（工商管理专业论文）中国建设银行H省分行客户评估方法改进研究.pdf

摘要 以效益为核心、实现价值最大化是商业银行的经营目标。论文 认为改进现行客户评估方法，将有限的资源向为商业银行带来较多利 润的优质客户倾斜配置，提高投入产出效率，是提高银行盈利能力的 有效手段。 论文分析了银行改进客户评估方法的必要性，借鉴西方商业银 行的客户分析方法，结合中国建设银行h 省分行管理信息基础的实际 状况和经营管理环境，对该银行客户方法改进进行了研究探讨。改进 后的评估方法包括客户运营能力评估、客户违约风险评估及客户盈利 性评估三部分，可沿用手工方式对客户进行单户评估，也可借助附录 中基于v i s u a lf o x p r o6 0 设计的软件进行操作。 论文以中国建设银行h 省分行2 0 0 5 年7 8 月份经现行客户评估 方法评估的四家客户案例对现行客户评估方法进行了分析，并以改进 后的客户评估方法进行了验证，贷后跟踪调查报告表明，改进后的客 户评估方法比现行客户评估方法准确，具有广阔的应用前景。通过全 面的指标分析，并结合相关信息，商业银行可以对客户各方面的情况 进行监测，准确发现存在的问题。 改进后的客户评估方法克服了原客户评估方法在预测客户违约 风险和测算客户对银行利润贡献额方面的缺陷，可促进商业银行金融 业务的健康稳定发展，有助于商业银行提高效益、实现价值最大化目 标、增强可持续发展能力。 关键词商业银行，盈利，客户评估，资源配置 a b s t r a c t t os t r e s se c o n o m i cb e n e f i t so re f i e c t sa n do b t a i nm a x i m u m e c o n o m i cr e s u l t sa tm i n i m u mc o s t si st h eo p e r a t i n gg o a lo fc o m m e r c i a l b a n k s b u i l d i n gu pt h em e t h o d so ft h ep r o f i t e v a l u a t i o no fc l i e n t so f c o m m e r c i a lb a n k s ，a l l o c a t i n gr e s o u r c e st os u c he n t e r p r i s e st h a te x c e li n e c o n o m i cp e r f o r m a n c e ，h a v et h ea b i l i t yt op a yd e b t sa n db r i n gm o r e p r o f i tt o b a n k s ，i m p r o v i n gi n p u t - o u t p u te f f i c i e n c ya r et h ee f f e c t i v em e a n s t oi n c r e a s et h ep r o f i ta n dp r o f i t a b i l i t yo fc o m m e r c i a lb a n k s t h i sa r t i c l ed e a l sw i t ht h en e c e s s i t yo ft h ep r o f i te v a l u a t i o no f c l i e n t so fc o m m e r c i a lb a n k sa n di n t r o d u c e st h ee v a l u a t i o nm e t h o d si n w e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k s i ta l s od i s c u s s e st h em o d i f i c a t i o no ft h e m e t h o do fc l i e n t se v a l u m i o no nt h eb a s i so fd a i l yo p e r a t i o no fc c bh b r a n c ha n dc o m e su pw i t ht h em o d i f i e dc l i e n t se v a l u a t i o nm e t h o dw h i c h i n c l u d e st h ee v a l u a t i o no fc l i e n t s o p e r a t i n ga b i l i t y , t h ee v a l u a t i o no f b r e a k o f fr i s ka n dt h ee v a l u a t i o no fc l i e n t s c o n t r i b u t i o n i tc a nb e c a l c u l a t e db o t hb yh a n da n ds o f t w a r eb a s e do nv i s u a lf o x p r o6 0i n a p p e n d i x t h i sa r t i c l ea n a l y z e sf o u rc a s e se v a l u l a t e db yc c bhb r a n c hf i o m j u l yt oa u g u s t ，2 0 0 5a sw e l la 8t e s t sa n dv e r i f i e st h em o d i f i e dc l i e n t s e v a l u a t i o nm e t h o d t h ef o l l o w i n gi n v e s t i g a t i o ns h o w st h em o d i f i e d c l i e n t se v a l u a t i o nm e t h o di sm o r ea c c u r a t ea n dh a sab e t t e rp r o s p e c t b y o v e r a l la n a l y z ea n dc o n s i d e r a t i o no fr e l a t i v ei n f o r m a t i o n ，c o m m e r c i a l b a n k sc o u l do b s e r v ea n ds u r v e yt h ec l i e n t sa n df i n dt h el u r k i n gd a n g e r t h em o d i f i e dc l i e n t se v a l u a t i o nm e t h o df i l l st h ev a c a n c yi nt h a ti t b r i n g st h ee v a l u a t i o no fb r e a k - o f fr i s ka n dt h ee v a l u a t i o no fc l i e n t s c o n t r i b u t i o na n dh e l pt h ec o m m e r c i a lb a n k si m p r o v et h ea b i l i t yt o o p t i m i z et h ep r o d u c tm i xa n d r e s o u r c ea l l o c a t i o n ，c a l c u l a t ea n de s t i m a t e t h er e a lp r o f i tb r o u g h tb yc l i e n t s ，c h o o s es u i t a b l ep l a na n db u d g e t t h u s c a nt h ec o m m e r c i a lb a n k sa c c o m p l i s ht h e d e v e l o p m e n t a sw e l la ss u s t a i n a b l eg r o w t h k e yw o r d sc o m m e r c i a lb a n k s ， a l l o c a t i o no fr e s o u r c e s t a s ko fs o u n da n ds t e a d y p r o f i t ，c l i e n t se v a l u a t i o n ， 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包 含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共 同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 作者签名：查墨日期：兰竺年j l 月堑日 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论 文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文； 学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。 作者签名：立兰导师签名：憋日期：圣型，- 年上月堑日 硕士学位论文第l 章绪论 1 1 选题背景 第1 章绪论 随着中国金融市场开放进程的加快，国内商业银行面临外资金融机构更为 严峻的挑战。目前，外资银行除了具备雄厚的资金实力外、更有丰富的管理经 验和先进的技术手段，但国内商业银行仍处于粗放经营阶段，业界长期信奉的 观念仍是：市场份额越大，就越能够实现大规模经营，从而平均成本就越低， 利澜就越高，以至国内商业银行为了争取客户，占领市场，往往忽略成本，忽 视经营风险，从而造成开发成本高、潜在不良资产数额较大的隐性问题。正如 中国民生银行行长董文标所况：“我们简单地归纳为这样一个循环，就是疯狂 的拉存款，疯狂的放贷款，疯狂的制造不良资产，疯狂的清理不良资产。”商业 银行向客户配置资源的初衷是客户能为商业银行带来可度量的价值，这种价值 应该尽可能用低成本换取，是持久的，低风险的甚至是无风险的。1 。客户评估工 作是这种以价值为中心的经营理念的具体体现，其重要作用不可忽视。在商业 银行整个信用业务经营与管理流程中，客户评估工作相当于一个准入门槛。但 由于国内商业银行在进行客户评估方面起步较晚，再加上外部环境与制度上的 原因，导致国内商业银行客户评估在理念、技术、机制上等方面存在着明显缺 陷，直接造成不良贷款数额庞大、不良贷款率过高，要解决这一历史沉积问题， 在积极盘活回收不良贷款的同时，还必须追本溯源，对客户评估方法进行改进。 发展是解决司题的关键，面商业银行能否长期存在和发展，就取决于能否 通过科学的客户评估方法，遴选出使银行获利的客户。争取新客户可以为商业 银行拓展业务、争取市场创造机会，而错误地对客户进行评估则很可能让商业 银行的信贷资金损失殆尽。过去的几年中，因为强调抢占市场，将评估程序草 草走过场，造成巨额信贷资金损失的案例屡见不鲜。 客户评估的最终目标是建立一种竞争最优客户机制，将资源投向优质客户、 优势行业和地区，发展高效信用品种，实现信贷资源的最佳配置和信贷资产安 全性、流动性、效益性的协调统一。所以，要在遵循金融法律与规章的条件下， 硕+ 学位论文第1 章绪论 充分运用各种信贷经营管理手段，不断地实现无风险和低风险信贷资源对高风 险信贷资源的替换，不断地以优质来置换劣质，用最优来置换次优。退出非盈 利性客户，割断与信用缺失客户的经营关系，是商业银行防范、规避客户风险 的重要战略思路，也是商业银行重要的基础性工作。 因此，通过对客户运营情况和客户违约风险和客户的利润贡献进行综合分 析，对客户进行动态式的总体评估尤为重要，而且十分迫切。研究如何设计恰 当的客户评估方法，是商业银行生存和发展的重大课题之一。 1 2 客户评估研究现状及本文的研究对象 在客户评估方面，欧美地区的商业银行，早在上世纪8 0 年代末，就已经出 现了帐户分析方法与客户贡献度评估报表法，即商业银行对开户单位帐户的款 项收付、资金往来等经济活动内容所进行的分析。客户贡献度评估报表法包括 对客户提供的全部服务关系的分析，包括各个帐户、各项业务，而且把重点放 在对客户的净资金运用或贷款业务上。随着管理会计的发展，西方商业银行在 客户评估中又引入了作业成本计算法( a c t i v i t y b a s e dc o s t i n g ，简称a b c 法) ， 后又提出建立“下一代银行系统”的理念，该理念以建设“以客户为中心”的 i t 能力为目标，促进竞争及盈利性业务战略的实现，推动银行系统从目前的“以 渠道为中心”、“以产品为中心”或者“以账务为中心”向“以客户为中心” 转变，将银行资源配置特别是信贷配给建基于优质客户基础上埘。这些西方的 研究成果可以给国内商业银行以理论方法上的启示，这种理性化的思维方法也 是值得国内商业银行学习。但是，不难看出，在这些研究过程中，信息基础的 作用是十分重要的。阿根廷中央银行近年来根据5 0 0 万笔以上贷款的观测值建 立了转移矩阵和死亡率表，并在互联网上公开嘲，可见信息是多么完备。而国内 商业银行评估人员在分析客户状况的实际工作中，经常面临“无米之炊”的困 境。这种困境的成因一是以往商业银行在构筑数据基础的过程中，没有充分考 虑或预见到未来管理的需要；二是信息技术的落后客观上给信息汇总和再加工 造成了很大的困难；三是国内大部分商业银行特别是国有商业银行，在过去经 2 硕七学位论文第1 章绪论 历了多次改革，规章制度发生了根本性的交迁，也不利于信息的统一和规范。 近年来，在建设现代化银行口号的号召下，国内许多商业银行的数据库虽 然也积累了一些客户资料，但这些银行信息系统是相对独立的，不能有效的结 合在一起，更缺乏一套有效的数据分析系统进行信息分析，国内商业银行的业 务处理流程还是基本沿用旧的体制，现有的信息科技手段还不能支撑银行象西 方商业银行那样对客户进行全面、深入的评估。客户评估基本凭借客户财务报 表，以手工计算方式完成，过分依赖信贷人员对客户经营状况的主观判断，不 包含违约率与客户贡献度的计算，其准确性和效率都有待提高。所以，论文认 为国内银行在数据质量不足和信贷文化较为落后的条件下，应该采取较为保守 的方式进行评估方法改进，有助于提高评估人员实务操作的便利性与快捷性。 论文试图从管理学和经济学的有关理论和方法出发，分析现行客户评估方 法在商业银行规避风险、实现利润最大化中的不足，并对现行客户评估方法进 行切合实际的改进研究，研究结果对国内商业银行发展具有促进作用和借鉴意 义。 1 3 论文的研究方法与结构 1 3 1 论文的研究方法 本文在方法上采用现代经济学比较常用的方法，如系统分析方法、比较分 析方法、数量分析方法、图示分析方法、定性与定量相结合、理论阐述与实证 分析相结合的研究方法。在对理论适用性研究的基础上，对中国建设银行h 省 分行2 0 0 5 年7 - 8 月份发生的客户评估案例进行了实证研究与改进分析。 1 3 2 论文结构 全文共分5 章，重点部分为3 、4 章。 第1 章“绪论”。概述本论文的研究背景；阐明了论文的研究目的、研究意 义及论文主要内容和结构等问题。 第2 章“中国建设银行h 省分行现行客户评估方法”。对中国建设银行h 3 硕+ 学位论文第1 章绪论 省分行金融资源向客户配给的过程及现行客户评估方法进行了简单介绍。 第3 章“中国建设银行h 省分行客户评估方法改进研究”。根据国内外客 户分析的科学理论及研究现状对中国建设银行h 省分行现行的客户评估方法提 出了改进方案。 第4 章“中国建设银行h 省分行客户评估实例分析”。对评估实例进行了 分析讨论，对现行的客户评估方法与改进后的客户评估方法进行了详细的比较 研究。 第5 章“结束语”。总结了本文的主要研究结论。 4 硕十学位论文 第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 2 1 中国建设银行h 省分行收益分析 如图2 , - 1 所示，作为国有商业银行一级分支机构的中国建设银行h 省分行， 近五年来在h 省银行界率先实行以提高市场占有率为导向的经营战略，追求客 户数量和业务规模的快速增长，成为h 省其它商业银行竟相仿效的对象。如图 2 2 所示，中国建设银行h 省分行的结益余额也居于国有商业银行前列，其经营 战略及客户评估方法曾作为先进经验在金融工作会议上与同业进行交流，在众 多商业银行中具有定的代表性。因此，将中国建设银行h 省分行作为分析对 象具有重要的现实意义。 图2 - 1h 省国有商业银行经营规模比较图 ( 统计数据见附录) 硕十学位论文第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 图2 - 2h 省国有商业银行结益余额比较图 ( 统计教据见附录) 商业银行以安全性、流动性、盈利性为经营原则“，实行自主经营、自担 风险、自负盈亏、自我约束“”。安全性就是安全回收银行资产以及保证银行资 产的质量，是银行盈利性和流动性的前提；盈利性就是银行赚取利润的能力， 是商业银行持续经营、使资本保值增值、增加投入提高竞争力的保证；流动性 就是银行资产的变现能力，是银行正常经营的必要条件。巴塞尔新协议对银行 资本和资本充足率提出了一定要求，它成为世界上多国金融监管当局进行银行 资本监管的依据“”。在巴塞尔新协议要求下，商业银行确定的经营目标应是： 以效益为核心，通过合理配置资源、有效控制风险，提高盈利能力，使资本增 值，实现股东价值最大化。与此经营目标相对应，一个有利的客户( p r o f i t a b l e c u s t o m e r ) 就应能不断为向其提供服务或出售产品的商业银行带来收入流“叮， 商业银行所获得的收入应超过向该客户提供金融业务以及营销和服务该客户所 耗费的可接受范围内的成本。 现代商业银行三大支柱业务分别为资产业务、负债业务及中间业务。资产 业务和负债业务属于商业银行的信用业务，是商业银行的主要传统业务。其中 资产业务是商业银行通过运用其自有资金及负债或银行信用转变而成的业务， 商业银行的资产业务代表了银行对其运营资金的运用，也是商业银行赖以取得 6 硕士学位论文 第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 利息收入的重要业务。负债业务是商业银行通过各种方式组织和筹集资金，形 成其资金来源的业务。它是资产业务的前提和条件，是商业银行资产业务和中 间业务的基础。中间业务是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事 项。从中收取手续费的业务。 商业银行的总体功能在于提高储蓄向投资转化的速率，优化金融资源配置， 进而推进金融成长和经济发展“”。显然，从理论上来说，当作为商业银行之一 的中国建设银行h 省分行无闲置资金，即所吸取的全部存款得到充分利用，转 化成银行准备金与正常类贷款时，达到了经营最优化，设l 为银行贷款规模，r 为银行准备金，d 为银行存款规模，r 为储备金比率，此时中国建设银行h 省分 行的决策函数为： l + r = d ， ( 公式2 - 1 ) 且有r = r d( 公式2 2 ) 商业银行经营的目标是利润最大化，考虑到本文从客户评估角度出发讨论 中国建设银行h 省分行利润变化不受该行持有债券等因素影响，但与该行客户 带来的存款、贷款及中间业务收入变化有关，那么，该行的收益函数为： m a x ( r ) = l i 。+ r i 。+ m ，- d i 。一c ( l ) - c ( d ) - c ( m( 公式2 - 3 ) 公式中，i 。、i 。、i n 分别为银行贷款利率、准备金存款利率和存款利率， 磁为中间业务收入，c ( l ) 为贷款的生产成本，c ( d ) 为存款的生产成本，c ( m ) 为中间业务的生产成本。其拉格朗日函数为 f = l i l + r i 。+ m ，- d i 。一c ( l ) 一c ( d ) 一c ( m ) + 九( l + r d - d )( 公式2 - 4 ) 但是，现实中商业银行所有金融业务均受到风险约束，所谓风险约束是指 一系列无法事先确定其是否出现的因素对银行行为的约束。从商业银行法 确定的业务范围来看，对于商业银行而言，负债业务及中间业务风险较低，在 存在较高风险的资产业务决策中，决策者必须通盘考虑成功的收益和失败的收 益以及二者的可能性“”。失败的可能性或风险一旦成为现实，商业银行如何承 担这种结果取决于风险约束的性质。如果失败结局出现，商业银行必须完全承 担而不能把它转嫁出去，即除了接受这一后果外没有其他选择，那么，我们就 把这样的风险约束称为硬风险约束。显然，大部分商业银行业务特尉是商业银 7 硕士学位论文 第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 行的资产业务是受到硬风险约束的“” 1 7 1o 在硬风险约束下，商业银行的期望收 益为： e = p r 。+ q r ，( 公式2 5 ) 公式中，e 为期望收益，p 为成功的概率，q 为失败的概率，q = 卜p ，r 。是 成功的收益，r f 是失败的收益。失败的收益在某些情况下可能是负值，比如， 贷款不能全额回收对商业银行来说就造成了净损失。 2 2 中国建设银行h 省分行客户评估方法 中国建设银行h 省分行对于资产业务的管理过程可分为三个层面的操作： 第一层面对独立事件的管理，通过客户评估分析和判断客户的自身素质， 并按要求提供抵押或第三方担保等损失补偿措施降低单一资产业务的违约损 失；第二层面对业务组合的管理，银行通过限额管理和内部授权制度，控 制风险的过度集中问题，避免不可预见因素对单一借款人、单一行业或地区的 冲击，使银行承受集中度过高的信用损失，降低资产业务组合的风险度；第三 层面对银行资产负债表的管理，资产业务是商业银行的主营业务之一，资 产业务组合的收益和信用损失是影响商业银行盈利状况和生存能力的核心因 素，通过计提损失准备金核销资产业务的预期损失、计提储备金承担资产业务 的意外损失、保持一定量的资本金作为信用损失的最后堤防和经营资金贷放业 务的保障。在这三个层面中，客户评估是最重要的基础性工作，更是资产业务 安全性管理的首要环节。 商业银行的客户评估是评估人员按照一定程序和专业方法对客户价值进行 判断和估计并以一种简单的符号表示其信用等级的专业工作。中国建设银行h 省分行现行的客户评估通过测定客户信用等级，根据客户相应贷款需求以确定 授信总量或贷款额度，授信总量即商业银行一次性授予客户、使之可在一定时 期内多次便捷使用的若干种信用的控制余额，适用于流动资金贷款、贴现、承 兑、保证和进出口贸易融资“”。评估人员多由客户经理兼任，流程如下： 第一步：对中国建设银行h 省分行有贷款类业务需求的客户向银行提出申 8 硕士学位论文第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 请： 第二步：中国建设银行h 省分行向客户提出评估材料需求，要求客户方提 供的评估材料主要为其财务报表、审计报告等； 第三步：客户向银行提交所需评估材料； 第四步：中国建设银行h 省分行在规定时限内( 一般为十个工作日内) 进 行客户评估，计算客户信用等级基本得分后，将客户按从优到劣分为a a a 至d i o 级并决定是否受理此客户信用需求。 中国建设银行h 省分行规定b 级及以上客户为可接受客户，c c c 、c c 、c 及 d 级客户为不可接受客户，综合考虑可接受客户的现金流量、所采用的担保抵押 方式及其它必需信息，对可接受客户确定授信总量或贷款总额。 图2 - 3 现行客户评估流程图 中国建设银行h 省分行现行客户评估方法中定性指标占比5 6 2 5 ，主要凭 9 硕十学位论文 第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 评估人员的主观判断来确定分值；定量指标占比4 3 7 5 ，建基于客户财务指标， 即根据借款人经财政部门或会计( 审计) 师事务所核准的前三个年度及上个月 财务报表和审计报告( 成立不足3 年的企业，提交自成立以来的年度和近期报 表) 进行财务分析。 中国建设银行h 省分行对客户的评估分为市场竞争力、流动性、管理水平 及其他四项，每项包括四个得分指标，每个指标满分为5 分，总分为8 0 分。 第l 项：市场竞争力( c ) 指标( 1 - 1 ) ：经营环境 计分标准：企业得到国家、地方的多方面支持，交通、信息等软硬条件很 好，所在行业竞争环境、地区法律环境好得5 分，虽然得到一定的支持，但条 件有限，环境一般得2 分，经营环境不好不得分。 指标( 卜2 ) ：经营设施的先进性 计分标准：采用的技术手段、技术设备、经营装备等很先进，企业的经营 设施良好，带给企业较强的竞争优势得5 分，使企业具有竞争优势的，得4 分， 经营设施处于中上水平得3 分，经营设施一般2 分，较差不得分。 指标( 1 - 3 ) ：质量管理体系 计分标准：通过i s 0 9 0 0 0 系列质量管理认证或未参加认证但企业有严格、 十分规范的质量管理制度得5 分，有规范的质量管理制度得4 分，有较规范的 质量管理制度得3 分，企业质量管理体系不完善得1 分，没有质量管理体系不 得分。 指标( 卜4 ) ：市场拓展和销售渠道 计分标准：企业市场拓展能力强，拥有很好的销售网络和经营渠道，运作 良好得5 分，市场拓展能力较好，具有较好的经营渠道得4 分，市场拓展能力 一般，销售网络和经营渠道初具规模得3 分，市场拓展能力较差，销售网络和 经营渠道存在一定问题得1 分，市场拓展能力差，缺乏有效的经营渠道不得分。 第2 项：流动性( l ) 流动性指标包括指标( 2 - 1 ) 流动比率、指标( 2 2 ) 速动比率、指标( 2 - 3 ) 应收帐款周转率及指标( 2 4 ) 利息保障倍数四个指标，分值计算公式均为： 1 0 硕+ 学位论文第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 5 ( 比率一不允许值) ( 满意值一不允许值)( 公式2 6 ) 第3 项：管理水平( m ) 指标( 3 - 1 ) ：主要管理人员的素质和经验 计分标准：企业领导人有丰富的管理经验，管理能力很强，经营历史业绩 显著，个人有良好社会声誉得5 分，企业领导人管理能力强，有较好的管理经 验，得4 分，企业领导人管理能力强，有一定的管理经验，得3 分，企业领导 人管理能力、管理经验一般，但其信誉较好得2 分，其余不得分。 指标( 3 - 2 ) ：管理结构的合理性 计分标准：客户有合理的班子结构( 班子年龄结构合理、文化程度较好， 专业水平高、富于开拓创新等) ，领导班子团结，相对稳定，信息流通顺畅，内 部监督制度完善，激励约束制度健全，人力资源配置合理得5 分，上述方面较 好，但存在某些的不足得4 分，上述各方面中个别方面存在一定的缺陷得2 分， 在上述各方面存在较大缺陷不得分。 指标( 3 3 ) ：资产报酬率 计算公式：5 ( 资产报酬率不允许值) ( 满意值一不允许值) ( 公式2 7 ) 指标( 3 4 ) ：贷款本息按期偿还率 计算公式：5 ( 贷款本息按期偿还率不允许值) ( 满意值一不允许值) ( 公式2 8 ) 第4 项：其他( p ) 指标( 4 1 ) ：资产负债率 计算公式：5 ( 资产负债率一不允许值) ( 满意值一不允许值) ( 公式2 9 ) 指标( 4 2 ) ：销售收入 计分标准：销售收入有稳定的来源，并保持很好的增长势头得5 分，收入 稳定得3 分，销售收入来源不稳定，下降严重不得分。 指标( 4 3 ) ：行业的稳定性和前景分祈 计分标准：行业稳定且前景较好得5 分，行业稳定且前景一般或行业不稳 定但前景较好得3 分，行业变动大且前景差不得分，其他得1 分。 指标( 4 - 4 ) ：重大事项分析 硕士学位论文第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 计分标准：重大事项对企业有积极的正面影响，基本没有负面影响得5 分， 正面影响较大得3 分，负面影响比较明显，企业面临很多问题不得分。 中国建设银行h 省分行内部文件规定流动比率满意值为1 5 ，不允许值为1 ； 速动比率满意值为1 ，不允许值为0 5 ；应收帐款周转率满意值为8 ，不允许值 为2 ；利息保障倍数满意值为1 5 ，不允许值为为1 ；资产报酬率满意值为7 ， 不允许值为2 ：资产负债率满意值为0 6 5 ，不允许值为0 8 5 ；对于贷款本息按 期偿还率低于1 0 0 的客户一般不予考虑进一步的信贷投放。 表2 - 1 客户信用等级评定标准表 信用等级 s 得分c 得分l 得分 m 得分其他p特征描述 a a a7 0 _ s1 5 兰 1 2 9 。 1 5 s m 不限定 极佳 a a 6 0 垫 7 01 2 三cl o 乳1 2 9 “不限定优秀 a 5 0 _ s 6 09 鲨8 丑。9 5 1 v l不限定良好 b b b 4 5 5 0不限定不限定不限定不限定较好 b b4 0 4 5不限定不限定不限定不限定一般 b s 4 0不限定不限定不限定不限定可接受 若出现总分满足条件，而分项指标不满足条件时下调信用等级一级。 s 4 0 时客户可分为b 级、c c c 级、c c 级、c 级和d 级，但仅有b 级为可接受客 户，按中国建设银行信贷业务手册规定，其判断标准如下： b 级客户评定标准为：管理层素质一般，经营管理和财务管理不完成或存在 缺陷，但银行信用和商业信用目前尚可接受；经营实力和财务实力中等偏下， 在市场中处于不利地位，难以承受一般的不利变化，财务状况不稳定，部分财 务指标较差，对银行信贷依赖性较强，负债偏高，现金流不足，偿债能力有限， 经验有明显的经营风险或财务风险因素，发展前途不稳定。b 级以下客户为银行 不可接受客户。 c c c 级为关注级客户，评定标准为管理层的专业知识和经验难以适应企业 1 2 硕士学侥论文第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 发展需要，管理水平有限，经营管理和财务管理存在明显缺陷，银行信用和商 业信用欠佳；经营实力和财务实力弱，抗风险能力差，财务状况欠佳或有恶化 的可能，对银行信贷依赖强，负债较高，偿债能力不足，经营风险或财务风险 较大，发展前景不乐观。 c c 级为预警级客户，评定标准为管理层素质较差，经营管理和财务管理存 在严重缺陷，银行信用和商业信用较差；经营实力和财务实力低下，财务状况 恶化，对银行信贷依赖极强，负债很高，现有债务的偿还已不能保证，经营风 险或财务风险因素大，发展前景黯淡。 c 级为判断性违约客户，评定标准为银行有充分证据认定客户将不准备或 不能全额履行其到期偿债义务。 d 级为实际违约客户，即客户已处于实际违约状态。 这种客户评估方法长期踞于中国建设银行h 省分行主要信用分析工具地位， 属于早期的银行专家系统“”( b a n k e re x p e r ts y s t e m ) 理念表现形式之一，主观 性较强，主要依赖于主观分析或定性分析方法衡量企业贷款的信用风险。在中 国建设银行h 省分行原有的“优质客户群”遴选过程中发现现行的客户评估方法 存在下列缺陷。 2 3 现行客户评估方法的缺陷 商业银行的客户评估应具有科学性，要求评估人员有严谨的科学态度，评 估的手段、方法有充分的科学依据，评估指标体系有准确的含义和理论基础， 从实践上看，中国建设银行h 省分行现行的客户评估方法存在以下缺陷； 2 3 1 缺陷一：指标设计不够合理 客户评估指标体系合理即要求各评估指标有相对独立性，能协调一致，从 不同侧面反映目标的要求，切忌相互矛盾和冲突：同时又不能重复和出现等价 指标，造成重复评分现象。中国建设银行h 省分行现行的客户评估方法除指标 ( 卜4 ) 与指标( 4 2 ) 以及指标( 3 - 1 ) 与指标( 3 - 2 ) 涉及单要素分值过高可 硕七学位论文第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 分别加权合并外，因对于本行贷款本息按期偿还率低于l o o 的客户一般不予考 虑进一步的信贷投放，指标( 3 - 4 ) 公式形同虚设。而且，中国建设银行h 省分 行仍有重亡羊补牢、轻未雨绸缪的国有商业银行通病。从蓝田案、德隆案、农 凯案、南海华光案等造成银行重大损失的案例中可以得出结论：不正当的关联 交易将给商业银行造成诸如信用膨胀、担保悬空、资金挪用、债权逃废等多重 风险“”。对于关联交易，财政部出台了一系列文件进行规范，多次强调必须加 大监督力度，但从客户评估指标设置中看，关联交易并未引起中国建设银行h 省分行的关注。与此类似的还有对外担保的问题，原中国建设银行h 省分行个 别从级以上客户，包括嘉瑞新材、亚华种业、张家界、国光瓷业以及湘酒鬼等 多家上市公司，相继披露了巨额担保的违规问题，资金随之出现危机，并造成 了较高的贷款不良率，中国建设银行h 省分行虽积极开展了资产保全工作，却 仍未将客户对外担保比例与客户评估结合起来，以防患于未然。 2 3 2 缺陷二：未计量银行收益 中国建设银行h 省分行现行的客户评估方法忽视了商业银行追求利润最大 化的需要。商业银行在配置每一笔资金时，都要考虑在一定的收入水平上，选 取机会成本最低的资产项目，或者在一定的机会成本水平上，选取收入最高的 资产项目，以期取得最大的经济利润。而且商业银行经营面临资源的稀缺性问 题，在资本总额有限的情况下，各项业务的发展必须考虑资本这一条件的限制， 理性地参与市场竞争，通过科学的客户评估，实现资金的择优分配，一般来说， 应选取产品有前途、经济效益好的客户和项目发放贷款或提供相关金融服务， 从而实现信用资金的优化配置。 中国建设银行h 省分行在通过客户评估选择优质目标客户时，基本上是以 客户资信、客户自身的财务指标( 如资产负债率、销售利润率、资产收益率等) 作为主要评判依据，对于客户对银行的业务需求、银行在营销和服务该客户时 发生的成本费用等考虑得较少，对银行从该客户能够获得多少利润也不做综合 性分析。但是，管理状况很好、财务状况很好、生产经营状况也很好的客户， 只能说其自身是一个优秀企业，但并不一定是能够给银行带来较多利润的优质 1 4 硕士学位论文第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 客户“。实际中许多财务状况良好、经营管理水平商的优秀客户，往往对商业 银行的贷款、存款等传统盈利性产品需求不大，由于市场竞争，又往往要求产 品低价格，如贷款利率下浮，但对银行资金结算网络等高成本、个性化的服务 需求又较多，商业银行对这样的客户服务成本高、收入少、收益水平低。要体 现以效益为核心的经营理念，就要把为银行贡献利润的大小作为选择市场营销 目标客户的主要标准，这就要对目标客户对银行产品和服务的需求大小、产品 和服务价格的接受水平、产品和服务的成本等进行测算分析，选择那些对银行 贡献度大、为商业银行带来较多利润的客户作为市场营销的目标重点。 2 3 3 缺陷三：未预测客户违约风险 利润最大化是商业银行经营最主要的目标，它既是银行扩张的动力，也是 银行递补损失的第一道防线。”。但是，银行在追求利润最大化的同时，还必须 兼顾流动性和安全性的要求。目前，商业银行客户的资金来源主要包括内部融 资和外部融资两个渠道，其中内部融资主要是指客户的自有资金和在生产经营 过程中的资金积累部分；外部融资又可分为通过银行筹资的间接融资和通过资 本市场筹资的直接融资，与直接融资相比，银行贷款具有程序相对简单、成本 相对节约、灵活性强的优点，而且可以发挥财务杠杆的作用，因此按照美国经 济学家迈尔斯( m y e r s ) 的啄食( p e c k i n go r d e r ) 理论，银行贷款往往成为客户除 内部融资途径外的第一选择，但是在信贷市场中，客户往往在投资项目的收益、 风险、以及还款概率等方面比商业银行拥有更多的信息。因此，商业银行和客 户的关系实质上就是非对称信息下的委托代理关系”1 。委托人和代理人之间 的事前信息不对称产生逆向选择风险，事后信息不对称产生道德风险鼢1 。银行 在制定贷款决策时必然面临着风险和不确定性。 中国建设银行h 省分行6 5 的资产业务为贷款，所以，对于客户质量的甄别 至关重要，假设向中国建设银行h 省分行申请贷款的客户群中优质客户与劣质 客户的比例分别为e b 和e 。，e b = l - 艮，由于商业银行对于客户的筛选成本有限及 客户发出信息的失真性，中国建设银行h 省分行无法避免以下两类错误：第一 种类型错误是误将优质客户判为劣质客户，出现的概率为( 卜p 。) ，p 。是正确判 硕+ 学位论文第2 章中国建设银行h 省分行客户评估现状 断优质客户的概率，第二种类型错误是误将劣质客户判为优质客户，出现的概 率为( 卜p b ) ，p b 是正确判断劣质客户的概率。完成客户评估后，仅会对两部分 客户提供贷款，即优质客户中被银行认定为优质客户的部分e 。仇和劣质客户中被 银行认定为优质客户的部分e 。( 卜p 。) 。假设s 。、s ：分别对应于e , p 。、e 。( 卜p b ) ， 表示两类贷款客户的总体还款概率，o s ： s 1 ，并假定中国建设银行h 省分 行的存款利率r 。、贷款利率r 。是外生变量，而且对于客户提供的抵押商业银行 设定了折扣率w ，o w 1 ，中国建设银行h 省分行贷款收益为 i s 。( 1 + r 。) 帆+ ( 卜s 。) w + s 。( 1 + r 。) 地+ ( 1 一s 2 ) w 卜( 地+ 地) ( 1 + r d ) ) 。一般说来，向被 商业银行误认为优质客户的劣质客户发放贷款，即使是在签订贷款合同时作为 次要还款来源的担保抵押充足，在追偿时也极易造成银行的损失。虽然商业银 行贷款发生呆账不可避免，但商业银行的呆账应控制在同业公认的水平内，特 别是要控制在商业银行风险承受能力之内。商业银行不仅要对风险导致的后 果采取一定的防范措施，更要能预先识别贷款业务活动中隐藏的风险因素，即 利用有效的客户评估方法，估测出客户的信贷风险，以降低失败的概率。 根据金融学原理，商业银行是一种间接融资中介，通过自己的业务以实现 有效的资会转移，降低资金融通的风险。通过客户评估，对风险进行识别和规 避应是商业银行风险监控制度的核心。“亡羊补牢”虽然需要，但毕竟损失已 经铸成，给商业银行造成的经济损失和商誉损失不是就事论事的“补牢”所能 弥补的。但至今为止，中国建设银行h 省分行对于客户违约风险预测的重要性 尚缺乏全面充分的认识，客户评估工作仅用于识别客户自身业绩是否优秀，是 否具有发展潜力，在评估人员中甚至存在仅从程序与营销的角度看待客户评估 工作的现象，即认为对客户进行评估只是申报客户授信额度的一个必经环节， 或者只是出于竞争压力( r i v a l r o u sp r e s s u r ea r g u m e n t ) 为了赢得客户和市场 而不谨慎地给予目标客户一定的信贷政策优惠啪，有时甚至把评定较高的信用 等级作为向一些无法提供第三方保证或抵押物的客户发放信用贷款的一条捷 径，尚未真正做到从风险识别、度量、防范、控制的角度认识客户评估。 1 6 硕七学位论文第3 章中国建设银行h 省分行客户评估方法的改进 第3 章中国建设银行h 省分行客户评估方法的改进 3 1 改进客户评估方法的理论基础 对于客户评估方法因时制宜、应势改进的重要性，大多数理论学说都普遍 认为是源于金融系统存在着内在的、固有的金融脆弱性 ( f i n a n c i a lf r a g i l i t y ) 。明斯基( h y m a nm i n s k y ) 在其代表作稳定不稳定 的经济( 1 9 8 6 ) 中提出信用创造机构，特别是商业银行和贷款者，有不断受周期 性危机和破产风潮冲击的内在特性，而金融中介的困境会被传递到经济的各个 组成部分，产生宏观经济的动荡和危机。明斯基将企业借款分为三类：第一类是 抵补性企业借款( h e d g e ) ，只根据自己未来的现金流量做抵补性融资即避险融 资，它们是最安全的借款：第二类是投机性企业借款( s p e c u l a t i r e ) ，根据预测的 未来资金丰缺程度和时间来确定借款，即投机融资：第三类是高风险的企业借款 ( p o n z i ) ，庞齐融资。也常称为泡沫集资，借款用于投资回收期很长的项目，它 们在短期内没有足够的收入来支付应付的利息，而必须通过滚动融资的方式来 支付，并且不断地增加借款金额。而且它们的长期收入也是建立在假想的基础上 的，企业预期在未来的某一天，会有好的回报来弥补过去积累的负债，并能获得 可观的利润。在经济周期过程的稳定增长阶段，银行谨慎放贷，多数企业采用 避险融资方式，随着经济持续繁荣，高风险的后两类融资方式比例增加，银行 仍沿用旧法，错误高估贷款企业的还款能力，为信用违约和破产事件埋下隐患。 在经历了一个长波上升段之后，经济形势必然开始走向反面。此时，任何打断信 贷资金流入生产企业的事件都会引起连锁的违约和破产风潮，而这又进一步影 响到金融体系，最后导致了金融危机的爆发。哈纳汗和维塔斯 ( p a t r i c kh o n o h a na n dd i m i t r iv i t t a s ) 进一步指出，银行信贷官员在经济 周期的膨胀阶段常持乐观的估计，部分银行虽能抗拒这种诱惑却明显地抵挡不 住欣快症的潮流( t h ew a v eo fe u p h o r i a ) ，即赫林( r i c h a r dh e r r i n g ) 在从 美国的经历和教训看银行业灾难形成原因及其防范措施一文中指出的“灾难 短视症”众多的银行和银行监管者们的“预见性直觉”和“临界点直觉” 1 7 硕士学位论文第3 章中国建设银行h 省分行客户评估方法的改进 导致银行在不知不觉中承担了相对于资本实力的较大的风险敞口，使金融业陷 入危机之中。以世界金融史研究著称于世的金德尔伯格 ( c h a r l e sk i n d l e b e r g e r ) 在他多本著作中表达了类似的思想1 - d 1 。我国虽然 没有发生过大规模系统性的金融风波，但“居民高债权、企业高债务、银行高 风险、政府高成本”的社会资金恶性循环仍未打破。随着金融市场化、国际化 进程的加快，商业银行需要防患于未然，结合实际，科学严谨地对客户评估方