（工商管理专业论文）建行大连分行出口信用证风险防范研究.pdf

大连理工大学专业学位硕士学位论文 摘要 出口信用证业务是建行大连分行重要的国际结算产品，与其相关联的手续费收入和 贸易融资收入是银行利润的重要组成部分。随着经济危机的蔓延，出口信用证风险加剧， 使银行创造利润的空间收到冲击，如何控制风险成为银行急需解决的迫切问题。 本文第一章为绪论，介绍选题的背景、研究的目的和意义、文献综述以及研究的思 路和方法。第二章对出口信用证风险内容和原因进行理论分析。第三章对建行大连分行 的出口信用证业务进行了介绍，提出业务中存在的问题。第四章分析问题，从不同角度 分析出口信用证业务的风险。第五章解决问题，从制度建设和风险预警的角度提出解决 问题的方案。 本文运用理论分析和数据对比的方法，对研究对象出口信用证的处理流程的风险点 以及不同国家和地区的拒付风险的差别问题进行论证，最后得出解决问题的办法。 本文的创新与特色：对于防范单据遗失风险的问题，提出客户交单和快邮公司取单 实行电子登记、条线管理的建议，解决了数据之间相互核对、信息混乱和监督滞后的问 题；对不同地区和国家的信用证风险等级进行分析，提出了对风险级别不同的出口信用 证业务从人员配置上实行差别化管理的建议，起到了既提高效率又控制风险的作用：对 于防范出口信用证结算和融资风险，提出了根据数据的积累和分析进行风险预防的建 议，起到了防患于未然的作用。 关键词：信用证；信用证风险；信用证管理；风险防范 建行大连分行出口信用证风险防范研究 t h er e s e a r c ho f e x p o r tl e t t e ro f c r e d i tr i s kp r e v e n t i o ni nc h i n a c o n s t r u c t i o nb a n kd a l i a nb r a n c h a b s t r a c t l e t t e ro fc r e d i ti s a l li m p o r t a n ti n s t r u m e n ti ni n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n ti nc h i n a c o n s t r u c t i o nb a n kd a l i a nb r a n c h ，t h er e l a t e dc o m m i s s i o na n df i n a n c i a li n t e r e s t sa r eg r e a t p a r to fb a n k i n gp r o f i t s a st h ef i n a n c i a lc r i s i sg r o w i n gw o r s e ，r e f u s a lu n d e rl e t t e ro fc r e d i ta r e g e t t i n gp o p u l a r t oi d e n t i f yt h er i s k si nl e t t e ro fc r e d i td e a l sa n d f i n do u tt h ew a y so fs o l v i n g t h ep r o b l e m sr e s p e c t i v e l ye a r na nu r g e n ta t t e n t i o ni nc o m m e r c i a lb a n k t h ef i s tp a r to ft h i sp a p e ri n t r o d u c e st h eb a c k g r o u n da n dp u r p o s eo fr e s e a r c h ，a sw e l la s t h ew a y so fr e s e a r c h i n g 1 1 1 es e c o n dp a r ti sa b o u tt h et h e o r i e so fr e f u s a l 1 1 1 et l l i r dp a r ti st h e i n t r o d u c t i o no fl e t t 睨 o fc r e d i tb u s i n e s si nc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n kd a l i a nb r a n c ha n dt h e p r o b l e m si ne x p o r ts e t t l e m e n t n l ef o u r t hp a r ta n a l y s e st h er i s k so fl e t t e ro fc r e d i ti nb a n k i n g p r a c t i c e a tt h ee n d , i nt h ev i e wo fi n s t i t u t i o nc o n s t r u c t i o na n dr i s kp r e c a u t i o n , t h ep a p e r p r o p o s e sap r o g r a m m ei ns o l v i n gt h ep r o b l e m sr e s p e c t i v e l y w i 也t h ea n a l y s i so ft h e o r i e sa n dc o n t r a s to fd a t a , t h i sp a p e ri st r y i n gt os o l v et w om a i n t a s k s ：t h ef i r s ti st of i n do u tt h er i s ko ft h ew o r k i n gf l o w , t h es e c o n di st od e m o n s t r a t et h e d i f f e r e n tr i s kd e g r e ei ne a c ha r e a s ，a n dt h e nm a k es u g g e s t i o n so fs o l v i n gt h ep r o b l e m s n ei n n o v a t i o na n dc o n t r i b u t i o no ft h ep a p e r ：1s t ，i no r d e rt oa v o i dt h el o s so fd o c u m e n t s r e c e i v e da n dd i s p a t c h e d ，t h eb a n ks h o u l du s ee l e c t r o n i cb o o k i n gs y s t e mi n s t e a do fh a n d w o r k b yt h i sm e a nt h eb o t h e ro fd a t ac h e c k i n g ，t h ec o n f u s i o no fb o o k i n gi n f o r m a t i o n , a n dd e l a yo f s u p e r v i s i n gs h o u l d b es o l v e d 2 n d , t od i s t r i b u t e p e r s o n so rf o r c e ss y s t e m a t i c a l l ya n d s t r a t e g i c a l l yi nd e a l i n g 、析也t h el e t t e ro fc r e d i tb u s i n e s so fd i f f e r e n tr i s kd e g r e e i tp r o v i d e s t h eb a n kaw a yo fk e e p i n ge f f i c i e n c ya n dc o n t r o l l i n gr i s k s 3 r d , i no r d e rt oa v o i dt h e s e t t l e m e n ta n df i n a n c i a lr i s k , t h eb a n ks h o u l dm a k er i s kp r e c a u t i o nb ys t a t i s t i c sa n d i n f o r m a t i o nc o l l e c t e d ，a n di to f f e r s t h eb a n kab e t t e rw a yi nc o n t r o lr i s kb e f o r ei tr e a l l y h a p p e n e d 。 k e yw o r d s ：l e t t e ro fc r e d i t ；l e t t e ro f c r e d i tr i s k ：l e t t e ro fc r e d i t m a n a g e m e n t ；r i s kp r e v e n t i o n 大连理工大学专业学位硕i - q , 位论文 大连理工大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解学校有关学位论文知识产权的规定，在校攻读学位期间 论文工作的知识产权属于大连理工大学，允许论文被查阅和借阅。学校有 权保留论文并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，可以将 本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印、或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 学位论文题 作者签名： 导师签名： 大连理工大学学位论文独创性声明 作者郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下进行研究 工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用内容和致谢的地方外， 本论文不包含其他个人或集体已经发表的研究成果，也不包含其他已申请 学位或其他用途使用过的成果。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献 均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。 学位论文题目：建猛太董金征出巳焦用逛凰险陵菹砑究 储张j 辑卜 帆丑年上月上日 大连理工大学专业学位硕士学位论文 1绪论 1 1 选题的背景和研究的意义 1 1 1 研究的背景 信用证( d o c i 删t a r yc r e d i t so rl e t t e ro fc r e d i t ) 是银行有条件的付 款保证( ac 饼呵d i t i o n a lu n d e r t a k i n go fp a n 伍n t ) ，它是银行根据开证申请 人( i m p o r t e r ) 的要求和指示，向出口商( b e n e f i c l 恹y ) 开具的在规定的期限内， 凭规定的单据支付一定金额的书面保证。 自改革开放以来，随着对外贸易的长足发展，我国外贸人员及银行涉及国际贸易结 算人员开始对信用证业务有所接触，对信用证的知识从无到有。特别是进入到上世纪九 十年代以来，各家银行对信用证业务的处理水平有了大幅度的提升，这与业务量的增加 和经验的不断积累是有密切关系的。 根据百度百科的数据显示，2 0 0 8 年以来，全球金融市场动荡加剧，开证行信用风险 问题激增。数据显示，2 0 0 8 年美国全年的倒闭银行总数为2 5 家，2 0 0 9 年8 月3 1 日来 倒闭银行的总数也累积到8 4 家，是1 9 9 2 年后银行倒闭最多的一年( 1 9 9 2 年美国银行倒 闭的数目高达1 8 1 家) ；随着经济形势的日趋艰难，国外进口商的经营风险随之加剧， 信用证申请人的履约能力和信誉引起关注。 这些都导致国内商业银行面临更加复杂的形势，一方面，银行作为信用参与者，要 在危机形势下注意防范风险、保护自身利益；另一方面，复杂的局势也提供行业洗牌的 机会，在困境中树立良好的形象，保护客户的权益不受损失，对于提升银行竞争力和抢 夺市场具有深刻的意义。 1 1 2 研究的意义 ( 1 ) 国际结算是建设银行国际业务的重要环节，其所带来的中间业务收入和相关 贸易融资收入是银行重要的利润来源。以2 0 0 9 年上半年的数据为例，主要依托于国际 结算特别是进出口贸易的外汇贷款余额和贸易融资余额继续保持大连地区同业首位，在 四行中占比均达到5 0 以上。我国的经济发展在一定时期内仍将保持较高的外贸依存度， 特别是出口贸易的发展，必定使出口结算特别是出口信用证方式下的国际间资金结算愈 加频繁，因此，打造商业银行国际结算业务的核心竞争力，是商业银行的重要课题。 ( 2 ) 伴随贸易环境的恶化，出口信用证结算风险有所上升，与信用证结算相关的 贸易融资产品安全性受到冲击。以出口收汇作为还款来源的信用证下融资类产品不再具 建行大连分行出口信用证风险防范研究 有原来的安全性和稳定性，不但是减少了银行的利息收入，对本金的正常回收也提高了 难度。因此，加强出口信用证结算风险的控制能力，能够为银行稳健经营提供保障。 ( 3 ) 出口信用证拒付情况的增加，对银行保护客户资金安全、维护银行信誉和稳 定客户资源设置了新的难题。一家经营稳健、功能强大、网络覆盖广、结算效率和安全 性高的银行，是出口企业办理出口结算业务的必然选择，而由国际结算相关功能带来的 企业外汇存款和相关产品的受益，历来是银行的“必争之地 。因此，提高对出口信用 证风险的识别和控制能力，提高银行国际结算安全系数，为企业客户提供更好的银行服 务是商业银行抢夺出口结算市场，扩张业务范围的重要途径。 综上所述，在贸易环境恶化、出口信用证风险加剧的当前，进行出口信用证风险研 究和控制措施的设计是银行需要解决的迫切问题；在全球经济走出困境，走向复苏的一 段时期内，加强风险防范，提高结算质量，也将对银行的业务发展提供重要的安全保障。 1 2国内外文献综述和研究现状 1 2 1 国内外研究的现状 国际上对于跟单信用证研究的最权威机构为国际商会( ，n l ei n t e r n a t i o n a lc h a m b e ro f c o m m e r c e i c c ) 。为全球商业服务的国际商会( i c c ) 是世界上重要的民间经贸组织， 是全球唯一的代表所有企业的权威代言机构，成立于1 9 1 9 年，总部在巴黎。 一i c c 通过其下设的十几个专业委员会和数十个工作组，制订许多国际商业领域的规 则和惯例，如国际贸易术语、国际贸易结算规则等，为全世界广泛采用。 由国际商会( i c c ) 出版的：u r r 7 2 5 国际商会跟单信用证项下银行间偿付统一规 则、u c p 6 0 0 跟单信用证统一惯例、关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务 ( i s b p ) 等权威刊物是目前国内外贸易及银行单证人员处理业务的依据。内容涉及信用证 方式下的各种名词解释、法律意义、审核单据的标准以及相关方的责任和权力的划分。 这些内容随着贸易的发展也在不断修正和更新，成为国际结算发展的基础。 1 9 9 4 年1 1 月8 日，国际商会在巴黎举行的第1 6 8 次理事会会议上通过决议，接纳 中国加入国际商会并成立国际商会中国国家委员会( i c cc h n a ) 。1 9 9 5 年1 月1 日， 由中国贸促会牵头组建的i c cc h i n a 正式宣告成立。 国际商会中国国家委员会( i c cc 卸n a ) 成立以后，其主要职责是参与国际经贸规 则与惯例的制订和推广，从事国际商事仲裁领域的研究和实践，向国际组织和政府部门 反映中国工商业界的利益诉求，发展同国际商会及各国家委员会的友好往来与业务合 作，就国内外经济贸易法规政策和投资环境提供商务信息、法律咨询、对外宣传和商事 一2 一 大连理工大学专业学位硕士学位论文 服务等。特别是其组织翻译的相关规则和惯例，成为国内商业银行处理信用证结算业务 的权威读本和依据，为我国信用证结算业务的发展奠定了坚实的基础。 法国科法斯公司和商务部研究院合作发行的科法斯世界贸易信用风险手册 2 0 0 5 2 0 0 6 ) ) 中文版，为中国企业公司规避信用风险提供了参考。手册对各个国家和地 区进行了全面的风险评级，分析了各地区经济的优势和不足、付款和收账方式以及企业 欠款指数，为中国进出口企业提供了规避贸易信用风险的指南。 中国贸促会与美国金融、信用和国际商业协会( f c i b ) 曾经共同主办的“中国国际信 用和风险管理大会，使外贸企业有机会就信用信息体系建设、国际应收账管理技巧、 企业信用政策和客户资信调查、国家信用风险评估、行业的信用风险管理、融资风险管 理、信用服务产品展示议题与中外同行进行深入探讨和交流，了解国际信用风险管理的 最新的发展动态，先进的风险管理经验和模式，有助于提高其信用风险的管理技巧和水 平。 出口信用保险( e x p o r tc r e d i ti n s 蚴g e ) ，也叫出口信贷保险，是各国政府为提高 本国产品的国际竞争力，推动本国的出口贸易，保障出口商的收汇安全和银行的信贷安 全，促进经济发展，以国家财政为后盾，为企业在出口贸易、对外投资和对外工程承包 等经济活动中提供风险保障的一项政策性支持措施，属于非营利性的保险业务，是政府 对市场经济的一种间接调控手段和补充。 1 2 2 文献综述 国外学者b v k u m a r ( 2 0 0 0 ) 认为“尽管政府机关、金融机构和保险公司设置了严密 的程序进行检查和预防，也并不能阻止某些人千方百计地实施金融欺诈的行为”。 w i l l i a m sa n dg l y n sb a n k ( 1 9 7 8 ) 就曾做过研究从银行角度帮助出口商解决“如何确保安 全收汇”幢1 的问题。 虽然国内业界接触信用证的时间比较短，很多有价值的案例和经验来源于外部，但 是对信用证业务的研究仍比较全面和深刻，其中贡献比较突出的就是阎之大( 2 0 0 7 ) 编 写的( u c p 6 0 0 解读与例证嘲，目前被各家银行广泛使用。 该书结合具体的案例，围绕进出口企业、银行单证人员及相关人士迫切需要了解和 掌握的问题，阐述了u c p 6 0 0 之于u c p 5 0 0 发生的变化和建立的新标准，对银行和进出 口企业如何规范业务操作、规避风险、维护自身利益提出中肯的意见。同时还引用了对 应的实例进行印证分析，为单证制作与审核，提供i c c 官方论点和依据。 由工商银行单证中心总经理原擒龙( 2 0 0 8 ) 主编的商业银行国际结算与贸易融资 业务h l - 书，立足于更新商业银行从业人员的业务知识，提高业务素质，提高风险防 建行大连分行出口信用证风险防范研究 范的能力，详细介绍了国际结算和贸易融资的相关知识，提出了解决实际问题的新思路 和新方法。该作者认为，防范国际结算特别是出口信用证风险的主要方法是：( 1 ) 买 卖双方应做好各自对对方的资信调查； ( 2 ) 加强对开证行的资信调查；( 3 ) 认真订 立买卖合同；( 4 ) 注意信用证的内容条款( 尤其是软条款) 等。对通知行和议付行的 风险防范，提出通过银行年鉴、代理行信息或其它资料了解开证行保兑行的组织架构、 资产规模、财务状况、机构评级、本国及世界排名等，确定其是否有清偿能力。特别提 到了根据以往与开证行保兑行的业务往来交易，查看以往付汇记录以了解其经营作风 的问题。该书的观点在目前国内研究领域具有一定的代表性，为银行控制信用证风险提 供了良好的借鉴和帮助。 国内学者对于出口信用证风险产生的原因和防范措施的研究十分广泛。在肖黎 ( 2 0 0 7 ) 撰写的信用证遭拒付的原因分析及防范策略一文中，重点阐述了“信用证 拒付是指受益人提交的单据在表面上没有与信用证规定严格相符，开证行拒绝接受单据 或者不受理单据，并不履行付款责任的行为”的观点，指出“导致信用证遭拒付的原因 有很多，但银行拒付信用证的理由只有一个单证不符，单证不符点多种多样，造 成的原因也各不相同”陆1 。该作者从：( 1 ) 单据中信息与信用证要求不符；( 2 ) 各 单据之间信息不一致；( 3 ) 信用证过期；( 4 ) 过交单期；( 5 ) 过装运期；( 6 ) 运 输单据；( 7 ) 保险单据等方面详细介绍了不符点的成因和特点，为出口企业和商业银 行单证处理人员防范此类风险提供了有效的帮助。在如何防范风险的问题上，该作者提 出“慎重对待信用证的修改”的观点，指出“有些外商借信用证修改，改中生乱、乱中 生诈，在履行国际商事合同中，中方作为卖方常遇到外方擅自修改信用证，有些改证要 求是合理的，但也有一些外商借信用证技术性、专业性之复杂，借改证之机做手脚，造 成单证不符，使中方无法议付货款。该文作者通过论证得出结论：虽然采用信用证能 减少收回货款的风险，但信用证仍然有拒付的可能。要避免或减少由此而形成的损失， 最重要是做到慎重选择贸易伙伴，熟悉信用证业务流程，认真审核单证，正确制做单据。 国内学者对于软条款信用证的成因及防范措施的研究也相当广泛。对于成因，比较 集中的观点认为主观上是开证申请人出于诈骗货物、掌握信用证执行的主动权或者出于 自我保护的善意目的而设置软条款，客观上则是因为信用证对买卖双方的保护机制存在 缺陷，例如朱敏( 2 0 0 6 ) “信用证方式对买卖双方的权利和义务规定得并不平衡”1 。 对于信用证拒付原因和防范风险的问题，国外相关领域的专家也不断地进行研究和 讨论。s u ts a k c h u t c h a w a n ( 2 0 0 9 ) 根据抽取的1 0 0 例因不符点遭到拒付的信用证进行试 验得出结论：占5 0 的不符点是由于与信用证条款不一致造成的，3 1 8 的不符点是与 统一惯例( 研究当时为u c p 5 0 0 ) 的规定不符造成的，还有1 8 2 是有进出口商工作的 一4 一 大连理工大学专业学位硕士学位论文 失误造成的，并因此得出结论：开立信用证之前，出口商应充分重视与进口商确定信用 证条款，确保过于繁琐的要求和条款不要出现在信用证文本之中。比如有的信用证要求 提交的单据过多：c e r t i f i c a t eo fo r i g i nf o r mkc o u n t r yd e c l a r a t i o n , c o p yo ft e x t i l ea p p a r e l g o o d s ，p r o d u c e rc e r t i f i c a t eo fo r i g i n ，a n dv i s ai n v o i c e 过多的单据增加了出口商制作单据 的难度，增加了产生不符点的可能性。该学者认为“开立信用证之前的细节磋商可以有 效避免因信用证条款难以实现而产生不符点 口3 。k a d e w d n e y ( 1 9 8 5 ) 得出相似的结论 “信用证作为受益人获得偿付的保障，前提就是要确保信用证的各项条款均能实现州引。 对于不符点单据的处理方式和风险问题，国内外的专家们也在不断探索和研究。 r o b e r t ob e r g a m i ( 2 0 0 9 ) 通过对u c p 6 0 0 与u c p 5 0 0 的变化的研究认为：在u c p 5 0 0 框 架下，银行拒付后留存单据等候申请人的放弃，实际上等于给申请人提供了一个向受益 人压价或者拖延付款的便利，当申请人发现商品价格上涨，会立刻同意接受不符点而付 款赎单，而受益人却承担了延期收汇的利息损失；在u c p 6 0 0 第1 6 条c 款关于拒付通 知的内容中增加“银行留存单据听后交单人的进一步指示 条款，使受益人获得了更为 灵活的选择权，就是当商品价格上涨的时候，受益人可以选择提价或者将商品转卖他人 的方式锁定收益，而不单单是听凭申请人的放弃就使银行获得释放单据的权力。该学 者认为这是u c p 6 0 0 对于控制信用证结算风险和保护受益人权益的一大进步。 因为软条款信用证的危害极大，国内关于这方面问题的研究十分广泛，所获得的理 论成果相当丰富。比如涂永红( 2 0 0 6 ) 总结出“常见的软条款种类 n 们，详情如下： 第一，规定暂不生效条款，即规定在何种方式或条件下信用证生效。在此类信用证 中，待通知的项目有装船期、船名及装载数量、样品检验认可、进口许可证取得等。在 此期间如果行情发生不利变化，开证申情人很可能放弃通知或者晚通知，常常因为有效 期临近，导致延迟装运或其他不符点的产生，给开证行拒付创造了条件。 第二，规定货物抵港后由买方验货后付款。银行在信用证业务中处理的是单据，开 证行应该承担相符交单下第一性的付款责任。作出此项规定，开证行的保证付款责任被 推脱得一干二净，使受益人享有的信用证项下的权力丧失，银行信用蜕变为商业信用。 第三，要求提示由特定人签署的单据。实务中我们遇到过开证行要求提交由某指定 代理人( 申请人指定) 附签的商业发票，而开证行收到单据后往往会以代理人签章不符 为由拒绝付款。 第四，单据条款不易实现，如违反运输业务常规，要求提供装在舱内的集装箱提单 在暂 寸o k a d e w d n e y ( 1 9 8 3 ) 在出口企业安全收汇对企业经营的影响方面也作出贡献，该学 者认为“企业要获得理想的现金流入，实现价值的最大化，售出的货款必须尽可能地在 建行大连分行出口信用证风险防范研究 接近到期日收回。任何收款的延迟都将减少利润，并可能导致企业破产”n 。 c h r i s t o p h e rj c o w t o n 和p e t e rc h o 研究认为“在公司内部建立信用评价机制，可以 实现效率和节约成本，具体体现在尽管可能错过定单而付出机会成本，但是也会防止和 减少坏帐风险的产生 n 筋。 随着经济发展及贸易双方对结算效率及资金安全的要求不断提高，对于信用证业务 的研究和创新还在不断进行，希望通过本论文的研究，可以为现代商业银行更好地经营 信用证业务提供帮助 1 3 研究的思路和方法 1 3 1 本文的研究方法 本文结合国内外相关的研究成果和信用证拒付的理论知识，根据选取的2 0 0 8 年6 月至2 0 0 9 年6 月间，发生在大连分行出口信用证结算中比较有代表性的国外银行拒付 案例1 1 4 笔，从拒付的货物种类、拒付的原因、拒付的处理结果和开证行所在国家等角 度进行分析，找出容易产生拒付风险的商品类型、容易产生违约行为的开证行所在国家 或地区、常见的拒付理由等特点，最后有针对性地提出控制各种风险的办法并得出结论。 1 3 2 本文的研究思路 ( 1 ) 题的学术思想、特色和预期达到的成果和水平 本论文是结合金融危机影响下出口收汇风险加剧的现状，运用金融风险管理的相关 理论，参考国内外关于信用证结算的相关理论和成果，对建设银行出口信用证结算风险 问题进行分析，研究如何在现有业务模式上提高银行的抗风险能力。 ( 2 ) 研究内容要解决的问题 本文的主要任务有：对现有的工作流程进行评价，找出风险点并提出改进的方 法。分析出研究对象出口信用证风险的地区差异，提出适当的应对措施。希望通过 本文的研究为银行有效规避结算风险、维护银行信誉、保护自身及客户权益，提供一个 具有现实可行性和有效性的帮助和借鉴。 ( 3 ) 技术路线和技术措施 本论文技术路线和技术措施：本文通过对建设银行出口信用证业务的总体分析，结 合目前国内外对信用证风险防范的研究成果，参照所学的风险管理的理论知识，通过风 险的识别、风险的评估、以及风险管理办法的选择等方面的研究最终得出结论。 一6 一 大连理工大学专业学位硕士学位论文 。f 诊寸研窑的目的与童受 7 【 比 叫兀叫口日叫恳人 上 建行 - 国内外研究的现状和文献综述 大连 出口信用证风险的理论分析 分行 lj 出口 信用 建行大连分行出口信用证概况 证业 l 务风 j 险防 出口信用证业务风险实证分析 范研 究 上 出口信用证风险管理办法的设计 r l 上 r ijf绢阢仕ja l 图1 - 1 技术路线图 f i g 1 1 t h er e s e a r c hs t r u c m r eo ft h et h e s i s 一7 一 建行大连分行出口信用证风险防范研究 2出口信用证风险的理论分析 2 1 突出的信用证拒付风险 2 1 1信用证拒付的基本原因 信用证拒付的最基本、最合理的原因是依据单据中存在的不符点，使开证行免除“相 符交单下第一性的付款责任”而发生的拒付。 所谓不符点，即是单据与信用证之间、单据与单据之间、单据条款之间的不一致。 依据u c p 6 0 0 对于审核信用证项下单据的有关规定，开证行有权对受益人提交的单 据进行审核并依据审核出来的不符点进行拒付。 对于单据存在不符点的有关处理依据，u c p 6 0 0 中有详尽的规定和说明。 跟单信用证统一惯例，2 0 0 7 年修订本，国际商会第6 0 0 号出版物( 简称u c p ) ， 系一套规则，适用于所有在正文中标明按该惯例办理的跟单信用证( 包括本惯例 适用范围内的备用信用证) 。除非信用证中另有规定，该惯例对一切有关当事人 均具有约束力。u c p 不是法律，而是由国际商会制定的行为规范，如果信用证标 明遵守u c p ，当事人各方就有遵守u c p 的义务。 u c p 6 0 0 中专门针对“相符交单 ( c o m p l y i n gp r e s e n t a t i o n ) 作出解释，强调单据的 出具要与信用证条款、适用的惯例条款以及国际标准银行实务的规定相符合，减少业务 处理中对于单据不符点的争议。因为有了相符交单的规定，在实务中难免会产生不相符 以及由此带来的拒付行为的发生。 u c p 6 0 0 关于不符点的规定： ( 1 ) 如果确定单据存在不符点，按照指定行事的指定银行、保兑行( 如有的话) 或者开证行可以拒绝承付或议付。 ( 2 ) 当开证行确定交单不符时，可以自行决定联系申请人放弃不符点。 ( 3 ) 当按照指定行事的指定银行、保兑行( 如有的话) 或开证行决定拒绝承付或 议付时，必须给予交单人一份单独的拒付通知。 拒付通知须包括以下内容： 银行拒付及银行拒付所依据的每一个不符点；银行留存单据听候交单人的进一步指 示；或者开证行留存单据直到其从申请人处接到放弃不符点的通知并同意接受该放弃； 或者其同意接受对不符点的放弃之前，从交单人处收到其进一步指示；或者银行将退单； 或者银行将按之前从交单人处获得的指示处理。 ( 4 ) 拒付电文须在自交单之次日起第五个银行工作日结束前发出。 一8 一 大连理工大学专业学位硕士学位论文 ( 5 ) 按照指定行事的指定行、保兑行( 如有的话) 或开证行在发出了拒付通知之 后，可以在任何时候将单据退还交单人。 ( 6 ) 当开证行拒绝承付或保兑行拒绝承付或者议付，并且按照本条发出了拒付通 知后，有权要求返还已偿付的款项及利息。n 3 1 2 1 2 不符点产生的原因及主要风险 不符点出现的最常见原因是制作单据过程中的疏忽或者信用证规定了无法实现的 单据条款。特别是单据制作过程中的小小疏忽，往往给受益人带来巨大损失，对于这一 点业界早有研究，“千万不能认为单据有点小差错不要紧，要知道，某些看起来无关紧 要的小差错可能会导致银行信用降为商业信用，在买方资信欠佳，国际市场动荡以及商 品价格大幅度下降的情况下，买方就有可能以单据不符点为理由迟付、压低货款，甚至 拒付货款 n 4 l 。 单据出现不符点，会给出口商及出口商的银行带来风险： ( 1 ) 对出口商的风险 增加费用，不符点费是开证行必定会扣收的银行费用。开证行在开立信用证时 会在文句中明确不符点费率，目前常见的不符点费用低则几十美元、多则上百欧元，而 电提不符点往往涉及到电文费等额外费用，对受益人无疑是一项额外的损失。 降价风险。单据出现不符点，进口商往往借此要求降价。此时由于货物已经抵 港，若不及时提货，可能会发生滞港费、海关罚款等高昂的额外费用，迫于压力受益人 不得不同意降价的要求而蒙受损失。 出口商规避此类风险应通过信息的收集来积累国外进口商信息，在单据及货物出现 问题时，能够灵活选择处理办法，比如将商品转卖，以保护成本，或者在选择出口对象 时避免与信誉较差的进口商合作，防范风险于未然。 货物损坏、贬值的风险。对于保存时间有特殊要求的某些产品，经长期存放将 发生变质损坏。此类出口单据如出现不符点，由于买卖双方的沟通而延长保存时间，出 口商往往损失巨大。 在实务中，出口商往往存在急于求成心理和侥幸心理，对金额较大的贸易合同缺乏 足够的风险意识，而不懂得风险“外包”的价值。“积极和合理地寻求出口信用保险的 支持，使用其贸易融资、商账代追、资信评估等服务，筛选买家、规范合同签署、确定 出运规模，从源头上控制和规避风险 u 副。 建行大连分行出口信用证风险防范研究 汇率风险，某些金额较大且热门敏感的商品，比如钢材、原油、煤炭等由于国 际市场价格波动幅度很大，进口方如果利用不符点反复交涉，延长回款周期，会导致汇 率风险，严重影响出口方的利润。 对于如何避免汇率风险的问题，有一种比较成熟的观点认为“对于出口企业而言， 规避汇率风险的传统金融产品有出口押汇、出口发票贴现、福费廷、国际保理等 n 剐。 ( 2 ) 对出口方银行造成的风险 接受出口商的委托进行索汇的银行遭遇开证行提出不符点，可能会遇到以下较为突 出的风险： 处理不好、反驳不力或者造成客户损失后带来的银行客户流失、银行信誉度降 低的间接风险。 已经给客户进行融资，因无法按时或全额收回货款导致融资款项无法正常回收 造成损失的风险。 对不符点单据的处理能力是反应一家银行国际结算水平的重要指标，因此，银行应 加强和提高业务水平，以达到控制风险的目的。 银行控制出口信用证因不符点引起的风险应从以下几个方面入手： 严格审核出口单据，杜绝可以避免的不符点；对开证行提示不符点从内容和方式两 个方面认真处理，“既要看不符点是否成立，又要看提示方式是否符合国际惯例的一般 规定n 刀；对不符点有争议的要切中要点据理力争；敦促受益人积极与申请人沟通，争 取获得申请人的放弃及付款。 2 1 2 信用证拒付的其他原因 伴随着经济危机的愈演愈烈，在出口信用证结算业务中出现了二个明显的风险特 点：信用证下拒付的情况增多、信用证无理拒付的情况时有发生。出现这样的情况主要 有如下原因： 价格因素诸多产品因为原材料的价格波动剧烈，使产成品也出现价格的大幅变 动，影响进口商的利润，即会产生拒付。 市场因素由于市场供求的多变性和不可预测性，进口商在收到货物后如果面临滞 销风险，根据自身利益出发往往寻找种种借口拒绝付款。 资金因素由于资金链紧绷，进口商在收到货物后无力支付货款，或者因为经营不 善，进口商收到货物时已经无法维持经营，则会产生拒付。 汇率因素由于汇率的变动，直接影响进口商买卖及使用同种商品需要付出的成 本，容易促使其在对自身不利情况下发生拒付。 政治因素因国家经济限于停滞，或者遭受制裁而无法实现国际贸易的银行间清算 大连理工大学专业学位硕士学位论文 而造成的拒付风险。 2 2 虚假信用证和软条款的分析 2 2 1 虚假信用证骗取货物 所谓假信用证，主要有两种表现形式：一是进口商故意伪造或冒用银行名义开立的 信用证；二是进口商伙同资信不良或者濒临倒闭的银行开立的信用证。在全球经济不景 气的当前，利用假信用证进行诈骗行为的情况需要引起国内出口商及银行充分的重视。 从银行控制风险的角度出发，收到信开或者以m t 9 9 9 自由格式开来的出口信用证要严 格核对密押，对没有密押关系的开证行应争取让其提供一个与其有代理行关系的第三方 银行，或者其他知名银行代为核押，以证明其信用证的真实有效性，对不能以上述方式 进行核押的出口信用证，在通知受益人时要明确告知受益人，并提示风险。 2 2 2 软条款信用证 所谓“软条款 信用证，是指受益人自身无法控制，即无法通过自己的努力满足其 要求的条款。非善意的开证申请人在开立信用证时，故意设置若干隐蔽性的条款，以便 在该信用证生效时使受益人难以实现信用证的要求、无法获得支付而处于被动的境地， 而开证申请人或开证银行则可以单方面解除付款责任或者拖延付款的信用证。在此情况 下，出口商货款的收回完全依赖于进口商的商业信用。 软条款信用证欺诈具有极强的隐蔽性和形势的多变性，往往使出口方在收到信用证 时意识不到风险，等到货物发出后收不到货款才有所察觉。因此，加强对信用证条款的 审核，提高对软条款的认识和警觉在当前形势下尤为重要。 在信用证机制下，卖方的权益受到了充分保护，而买方的权益没有受到充分保护。 卖方所承担的风险主要是因单证不符而无法收汇，而买方则要承担与货物有关的所有风 险，一旦卖方欺诈买方，买方将很难获得司法保护。所以，买方试图在信用证中对卖方 做出一些限制，以降低被卖方欺骗的可能性，起到维护自身利益的作用。 鉴于目前经济形势的不稳定性，国外进口商在保护自身利益的驱动之下，软条款的 频繁出现有了更为合理的解释，因此，在处理信用证方式下的出口业务应当格外注意软 条款的危害。 通过本章的介绍不难看出，出口信用证业务潜藏着诸多风险，而并不是因为银行信 用的参与而万无一失，反而是因为对单据相符的要求增加了操作的难度。除了熟练掌握 有关的国际惯例和信用证知识，了解常见的不符点知识和充分认识软条款的相关特点以 提高单据的制作能力外，出口商要充分认识到开立信用证前如何与进口方协商信用证条 建行大连分行出口信用证风险防范研究 款的问题的重要性，避免将繁琐的货物描述和单据要求纳入信用证文本中，做到这一点 将为出口商带来制作单据的便利和安全收汇提供必要的保障。 大连理工大学专业学位硕士学位论文 3 建行大连分行出口信用证结算概况 3 1建设银行的简介 3 1 1 建设银行概况 ( c h i n ac o n s t r u c t i o nb a n k ) 中国建设银行成立于1 9 5 4 年1 0 月1 日( 当时行 名为中国人民建设银行，19 9 6 年3 月2 6 日更名为中国建设银行) 。是国有五大商 业银行之一，在中国五大银行中排名第二。 经营范围：经国务院银行业监督管理机构和国家外汇管理机构批准，并经公 司登记机关核准，银行的经营范围是：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷 款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑 付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖 外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务； 提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。 发展战略：“中国建设银行，建设现代生活 是建行人理念与追求的浓缩。 跨入2 1 世纪，建设银行将以优良的业绩和不断的创新寻求更为广阔的服务领域和 发展空间。 公司规模：建设银行已在海外设有香港、法兰克福、新加坡三个分行和四个 代表处。建设银行已与世界上6 0 0 家银行建立了代理行关系，其业务往来遍及五大 洲的近8 0 个国家。 创新能力：2 0 0 6 年初，建行在上海正式成立国际贸易单证处理中心，该中心统一处 理多家分行的单证业务。这也是借鉴当今国际大银行在全球范围内建立区域性的单证处 理中心，集中统一处理单证的模式。 2 0 0 7 年8 月，建行为完成海外子公司的业务平稳过渡，成立了贸易融资海外拓展( 建 亚) 项目组。 建行向建银亚洲提供的是贸易融资项下全套的服务，即除了常规的单证处理外，还 包括贸易融资贷款、会计记帐、手续费收取、外汇兑换、s w i f t 报文收发、贸易融资额 度管理、黑名单检查等后台处理及外延服务。中资银行单证业务处理中心承接海外机构 业务在国内银行是没有先例的，由此，建行成为第一家代理海外机构国际结算单证业务 的中资银行。 2 0 0 8 年3 月5 日举行的美国环球金融杂志“2 0 0 8 年度中国最佳银行与企业 系列评奖颁奖典礼上，建设银行荣获“中国最佳贸易融资银行 的殊荣。 建行大连分行出口信用证风险防范研究 建设银行作为一家大型商业银行，其创新能力和服务功能在同业间均出于领先水 平，尤其是国际业务的发展，在国内商业银行排名位居前列，其优质的员工队伍和遍及 世界多个国家和地区的分支机构，以及网络强大的代理行关系为全行的国际结算发展奠 定了坚实的基础。目前已在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、汉城、伦敦、 纽约等一流国际金融中心设立了分支机构，与世界多个国家和地区的多家银行建立了代 理行关系，形成了遍布欧洲、美洲、大洋洲、亚洲和非洲的全球性代理行网络。 3 1 2 大连分行的发展 作为建设银行在大连地区的分支机构，建设银行大连分行一贯坚持以客户为中心的 经营理念，致力于创新管理体制，优化资源配置，提高资产质量，深化各项改革，与大 连人民一道，为东北亚国际航运中心的建设和东北老工业基地的振兴贡献自己的聪明和 才智。尤其是股改上市以来，大连分行突出个人银行业务的战略定位，大幅加快了向国 际一流银行经营转型的步伐。截至2 0 0 8 年末，银行资产负债业务在地区同业处于前列， 个人银行业务、个人资产业务、国际业务、电子银行业务和信用卡业务等战略性业务均 取得突破性发展，成为地方同业最具影响力和竞争力的金融机构之一。同时，结合大连 地区经济持续向好、招商引资项目日趋优化的有利时机，该行进一步加大对重大招商引 资项目和客户的支持力度，与英特尔、一汽大众等多家跨国公司建立起良好的合作关系， 并在地区同业对公业务领域树立起明显领先优势。 近年来，依托东北老工业基地的振兴，使东北地区经济得到快速长足的发展。大连 作为我国北方重要的对外贸易港口和东北地区最大的货物转运枢纽港，未来的发展潜力 巨大。同时，大连具有雄厚的对外贸易基础，加之近年强劲的招商引资力度，实际利用 外资额逐年增加，使大连地区的经济保持平稳快速的发展态势。2 0 0 8 年大连市自营进出 口4 4 9 0 1 亿美元，实际利用外资5 0 0 7 亿美元。在这种市场经济大环境下，大连分行国 际业务保持稳健快速增长的势头。截止2 0 0 8 年末，大连分行国际结算业务量达到8 0 亿 美元，四行占比2 7 3 9 ；中间业务收入1 2 亿元，四行占比2 8 9 8 。 3 2建行大连分行出口信用证业务概况 3 2 1 出口信用