（产业经济学专业论文）家族企业治理模式影响因素的实证研究——基于杭州样本的分析.pdf

。家族企业治理模式影响因素的实证研究 基于杭州样本的分析 摘要 随着家族企业经济作用的增强及其治理模式内生问题的显性化， 理论界开始重视家族企业治理模式的研究。然而已有研究大都局限于 家族企业治理模式存在的普遍性，家族治理模式合理与否及其影响因 素的规范研究上，很少进行家族企业治理模式影响因素的实证分析。 而现实情况是中国的家族企业在经过2 0 余年的发展后已经走过了初 创时期，其规模已经相当可观，正面临着治理模式的转换。如何科学 分析影响家族企业治理模式选择的因素、揭示其规律，从而帮助家族 企业走出企业制度选择的困境，成为亟待解决的问题。本文认为，研 究家族企业治理模式影响因素是极其重要的，它影响着家族企业的制 度选择，而正确的企业制度选择决定着家族企业的绩效和长远发展。 本文在梳理国内外相关文献的基础上，结合对杭州市3 7 家家族企 业进行了问卷调查，首先提出了治理模式影响因素的一个理论假设， 而后进行了实证分析，并在此基础上对影响我国家族企业治理模式选 择的因素进行了深入的探讨和研究。本文的主要内容有：1 、导论和 相关理论综述。这部分指出了选题背景，选题意义及国内外研究现状， 阐明了本题的研究方案以及创新之处，为进一步分析奠定了基础。2 、 论述了家族企业的含义以及家族企业的几种常见形态。3 、对家族治 理模式进行分析。这部分首先回顾并分析了企业治理的几种主要理 论，即交易费用经济学理论、委托一代理理论和产权理论，指出了各 自的优缺点，为下文的研究做了理论准备。其次进一步明确了家族治 理模式的定义与分类标准，介绍几种主要的家族制治理模式，即传统 家族治理模式、混合家族治理模式和现代家族治理模式，并分析比较 了这几种治理模式的特征及各自的优劣势，描绘不同家族治理模式的 演变趋势。最后，提出了影响家族企业治理模式选择的若干因素的理 论假设，同时给出了一个简要的分析范式，并结合案例对这些因素做 了简要分析。4 、对影响家族企业治理模式选择的相关因素进行了实 证分析。本处研究分以下几个部分进行：第一部分介绍了问卷的设计 以及样本来源。第二部分对搜集到的调查问卷进行数据分析，包括信 度检验、效度检验、相关性分析、因子分析、交叉分析，最后得出实 证研究的研究结论。 本文研究的目的就在于探索家族企业治理模式的选择到底与哪 些因素有关。从而方面可以在理论上弥补相关方面研究的不足，另 一方面可以在实践中为家族企业选择适合自身实际情况的企业治理 模式提供一定的参考。 关键字：家族企业；治理模式；影响因素 t h er e a ld i a g n o s i so fi n f l u e n c ef a c t o r t o f a m i l ye n t e r p i u s eg o v e r n m e n tp a t t e r n b a s e do nz h e j i a n gf a m i l ye n t e r p r i s e a b s t r a c t a c c o m p a n yw i t ht h ef a m i l ye n t e r p r i s ee c o n o m yf u n c t i o ne n h a n c e m e n ta n di t s g o v e r n m e n tp a t t e r nf r e s hq u e s t i o nd o m i n a n c e ，t h et h e o r ys t a r t s t op a ym o r e a t t e n t i o nt ot h er e s e a r c ho ft h ef a m i l ye n t e r p r i s e g o v e m m e n tp a t t e r n h o w e v e rt h e s e r e s e a r c h m o s t l yl i m i t t ot h e f a m i l ye n t e r p r i s e g o v e r n m e n tp a t t e me x i s t e n c e u n i v e r s a l i t y ，t h ef a m i l ye n t e r p r i s e g o v e r n m e n tp a t t e r nt ob er e a s o n a b l eo rn o ta n di t s i n f l u e n c ef a c t o rs t a n d a r ds t u d i e s ，v e r yl i t t l ec a r r i e so nt h ef a m i l y e n t e r p r i s e g o v e m m e n tp a t t e r ni n f l u e n c ef a c t o ro nr e a ld i a g n o s i sa n a l y s i s b u tt h er e a l i s t i c s i t u a t i o ni sc h i n e s ef a m i l ye n t e r p r i s ea l r e a d yt op a s st h r o u g ht h en e w l ye s t a b l i s h e d t i m ea f t e rm o r et h a n2 0y e a r sd e v e l o p m e n t ，i t ss c a l ea l r e a d yq u i t ec o n s i d e r a b l e ，a r e f a c i n gt h eg o v e r n m e n tp a t t e r nt r a n s f o r m a t i o n h o w t os c i e n t i f i ca n a l y s i st h ei n f l u e n c e o f f a m i l ye n t e r p r i s eg o v e r n m e n tp a t t e r nc h o i c ef a c t o r ，p r o m u l g a t e si t sr u l e ，t h u sh e l p f a m i l yf i r mg o e so u tt h ee n t e r p r i s es y s t e mc h o i c ed i f f i c u l tp o s i t i o n ，b e c o m e sq u e s t i o n w h i c hu r g e n t l ya w a i t st ob es o l v e d t h i sa r t i c l eb e l i e v e dt h a t ，t h er e s e a r c ho f f a m i l y e n t e r p r i s e g o v e r n m e n tp a t t e mi n f l u e n c ef a c t o ri se x t r e m e l yi m p o r t a n t ， i ti sa f f e c t i n g f a m i l ye n t e r p r i s e ss y s t e mc h o i c e ，a n dt h ec o r r e c te n t e r p r i s es y s t e mc h o i c ei sd e c i d i n g f a m i l yf i n n sa c h i e v e m e n t sa n dt h el o n gt e r md e v e l o p m e n t t h i sa r t i c l ei nc o m b st h ed o m e s t i ca n df 0 r e i 盟c o r r e l a t i o n sl i t e r a t u r ei nt h e f o u n d a t i o n ，u n i f i e dt h eq u e s t i o n n a i r es u r v e yt ot h eh a n g z h o u3 7f a m i l y e n t e r p r i s e s ， i i i f i r s tp r o p o s e dag o v e r n m e n tp a t t e r ni n f l u e n c ef a c t o rt h e o r ys u p p o s i t i o n ，t h e nc a r r i e d o nt h er e a ld i a g n o s i sa n a l y s i s ，a n dt oa f f e c t e do u rc o u n t y f a m i l yf i r mi nt h i s f o u n d a t i o ng o v e r np a t t e r nc h o i c et h ef a c t o rt oc a r r yo nt h et h o r o u g hd i s c u s s i o na n d t h er e s e a r c h t h et h i sa r t i c l em a i nc o n t e n t ：1 i n t r o d u c t o r yr e m a r k sa n dr e l a t e dt h e o r y s u m m a r y t h i sp a r tp o i n to u tt h es e l e c t e db a c k g r o u n d ，t h es e l e c t e ds i g n i f i c a n c ea n d t h ed o m e s t i ca n df o r e i g nr e s e a r c hp r e s e n ts i t u a t i o n ，h a de x p o u n d e dt h em a i ns u b j e c t r e s e a r c h p l a n a u sw e l la st h ei n n o v a t i o n p l a c e ，l a i d t h ef o u n d a t i o nf o rf u r t h e r a n a l y z e d 2 e l a b o r a t e df a m i l yf i n n sm e a n i n ga sw e l la sf a m i l yf i r m ss e v e r a lk i n do f c o m m o ns h a p e s 3 a n a l y s i st h eg o v e m s m e n tp a t t e r nt ot h ef a m i l ye n t e r p r i s e t h i s p a r tf i r s tr e v i e w e da n da n a l y z e ds e v e r a lk i n d so fm a i nt h e o r i e sw h i c ht h ee n t e r p r i s e g o v e r n e d ，n a m e l yt h et r a n s a c t i o ne x p e n s ee c o n o m i ct h e o r y ，e n t r u s t e dap r o x yt h e o r y a n dt h ep r o p e r t yr i g h tt h e o r y ，p o i n to u tr e s p e c t i v eg o o da n db a dp o i n t s ，h a v em a d et h e t h e o r yp r e p a r a t i o nf o rt h e 嬲f o l l o w sr e s e a r c h n e x tf u r t h e rd e a rt h ed e f i n i t i o na b o u t t h ef a m i l yg o v e r n m e n tp a t t e ma n dt h ec l a s s i f i e ds t a n d a r d ，i n t r o d u c e ds e v e r a lk i n do f m a i nf a m i l i e ss y s t e m sg o v e r n m e n t p a t t e r n ，n a m e l yt h et r a d i t i o n a lf a m i l yg o v e r n m e n t p a t t e r n ，t h em i xf a m i l yg o v e r n m e n tp a t t e r na n dt h em o d e mf a m i l yg o v e r n m e n t p a t t e r n ，t h e na n a l y s i sa n dc o m p a r et h e s ek i n d so fg o v e r n m e n t sp a t t e r nc h a r a c t e r i s t i c a n d r e s p e c t i v es u p e r i o ri n f e r i o r i t y ，t h ed e s c r i p t i o nd i f f e r e n tf a m i l yg o v e r n st h ep a t t e r n t h ee v o l u t i o nt e n d e n c y f i n a l l y ，p r o p o s e dt h et h e o r ys u p p o s i t i o n so fi n f l u e n c ef a m i l y e n t e r p r i s eg o v e r n m e n tp a t t e r nc h o i c ec e r t a i nf a c t o r s ，s i m u l t a n e o u s l yh a sp r o d u c e da b r i e fa n a l y s i sm o d e l ，a n dt h eu n i o nc a s eh a sm a d et h eb r i e fa n a l y s i st ot h e s e f a c t o r s 4 c a r r yo nt h er e a ld i a g n o s i sa n a l y s i st ot h ec o r r e l a t i o nf a c t o ra f f e c t e dt h e f a m i l ye n t e r p r i s et og o v e r nt h ep a t t e r nc h o i c e t h i sp l a c es t u d i e sa sf o l l o w i n gs e v e r a l p a r t ：t h ef i r s tp a r ti n t r o d u c e dt h ed e s i g no f t h eq u e s t i o n n a i r ea sw e l l 翳t h es a m p l e o r i g i n t h es e c o n dp a r tt oa c c e n tq u e s t i o n i n gw h i c hc o l l e c t si si n v o l v e di nt h eg o o d d a t aa n a l y s i s ，i n c l u d i n gal e t t e re x a m i n a t i o n ，a ne f f e c te x a m i n a t i o n ，t h er e l e v a n t a n a l y s i s ，t h ef a c t o ra n a l y s i s ，t h eo v e r l a p p i n ga n a l y s i s ，f i n a l l yo b t a i n st h er e s e a r c h c o n c l u s i o no ft h er e a ld i a g n o s i sr e s e a r c h t h i sa r t i c l es t u d i e sw h i c hf a c t o r sd o e st h eg o a ll i ei nt h ee x p l o r a t i o nf a m i l yf i r m i v t og o v e r nt h ep a t t e r nt h ec h o i c et oc o n c e 】r r lw i t h t h u s0 1 1t h eo n eh a n dm a y t h e o r e t i c a l l ym a k eu pt h ei n s u f f i c i e n c yw h i c ht h ec o r r e l a t i o na s p e c ts t u d i e s 0 1 1t h e o t h e rh a n dm a yc h o o s ei nt h ep r a c t i c ef o rt h ef a m i l yf i r ms u i t so w l la c t u a ls i t u a t i o n t h ee n t e r p r i s et og o v e r nt h ep a t t e r nt op r o v i d et h ec e r t a i nr e f e r e n c e 。 k e y w o r d s ：f a m i l ye n t e r p r i s e ；g o v e r n m e n tp a t t e r n ；i n f l u e n c ef a c t o r v 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含本人为获得浙江工商大学或其 它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做 的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 签名：击a 心、一 日期：h l i 年f 月日 关于论文使用授权的说明 本学位论文作者完全了解浙江工商大学有关保留、使用学位论文 的规定：浙江工商大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的 复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部 分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存、汇编学位论文，并且本人电子文档的内容和纸质论文的内 容相一致。 保密的学位论文在解密后也遵守此规定。 签名：导师签名： 日期：p 降月 ) 日 浙江工商大学2 0 0 8 届硕士学位论文 第一章导论 第一节选题的现实背景和意义 一、背景 家族企业自诞生以来始终在世晃经济活动中扮演着重要的角色。据克林盖 尔西克等人的调查，由家族所有或经营的企业在全世界中占6 5 一8 0 ，世界五百 强中占4 0 ，家族企业被认为是最具普遍意义的企业类型。即使在现代企业制度 相当成熟完善的美国，9 0 以上的企业也属于家族企业。 而在中国，伴随着改革开放成长起来的私营企业中，有9 0 以上采用的是家 族式管理或家族式组织形式( 保育钧、曹虹，2 0 0 2 ) ，即使在其他类型的企业如合 饮企业、股份合伙制企业和民营承包制企业中也大量存在着家族制或泛家族式管 理，由此可见家族制企业正在我囡经济中发挥着举足轻重的作用，家族和家族式 企业的发展状况将直接影响中国经济与社会的未来。 家族企渡以其灵活的经营管理机制，在改革开放初期及时抓住市场机遇，使 企业在较短的时间内迅速成长壮大。但随着时间的推移，我们也看到，伴随着经 济市场化应运而生的家族性私营企业，在我国加入世贸组织、市场化进程加快并 迅速向国际标准接轨的形势下，多数仍沿焉创业初期传统的家族产权制度、管理 模式以及产业准入机制，存在着许多制度上的缺陷，其在管理中暴露出来的问题 也越来越多，因此必须根据当前市场经济发展的要求，对家族企业进行治理结构 变革。家族企业应该选择何种治理模式为最佳模式，家族企遭最佳治理模式选择 中存在着哪些影响因素，是一个关系到家族企业效率和发展的问题，这一阅题能 否妥善解决直接关系到家族企业的迸一步发展，因此对该问题的研究显得日益紧 迫。然丽已有的关予家族企韭治理方面的研究大都从家族企业治理模式存在的普 遍性和合理性及其影响因素入手，对家族企业治理模式选择中存在的影响因素虽 然有所涉及( 如中国家族企业治理模式变迁的权变因素及过程一一个动态分 析模型薛求知，宋丽丽) ，但是不够全面，与此相关的实证研究更是风毛麟角。 这种情况显然不能满足现实对理论的需要。考虑到该问题本身的重要性以及对这 濒汪工囊大学2 0 0 8 弱磺圭学俊论文 个问题的研究存在的空白，对此问题进行深入地研究十分有必要。 二、学术价值和实践意义 ( 一) 深亿对家族企业治理问题的研究。本文对家族企业治理模式选择影响 因素遴行了深入研究，首先分离出若干主要影响因素，然后分析这些因素与家族 企业治理模式的籀关性，丰富了家族金监治理的研究内容。 ( 二) 提供最新的调查瓷料。由于家族企业治理模式选择影响因素度量上存 在着困难，很难通过指标体系精确测度，所以目前国内外学者大多集中在定性理 论研究。为了加深对家族企业治理的研究，本文通过杭州地区实地调查，抽样搜 集数据，为对该问题进行实证分析提供了最新的现实资料。 家族治理模式应尽快闷公众公司的治理模式转化 樊纲( 1 9 9 4 ) 认为，家族企业及其非理性化的制度在短期内常常是有效的，因 其节约交易成本，但从一个经济总体的长期看，则增大了交易成本，以致大范围 的以社会信用制度为基础的社会经济很难形成，从而增大企业的交易成本和效率 损失。 魏杰( 2 0 0 1 ) 指出，家族治理模式在民营企业创业初期对企业的正面作用几乎 8 浙江工商大学2 0 0 8 届硕士学位论文 是9 9 ，但当企业跃过创业期初具规模以后，它对企业的负面影响也几乎是9 9 为了在新环境中更好地生存与发展，民营企业必须改变原有的治理模式，向现代 企业治理模式转变。 孙耀吾、宋安1 颐( 2 0 0 2 ) 认为，家族治理模式制约了企业的发展。具体来说， 家族治理存在如下问题：第一，内部产权不清，激发多种矛盾。第二，经营者整 体素质不高，造成企业战略决策失误。第三，缺乏科学有效的管理机制，运营不 规范。第四，监控体系不完善，家族完全控制企业。因此，民营企业应该学习发 达国家先进的企业管理经验，改进落后的管理方式，推进民营企业从传统的家族 治理向社会化、科学化治理转变。 王明琳等( 2 0 0 3 ) 进一步认为，家族企业制度难以获取企业进一步发展所需的 各种资源，资源的瓶颈成为企业进一步发展扩张的羁绊。这是因为：( 1 ) 家族股 权结构的一元化、封闭化使得企业难以建立公众的价值认同，外界也难以有效监 督和约束企业的经营活动，影响企业的资信等级，限制了企业的融资及其资本运 营；( 2 ) 所有权与经营权严重重叠，集权化的决策体系，缺乏有效的内外监督、 反馈和制约机制，企业难以建立有效的权力制衡机制，由此造成经常性决策失误 是一种制度安排上的错误；( 3 ) 软约束的传统家族伦理组织原则，使得企业有规 章制度也难以得到严格执行。 否定家族治理模式的观点指出了家族治理模式的不足，它对家族治理模式的 判断有一定的合理性。但是，它也存在一定的片面性，一是脱离具体的经济环境、 抽象地谈论治理模式的优劣；三是太绝对化，笼统地断言家族治理模式应尽快向 公众公司的治理模式转化，没有具体问题具体分析。此外，笔者认为，学术界对 于家族治理模式的内涵与外延缺乏明确、统一的界定，因而没有一个讨论的平台， 导致问题的不可比性。 ( 2 ) 家族企业应坚持家族治理模式 陈凌( 1 9 9 8 ) 认为，家族组织和企业网络是亚洲经济组织的一种特征，这种特 征本身是效率中性的，即家族组织不一定是低效率的，在特定的情况下甚至比市 场或科层更有效率和竞争力。由于中国社会信息的低规范度，有效的治理结构有 时不是市场或科层式企业，而是家族组织和企业间形成的战略网络。 储小平( 2 0 0 0 ) 同样没有直接肯定家族治理模式，但他认为，家文化体现了中 9 溉江工囊丈学2 0 0 8 矮鞣士擎锭论文 国传统文化的突出特征，几千年家文化传统的社会心理积淀对企业的组织与经营 行为、对家族企业的生命周期都产生着重大影响。因此，重视对当代中国家族企 业、包括海外华人家族企业的研究，可以使人们对华入企韭组织制度形式与组织 行为以及与社会经济制度环境之间的豆动变迁关系有更深刻的认识，可以引发我 们去深入探讨中国传统文化规则与现代市场经济规则以及现代企业制度规则的 结合点，进而可以从学理上探讨富有效率的中国特色的企业管理模式。 李新春( 2 0 0 3 ) 认为，企业成长受到所处社会的整体信任结构的影响，社会信 任结构决定了企业成长的战略模式选择。对于低信任社会结构下企业成长的战略 选择只能是采取家族化治理结构。 薛天t b ( 2 0 0 4 ) 认为，从终部环境来说，中国民营企业摆脱家族削非常困难。 至少在当前，它是企业家在两难困境中的一种不得己的选择。家族企业模式也不 是中国企业做不大的原因，而恰恰是中国企业试图做大的一釉独特方式。肯定家 族治理模式的观点把社会当作一个整体来看待，考虑到了政治、经济和文化等因 素对治理模式的影响。但是，已有的研究也存在明显的不足，即对家族治理模式 存在的时闻性缺乏清晰的认识，因而没有说清楚这是权宣之计，还是长期的历史 现象。 3 影响中国私营企业实行家族治理模式的因素 学术晃关于影响中国私营企业实行家族治理模式的因素主要有如下几种观 点： ( 1 ) 文化及信任影响说 汪丁丁( 1 9 9 5 ) 指出，从那个最深厚的文化层次中流传下来，至今仍是中国人 行为核心的，是家 的概念。正是在这种厚重的“家文化支配下，中国式家 庭关系的模式也就自然地被移植到了华人企业之中，并且一直伴随和影响着华人 企业的发展。 张维迎( 1 9 9 9 ) 认为，中国民营企业摆脱家族制将是非常困难的。这主要是由 于我们的整体国民素质还不高。我们用一个人，先不管他有没有能力，首先要信 得过他，也就是他要有职业道德。目前中国不缺少企业家，也不缺少想当老板的 人，而是缺少愿意为老板诚心诚意服务的有道德的职业经理人。 储小平、李怀祖( 2 0 0 3 ) 指出，当代中国的家族企业处在社会转型的背景之中， 1 0 浙江工商大学2 0 0 8 届硕士学位论文 传统的伦理信用规则的功能虽有一定程度的重新恢复，支撑了家族企业的兴起， 但在一个多世纪的动乱和反复批判中，家文化受到严重破坏，特别是连结人际交 往的泛家族信任规则受到极大破坏，它在家族企业融合各个层面的社会资本中的 纽带功能大大弱化，超出家庭、家族以外的通过泛家族规则来寻求企业发展的信 任资源支撑的习惯做法效用递减，2 0 世纪9 0 年代初期以来，甚至出现了严重的“杀 熟”现象。而社会转型状态，法制型的制度信用远未充分建立健全。由于当代中 国社会信任资源的双重残缺( 即指既没有伦理信用，又没有制度信用) ，绝大多 数私营企业不得不呈现为家族制形态，并难以从家族制管理向现代专业化管理转 变。 “文化及信任影响说 揭示了影响中国私营企业采取家族治理模式的一个方 面的原因，但是，把它当作唯一的原因又是不够全面的。因为文化在本质上是一 定经济和政治在观念形态上的反映，文化是经济和政治等因素的函数。因此，抛 开具体的经济、政治因素孤立地讨论文化是不可取的。如果把企业经济关系和血 缘关系融为一体，血缘关系最终都敌不过经济关系。以企业治理为例，就是在市 场经济最为发达的美国，也存在不少由华人创办的大公司，除了王安电脑公司因 为家族接班而招致破产以外，其他公司如国际联合电脑、雅虎公司、慧智公司、 旭日公司等都很少有家族治理色彩。这些华人企业主为什么不轻车熟路地采用家 族治理模式呢? 或者说，它们又为什么可以不受华人家族文化的困扰呢? 显然， 美国健全的市场经济体制和外在制度环境为他们建立外部导向型的企业治理模 式提供了条件。 ( 2 ) 社会经济环境影响说 这一派观点中最有代表性的是潘必胜，他( 1 9 9 9 ) 总结了近代以来中国企业组 织演变的历史后认为，中国近代以来不论国有企业还是民营企业都倾向于转变成 官僚家族企业或其附庸，其原因在于企业面对的社会环境始终恶劣、市场的法治 化水平不高，缺乏“资本主义经营”的法律形式与社会学基础的环境，于是只好 借用强大的伦理力量。与其说是家族势力的强大，不如说是市场规则的不健全和 软弱。他指出，当前大陆家族企业不会遇到种族歧视等非市场因素的袭击，但如 果行政因素不适当地介入市场交换，进而导致健全的市场体制无法建立起来，造 成新的歧视，则必然要延长家族企业组织的寿命。家族企业要逐步走向社会化， 濒江王囊大学2 0 0 8 弱磺圭学像论文 向公众公司转化，其根本动力不是来自于文化伦瑷本身，而是来自于理性化的市 场经济体制。 “社会经济环境影响说 考虑到了经济体制的影响，僵是又擞牙了政治、文 化等因素，同样是不够全面的。鼹为政治与经济是密不可分的；文化作为历史的 积淀，一旦形成就具有相对的独立性，以巨大的反作用影响经济发展和社会进步。 例如，香港和台湾的市场经济体制是比较成熟的，分别经过了1 0 0 多年和5 0 多年 市场经济发展的历史，而这两地的企业形式绝大多数仍为家族企业，其治理也表 现为家族治理模式。个中原由，与政治体制、文化传统不无关系。 0 ) 外在环境综合影晌说 刘正方( 2 0 0 3 ) 认为，一个国家的政治、经济、法律和文化梅架，都会对这个 困家企业治理模式的形成产生影响。建国以来，尽管中国大陆政治、经济和文化 发生了一系列的变化，但是中国离法治社会的路途仍然是相当遥远的，人们的一 般信任程度在相当长的时间里不可能有根本的提高。在如此的环境里，利用以血 缘为基础的关系来降低代理成本和交易费用是有效的，而单靠企业自身加强制度 建设进行监督的成本无疑是太高和不合算的。 张文魁( 2 0 0 4 ) 比较了中西方的企韭治理状况螽得出结论：企业治理是各种利 益人在耩弈过程中形成的均衡。博奔规则分为两类，一类是正式规则，如法律、 正式的合约等；另一类是非正式规则，如习俗惯例等。正式规则与非芷式规则会 多快、在多大程度上相融洽，是不可忽视的。自从中国实行企业治理以来，就接 受了两方的董事会制度，把它作为企业治理的基础性制度。但是人们发现，南橘 北积现象出现了。原因在于中国公司所处的环境与以美国为代表的“标准环境 有极大差距，成长于“标准环境”的正式规则被号l 入到中国，丽与中国的非正式 规则产生摩擦。西方企业治理对董事会的倚重是建立在西方信托文纯的基础上 的。西方的信托历史非常长，特别是在英国。信托的孕育移作为一种广泛的财产 关系制度为整个社会所接受、所尊重，从丽产生了醇厚的信托文化、催生了受托 责任体系。而在中国，无论政府还是民众都深深困扰于“诚信的缺乏，人们将 会发现，确立受托责任体系比建立董事会要难千百倍。只有在正确认识正式规则 和非正式规则必须相容理论的基础上，才能更好地把握企业治理作为“模式是 如何形成的、中国会形成什么样的“模式 、什么样的“模式能够适合于中国。 1 2 浙江工商大学2 0 0 8 届硕士学位论文 “外在环境综合影响说! 较为全面地考虑了经济、政治和文化等因素的影响。 但是，学术界对影响中国私营企业实行家族治理模式的研究也存在一些不足，集 中表现为对影响因素概括性的论述多、感性成份多，缺乏从理性的角度对这些因 素的历史、现状及未来发展趋势进行系统、周密的论证，更没有去揭示这些因素 对家族企业治理产生影响的具体的运作机制，因而说服力不强。 濒汪王穗大学2 0 0 8 弱磺圭学使论文 第二章家族企业界定以及家族企业的发展现状 第一节家族企业的界定 家族企业的定义鼠然十分重要，但到目前为止还没有一个被广泛认同的概 念。不同学者从备自的研究角度出发对家族企业作出了不丽的定义。哈佛大学唐 缡利教授认为，以下七要素屠一即为家族企业：( 1 ) 禽一家族至少有两代参与这家 公司的经营管理，并且这两代衔接的结果，使公司的和家族的利益与爨标有程互 影响的关系；( 2 ) 且满足家族成员将企业视为一生的事业；( 3 ) 家族成员在企业的 职位决定其在家族中的地位；( 4 ) 家族成员并非仅仅以利益为目的持有企业的股 票，即使该家族成员没有正式参与该企业的管理其行为也会影响企业的形象；( 5 ) 家族价值观与企业价值观合而为一；( 6 ) 现任或前任董事长或经理的妻子或儿子 位居董事；( 7 ) 家族有决定企监经营者的影晌力。 台湾学者叶银华根据以蓠学者的磷究，提出以临界控制持股比率将个别公霹 的股权结构的差异性与家族的控制程度纳入家族控股集团的认定，于是，具备以 下三个条件就可认定为家族企业：( 1 ) 家族的持股比率大于临界持股比率；( 2 ) 家 族成员或具二等亲以内之亲属担任董事长或总经理；( 3 ) 家族成员或具三等亲以 内之亲属担任公司董事席位超过公司全部董事席位的一半以上。 这个定义从股权和经营控制权的角度把家族企业看成是一个连续分布的状 况，从家族全部拥有所有权和经营权，到企业上市后家族仍保持临界控制权，都 是家族企业。一显突破了临界控制权，家族企业就蜕变为公众公司。 但是目前学术界对于家族持有企业股权多大份额才算达到了临界持股比率， 至今还没有一个明确的数量界定标准。目前家族企业研究中应用最广的界定标准 是以单一家族持有上市公司2 0 以上的股权份额。但是，在某些情况下，由于存 在其他大股东，单一家族持有特定公司3 0 或者更多的股份，仍可能无法掌控该 公司；丽在另一些情况下，由于其他股东持股分散，单一家族持有特定公司1 0 的股份，就有可能掌控该公司。因此，可以将家族企业定义为：家族成员能够实 质性的影响企业决策，掌握着该企业大部分的控制权，这个企业就是家族企业。 在国内，较多的磺究学者分别从不同的研究角度出发对家族企业进行了界定 1 4 浙江工商大学2 0 0 8 届硕士学位论文 和研究，虽然大部分的研究显的描述性太强，过于笼统，但是这些从不同角度出 发的研究还是对我们准确把握家族企业的概念有很大的作用。 潘必胜认为：当一个家族企业或数个具有紧密联盟关系的家族据有全部或部 分所有权，并直接或间接掌握企业的经营权时，这个企业就是家族企业。他还根 据家族关系渗人企业的程度及其关系类型，把家族企业分为三种类型：( 1 ) 所有权 与经营权完全为一个家族所掌握；( 2 ) 掌握着不完全的所有权，却仍能掌握主要 经营权；( 3 ) 掌握部分所有权两基本不掌握经营权。 鲁亚曦( 2 0 0 1 ) 从家族企业的特征的角度把家族企业定义为：以血缘关系为基 本纽带、以追求家族利益为首要目标、以实际控制权为基本手段、以亲情为第一 首要原则、以企业为组织形式的经济组织。 李维安、武立东则从公司治理结构的角度，对家族治理模式进行了界定：家 族治理模式是指企业所有权与经营权没有实现分离、企业与家族合一、企业的主 要控制权由家族成员配置的一种治理模式。在这种治理模式下，佥业的所有权主 要控制在由姐缘、亲缘和姻缘为纽带组成的家族成员手中，主要经营管理权由家 族成员把持，企业决策程序按家族程序进行。 赖作孵从比较的危度，根据经昔者的不同形态和企业规模的大小来定义家族 企业和公众公司。他认为，家族企业是由某一家族经蓠或委托经营，但仍由某一 家族控股( 相对或绝对控股) 的有限责任公司或股份有限公司( 一般没有一l 市) ：而 公众公司是撩委托经营、股权高度分化的股份有限公司( 包括上市翻非上市公 司) 。他指出，比较家族企业和公众公司的根本差异在于产权控制制度的不同， 家族企业是私有集中控股，而公众公司则是民有多远控股。 综合分析以上观点，霹以得是在家族企鲎界定时所关注的核心特征，即家族 对企业的影响和控制程度，这种影响和控制主要从两个方面来体现，首先是企业 的剩余索取权，或说是所有权，其次是企业的经营控制权。正是两种权利的家族 控制给企监的治理结构和管理模式深深地打上了家族的烙印，两两种权力由家族 内向家族外的转移，则导致了企业治理结构合组织形式的发展变化。 1 5 潺江王蕊大学2 0 0 8 弱矮士学徒论文 第二节家族企业的基本类型 在家族企业发展过程中，其发展历程一般要经历三个阶段。第一阶段是企业 家族纯，这一阶段也酃是传统家族企鲎阶段，其特点是企业在组织管理和利益分 配上都服麸于家族的剩益，企业的兴衰与主持者家族及其个入的人事变动密不可 分，还会出现家庭分家而分企业的现象，削弱企业发展的能力，尤其在组织上的 狭隘性使其难予招到期甓往杰线入才，技术技能在企业内的累积也缀豳难。第二 阶段，家族企业化，即混和家族企业阶段，这一阶段家族服从和服务于企业，企 业进一步制度化，家族成员服从于企业规章制度，由人治走向法治，巍缘关系由 首要的人事关系变为次要的入事关系，僵企业韵组织、经营、管理大权仍牢牢控 渊在慕一个戴若于个家族手孛。第三鼢段，即现代家族企业阶段，家族除了掌握 企业的股份，己基本上从经营管遥领域退了粥来，已经超越了家族企业阶段。大 致说来，英、美处于第三阶段，霹本也已基本完成第二阶段，海外华人大企业芷 在麸第一阶段向第二阶段演纯巾。丽毽蠹绝大多数家族企业还处于第阶段的褥 创时期，少数起步早、发展迅速的企业正逐步进入向第二阶段转型的过程。 根据家族在企业内部治理结构中的介入程度和控制程度，将家族企业划分成 吉典家族企鼗、混合型家族企业和有家族参与的现代公司三种基本类型。见图 2 1 ) “ 古典家族企业 豳2 - - 1 家族企业抟基本类型 1 6 浙江工商大学2 0 0 8 届硕士学位论文 家族完全以血缘关系为纽带对相关企业实行全面控制，企业所有权和经营权 合为一体，财产权高度集中于家族成员，家族经济与企业经营完全融合。按照麦 迪思的企业生命周期理论，在企业发展的诞生期、婴儿期和学步期阶段，这种形 式的家族企业在企业数量中占主导地位，组织形式以独资企业、合伙企业为主。 二、家族控制与现代公司相结合的混合型家族企业 这类企业一般采用股份有限公司形式，其中有部分公司成为上市公司，如兰 州黄河股份有限公司、浙江天通股份有限公司等。家族利益通过家族成员或家族 企对该公司实行有效的控股，公司根据法律规定的现代公司制度设置了管理制 度，公司的经营权大部分转移到职业经理人手中，实际运作中家族通过“用手投 票 机制参与公司的管理。在目前中国社会中，许多处于学步期、青春期的家族 企业以这种形式出现。 三、由家族企业发展而来的有家族参与的现代公司 这种公司的初始发展往往是古典家族企业，在公司成长过程中，企业规模经 济的需要导致企业经过多次增资扩股，股权己相当分散，由于资本市场的约束和 国家法律的完善，公司的治理结构不断规范，在法律程序和实际经营管理中完全 符合现代企业制度。这类企业一般存在于市场经济发达、法律体系完善的西方国 家，如美国的福特公司，日本的松下公司、丰田公司，德国的奔驰公司等。 第三节中国家族企业现状分析 到目前为止，中国约有9 0 的民营企业是家族企业。以2 0 0 2 年的统计数据为 例，2 0 0 2 年，我国家族企业总数约为2 0 2 9 6 万户，投资者人数为4 6 0 8 万人，雇工 人数为1 2 2 5 3 万人，注册资金总额为1 8 2 1 2 亿元，年销售收入为1 1 4 8 4 亿元，比2 0 0 1 年分别增长1 5 3 ，1 6 5 ，1 2 ，3 6 8 ，1 6 2 个百分点。其中，被调查企业全年雇 佣员工人数的中位数晰有数据中大小居中的数值) 是6 0 ，比1 9 9 9 年底增长近1 0 个 百分点；资本总额中位数为2 5 0 万元，比1 9 9 9 年底增长了6 6 7 ；资本在1 0 0 0 万元 以上的企业比重是1 8 8 ，比1 9 9 9 年底增长了7 8 个百分点。 综合来看，中国家族企业的发展现状可以归结为以下几个方面： 1 7 潺汪工懿大学2 0 0 8 骚矮圭学僚论文 ( 1 ) 数盈庞大 根据国家_ i 商行政管理总局的统计，截至蛰j 2 0 0 2 年底，中国个体工商户达到 2 3 7 7 万户，从业人员4 7 4 2 万人，注册资本为3 7 8 2 亿元，比改革开放初的1 9 8 1 年分 别增长了1 2 倍、1 9 倍、7 5 5 倍；私营企业达2 4 3 万户，从业人员3 4 0 9 万人，注辫资 本为2 4 7 5 6 亿元，分别比1 9 8 9 年增长近2 6 倍、2 0 倍、2 9 3 倍。同时，规模较大的企 业和企业集团继续增多，并且增长迅速。 ( 2 ) 涉足领域广 目前，中国出现了历史上最大规模的民营经济，已经涉足工业、农业、商业、 饮食娱乐业等多个行业，值得注意的是，这些企业不仅涉足一般竞争性领域，还 开始进入了经济“禁缝”，如金融、能源、矿产、公用事业、专用纯学品等。仅 以浙江一省为例，就有杭州飞鹰船艇有限公司、浙江飞虹通信集团等大量企业纷 纷向高技术领域和国民经济命脉领域发展。 ( 3 ) 经营模式灵活 家族企业多为家庭作坊式、前店后厂式、单一业主式、合伙式等，规模一般 不大。家族企业犹如市场经济浪潮中的一艘艘小