2009年证券资格考试《证券投资分析》模拟题(1).doc

23 / 242009年证券资格考试证券投资分析模拟题(1)一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。)第1题产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，它包括的内容中，最重要的是()。A.产业结构长期构想B.对战略产业的保护和扶植C.对衰退产业的调整和援助D.对增长行业的鼓励和支持答案： B第2题下列说法错误的一项是()。A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高答案： B第3题市场通-常说的“融资”，一般是指()。A.金融机构对券商的融资B.金融机构对券商的融券C.券商对投资者的融资D.券商对投资者的融券答案： C第4题在决定优先股的内在价值时，()相当有用。A.零增长模型B.不变增长模型C.二元增长模型D.可变增长模型答案： A第5题根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是()。A.证券组合分析法B.基本分析法C.技术分析法D.以上都不是答案： A第6题2006年，在众多因素，尤其是()的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。A.融资融券制度的推出B.人民币升值C.股权分置改革D.机构投资者的迅速发展答案： C第7题在上升行情开始掉头向下时，我们关心的是这次下跌将在什么位置获得支撑。假设这次上升的顶点价位是3600点，则应用黄金分割的第一行数据得到的支撑点不包括()。A.2912.4B.2224.8C.1375.2D.993.6答案： D第8题技术高度密集型行业一般属于()市场。A.完全竞争型B.垄断竞争型C.寡头垄断型D.完全垄断型答案： D第9题假设证券组合P由两个证券组合I和II构成，组合I的期望收益水平和总风险水平都比II的高，并且证券组合l和II在P中的投资比重分别为0.48和0.52，那么()。A.组合P的期望收益水平高于II的期望收益水平B.组合P的总风险水平高于l的总风险水平C.组合P的总风险水平高于II的总风险水平D.组合P的期望收益水平高于I的期望收益水平答案： A第10题下列关于行业生命周期分析的说法，错误的是()。A.在幼稚期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业B.成长期的企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高C.一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短D.行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而不亡答案： C第11题()是从投资者的买卖区向心理方面，将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来判断股价未来走势的技术指标。A. PSY.B. WMS.C. BIAS.D. KDJ.答案： A第12题下列各项中不属于股东权益范畴的是()。A.资本公积B.净资产C.股本D.盈余公积答案： B第13题反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是()。A.每股净收益B.每股净资产C.股东权益收益率D.本利比答案： B第14题技术高度密集型行业一般属于()市场。A.完全竞争B.垄断竞争C.完全垄断D.寡头垄断答案： C第15题夏普指数是()。A.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率B.连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D.连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率答案： A第16题一般来说，在投资决策过程中，投资者最好选择()型的行业进行投资。A.防御B.周期C.增长D.初创答案： C第17题()是通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。A.历史资料研究法B.调查研究法C.归纳与演绎法D.数理统计法答案： A第18题()是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。A. ADL.B. OBOS.C. ADR.D. WMS.答案： B第19题若普通缺口在短时间内未被回补，则说明()。A.趋势盘整B.原趋势不变C.原趋势反转D.无法判断答案： B第20题某投资者投资10 000元于一项期限为3年、年息8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为()元。A.12597.12B.12400C.10800D.13310答案： A第21题某公司的可转换债券的转换平价为30元，股票的基准价格为4元，该债券的市场价格为1200元，则()。A.债券的转换升水比率为33.33%B.债券的转换贴水比率为33.33%C.债券的转换升水比率为25%D.债券的转换贴水比率为25%答案： D第22题()的出发点是基于这样一个原则：证券市场本身并不创造新的价值，没有增值甚至可以说是减值的。A.随机漫步理论B.循环周期理论C.相反理论D.波浪理论答案： C第23题在()市场中，证券当前价格完全反应所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场答案： D第24题某债券面值l 00元，每半年付息一次，利息4元，债券期限为5年，若一投资者在该债券发行时以108.53元购得，其实际的年收益率是()。A.5.88%B.6.09%C.6.25%D.6.41%答案： B第25题VaR取决于哪两项重要的参数()。A.持有期和置信度B.标准差和持有期C.置信度和标准差D.期望收益率和置信度答案： A第26题收入政策的总量目标着眼于近期的()。A.产业结构升级B.经济与社会协调发展C.国民收入公平分配D.宏观经济总量平衡答案： D第27题在决定优先股的内在价值时，()相当有用。A.零增长模型B.不变增长模型C.二元增长模型D.可变增长模型答案： A第28题根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格大于其面值，则其到期收益率()其票面利率。A.小于B.等于C.大于D.不确定答案： C第29题不属于波浪理论主要考虑因素的是()。A.形态B.时间C.比例D.成交量答案： D第30题()指标的计算不需要使用现金流量表。A.现金到期债务比B.每股净资产C.每股经营现金流量D.全部资金现金回报率答案： B第31题假定某公司在未来每期支付的每股股息为l 0元，必要收益率为l 0%，当时股价为85元，运用零增长模型，该股票被低估的价值是()元。A.5B.10C.15D.20答案： C第32题表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是()。A. PSY.B. BIAS.C. MACD.D. WMS.答案： D第33题在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券()。A.小一点B.小得多C.差不多D.大得多答案： D第34题关于证券市场的类型，下列说法不正确的是() 。A.在弱式有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息B.在半强式有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报C.在强式有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益D.在强式有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券答案： D第35题下列对机构投资者的论述，不正确的是()。A.从广义的角度来看，一切参加证券市场投资的法人机构都可以视为机构投资者B.机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司，境外合格机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人C.机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D.参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构才是机构投资者答案： D第36题债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是()收益率曲线类型。A.水平的B.相反的C.正常的D.拱形的答案： C第37题一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据()予以确定。A.资本资产定价模型B.套利定价模型C.市盈率定价模型D.布莱克-斯科尔斯期权定价模型答案： A第38题股票市场资金量的供给是指()。A.一级市场的资金总量B.能够进入股市的资金总量C.二级市场的资金总量D.能够进入股市购买股票的资金总量答案： D第39题关于MACD的应用法则不正确的是()。A.以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测B. DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买人信号C. DIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号D.当DIF向上突破0轴线时，此时为卖出信号答案： D第40题KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素()。A.开盘价，收盘价B.最高价，最低价C.开盘价，最高价，最低价D.收盘价，最高价，最低价答案： D第41题某投资者以900元的价格购买了面额为1000元、票面利率为12%、期限为5年的债券，那么该投资者的当前收益率为()。A.12%B.13.33%C.8%D.11.11%答案： B第42题下列风险中不属于系统性风险的有()。A.政治政策性风险B.道德风险C.汇率利率风险D.信用交易风险答案： B第43题与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为()。A.反转突破形态B.持续整理形态C.圆弧顶形态D.其他各种形态答案： B第44题适合入选收入型组合的证券有()。A.高收益的普通股B.优先股C.高源息风险的普通股D.低源息、股价涨幅较大的普通股答案： B第45题KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素()A.收盘价、最高价、最低价B.最高价、最低价C.开盘价、最高价、最低价D.开盘价、收盘价答案： A第46题描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是()。A. BIAS.B. PSY.C. RSI.D. WMS%答案： A第47题()是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口。A.外汇储备B.国际储备C.黄金储备D.特别提款权答案： A第48题某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.12，该证券组合的值为1.2。那么，该证券组合的詹森指数为()。A.-0.22B.0C.0.22D.0.3答案： C第49题政府实施管理的主要行业应该是()。A.大企业B.初创行业C.所有的行业D.关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业答案： D第50题假设证券C过去l 2个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、 0.95%、1.10%、1.05%、1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、 0.93%、1.08%，则估计期望月利率为()。A.1.03%B.1.05%C.1.06%D.1.07%答案： A第51题反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是()。A.多因素模型B.特征线模型C.套利定价模型D.资本资产定价模型答案： C第52题下列不属于投资收益指标的有()。A.资产收益率B.每股净收益C.股息发放率D.本利比答案： A第53题通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法叫()。A.静态套期保值策略B.动态套期保值策略C.主动套期保值策略D.被动套期保值策略答案： B第54题有关收入总量目标的论述，不正确的是()。A.着眼于近期的宏观经济总量平衡B.着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系C.着重于公共消费和私人消费、收入差距等问题D.着重于失业和通货膨胀的问题答案： C第55题在组合投资理论中，有效证券组合是指()。A.可行域内部任意可行组合B.可行域的左边界上的任意可行组合C.可行域右边界上的任意可行组合D.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合答案： D第56题反映资产总额周转速度的指标是()。A.股东权益周转率B.总资产周转率C.固定资产周转率D.存货周转率答案： B第57题关于基本分析法，下列说法错误的是()。A.以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据B.对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C.是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法D.评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议答案： C根据以下材料，完成5869题：某公司2004年财务报表主要资料如下：第58题公司的流动比率是()。A.2.78B.2.53C.2.20D.1.56答案： A第59题公司的存货周转率是()。A.8.11B.11.88C.11.24D.22.22答案： B第60题公司的应收账款周转率是()。A.7.5B.9.5C.10D.15答案： C第61题公司的流动资产周转率是()。A.5.0 lB.5.44C.5.27D.5.36答案： D第62题公司的总资产周转率是()。A.1.76B.1.62C.1.84D,1.94答案： A第63题公司的资产负债率是()。A.29.53%B.35.37%C.32.71%D.24.73%答案： B第64题公司的产权比率是()。A.54.72%B.41.90%C.59.93%D,48.32%答案： A第65题公司的已获利息倍数是()。A.1.82B.2.82C.2.18D.2.55答案： B第66题公司的销售净利率是()。A.5.67%B.6.67%C.4.53%D.10.93%答案： C第67题公司的销售毛利率是()。A.12.18%B.11.19%C.10.93%D.11.87%答案： D第68题公司的资产净利率是()。A.7.99%B.11.75%C.9.99%D.19.28%答案： A第69题公司的净资产收益率是()。A.7.34%B.11.36%C.16.70%D.14.20%答案： B第70题()是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A.詹森指数B.贝塔指数C.夏普指数D.特雷诺指数答案： A二、多项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求。)第71题证券投资分析的信息来源包括：()。A.历史资料B.同业交流C.媒体信息D.实地访查答案： A, C, D第72题判断一个行业的成长能力，可以从哪些方面考察()A.需求弹性B.产业关联度C.生产技术D.产业组织变化活动E.市场容量与转移活动答案： A, B, C, D, E第73题投资目标的确定应包括()。A.风险B.收益C.证券投资的资金数量D.投资的证券品种答案： A, B第74题经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为()。A.先行性指标B.超前性指标C.滞后性指标D.同步性指标E.落后指标答案： A, C, D第75题下面的()关联交易属于资产重组中的关联交易。A.承包经营B.资产转让和置换C.合作投资D.托管经营E.相互持股答案： A, B, C, D, E第76题波浪理论考虑的因素主要有()。A.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置B.股价走势所形成的形态C.完成某个形态所经历的时间长短D.波浪移动的级别E.股价移动的趋势答案： A, B, C第77题下列不属于著名的整理形态的是?()A.三角形B.圆形C.矩形D.旗形E.楔形答案： B第78题行业形成的方式有()。A.分裂B.分化C.衍生D.新生长答案： B, C, D第79题在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由()所决定的。A.投资者的筹码分布B.持有成本C.投资者的心理因素D.机构主力的斗争答案： A, B, C第80题增长型证券组合一般不会选择具有下列哪些特征的股票?()A.收入和股息稳步增长B.收入增长率非常稳定C.高预期收益D.高派息E.高收益，高风险答案： A, D, E第81题市场行为最基本的表现是()。A.成交价B.开盘价C.成交量D.成交时间E.成交地点答案： A, C第82题资产重组时，按市场价值法评估资产的优点有()。A.市场价值法是从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征。得出结论有一定的可靠性B.市场价值法简单易懂，容易使用C.比较充分的考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理D.有利于企业资产保值答案： A, B第83题证券市场主要有哪几类人群?()A.多头B.空头C.持股D.持币E.参与者答案： A, B, C, D第84题某公司普通股股价为l 8元，该公司转换比率为20的可转换债券的转换价值为()。A.0.9元B.1.1元C.2元D.360元答案： D第85题在下列关于弱式有效市场的描述中，不正确是()。A.技术分析失效B.证券价格完全反映了包括它本身在内的过去历史的证券价格资料C.内幕信息无助于改善投资绩效D.如果不运用进一步的价格序列以外的信息，明天价格最好的预测值是今天的价格E.投资者不可能战胜市场答案： C, E第86题下列关于资产负债率的说法，正确的是()。A.反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的B.衡量企业在清算时保护债权人利益的程度C.是负债总额与资产总额的比值D.也被称为举债经营比率答案： A, B, C, D第87题某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的()。A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期答案： C第88题作为主管国内外贸易和国际经济合作的部门，商务部的主要职责是()。A.研究拟定规范市场运行和流通秩序的政策法规B.深化流通体制改革，监测分析市场运行和商品供求状况C.组织开展国际经济合作，负责组织协调反倾销、反补贴的有关事宜D.依照法律和行政法规履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组答案： A, B, C第89题资本资产定价模型的有效性问题是指()。A.现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系B.是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别C.理论上风险与收益是否具有正相关关系D.在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系E.现实市场中的风险与收益是否具有负相关关系答案： B, C第90题下列选项中，属于机构投资者的有()。A.政府B.共同基金C.保险公司D.投资公司E.证券公司答案： A, B, C, D, E第91题下列说法正确的是()。A.分散化投资使系统风险减少B.分散化投资使因素风险减少C.分散化投资使非系统风险减少D.分散化投资既降低风险又提高收益答案： C, D第92题对一个追求收益而又厌恶风险的投资者来说，()。A.他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线B.他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线C.他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线D.偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映该投资者与其他投资者的偏好差异E.他的偏好无差异曲线之间互不相交答案： B, E第93题下列选项中，属于横向比较研究法的有()。A.将行业的增长情况与国民经济的增长进行比较B.利用行业的历史数据分析过去的增长情况C.将不同行业进行比较D.将不同国家或者地区的统一行业进行比较E.以上答案都不正确答案： A, C, D第94题对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有()。A.需求拉上的通货膨胀B.成本推进的通货膨胀C.供给短缺的通货膨胀D.结构性的通货膨胀答案： A, B, D第95题在关于指数量价关系分析的一些总结性描述中，不正确的有()A.价涨量跌呈现背离B.价跌量增赶快卖出C.价涨量增顺势推动D.价涨量减快速拉升E.价跌量增有待观察答案： B, D第96题按照相反理论，下列操作和说法正确的有()。A.在市场投资者爆满时应该出场B.证券市场本身并不创造新的价值，甚至可以说是减值的C.不可能多数人获利D.要获得大的利益，一定要同大多数人的行动不一致答案： A, B, C, D第97题下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是()。A.总量分析和结构分析是互不相干的B.总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究C.结构分析侧重于总量指标速度的考察D.结构分析要服从于总量分析的目标答案： D第98题()技术分析理论认为收盘价是最重要的价格。A.道氏理论B.波浪理论C.切线理论D.形态理论答案： A第99题下列关于产业组织创新的说法，正确的是()。A.产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一B.产业组织创新是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果C.产业技术创新在很大程度上由产业组织创新的过程和产业组织创新的结果共同驱动D.产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键答案： A, B, C, D第100题VaR的计算方法有()。A.局部估值法B.德尔塔-正态分布法C.历史模拟法D.蒙特卡罗模拟法答案： A, B, C, D第101题证券市场里的投资者可以分为()。A.多头B.持币观望者C.空头D.持股观望者E.机构答案： A, B, C, D第102题关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是()。A.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线B.上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用C.上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种D.趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的答案： A, B, C, D第103题关于我国证券市场机构投资者发展的第三个阶段，下列正确的表述有()。A.管理层开始有计划、有步骤地推出一系列旨在培育机构投资者的政策措施B.第一只开放式基金出现，标志着我国证券市场真正开始步入机构投资者的时代C.首家中外合资基金管理公司获准筹建D.允许三类企业作为战略投资者入市、允许保险资金入市、银行资金可以通过质押贷款进入股市等一系列举措的实施答案： B, C第104题经营战略具有()的特征。A.全局性B.长远性C.短期目标性D.纲领性答案： A, B, D第105题()行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。A.增长型B.周期型C.防守型D.初创型答案： C第106题关于VaR法，以下说法正确的有()。A.它可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露B. VaR法应用起来方便易行C.使得不同类型资产的风险之间具有可比性D.简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险答案： A, C, D第107题基本分析流派的主要理论假设是()。A.劳动创造价值B.股票的价值决定价格C.股票的价格围绕价值波动D.证券市场遵循随机游走假说E.证券市场是强式有效市场答案： B, C第108题对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一公司的价值十分有用的资产重组评估方法是()。A.清算价格法B.重置成本法C.收益现值法D.市场价值法答案： D第109题利润表主要反映了哪些内容()A.未分配利润和资本公积B.构成营业收入的各项要素C.每股收益D.构成利润总和的各项要素E.构成营业利润的各项要素答案： B, C, D, E第110题下面的()关联交易属于经营活动中的关联交易。A.合作投资B.负担费用的转嫁C.资金占用D.信用担保E.关联购销答案： B, C, D, E第111题影响权证理论价值的主要有()。A.标的股票的价格B.权证的行权价格C.无风险利率D.股价的波动率答案： A, B, C, D第112题利用MACD进行行情预测，主要是从()方面进行。A.切线理论B.指标背离原则C. DIF和DEA的值D. DIF和DEA的相对取值答案： B, C, D第113题技术分析认为，市场行为最基本的表现是()。A.成交价B.收盘价C.成交量D.开盘价E.最高价答案： A, C第114题下列受经济周期影响较为明显的行业有()。A.消费品业B.耐用品制造业C.生活必需品D.需求的收入弹性较高的行业答案： A, B, D第115题公司财务比率分析一般包括()。A.盈利能力分析B.资本结构分析C.经营效率分析D.偿债能力分析E.投资收益分析答案： A, C, D, E第116题衡量公司行业竞争地位的主要指标有()。A.资本负债率B.产品市场占有率C.每股盈利D.行业综合排序E.净资产收益率答案： B, D第117题下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有()A.中央银行提高再贴现率，货币供应量增加B.中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少C.当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌D.中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌E.中央银行执行松的货币政策通常使证券市场价格上涨答案： B, C, E第118题一国汇率会因该国的()等的变化而波动。A.国际收支状况B.就业率C.通货膨胀率D.利率E.经济增长率答案： A, C, D, E第119题完全负相关的证券A和证券B,其中证券A方差为30%、期望收益率为14%，证券B的方差为25%、期望收益率为12%。以下说法正确的有()。A.最小方差证券组合为40% A+60% BB.最小方差证券组合为5/11A+6/11BC.最小方差证券组合的方差为14.8%D.最小方差证券组合的方差为0答案： B, D第120题对公司所在的区位进行分析，包括()。A.区位内的自然条件B.区位内的基础条件C.区位内的政府产业政策D.区位内的经济特色答案： A, B, C, D第121题在组合投资理论中，有效证券组合是指()。A.可行域内部任意可行组合B.可行域的左上边界上的任意可行组合C.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合D.可行域右上边界上的任意可行组合答案： B, C第122题三角形态是属于持续整理形态的一类形态，三角形主要分为()。A.对称三角形B.等边三角形C.等腰三角形D.下降三角形E.上升三角形答案： A, D, E第123题影响长期偿债能力的其他因素包括()。A.长期租赁B.担保责任C.或有项目D.经济波动答案： A, B, C第124题会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的()等所作的解释。A.编制基础B.编制依据C.编制原则和方法D.主要项目答案： A, B, C, D第125题上市公司的资产重组方式主要有()。A.公司资产租赁B.公司控制权转移C.公司所有权转移D.公司调整E.公司扩张答案： B, C, D, E第126题受经济周期影响较为明显的行业有()。A.耐用消费品B.生活必需品C.钢铁D.石油E.公用事业答案： A, C, D第127题证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种()。A.资本证券的总称B.流通证券的总称C.有价证券的总称D.上市证券的总称E.法定证券的总称答案： A, C第128题宏观经济分析的意义是()。A.为投资组合提供指导B.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向C.把握证券市场的总体变动趋势D.判断整个证券市场的投资价值E.为决策部门服务答案： B, C, D第129题下列选项中，不属于国债的主要功能的有()。A.调节国民收入的使用结构和产业结构B.调节国民收入初次分配形成的格局C.调节社会总供求结构D.调节国际收支平衡E.调节资金供求和货币流通量答案： B, C, D第130题数理统计法包括()。A.比较研究B.时间数列C.线性回归D.相关分析答案： B, C, D三、判断题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选，错误的选X。) 第 131 题 在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率不尽相同的。 ()答案： 第 132 题 当宏观经济趋好时，投资者预期公司效益和自身的收入水平会上升，证券市场人气减弱。 ()答案： 第 133 题 在统计GDP时用到的“长住居民”，包括居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。答案： 第 134 题 我国沪深两个证券交易所将全部上市公司分为：工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类六类，并分别计算和公布各分类股价指数。答案： 第 135 题 如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要提防回落。 ()答案： 第 136 题 组合管理者在强式有效市场中选择消极保守型投资。答案： 第 137 题 证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭不，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或虚假承诺。 ()答案： 第 138 题 利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算企业一定时期的净利润(或净亏损)。 ()答案： 第 139 题 实质性重组一般要将被并购企业60%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并;而报表性重组一般都不进行大规模的资产置换或合并。 ()答案： 第 140 题 如果一种可转换证券可以立即转换，它可转换的普通股票的市场价值与转换比率的乘积便是该可转换证券的理论价值。答案： 第 141 题 暗含在附息债券到期收益率计算中的一个假定条件是债券的息票利息能按到期收益率再投资，因而到期收益率是一个预期收益率。()答案： 第 142 题 高增长行业的股票价格随着经济周期的变化而变化。答案： 第 143 题 道氏理论认为，工业平均指数和运输业平均指数必须在同一方向上运行才可以确认某一市场趋势的形成。 ()答案： 第 144 题 转换平价可被视为已将可转换证券转换为标的股票的投资者的盈亏平衡点。 ()答案： 第 145 题 中央银行降低再贴现率，使货币供应量增加。 ()答案： 第 146 题 随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低-高-老化”的过程。 ()答案： 第 147 题 如果市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，中央银行就会采取紧缩货币的政策以减少需求。()答案： 第 148 题 在产品生命周期的成熟阶段，少数大厂商垄断了整个行业的市场，每个厂商占有的市场份额比例发生变化的程度较小。答案： 第 149 题 当总需求不足时，应增加货币供应量。 ()答案： 第 150 题 整合新型的混合金融工具替代多手操作来不断满足投资人或发行人的实际需求，将是金融工具整合技术发展的动力。 ()答案： 第 151 题 在股价循环的活跃期，股票成交量剧增，股票价格也趋于大幅度上涨。答案： 第 152 题 旗形和楔形都有明确的形态方向，并且和原有的趋势相同。 ()答案： 第 153 题 周期型行业的运动状态与经济周期呈正相关，即当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张;当经济衰退时，这些行业也相应衰落。答案： 第 154 题 居民收入水平的提高会直接促进证券市场投资需求。 ()答案： 第 155 题 一般来说，投资者在购买可转换证券时都要支付一壁转换升水。答案： 第 156 题 如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较长的债券的价格折扣较大。 ()答案： 第 157 题 寡头垄断是指独家企业生产某种特质产品的情形，及整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。 ()答案： 第 158 题 短期线在中期线的下方、中期线在长期线的下方称为空头排列。答案： 第 159 题 债券价格的易变性与债券的票面利率无关。 ()答案： 第 160 题 如果目标公司是出于一个周期波动很强的行业，则近期的数字显然不尽合理。此时可用历史平均的估价指标和比率系数来估计。 ()答案： 第 161 题 关联交易属于内幕交易的范畴。 ()答案： 第 162 题 评价经营效果只需比较一下收益率就行了。 ()答案： 第 163 题 对称三角形只是原有趋势运动途中的修正状态，所以持续的时间不会太长。持续的时间不太长，保持原有趋势的能力就会下降。 ()答案： 第 164 题 证券投资分析中，技术分析解决的是“买卖何种证券”的问题。答案： 第 165 题 中国银行业监督管理委员会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属事业单位。 ()答案： 第 166 题 相关关系按研究指标变量的多少，可以分为正相关和负相关。()答案： 第 167 题 稀有金属矿藏开采业属于完全垄断的市场类型。 ()答案： 第 168 题 证券投资组合评价就是评价该组合的投资回报率。 ()答案： 第 169 题 当短期RSI长期RSI时，一般可判断属多头市场。 ()答案： 第 170 题 周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，既当经济处于上升时期，这些行业会收缩;当经济衰退时，这些行业会扩张。答案： 第 171 题 权益资本成本率指公司股东预期的回报率，可以使用CAPM模型