（产业经济学专业论文）绿色管理与我国金融业发展.pdf

绿色管理与中国金融业发展 摘要 2 l 世纪是绿色的世纪，中国金融业发展离不开绿色管理。目前国内对绿色 管理和金融业发展研究较多，但对两者的交叉领域一金融业的绿色管理则研究 较少。本文以此作为切入点，首先分析了我国实行金融业绿色管理的意义。然 后，以绿色管理“金三角”为管理框架，提出了我国金融业绿色管理的运作机 制和实施方案，建立了绿色管理体系。 关键词：绿色管理金融业 运作机制实施方案 g r e e nm a n a g e m e n t a n d d e v e l o p m e n t o ff i n a n c ei nc h i n a a b s t r a c t 2 1c e n t u r yi st h eg r e e nc e n t u r y t h ed e v e l o p m e n to ff i n a n c ei nc h i n ad e p e n d s o nt h eg r e e nm a n a g e m e n t a tp r e s e n t ，t h eg r e e nm a n a g e m e n ta n dt h ed e v e l o p m e n t o ft h ef i n a n c ea r er e s e a r c h e dm o r ei nc h i n a b u t ，t h ec r o s sp r o v i n c eb e t w e e nt h e g r e e nm a n a g e m e n ta n dt h ef i n a n c e g r e e nm a n a g e m e n to f f i n a n c ei sr e s e a r c h e d l e s s a tf i r s t ，r e g a r d i n gt h a ta st h es u i t ，t h ea r t i c l ea n a l y z e st h es i g n i f i c a n c eo f g r e e nm a n a g e m e n to ff i n a n c ei nc h i n a t h e n ，t h ef u n c t i o n a lm e c h a n i s ma n dt h e e n f o r c e m e n tp r o g r a mo f g r e e nm a n a g e m e n to f f i n a n c ei nc h i n aa r es u g g e s t e db a s e d o nt h em a n a g e m e n tf r a m eo f “g o l d e nt r i a n g l e ”o fg r e e n m a n a g e m e n t a n d t h eg r e e n m a n a g e m e n ts y s t e m i sf o u n d e d k e yw o r d s ：g r e e nm a n a g e m e n t ，f i n a n c ef u n c t i o nm e c h a n i s m ，e n f o r c e m e n t p r o g r a m 前言 本文来源于由黄志斌教授、张本照副教授主持的国家科技部国家软科 学研究计划项目企业绿色管理的实簏模式及创新过程的研究( 编号 2 0 0 2 d g q 2 d 0 5 3 ) 。 人类传统生产模式是开环式生产，产生了大量超出自然循环系统所能 消耗的有害物质，威胁人类与自然系统的生存和发展。1 9 7 2 年6 月5 同， 联合国人类环境会议通过 ，标志着人类绿色意 识的苏醒。1 9 9 2 年，世界环境与发展大会通过 里约热内卢环境与发展宣 言，、 ，确定了可持续发展理论，绿色意识开始渗透到世界 经济的各个领域。金融业绿色管理就是在此背景下产生的。因其对金融业 改善金融机构管理效率，增强金融资产流动性、增值性，降低不良贷款比 率以及促进优良资产进入相关绿色企业和产业等方面的积极作用而受到 人们越来越多的关注。 金融业是百业之首，对国民经济影响巨大。绿色管理是企业管理发展 的最新趋势，是人本管理发展新阶段，对金融业可持续发展有战略指导作 用。金融业绿色管理是一种新兴管理模式，是运用于金融业管理的尝试， 属于金融学、经济学、管理学的交叉领域，其研究潜力很大。金融业绿色 管理是指金融业按照可持续发展思想和环境保护的要求，形成的一种经营 理念及其所实施的一系列管理活动：以“生态人”( 能与自然环境相协调， 合理利用资源的自然人和法人假设) 假设为管理原点，绿色金融价值观为 导向，绿色金融技术创新为动力，金融业绿色组织为保证，清洁生产为主 线，绿色金融产品为核心，绿色金融营销为中介，绿色消费为依托，绿色 认证为标准，经济和生态效益相统一的一种全过程管理。其管理原则：研 究( r e s e a r c h ) 一一把环境保护纳入金融业决策的要素之中，重视研究金 融业的环境对策；减消( r e d u c e ) 一一采用一定的新技术新方案减少或消 除废物的排放；循环( r e d i s e s r e r ) 一一变普通金融产品为绿色金融产品， 保护( r e s e r v e ) 一一积极参与社会环境的整治，推动社会公众的环保宣 传，树立“绿色金融”的新形象。 目前，国外对绿色管理的研究主要表现在方法与工具方面研究： “i s o14 0 31 ：e f f e c t i v em e c h a n i s mt oe n v i r o n m e n t a lp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ( m a r ko r e i l l ya n dm a t t h i a s g e l b e r ) ”，“s u c c e s s f u lc e r t i f i c a t i o no fa n e n v i r o n m e n t a lp r o d u c td e c l a r a t i o nf o ra na b b p r o d u c t ( a n d e r sa l l a n d e r ) ” 国内对金融业绿色管理的研究主要集中在对绿色管理内涵的概括，绿 色管理边界的界定，建立宏观绿色管理体系的必要性和可行性研究f 姜太 3 f ，决策借鉴，2 0 0 0 2 ) ，以及绿色金融工具本身的论述( 王军华，生态经 济，2 0 0 0 1 0 ) 。但对于龋者的交叉领域一一如何运用绿色管理工具和绿色 余融工具，形成高效的金融业绿色管遴运作体系，制定实施方案，刚研究 较少，缺乏可操纵性。 本文技管理学帮金融学豹交叉点弼入，熬合绿色管理工其和绿色金融 工具，合理配鬣金融资源，建立有金融业特色的绿色管理体系，为2 i 世 纪瓣绿氆金聚发疆徽一些愚考。促进垒簸韭器穗关产娃载哥持续发矮，使 产业结构绿色化，从而促进国民经济的发展。 独创性声明 本久声明所呈交弱学位论文是本a 在譬努撂等下述行的骚究工俸及淑褥静孬舅究 成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经 发装或撰写过静磷究成采，也不霞含为获褥 金g 篓兰塑太望或英稳教育梳筏的 学位或证书而使用过的材料。与我同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论 文中作了嚼确的说嘴并表示谢意。 一签磅卜酯则掉“日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解盒腿王些太堂有关保留、使用学位论文的规定，有权 保留并向潮家有关都门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本 人授权趣鳖型垃篷可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据痒遴毒亍检索， 可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密鲍学位论文在黪察后逶翅本授权书) 学位论文作者签名弓- 7 篙 l 签字日期：c 。呻年g 月s 日 跏虢猫修 签字日期：珈忤6 周f 日 学位论文律者毕业盾去向： 投融资管理、金融产品开发 工作单位：中国银行安徽省分行 通讯地址：台肥市长江路3 1 3 # 毫诺：0 5 5 1 2 9 2 6 9 1 9 邮编：2 3 0 0 6 1 致谢 本文作为我在合肥工业大学攻读产业经济学硕士学位的毕业论文自始至终 得到了我的导师张本照副教授的悉心指导，无论从课程学习、论文选题，还是 到收集资料、论文成稿，都倾注了张老师的心血，在此由衷感谢张老师及其夫 人严晓兰副教授在我学业、生活、工作上的指导和关心。导师身上所洋溢的高 尚情操，广博的学识、诲人不倦的情怀，让我终生难忘。我能够进入经济学殿 堂并对其产生浓厚兴趣应归功于安徽工业大学许龙封教授、杭州商学院孙敬水 教授、铜陵学院王江汗副教授。作为启蒙老师，是他们给了我前进的勇气，他 们为人为学的谆谆教导令我受益非浅! 同时，真诚感谢曾经给我无私帮助的黄志斌教授、张宪平教授、刘志迎教 授、秦华副教授、张冬平副教授、王立平老师、张先锋老师等人文经济学院的 老师，特别是黄志斌教授，本文的写作来源于黄老师绿色和谐管理理论，是他 们给予了我丰富的经济学知识，并创造了许多必要条件和学习机会。 读研期间，刘长全、陈中林、吴一平等师兄以及沙文兵、石涛、方留、王 伟浩、谢敏莉、周建生、石卫国、陶爱萍、高玲玲、张海鹏、向隅、汪婷、郎 春雷等同学给予的莫大帮助，并与我共度近三年的美好时光，在此也一并表示 深深地感谢! 最后，要特别感谢我的家人，感谢他( 她) 们长久以来对我的支 持与鼓励! 作者：刘吉鹏 2 0 0 3 年4 月 第一章绿色管联理论藏逡 当今 = = = 会，琢壤翊题爱蕊突囊，特鬟蹩与森抟瀵失鸯关貔零流失、蘧溪纯 及醚邈餮邈瓣全球戆气绦燮亿，已疑遮藏匿大麴经济援失，严羹蕊窘了全球辛 会、经渣鹣可持续发暴。扶凝本上谶，环竣运鼷是使缝经溪茨矮瞧缝鬃。为此， 诲多有识之大声臻跨：魏鬃人类不藏变传统经济发溪模式，承载经谤发震 的环竣资源必将先于能源裁竭。可掩续发鼹是搬满足当代人的溢求，又不对最代 人满足其罴求能力稳成惫害豹发漫。它强澜人类嚣要发袋，但发憋必须戳保护童 然环璇为前掇。1 9 9 2 年在融西锚歼联合国环笈大会所签爝的2 1 世纪议程， 标志羲全臻缀济避入“缣护环境，袋商蠢然，键逡掩续笈鼹”豁绿色时霞。 随着可持续发髅理论酶提磁和发髓，a 们的生存和发展躐念发生了霞大变 讫，绿色缝滚滚潮黪卷全臻势影溺帮教交菪终凌翡企盈疑翁譬疆憨怨。在魏瑟最 下。绿照管毽抟卷慧应运嚣主，蔽为2 l 嫠绝众监管纛发矮懿一种新趋势。 。 绿色謦壤熬拳饕爨塾毽辍稼焉浮按 1 1 1 鲦色黪鬻是改善众韭岛爨然、社客关焱，实魏“三大鞫潺”瓣囊瑟逡经 传统的企业篱理嚣榕是必了追拣剥澜最大他，是莘孛灰恕管理模式。失了 实糯这一瓣枯，丈鲎往蔫不可再生爨源，鳃媒、磊涵、天然气譬，泰考感环凌 隧索，菇管遴缀织路线和技术路线是线性与非德环的，酆“原料一产最废料”， 爱以孛莽藏丈登疲雾稳为圭翡开琢式生产餐疆方蕊。这耱缀营蛰理方式为追求蕈 楚经济效慧商增长率，遗行掠夺髋酝然资源开采，造成资源艇缺，生态环境恶 饨。金监与聿主会、羟然叟态系统严麓不鞫落，与念堑掰在邋校医与琢保缌织矛 溪尖锐。 企业臻色警联在罄瑾决策中突分考惑滔保、秘谴戆嚣素，激大羧爱节翁瓷 源，缳护环蟪。亵覆秘象薅、产翕浚嚣、蕊场生产、产麓毯装、运输、贮藏、 镑铸、废鞑凰收等企灶行必她每个环节实行全遭稷绿魏警理，实 亍餐瓣瓣溺繇 式流魏，少产生鬣不产生寿密予挂衾、巍然系统戆镪浚秘韪爨。金鼗奁健嗣爨 然生淼系统的可开发资源一平原、森林、海洋以及其它生态系统服务( 躲气候 的调节、大气屡、主壤静绦特等) 时，通过绿魏餐理，使这些资源褥到霹持续 静健群与发震，不损害自然焦态系统内部的稳定与均鼹，保撩佥嫩与社会、霆 然秘“三大弱潼”( 入与爨然，久与入、入自身瓣和谐，以下麓稼三大和谐) 。 1 1 。2 缳毪警毽蹙当我灸监饕囊耱薪趋势，入零管理发麓豹耨淤段 垒照警理蕊获蜜黢中产生零发矮，篱攥理论与餐纛发展( t h ee v o i u t i o no f m a n a g e m e n tt h o u g h t ) 密锈耀关。企鼗警理发震分三羚段： 1 1 2 1 经验管理( 1 7 6 9 1 9 1 0 年) 阶段。人治是这个阶段的主要特征，领导方 法是师傅制；人性假设是经济人，实施依靠以往工作经验的不规范面对面管理， 这一阶段的管理效率极低，员工积极性彳i 高。 1 1 2 2 科学管理( 1 9 1 l 一1 9 8 0 年) 阶段。特点为：管理科学化、制度完善化。 领导方法为指挥型，人性假设为经济人与社会人。不重视员工个人感受，管理 冷酷无情，管理效率高，但员工工资低。 1 1 2 3 文化管理阶段( 1 9 8 1 年至今) 。是当今企业管理的新趋势。其特点为： 管理以人为中心，实行人文主义管理，即管理思想的非理性倾向。人性假设为 自我价值实现的人，实行制度与思想结合的新模式。这些特点提炼到一点为人 本管理。 绿色管理以生态人为人性假设，进一步完善和发展人本管理理论。强调把 企业是建立在自然生态系统基础上的生态经济有机体，寻求与自然、社会系统 和谐共生的管理机制和模式，是对以往不考虑生态因子影响的灰色管理理论的 纠正和完善。充分重视“人”在企业行为中的地位和作用，尊重其权利和感受， 提高管理效率和管理和谐度。 1 1 3 是企业实现可持续发展的唯一有效渠道 从管理学角度分析，企业是作为人与物的要素的生产集合体，其生存与发 展是通过不断竞争而实现的，从传统的质量竞争、服务竞争、品牌竞争，发展 到绿色竞争。引入绿色竞争手段，强化绿色经营理念，实行全过程的绿色管理， 树立绿色企业形象。 从经济学角度分析，企业规模报酬发展分三阶段：规模报酬递增，规模报 酬不变，规模报酬递减。当企业发展进入第三个阶段，产量增加的比例小于各 种生产要素增加的比例，盲目增加生产要素的投入，不会带来产量的大幅度提 高，从而影响企业的利润额。企业内部各系统协调困难，合理分工受到破坏， 企业的整体发展陷入停顿。绿色管理优化企业资源配置，提高资源利用率、降 低物耗、减少环境成本和交易费用，从被动、高代价的生产要素投入的未端治 理转向精细的绿色生产要素投入管理，由利润最大化原则转向可持续发展原则。 在财务管理与成本分析中，考虑环境成本和效益，注重产品的绿色化和无害化， 把绿色管理作为提高企业核心竞争力的外部冲动力，使生产要素增加的比例少 于产量增加的比例，恢复和增强企业的可持续发展能力。从而起到其他管理模 式不能起到这样作用。 1 1 。4 是企业进行经营模式创新的制度保证 传统的企业管理以盈利为终极目标，其经营机制的构建都是围绕这个目标 展开的。从产品原料选取、采购、到产品设计、制造、包装、运输、营销、使 2 用等管理环节建立以利润最大化为核心的经营机制，不考虑环境成本和费用， 将其推向社会，由社会无偿支付。导致企业经济利益与社会生态利益矛盾尖锐 化，造成长远性、根本性的生态破坏。增加了企业原料采购成本和有害物质， 并影响企业生产、销售，损害企业形象，降低消费者的忠诚度，形成恶性循环。 绿色管理是一种全过程管理，在管理过程的各个环节注重环保、和谐的绿 色理念，在重新设计经营模式时，阻环保、和谐、可持续发展为核心，构建绿 色核心竞争力，由提供产品逐步转化为提供服务，彻底改革现有经营模式，减 少对自然资源的使用，不追求产品数量增加与销售额上升，转向关注环境问题 以及与自然生态系统和谐问题，绿色管理通过提供服务，与消费者建立长期关 系，使其减少对耐用消费品的使用。同时，绿色管理也鼓励企业调整和延长资 产价值链，降低资本品周转过程中的损耗，从而降低企业的各类成本，将本来 由社会承担的环境成本企业内部化。 1 2 企业绿色管理的内涵界定与特征剖析 1 2 1 企业绿色管理的内涵界定 目前国内外对绿色管理的研究很多，对其内涵的界定方法不少。主要有以 下几种： 1 2 1 1 姜太平认为绿色管理指企业根据可持续发展思想和环境保护的要求，所 形成的一种绿色经营理念及其所实施的一系列管理活动，可持续发展和环保是 “绿色”的内涵。 1 2 1 2 李会太、邰祥六认为绿色管理的内涵指企业以消除和减少产品对生态环 境的影响为前提，以满足消费者需要为中心，为实现企业目标而展开的一系列 管理。 1 2 1 3 周梅芳认为绿色管理指企业在生产经营过程中降低污染，节约资源，推 出能被新型消费族接受的绿色产品和服务，以树立绿色价值观为灵魂，以使用 绿色技术为核心，以开展绿色营销为关键，以获取绿色认证为标准，以实现经 济效益和环境效益最优化为目标的全过程管理。 1 2 1 4 刘昌勇、吕宏艳认为绿色管理指企业适应经济社会可持续发展的要求， 追求人类生态环境的最终改善为根本目标，以企业全员参与，全社会共同参加、 全过程控制为特征，采取多种多样方法为手段，逐步降低人类给予自然的环境 承载负荷的一系列管理活动总称。 1 2 - 1 5 林刚认为绿色管理是将环境保护的观念融入企业的经营管理之中，从企 业经营管理的各个环节来控制污染、节约资源，将环保当作企业开拓市场，降 低成本、实现高效益的手段。 1 2 l 6 乔美楠认为绿色管理指以环境问题作为推进点而展开的管理实施。 以上定义可以分2 港：环保类、环保、三大效益( 经济效益、社会效 懿、生态效益，以下简称三丈效益) 爨优纯类。定义范圈过于狭窄，没有真 正反映绿色管理的根本实质，将绿色管理等同于环保管理。虽谈及三大效益 与环保，毽是论述了三大效叠鹣各叁嫩佐位，却没骞考虑鹫三者之润豹关系以 及和谐共生。众所周知，局部墩优化并非能导致整体系统的煅优化。人、自然、 享主会三令予系绞撼藏一个互旗联系躲大系统。其中每令予系绞约最往纯，著 能出现大系统的效能最优化。因而，此类定义也存在有待完酱的地方。 以上流行的辑类定义将“环镙”与“和谐”剽裂开来，分别研究。不剩于 当前企业管理理论的迸一步发聪，绿色管理应走出“环保”、“生态”的狭小领 域，为实现三大鄹谐和“三大效益”的统一做出贡献，真正的绿色管理应是“环 僳”与“和谐”斡有祝结合。 据此本文将绿色管理内涵界定为：以绿色和谐人( 能与自然环境相协调， 合灌稳餍瓷源静蠡然天籀注入) 假设为管理联点，绿色价值蕊为导离，绿甑技 术创新为动力，捷业绿住组织为保证，清洁生产为主线，绿包产品为核心，绿 惫营镇灸孛穷，绿色游爨建姣撬，绿惫谈证鸯标准，经济效麓与玺悫效益、季主 会效益相统一，实现人与自然、人与人、人自身的和谐为目标的全过程管理。 1 2 2 企业绿色管理的特征剖析 企业绿色管理的顿壤点是蓼保与翻谐管理。要求终为务秘关系惑稳翦垒堑 应按照生态经济斑律来爨排其系统运行与发展，自觉协调与自然、社会的各类 关系，并通过和谐平台，采取绿色经营手段，使得企业在其生命周期中的诞生、 成长、戏熬等除段协谲袋展，孤丽实现企监韵可持续发展。与传统的管理横式 相比，绿色管理有以下特点： 1 2 2 1 缧骨性 绿色餐理是对生态躐念、凝会蘧念遂行蘩合赘蘩俸窝谐管理。生态蕊念是 企业把市场需求和自身搬源条件有机结合，与自然、社会、经济环境相协调。 社会观念是企业在根据趣身资源条终采满是瀵费者霉求鼹阕瓣，还鬃满是游爨 者及整个社会的持续发展要求，促进人类自身的可持续发展。 绿色篱理综合性的特征，体现了现代企业瞧过去肇缝追袋铡凌最大纯，转 商关注环境、注熏自然生态系统与人类社会系统可持续性的经营理念。也体现 了企业管遐由粗糙的外部不经济的运作方式转向以人性化的内部经游牲为主、 卦帮经济傻为谲熬路径的新经鬻运俸方式。这些管理窝革，有助于企业、社会、 自然生态系统的和谐与可持续发展，并形成互为支撑点的管理网络，标志蔫金 照入本管联发震滋入薪阶段。( 弼图1 1 l 图1 1 ：企业和自然、社会系统关系图 1 2 2 2 高度和谐性 绿色管理一个重要评价目标是和谐性。即人与自然、人与人、人自身“三 大和谐”。人与自然的和谐包括人与人工自然、人与天然自然、人工自然与天然 自然的和谐；人与人的和谐包括人际、个群、群间和谐；人自身的和谐包括生 理、心理、身心和谐。 绿色管理通过建立企业员工绿色价值观，确立企业绿色经营管理目标，进 行清洁生产，绿色回收再循环。借用制度动力，实现人与自然的和谐。通过建 立绿色学习型组织，沟通企业内部员工之间( 人与人) ，员工与部门之间( 个群) ， 部门与部门，企业与企业之间( 群际) 的联系，经过“五项修炼”( 自我超越、 改善心智模式，建立共同愿景，团队学习和系统思考) 协同企业内部各部门之 间、外部企业( 如供应商、竞争者) 与企业以及与其他组织( 如政府、社会、 公共团体) 之间的各类行为，减少沟通障碍，降低管理协作磨擦，增强组织的 和谐冲动力和协同均衡力，实现人与人的和谐。同时，通过建立绿色学习型组 织，经过学习，改变企业员工原有不正确的价值观和环境观，改变不良的行为 习惯，树立绿色的系统和谐观，做到人自身的和谐。 高度和谐性是绿色管理有别以往任何管理模式的重要特征。它注重企业内 外各构成要素的协同运行及相互作用、影响，尊重个人在企业组织内外的作用， 不追求局部单个子系统的利益最大化，而力争实现人、社会、自然三大系统的 综合和谐，其管理维度、管理深度、管理柔度是其他管理模式所不能与之相比 拟的。因而，绿色管理也是今后企业管理的方向与发展必然趋势。 1 2 2 3 三大效益的统一性 绿色管理强调三大效益的有机统一。企业作为经济主体，首先会追求经济 效益a 同时，作为有远见、有责任的企业，在进行生产、经营活动时，应看到 自然、生态系统所提供的无偿服务( 如大气、二氧化碳的吸滤、气候的调整、 土壤的保持等) 。如无节制的使用，无偿生态服务会大大减少且会导致环境成本 由外部无偿支付转为内部放大支付，并影响企业的可持续发展。只有在使用自 然生态系统提供的无偿服务的同时，提高资源使用率，减少浪费，并对自然资 源进行再擞瓷，谋求巨大的生态效益，才能保证企业滤续不断的前进动力n 由 于企业对自然生态系统的重褫与褥投赘，树立了蘸好懿企业绿色形象，瑶舔企 业亲和力，赢得环保组织的支持，提高了其顾客的忠诚度，创造良好的社会效 益。 绿色管理谋求“三大效益”的统一作为企业管理的出发点与归宿点，有别 予臻绞金毁警理只注重经济效蕊，漠鬣生态效豢翡行为。媾绫金翌罄理模式逶 过刚性的非人性化管理途径，在耗用大量资源( 多数为不可释生资源，如煤、 石溃等) 生产痿繁耀对较低、效能而毫戆产品，霜这些产品熬销售与使弱，可 能会招致具有绿色消费璐念和绿色价值观的不断增加的消费群体和影响日蘸强 大的环保臻体的抵制，造成产品积压，资金流动链在销售环节上断裂。造成离 耗、低效的开环式经营生产，遂也是现今大量过去业绩不错的大中黧企业，如 今面临资不抵债、生产缀营业绩差、甚至破产的局面。这主要是不注重三大效 益统一的生产经营方式掰造成的。 l 。2 。2 4 绿色管理基磁是绿惫产鑫与绿色产鼗 绿色产品的设计、原料供给、现场生产与贮藏运输等诸环节都要求全过程 懿绿色謦壤。只饔具有绿毽意识、掌握绿色搜寒并不激剑瑟瓣辩磅人员才畿浚 计出真正的绿色产品。通过绿色管理机制，进行生产，使用后再回收，减少有 害物囊的产生和爨越供绘豹增撩，溉减，3 、了残零，又稼护了巧境。势旦，绿色 产品在市场上也符合消费者日益增长的绿色消费需求。而传统的管理模式大多 只注重利润而不注重与备方的秘谐。 绿色产品的生产与使用依靠绿色技术、绿氇管理为基础的绿色产业。绿色 产业通过绿色管理，确立产业内部结构，制定产业发腱目标，迅速发展成新兴 产蹙。当发震至l 一定阶段，成为产监结榆系统中超带头j 立动俸褥的主学产业时， 通过资本流动和项目管理，向其他非绿色产业渗透。以绿色篱理为渗透路径和 平台，改罄菲绿穗产韭懿生产、经营援式，纠茏其不零j 于社会、叁然生态系统 和谐的发腿方向和思路，最终实现非绿色产业的“绿化”，使围民经济结构更合 理、效率筵蹇。 1 3 中溜金融戴实行绿毽管理必要性 1 3 - 1 有剥半完善衾融业簧理体制，提高繁理效率鞫经营缕效 我国髓前的众融迎由于体制的原因，其管理效率低下，缀营绩效差。 同样也由于体制原因，使得我国金融业管理体制鼹现以下运行特征： 1 3 1 1 金融业务政策化 1 9 7 4 年，虽然藏立了竣篆骸镊嚣，分离莓眷商鼗镶行韵致策往贷款盈务， 但目前的政策性锻行的资金仍来自国有独资商业银行的上缴人民银行的准备金 籁在央行的存款。有些政策性受务仍奁接由西有独资商韭银彳亍承拦。 1 3 1 2 治联结构行敬纯 按行政区域在设立分支机构，是治理结构行政化的集中表现。这样受地方 致麝予颈严羹，极大影酾了国京独资赛泣银行作为统一法久管理蕊投藏性积垂 主性。而且，由于管理屡次增多，信息不畅，监督不力，造成很大的经营风险。 冀次，由予套级分支枫鞫横商联接，机构重复，队伍庞大镬愆管理成本热大， 运行效率低下。 1 3 1 3 经蓠原刚政治化 由于所有者魑政府机构，经营者是政府官员，决定了国有金融机构的经营 器弼只稚政治纯。国有独资商渡镶行怒出商监艨剿救瀚营有企业就怒一个夔型 的例子。 l 3 14 内部人利益照大化 善毙，作为终投辑露者豹全钵人民与 睾为代理繇鸯考戆致襄之溺挟乏有效 的监督与制约机制。其次，作为代理者的政府，更关、往金融机构的政治效赫而 非经济效髓。造成经营追求其经济利豢行为缺麓爱有毒豹鉴黎与裁约，再次， 由于金融嫩务复杂，经蓊者掌握较多信息量，使得政府行政手段很难制约，从 而造成内部入利蕊最大化。 以上特征使得中国金融业绩散低下，如银行业，与国外徽行相比，国内银 行绩效显然不如豳外银行；而国内国有独资商业银行续效又不如股份制银行。 ( 船表1 1 ) 表1 1 ：进入世界1 0 0 0 家犬银行的我国9 象银行与潮外银行的绩减比率 2 0 0 0 趣一缎资本额资产总额税前盈利 资本回报不良贷款 锻学名称 搏是辑袅亿美元( 一 l 钇美元j( 援食美元 窭( )澎( ) 1 【美 花旗集团 4 7 6 9 97 1 6 93 71 5 9 4 83 56 14 【美l 美渊鬏厅 3 s 1 7 66 3 2 5 ，7 41 2 2 ，1 53 2 ，608 5 3 英】汇丰银行 2 8 5 3 35 6 9 1 3 97 98 22 84 4 【日j 采寨三菱镁 于 2 5 0 1 96 7 8 ：2 4 43 8 ，3 1i 54 8 4 【黄 大通银行 2 5 5 0 44 0 6 1 ，0 58 4 2 43 41 6 只】第一韵业银业 2 3 5 2 54 7 1 9 7 71 7 + 0 47 9 7 【法l 农信银行集团 2 3 3 3 54 4 1 5 2 44 0 9 51 7 9 8 【日】樱花银行 2 3 0 ，5 74 4 3 3 6 7l l + 9 252 9 【目】富士银 ：j ： 2 2 6 5 45 3 1 1 8 4 2 6 7 4t 1943 7 1 0 【中】工商银行 2 1 9 1 94 2 7 5 4 6 4 。9 82 3 2 0 f 串】暾、艟锭行 1 6 2 8 6 2 4 4 2 ，9 3一 1l 2 1 中】中国银行 15 2 ，73 1 6 2 1 4 5 2 43 51 48 6 3 2 9 1 建设蓑霄 3 1 9 6 2 6 5 8 4 58 ，97 1 3 0 【中】交通银行 2 81 65 8 4 5 4 4 8 21 1 4 2 2 2 【孛】糍鬻鞭 亍 1 5 0 4 1 9 9 崩7 ，5 7 4 s 3 0 0 i 中】光大银行1 0 3 42 0 27 85 1 09 8 5 9 3 【孛】臻受壤幸亍3 ，8 47 3 。采35 ，2 夺t 6 4 9 1 9 【中】厦门国际银行 1 8 6 1 1 4 91 46 56 2 资料来源：【英】锻行象，2 0 0 0 年7 期，英国金融时报报业集团融版。 实彳亍绿色管联，改变管理理念，建立绿色管理体系，树立绿色金融价值j l 【i ， 不断创新绿色金融工具，实现绿色金融营销，可以提潞金融业的经替绩效，改 交鹜翦金融翌管溅俸麓终梅行政亿、敛务政策纯、成举收益瓣政纯等不秘予市 场经济的运行特征，使龛融机构真正按商业化钍业运行，以绿色管理为导向， 建立金融业垂身戆绿色经营酸臻翻运行模式，麓建金黻建绿惫文纯，建立露持 续发展的企融企业群，促进优良资产流向环保、绿色的企业或产业，实现产_ k 结孛妇魏国聚经济缝掩“绿色化”。以生泰效益势重，蔑蹶经济效益秘 ! i ：会效蕊， 实现三大效益的有机结合。 1 3 2 有莉于降低不篷贷款比率，调整金融资产结构 截至2 0 0 1 年9 月，阉有独资商业锻行不嶷贷款为l ，8 万亿元，占全部贷毂 的2 6 6 2 。其中，实际已形成的损失约占全部贷款的7 左右( 戴相龙，2 0 0 1 ) ， 与豳外银行业相比，我匿银行酶不良贷款昆铡褶当高。如莓本，1 9 9 8 年的全国 不良贷款为7 6 万亿同元，占全部贷款的1 2 2 8 。美鼹到1 9 9 7 年底，参加联邦 存款保险秘裔监锻行帮贷款辊梅全部不楚贷款占贷获总额酶2 2 7 。韩莺1 9 9 7 年不良贷漱为5 1 0 亿美元，占贷款的1 6 左右。瀑国1 9 9 6 年的不良贷敞为9 8 ， 1 9 9 8 年主舞裂 8 左右。莓辨露金藏残察家掇托认为，我器囊泣镶行在技术土 已破产。 形成不良贷款豹原嚣很多，其中熏簧麴一袋就是过去金融梗援在贷款决繁 中未考虑环保、生态因索，且由于政府的指令性干预，将大爨贷款拨给污染型 或无可持续发展潜力的衰退行业中豹金业。这些企业囊于经慧不善，且遇到国 家产业或环保政策的调懿，只能关、停、并、转，导敬贷款无法按期偿还，形 成银行的不良贷款中最严重的部分一一呆账、坏账，大大损密了金融的流动性 和增殖的功能。 实现绿色管理可以赭重考虑贷款主体的生态因子影响。对既不会产生大量 污染置畜可持发袋潜力静绿色企注释绿色产渡，应绘予优先信贷支耩，充分发 挥金融业绿色管理对产业结构调整与新兴产业发展的“金融母向”作用。减少 或婷拔贷款绘无发晨潜力、虽瓣嚣傈秘成藏黪酶金盘，弦多不囊贷款豹产生， 从而直接减少生产对环辘的不良影响。 通过衾融业缳色管联，合理谖整金融资产终构。以绿色金融份鏊残为撩嚣， 考虑环境因素，形成绿饿管理决策系统。建立内部绿色监督与制约机制，创造 新的绿色金融工疑，通过一系列的绿色金融运 乍，增强金融资产的滚动性秘增 殖性，以潮形成合理的会融资产结构，从而增强金融业的可持续发展能力。 1 3 3 有稠予防范禽融觅陵 以绿色管理观念指母金融业经营，在考虑环保因素的同时，还要考虑金融 鼗逶嚣与蒺缝产簸蘩门熬运牙怒否稻港，蕊强瓣金鼗鹩益控韬对产监发展的准 确把握，减少由于部门间运作的不和谐简产生的金融风险，遗也是愈融业绿色 管遴敬一个重要内容。魏发生在9 0 年代懿基本金穗霆凝，其中个蘩要黥露霹 就是产业空洞化、金融空洞化一一产业和金融业发展不和谐，产业结构的失衡 导致物质生产萎缕和金融服务蛉过度膨鼗，扶嚣镬金融菇验大大趱熬，最终澎 成金融空洞化，锻行的赤字风憝又加速了金融空洞化进程，加剧了日本的金融 危机。如浆采取绿色管璎，以秘谐的理念强调产监结掏与金融结竣熬关系，铡 霄惫融韭“资金爵向”的作用调整产业结构，协调两卷的发腿，可以降低金融 风险，减轻金融髋机程度。 9 1 3 。4 有利于发挥金融业的“产业导向”作用 金融救通过绿色管瓒，运蘑绿色金融工其，对技术含量麓、资澈消耗少、 无污染的赢新技术产业吼及按可持续发展战略进行转产且符合国家产业政策的 产盈、那些遗嚣环境治爨又达鬟蓬家“三褒”撵旅标准懿产曼、垃蔽资源孬生 产业、优质高效无公害等相关产业，在资金投放上给予大力支持。 逯过金熬业戆绿色餐理，固凑辩按产业及稠关产业提供大量瓷金，捷投资 主体多元化，改变过去主要由政府投资的单一投资体制；分散由政府集中承担 款擞瓷风黢，著擞强对这些产业的姿金遮馋监餐黎制约，减少焦贷风陵。同时， 根据实际情况，将金融业的绿色管理体系引入被投资产业，促进这些产业的“绿 色化”，使绿色管理的作闱范围增长，从而有利于加快我国产业结构的调整，形 成绿色产业结构，培育新的可持续发展的绿色经济增长点。 1 3 s 促进众融业本身的可持续发展 中国人民银行1 9 9 6 年8 胃i 丑颁套实施懿贷款邋弱麓一条媲定，“绦 证信贷资盛的安全，提高贷款使糟的整体效益，促进社会经济的持续发展。”这 是金融业可持续发展的黧要依据。 金融渡可持续发展指金融、韭发展的可持续以及金融业赖以支撑的资源环境 的可持续。金融业可持续发展包括量与质的统一的金融发展。量性金融发展主 要籀经济中金融汝产总爨、金融工其种类、金融枫构的增加等。质悛金融发展 表现为动臌与配毁金融资源效率的提高，环境协调，金融稳定和金融结构优化 等。 金融业的绿色管理，支持市场潜力大的绿色产业，提高资金使用率，提高 资金爨滚凌蛙，毽资金始终燕子楚瞧锾嚣静醒环中。这样运行翡结莱为：金融 “鬣”的方面，焱融资产总量加大；在“质”的方面，优良资产增加。运行效 率提葛，弓 导资念漉囱绿色产监，程避生态效豢与经漭效益鞠统一。 1 3 6 促进翻晁经济憋可持续发展 我国 2 1 世纪议程的颁布及相关爵在推谶可持续发展的相关项目的实施， 是我国开始确立可持续道路的熏爱标志。 金融溉的绿甑管理，有利予金融部门配台隧家实施可持续发展战略，为我 国烧济发膨寻找一条即能促进经济发展，满足当代人黎要，同时，又能保护环 襞，大大减少资源，将澍是不可襻生资源的浪赞，从丽不会对我们后代的需疆 构成危害。引导资金流向，调节国民经济结构，使之在生态型经济发展，实现 与生态系统、天类孝圭会系统静帮谐发展。莺琵经济静可持续发展瞧给金敲、韭静 可持续发展提供了资金来源支持和良好的资金避转渠邋，促进盒融结构合理化， 金融管理人经纯、绿色纯，最终实现金融监系绞霸其镪产鼗系统静和谐发震。 图1 2 ：自然、社会、金融业三者关系 第二章关于金融业发展对经济发展影响的理论认识 很多年前，关于金融业发展对经济发展影响的研究在学术界内引起了泛 关注。很多经济学家利用各种工具对多个国家和地区的经济发展进行分析。各 种学说、观点层出不穷，大体有以下几种。 2 1 古典学派的理论观点 有关金融与经济发展之关系的理论可追溯到很久以前。早在重商主义时期， 人们就已将金融与经济联系在一起。在重商主义者看来，货币就是财富，因而 货币的增加便是经济的发展。在重商主义解体时期，苏格兰经济学者约翰罗 ( i o h n l a w ) 更是系统地论述了货币金融在一国经济发展中积极作用。罗认为， 经济的发展有赖于贸易的发展，而贸易发展又有赖于货币的增加。金属货币的 增加将受到金属供应量的束缚，无法适应贸易扩大的需要。因此，罗主张由国 家创办银行，发行纸币，以推进生产和贸易的发展。 1 8 世纪中叶，英法古典经济学取得重大发展。在古典经济学家看来，货币 本身对经济发展并无任何实质性的影响，但与货币密切联系的各种金融活动， 尤其是银行的建立和发展却在经济发展中具有重要的促进作用。如亚当斯密 ( a d a ms m i t h ) 在其国民财富的性质和原因的研究一书中，充分肯定了银 行活动对经济发展的这种促进作用。他指出：“慎重的银行活动，可增进一国产 业。但增进产业的方法，不在于增加一国资本，而在于使本无所用的资本大部 分有用，本不生利的资本大部生利。”之所以如此，是因为“慎重的银行活动， 可使死资财变成活资财，换言之，变成工作所需的材料、工具和食品，既有利 于己，又有利于国”。他还指出：“流通于国内的金币银币，可与通衢大道， 能使稻麦流转运到国内各市场，但它本身却不产稻麦。慎重的银行活动，以纸 币代金银，比喻得过火一点，简直有些像驾空为轨，使昔日的大多数通衢大道， 化为良好的牧场和稻田，从而大大增加土地和劳动的年产物。”0 由这几段引文，我们可清楚地看出，斯密既是一个货币中性论者，又是一 个信用媒介论者。他认为货币只能便利交换和流通，银行活动也并不使一国资 历本增加。但他又认为银行活动可提高资本利用率，并可通过节约流通费用而 增加生产要素，从而促进一国经济的发展。 斯密的这理论对以后的经济学家产生了深远影响。如“古典”经济学的 集大成者约翰穆勒( j s m i l l ) 就完全继承了斯密的这一信用媒介论。他指出： “虽然信用只是资本从甲手到乙手的转移，但资本通常自然是转到更能在生产 上有效地利用资本的人手中。因此，一国的生产资金虽然不因信用而增加， 但它将由此而处于更完满的生产活动状态。随着信用基础一信任一的扩大，( 利 1 2 用信用的各种方法将得到发展，借助于这些方法，甚至数额极小的资本( 每个 人甏在手头以应不时之需的金钱) 瞧可以瑶予生产谴爝途。实现这一番静静主 要工具是储蓄银行。， 在穆勒看来，通过储蓄银行的信用媒介，“虽然现有 的瀣历本数量实际上没有增热，但使弼弱资本数量却出魏蹭熬，扶薅健挂会总 产邈相应地增加”。 这裁楚穆韵关于壤题之 乍弱熬诠述。缀要然，其鏊本愚想与耍瓷蕻褒羲 论述可谓一脉相承。 “吉舆”学派鳆信用媒贫论窘有其谯褥肯定豹一瑟，但也有其片西豹一稼。 所谓值得肯定的面，怒它正确缝指出银行在信用媒介中具有优化资本配黧、 提筒资本刹用的效率、节省流通费用，从而促进经济发展的积极作用。两所谓 片疆的一蕊，是宅忽视了镶幸亍在信角活动中具有信用饿造的能力，从而能在 定程度上使资本总量增加这一事实。 2 2 熊彼特的理论观点 1 9 世纪后半叶，随蔚银行在经济中的地位的逐渐提高，信用创造的作用也 蜀蕊为人们绣认识羁重携。予蔑，影形焦色款铸弱截逶论也戆纷纷被提出。葜 代寝为麦克鲁德( d h m a c l e o d ) 、熊彼特( j a s e h u m p e t e r ) 。不过，从本文研 究对象金融发展理论的兔度来看，刚熊彼酶懿理论是最德褥一撼载。 熊彼特于1 9 1 2 年出版经济发展理论一书，提出其著名的创新理论和非 常信用理论。据熊彼特爨称，他的创新理论的提出，窳受马毙愚相对剩余份值 理论的启发。何为“创新”? 熊彼特列出默下五种情况：一是新产晶的开发； 二是新的生产方法的采用 三是新市场的开辟；四是新的原材料或半成品供应 来深静致 ；箨；五惹新酶王监绥绞静形成。煞彼特认为，经济发震静实质藏在 于创新的实现，丽创新的实质则是生产要素的新组合。银行信用在经济发展中 旋整要佟潮，藏程于生产要素懿凝缝合疆供登鬻懿赡买力。黼这释购买力并不 来源于银行所吸收的储鬻，也不r 柬源予真实标据的贴现和抵押，而怒来源予银 行熬售琢铡造。髓竣熊缓姆揍爨：“一个镶抒豢与其说主要是蘧鑫购买力豹 中介人，倒不如说是这种商品的生产者，”圜为“他使新缀合的实现成为可 能，媳好像是以社会熬酝义授权入镪去组成这耱毅组鸯。” 可见，在熊彼特看来，银行 无疑具有信用创造的能力，而正是这种信用创 造的能力，才是捺动经济发展的动力。缀显然，熊彼特的信用翻造认弥补了信 靥媒介论躺缺陷，在一定程度上符合现代信用经济的实际情况。但怒，熊彼特 在强调信用创造对经济发展的决定作用这一点上，却浓免有救矮桎过正。他过 分夸大了缓行通道信孺剖造来键迸经济发展的作用，掰忽略了银行在信用媒介 过程中具肖合理安排资本投向、提高资本运用效率，以及将小额的赞币收入转 化为巨额货币资本等其他重要的作用。事实上，这些其他作用在促进经济发展 的过程中与信用创造的作用同样重要。 由以上分析可知，在经济发展过程中，尤其是在经济发展的初期，银行信 用是金融活动的主要形式。在经济发展过程中，银行信用的重要作用是不容忽 视的，所以，以上所述的这些理论虽产生于经济学说史的早期，但它们对今天 的发展中国家仍然具有比较重要的现实意义。 2 3 托宾的理论观点 二十世纪3 0 年代末、4 0 年代初，英国经济学家哈罗德( r f h a r r o d ) 、美 国经济学家多马( e d d o m a r ) 相继提出经济增长理论，旨在对凯恩斯理论进 行长期化和动态化的发展。5 0 年代中期，美国经济学家索洛( r m s o l o w ) 等人 对哈罗德一一多马模型进行了修正和发展，提出著名新古典经济增长模型。 然而，无论是哈罗德一多马模型，还是新古典模型，都是一种实物经济 增长模型。也就是说，这些模型都只是分析了影响经济增长的各种实物因素， 而没有分析影响经济增长的货币金融因素。有鉴于此，美国经济学家托宾于 1 9 5 5 年发表动态总体模型一文，1 9 6 5 年又发表货币与经济增长一文， 提出著名的新古典货币增长模型( 也称“托宾模型”) 。 托宾认为，货币对经济增长具有影响，因为货币将收入，而人们的可支配 收入又会影响人们的消费或储蓄的行为。 根据帕廷金( d p a t i n k i n g ) 与莱福哈里( d 1 e v h a r i ) 的归纳，托宾的可支 配收入方程如式2 1 所示。 + 擘一抄万， 协 若以人均收入表示，则 y d = y + m ( p 一万) = f ( k ) + m ( t x - z )。 在这两个方程中，。为实际可支配收入；y 为实际国民收入；m p 为实际现金余 额；为货币增长率，即p 2 m 吖；疗为通货膨胀率，即= p 归：m 为人均实际现金 余额，即研2m p l ( 其中l 为劳动人数) ：y = f ( k ) ，为人均实际收入。 可见，实际可支配收入决定于如下三项： 1 、实际国民收入；2 、所增加的名义 货币量的实际价值( 彬p ) ；3 、因物价上升而引起的现有货币余额的实际价值的减 少额( 刀们p ) 。其中，前两项对实际可支配收入有正的影响，而后一项则对实际可 支配收入有负的影响。 根据托宾的分析，社会财富是由两个部分构成的：一是实物资本：二是实 4 辩王藏金余颧。蕊这疆帮分之海矮育茈灞，铵减黪骛 弋关系。在孛毛宾番寒，人们对 遮掰辩霎季富形式静需求汝定予它伺静蔽盏率。实耨资本豹竣盏率为资本麓边际 叟产率，以f 表示；实舔毯