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摘要 摘要 随着我国社会主义市场经济的发展，我国投资领域出现了许多问题，特别 是投资结构扭曲问题的存在，制约了我国经济发展质量的提高。我国从“十五” 就提出要对经济结构进行战略性调整，调整经济结构的核心是调整投资结构。 要调整投资结构，就要用增量投资来调节存量投资的方法。而在短时期内依靠 市场机制的力量来调节，效果不会很明显，因此就要通过合理安排政府投资来 实现投资结构的调整。 在社会主义市场经济条件下，企业是市场的主体，政府的作用应该是弥补 市场缺陷和提供经济社会发展的基本制度环境。政府投资应如何适应新形势、 新阶段、新任务的要求，适时调整政府投资的功能与定位、政策和导向，以发 挥政府投资促进投资结构调整的作用，是摆在我们面前急需研究的重大课题。 政府投资在带动社会投资、调整经济结构、协调区域经济发展、改善经济 社会发展基础等方面起着不可替代的作用。自我国经济进入转轨期以来，政府 投资呈现持续上升的趋势。虽然实施了投资体制改革，但我国政府投资的重心 并没有完全撤出竞争性产业。政府投资运行中依然存在着政府投资效率低下、 投资方向单一、投资透明度差、投资的乘数效应减弱等问题。 一国投资结构的调整，总是与该国特定时期经济发展战略及相关的政治、 经济条件和环境密切相关的。从建国以来我国的实践可以看出，我国的政府投 资在投资结构调整中发挥了巨大的作用。同样，在市场经济国家的投资结构调 整中，政府也通过问接或直接的方法来调整产业结构和地区间投资。我国及其 他典型国家的经验可以为我国今后的投资结构调整提供参考。 我国目前正处于建设社会主义市场经济的关键时期，体制上的转轨要求制 度安排的转换有一段磨合期，即我国的投资传导循环决定于投资制度的市场 型、非市场型的双重安排。一定时期的投资结构是由国家经济结构决定的经济 运行情况及经济发展战略决定的，本期的投资结构影响下一期的经济结构。而 投资流向是决定投资结构的关键变量，也是一国投资政策制定的关键变量。因 插璺 此，投资流向是否合理是决定投资结构是否合理的前提。在市场型、非市场型 和行政市场混合型的投资体制下政府投资在投资结构调整中的作用机制、影响 程度和作用效率都是不同的。在一国经济发展的不同阶段和不同的宏观经济运 行状态下，经济建设对投资结构的要求不同，政府投资在投资结构调整中的作 用就会有所不同。各种不同的政府投资方式在投资结构调整中的作用领域和功 能也各不相同，因此要根据结构调整的目标来选择不同的政府投资方式的组 合。 为了更好的发挥政府投资在投资结构调整中的作用，我国应坚持深化政府 投资体制改革，实行政府投资方式的多样化，增加投资总量，发挥政府投资对 全社会总投资的拉动作用，采取措旌提高政府投资效率，并增加政府投资在技 术进步和科学研究等方面的比重。 本文运用理论和实证相结合的方法，对政府投资在投资结构调整中的作用 进行了全面、系统、详细的分析，这对于促进我国投资结构的调整，加快政府 投资体制改革，完善社会主义市场经济体制具有重大的意义。 关键词：政府投资，投资结构调整，作用机制，对策 i i a b s t r a c t a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h es o c i a l i s tm a r k e te c o n o m yi no u rc o u n t r y , t h e r ea r e m a n yp r o b l e m si n t h ei n v e s t m e n ta r e a ，e s p e c i a l l yt h es t r u c t u r ed i s t o r t i o n t h e s e p r o b l e m sa r ed e t r i m e n t a lt ot h eq u a l i t yo fe c o n o m i cd e v e l o p m e n t i nc h i n a s i n c et h e t e n t hf i v e y e a rp l a n ，w eh a db e g u nt om a k es t r a t e g i ca d j u s t m e n tt ot h ee c o n o m i c s t r u c t u r e ，a n dt h ek e ya d j u s t m e n tl i e si nt h ei n v e s t m e n ts t r u c t u r e w em u s tm o d u l a t e t h ef i n i s h e di n v e s t m e n tb yi n c r e m e n t a li n v e s t m e n tt oa d j u s tt h ei n v e s t m e n ts t r u c t u r e b u ti nt h es h o r tp e r i o d ，i fo n l yw i t ht h es t r e n g t ho ft h em a r k e tm e c h a n i s m ，r e s u l t w i l ln o tb ev e r yo b v i o u s ，s ow es h o u l da r r a n g er e a s o n a b l eg o v e r n m e n ti n v e s t m e n tt o c a r r yo u tt h er e f o r mo f t h ei n v e s t m e n ts t r u c t u r e t h ee n t e r p r i s e sa r et h em a i nb o d yi nt h es o c i a l i s tm a r k e te c o n o m y , w h i l et h e g o v e r n m e n ts h o u l dm a k eu pm a r k e tb l e m i s ha n dp r o v i d ef u n d a m e n t a ls y s t e m sf o r t h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m ya n ds o c i e t y t h u si no r d e rt og i v ef u l lp l a yt ot h e g o v e r n m e n t si n v e s t m e n ti nt h ea d j u s t m e n to ft h ei n v e s t m e n ts t r u c t u r e ，w es h o u l d m a k et h eg o v e r n m e n ti n v e s t m e n tf i tt h en e ws i t u a t i o na n dt h el l e wt a s ki nan e w s t a g e ，a n da d j u s t m e n tt h ef u n c t i o n ，p o s i t i o n i n g ，p o l i c ya n do r i e n t a t i o n o ft h e g o v e r n m e n ti n v e s t m e n ti nt i m e t h eg o v e r m n e n ti n v e s t m e n ti sd i s p e n s a b l ei np r o m o t i n gt h es o c i a li n v e s t m e n t ， a d j u s t i n gt h ee c o n o m i cs t r u c t u r e ，h a r m o n i z i n gt h er e g i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t ， i m p r o v i n gt h ef o u n d a t i o no ft h es o c i a ld e v e l o p m e n ta n ds oo n o u rg o v e r n m e n th a s b e e ni n c r e a s i n gt h ei n v e s t m e n ts i n c et h ev e r yb e g i n n i n go ft h ee c o n o m i cr e f o r m t h o u g hs o m er e f o r m si ni n v e s t m e n tm e c h a n i s mh a v eb e e nm a d e ，t h em a i ne m p h a s i s h a sn o tb e e nd r a w nf r o mt h ec o m p e t i t i v ei n d u s t r y t h el o we f f i c i e n c y , u n i l a t e r a l i n v e s t m e n t ，p o o rt r a n s p a r e n c y , w e a k e n e dm u l t i p l i e r e f f e c to ft h e g o v e r n m e n t i n v e s t m e n ta r et h em a i np r o b l e m ss t i l le x i s t i n gi nt h eg o v e r n m e n ti n v e s t m e n t t h ea d j u s t m e n to ft h eg o v e r n m e n ti n v e s t m e n th a sac l o s er e l a t i o n s h i pw i t ht h e i i j a b s t r a c t e c o n o m i cs t r a t e g y , t h er e l a t i v ep o l i t i c a la n de c o n o m i ce n v i r o n m e n tw i t has p e c i f i c p e r i o di nt h a tc o u n t r y t h eg o v e r n m e n ti n v e s t m e n th a sp l a y e dak e y r o l es i n c et h e e s t a b l i s h m e n to fn e wc h i n a s i m i l a r l ni nt h em a r k e te c o n o m y , t h ec o u n t r y i n d i r e c t l ya d j u s t st h ei n d u s t r ys t r u c t u r ea n dr e g i o n a l i n v e s t m e n tb ym e a n so f g o v e r n m e n ti n v e s t m e n t o u re x p e r i e n c ea n dt h o s ef r o mt h em o d e lc o u n t r i e sc a n b ea g o o dr e f e r e n c ef o rt h ei n v e s t m e n ta d j u s l m e n t t o d a yw e a r ei nt h ee s s e n t i a lm o m e n to f b u i l d i n gt h es o c i a l i s tm a r k e te c o n o m y t h es w i t c ht ot h es o c i a l i s tm a r k e te c o n o m yr e q u i r e sam a t c h i n gp e r i o d ，i e t h e r ea r e t w of o r m so fa r r a n g e r n e n t ：m a r k e t i n ga n dn o n m a r k e t i n g w i t h i nc e r t a i np e r i o d ，t h e i n v e s t m e n ts t r u c t u r ei sd e c i d e db yt h ee c o n o m i cc o n d i t i o no ft h ee c o n o m ys t r u c t u r e ， t h ee c o n o m ys t r a t e g ya n di t ss 订u c t u r e t h ed i r e c t i o no fi n v e s t m e n ti se s s e n t i a lf o r d e t e r m i n i n gt h ei n v e s t m e n ts t r u c t u r ea n di n v e s t m e n tp o l i c y t h e r e f o r e ，t h ed i r e c t i o n o fi n v e s t m e n td e c i d e sw h e t h e rt h ei n v e s t m e n ti ns t r u c t u r ei sr a t i o n a l t h e m e c h a n i s m ，t h ei n f l u e n c e ，t h ee f f e c ta n de f f i c i e n c ya r eq u i t ed i f f e r e n ti nm a r k e t i n g ， n o n m a r k e t i n g a n da d m i n i s t r a t i o n - m a r k e t i n g i t r e q u i r e s d i f f e r e n ti n v e s t m e n t s t r u c t u r e s d u r i n gd i f f e r e n ts t a g e so ft h ee c o n o m ya n du n d e rd i f f e r e mm a c r o e c o n o m yc o n d i t i o n s ，t h u st h ee f f e c t so ft h eg o v e r n m e n ti n v e s t m e n tc a na l s ob e d i f f e r e n t t h ef u n c t i o n sa n de f f e c t so fd i f f e r e n tk i n d so fi n v e s t m e n ta r ea l s od i f f e r e n t s ow es h o u l da d o p td i f f e r e n tc o m b i n a t i o n so fg o v e r n m e n ti n v e s t m e n ta c c o r d i n gt o t h et a r g e t so f t h ei n v e s t m e n t ， i no r d e rt o g i v ef u l lp l a yt ot h eg o v e r n m e n ti n v e s t m e n ti nt h es t r u c t u r a l a d j u s t m e n t ，w en e e d t o d e e p l yr e f o r mt h eg o v e r n m e n ti n v e s t m e n ts t r u c t u r e ， d i v e r s i f yt h es t y l c so ft h ei n v e s t m e n t ，i n c r e a s et h eq u a n t i t yo ft h ei n v e s t m e n t ，a n d m a k et h eg o v e m m e n ti n v e s t m e n tp l a yap u l l i n gr o l ei nt h et o t a ls o c i a li n v e s t m e n t ， a n de n h a n c et h e e f f i c i e n c yo ft h eg o v e r n m e n ti n v e s t m e n t ，a n d i n c r e a s et h e i n v e s t m e n ti ns c i e n c ea n dt e c h n o l o g y t h i st h e s i st r i e st oc o m b i n et h e t h e o r y w i t h p r a c t i c e ，a n dt h o r o u g h l y , s y s t e m a t i c a l l ya n de x p l i c i t l ya n a l y s e st h ef u n c t i o na n de f f e c to ft h eg o v e r n m e n ti n a d j u s t m e n to ft h ei n v e s t m e n t i tw i l lt h u sg r e a t l yh e l pt op r o m o t et h es t r u c t u r a l l v a b s t r a c t a d j u s t m e mi ni n v e s t m e n t ，a c c e l e r a t et h er e f o r mo ft h eg o v e r n m e n t ，a n di m p r o v e t h e s o c i a l i s mm a r k e te c o n o m y k e yw o r d s ：g o v e r n m e n ti n v e s t m e n t ，t h ea d j u s t m e n to fi n v e s t m e n ts t r u c t u r e ， m e c h a n i s mo fo p e r a t i o n ，p o l i c y v 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交鲍薅，士硕士学位论文 缎存腻花镗铉榈狮蜊曜叛在导蝌旨导下，在 东北财经大学攻读博士硕士学位期间独立进行研究所取得的成 果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人已发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名：蒜耀 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 礓1 2 7 毛皆彩搬瓷插辋调匏冲的币转嘞系本人在东北财经 大学攻读博士硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复e j 件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存沦文，可以 公布论文的全部或部分内容。 作者签名：珠秀破 日期：秒，b ，月日 导师签名 ：糖文 l k 日期：6 年月夕日 第一章政府投资摄述 i i i ii i i i i 第一章政府投资概述 政府投资是政府经济管理职能的一个重要方面，是政府直接参与资源配置 的手段，作为社会投资资金的重要来源渠道之一，它对全社会投资的总量和流 向、对产业结构的优化和升级、对生产力布局的含理调整和国民经济健康有序 的发展都发挥着十分重要的作用。 第一节政府投资的经济内涵 一、政府投资的概念 政府投资是指以政府为投资主体，以财政资金或政策性金融资金为来源的 一种投资活动。一般来说，政府投资包括财政投资和政策性金融投资两部分。 财政投资是政府对财政收入按照政策意图所安封 的资金支出。政策性金融投资 是政策性银行根据政策性银行信用所筹资金按照产业政策、技术政簧所安排的 资金支出。从本质上讲，政策性银行属于政府金融机构，致策性信用属于国家 信用，因此政策性金融投资属于政府投资，它是为了弥补财政投资的不足而设 计的，是被些经济发达国家翠己证明了的行之有效的手段。国家经济发展阶 段和发展方式、经济管理体制、政府的经济管理理论和信念、政府可支配的投 资资金等因素都将影螭一国政府投资的规模。 二、政府投资的特点 1 从投资目标看，政府投资的出发点在于为经济发展提供必需的基础设 旌和薤好的夕 部性条件，追求社会效益是政府投资的重要题标。当然，这并不 是漉殴府投资不考虑经济效益，在政府投资方向确定后，在具体使用投资资金 时，就要进行成本一一收益分析，考虑经济效益。 政府投资在投资结构调整中的作用研究 2 从投资领域看，政府投资主要投向存在市场失灵的领域，如自然垄断 行业、基础产业、高科技产业、农业等，以及投资于大型项目和长期项目。 3 从投资资金来源看，政府投资的规模一般不受限制，可以根据投资项 目所需资金规模，进行拨款投资，必要时可以通过发行国债等多种渠道筹资。 第二节政府投资的职能 政府投资职能一般表现在以下几个方面： 一、均衡社会投资，发挥宏观调控作用。在市场经济条件下，尽管政府投 资量不占据主要地位，但对社会投资总量的均衡能起到调节作用。当社会投资 量呈扩张势头、通货膨胀趋势严重时，政府投资主体通过减少投资量，缓解投 资膨胀。当经济不景气、社会投资低迷时，政府投资主体采取增加投资量的途 径，扩大社会需求，推动经济发展。 二、政府投资对调节投资结构、引导社会投资方向起着重要作用。国家在 经济发展的不同时期需要制定不同的产业政策，确定产业发展次序，投资的基 本方向是国家产业政策确定优先发展的产业，特别是国民经济薄弱环节、对社 会效益大而经济效益并不显著的产业予以重点扶持，这有利于优化投资结构， 协调投资比例关系。在市场经济条件下，政府已不是唯一的投资主体，即使是 国家需要重点扶持的基础设施及其他重要产业，也需要鼓励社会投资的介入， 政府投资可起到先导和示范作用，通过运用直接投资和间接投资手段( 如投资 补贴、投资抵免、投资贷款贴息等) ，引导全社会投资更多地投入国家鼓励发 展的产业和领域。 三、为社会民间投资创造良好的投资环境。投资环境的好坏，很重要的一 个方面是公用设施和社会基础设施完善与否。公用设旌和社会基础设旌及软环 境建设，有相当部分是无法实现商品化经营或者商品化程度很低，即不能实现 投资经济活动投入产出的良性循环，因此这方面的投资是政府投资主体的义务 和责任，是政府投资的一个重点。 四、支持地区内国家重点项目的建设。政府投资从资金、移民搬迁、劳动 第一荤政府投资橇述 力供给等方面为重点项目的建设提供保障，承担区域内公益性项目投资，集中 力量投资于基础项目和支柱产业项目，同时通过各项政策和经济手段，推动资 产的重组，进行资产存量调整，推进现代企业制度建设，使企业成为投资的基 本主体。 第三节近年来我国的政府投资状况 一、近年来的政府投资概况1 从图卜1 我们可以清晰地看出，自我国经济进入转轨期以来，政府投资呈 现持续上升的趋势。前5 年( 1 9 9 2 1 9 9 7 年) 为政府投资平稳增长日寸期，投资规 模从2 1 9 3 7 5 亿元上升到5 7 7 5 4 9 亿元；1 9 9 8 2 0 0 0 年，政府投资增长较为缓 慢，2 0 0 0 年增长仅为1 9 8 ；从2 0 0 1 年开始，政府投资出现了明显地上升， 投资规模从9 4 8 3 7 6 亿元上升到2 0 0 5 年的1 6 2 7 7 2 6 亿元。政府投资增长幅度 较大，增长率最高的1 9 9 5 年达到2 7 2 5 ，最低的一年是2 0 0 0 年，为1 9 8 ， 两者之间的落差高达2 5 2 7 个百分点。在转轨期的大约1 2 年( 1 9 9 2 2 0 0 4 ) 时间里，按当年价格计算的政府投资总额增长了6 6 ( 1 4 2 0 2 8 2 1 5 3 7 5 ) 倍。从 表卜1 可以看出，除2 0 0 0 年以外，我国政府投资的增长速度都远远快于g d p 的增长速度，政府投资在很大程度上替代了私人投资。 政府投资在投资结构调整中的作用研究 一 =譬赋譬譬譬譬 岩淄湍嵩篇岩爿爿爿爿爿墨 喜佃o 、】 oo _ 吣a朝 年份 图1 1 近年来政府投资规模图 资料来源：根据2 0 0 5 年中国统计年鉴计算整理，2 0 0 5 年数据来自中经网有关 数据。 从图卜2 可以看出，从1 9 9 0 年开始，政府投资占财政支出比重稳中有升， 从1 9 9 0 年的5 2 7 2 上升到1 9 9 7 年的6 2 5 5 ；在1 9 9 8 年是个转折点，归因于 积极财政政策的实施，该比重跳升到6 6 0 4 ，随后出现了稳步下降。从政府投 资支出增长速度来看，有8 年政府投资规模增长率高于财政收入的增长速度， 其余7 个年份的政府投资增长率都低于财政收入的增长速度，其中两者最大的 偏差年份为2 0 0 0 年，达到了1 5 ( 见表l 1 ) 。 4 b 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 呖 蜘瑚咖枷瑚 第一章政府投资概述 表卜11 9 9 0 2 0 0 5 年政府投资支出及增长速度单位：亿元( ) 政府投资财政收入政府投资占 年份政府投资规模财政支出6 d p 增长率 增长速度增长速度 财政支出比例 1 9 9 01 6 2 5 5 701 0 23 0 8 3 5 9 5 2 7 23 8 1 9 9 11 8 2 5 0 71 2 2 7 7 23 8 8 6 6 25 3 8 99 2 1 9 9 22 1 5 3 7 51 8 0 1 1 0 68 7 4 2 2 05 7 5 51 4 2 1 9 9 32 4 7 28 41 4 8 22 4 ，84 6 4 2 3 05 3 2 71 3 5 1 9 9 43 0 2 3 8 52 2 2 82 0 05 7 9 2 6 25 2 2 01 2 6 1 9 9 53 8 4 78 12 7 2 51 9 66 8 2 3 7 25 6 3 91 0 5 1 9 9 64 7 4 7 6 8 2 3 3 91 8 77 9 3 7 5 55 9 8 l9 6 1 9 9 75 7 7 5 4 92 1 6 51 6 89 2 3 3 5 66 2 5 58 8 1 9 9 87 1 3 1 5 52 3 4 81 4 21 0 7 9 8 1 86 6 0 47 8 1 9 9 97 7 0 7 4 48 0 81 5 91 3 1 8 7 6 75 8 4 47 ，1 2 0 0 07 8 6 02 51 9 81 7 01 5 8 8 6 5 04 9 4 88 ，0 2 0 0 19 4 8 3 7 62 0 6 5 2 23 1 8 9 0 25 8 5 0 1 77 5 2 0 0 21 1 2 0 9 1 l1 8 1 91 j 42 2 0 5 3 1 55 0 8 38 3 2 0 0 31 2 0 3 8 7 21 2 7 51 4 92 4 6 4 9 9 55 1 2 79 5 2 0 0 41 4 2 0 2 81 2 3 8 2 16 2 8 4 8 6 8 9 4 98 6g 5 2 0 0 51 6 2 7 72 61 4 6 13 3 7 0 81 24 82 91 0 2 资料来源：根据 2 0 0 5 年中国统计年鉴计算整理，2 0 0 5 年数据来自中经网有关数据2 。 l 7 0 6 5 6 0 5 5 5 0 4 5 4 0 3 5 3 0 霉 o o o o o o o o 0 0 0 0 0 0 0 0 o o 甚甚若；毒；若；等等罟詈窖窖 兽霉罱兽譬器蓦写嚣錾暑三昌暑暑暑 年份 图l 一2 政府投资占财政支出比例图 资料来源：根据 2 0 0 5 年中国统计年鉴计算整理，2 0 0 5 年数据来自中经网有关数据。 政府投资在投资结构调整中的作片i 研究 各级政府投资范围并未真正按社会主义市场经济要求的那样进行收缩，其 重点也并未投向公益性投资领域。近l o 多年来，公益性投资有了显著地下降， 从1 8 6 7 下降到8 2 ，基础性投资稳步增长，从3 9 2 2 增长到4 3 o ，而竞 争性行业一直是我国政府投资的重点，比重保持在4 5 o 左右。这说明我国政 府投资的重心并没有完全撤出竞争性产业。 二、政府投资运行中存在的主要问题 1 政府投资效率不高，在一定程度上还存在着资金浪费现象 在政府投资规模不断增加的情况下，出现了政府投资效率低和资金浪费的 问题：低水平重复建设；不注重经济核算；“烂尾”工程和“钓鱼”工程不断 出现：资金大量流向自利性项目。如果以增量资本产出系数来衡量政府投资效 率，则1 9 9 4 2 0 0 0 年，资本产出系数的值在0 8 3 6 0 1 1 9 之间，为下降阶段； 若以投资供给效率来衡量，则国有企业( 政府投资项目多以国有企业来完成) 的投资供给效率在2 0 0 0 年已降至o 3 0 2 ，即每增加1 元人民币的国有资本在1 年内只能增加o 3 0 2 元的实际产出，这远远低于集体企业与私营企业的投资供 给效率。 2 政府投资方向单一 由于各级政府都把发展经济，促进增长当作首要任务，因而政府投资的重 点主要集中在某些竞争性投资项目和基础性项目。近十年来，竞争性投资项目 一直是政府投资的重点，比重保持在4 5 左右，基础性投资项目则从3 9 2 2 增长到4 3 ，公益性投资比重却从1 8 6 7 下降到8 2 。 3 政府投资透明度不高 主要表现在政府投资项目的审批、决策上。例如，在政府投资项目审批上， 一些政府主管部1 7 不重视项目的可行性研究，根据政绩的需要，随意立项审批； 在一些项目决策中，违背基本的科学常识和项目的基本要求，盲目求大求洋求 豪华，随意拍脑袋决定；项目决策后执行中随意变更原项目设计方案等。除此 之外，政府投资透明度差，还表现在博弈信息的传递上和对参加博弈的限制上。 4 有些政府投资项目的利益分配不均衡 第一章政府投资概述 政府投资在实施过程中，由于现有投资管理体制等原因，政府投资项目所 产生的利益逐渐被一些强势集团和部门获得，很难惠及到弱势阶层。例如，一 些电力项目建成后，电力部门和政府部门获益巨大，而因项目建设受损须迁移 的原住居民则获益甚小。 1 部分数据来源于上海财经大学投资研究所( 2 0 0 2 中国投资发展报告，上海财经大学出版社2 0 0 年版。 2 政府投资的统计口径包括基本建设、支农费用中的农业基本建设和农业科技三项费用、流动资金、 改造资金和科技三项费用、地质勘探费、科教文卫支出， 政府投资在投姿结构调整中的作用研究 第二章国内外投资结构调整中的政府投资 第一节我国不同发展时期投资结构调整中的政府投资 我国投资结构的形成及其变动，总是与特定时期国民经济发展的战略指导 思想及相关的政治、经济条件和环境密切相关的。通过对我国投资结构的历史 变化的考察，可以总结出我国政府投资在投资结构调整中的经验，为我国今后 的投资结构调整提供参考依据。 一、改革开放以前投资结构调整中的政府投资 1 经济恢复时期 在此时期，政府采取了一系列的措旖，排除了各种困难，促进了经济迅速 恢复。1 9 5 0 年，中央人民政府通过了第一个“财政收支概算”。在支出中，中 央人民政府将其中2 3 9 的支出，作为经济建设投资，用于重点项目的恢复和 建设。经过三年的恢复建设，我国的经济得到了快速的发展，国内生产总值达 到了6 7 9 亿元，第一产业为3 4 2 9 亿元，第二产业1 4 1 8 亿元，其中工业为1 1 9 8 亿元，都达到并超过了建国前的最高水平。由于妥善处理了工业与农业、轻工 业与重工业问的投资比例关系，大大改变了工农业之间和轻、重工业之间比例 关系不协调的畸形状态1 。 投资布局方面，建国初期的经济调整时期重点恢复和发展了东北地区。从 1 9 5 0 1 9 5 2 年，东北地区的工业基本建设投资额在全国累计完成总额中占了一 半以上，并且都是重大项目。在其他地区中，华东区的投资占全国投资总额的 1 4 2 ，在各大区中位居第二。这一地区重点恢复和发展了工农业生产以及交 通运输业。华北地区的地方国营工业比重和市政建设的投资比重较大。中南地 区的投资重点在工业和水利方面，促进了这一地区作为农业产区的经济发展。 西北和西南地区的基本建设投资数量最小，但都投资于交通和工业方面，尤其 第二章国内外投资结构调整中的政府投资 是在新建铁路上。 2 “一五”时期 经过恢复时期，国家制定了中华人民共和国发展国民经济的第一个五年 计划( 1 9 5 3 1 9 5 7 ) 。从此，我国经济工作的重点就从恢复生产和进行生产改革 转移到基本建设方面。在“一五”时期，我们在投资结构上向工业倾斜，尤其 是向重工业倾斜。在重工业内部，则以机械制造业尤其是国防工业的发展带动 整个工业的发展。在1 5 6 个重点项目中，国防工业项目占了4 6 个，从而带动 了航天工业、电子工业的发展，也促进了冶金、有色金属、化工、建材、机械 等行业的发展。“一五”时期，对农业的投资相对较少，全国的农林牧渔业以 及水利的基本建设投资只有4 1 8 3 亿元。 “一五”期间的投资布局以平衡沿海与内地关系为宗旨，以重工业发展为 重点，以据点式开发为主要方式，国家将经济布局的重点放在内地，特别是中 部地带，力图弥合沿海和内地的巨大经济差距。在此基础上，“一五”计划明 确要求投资的分配要为改变原有工业布局的畸形分布服务。首先是合理地利用 东北、上海以及其他城市的原有工业基础，强调以鞍钢为中心的东北工业基地 的改建。同时，着手建设华北、西北、华南的新工业基地，在大西南也部分地 开始工业建设。这使得工业集中在沿海地区而内地很少发展的畸形状态，在“一 五”期间有了很大的改变，工业布局日趋合理。 3 “大跃进”时期 在三年“大跃进”时期，出现了投资膨胀，主要源于政府实行的“以钢为 纲”的产业结构政策。“以钢为纲”的政策导致的投资结构失调首先表现在轻 重工业投资结构失调。其次，重工业内部的加工工业和采掘业投资结构失调。 第三，生产性与非生产性投资结构失调。 “大跃进”时期，提出地方上要建立独立的工业体系，首先是全国的协作 区，然后是许多省，只要有条件，都应建立比较独立的、但情况不同的工业体 系。为了使地方上能够尽快建立起独立的工业体系，中央逐步扩大了地方的计 划管理权限。从1 9 5 8 年4 月起，中央改变了基本建设项目的审批程序，促进 地方尽快发展工业，允许地方对中央制定的工农业生产指标进行调整，建设项 目都可以突破，包括大型和限额以上的项目2 。 政府投资在投资结构调整中的作月j 研究 4 “大跃进”后的调整时期 对投资结构的调整，主要是压缩重工业特别是钢铁工业的投资，加强农业、 支农工业、轻工业的投资，注重农田水利、电力工程、农业机械、农药、化肥、 人造纤维、合成脂肪酸、燃料工业等方面的生产。农业投资占基本建设投资的 比重从“大跃进”时期的1 0 3 上升到1 9 6 3 年的2 3 。对于重工业，则着重 调整了重工业内部结构，加强了基础工业的投资。 在这一调整时期，地区结构有所改善。由于大庆油田的开发建设，东北地 区加强了重工业的发展。华东地区的沿海工业基地发展了冶金、煤炭工业，充 实了机械、化学工业，开始建立了重工业的基础。1 9 6 4 年，提出加强“三线” 建设，内地的投资比重有了明显的提高，工业基础薄弱的状况得到了改善。 5 文革时期 在这一时期，投资的重点是从战备出发，加强战略后方和地方自成体系的 建设。政府提出的三线建设是围绕着国防工业建设为中心，进而配套加快建设 相关的能源、冶金、化工、交通运输等基础产业，以及机械、电子等加工工业 的投资建设。在这一时期，虽然国防工业等重工业发展迅速，但也付出了昂贵 的代价，忽视了轻工业的投资建设。 “三五”、“四五”期间以建设大三线为战略目标，以国防工业发展为重点， 将发展重点再次放到了西部地区，形成了一批内地的工业中心，基本上建起了 较为完整的工业体系和国民经济体系。投资的调整使得内地工业基础薄弱的状 况有所改善，。 总之，在改革开放以前，我国实行计划经济体制，政府投资决定我国的投 资结构，其调整也是由政府投资来完成。不可否认的是，政府计划的力量是强 大的，能够在整个国民经济范围内，合理地利用现有的人力、物力和财力，在 发展经济的同时最大限度地节约资源，避免浪费：能够适应社会化大生产的要 求，使生产力布局协调，并保证社会生产按比例地发展等等，从而避免牛产劳 动的无政府状态，保证国民经济有计划按比例持续发展。但是，高度集中的计 划经济体制，也有它的缺陷和历史局限性。随着社会主义经济的不断发展，原 有的经济体制已经越来越不适应现代化建设的需要，严重地束缚了生产力的发 展。 1 0 第二晕国内舜投资缝构调鬟中羽敢秆投资 二、改革开放以来投资结构调整中的政府投资 1 改革开放初期( 1 9 7 8 1 9 8 6 ) 在改革开放以后，政府投资向第一产业倾斜，农业得判了较快的发展，使 得工农业比倒不协调豹现象得到改善。阚期第二产业的毖重降低了5 个酉分点， 第三产业只增加了1 个百分点。 长期以来，我国的投资结构扭曲，形成了“重重轻轻”的畸形投资结构。 重工业投资在全部基本建设投资总额中的比重在5 0 以上，丽轻工业的投资哭 占全部投资的s 8 。在这次调整中最突出的特点就是从优先发展重工业调整 为优先发展轻工业。在“六五”计划中，投资的重点主要有三方面：一是优先 发展轻工业；二是能源及交通运输的重点建设；三是推进现有企业的技术改造。 在压缩重 工业投资的同时，轻工监的建设得到了加强。 2 。经济体制改革时期( 1 9 8 6 1 9 9 1 ) 2 0 世纪8 0 年代中期以后，我国进入了以轻纺工业为主的消费品发展时期。 第三产业的比重迅速提高，从1 9 8 6 年的2 8 9 上升为1 9 9 1 年的3 3 4 ，达到 历史的高点。在这一时期，我国加快了能源、交通、通信和原材料工业的投资 建设。 3 社会主义市场经济时期( 1 9 9 2 ) 进入2 0 世纪9 0 年代，能源、交通、邮电通信部门的长期滞后发展已成为 制约国民经济快速发展的“瓶颈”。为了改变这种状况，政府投资加强了此领 域的投入，促进了这些部门的快速发展，基本上缓解了供需矛盾。在1 9 9 8 年 政府决定增加2 0 0 0 亿元投资用于能源、交通等基础设施和基础产业的建设， 铁路提速和高速公路建设成为交通运输业快速发展的形象工程，对促进经济增 长起到了显著作用。随蓿经济灼发展，社会服务业成为投资增长最快的一个行 业，在满足人民日益增长的文化需求方面做出了努力。 4 改革开放以来的地区结构调整 经过3 0 多年豹建设，我国在布局上初步形成了从东到西的三大经济地带， 改革开发则使得沿海和东部地区得到了发展的契机。在战略上，国家的投资布 局转为充分发挥东部沿海地区的发展潜力，同时有步骤地开发中、西部资源， 政府投资在投资结构调整中的作用研究 向经济布局合理化的目标发展。 由于政府给予了东部沿海地区各种优惠的政策，从南到北初步形成了一个 沿海对外开放地带。为了加快地区的发展，在这一地区加快了水电、港口、交 通、电讯等基础设施的建设，为吸引外资提供了良好的环境。在2 0 世纪8 0 年 代，我国共引进了2 万多项国外技术和设备，这些技术和设备大多数都被安装 和应用在了东部沿海地区。与此同时，一些大型的重点项目也被安排在了东部 地区，如宝钢、上海石化二期工程，仪征石化总厂，扬子乙烯工程等。在中部 地区，中央围绕着能源和原材料工业安排了一批重点建设项目和工业基地建 设。西部地区则为进一步的开发做好准备，主要加强了农牧业、交通运输业、 教育投资，也对资源开发和勘探等工作予以加强。 改革开放以后中西部地区的基本建设投资额占全国比重逐渐降低，这一状 况直到2 0 0 0 年我国提出了实施西部大开发战略才得到改变。在这一政策的积 极推动下，西部地区投资增速加快，国家安排的国债资金和预算内资金也大大 增加。西部开发三年中，开工建设了一批关系到西部地区发展全局的重点工程， 如青藏铁路、西气东输、西电东送等，国家在三年中投资总规模达到6 0 0 0 多 亿元，加快了西部发展的步伐4 。 总之，改革开放以后，通过政府投资，有效地解决了改革开放前投资结构 不合理的问题，从一定程度上理顺了国民经济各部门间、各产业间、地区间的 结构关系，保证了经济的大发展。 第二节国际比较与经验借鉴 在各国的经济发展中，政府投资在投资结构的调整中都发挥了一定的作 用。本文选取了三个具有代表性的国家，分析他们如何通过投资结构的调整来 促进经济的发展的。 第二章国内外投资结构调整中的政府投资 一、美国政府投资的作用 在西方国家中，美国是最为崇尚经济自由的国家，相信市场的力量，反对 联邦政府以任何计划的形式干预经济