（区域经济学专业论文）信用卡风险控制研究——以三峡大学学生信用卡为例.pdf

硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 中文摘要 我国信用卡业务从无到有，经历了较快的发展，市场规模迅速扩大，发卡总量 已超过1 亿张，成为全球信用卡业务增长最快、发展潜力最大的市场。市场发展带 来竞争加剧，各发卡行对客户群体的争夺同趋激烈。在这种扩张营销的背景下，大 学生群体凭借着高素质、高成长性等特征成为各发卡关注重点，各家商业银行纷纷 涉足大学生信用卡市场。但是大学生缺乏固定收入，还款来源主要依赖学生家长的 特点，导致大学生信用卡信用风险较大，管理成本较高。因此，大学生信用卡风险 的研究对该群体信用卡业务的健康可持续发展具有较强的理论意义和实际指导意 义。 本文通过对国内外信用卡业务的历史阐述，梳理信用卡风险管理理论，分析现 行巴塞尔协议框架下的信用卡风险类型，结合三峡大学学生信用卡案例，对比韩国 信用卡风险控管的经验教训，认为应从提高发卡行内控管理水平，改进外部制度环 境入手，通过建立合理的组织架构、健全的考核机制、规范的营销渠道、合理的征 审流程、灵活的授信政策、多样的催收机制、精细的控管手段等全面完善风险管理 体系。通过深入调查分析三峡大学学生信用卡这一案例，笔者认为国内大学生信用 卡在管理体制、发卡方式、征信审核、授信政策、催收措施、外部信用环境等方面 都存在一些问题，难以在兼顾风险的情况下保障大学生信用卡市场发展。本文尝试 从组织构建、流程再造、信用环境建设、呆坏账核销制度等多个层面提出完善大学 生信用卡风险控制和管理的相应对策和政策建议。 关键词：信用卡学生信用卡风险风险管理 a b s t r a c t o u rc o u n t r yc r e d i tc a r ds e r v i c eg r e wo u to fn o t h i n g , e x p e r i e n c e st h eq u i c k d e v e l o p m e n t ，t h em a r k e ts i z ee x p a n d e dr a p i d l y , s e n d st h ec a r dt o t a lq u a n t i t yt os u r p a s s 10 0 ，0 0 0 ，0 0 0 ，b e c o m e sg r o w i n gi st h eq u i c k e s t , a n dt h eb i g g e s td e v e l o p m e n tp o t e n t i a l m a r k e ti nt h eg l o b a lc r e d i tc a r dm a r k e td e v e l o p m e n tb r i n g st h ec o m p e t i t i o nt oi n t e n s i f y , e a c hr o u n do fc a r dl i n ec o m p e t e st ot h ec u s t o m e rc o m m u n i t yd a yb yd a yi n t e n s e l y u n d e r t h i sk i n do fe x p a n s i o nm a r k e t i n g sb a c k g r o u n d ，t h eu n i v e r s i t ys t u d e n tc o m m u n i t yr e l i e s o nh i g hc h a r a c t e r i s t i c sa n ds oo nq u a l i t y , h i g hg r o w t hp o t e n t i a lt ob e c o m ee a c hr o u n do f c a r da t t e n t i o n ，v a r i o u sc o m m e r c i a lb a n ks t e p si nt h eu n i v e r s i t ys t u d e n tc r e d i tc a r d m a r k e ti na b u n d a n c e b u ta su n i v e r s i t ys t u d e n tl a c k st h ef i x e di n c o m e ，t h er e p a y m e n t s o r i g i n a t e sm a i n l yr e l i e so nt h es t u d e n tg u a r d i a n sc h a r a c t e r i s t i c ，c a u s e st h eu n i v e r s i t y s t u d e n tc r e d i tc a r dc r e d i tr i s k st ob eb i g , t h em a n a g e dc o s tt ob eh i l g h t h e r e f o r e ，t h e u n i v e r s i t ys t u d e n tc r e d i tc a r dr i s k sr e s e a r c hh a st h es t r o n gt h e o r ys i g n i f i c a n c ea n dt h e a c t u a l g u i d i n gs e n s e t ot h i sc o m m u n i t yc r e d i tc a r ds e r v i c e sh e a l t hs u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t i nt h i sp a p e r , t h r o u g he l a b o r a t i n gu p o nt h ed o m e s t i ca n df b r e i 印c r e d i tc a r d b u s i n e s s sh i s t o r y , c o m b i n gt h r o u g ht h ec r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n tt h e o r y , a n a l y z i n g p r e s e n tb a r t h e lf r a m e w o r ka g r e e m e n tc r e d i tc a r dr i s kt y p e , c o m b i n e dw i t ht h en r e e g o r g e su n i v e r s i t ys t u d e n tc r e d i tc a r dc a s e ，a n dc o n t r a s t i n gw i t ht h es o u t hk o r e a nc r e d i t r i s km a n a g e m e n te x p e r i e n c ea n dl e s s o n s ，i ts u g g e s t e dt h a tb a n k ss h o u l dc o m m e n c ew i t h r a i s i n gt h el e v e lo fi n t e r n a lm a n a g e m e n ta n di m p r o v i n gt h ee n v i r o n m e n to u t s i d et h e s y s t e m ，t h r o u g he s t a b l i s h i n gt h er a t i o n a lo r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e ，t h es o u n d e v a l u a t i o n m e c h a n i s m ，t h en o r m sm a r k e t i n gc h a n n e l s ，t h er e a s o n a b l ed r a f t se x a m i n e st h ef l o w , t h e f l e x i b l ec r e d i tp o l i c y , t h ev a r i e t yo fc o l l e c t i o nm e c h a n i s m s ，t h es o p h i s t i c a t e dc o n t r o l m e t h o d sa n ds oo nt oc o n s u m m a t et h er i s km a n a g e m e n ts y s t e m a f t e rd i a g n o s i st h r e e g o r g e su n i v e r s i t ys t u d e n tc r e d i tc a r dt h i sc a s e ，t h ea u t h o rt h o u g h tt h a ti th a ss o m e p r o b l e m si nt h em a n a g e m e n ts y s t e m ，t h ew a yo fs e n d i n gt h ec a r d s ，t h el e t t e rd r a f t i n g v e r i f i c a t i o n , t h el e t t e rg i v e np o l i c y , t h ed u n n i n gm e a n sa n dt h e e x t e r i o rc r e d i t e n v i r o n m e n ta s p e c t si nt h ed o m e s t i cc o l l e g es t u d e n t sc r e d i tc a r db u s i n e s s t h i sa r t i c l e a t t e m p t st op r o p o s es o m ec o r r e s p o n d i n gp o l i c ya n ds u g g e s t i o n st oc o n s u m m a t et h e c o l l e g es t u d e n t sc r e d i tc a r dr i s kc o n t r o la n dt h em a n a g e m e n t , f r o mt h eo r g a n i z a t i o n c o n s t r u c t i o n ，t h ef l o wr e s t o r a t i o n ，t h ec r e d i te n v i r o n m e n t a lc o n s t r u c t i o n ，t h eb a dd e b t c a n c e l sa f t e rv e r i f i c a t i o nt h es y s t e ma n ds oo nm a n ys t r a t i f i c a t i o np l a n e s k e yw o r d s ：c r e d i tc a r d ，s t u d e n tc r e d i tc a r d s ，r i s k ，m s km a n a g e m e n t 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 华中师范大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究： 作所取得的 成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作 品或成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的 法律结果由本人承担。 论文作者签名：力剜耖 日期： q 卅年 l 砌砂日 ， 学位论文版权使用授权说明 本人完全了解华中师范大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权华中师 范大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或 扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密论文在解密后遵守此规定。 论文作者签名：夕爹碧名缈导师签名： 三珥黧曼竺蟹 辛夥 年参月日 本人已经认真阅读“c a l l s 高校学位论文全文数据库发布章程”，同意将本人的学位论文 醐：1 “肌日 眺。卜歹月 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 1 1 选题背景 1 导言 自从1 9 8 5 年6 月中国银行珠江分行在国内发行第一张信用卡( 中银卡) 以来， 我国的信用卡产业得到了长足的发展。发卡银行、发卡数量、交易金额都有了较大 的增长，人们的用卡意识以及用卡环境也有了很大的改善。 在西方发达国家，信用卡已经成为许多国际大银行的主要业务品种和利润的主 要来源。如美国银行的信用卡业务收益就占其利润总额的三分之一，美国运通公司 的运通卡业务利润业务更占了其公司全部利润的7 成。 随着信用卡市场的竞争r 趋自热化，大学生群体逐渐纳入各发卡行的视野，尽 管相对于职业条件良好，具有一定偿还能力的人群而言，大学生缺乏固定收入，消 费能力不高。但从培养未来的客户群考虑，大学生群体成为各家商业银行竞相争取 的发卡对象。与此对照的是大学生卡的信用风险引起社会各界高度关注，据了解， 率先在国内推出大学生信用卡的广东发展银行已经暂时停止其大学生信用卡的申 办。 上海银监局专门要求各商业银行建立完善的大学生卡风险评估体系，加强对还 款能力的审核，审慎选择发卡对象。对于还款能力不符合条件且无法确定有效担保 及担保方式的，不予发卡。对已经发放的大学生卡，要加强风险监测和评估，根据 持卡人资信状况及时调整授信额度，有效规避风险。 三峡大学学行信用卡是建设银行始于2 0 0 5 年发行的龙卡名校卡系列之一，是 其学生信用卡的一个重要特色产品。截至2 0 0 8 年1 2 月3 1 日，建行已与清华大学、 复旦大学、浙江大学、三峡大学等8 0 所高校成功发行龙卡名校卡，龙卡名校卡累 计发卡已达2 8 5 8 万张。三峡大学学生信用卡( 简称三峡大学龙卡) 于2 0 0 5 年首发， 截止2 0 0 8 年6 月3 0 日，已累计发卡9 2 0 0 张，由于发卡对象的差异，三峡大学学 生卡与普通信用卡卡相比呈现出账户不良率高、贷款余额占比高等不同的特点，其 产品风险控制的任务相对艰巨。 1 2 研究意义 随着信用卡业务的进一步发展，信用卡风险发生的频率越来越高，涉及金额越 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 来越大，信用卡风险体现出涉及面广、风险种类多样、危害性大的特点。1 9 9 9 年， 刚从金融危机中摆脱出来的韩国迫切需要通过刺激内需来促进经济增长，政府因此 大力鼓励消费信贷。而在金融危机中积累了大量坏账的银行，也迫切希望通过消费 信贷业务来增加利润。于是，韩国各大银行的信用卡部和独立信用卡公司纷纷设立。 一向以高储蓄率闻名的韩国民众也迅速地卷入了借款消费的热潮。其后，信用卡业 务在韩国得到了飞速的发展。2 0 0 1 年，韩国居民消费额的一半以上是通过信用卡结 算。到2 0 0 3 年9 月，韩国信用卡总数超过l 亿张，信用余额超过1 0 0 0 亿美元，韩 国家庭债务总额竟达到g d p 的7 4 。很多持卡人利用信用卡的透支功能，恶意透支， 连环套现，致使韩国8 个主要信用卡公司的坏账率达1 3 5 ，终于爆发信用卡危机。 而始于2 0 0 8 年全球性的金融危机在导致世界顶级的四大投行倒闭的同时，也使美 国信用卡透支不良率明显提高，截止2 0 0 8 年9 月末，美国逾期3 0 天以上的信用卡 违约率已高达4 4 1 ，为2 0 0 4 年3 月份以来的最高水平，信用卡危机一触即发。纽 约时报1 0 月2 9 日报道，美国银行业正逐渐在信用卡发放和授信额度上“收紧裤 腰带 。美国运通银行、美国银行和花旗银行等信用卡业务主要提供商已经开始对 信用卡新申请者制定更严格标准，同时削减最具风险客户群在所有信用卡客户中的 比例。美国纽约时报更是预测，美国银行业将在次贷危机后面临新的信用卡危 机。 另外，据新闻媒体报道，进入2 0 0 8 年以来，中国兴业银行，招商银行都曾经 在全国或者部分地区停办过学生信用卡，停办原因基本为卡均收益率低，帐户活动 率低、帐户不率高等。近日，一家全国性股份制商业银行信用卡中心总经理表 示，今年信用卡中心的不良率上升幅度已较为明显。民生银行信用卡中心总 裁杨科也预测，明年经济形势可能持续低迷，消费继续萎缩，信用风险不断 加大，若银行风险控制不严，国内信用卡行业的不良率可能会上升到3 一4 。 综合国内外的各项因素，我们认为，在当前全球经济衰退，金融危机空间严 重、国家大力刺激消费，出台各项措施拉动内需的复杂背景下，中国版的信用卡发 生危机的可能性也在逐步增加。当然，由于中国家庭长期以来已普通形成的高储蓄、 低消费习惯，加之各大商业银行普通提高了对信用卡发卡的风险控制，在发卡对象 及授信额度上倾向与职业条件较好的人群，因此相对来说，普通信用卡资产质量在 理论上是比较容易控制的。而作为无收入来源的学生信用卡持卡人，他们的信用消 费行动却极易形成不良资产，学生信用卡极有可能是引发中国信用卡危机的重要隐 患之，一， 2 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 当前，加强对学生信用卡市场的风险控制研究，通过理论与实践相结合的案例 分析和数学模型分析，尽快制定出针对性的信用风险控制措施已经刻不容缓，本文 将通过调查分析三峡大学学生信用卡这一案例，对比韩国信用卡风险控管的经验教 训，找出国内学生信用卡在发卡、用卡、风险控制等方面存在的共性问题和隐患， 提出改进大学生信用卡风险控管的建设性意见。希望本文的研究成果能够对当今中 国学生信用卡乃至联名信用卡市场的健康发展起到一定的作用。 1 3 国内外研究情况及评述 1 3 1 国外研究现状及评述 世界先进国家对学生信用卡的风险控制研究基本都是以普通信用卡风险研究 为基础，针对学生持卡人的特性进行的定性、定量分析，并部分采用了数学模型分 析法及行动心理分析法。取得了一定的成果。 最早的信用消费理论是凯恩斯在就业、利息和货币通论中提出的。他批判 了“节俭是一种美德”的说法，认为：节俭是否是一种美德要看是否达到充分就业 的状态而定，在充分就业的情况下，节俭是一种美德；但是，当失业状态存在时， 节俭就是一种弊端，因为它加重了失业的后果。之后，生命周期理论和持久收入理 论也都对信用消费现象进行了解释。多恩布什和费希尔的宏观经济学中也对信 用消费理论作了详细论述。 马丁迈耶( 2 0 0 0 ) 在货币市场和大银行家中对包括信用卡在内的电子 货币在美国产生的历史和现状进行了研究，指出信用卡等电子货币未来将被完全电 子化的支付命令所取代，未来的货币终将成为以电子和光子的形式按一定顺序排列 的担保数据。他认为政府要加强对信用卡交易和发行、真实性和安全性的监管，确 保消费者利益。 富兰克林艾伦和道格拉斯盖尔( 2 0 0 2 ) 在比较金融系统中讲述了“跨期 平滑 的概念，认为家庭资源在预算约束线上的滑行，也就是风险的配置和分担的 问题。这将信用消费理论的研究向更深推进一步。 奥兹谢伊( 2 0 0 2 ) 在网络产业经济学中对实物货币、金属货币、信用货币 和电子货币存在的条件进行了研究，认为不同的交易成本导致使用不同的支付工 具。 v i s a 国际组织、m a s t e r 国际组织等专门从事信用卡业务的机构提供了丰富的 3 硕士学位论丈 m a s t e r st h e s i s 实践经验，他们还组织学者专家攻克信用卡业务的经营技术难题。 当前，以定性分析为基础，引入先进的量化管理手段，实现经营过程中定性定 量相结合的风险管理模式，已成为国外大银行信用卡风险管理的主要理念。该理论 的核心是：在分析应用层，以数据收集( 信息数据积累、客户评级、贷款细分等) 和风险数据模型为基础，对模型化后的数据进行后台综合分析，为风险管理决策提 供强有力的支持。目前，国际上已研发出多种风险计量模型。比如，运用极值理论 讨论操作风险与衡量银行全面j x l 险的r a r o c 绩效考核模型等。这些模型均以目前国 际上流行的在险值v a r ，v a l u e a t r i s k 技术为载体，把风险损失程度与银行资本的配 置紧密结合在一起，在数据充分的基础上，商业银行能够根据不同的适用模型测算 出相应的风险损失状况，进而采取合理的处置措施。近年来，国外对信用卡的风险 管理进一步加强，信用风险模型的研究推广有了突飞猛进的发展。k m v 公司推出了 以e d f ( 预期违约概率) 为核心手段的k m v 模型；j p m o r g a n 继1 9 9 4 年推出以v a r 为基础的风险矩阵( r i s km e t r i c s ) 后，1 9 9 8 年又推出了信用矩阵( c r e d i tm e t r i c s ) ； 瑞士信贷银行推出另一类型的信用风险量化模型( c r e d i tm e t r i s a + ) ；麦肯锡公司推 出了信用衍生金融产品信用组合模型等。从信用卡业务发展的状况和趋势分析，信 用卡业务的操作风险与信用风险已成齐驱之势。巴塞尔委员会关于操作风险与监 督稳健做法( 2 0 0 3 年2 月) 对操作风险提出一般原则：董事会和高级管理层制定 明确的管理战略和监督措施；建立银行操作风险文化和内部控制文化以营造适宜的 风险管理环境；制定有效的识别、评估、监测和缓释控制机制。巴塞尔委员会电 子银行和电子货币交易的风险管理( 1 9 9 8 年3 月) 强调对电子货币( 信用卡) 监 管人必须鼓励银行建立一种足够严密的综合风险管理机制来处理已知的重大风险， 且这种机制有足够的弹性以适应电子银行和电子货币交易中相关的重大风险类型 和强度的变化，这种风险管理机制仅在其不断发展时才是行之有效的。 当前的学生信用卡风险控制理论研究基本上是以普通信用卡风险控制理论为 基础，结合单一产品的持卡群心理研究，环境研究等手段，对其进行有效的动态风 险管理和控制，从而实现提高动卡率、回报率，降低资产不良率的目的。在为信用 卡市场培育大量后备优质持卡人的同时，抓好对当前市场的管理引导，从而在源头 上建设起一个信用良好，消费活跃、透支适度、资产质量良好的学生信用卡市场。 1 3 2 国内研究现状及评述 我国的信用卡产业正处于蓬勃发展时期，但是从其他国家信用卡产业发展规律 来看，这个时期正是最应该警惕信用风险急剧膨胀的时期。成功的信用风险控制与 4 项士学位论文 m a s t e r st h e s i s 管理依赖于一套严谨而全面的信用风险管理体系，包括：市场化的组织体制、战略化 的管理体制、集约化的经营方式、顺畅的运作流程、完善的法律法规和监管制度、 发达的个人征信体系和良好的信用文化环境等。其中，发卡行内部的控制管理与发 卡行外部的环境保障两个条件缺一不可。目前，国内发卡行在组织体制、管理体制、 经营方式和运作流程上都存在与信用卡风险管理要求不相适应的地方，造成信用风 险敞口扩大：从外部信用环境看，我国尚未建立健全的信用卡相关法律环境、行业监 管体制和全国性的个人征信体系，并且存在较为严重的信用文化缺失，这些都给发 卡行带来信用风险隐患。 国内许多专业人士已开始对我国的信用卡风险管理进行了研究，具有代表性的 有：弋涛一信用卡风险管理研究、张金光一我国信用卡业务经营( 运作) 模式及 其风险防范研究、冼利一试论信用卡风险管理的系统化对策、王慧云一从防范信用 风险看中国个人征信体系的建设、张明一信用卡风险透视与防范、赵秀军一试析信 用卡业务风险防范的先进管理工具、郭从秀杨剑锷一信用卡业务风险与防范措施 等，张晋生( 2 0 0 0 ) 在其主编的商业银行零售业务中讲到了信用卡等零售金融业 务的特征和发展趋势，他指出信用卡等零售金融业务服务对象具有广泛性、产品多 样化、属于劳动力和服务密集型业务。中国信用卡杂志是国内信用卡业务领域 的权威刊物，是对国外先进经验的介绍，和我国信用卡业务发展实践经验的总结。 它与中国银联股份有限公司等一道，从事着国内信用卡业务的普及教育和研究工 作。中国计划出版社在2 0 0 1 年出版的银行信用卡一书对美国商业银行信用卡 业务的经营管理进行了权威和详细的介绍。这些权威刊物是中国商业银行信用卡业 务发展走向成熟的导航灯；中国银联也做了大量研究工作，2 0 0 3 年以来中国银联定 期下发各会员机构的研究参考、信息参考，对全球信用卡发展现状、收单改 革情况和全球e m v 进展等进行了分析，有助于了解全球信用卡产业发展态势。张卓 其在其2 0 0 1 年出版的电子银行中指出，信用卡是我国金融电子化的重要组成 部分，应充分发挥政府职能作用，加快金融电子化和信息化建设步伐。 姜建清著作金融高科技发展及深层次影响研究( 中国金融出版社，2 0 0 1 ) 和 陈雨露等的电子货币发展与中央银行面临的风险分析( 国际金融研究2 0 0 2 年第l 期) 从风险敞口的角度讨论了电子货币的发展会对社会及人们的经济生活带 来两方而影响：( 1 ) 电子货币的自由发行，将使社会经济体系中的货币供应量脱离 中央银行的控制体系：( 2 ) 由于其种类、规模、结构上的不同，将使货币政策的操作 更加繁重，最终削弱货币政策的有效性。吴品妹( 2 0 0 2 ) 在现代信用学中，讨 论了现代信用的地位、特征、信用结构、信用效率以及现代信用活动对经济增长的 5 ： 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 积极作用，他认为信用卡业务通过支付结算、资源动员、风险配置和信号显示四项 功能促进经济增长。贾波、谢佳永( 2 0 0 2 ) 在银行消费信用理论和实务中把信用 消费理论和银行的消费信贷业务联系在一起。 周宏亮、穆文全编著的信用卡风险管理( 中国金融出版社，2 0 0 2 ) 讲到了国 外信用卡发展简史和信用政策，并详细列举了风险管理的理念、模型和操作技术。 张晓晶在符号经济与实体经济一金融全球化时代的经济分析( 上海三联书店， 2 0 0 2 ) 中讲到将某一时点上的系统性风险放在一个时期内进行调整，是实现跨期风 险有效配置的途径，并对金融等虚拟经济体系与实体经济增长的关系进行了论述。 田晓军的银行再造( 上海财经大学出版社，2 0 0 3 ) 对银行功能演进和银行业务外 包操作进行了研究。吴洪涛的商业银行信用卡业务( 中国金融出版社，2 0 0 3 ) 比 较全面介绍了国外信用卡业务的发展，将信用卡具体业务与经济学基础理论结合到 一起，并对中外信用卡业务发展相关指标作了比较分析。 同时，政府也加大了各商业银行信用卡风险控制力度，中国银监会下发关于 加大防范操作风险工作力度的通知，对商业银行加强操作风险防范提出1 3 条指导 意见，使操作风险与信用风险、市场风险并列成为银行面临的三大风险，这将大大 提高我国商业银行对操作风险的重视程度，从而提高识别和控制操作风险的能力， 有效防范操作风险损失，保护客户和银行利益。这对把信用卡业务纳入战略性业务 的我国商业银行更具有现实指导意义。 从以上关于信用卡业务的研究成果看，关于信用消费、消费信贷等与信用卡业 务发展相关的基础理论和信用卡业务经营管理方法和技巧的介绍较多。运用经济学 基础理论，对信用卡业务的经营管理进行解释，把银行信用卡业务作为一个整体现 象，从产业角度进行研究也有一定的成果。但是，由于信用卡客户资料的保密性等 原因致使相关资料难以获得，从而导致了对信用卡风险控制技术的实证研究相对滞 后。总的来看，当前国内对于信用卡产业的业务知识、竞争态势、技术创新等研究 较多，比较欠缺的是从学术角度对信用卡产业进行深层次的研究，进而揭示出信用 卡产业运作机制和演变趋势。 从国内已经公开发表的各种信用卡风险控制研究成果看，目前国内在学生信用 卡风险控制研究方面侧重于信用风险与市场风险，有关操作风险的研究少有涉及， 国外成熟的信用卡控管经验与国内的市场环境也存在对接的问题同时，在研究方 法上仍偏重于定性定量分析，个案解剖，实地调研等形式，并没有引入数字风险模 型和数字营销模型，甚至比较容易实现的消费行为模型也未真正建立起来。大学生 作为一个新兴的消费群体，具有与传统发卡人群不一样的特点，笔者认为，当前控 6 一， 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 制信用卡风险应该多管齐下，在积极推进社会信用体系建设的同时。更要花大力气 从操作风险入手，通过组织架构的优化、流程再造、技术手段的增进来达到控制信 用风险、市场风险，进而控制整个信用卡业务风险的目的。在学生信用卡风险控制 的研究方向上，应逐步建立起适合中国实际情况的学生信用卡风险控制、消费行动、 营销策略数学模式，建立学生信用卡风险控制查询系统及资信数据库，以科学化， 信息化、网络化的手段加强对学生信用卡市场的风险管理。 7 ：一， 硬士学位论文 m a s t e r st h e s i s 2 国内外信用卡发展状况 2 1 信用卡及其发展历史 信用卡( 英文：c r e d i tc a r d ) 是一种非现金交易付款方式，是由银行或专业 的信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人，并给与一定的信用额度，持卡 人持信用卡消费时无须支付现金，而是待还款日再行还款的特制卡片，是一种特殊 的信用凭证。随着信用卡业务的发展，信用卡的种类不断增多，概括起来，一般有 广义信用卡和狭义信用卡之分，2 0 0 6 年2 月2 8 同全国人民代表大会常务委员会关 于信用卡的解释规定是指由商业银行或者其他金融机构发行的具有消费支付、信用 贷款、转账结算、存取现金等全部功能或者部分功能的电子支付卡。所以说法律意 义上的信用卡是泛指我们通常所说的银行卡，即广义上的信用卡，而狭义上的信用 卡是专指具有透支消费功能的银行卡。 世界上第一张信用卡于1 9 1 5 年起源于美国。最早发行信用卡的机构并不是银 行，而是一些百货商店、饮食业、娱乐业和汽油公司。 1 9 5 0 年，美国商人弗兰克麦克纳马拉与其商业伙伴在纽约创立了“大来俱乐 部( d i n e r sc l u b ) ，即大来信用卡公司的前身，并发行了世界上第一张以塑料制 成的信用卡一大来卡。1 9 5 2 年，美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行作为金融机 构首先进入发行信用卡的领域，由此揭开了银行发行信用卡的序幕。1 9 5 9 年，美国 的美州银行在加利福尼亚州发行了美州银行卡。此后，许多银行加入了发卡银行的 行列。到了6 0 年代，信用卡很快受到社会各界的普遍欢迎，并得到迅速发展，不 仅在美国，而且在英国、同本、加拿大以及欧洲各国也盛行起来。从7 0 年代开始， 中国香港特区、中国台湾省、新加坡、马来西亚等发展中国家和地区，也开始发行 信用卡业务。 2 2 中国信用卡市场的发展历程 1 9 7 9 年8 月，伴随着中国改革开放，为顺应随之而来的对外交流的需要，中国 银行广东省分行与香港东亚银行签订了代理国外信用卡协议，信用卡开始进入中 国。信用卡进入我国以后，不仅方便了来华经商、旅游的外国机构、企业和个人的 消费购物需求，也使国人对信用卡带来的新的消费观念和支付方式有了初步认识。 8 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 1 9 8 5 年6 月，中国银行珠海分行推出了中国首张具有刷卡消费、存取款和透支 功能的准贷记卡，此后，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行等都相继发 行了准贷记卡，随着发卡量的增加，用卡环境的改善，刷卡消费成为时尚，透支消 费逐步为大众接受，准贷记卡的发展为标准信用卡的发展起到了奠定基础的作用， 是中国信用卡发展的一个重要历史阶段。 1 9 9 5 年，广东发展银行发行了国内第一张真正意义上的符合国际标准的人民币 贷记卡和国际卡，开创了中国标准信用卡发展的新罩程。1 9 9 8 年，中国银行发行了 长城国际贷记卡，在上海、广东进行了人民币贷记卡试点发行。广发行和中国银行 的信用卡发行拉开了我国信用卡市场的序幕，谱写了中国信用卡与国际接轨的新篇 章。从1 9 9 5 年到2 0 0 0 年的五年的时间里，中国真正意义上的信用卡市场开始产生， 并步入市场的初步启动阶段。 2 0 0 0 年以来，面对加入w t o 后中国金融市场开放趋势的不断加速，面对外资银 行的潜在竞争威胁，国内银行开始大举进军信用卡市场，积极改进产品和服务，努 力与国际接轨，中国信用卡市场开始进入实质性启动阶段。2 0 0 2 年5 月1 7 日，中 国工商银行在上海成立了牡丹卡运营中心，建立了较为独立的信用卡专业化经营体 系。同年7 月，工行开始发行牡丹贷记卡。中国建设银行于2 0 0 2 年1 2 月1 8 日开 始发行龙卡贷记卡( 国际卡) ，并于2 0 0 3 年第3 季度发行了双币种贷记卡。招商银 行、深圳发展银行也于2 0 0 2 年下半年开始发行贷记卡。我国信用卡市场的竞争开 始加剧，2 0 0 7 年外资金融机构获准进入信用卡市场，成为独立的发卡主体，中国信 用卡市场的竞争主体更加多元化起来。 2 3 中国信用卡市场的规模 近年来，我国信用卡业务处于快速成长期。全国各大银行也纷纷把信用卡业 务放在夺取未来零售业务制高点的高度，发卡量几乎年年翻番，截至2 0 0 8 年二季 度末，我国信用卡总发卡量已经达到1 0 4 亿张，占全国银行总发卡量的8 ， 透支余额1 2 1 6 亿元人民币，较年初增长4 0 ，我国公民平均每1 2 人就拥有一 张信用卡，中国已经成为全球信用卡业务增长最快，发展潜力最大的市场。 对经济发展的相关理论研究表明，人均个人信贷与人均g d p 的规模呈高度正相 关性。2 0 0 2 年高盛公司有关信用卡贷款与人均g d p 的研究报告表明人均g d p 与信用 卡贷款额在g d p 中的比重有很强的相关性，相关系数高达o 9 7 ，人均个人信贷与人 均g d p 的规模高度的正相关性说明随着人均g d p 的高速增长将有效促进中国信用卡 9 ：一， 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 市场的发展，为中国信用卡市场规模的实质性扩张提供了强有力的保证。 根据国际银行卡产业权威杂志尼尔森报告的相关研究，当一国或地区人均 收入达到1 9 0 0 美元时，居民就达到了信用消费的收入临界点。2 0 0 8 年中国的人均 g d p 已经达到3 0 0 0 美元，信用卡市场已经具备了大规模发展的条件。同时随着中国 经济的强劲增长和居民收入的提高，未来几年内将有更多的地区和人群达到启动阶 段的收入水平，中国信用卡市场的规模必将能够实现实质性的扩张。 l o 一， 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 3 信用卡风险管理理论概述 3 1 新巴塞尔协议的风险管理理念及信用卡风险管理 所谓风险是指未来的不确定性。 风险管理伴随着风险防范的需要而产生，并随着风险的增加而加强，自美国所 罗门萧伯纳博士提出“风险管理 概念以来，经历了1 9 2 9 年经济危机以及其后多 次全球及地区性经济金融危机的冲击，风险管理的理念及技术不断演进，达到一个 新的发展阶段。所谓风险管理是指在把风险控制在一定水平下寻求收益的最大化， 或者是在收益一定的情况下寻求风险最小化。 新巴塞尔资本协议的重要贡献是“三大支柱”，即最低资本金要求、监管当 局的监督检查、市场约束。新巴塞尔资本协议的核心内容是风险管理，它从不 同角度阐述了商业银行风险管理的理念。由于来自内外部的压力，商业银行经营理 念不断创新，业务定位也出现了新的变化，其核心功能不是简单的信用中介、金融 服务，而是风险管理。随着我国商业银行的经营管理实践、外部发展环境的变化， 对风险管理的认识逐步从单一关注信用风险上，扩展到市场风险、操作风险等，使 风险管理对象趋于全面，特别是随着利率市场化，以利率风险为主的市场风险上升 为商业银行面临的重要风险。新巴塞尔资本协议指出，商业银行面临信用风险、 市场风险、操作风险，商业银行的风险管理是全面风险管理。 新巴塞尔资本协议认为监管当局的监督检查、市场约束是风险管理的重要 手段。它对监管当局的监督检查的重要性是这样描述的，“对风险的判断和资本充 足率的考核仅考察银行是否符合最低资本要求是远远不够的 。因此，新协议提出 的监管当局的监督检查突出了银行和监管当局都应提高风险评估的能力。 信用卡风险管理是信用卡发卡主体透过对信用卡风险的认识、评估和分析，以 可接受的成本取得最大安全保障的管理方法。它是通过风险识别、风险评估、风险 评价，并在此基础上通过运用各种风险管理技术对信用卡风险实施有效的控制和有 效处理风险损失，达到以可接受的成本获得最大安全保障的目标。 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 3 2 信用卡风险管理理论 3 2 1 信息不对称理论 信息不对称是指在市场经济活动中，交易双方所掌握的与交易相关的信息是不 对称的，掌握信息较充分的一方在交易中往往处于比较有利的地位，而另一方则处 于不利的地位。信息不对称理论是由三位美国经济学家约瑟夫斯蒂格利茨、 乔治阿克尔洛夫和迈克尔斯彭斯提出的。信息不对称现象广泛存在于市场经济 中，由于信息不对称的存在，导致了“逆向选择 和“道德风险 问题，信息不对 称现象降低了交易者信心，提高了交易成本。信息不对称理论是当前国际上解释信 用卡风险成因的重要理论之一。 在信贷市场中，借款一方对其自身经营状况包括风险状况在内的相关信息的了 解程度必然比贷款人知道的多，因而贷款人难以做出准确的决策。 逆向选择是指由于金融机构所处的信息劣势地位，为了弥补贷款风险与损失， 在贷款定价时，会倾向于索取一定的“风险 利率。在一个较高的利率水平下，使 得高风险的借款人增加，而低风险的借款人减少，从而增加了总贷款资产的风险度。 道德风险是指在贷款人发放贷款后，借款人可能从事贷款人不期望进行的活 动。比如将贷款投向高风险项目，或者借款人明知自身财务状况正在恶化，今后没 有能力偿还贷款，却依然提取并支用贷款额度。 信用卡的透支功能实际上是一种无担保循环信用贷款，发卡行与申请人( 持卡 人) 之间同样存在着信息不对称的问题。 首先，由于个人很容易隐瞒自己的资信状况，发卡行很难准确判断客户的风险 程度，从而对借款实行差别定价以平衡收益与风险，因此只有通过高额的贷款利率 来弥补坏账损失，导致授信政策和定价策略不利于吸引那些职业条件良好、收入水 平高、消费能力强、信誉良好的高端客户群体。其次，在信息不对称的条件下，高 端客户的资信状况不能为银行所充分了解，往往会给予低于其真实资信水平的信用 额度，从而无法满足高端客户的消费需求，不仅减少了银行的手续费、透支利息等 收入，在竞争激烈的市场中还可能导致高端客户流失。同时过高的透支利率也在一 定程度上抑制了高端客户使用循环额度。从另一方面看，收入水平高且稳定的高端 客户一般有着更多的贷款渠道，通常情况下总是按时付清应还款项，很少产生透支 利息。而常常使用循环额度的客户往往是那些消费能力不强，收入不稳定的客户， 这就是发卡前的“逆向选择行为。发卡后，由于发卡行往往很少关注持卡人的用 1 2 ： 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 卡情况，也很难做到对客户信息全面掌控，因此此卡人很可能从事有违发卡行发卡 初衷的行为，比如套现等，从而产生道德风险。同时，欺诈申请也阻碍着信用卡业 务的发展。资信不足的客户可能会通过虚1 构职业状况、虚增收入水平、财力状况等 来获得信用卡，或者争取一个更高的透支额度。信用卡犯罪团伙也往往会通过虚假 申请，骗取信用卡。而银行很难凭借现有的条件准确识别欺诈性申请，从防范风险 的角度出发，势必提高授信条件，要求申请人提供更多的资信证明材料，由此可能 直接导致信用良好的客户申请不能通过，或者一些潜在的好客户因申请手续繁杂而 放弃申请。因此，信息不对称使得银行在拒绝掉坏客户的同时，也会把一部分好客 户拒之门外，直接影响了信用卡业务的快速、健康发展。 3 2 2 委托代理理论 委托代理理论是上世纪3 0 年代，由美国经济学家伯利和米恩斯提出，认为企 业所有权和经营权应该分离，企业所有者保留剩余索取权，而将经营权利让渡。委 托代理理论是契约理论最重要的发展之一。委托代理关系是指委托入委托代理人根 据委托人利益从事某些活动，并相应授予代理人某些决策权的契约关系。代理人与 委托人掌握的信息通常处于不对称状态，一般来说，代理人在交易中占有信息优势， 委托人处于信息劣势。由于委托人不能直接观察代理人的具体行为，因此，只能将 代理人的报酬与其经营业绩挂钩。这样，代理人为了自身利益最大化，就会从事一 些风险性很大的活动，这些活动让委托人承担了过度的风险，损害了委托人的利益。 由于委托代理关系在社会中普遍存在，因此委托代理理论被用于解决各种问 题。在信用卡经营管理中，委托一代理关系的存在也是导致信用卡风险的主要原因 之一。首先，信用卡业务的管理体制通常采取统一法人制度，在这- - n 度下，分支 机构拥有独立的发卡权和额度审批权却不承担相应的法律责任，容易造成分支机构 为追求自身利益最大化，从事一些风险较高的行为，如为了追求发卡规模而降低发 卡条件等；其次，分支机构管理层与具体经办信用卡业务的业务人员之间也存在委 托一代理关系。管理层对经办层执行力的了解是不完全的，无法准确判断单位经营 业绩在多大程度上由管理层的努力造成，风险损失在多大程度上由经办层不能控制 的因素造成。在经办人员自身利益与单位利益发生冲突时，经办人员有可能利用自 身信息优势，做出损害单位整体利益的行为，如为关系人审批较高的信用额度等。 1 3 硕士学