（会计学专业论文）我国会计师事务所合并对审计质量的影响研究.pdf

武汉科技大学硕士学位论文第1 页 摘要 随着市场经济的不断发展，公司业务范围不断扩大和复杂化，使得会计师事务所在我 国经济发展中扮演着越来越重要的角色。国外的事务所不断涌入我国，其高质量的审计服 务得到了很多国内企业的认可，而国内的会计师事务所提所供的传绸的审计服务已不能满 足市场需求。在这样的背景和条件之下，会计师事务所合并浪潮应运而生。大所并小所和 强强联合的现象在事务所合并中屡见不鲜。会计师事务所合并，一方面对审计市场产生了 很大的影响，最直接的结果就是审计市场上会计师事务所变少了，审计市场集中度增加了， 解决了审计市场上小规模事务所过滥导致的低价格竞争、国际竞争力不高等问题，有利于 进一步的提高审计市场绩效；另一方面，对事务所来说，合并后的事务所的规模扩大，聚 集了更多更专业的审计人才以及其他的财会人才，内部的管理水平也提高了，有利于事务 所自身内部的发展。因此为了使事务所更好地认识合并是否有利于击瞅更加完善的审计服 务，是否有利于事务所做大做强，研究合并对审计质量的影响是很有必要的。 本文采用了规范和实证相结合的方法，在对会计师事务所合并以及审计质量理论分析 的基础上，通过选取2 0 0 7 - - 2 0 0 9 年国内合并会计师事务所和非合燕会计师事务所审计的 上市公司的相关数据为研究样本，采用描述性统计、相关性分析和务元回归分析来实证研 究会计师事务所合并对审计质量的影响。从合并前后、合并与否、不同合并方式这三个角 度来研究会计师事务所合并对审计质量的影响。研究得到了以下结论：事务所合并后相比 合并前所审计的上市公司的可操控性应计利润要低，说明了合并后韵务所的审计质量提高 了：事务所合并相比非合并所审计的上市公司的可操控性应计利润要低，说明相比非合并 所，合并事务所的审计质量高；相比新设合并方式，吸收合并方式合并的事务所合并后的 审计质量显著提高了。这说明了会计师事务所合并确实有利于审计质量的提高，事务所做 大做强的效应初见成效。 关键词：会计师事务所合并；审计质量；回归分析 第1 i 页武汉科技大学硕士学位论文 a b s t r a c t 晰mt h ec o n t i n u o u sd e v e l o p m e n to fm a r k e te c o n o m y ，t h ec o m p a n i n e sc o n t i n u e dt o e x p a n d a n dt h eb u s i n e s sb e c a m em o r ec o m p l e x s op u b l i ca c c o u n t i n gf i n l l sp l a ya n i n c r e a s i n g l yi m p o r t a n tr o l ei ne c o n o m i cd e v e l o p m e n to fc h i n a b u t a st h ef o r e i g nf l n n s c o n t i n u o u s l yi n f l u xi nt h em a r k e to fc h i n a , i t sh i g h - q u a l i t ya u d i ts e r v i c e sh a v e b e e nr e c o g n i z e d b ym a n yd o m e s t i ce n t e r p r i s e s s ot h et r a d i t i o n a la u d i ts e r v i c e sp r o v i d e db yd o m e s t i cf l r l n s a r en ol o n g e rm e e t 也en e e d so ft h em a r k e t i nt h i sc o n d i t i o n s ，t h em e r g e rt r e n dc a m ei n t ob e i n g f o rt h eb e t t e rd e v e l o p m e n to ft h ed o m e s t i cf i r m s t h es i t u a t i o n so ft h el a r g ef i n sm e r g e r s m a l ll q m sa n dp o w e r f u lc o m b i n a t i o na r ec o m m o n t h ef i r m s m e r g e r ，o no n eh a n d ，t h em o s t d i r e c tr e s u l ti st h a tt h ef i r m sb e c o m em o r el e s si no r d e rt oi n c r e a s et h em a r k e tc o n c e n t r a t i o n s o i ts o l v et h ep r o b l e mo fl o w - p r i c ec o m p e t i t i o na n dl o wi n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s sc a u s e db y t h ee x c e s ss m a l l - s c a l ef i _ t n si nt h ea u d i tm a r k e t a c c o r d i n g l y , i t sc o n d u c i v et of u r t h e ri m p r o v e t h ep e r f o r m a n c eo ft h ea u d i tm a r k e t o nt h eo t h e rh a n d ，i tc a u s e dt h a tt h es c a l eo ft h ec o m b i n e d f i r m sb e c o m em o r eb i g g e ra n dg a t h e r e dm o r ep r o f e s s i o n a la u d i tp e r s o n n e l ，a n di n t e m a l m a n a g e m e n tl e v e li sa l s oi m p r o v e d ，s oi ti sc o n d u c i v et ot h eo w ni n t e r n a ld e v e l o p m e n to f t h e f n r n s i no r d e rt om a k eb e r e ru n d e r s t a n d i n gw h e t h e rp u b l i ca c c o u n t i n gf i r m s m e r g e rh e l p st o p r o v i d eam o r ep r e f e c ta u d i ts e r v i c e ，w h e t h e ri th e l p sf i r m sb e c o m eb i g g e ra n ds t r o n g e r ，s ot o s t u d yt h ei n f l u e n c eo fp u b l i ca c c o u n t i n gf i r m s m e r g e ro na u d i tq u a l i t yi sv e r yn e c e s s a r y m sp a p e ra d o p t e dt h e t h e o r e t i c a la n de m p i r i c a lc o m b i n a t i o nm e t h o d s ，b a s e do nt h e t h e o r e t i c a la n a l y s i so fp u b l i ca c c o u n t i n gf i r m s m e r g e ra n da u d i tq u a l i t y s e l e c t i n gt h es t u d y s a m p l ei st h e r a l a t e dd a t ao f1 i s t e dc o m p a n i e sa u d i t e db yd o m e s t i cm e r g e ra n dn o n - m e r g e r p u b l i ca c c o u n t i n gf i r m sf o r m2 0 0 7t o2 0 0 9 ，t h r o u g hd e s c r i p t i v es t a t i s t i c s ，c o r r e l a t i o na n a l y s i s a n dm u l t i p l er e g r e s s i o nt oe m p i r i c a l l ys t u d yt h ei n f l u n e c eo fp u b l i ca c c o u n t i n gf i r m s m e r g e ro n a u d i tq u a l i t y t h i sp a p e rc o m b i n e dt h r e ea n g l e st os t u d yt h ei n f l u e n c eo fp u b l i ca c c o u n t i n g f i r m s m e r g e ro na u d i tq u a l i t yw h i c hi n c l u d eb e f o r ea n da f t e rt h em e r g e r , m e r g e ro rn o ta n d d i f f e r e n tw a y so fm e r g e r f i n a l l y , w eg o tt h ef o l l o w i n gc o n c l u s i o n s ：t h ec o n t r o l l a b i l i t yp r o f i ti s l o w e ra f t e rm e r g e rc o m p a r e dt ob e f o r em e r g e r , t h i si n d i c a t e dt h a tt h em e r g e ri m p r o v e dt h ea u d i t q u a l i t y ；t h ec o n t r o l l a b i l i t yp r o f i ti sl o w e rw h e nf i r m sm e r g e r e dc o m p a r e dt on o n - m e r g e r , t h i s i n d i c a t e dt h a tt h ea u d i tq u a l i t yi m p r o v e dc o m p a r e dw i t hn o n - m e r g e r ；c o m p a r e d 、析man e w c o n s o l i d a t i o nw a y , c o n s o l i d a t i o nb ym e r g e ri m p r o v e dt h ea u d i tq u a l i t ys i g n i f i c a n t l y t h i ss h o w s t h a tp u b l i ca c c o u n t i n gf i r m s m e r g e ri sr e a l l yc o n d u c i v et oi m p r o v i n ga u d i tq u a l i t y , a n dt h e r e s u l to fa c c o u n t i n gf i r m sb e c o m i n gb i g g e ra n ds t r o n g e rh a v ee f f e c t i v e n e s s k e y w o r d s ：p u b l i ca c c o u n t i n gf i r m s m e r g e ra u d i tq u a l i t y r e g r e s s i o na n a l y s i s 武汉科技大学硕士学位论文 第一章绪论 第l 页 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 ： 2 0 世纪6 0 年代，美国的“八大”会计师事务所基本垄断了整个审计市场，实行了垄 我国审计市场与国外市场之间存在着差异性，我国会计师事务痔最初实行的是挂靠制 度，即会计师事务所挂靠在政府机构名义下，不以独立的经济实体存在，而是由政府机构 为其投入开办费用和资本，提供办公场所和设备，并提供信誉担保而存在的。在这种挂靠 的会计师事务所提所供的传统的专业服务逐渐暴露出其弊端，不能满足市场需求，特别是 后续不断出现的关于注册会计师行业的诉讼案件，揭示了现有的事务所无序竞争、审计质 量差等问题。为了提高我国会计师事务所的竞争能力，财政部从1 9 多7 年到1 9 9 9 年对注册 会计师行业进行脱钩改制工作，以此为行业发展提供良好的制度环境。从2 0 0 0 年到2 0 0 5 年间，在政府的引导下，大规模的合并在全国范围内兴起。但此次合并中出现了合并不规 范、跨地区事务所合并、被动合并带来的后遗症等很多问题【1 】。2 0 0 s 年以后，国内事务所 本着平等自愿和协商互利的原则自发掀起了合并浪潮，合并程序更加规范和严谨，业务范 围更加多元化，资源优势更加集中。中国注册会计师协会( 以下简称“中注协 ) 2 0 0 6 年 9 月2 8 日为本土会计师事务所提出了做大做强政策，使得合并浪潮吏是一波接一波。很多 事务所都认为合并比起本所自我发展带给事务所的效益要大得多，魔以为了提高自己的在 国内事务所中的统计排名，合并成了重要手段【2 】。 在应对激烈的竞争中，会计师事务所要求得长期的生存和发展就必须提高自身的竞争 终扎进务效髋榭饥膊懒 一一黼一 融栅斯趑撇于埽会但苛到件行展场斯蹴机臌柿虑蹦增业审考t 度行使曾卜中】量而 。 ，逆集讷威识争弛场会，认 一一一一一一 斯椭戥硎奏i酊够如会，所并 聪黼雠静!焉始 发靳为序们始 业笛以无人开珩j|l；胖龇岘棚 一一一一一一 国施是独潮，美实的计浪高。诸料审的提价付预响并所定能人影合有断没出而听部 ，内展国发而 的 ， 济睐经青场的市司着公 睛西， 是国但多。很用了作到助受辅务着服起计仅审中的 展量 发质的高济和经率场效市高在其 所 ，务入 事涌师断 计不 会所，务 下事度外制国 外法么体主学 国了那是的国是做。要司我论围高主公，无范提应市以。并显效上所 件合明 和 。 条所了强所p了冕有做务幢 洼，事0呼t-1寻璩， 创泞规的师的此觉后生计r一一一一流骱撕冶鼓墨凇喇醇彤顺雠 规川我做审 。现。得“而值髌黻糠耵蒜蚧就“准实提专段了标也的务手觋模时势服要实规同优计重所所否争审的务务是竞映势事事，合反优使并中综够争促合程所能竞并了过务，有合范的事带 拥 ，规” 后纽而内，大并和，国定做合梁势是规“在桥优还律在现要 第2 页武汉科技大学硕士学位论文 者们将审计质量作为研究审计市场的重要组成部分，研究审计质量的影响因素更是重中之 重。而会计师事务所作为审计服务的供给方，在合并行为已成为事务所寻求快速发展的重 要手段的背景条件下，这种发展形式在扩大事务所规模的同时，是否对审计服务质量造成 了影响，是否有利于注册会计师行业长远发展，还需要对合并行为作更加深入的探讨。 1 1 2 研究意义 从理论上，国内外关于审计质量的影响因素的研究已经很成熟了，但是随着审计市场 结构的日益复杂化，这种仅局限于单纯考虑审计质量的影响因素的研究已经不能满足于审 计市场以及企业经济发展的需要了。而审计质量的高低无疑对中国资本市场的发展是至关 重要的，因为从中国资本市场来看，很多公司为了扩大规模开始选择发行股票来筹集资金 和扩大规模，但是由于信息不对称，对于投资者来说，财务报表成了进行投资决策的关键 依据。因此，财务报表的真实性就直接关乎到了投资者的利益，审计质量的高低决定了投 资者能否做出最优的投资决策。因此随着资本市场的复杂化，有必要进一步认识新形势下 审计质量的影响因素，这样才能更好地完善资本市场。另外随着会计师事务所越来越多， 竞争更加激烈，事务所为了求得生存和发展，提高竞争地位，采用合并的方式作为竞争策 略已是大势所趋。并且国家颁布的做大做强相关政策，为事务所合并更是提供了政策保证。 正是在这样的经济与政策背景之下，事务所合并成为了事务所发展的新形势。纵观国内外 的研究，对会计师事务所合并过程当中出现的很多问题等都作了深入分析，奠定了深厚的 理论基础。而根据产业组织理论，从供给者角度分析，市场结构的改变会导致不同厂商的 定价和非价格行为，从而影响市场效率。而事务所作为审计服务的供给方，合并行为可能 会对审计质量造成影响。 综合上述两个方面的考虑，本文将选取我国会计师事务所合并对审计质量的影响进行 研究。主要是从合并前后、是否发生合并行为以及不同合并方式这三个方面，多角度的研 究会计师事务所合并对审计质量的影响。通过研究，从审计服务需求角度来看，有利于投 资者更加全面地认识在事务所合并背景下的审计质量的变化，从而正确判断被投资对象的 财务信息，作出最优的投资决策，使得资本市场健康发展。从审计服务供给角度来看，可 以为目前相关的研究结论提供经验证据，例如，在我国研究事务所合并的相关文献中，普 遍认为随着会计师事务所合并，事务所规模的扩大，人力、物力和财力都达到了充分利用。 因此，本研究将有利于事务所更好地认识合并是否能够完善审计服务，合并政策是否可行， 是否有利于长远发展，是否真正促进了事务所“做强”，有利于做大做强政策更好地落实。 1 2 国内外研究的现状 1 2 1 审计质量国内外研究文献回顾 1 2 1 1国内外对审计质量的替代指标的研究 w a t t s 和z i m m e r m a n ( 1 9 8 1 ) 是最早提出审计质量的概念，他们认为审计质量就是审 武汉科技大学硕士学位论文第3 页 计人员发现被审计单位违约行为的概率，概率的大小主要取决于审计人员的专业能力以及 独立性两个方面【4 】。d e a n g e l o ( 1 9 8 1 ) 在此基础上提出了准租理论，! 他认为在审计师专业 水平一定的情况下，事务所的收入主要是由每个客户的准租金所组成的。为了不流失准租 金，事务所很可能会满足客户不合理需求，导致审计质量降低。同时他认为规模越大的事 务所，分摊至每个客户的准租金越少，对客户的依赖性就越低，审计独立性越高，进而有 利于提高审计质量【5 j 。 ： 由于具体审计业务过程一般不对外公开，公众无法通过审计业务过程辨识审计质量， 而最终审计服务的结果审计报告质量能在一定程度上体现审计质量【a 9 。由于审计质量是不 可量化的，所以不管是在理论研究还是实证研究中，主要是用其他指标来间接衡量审计质 量，比较常见的指标有盈余管理、审计收费、审计意见类型和事务所规模等。 ( 1 ) 采用盈余管理作为替代指标的研究 i 盈余管理就是有目的地扭曲真实财务状况以获得个人利益的管理活动，表现为管理层 的一种机会主义行为。在现有的研究中，很多国内外学者都采用各项盈余管理的指标来衡 量审计质量，并且采用应计利润法，这主要是因为上市公司可能会试图通过盈余的操控来 扭曲报表真实信息，进而影响社会公众投资决策。那么站在第三方的会计师事务所就更应 该去关注这样的信息，去发现这样的错弊并且有义务将其报告出来，；使投资者得到高质量 的审计报告信息和帮助企业改善盈余管理，所以审计信息中是否能够揭示和改善企业盈余 管理程度也就预示了审计质量高低。 ： s u b r a m a n y a m ( 1 9 9 6 ) 盈余管理替代审计质量，比较研究了综合实力排名前六与非前六 的事务所审计上市公司的盈余管理，研究结果表明综合实力排名前六的事务所能够有效抑 制客户的盈余管理行为，说明综合实力排名前六的事务所的审计质量要高于非前六的事务 所【7 1 。f r a n c i s 、k r i s h n a n ( 1 9 9 9 ) 通过选取美国上市公司的相关数据发现，可操控性应计利润 越高，出具非标准审计意见比例就越高，说明了审计师愿意将管理者的这种投机行为报告 出来的比例增加了，审计师独立性提高了，其审计质量也提高t t 引。； 蔡春、黄益建等( 2 0 0 5 ) 将事务所的规模利用二分法来划分，发瑰排名靠前的事务所审 计的公司的可操控性应计利润相对较低【9 】。刘桂良、牟谦( 2 0 0 8 ) 研究1 2 0 0 4 - - - 2 0 0 5 年的上市 公司的操纵性应计利润，研究发现审计市场结构越完善，审计质量就越高【l o 】。刘爱松、刘 国常( 2 0 0 8 ) 通过研究我国2 0 0 1 - - 2 0 0 5 年市场数据，利用盈余管理来衡量审计质量，利 用二分法来划分事务所规模，发现两者关系并不显著，认为要提高两者的显著性，审计环 境要不断完善配套设施，以此作为后盾【l 。 由于企业是以盈利为目的，而事务所又有审计风险管理，如果事务所过度容忍盈余管 理，审计质量低，势必会对事务所的声誉形象等无形资产等造成影响，危及到事务所的生 存与发展。实践中，审计质量高的事务所，会有效抑制客户的这种投机行为。 ( 2 ) 采用审计费用作为替代指标的研究 审计费用是是事务所为了弥补提供审计服务所发生的审计成本而从被审计单位中收 取的劳动报酬，是由客户直接支付的。这种交易一方面使得双方对于审计服务有很大的协 第4 页武汉科技大学硕士学位论文 商余地，另一方面，由于审计收费的恶性竞争，使得很多事务所屈从客户的不正当要求， 容易造成审计市场行业的混乱。但是，对于不同的事务所，他们的审计收费是不一样的， 这在一定程度上可能也反映了审计质量的高低。如果审计师所付出的精力和时间越多，涉 及的专业知识和经验要求更多，其审计服务质量相对较高，而审计师在提供服务过程中所 付出的劳动成本必然需要相应的报酬作为补偿，审计师收到的报酬就是审计收费。所以， 审计师付出的越多，审计收费就越高，审计质量也相对较高【1 2 1 。但是这种结论前提必须是 低收费会产生低审计质量。 事务所通过收取高额的审计费用，不仅更有动力而且还可以有足够的资源为客户提供 最优的服务。所以为了获得高质量的审计报告，客户会通过投入更高的审计费用来实现， 所以审计费用也能衡量审计质量，并且两者成正相关关系。m o i z e r ( 1 9 9 7 ) 研究发现事务 所获得报酬越高，越有动力优化完善审计服务【l3 1 。c r a s w e l l 等( 1 9 9 5 ) 选取了1 9 8 7 年市场 数据，研究发现排名比较靠前的事务所会收取较高的审计费用去创造品牌声誉以及拥有足 够资源以便提供高质量的审计服务【1 4 1 。李春涛、宋敏等( 2 0 0 6 ) 认为，事务所为了出具真实 的审计意见，需要收集更多的证据和执行更加规范的程序，从而收取较高的审计费用以弥 补所付出的成本【l5 l 。 但是有些学者对两者的关系持相反的观点。徐荣华( 2 0 0 9 ) 选择2 0 0 5 - - 2 0 0 7 年市场数据， 研究发现审计师通过收取更高费用来与客户合谋，从而出具不真实的审计意见【坷。 通过文献研究发现，审计收费如果要真实的反映审计质量，审计市场必须要拥有完善 的制度建设和良好的竞争态势，否则审计师如果被收买，反而会降低审计质量。而我国的 审计市场并不完善，所以将审计收费作为替代指标还有待考究。 ( 3 ) 采用审计意见作为替代指标的研究 审计意见是审计师对其审计服务所作出的最终意见表示，它直接关系到审计质量的高 低。审计意见可分为标准无保留意见和非标准无保留意见。如果审计人员经过收集证据， 所出具的非标准审计意见较标准审计意见比例要高，说明事务所的审计质量提高了，因为 当上市公司与审计师意见出现分歧时，如果上市公司拒绝调整，则审计师为了规避风险， 就会出具非标准审计意见，以提醒审计报告使用者。因此，根据出具的审计意见类型两者 的比例可以间接判断审计质量。 l e n n o x ( 1 9 9 9 ) 利用英国的上市公司样本，发现排名靠前的事务所更能够出具真实的 审计意见，审计质量要高于排名靠后的事务所【1 7 】。g e i g e ra n dr a m a ( 2 0 0 6 ) 研究发现，没有 证据证明“四大 总是能够出具充分适当的审计意见，也就是说“四大”的审计质量并不 一定高【l 引。章永奎、刘峰( 2 0 0 2 ) 发现盈余操控行为与审计师出具非标准无保留意见存在正 相关关系【1 9 】。李仙、聂丽洁( 2 0 0 6 ) 通过研究i p o 市场也得出了同样的结论【2 0 1 。方军雄等( 2 0 0 4 ) 发现出具非标准审计意见与事务所的规模之间并没有必然的联系【2 l 】。 ( 4 ) 采用事务所规模作为替代指标的研究 从国内外的研究来看，很多学者认为规模大的事务所拥有更多的人力、物力和财力， 能够拥有更多的资源去提高审计师的专业水平，会更加注重声誉和品牌，而保持审计独立 武汉科技大学硕士学位论文第5 页 性，风险责任意识更强。一般对于事务所规模的划分采用二分法，例如将事务所划分为前 十大与非前十大等，然后将其设置为虚拟变量是比较常见的表述。 f r a n c i s j r a n d m y u ( 2 0 0 9 ) 通过研究2 0 0 3 - - 2 0 0 5 年美国的上市公司，发现大型 事务所在出具审计报告时更加谨慎，所以能够有效抑制客户的盈余管理行为，其审计质量 相对较高田】。李树华( 2 0 0 0 ) 研究19 9 3 - - 19 9 6 年的数据样本，发现大型会计师事务所出具 “非标准无保留意见”的比例更高，说明大型事务所的独立性更高，；应加大对这些事务所 的发展田】。漆江娜、陈慧霖和张阳( 2 0 0 4 ) 通过选取2 0 0 2 年数据，研究发现“四大 由于规 模大、审计收费高并且拥有品牌效应，审计质量相对较高【2 4 】。章永奎、刘峰( 2 0 0 2 ) 通过研 究1 9 9 8 年数据，发现大型事务所更有能力辨识上市公司的盈余管理行为，并出具真实的 审计意见将其投机行为报告出来【1 9 1 。 另外一些学者则持相反的观点，认为两者关系并不显著，主要有p e t r o n i ，b e a s l e y ( 1 9 9 6 ) 研究发现大型事务所和小型事务所在对上市公司的会计估计差错识别能力并没有显著关 系【2 5 1 。h a s s a nf a r a j z a d e hd e h k o r d i ，n a s e rm a k a r e m ( 2 0 11 ) 通过研究2 0 0 2 - - 2 0 0 7 年在德 黑兰证券交易市场的上市公司，发现非政府审计事务所规模的大小对审计质量并没有显著 影响，私营审计事务所内部的变化不会导致可操控性应计利润水平的变化【2 6 】。李常青、王 澍( 2 0 0 3 ) 等也得出了同样的结论【2 7 1 。 综合国内外学者研究，对于事务所规模是否能够替代审计质量，以及如果能够替代， 两者的正负关系如何等还有待商榷。 另外彭桃英( 2 0 0 5 ) 用受处罚的次数，陈信元等( 2 0 0 6 ) 用审计任期，郭颖等( 2 0 0 8 ) 用审计市场集中度等研究了影响审计质量的因素【2 8 】 2 9 1 3 0 】。 纵观国内外对于审计质量的替代指标的研究发现，普遍认可的是盈余管理指标，而用 审计费用来衡量审计质量还存在一定的限制条件，必须是在良好的竞争态势下才能够替 换。如果用事务所规模来替代审计质量，那么被审计单位会更愿意选择大型事务所审计， 存在很大的自选空间，所以不能直接用来替代审计质量，并且两者茉系还未得到验证。采 用审计意见替代时，不能排除审计师被收买的情况，进而影响审计意见的出具，所以替代 审计质量并不合理。对于我国审计市场而言，盈余管理作为审计质曩的替代指标是最普遍 的，这主要是由于我国特殊的经济制度背景所决定的，因为很多上市公司在增配股和扭亏 的情况下都会出现盈余管理的行为，而审计最大的作用就是要限制i l l 余管理，所以盈余管 理程度的大小也反映了审计服务质量的高低。 1 2 1 2 审计质量其他影响因素的研究 其他影响因素主要包括审计主体即会计师事务所和审计人员，审计客体即被审计单位 和被审计具体内容等方面。 ( 1 ) 审计主体 b o b b i ew ，d a n i e l s 等( 2 0 11 ) 研究发现施行事务所轮换政策 l 没有显著提高审计质 量【3 1 1 。c a r e y ，s i m n e t t ( 2 0 0 6 ) 通过研究澳大利亚审计市场发现，审苛任期越长，越可能有 根据以往的经验来主观判断客户的经营状况和财务信息，可能使得审计质量越低【3 2 1 。常成 第6 页武汉科技大学硕士学位论文 ( 2 0 0 8 ) 发现事务所专业人才资源越丰富，其审计质量相对较高，与w h o s o c ta l ( 2 0 0 2 ) 的结论一致【3 3 】 3 4 】。江伟、李斌( 2 0 0 8 ) 认为，较长时期的审计任期，会使得审计人员存有侥 幸心理，基于经验主义，忽视客户出现的异常信息，这样反而会削弱审计质量【3 5 】。 ( 2 ) 审计客体 r e y n o l d sj 和f r a n c i sj ( 2 0 0 1 ) 研究发现，事务所分部的客户资源越多，审计独立性 越强，事务所对于客户的依耐性并不强【3 6 1 。h y e e s o oc h u n g 和s a n j a yk a l l a p m ( 2 0 0 3 ) 通过研 究发现，非审计服务的收费并不影响审计服务的质量 3 7 1 。王佳( 2 0 1 0 ) 研究发现，客户的 第一大股东持股比例和国家股比例越高，股东就会按照自己的意愿严格控制管理层的经营 行为，第一大股东的自主选择权会被放大，从而削弱了其他中小股东的话语权，所以大股 东很可能会通过企业内部关联交易来迫使管理者操控盈余，导致审计质量降低，这也说明 了合理股权结构有利于审计质量的提高【3 8 】。李娜、欧阳玉秀( 2 0 0 9 ) 认为，独立董事薪酬越 高，越依赖所属企业，管理者提供不真实财务信息的可能性就更大，并且隐蔽性更强，导 致审计质量的降低【39 。喻小明等( 2 0 0 8 ) 通过对2 0 0 3 2 0 0 6 年上市公司的研究发现，排名靠 后的事务所更加重视重要客户，对其审计业务会更加谨慎，审计服务质量相对较高，而在 排名靠前的事务所中并没有发现这种规律，并且统计结果显示这种现象在2 0 0 6 年表现的 非常显著，而在前两年效果并不明显d o 。 从国内外研究当中可以看到，审计质量的替代指标比较多，大部分的学者都选择了盈 余管理作为审计质量的替代指标。其他替代指标也有用到，不过很大程度上还存在分歧， 不能得出一致的结论，有待进一步的研究。由于我国审计质量的实证研究方法很单一，主 要利用财务报告信息来研究，未来还可以采用案例研究、问卷调查、实验研究等方法，特 别是在研究审计环境、审计师个人特征和审计业务过程等对审计质量影响等方面。另外研 究视角单一，大多集中于研究事务所规模，国外与本土所之间的比较，而事实上影响审计 质量的因素有很多，必须从多方面来实证研究审计质量。 1 2 2 会计师事务所合并对审计质量的影响国内外文献综述 1 2 2 1国外文献综述 ( 1 ) 事务所合并相关问题研究 n e a lm a s h k a n a s y 和s c o t th o l m e s ( 1 9 9 5 ) 通过对合并和非合并会计师事务所为期3 0 个月的基于组织意识形态的纵向研究，得出了合并过程的四阶段模型，最初是处于休克和 撤退期，但随后能够快速的适应和变化，还强调了在合并过程中要考虑到人力和文化因素， 并且采取积极的措施来开展后续的合并管理过程【4 1 1 。 m u ns o oc h o i 和d a n i e lz e g h a l ( 1 9 9 9 ) 研究1 0 个不同国家的会计师事务所合并案例，发现 欧洲国家大所在合并前和合并后都具有显著优势，可能预示着将减少竞争。在其他国家大 所和小所的绩效却没有显著的差别，这表明了高集中度水平并不意味着低水平竞争【4 2 】。 r o b e r tf l i g e l ( 2 0 0 7 ) 认为合并过程中还有很多隐性的障碍，主要是不想失去控制权、 没有找到合适人选( 顾客和合并对象) 、实行自我清算可以赚更多的钱、没有时间、害怕 武汉科技大学硕士学位论文第7 页 改变、除了工作没有任何其他的利益等因素。在这些因素中购买方砌主要是担心合并所以 前的改变所带来的冲击，而卖方则主要关心的是在合并后不想放弃控制权【4 3 】。 ( 2 ) 事务所合并与审计质量关系研究 b e a t t y ( 1 9 8 9 ) 通过研究“八大”发现，投资者对“八大 的审计质量更能做出积极反应， 并且愿意支付更高的审计费用m 】。 l e n n o x ( 1 9 9 9 ) 在控制了客户特征之后，研究发现，相比小型事务所，大型事务所能够 凭借其绝对优势为客户出具更加充分适当的审计意见，出现差错的凡率相对较小，说明了 合并之后事务所优势更加明显，更有能力提供高质量的审计服务【1 7 k j a s 洫砧一a j m i ( 2 0 0 9 ) 通过研究巴林的审计市场发现，“四大”比非“四大”提供的审计 报告的可靠性更高，同时也发现了非审计服务影响了审计独立性，从而损害审计质量【4 5 】。 k h u n g c h a n , d o n g h u iw u ( 2 0 11 ) 通过研究中国1 9 9 9 - - - 2 0 0 6 年合并的会计师事务所 发现，拥有多牌照的事务所的审计独立性提高了。但没有证据表明合并后拥有单牌照的事 务所独立性有显著变化【4 6 】。 r 0 n gd i n g ，y u p i n gj i a ( 2 0 1 2 ) 通过研究英国的普华永道会计师事务所合并，将客户的 盈余管理作为审计质量的替代变量，发现普华永道以及其他三所大型事务所在合并后都提 高了审计质量，审计费用也提高t t 4 7 l 。 纵观国外有关文献可以发现，合并浪潮贯穿了国外事务所发展的全过程，另外国学者 在研究事务所合并与审计质量这两者关系时集中于选取排名靠前的合并前后的数据作为 研究样本，而研究排名比较靠后的参与合并的事务所较少，并且得出结论是不尽相同的。 1 2 2 2 国内文献综述 ( 1 ) 事务所合并相关问题研究 从注册会计师行业的产生至今，我国会计师事务所伴随着三次大规模的合并浪潮不断 发展。国内学者也对此作了深入分析和研究。 。 穆阳( 2 0 0 9 ) 认为我国本土会计师事务所合并发展时间较短，迫于压力随大流，所以 很难快速形成核心竞争力优势，因此采用合并方式时应慎重，权衡利弊，综合考量【2 】。 王兵、陈惠珍( 2 0 1 0 ) 通过分析2 0 0 3 2 0 0 9 年前百家事务所收入i 发现事务所强强联合 可以提升合并后事务所的竞争地位，增加事务所收入【4 8 】。 于江和陈铭君等( 2 0 1 0 ) 通过研究发现，合并并未使本土所的市场占有率增加，反而 逐年下降，他认为主要是因为未能识别和创造竞争优势，所以他建议建立一个核心竞争优 势分析体系，以便提升事务所竞争优势【4 9 】。 j 陈琪( 2 0 1 1 ) 通过研究事务所合并的两种类型：强强合并和大所并小所，发现强强合 并是为了规模发展和发挥协同效应，但容易出现文化和人力资源不相容问题；而大所并小 所则是为了扩大审计业务范围和提高审计资质，但易出现大所与小所不实行独立核算，业 务分配体系不规范，总所与分所管理不善等问题【5 0 1 。 任铁彦( 2 0 1 1 ) 认为我国本土所在收入、人力资源和组织能力冬茕方面都缺乏竞争能力， 而通过合并有利于集中优势力量来提高审计服务质量【5 1 1 。 第8 页武汉科技大学硕士学位论文 ( 2 ) 事务所合并与审计质量关系研究 王跃堂、陈世敏( 2 0 0 1 ) 研究1 9 9 7 - - 1 9 9 8 年市场数据，发现脱钩改制之后事务所的资源 更加集中，管理更加规范，审计师专业水平和应对风险的能力更高【5 2 】。 吴溪( 2 0 0 1 ) 通过对2 0 0 0 年的审计市场结构进行实证研究，发现排名靠前的事务所通过 合并抢占了市场份额，获得了更多的客户资源【5 3 1 。 刘明辉等( 2 0 0 3 ) 认为，审计市场上拥有的事务所数量越少，事务所规模相对越大，客 户选择的余地越小，利于公众监管和控制，有利于改善审计质量。而采用合并方式能够有 效提高审计市场集中度，使得审计质量和收费都能够提高，但是当集中度达到饱和状态之 后，反而会使审计质量降低【5 4 】。 刘成立( 2 0 0 8 ) 认为，通过合并来扩大事务所规模并不能提高审计质量，并且政府主 导的合并也不能提高审计质量，这也说明了事务所规模与审计质量并不一定存在一致的关 系 5 5 1 。 李凯( 2 0 1 0 ) 通过研究2 0 0 8 年合并的4 家会计师事务所，发现没有证据证明合并与 审计质量之间存在明显关系，同时他还发现不同合并方式对审计质量的影响有所差异【5 6 1 。 蔡闫东，刘成立( 2 0 1 0 ) 通过研究2 0 0 6 - - 2 0 0 9 年合并的事务所，发现强强合并对审 计质量有着显著性的影响。另外研究发现以信永中和为代表的1 4 家本土大所在走出去以 后，审计质量比其在走出去前显著提耐5 刀。 李兆华，武力筝( 2 0 1 1 ) 通过调查问卷的方式研究发现，合并一方面提高了审计质量， 另一方面合并后出现的文化冲突以及制度因素则会降低审计质量。所以要辩证地看待这两 者的关系【5 8 1 。 纵观国内文献综述可以看出，我国现有的研究从理论方面分析了合并过程中的相关问 题，而且从实证方面分析了合并对审计质量的影响，但在这方面主要是从整个审计市场的 角度来分析合并影响，或者分析事务所规模对审计质量的影响。但是合并却不等同于扩大 规模，比如合并需要考虑到内部资源整合问题等，并且事务所规模一般是按照综合排名来 划分，而合并则是按照是否合并来划分，划分依据也不一样，所以不能笼统地以事务所规 模代替合并行为。而直接分析合并行为对审计质量的影响研究并不多见。 目前国内外关于研究会计师事务所合并以及审计质量的成果有很多，并且都是分开研 究的，忽视了两者的关联性。合并是影响审计质量的原因之一，以往的研究没有深入探讨 这一因素。而对于事务所合并研究大多数都集中在理论性研究，实证分析合并所产生的影 响研究则很少，特别是对于审计质量的影响研究就更少见，并且研究对象则大多集中于选 取排名靠前的事务所或者某单一合并案例。另一方面，关于审计质量的研究，大多局限于 单纯考虑审计质量的影响因素，并且研究模型已非常完善，即使是改变样本研究意义也不 大，但是将审计质量放在不同类型事务所来研究的则不多。考虑到我国审计市场还存在一 定的独特性，比如市场推动力不足等，那么事务所合并是否有利于提高审计质量，还有待 于做进一步的研究。 武汉科技大学硕士学位论文第9 页 1 3 研究的内容、方法以及创新点 1 3 1 研究内容 本文在规范分析的基础上，通过实证研究，分析我国会计师事务所合并对审计质量的 影响，并着重考察2 0 0 7 _ - 2 0 0 9 年我国会计师事务所合并案例。文章共分为四个部分。 第一部分是绪论，阐述本文的研究背景、研究意义、研究方法和基本框架内容和国内 外研究的现状。其中国内外的研究现状中，首先是关于国内外审计质量的研究，主要是从 国内外审计质量的四个主要替代指标以及其他影响因素来一一回顾，。并进行总结和分析； 然后是对事务所合并以及对审计质量的影响研究这两个方面进行了回顾。 第二部分是理论分析，包括第二章和第三章的内容。第二章分析了我国会计师事务所 合并的基本理论，包括合并类型、合并的动机和合并风险。第三章分析审计质量的基本理 论，包括审计质量的概念、审计质量相关理论和影响审计质量的相关因素分析，为后文的 实证研究假设提供理论基础。 第三部分为实证研究，包括研究假设、研究方法和模型设计、样本选取与数据说明、 样本实证检验和实证结果分析。 第四部分为结论和对策建议，总结本文的主要研究结论、针对相关问题提出的改进建 议以及研究的局限性和进一步研究方向。 1 3 2 研究方法 本文在借鉴已有研究基础上，采用了规范和实证研究相结合的方法。在理论部分提出 了合并基本理论和审计质量的理论，在实证部分，为了研究我国会计师事务所合并对审计 质量影响，考虑到审计质量不能直接衡量，所以选取事务所审计的上市公司的盈余管理大 小来间接衡量审计质量，选择最优的盈余管理模型。根据我国的实际情况以及可以收集到 的数据，本文以2 0 0 7 - - - 2 0 0 9 年我国参与合并事务所审计的上市公司的相关数据为样本， 确定盈余管理的回归模型。一方面，从横向和纵向上来实证研究事务所合并对审计质量的 影响，通过运用描述性统计、相关性分析和多元回归检验来得出结论：另一方面，以合并 后的事务所审计的上市公司为初始样本，按照合并方式划分为吸收合并和新设合并样本， 进行实证检验，研究不同合并方式下，合并前后审计质量的变化，比较它们的差异性，并 且找出差异性的原因。 1 3 3 研究创新点 本文选取了从微观角度分析事务所合并对审计质量的影响。目 计质量研究中，大多数从某个视角分析了合并对审计质量的影响， 角来分析事务所规模对审计质量的影响；或者从不同合并方式来研 响，而且选择的都是某一年进行合并的几个具有