ri n t e m 撕o n a lm a r k c t s 【m 】k i n 班o nb o o l ( s s h a n e ，s 1 9 9 4 ：6 2 7 6 4 2 【1 2 l 张一弛、欧怡，企业国际化的市场进入模式研究述评( c ) ，经济科学，2 0 0 l ( 4 ) ：1 2 1 6 9 - 北京邮电大学硕士研究生学位论文 等人认为企业国际化是一个连续渐进的过程，主要体现在企业市场范围的国际 化：本地市场地区市场全国市场海外相邻市场全球市场，和企 业经营方式的国际化：纯国内经营通过中间商间接出口直接出口设 立海外销售机构海外生产销售n 引。而国内外学者对于企业国际化的市场进入 模式的研究，又多集中于进入模式选择理论的研究，w i n d 锄dp 甜m u t t e r ( 1 9 7 7 ) 曾把“进入模式的选择 描述为国际市场营销中的“前沿问题”，他们认为对企 业而言，在特定的国外市场选择正确的进入方式是企业国际营销中最重要的决 策之一。它直接决定着跨国公司经营的成败。 然而，通过研究国内学者的著作我们可以发现，很多学者对于电信企业进入 国际市场做过很多相关的研究，但是其研究领域却往往集中在国际化经营的战略 及具体的市场进入模式等方面，忽略了对国际市场进入模式的选择问题进行理论 的探讨和修补。晓红( 2 0 0 5 ) 从拓展海外市场、提升电信企业竞争实力、获取海 外战略资源、电信业的行业发展、国家和产业政策的鼓励等方面提出提出中国电 信运营业“走出去”势在必然且拥有非常好的天时地利条件，同时还就“走出去 可能遇到的问题及解决方案进行了探讨。王淑敏、廖忠双( 2 0 0 7 ) 则是从“走出 去”过程中政府应做的工作和企业本身可以采取的对策和途径两方面提出了中国 电信企业的国际化战略措施，以寻求适合中国电信运营商海外拓展的健康之路。 程砀( 2 0 0 6 ) 提出为了在竞争激烈的全球通信市场中占有一席之地，中国电信企 业需要通过选择适合的，诸如电信企业品牌国际化战略、技术研发战略、建立战 略联盟、核心产品战略以及区位选择战略等对外直接投资战略来建立自己的竞争 优势。许可( 2 0 0 4 ) 则主要就电信运营商国际化战略的制定方法以及国有企业要 不要走出去，国内外运营商国际化经营模式对中国电信运营商国际化的启示，国 际化战略的总体方向、国际化管理模式参考以及我国电信运营商国际化经营不同 阶段的组织设计参考进行了探讨。 因此，本文的研究出发点则是在修正传统的交易成本理论的基础上，结合中 国电信运营企业的特点，从交易成本的角度出发，重新构建适合中国电信运营企 业进入国际市场的模式选择的框架，这对深入研究中国电信企业进入国际市场的 模式选择具有重要的启示意义。 【1 3 】邹刚，黄祖辉，剧连喜中小企业进入国外市场模式研究述评，技术经济【j 】，2 0 0 7 ( 6 ) ：2 3 2 5 - l o - 北京邮电大学硕士研究生学位论文 第三章交易成本理论的发展和适用性分析 3 1 传统交易成本理论的相关阐述 交易成本理论是2 0 世纪8 0 年代发展起来的最有影响力的选择理论，得到广 泛的应用。该理论的主要代表人是a n d e r s o n 和g a t i 印o n ( 1 9 8 6 ) ，其典型理论著 作为m o d 髓o f f o r e i 印咖：a 仃孤s a c t i o nc 0 s t 觚a l y s i sa n dp r o p s i t i o n s 。该理论认为 跨国公司为海外子公司选择的治理模式是出于最小化交易成本的考虑。如果市场 上的交易成本很低，一个理智的厂商会通过市场进行交易。反之，如果运营成本、 绩效控制和防止机会主义行为的成本很高，企业就会选择内部化的方式。该理论 在进行选择模式分类时，强调以控制程度来分类，研究的进入模式包括合同进入 模式( 主要是许可经营和特许经营) 和投资进入模式( 主要是指合资企业和全资子 公司) ，这些公司对进入模式的控制度是递增的。选择的影响因素包括：内部因素 中的产品( 文中表述为t r 锄s a c t i o n l p e c i f i c 鹤s e t s ) 和国际经营的经验以及目标国 的若干因索( 文中表述为外部不确定性，包括国家风险、社会文化差异等) 。 a n d e r s o n 和g a t i g n o n 所提出的交易成本理论主要是验证资产专用性和控制 程度之间的关系，该理论认为随着资产专用性程度的不断提高，企业将会追求越 来越高的控制度。通常情况下，如果以下两个条件成立：第一，在不完全竞争市 场中，一体化的唯一收益就是降低交易成本；第二，一体化的成本总是很高。那 么低资产专用性( l o wa s s e ts p e c i f i c i t y ) 的企业则会首选市场合同制或低控 制度的市场进入模式。( e g ，g a t i g n o n 趾da n d e 体o n l 9 8 8 ；日e me ta 1 1 9 9 0 ) 。该理论 的主要思想是通过分析一系列影响因素，要求公司根据对将要进入的目标市场的 控制程度的要求，选择最佳控制度的进入模式，从而达到交易成本最小化和长期 效率的最大化。 考虑到交易成本模型并不适用于在出口和对外直接投资之间进行比较1 ( h e n n a n1 9 8 9 ) 。因此本文研究的市场进入模式主要包括全资经营、合资经营以 及合同安排，不包括出口。 如下表所描述的那样，合同安排、合资经营、全资经营的市场进入模式在 控制程度、纵向整合度、资源承诺、企业风险等方面是逐步递增的( r o o t 1 9 8 7 ；k o t l e t1 9 9 1 ，p 4 1 3 ；h i l le ta 1 1 9 9 0 ) 。由于全资经营的方式可以使公司对产 1 1 4 jh e n n a r t 。j e a n f r a n c o i s c a nt h e 。n e wf o r m so fi n v e s t m e n t s u b s t i t u t ef o rt h e 。o l df o r m s ? 一a t r a n s a c t i p o nc o s t sp e r s p e c t i v e j o u l 。n a lo fi n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss t u d i e s ，1 9 8 9 ，2 0 ( s u 咖e r ) ，2 l l 一3 4 1 l - 北京邮电人学硕上研究生学位论文 品和市场营销活动拥有完全的控制，因此可以称之为完全控制的市场进入模式； 而其他的方式由于是和外部某些实体共享控制权，因此将其统称为联合控制的市 场进入模式。 表3 1服务行业的市场进入模式 基本模式类型控制一资源承诺风险股权安 体化程度排 合同安排许可证、特许经营、代无低无小联合控 理行 制 合资经营合作伙伴、联盟、附属 无低无小联合控 机构制 全资经营分公司、厂房、项目组、高大完全控 办事处、子公司制 资料来源：根据a n d e r s o n g a t i g n o n ，1 9 8 6 ：k o t l e t1 9 9 l ，p 4 1 3 ：h i l le ta 1 1 9 9 0 的资料整理所得。 本文在研究讨论的时候，把市场进入模式主要划分为完全控制和联合控制两 种选择，这是基于以下两点理由来考虑的：第一，当我们在比较各种市场进入模 式的时候，唯一可以肯定的一点就是完全控制的经营方式将比其他方式给与公司 更多的控制权。而联合控制的各种不同经营方式之间，以及合资经营和合同安排 方式之间的控制程度的差异水平是不显著的( l e c r a w1 9 8 4 ) n 引。第二，t c a 模 式并不适用在多个进入模式之间进行选择。 交易成本理论的应用很广，b u c k l e y 和c a s s o n ( 1 9 7 6 ) n 町最早将其应用于分析 跨国公司股权安排问题，随后h e n n a r t ( 1 9 8 2 ) n 刀和t e e c e ( 1 9 8 6 ) n 踟进一步补充 了前者的观点。他们认为跨国公司的股权安排是建立在对不同股权安排的成本与 收益分析之上的。全资与合资股权的选择是基于避免距离遥远交易的收益与分享 股权的成本，例如决策的困难、激励减弱、合伙人搭便车行为的比较。由于市场 失灵，当公司转移其所有资产时就会产生交易成本。为了降低这些成本，公司就 会使中间产品市场内部化。因此，公司就会试图通过扩张企业的边界来控制海外 生产，从而取代许可证方式。当中自j 产品市场失效和通过全资子公司获取资产太 昂贵时，或者通过并购从经济上行不通时，合资企业就显得非常有效率。跨国公 1 1 5 】协w ；d o n a l d b a 唱a i n i n gp o w 吼o w n c r s h i p ，a n dp m f i t a b i l i t yo f l h n s n a t i o 帕lc o 巾。甩t i 彻si nd e v e l o p i n g c o u n t e s j o u m a lo fi n t e m a t i o n a lb u s i n 嚣ss t u d i e s 【j 】，l9 8 4 ，l5 ( s p n s u m m e r ) ：2 7 4 3 1 1 6 】b u c k l c y c 罄s 0 n at h e o r yc o o p e m t i o ni ni n t e m a t i o n a ib u s i n e 鹞i nb u c k k y ( e d ) 1 n l em u i l i n a t i o n a l e n t e 甲一s em a c m i l i a np 疆：s sl t d 【m 】1 9 8 9 ：1 2 3 一1 2 8 【1 7 】h 朗n a n 1 1 1 et h l 翰c t i o nc o s t1 n l e 0 叮o f j o i n t t u r e s 柚de m p i r i ls t u d yo f j a p 锄e 辩s u b s i d i 撕嚣i nt 1 c 蜘i t c ds t a t e s m a n a g e m 朗ts c i c e 19 8 2 ，3 7 ( 4 ) ，4 8 3 - 4 9 7 【疆jt b 雠，d j c a p t u d n gv a i u e 仔o ml ( n o w l e d g ea s s e t s ：n en c 、ve c o n 鲫i y m a d c d